CONTABILIDAD IV
INSTITUTO PROFESIONAL
Contabilidad IV
AUTOR
CARLOS TRONCOSO ABURTO:
Contador Auditor Y Administrador Industrial de la Universidad del Bio Bio , se ha
dedicado a la Docencia desde el ao 2004.
La docencia en su ejercicio la ha ejercido en la Escuela de Ciencias Empresariales
e Ingeniera del Instituto Profesional Diego Portales en las siguientes asignaturas,
Contabilidad I, Contabilidad II, Contabilidad de Costos, Costos y Presupuestos, Sistemas
de Informacin Administrativa I y II para la Carrera de Contador Auditor. Contabilidad
General, Sistema de Costos, Contabilidad Financiera, y Administracin para la carrera de
Ingeniera en Administracin de Empresas.
Contabilidad General y Control de Gestin a las Carrera de Ingeniera Forestal.
Actualmente ejerce el cargo de Analista ,Auditor Interno en una de las Empresas del
Grupo Bio Bio.
A su vez ejerce docencia en la Escuela de Ciencias Empresariales del Instituto Profesional
Diego Portales en la Carrera de Contador Auditor.
Autor
Contabilidad IV
INDICE
1
1
PRIMERA UNIDAD
INVERSIONES
33
TERCERA UNIDAD
CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
43
CUARTA UNIDAD
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO
BIBLIOGRAFA
76
104
Indice
SEGUNDA UNIDAD
Contabilidad IV
OBJETIVOS GENERALES:
o Entender operaciones empresariales de alto nivel
o Conocer y aplicar correctamente las normas contables vigentes sobre esas operaciones,
preparando estados financieros adecuados
Contabilidad IV
UNIDAD
Inversiones
I
INVERSIONES
Contabilidad IV
I
PRIMERA UNIDAD
INVERSIONES
OBJETIVO ESPECFICO DE LA UNIDAD TEMTICA
Concepto de inversiones.
Clasificacin de las inversiones.
Presentacin de las inversiones en los estados financieros.
Valuacin de las inversiones.
Inversiones temporales.
Inversiones en depsitos a plazo.
Inversiones en fondos mutuos.
Inversiones en acciones.
Inversiones permanentes.
Inversiones permanentes en otras empresas.
Inversiones
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
Contabilidad IV
I
INVERSIONES
CONCEPTO DE INVERSIONES
Son todas las colocaciones de fondos hechas en otras actividades distintas de
aquellas que constituyen el giro principal de una empresa.
Estamos en presencia de una inversin cuando una empresa efecta depsitos
a plazo, cuando adquiere ttulos de crdito, cuando adquiere acciones, etc., siempre que
estas operaciones no constituyan la actividad u objetivo de dicha empresa.
Diversas pueden ser las razones que motiven a una empresa a distraer recursos
de su explotacin principal, para destinarlos a determinadas inversiones. Podemos
mencionar as, entre otras, las siguientes:
a) Utilizar disponibilidades que, transitoriamente, no son necesarias para el
normal desenvolvimiento financiero, evitndose as mantener improductivos
tales recursos.
Inversiones
Contabilidad IV
I
Las inversiones permanentes son aquellas que se hacen con el objeto de
mantenerlas indefinidamente, o cuando menos, a largo plazo. Tal es el caso de la
adquisicin de un bien raz o de la adquisicin de derechos en otras empresas, sin
perjuicio de que puedan referirse tambin a las mismas operaciones antes indicadas,
puesto que lo que le da a las inversiones el carcter de temporales o permanentes es la
intencionalidad que se ha tenido en vista al decidir una operacin de esta naturaleza y no
el tipo de inversin que se lleve a efecto.
Esta clasificacin de las inversiones es importante, tanto desde el punto de vista
de su presentacin en los estados financieros, como desde el punto de vista de su
valuacin.
PRESENTACIN DE LAS INVERSIONES EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Puesto que conceptualmente las inversiones consisten en aplicaciones de
recursos a actividades ajenas al giro principal, es conveniente que ellas aparezcan
debidamente destacadas en un grupo especfico.
Inversiones
As, las inversiones temporales constituirn un rubro que deber formar parte del
activo circulante, desde el momento que se trata de un recurso financiero a corto plazo. A
su vez, una inversin permanente o a largo plazo deber clasificarse en otros activos.
VALUACION DE LAS INVERSIONES
Como se comprender, la valuacin de las inversiones depende de la naturaleza
y caractersticas, de las mismas. As, por ejemplo, en una inversin en bienes
races, que generalmente es de una permanencia indefinida, no tiene la misma
importancia el comportamiento del mercado como puede ocurrir en el caso de una
inversin en acciones o en ttulos de crdito.
A su vez, el carcter temporal o
permanente de una inversin en acciones puede ser determinante en la eleccin del
criterio de valuacin.
A continuacin nos referiremos a distintos tipos de inversiones y a los criterios de
valuacin que les son aplicables. En primer lugar analizaremos las inversiones
temporales y luego las permanentes.
INVERSIONES TEMPORALES
Son inversiones que la empresa realiza utilizando los excedentes de caja que se
puedan producir y que por el momento no se necesitan para el normal funcionamiento de
la empresa. El dejar estos excedentes en la empresa, supone la obtencin de prdidas
para sta ya sea por efecto de la inflacin o por los intereses que generara ese dinero
invertido.
Contabilidad IV
I
INVERSIONES EN DEPSITOS A PLAZO
Los depsitos a plazo son instrumentos de rentabilidad fija emitidos por las
instituciones bancarias, que presentan como principal caracterstica el ser inversiones
de mnimo riesgo, por lo que constituyen una buena alternativa de inversin para las
empresas que deseen ocupar, temporalmente y en forma segura, dineros ociosos
provenientes de su capital de explotacin.
