Anda di halaman 1dari 19

Plan de negocios

3. Evaluacin financiera

Plan de negocios

(s. a.). (s. f.). [Imagen]. Consultada el 30 de agosto de 2014 de


lanuevaeconomia.com

Unidad 3.
Evaluacin
financiera
1

Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Para comenzar a elaborar el anlisis presupuestal de la empresa,


necesitas realizar los presupuestos de ingresos, inversin y de egresos,
necesarios para llevar a cabo los objetivos y las metas planteadas.
Pero, qu es el
presupuesto? Del Ro lo
define como:

Estimacin programada en forma sistmica de las


condiciones de operacin y de los resultados a
obtener por un organismo en un periodo
determinado (2009, pp. 1-2) .

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

con el objeto de proveer necesidades y estimar los recursos financieros

Para ello ser necesario que realices:


Presupuestos del plan de negocios

Inversin

Ingresos

Egresos

Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Se inicia estimando el presupuesto de ingresos del plan con el caso del


saln de fiestas infantiles, el cual est determinado por las ventas del
producto. Estos ingresos son necesarios para la operacin del negocio.
Este presupuesto ya fue estimado y explicado en el estudio de mercado, en
el tema La oferta. Se puede resumir que se espera realizar 187 eventos
infantiles en el primer ao de operacin del negocio, obteniendo un ingreso
de $978,740.

Saln de fiestas infantiles


Oferta de eventos al ao
Eventos paquete 1
q1
p1
Q1
nmer
o
precio
TOTAL

Dia
Sbado y domingo
Viernes
Subtotal
Martes a jueves
Total

Eventos paquete 2
q2
p2
Q2
nmero

Total

precio

TOTAL

NO

TOTAL

51

2,900

147,900

97

6,500

630,500

148

778,400

2,900

26,100

18

6,500

117,000

27

143,100

60

2,900

174,000

115

6,500

747,500

175

921,500

2,610

10,440

5,850

46,800

12

57,240

64

184,440

123

794,300

187

978,740

1/ Aplica 10% de descuento de martes a jueves


Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Para el paquete 1, se estima


realizar 176 eventos al ao en fin
de semana, pero segn datos
arrojados por el estudio de
mercado, el 34.46% de los
encuestados lo contratar, por lo
que se procede a realizar la
siguiente operacin:
176 eventos x 0.3446 % = 61
eventos.
Por otro lado, el 65.54% de los
encuestados prefiere contratar el
paquete 2, por lo tanto se realiza la
siguiente operacin.

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Para calcular el presupuesto de ingresos para el primer ao, comenzars


estimando el volumen de ventas; es decir, el nmero de eventos por
paquete. Por ejemplo:

Estimacin del nmero de eventos por paquete para el primer


ao

Da

Fin de semana:
viernes, sbado y
domingo
Martes a jueves

Total de
eventos
al ao

No. eventos
estimados
Paquete 1

No. eventos
estimados
Paquete 2

176

61

115

11

187

176 eventos x 0.6554% = 115


eventos.
Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Recuerda que de martes a jueves su


precio es de $2,610 porque aplica el
10% de descuento. El precio del
paquete 2 (p2) para fin de semana es
de $6,500, y de martes a jueves es de
$5,850.
Eventos paquete 1

Da
Fin de semana:
viernes, sbado y
domingo
Martes a jueves
Total

Por lo tanto, el presupuesto de


ingresos del paquete 1 para sbados
y domingos es igual a (61 eventos x
$2,900 = $176,900). Sigue esta
lgica para resolver el cuadro.
Se puede resumir que se espera
realizar 187 eventos infantiles en el
primer ao de operacin del negocio
para obtener un ingreso anual de
$975,790.
Eventos paquete 2

Total

q1
No.

P1
$

PI1=q1xp1
$

q2
No.

P2
$

PI2=q2xp2
$

q1+ q2

61

2,900

176,900

115

6,500

747,500

176

924,400

2,610

10,440

5,850

40,950

11

51,390

65

187,340

122

788,450

187

975,790

No.

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Una vez estimado el volumen de


ventas, necesitas el precio unitario del
producto. En este caso el precio del
paquete 1 (p1) para viernes, sbado y
domingo es de $2,900.