Otra caracterstica de estos instrumentos financieros, que los hace
atractivos como medio de inversin, es la facilidad de efectuar la colocacin, ya que
como su nombre lo indica consisten en depsitos efectuados en bancos o instituciones
pactados de acuerdo a un convenio.
La duracin del ahorro depender de las condiciones del convenio, no pudiendo
ser menor a 30 das, y su liquidez es variable, puesto que existen depsitos a plazo fijo,
en los cuales la inversin se retira al vencimiento del plazo, y depsitos de plazo
indefinido, en los cuales se debe dar el aviso correspondiente antes de efectuar el retiro.
Inversiones
Contabilidad IV
I
En el depsito de plazo indefinido no hay obligacin de retirar los fondos a la
fecha de vencimiento y el depsito se renueva automticamente por un nuevo perodo,
hasta que previo aviso al banco la empresa proceda al retiro de los fondos.
En el caso del depsito a plazo fijo, slo por excepcin y previo consentimiento
especial de la institucin bancaria, se puede retirar el depsito en forma anticipada, lo
que generalmente trae como consecuencia la prdida de los intereses devengados;
pero, en el caso de los depsitos reajustables, el titular del depsito no renuncia al
reajuste y sufrir solo la prdida de los intereses. En todo caso, las condiciones del
retiro anticipado deben estar claramente definidas en el documento que acredita el
depsito.
La clusula de reajustabilidad debe quedar estipulada al pactarse el
depsito y de acuerdo a las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos, el
reajuste se pacta en Unidades de Fomento, al tratarse de documentos en moneda
nacional.La contabilizacin de los depsitos a plazo vara de acuerdo a las
condiciones estipuladas en el documento y se pueden presentar las siguientes
situaciones:
Inversiones
Contabilidad IV
I
DESARROLLO:
a) Determinacin del monto a recibir al vencimiento, de los intereses
ganados y de la correccin monetaria:
Capital
Inters nomi nal 1%
Monto a recibir al vencimiento
$ 5.000.000
$
50.000
$ 5.050.000
Este inters nominal del 1 %, al trmino del mes y una vez que se conozca la tasa
de inflacin, se puede descomponer en:
$ 30.000
$ 20.000
$ 50.000
Inversiones
De donde se deduce que el inters real es aquella parte del inters que excede al
ajuste inflacionario y que significa un ingreso real para la empresa.
Por el contrario, si la tasa de inflacin hubiera sido del 1,2 %, la empresa no slo
se habra tenido un ingreso real por intereses, sino que su capital se habra desvalorizado
en un 0,2 % que corresponde a la parte de la tasa inflacionaria que no qued cubierta con
el inters nominal.
b) Contabilizacin:
o Al momento de la inversin:
DEPSITOS A PLAZO
BANCO
Inversin en depsit o a plazo
5.000.000
5.000.000
5.050.000
5.000.000
20.000
30.000
Contabilidad IV
I
Si la tasa de inflacin hubiera sido del 1,2 %, cifra superior al inters nominal del
1 %, no existiran intereses y el 1 % se tratara como reajuste (el que sera insuficiente
para cubrir el impacto inflacionario, recibindose el capital desvalorizado en $ 10.000).
BANCO
5.050.000
DEPSITOS A PLAZO
CORRECCIN MONETARIA
Rescate de depsito a plazo
5.000.000
50.000
Ajuste al balance:
Inversiones
Contabilidad IV
I
EJERCICIO
Con fecha 15.07.2005 se toma un depsito a plazo por $ 5.000.000 a 90 das con
una tasa de inters de un 3 %.
SE PIDE: a) Determinar el monto a recibir al vencimiento, separando los
intereses ganados de la correccin monetaria.
b) Contabilizar, considerando las siguientes UF:
UF al 15.07.2005 = $ 17.500.
UF al 13.10.2005 = $ 17.800.
DESARROLLO:
a) Determinacin del monto a recibir al vencimiento, de los intereses ganados y
de la correccin monetaria:
Inversiones
b) Contabili zacin:
o Al momento de la inversin:
DEPSITOS A PLAZO
BANCO
Inversin en depsit o a plazo en UF
5.000.000
5.000.000
5.238.184
DEPSITOS A PLAZO
INTERESES GANADOS
CORREC CIN MONETARIA
Rescate de depsito a plazo
5.000.000
152.546
85.638
4
10
Contabilidad IV
I
o Al momento del balance:
El depsito deber actualizarse de acuerdo a la variacin de la U.F. y los
intereses slo se reconocern cuando exista la certeza que no se pierden por su retiro
anticipado.
3. Depsitos en moneda extranjera
Estos depsitos generalmente se efectan en dlares y, aun cuando tienen una
rentabilidad ms baja que la de los depsitos en moneda nacional son muy utilizados en
perodos en que la moneda extranjera manifiesta tendencia al alza, debido a que se
busca una doble rentabilidad: los intereses sobre el capital y el aumento del capital, como
consecuencia del alza del tipo de cambio.
En los perodos en que la moneda extranjera se presenta fluctuante, existe el
riesgo de una baja en la cotizacin, lo que disminuira el capital invertido.
El tratamiento contable es similar al de los depsitos a plazo reajustables.
Inversiones
EJERCICIO
Con fecha 10.04.2005 se toma un depsito a plazo por US$ 10.000 a 90 das con
una tasa de inters de un 3 %.
SE PIDE: a) Determinar el monto a recibir al vencimiento, separando los intereses
ganados de la diferencia de cambio.
b) Contabilizar, considerando las siguientes Tipos de Cambio: Tipo de
Cambio al 10.04.2005
= $ 500
Tipo de Cambio al 09.07.2005 = $ 550
DESARROLLO:
a) Determinacin del monto a recibir al vencimiento, de los intereses ganados y
de la diferencia de cambios:
Al vencimiento del depsito, el dinero a recibir se determinar en base al valor del
US$ a dicha fecha, lo que implica que quedarn automticamente reajustados el capital y
los intereses.
4
11
Contabilidad IV
b) Contabili zacin:
o Al momento de la inversin:
DEPSITOS A PLAZO US$
BANCO
Inversin en depsit o a plazo en US$
5.000.000
5.000.000
Inversiones
BANCO
5.000.000
165.000
500.000
4
12
Contabilidad IV
I
Las cuotas de fondos mutuos son instrumentos financieros regulados a travs
del decreto ley N 1.328 y reglamentados por el decreto N 249 y sus modificaciones y
fiscalizados por la Superintendencia de Valores y Seguros, emitidos por sociedades
annimas que tengan como objeto exclusivo la administracin del fondo mutuo y se
denominan Administradoras de Fondos Mutuos.
Las administradoras de fondos mutuos son instituciones financieras
especializadas en la captacin de capitales para su colocacin en acciones y ttulos de
crdito. En algunos casos, la cartera de inversiones est constituida slo por acciones;
en otros, puede estar formada exclusivamente por instrumentos de renta fija; o bien,
puede tratarse de una cartera que comprenda a ambos tipos de valores mobiliarios.
El monto de la cartera de fondos mutuos est dividido en cuotas, cuyo valor
experimenta fluctuaciones a travs del tiempo, como consecuencia de las cotizaciones y
rentabilidad de los instrumentos que la componen.Cuando una empresa hace una
inversin en cuotas de fondos mutuos, deber registrar inicialmente el costo de la misma
y proceder a su correccin monetaria a la fecha de rescate o a la del balance, segn sea
el caso. Al comparar este valor actualizado con el valor de rescate de la inversin se
obtiene una diferencia que puede representar una prdida o una ganancia.
Inversiones
EJERCICIO
Con fecha 20.08.2005 una empresa adquiere 1.000 cuotas de un fondo mutuo a
$ 500 c/u. El rescate se realiza el 30.11.2005, el valor de la cuota asciende a $ 550, y el
IPC aplicable a la inversin es de un 6 %.
SE PIDE: a) Determinar el monto a recibir al momento del rescate,
separando el resultado en fondos mutuos de la correccin
monetaria.
b) Contabilizar.
DESARROLLO:
a) Determinacin del monto a recibir al momento del rescate, del resultado en
fondos mutuos y de la correccin monetaria:
Al rescate de la inversin, el dinero a recibir se determinar en base al valor de la
cuota a dicha fecha.
Capital en pesos
Correccin monetaria
Capital actualizado
Rescate en pesos
Utilidad en fondos mutuos
=
=
=
=
=
1.000 x $ 500
$ 500.000 x 6 %
$ 500.000 + $ 30.000
1.000 x $ 550
$ 550.000 - $ 530.000
=
=
=
=
=
$ 500.000
$ 30.000
$ 530.000
$ 550.000
$ 20.000
4
13
Contabilidad IV
I
b) Contabilizacin:
o Al momento de la inversin:
INVERSIN EN FONDOS MUTUOS
BANCO
Inversin en fondos mutuos
500.000
500.000
550.000
500.000
20.000
30.000
Inversiones
4
14
Contabilidad IV
I
c) Al costo o al valor burstil, el que sea ms bajo:
Como se puede apreciar, en este caso se trata de adoptar un criterio
conservador e implica la valuacin de la inversin de acuerdo a uno de los dos criterios
antes sealados.
d) Al valor patrimonial proporcional (V.P.P):
Como se sabe, una accin es un ttulo representativo de una parte o porcin del
capital autorizado de una sociedad y tiene un valor que est relacionado con dicho
capital. Sin embargo, el patrimonio de una sociedad annima es normalmente mayor que
su capital autorizado, puesto que adems forman parte de l las reservas de
revalorizaciones y las utilidades retenidas.
Inversiones
4
15
Contabilidad IV
I
DESARROLLO :
a) Contabili zacin:
o En el momento de la compra:
VALORES NEGOCIAB LES
BANCO
Compra de acciones
800.000
800.000
16.000
16.000
VALORES NEGOCIABLES
Inversiones
EJERCICIO
Con fecha 24.08.2005 se adquieren 2.000 acciones por un valor de $ 800.000
(400 c/u). A la fecha del balance la cotizacin de estas acciones alcanza a $ 840.000. El
IPC aplicable a la inversin es de un 2 %.
SE PIDE: a) Contabilizar, segn valuacin al valor burstil o de mercado.
b) Presentacin de la cuenta en los estados financieros.
DESARROLLO:
a) Contabili zacin:
o En el momento de la compra:
VALORES NEGOCIAB LES
BANCO
Compra de acciones
800.000
800.000
4
16
Contabilidad IV
I
o A la fecha del balance:
VALORES NEGOCIAB LES
CORREC CIN MONETARIA
Revalorizacin de las acciones
16.000
16.000
24.000
816.000
24.000
840.000
Inversiones
EJERCICIO
Con fecha 24.08.2005 se adquieren 2.000 acciones por un valor de $ 800.000
(400 c/u). A la fecha del balance la cotizacin de estas acciones alcanza a $ 840.000. El
IPC aplicable a la inversin es de un 2 %.
SE PIDE: a) Contabilizar, segn valuacin al costo o al valor burstil, el que sea
ms bajo.
b) Presentacin de la cuenta en los estados financieros.