Para calcular el presupuesto de


ingresos (PI) del paquete 1 PI1 , se
multiplica la cantidad q1 por el precio
unitario P1.
PI1= q1 x p2

PI= P1+p2
$

Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Presupuesto de inversin

El presupuesto de inversin est


compuesto por la inversin fija, la
inversin diferida y la inversin en
capital trabajo.

Presupuesto
de inversin

La inversin fija son los


desembolsos de dinero que realiza
la empresa en maquinaria y equipo.

Capital trabajo

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Fija

Diferida
6

Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Presupuesto de
inversin

Saln de fiestas infantiles


Inversin en bienes muebles, maquinaria y
equipo
Costo
Tasa
Inversi
Cantid
unitario depreciaci n total
ad
$
n anual
$
Juego inflable castillo
medidas 3x3.5 para 10
1
16,000
20%
16,000
nios
Juego combo mundo marino 5x5 para 12 nios
1
25,000
20%
25,000
Equipo

alberca de pelotas con


brincolin
Columpios

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Para calcular el presupuesto


en inversin fija, maquinaria y
equipo, se debe multiplicar la
cantidad por el costo unitario
de cada concepto, lo que da
un total de $126,014.
La tasa de depreciacin se
refiere al porcentaje de
desgaste fsico anual que
tendr la maquinaria y el
equipo por el uso, y se calcula
de la siguiente forma. Para los
bienes que tienen una tasa de
depreciacin del 20%, tienes
cinco aos para depreciar el
bien; para los que tienen una
tasa del 25%, tienes cuatro
aos, y as sucesivamente.

Capacidad

3x4 p<ra 7 nios

16,500

20%

16,500

4.5x3x2.91 m capacidad
5 nios
2x2 para 4 nios
De 8 figuras. Con
dimensin de 2.50 m. de
dimetro

10,000

20%

10,000

1
1

3,000
12,000

20%
20%

3,000
12,000

1
1

2,500
9,400

25%
25%

50
15
5
1
1
25

100
250
100
500
1,000
200

10%
10%
10%
10%
10%
10%

82,500
2,500
9,400
11,900
5,000
3,750
500
500
1,000
5,000

600

10%

3,000

Estufa y parrilla industrial

2,500

10%

2,500

Mobiliario
de
Escritorio
Mobiliario de oficina:. silln Privatt, modelo
para escritorio
Mobiliario
de Dos gavetas
oficina:.archivero
Equipo de cmputo Acer
DT Veriton VX2631GSD322X
Subtotal

1,500

10%

1,500

800

10%

800

800

10%

800

7,264

33%

7,264

Sube y Baja
Carrousel

Subtotal
Cmara
Canon Vixia HF R42
Equipo de sonido Samsung 2300W MX-FS8000ZX
Subtotal
Sillitas para nios
Chica para nio
Mesitas para nios
Chica para nio
Charolas para servir
.20 m. / .50 m.
Mesa cocina
2 m / 1.50 m.
Accesorios cocina
Lote
Sillas Plegadiza de plstico Cromada banquetera
para adulto
Mesas circular para adultos 1.50 M. dimetro
51 pulgadas, gas LP, dos
quemadores
oficina:. Privatt. modulo L

31,614
126,014

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Clculo de la depreciacin
Saln de fiestas infantiles
Inversin en bienes muebles, maquinaria y equipo

Clculo de la depreciacin
Equipo

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Por ejemplo, los


columpios tienen una
tasa de depreciacin
del 20% y una
inversin total de
$10,000. Slo tienes
que calcular el 20% del
valor de la inversin,
que son $2,000 cada
ao, depreciando el
bien en cinco aos.
Observa que el valor
de la inversin total es
recuperable en 10
aos.