DESARROLLO:
a) Contabili zacin:
o En el momento de la compra:
VALORES NEGOCIAB LES
BANCO
Compra de acciones
800.000
800.000
16.000
16.000
4
17
Contabilidad IV
I
No corresponde contabilizacin por la diferencia entre el valor de costo y la
cotizacin burstil, porque el valor de costo es ms bajo que la cotizacin burstil.
b) La presentacin de la cuenta en los estados financieros es la siguiente:
Activo Circulante:
VALORES NEGOCIABLES
816.000
INVERSIONES PERMANENTES
Inversiones
4
18
Contabilidad IV
I
De acuerdo a la influencia y/o el control que la empresa inversionista pueda
ejercer sobre la emisora, se pueden presentar dos situaciones:
1.- Sociedades Coligadas o Asociadas:
Aquellas en las que la empresa inversora, aun cuando no puede controlar a la
emisora, puede ejercer una influencia significativa sobre ella; ya sea en forma directa o
indirecta a travs de otras empresas en las que tenga inters (inversin).
Cuando la inversionista posee el 10 % o ms (hasta un 50 %) del capital, o
cuando tiene la posibilidad de elegir o designar un miembro del directorio de ella con
derecho a voto, se presume que ejerce influencia significativa sobre la emisora, pasando
ambas a ser coligante y coligada respectivamente.
2.- Sociedades Filiales o Subsidiarias:
Aquellas en las que la empresa inversora controla a la emisora, ya sea en forma
directa o a travs de otras empresas en la que tenga inters.
Inversiones
Se presume que una empresa tiene capacidad de control sobre otra cuando es
duea de ms del 50 % del capital con derecho a voto de ella; la emisora pasa a
transformarse en subsidiaria o filial de la inversora. La que a su vez pasa a llamarse
casa matriz.
Seguiremos tratando este tema en la cuarta unidad.
EJERCICIO
La empresa A adquiere el 20 % de las acciones de la empresa B, en $ 4.200.000.
El patrimonio de la empresa B, a la fecha de la inversin es de $ 19.000.000. El IPC
aplicable a la inversin es de un 3 %.
SE PIDE: a) Contabilizar, segn valuacin al V.P.P.
b) Presentacin de las cuentas en los estados financieros.
DESARROLLO:
El V.P.P. de la inversin asciende a $ 3.800.000 (20 % de $ 19.000.000). Por lo
tanto, el valor pagado por el 20 % de las acciones de la empresa B ($ 4.200.000), excede
al 20 % del patrimonio de la misma ($ 3.800.000), en la suma de $ 400.000.
4
19
Contabilidad IV
I
a) Contabilizacin:
o En el momento de la compra:
INVERSIN EN EMPR ESAS RELACIONADAS
MENOR VALOR DE INVERSIONES
BANCO
Compra del 20 % de las acciones de la empresa B
3.800.000
400.000
4.200.000
Inversiones
o En la fecha de balance:
114.000
12.000
126.000
Revalorizacin de la inversin
b) La presentacin de las cuentas en los estados financieros es la siguiente:
Otros Activos:
INVERSIN EN EMPRESAS RELACIONADAS
+ MENOR VALOR DE INVERSIONES
VALOR NETO
3.914.000
412.000
4.326.000
4
20
Contabilidad IV
I
EJERCICIO
La empresa A adquiere el 20 % de las acciones de la empresa B, en $ 3.500.000.
El patrimonio de la empresa B, a la fecha de la inversin es de $ 19.000.000. El IPC
aplicable a la inversin es de un 3 %.SE PIDE: a) Contabilizar, segn valuacin al V.P.P.
SE PIDE: a) Contabilizar, segn valuacin al V.P.P.
b) Presentacin de las cuentas en los estados financieros.
DESARROLLO:
a) Contabilizacin:
o En el momento de la compra::
3.800.000
300.000
3.500.000
Inversiones
114.000
9.000
105.000
4
21
Contabilidad IV
I
EJERCICIO
Con fecha 1 de julio se compra el 30% de las acciones de la sociedad ABC, en
$ 3.000.000. El patrimonio de la sociedad ABC, a la fecha de la inversin es de $ 7.200.000. El
30 de septiembre la sociedad ABC distribuye un dividendo provisional de $ 75.000. La utilidad de
la sociedad ABC para el segundo semestre asciende a $200.000. IPC aplicable a la inversin es de
un 12 % y el IPC aplicable a la distribucin del dividendo es de un 5 %. El plazo fijado para la
amortizacin del menor valor de inversiones es de cinco aos.
SE PIDE: a) Contabilizar, segn valuacin al V.P.P.
b) Presentacin de las cuentas en los estados
financieros.DESARROLLO:
a) Contabilizacin:
o En el momento de la compra:
2.160.000
840.000
Inversiones
3.000.000
75.000
255.450
100.800
356.250
4
22
Contabilidad IV
I
El cargo a la cuenta Inversin en Empresas Relacionadas por concepto de
correccin monetaria, se calcul de la siguiente forma:
12 % sobre el monto de la inversin a V.P.P.
Menos 5 % sobre el monto del dividendo provisional
Correccin monetaria
259.200
(3.750)
255.450
94.080
94.080
Inversiones
60.000
60.000
2.400.450
846.720
3.247.170
4
23
Contabilidad IV
Revisa tu Aprendizaje
EJERCICIOS DE AUTOEVALUACIN N 01
1)
EJERCICIO
Una empresa toma un depsito por $ 2.000.000 a 30 das, con tasa de inters del
3 %, el
IPC aplicable al depsito es de un 1 %.
SE PIDE: a) Determinar el monto a recibir al vencimiento, separando los
intereses ganados de la correccin monetaria.
b) Contabilizar.
Inversiones
2) EJERCICIO
Con fecha 15.07.2005 se toma un depsito a plazo por $ 5.000.000 a 90 das con
una tasa de inters de un 3 %.
SE PIDE: a) D eterminar el monto a recibir al vencimi ento, separando los
intereses ganados de la correccin monetaria.
b) Contabilizar, considerando las siguientes
UF: UF al 15.07.2005 = $ 17.800.
UF al 13.10.2005 = $ 17.500.
3) EJERCICIO
Con fecha 10.04.2005 se toma un depsito a plazo por US$ 10.000 a 90 das con
una tasa de inters de un 3 %.
SE PIDE: a) D eterminar el monto a recibir al vencimi ento, separando los
intereses ganados de la diferencia de cambios.
b) Contabilizar, considerando las siguientes Tipos de
Cambio: Tipo de Cambio al 10.04.2005 = $ 550
Tipo de Cambio al 09.07.2005
= $ 500
4
24
Contabilidad IV
I
4) EJERCICIO
Con fecha 20.08.2005 una empresa adquiere 1.000 cuotas de un fondo mutuo a
$ 500 c/u. El rescate se realiza el 30.11.2005, el valor de la cuota asciende a $ 520, y el
IPC aplicable a la inversin es de un 6 %.
SE PIDE: a) Determinar el monto a recibir al momento del rescate,
separando el resultado en fondos mutuos de la correccin
monetaria.
b) Contabilizar.
5) EJERCICIO
Con fecha 15.09.2005 se adquieren 3.000 acciones por un valor de $ 900.000
(300 c/u). A la fecha del balance la cotizacin de estas acciones alcanza a $ 950.000. El
IPC aplicable a la inversin es de un 1 %.
Inversiones
4
25
Contabilidad IV
I
8) EJERCICIO
Con fecha 1 de marzo se compra el 40% de las acciones de la sociedad ABC, en
$ 4.100.000. El patrimonio de la sociedad XYZ, a la fecha de la inversin es de $ 8.000.000.
El 31 de agosto la sociedad XYZ distribuye un dividendo provisional de $ 100.000. La
utilidad de la sociedad XYZ para el periodo correspondiente a la inversin asciende a
$500.000. IPC aplicable a la inversin es de un 10 % y el IPC aplicable a la distribucin del
dividendo es de un 2 %. El plazo fijado para la amortizacin del menor valor de inversiones
es de diez aos.
Inversiones
4
26
Contabilidad IV
1) DESARROLLO:
a) Determinacin del monto a recibir al vencimiento, de los intereses ganados y
de la correccin monetaria:
$ 2.000.000
$
60.000
$ 2.060.000
Inversiones
Capital
Inters nomi nal 3%
Monto a recibir al vencimiento
2) DESARROLLO:
a) Determinacin del monto a recibir al vencimiento, de los intereses ganados y
de la correccin monetaria:
b) Contabili zacin:
DEPSITOS A PLAZO
BANCO
Inversin en depsit o a plazo en UF
5.000.000
BANCO
CORRECCIN MONETARIA
DEPSITOS A PLAZO
INTERESES GANADOS
Rescate de depsito a plazo
5.063.275
84.250
5.000.000
5.000.000
147.525
4
27
Contabilidad IV
I
3) DESARROLLO:
a) Determinacin del monto a recibir al vencimiento, de los intereses ganados y
de la diferencia de cambios:
b) Contabili zacin:
DEPSITOS A PLAZO US$
BANCO
Inversin en depsit o a plazo en US$
5.500.000
5.150.000
500.000
Inversiones
BANCO
DIFERENCIA DE CAMBIOS
DEPSITOS A PLAZO US$
INTERESES GANADOS
Rescate de depsito a plazo en US$
5.500.000
5.500.000
150.000
4) DESARROLLO:
a) Determinacin del monto a recibir al momento del rescate, del resultado en
fondos mutuos y de la correccin monetaria:
Capital en pesos
Correccin monetaria
Capital actualizado
Rescate en pesos
Prdida en fondos mutuos
=
=
=
=
=
1.000 x $ 500
$ 500.000 x 6 %
$ 500.000 + $ 30.000
1.000 x $ 520
$ 520.000 - $ 530.000
=
=
=
=
=
$ 500.000
$ 30.000
$ 530.000
$ 520.000
($ 10.000)
4
28
Contabilidad IV
I
b) Contabili zacin:
INVERSIN EN FONDOS MUTUOS
BANCO
Inversin en fondos mutuos
500.000
BANCO
PRDID A EN FONDOS MUTUOS
INVERSIN EN FONDOS MUTUOS
CORREC CIN MONETARIA
Rescate de inversin en fondos mutuos
520.000
10.000
500.000
500.000
30.000
5) DESARROLLO:
a) Contabilizacin:
Inversiones
o En el momento de la compra:
900.000
900.000
9.000
9.000
909.000
4
29
Contabilidad IV
I
6) DESARROLLO:
a) Contabilizacin:
o En el momento de la compra:
VALORES NEGOCIAB LES
BANCO
Compra de acciones
800.000
800.000
16.000
66.000
16.000
Inversiones
66.000
816.000
(66.000)
750.000
7) DESARROLLO
a) Contabilizacin:
o En el momento de la compra:
VALORES NEGOCIABLES
BANCO
Compra de acciones
800.000
800.000
4
30
Contabilidad IV
I
o A la fecha del balance:
VALORES NEGOCIAB LES
CORRECCIN MONETARIA
Revalorizacin de las acciones
16.000
66.000
16.000
66.000
Inversiones
Activo Circulante:
8) DESARROLLO:
a) Contabilizacin:
o En el momento de la compra:
INVERSIN EN EMPRESAS RELACIONADAS
MENOR VALOR DE INVERSIONES
BANCO
Compra del 40 % de las acciones de la sociedad XYZ
3.200.000
900.000
4.100.000
100.000
100.000
4
31
Contabilidad IV
I
o En la fecha de balance:
INVERSIN EN EMPR ESAS RELACIONADAS
MENOR VALOR DE INVERSIONES
CORRECCIN MONETARIA
Revalorizacin de la inversin
318.000
90.000
408.000
82.500
b)
82.500
200.000
3.618.000
907.500
4.525.500
Inversiones
Otros Activos:
4
32
Contabilidad IV
UNIDAD
II
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
BAJO FORMATIVA IFRS
33
Contabilidad IV
III
SEGUNDA UNIDAD
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
BAJO FORMATIVA IFRS
o
o
o
o
o
o
o
4
34
Contabilidad IV
I
Un instrumento financiero es un contrato que da origen a un activo financiero en una
entidad y un pasivo financiero o instrumentos de patrimonio en otra entidad.