Tasa
Inversin
Total
depreciacin total
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
$
anual
$

Juego inflable castillo

20%

16,000

Juego combo mundo marino

20%

25,000

alberca de pelotas con brincolin

20%

16,500

Columpios

20%

10,000

Sube y Baja

20%

3,000

Carrousel

20%

12,000

Cmara

25%

2,500

Equipo de sonido Samsung

25%

9,400

Sillitas para nios

10%

5,000

500

500

500

500

500

500

500

500

500

500

5,000

Mesitas para nios

10%

3,750

375

375

375

375

375

375

375

375

375

375

3,750

Charolas para servir

10%

500

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

500

Mesa cocina

10%

500

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

500

Accesorios cocina

10%

1,000

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

1,000

Sillas Plegadiza de plstico para


adulto

10%

5,000

500

500

500

500

500

500

500

500

500

500

5,000

Mesas circular para adultos

10%

3,000

300

300

300

300

300

300

300

300

300

300

3,000

Estufa y parrilla industrial

10%

2,500

250

250

250

250

250

250

250

250

250

250

2,500

Mobiliario de oficina:. escritorio

10%

1,500

150

150

150

150

150

150

150

150

150

150

1,500

Mobiliario de oficina:. silln para


escritorio

10%

800

80

80

80

80

80

80

80

80

80

80

800

Mobiliario de oficina:.archivero

10%

800

80

80

80

80

80

80

80

80

80

80

800

Equipo de cmputo Acer

33%

7,264
126,014

3,200 3,200 3,200 3,200 3,200

16,000

5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

25,000

3,300 3,300 3,300 3,300 3,300

16,500

2,000 2,000 2,000 2,000 2,000

10,000

3,000

12,000

2,500

600

600

600

600

600

2,400 2,400 2,400 2,400 2,400


625

625

625

2,350 2,350 2,350

2,397 2,397 2,470

2,350
625

9,400

24,30 24,30 24,38 21,91 18,93


2,435 2,435 2,435 2,435 2,435
7
7
0
0
5

7,264
126,014

Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Inversin diferida

Estudios en investigacin de mercados.


Estudios topogrficos, de mecnica de suelo
y calidad del agua.
Estudio de impacto ambiental.
Gastos de organizacin.
Gastos de asesora y supervisin del plan.
Gastos de constitucin de la empresa.
Gastos de puesta en marcha de la planta.
Seleccin y capacitacin del personal.
Permisos y licencia.
Obra civil y/o remodelacin.
Rentas pagadas por anticipado.
Patentes, licencias o franquicias.
Capital trabajo.
Diseo y elaboracin de planes de negocio.
Intereses generados previos a la operacin
del negocio en casos de la adquisicin de
prstamos.

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Son las inversiones realizadas para el pago de servicios y estudios previos a la


operacin del negocio, tales como:

(s. a.). (s. f.). [Imagen]. Consultada el 30 de agosto de 2014


de http://www.estudiosdemercado.org/

Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Inversin en capital trabajo

que no existen todava ventas que generen ingresos. En contabilidad, el capital


trabajo se calcula del siguiente modo: el activo circulante el pasivo circulante.

El activo
circulante
est
integrado
por:

Caja. El dinero en efectivo para


gastos en gasolina, fletes, gas, mano
de obra y algunos otros imprevistos.
Bancos. Dinero en cuenta bancaria.

Cuentas por cobrar. Se refiere a


crdito a las primeras ventas.

El pasivo
circulante
est
integrado
por las
deudas y
obligacio
nes que
tiene la
empresa
por:

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Es el dinero necesario para financiar los inicios de operacin del negocio debido a

Pago de intereses y amortizaciones al


banco.

Pago a proveedores y acreedores


diversos.

Pago de IVA, entre otros.


Inventarios de materias. Insumos
necesarios para producir el producto.

10

Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Presupuesto de inversin
Presupuesto de inversin
Saln de fiestas infantiles

fiestas infantiles, se tiene el siguiente


No.

Concepto

presupuesto de inversin.
La inversin fija de $126,014 +
inversin diferida de $314,000 + la

inversin en capital trabajo de


$100,000. Lo que da un monto total de:

Importe
$

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Siguiendo con el ejemplo del saln de

Inversin fija

126,014

Maquinaria y equipo

126,014

Inversin diferida

314,000

Estudio en investigacin de mercado

25,000

Asesoria y supervisin

15,000

Seleccin y capacitacin del personal

5,000

Inversin inicial = $540,014

Permisos y licencias

En el ejemplo del saln de fiestas, la

Rentas pagadas por anticipado

39,000

Inversin en capital de trabajo

100,000

Obra civil (remodelacin)

aportacin de la inversin la realizarn

Inversin total (1+2+3)

30,000
200,000

540,014

los socios, por lo que no es necesario

11

conseguir financiamiento.
Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Presupuesto de egresos
El presupuesto de egresos consiste en los pagos que se estima que realizar la

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

empresa en: insumos y materiales, sueldos y salarios y en la distribucin y


comercializacin del producto, con el objeto de proveer necesidades y estimar los
recursos financieros.
A continuacin, se inicia el presupuesto en insumos y materiales.