Un activo financiero es un activo que es:
o Caja,
o Un derecho contractual para recibir efectivo u otros activos financieros,
o Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros con otras
entidades bajo condiciones que son potencialmente favorables, o
o Un instrumento de capital en otra entidad.
Un pasivo financiero es un pasivo que es una obligacin contractual:
o De entregar efectivo u otro tipo de activo financiero, o
o De intercambiar instrumentos financieros con algn otra empresa bajo condiciones
potencialmente desfavorables.
Instrumentos de patrimonio:
Cualquier instrumento que represente un inters de propiedad en una empresa o el
derecho de adquirir o vender un inters de propiedad a precios fijos o determinables.
Incluye:
o Acciones comunes o preferentes.
o Derechos a adquirir intereses (por ej: garantas, derechos y calloptions).
o Derechos de vender un inters (por ej: putoptions).
Valor Justo:
o Monto por el cul un activo puede ser intercambiado o un pasivo liquidado, entre
partes con conocimiento del activo y deseo de vender o comprar en una transaccin
justa.
Deuda vs. Patrimonio
IAS 32 proporciona los principios para la distincin entre la clasificacin como pasivos y
patrimonio.
Sustancia sobre la forma legal (en teora)
Pasivo = El emisor puede ser requerido o tiene la opcin de entregar efectivo. (Obligacin
contractual)
Patrimonio = Representa una participacin residual en los activos netos del emisor.
4
35
Contabilidad IV
I
2.- IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin
Provee gua para:
Reconocimiento y dar de baja
Clasificacin
Medicin
Contabilidad de cobertura
o
o
o
o
Requerimientos Clave
o Todos los activos y pasivos financieros se reconocen en el balance general,
incluyendo el valor justo de los instrumentos derivados.
o Con limitadas excepciones, todos los activos financieros deben ser medidos al valor
justo.
o Los instrumentos financieros han de valorarse inicialmente a costo, que ha ser igual
al valor justo de la contrapartida entregada o recibida en el momento de la adquisicin
del activo o pasivo financiero.
o Forman parte del costo todos los costos de la transaccin tales como comisiones,
honorarios, tasas establecidas por organismos reguladores y mercados de valores,
as como impuestos y otros gastos relacionados con la transferencia. Los costos de la
transaccin no incluirn primas o descuentos, costos financieros ni asignaciones de
costos internos de administracin o gestin.
Reconocimiento Inicial
Una entidad debe reconocer un activo financiero o pasivo financiero en su balance cuando
y solo cuando se vuelve un partcipe de las condiciones contractuales del instrumento.
Reconocimiento Inicial
Ejemplos de aplicacin del principio:
4
36
Contabilidad IV
I
Exencin Limitada
Ciertos activos financieros son usualmente transados en trminos que requieren su
emisin en un lapso de tiempo establecido por el mercado (por ejemplo bonos o
intercambio
de acciones).
4
37
Contabilidad IV
4
38
Contabilidad IV
Contabilizacin:
o Inversiones clasificadas como mantenidas hasta vencimiento deben ser valorizadas
al costo amortizado (tasa de inters efectiva).
Importante:
4
39
Contabilidad IV
o Aquellos que la entidad pretende vender inmediatamente (los cuales deben ser
clasificados
por FVPL).
o Aquellos que han sido designados como FVPL o disponibles para la venta al
inicio.
o Aquellos por los cuales el tenedor pueda no recuperar sustancialmente toda su
inversin inicial por razones distintas del deterioro de crdito (stos se clasifican
como disponible para la venta).
Un inters adquirido sobre un pool de activos no es un prstamo o cuentas por cobrar.
6.- Inversiones Disponibles para la Venta
o Constituye una categora "residual".
o Todas las inversiones en instrumentos de deuda no clasificados como "mantenidas
hasta vencimiento", "FVPL" y "prstamos y cuentas por cobrar" son clasificados
como disponibles para la venta.
o Las bases de valuacin de las inversiones clasificadas como disponible para la venta
es el valor justo. Las utilidades o prdidas no realizadas, netas de los impuestos
correspondientes, son incluidas dentro de un componente separado del patrimonio.
o Dividendos e intereses ganados, incluyendo la amortizacin del premium o
descuento proveniente de la adquisicin, as como diferencias de cambio, deben ser
incluidos en el estado de resultados (mtodo de la tasa efectiva).
4
40
Contabilidad IV
4
41
Contabilidad IV
I
Contabilidad de cobertura.
o Tipos de cobertura - estrategias de riesgo.
o Flujo de caja.
o Valor justo.
Adicionalmente la Compaa debe revelar informacin que permita evaluar la naturaleza y
alcance de los riesgos que se desprenden de los instrumentos financieros mantenidos ala
fecha de los estados financieros.
o Revelaciones cualitativas.
o Revelaciones cuantitativas.
Como mnimo deben incluirse revelaciones para cada uno de los siguientes tipos de
riesgo:
o Riesgo de crdito.
o Riesgo de liquidez.
o Riesgo Mercado
Preguntas:
1.- Que es el valor Justo?
2.- Nombre 3 Caractersticas del pasivo Financiero a Valor Justo?
3.- Que se considera como instrumento Financiero FVPL .?
4.- Nombre las Caractersticas de un Activo Financiero.
5.- Que se incluye en los instrumentos de patrimonio?