Insumos
Insumos yy
materiales
materiales

Distribucin
Distribucin
yy
comercializa
comercializa
cin
cin

Presupuesto
Presupuesto de
de
egresos
egresos

Sueldos
Sueldos
yy salarios
salarios

12

Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Presupuesto en insumos y materiales

Por ejemplo, para realizar un


evento infantil de 25 nios,
se requiere un gasto en
materiales e insumos de
$1,387. Ver el siguiente
cuadro:

Saln de fiestas infantiles


Adquisicin de materiales e insumos por evento
Paquete 2 para 25 nios
Unidad
Costo
Canti
Import
Concepto
de
unitari
dad
e Total
medida
o

$
$
1. Vasos desechables
pieza
25 0.50
13
2. Platos desechables para luch
pieza
0.40
20
y pastel
50
3. Cubiertos desechables
50
0.40
20
(tenedor y cuchara)
50
4. Pan de caja
pieza
2 27.00
54
5.- Jamn de pavo
grs
500 0.09
45
6.- Queso panela
grs
500 0.07
35
7.- Mayonesa
pieza
1 25.00
20
8.- Lechuga orgnica
pieza
1 15.00
15
9.- Espagueti
grs
500 0.03
15
10.- Crema
grs
500 0.04
20
11.- Mantequilla
grs
90 0.13
12
12.- Especies (sal, ajo, oregano,
varias

5
etc. )
13.- Agua
litros
10 2.00
20
14. Fruta para agua
kg
2 13.00
26
15.- Azcar
kg
1 12.00
12
16.- Pastel para 25 nios
kg
2 170.00 340
17.-Velas para pastel
bolsa
1 15.00
15
17.- Globos
bolsa
2 15.00
30
18.- Piata con dulces
pieza
1 550.00 550
19.- invitaciones
pieza
25 3.00
75
20.- Revelado de fotos
pieza
10 3.00
30
21.- Servilletas
paquete
1
15.00
Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin 15
de PyME

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

En la ingeniera del plan se


determinaron los
requerimientos en insumos y
materiales. Ahora es
necesario calcular el
presupuesto, el cual se
obtiene multiplicando la
cantidad por el costo unitario
de cada concepto.

13

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Presupuesto de sueldos y salarios


fijos
Saln de fiestas infantiles
Pago de salarios por evento

Contratacin del arrendamiento del local


Adquisicin del mobiliario y equipo
Contabilidad y finanzas de la empresa
Pago de servicios de agua, luz, telfono, gas
Pago de sueldos y salarios
Contratacin del personal
Instalacin de mobiliario y equipo
Mantenimiento de las instalaciones
Supervisin de limpieza y de adecuacin de
mobiliario, sillas, mesas, luces, globos, antes y
despues del evento
Realizacin y coordinacin del evento
Publicidad del saln de fiestas
Manejo de la agenda de contrataciones
Limpieza del saln

Hctor
Lpez S.
Contador

Nitzi Bonilla
H.
Administradora

Juan
Francisco M.

Araceli
Contreras

Subtotal sueldos fijos


Luis Snchez
Compra de alimentos y materias primas 1/
G.
Ayudante en general

Araceli
Limpieza durante y despus del evento 1/
Contreras
Katalina
Preparacin de alimentos 1/
Romo P.
Subtotal sueldos variables

Relacin
con la
empresa

Cargo

Gerente de

Socio

Socia

Lic.
Mercadotcnia

Socio

Secundaria

Empleada

Preparatoria

Empleado

Secundaria

Empleada

Secundaria

Empleada

finanzas

Gerente de
administracin
y R.H:

Gerente

Salari
o por
event
o$

10,00
0

10,00
0

10,00
0

de
mercadotecnia

Empleada

1,000

31,00
0

Ayudante en
general
Trabajadora de
limpieza
Cocinera

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Actividad

Nivel de
Responsabl
escolaridad o
e
profesin

150

250
300
700

14

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Presupuesto de sueldos y salarios variables

Saln de fiestas infantiles


Pago de salarios por evento
Actividad
Compra de alimentos y
materias primas 1/
Ayudante general durante el
evento
Limpieza durante y despus
del evento 1/

Nivel de Relacin
Responsable escolaridad con la
o profesin empresa
Luis Snchez
G.