6.- En que consiste las IAS 39
7.- Nombre la Revelaciones Mininas que se deben realizar segn IFRS 7
4
42
Contabilidad IV
UNIDAD
III
CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
43
Contabilidad IV
I
III
TERCERA UNIDAD
CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
OBJETIVO ESPECFICO DE LA UNIDAD TEMTICA
o
o
o
o
Generalidades.
Metodologa de la consolidacin.
Eliminacin de operaciones o transacciones nter compaas.
Confeccin de los estados financieros consolidados.
4
44
Contabilidad IV
CONSOLIDACIN DE ESTADOS
FINANCIEROS
GENERALIDADES
Cuando una casa matriz controla directa o indirectamente una o varias
empresas relacionadas (subsidiarias), adems de la valorizacin al V.P.P. estar
obligada a presentar junto a sus propios estados financieros los estados financieros
consolidados del grupo de empresas, considerando como si stas fueran una sola
entidad y presentando la situacin financiera total y el resultado total de las operaciones
del grupo.
4
45
Contabilidad IV
METODOLOGA DE LA CONSOLIDACIN
Como se indico anteriormente, el mtodo de consolidacin a aplicar se conoce
con el nombre de consolidacin lnea por lnea o lnea a lnea y a travs de l se van
sumando las partidas de igual naturaleza de los estados financieros de la casa matriz y
sus subsidiarias, para obtener un total acumulado o consolidado, representativo de cada
cuenta de activo, pasivo o resultado del holding o conjunto de empresas.
Al mismo tiempo que la situacin financiera, el balance consolidado permitir
conocer el patrimonio total del grupo de empresa y su composicin. Al igual que los
resultados totales obtenidos por el consorcio.
Grficamente lo podramos demostrar:
Estado Patri monial
Casa Matriz
al 31.12.2005
Activo
Casa Matriz
Pasivo
Casa Matri z
Patrimonio
Casa Matriz
Estado Patrimonial
Subsidiaria al
31.12.2005
Pasivo
Activo
Subsidiaria
Subsidiaria Patrimonio
Subsidiaria
Estado Patrimonial
Consolidado
al 31.12.2005
Activo
Total
Pasivo
Total
Patrimonio
Total
4
46
Contabilidad IV
2) Traspaso de los saldos de las cuentas que forman los estados financieros de
la casa matriz y sus subsidiarias a la hoja de trabajo.
3) Anlisis de las cuentas que intervienen en la consolidacin para
determinar si procede su acumulacin o su eliminacin.
4) Eliminacin de las cuentas representativas de las operaciones entre las
empresas
(operaciones relacionadas).
5) Consolidacin o sumatoria de las cuentas en la hoja de trabajo (mtodo
lnea a lnea).
6) Confeccin de los estados financieros consolidados en base a los datos
preparados en la hoja de trabajo.
A continuacin se proceder a analizar cada uno de los pasos antes
indicados:
4
47
50
Contabilidad IV
4
48
Contabilidad IV
4
49
Contabilidad IV
En este caso el monto total de los ingresos por arriendos disminuira en $ 2.000
y correspondera a los ingresos por arriendos efectuados por las empresas del grupo a
terceras personas ajenas a l.
Como consecuencia del principio de dualidad econmica y de la aplicacin de
la partida doble, esta suma fue registrada como gasto por la subsidiaria 2; por lo tanto,
no slo se ve afectado el total consolidado de los ingresos del grupo econmico, sino
tambin sus gastos.
El cobro del arriendo haba sido contabilizado por la casa matriz:
CAJA
2.000
2.000
2.000
2.000
4
50
Contabilidad IV
4
51
Contabilidad IV
4
52
Contabilidad IV
$ 6.000.000
$ 3.000.000
$ 9.000.000
Consolidacin
Perspectiva
de Estados
para el
Financieros
aprendizaje pre-escolar
4
53
Contabilidad IV
Consolidacin
Perspectiva
de Estados
para el
Financieros
aprendizaje pre-escolar
4
54
Contabilidad IV
5.000
5.000
o Subsidiaria:
BAN CO
5.000
5.000
4
55
Contabilidad IV
4
56
Contabilidad IV
I
2) Contabilizacin de la venta:
o Casa matriz:
CAJA
20.000
VEHCULO
UTILIDAD POR VENTA D E VEHC ULO
Venta de vehculo
15.000
5.000
o Subsidiaria:
20.000
20.000
VEHCULO
CAJA
Compra de vehculo
4
57
Contabilidad IV
ACTIVO
Caja
Vehculos
100.000
15.000
115.000
PASIVO
Int ers Minoritario
Capital
40.000
75.000
115.000
Si la venta se hubiera efectuado a un valor ms bajo que el valor libros del activo (supuesto
$ 10.000). la casa matriz habra generado una prdida no realizada que debera ser
eliminada, en una forma similar a lo descrito anteriormente, aumentando el valor del
activo.
4
58
Contabilidad IV
4
59
Contabilidad IV
I
2) Contabilizacin de la venta:
o Casa matriz:
VEH CULO
CAJA
Compra de vehculo
20.000
20.000
o Subsidiaria:
20.000
VEHCULO
UTILIDAD POR VENTA D E VEHCULO
Venta de vehculo
15.000
5.000
CAJA
INVERSIN SUBSIDIARIA
UTILIDAD SUBSIDIARIA
Utilidad su bsidiaria
3.000
3.000
4
60
Contabilidad IV
5) Estados consolidados:
ACTIVO
Caja
Vehculos
105.000
17.000
122.000
PASIVO
Int ers Minoritario
Capital
Resultado subsidiaria
40.000
80.000
2.000
122.000
4
61
Contabilidad IV
Ventas de mercaderas:
Cuando una empresa adquiere una parte de las acciones que forman el capital
de otra, est adquiriendo una parte de sus activos y sus pasivos; por eso, hay que
considerar que una parte de los activos que posee la subsidiaria pertenece a la casa
matriz, y si sta vende parte de sus activos a la subsidiaria, contina siendo duea
de ellos, o dicho de otra forma, se estara vendiendo activos a si misma.