Araceli
Contreras
Katalina Romo
Preparacin de alimentos 1/
P.
Subtotal sueldos variables
1/ Estos puestos se contratan
por evento.

Cargo

Salario
por
evento
$

Ayudante
Preparatoria Empleado
en

general

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

En el caso del saln de fiestas, se contratar un ayudante general, un trabajador de


limpieza, y una cocinera slo cuando haya evento. El monto de salarios por evento
es de $700.

150

Trabajadora
Secundaria Empleada de limpieza

250

Cocinera
Secundaria Empleada

300
700

Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

15

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Presupuesto de distribucin y comercializacin

En el estudio tcnico, punto 4.1.4. Anlisis de la comercializacin,


se determin el diagrama de flujo de comercializacin del
producto; aqu tienes que considerar el costo generado por
distribuir el producto hasta manos del cliente y el costo de
comercializarlo.

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

En el estudio de mercado se estimaron 234 familias dispuestas a


contratar eventos, por lo que se realizarn campaas a travs de
volantes y mantas publicitarias en las 15 escuelas que se
encuentran dentro de las cinco colonias que pretende cubrir el
negocio.

En el ejemplo del saln de fiestas no se tienen gastos de


distribucin, y slo se destinarn $8,000 al ao en publicidad.

16

Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Punto de equilibrio econmico

pierde ni gana; es decir, los


ingresos obtenidos por las ventas
son iguales a los costos totales que
genera la actividad, tanto en fijos
como en variables. Es decir, el
punto de equilibrio permite conocer

(s. a.). (s. f.). [Imagen]. Consultada el 30 de agosto de 2014 de


www.webmarketingemprendedores.com

Frmula:
Pe=
CF___
PVU-CVU

el volumen de ventas o ingresos


necesarios para cubrir los costos
totales. Para encontrar la cantidad
de equilibrio de produccin o
unidades de ventas se tiene la
siguiente frmula.

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Es el punto donde la empresa no

Donde:
Pe= punto de equilibrio
CF= costo fijo mensual
CVU= costo variable unitario
PVU= precio de venta unitario
Q= cantidad producida
Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

17

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Punto de equilibrio econmico

CF= costo fijo anual/12meses


CF= $527,820/12 meses = $43,985
PVU= $6,500 por evento
CVU= costo variable anual/Q anual
CVU= $297,949/187 eventos=$1,593
Sustituyendo en la frmula se tiene:

En resumen: se requiere
mensualmente de 8.9646 eventos
de $6,500 para cubrir los costos
totales que genera el negocio. Si se
multiplica Pe (8.9643 eventos) x
$6,500, se tienen ingresos de
$58,268, que son iguales a los
costos fijos + los costos variables
para producir los nueve eventos.
Ver cuadro siguiente.

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Datos obtenidos en el ejemplo del saln


de fiestas:

Pe= $43,985/$6,500-$1,593
Pe= 8.9643 eventos

18

Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

Plan de negocios
3. Evaluacin financiera

Punto de equilibrio
Cantidad de
equilibrio

Precio de
venta

Ingresos por
ventas

CVU

CV mensual

CF mensual

Costo total
mensual

Beneficio

(Qe)
(a)

$
(b)

$
(c)=(a)(b)

$
(d)

$
(e)=(a)(d)

$
(f)

$
(g)=(e)(f)

(h)=(c)-(g)

8.9643

6,500

58,268

1,593

14,283

43,985

58,268

3.1. Presupuestos
del plan de
negocios

Saln de fiestas infantiles


Ingresos y costos totales de equilibrio

Por debajo de este punto se tienen


prdidas; por encima de l, se tienen
utilidades.
Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Gestin y Administracin de PyME

19