Por eso, cuando la matriz reconoce la participacin que le corresponde en los
resultados de la subsidiaria no podra incluir la utilidad obtenida por las ventas realizadas
a esta entidad.
Debido a esto, cuando se analizan las ventas que ha efectuado la casa matriz a
la subsidiaria debe considerarse en forma especial si estas mercaderas estn en
existencia o inventario, lo que significa que no han sido vendidas a terceros, por lo que
debe diferirse el reconocimiento del ingreso hasta el momento de su venta; o si estas
mercaderas ya han sido vendidas, en cuyo caso el resultado se realiz al salir las
mercaderas de la empresa.
4
62
Contabilidad IV
Al igual que el caso de las ventas de activos fijos, ser necesario, adems,
analizar separadamente si las ventas han sido efectuadas desde la casa matriz (ventas
descendentes) o hacia la casa matriz (ventas ascendentes), siendo esta ltima la que
debe hacer los ajustes por los Resultados No Realizados en sus estados financieros.
a) Ventas ascendentes:
Si partimos del supuesto que una casa matriz duea del 60% del capital de la
subsidiaria ha comprado a sta mercaderas por valor de $3.000 y ha vendido a sus
clientes estas mercaderas con un recargo del 100% ($6.000 precio de venta),
estaramos ante la situacin de una venta ascendente, en la cual el resultado ha sido
realizado, por cuanto la mercadera sali del conjunto de empresas y est en poder de
entes econmicos ajenos a l.
Si consideramos que la subsidiaria haba adquirido las mercaderas por $2.000
el resultado final sera de $4.000, que corresponden a la diferencia entre el precio de
compra de la subsidiaria ($2.000) y el precio de venta a un tercero ($6.000); adems, la
venta realizada por el grupo es de $6.000, que es el precio de venta hacia terceros. Sin
embargo, si vemos las cifras de los estados de resultados individuales de ambas
empresas, encontraramos la siguiente informacin:
4
63
4
65
Contabilidad IV
Al consolidar, figuraran ventas por $ 6.000, costo de ventas por $ 3.500 y utilidad
por $ 2.500, en circunstancias que la venta real (a terceros) es de $ 3.000; el costo de
ventas es $ 1.000 (50% del costo de ventas de la compra de la subsidiaria) y la utilidad es
slo $ 2.000 (precio de venta a terceros $ 3.000 costo de ventas $ 1.000).
4
66
Contabilidad IV
Ventas
Costo de ventas
Utilidad
3.000
(1.000)
2.000
4
66
Contabilidad IV
4
67
Contabilidad IV
Revisa tu Aprendizaje
EJERCICIOS DE AUTOEVALUACIN N 05
1) EJERCICIO
Se entrega la siguiente informacin:
4
68
Contabilidad IV
4
69
Contabilidad IV
Ventas a terceros
Ventas a la casa matriz
400.000
200.000
600.000
e) La subsidiaria trabaja con un margen del 100% tanto en las ventas a terceros
como en las ventas a la casa matriz.
f)
4
70
Contabilidad IV
1) DESARROLLO
a) El anlisis de las cuentas indica que deben hacerse las siguientes
eliminaciones:
3) Resultados no realizados.
El Resultado No Realizado por la casa matriz, sobre las mercaderas
adquiridas a la subsidiaria y que se encuentran en existencia:
Existencias
Precio de costo real
Utilidad No Realizada
50.000
(25.000)
25.000
(dato 4g)
4
71
Contabilidad IV
4) Cuentas recprocas.
El prstamo que la matriz efectu a la subsidiaria por $ 20.000 (dato 4 c).
5) Inversin en acciones de la subsidiaria:
El total e la inversin $ 600.000 equivalente al 60% del patrimonio de la
subsidiaria:
Capital
500.000
Utilidad retenida
300.000
Utilidad del ejercicio
200.000
1.000.000
V.P.P. $ 600.000
Total
4
72
Contabilidad IV
4
73
Contabilidad IV
Aclaracin:
Como consecuencia de los ajustes al balance general y estado de resultados de la
casa matriz y la subsidiaria, el resultado global disminuy de $ 900.000 (casa matriz
$ 700.000 y subsidiaria $ 200.000) a $ 615.000. La diferencia de $ 285.000
corresponde a:
Eliminacin utilidades no realizadas:
25.000
60.000
200.000
$ 285.000
580.000
120.000
700.000
(25.000)
(60.000)
615.000
74
Contabilidad IV
4
75
Contabilidad IV
UNIDAD
IV
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
76
Contabilidad IV
I
IV
CUARTA UNIDAD
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
o
o
o
o
Concepto de efectivo.
Concepto de Actividades de Financiamiento
Concepto de Actividades de Operacin
Concepto de Actividades de Inmersin
4
77
Contabilidad IV
Por otra parte, tanto para la administracin de una entidad econmica, como para
los usuarios externos (accionistas acreedores inversionistas) es importante contar con
informacin para poder evaluar los dos aspectos que hablan de la operacin de una
entidad: la rentabilidad, basada en la cifra de utilidad y la liquidez, basada en el flujo de
efectivo.
El estado de flujos de efectivo es un estado financiero bsico cuyo objetivo es
proveer informacin relevante sobre los ingresos y egresos de la empresa durante un
perodo determinado.
El estado de flujos de Efectivo se disea con el objeto de explicar los movimientos
reales de efectivo proveniente de la operacin normal del negocio, venta y compra de
Activos no circulantes, obtencin y pago de prstamos, aportes y pago de dividendos a los
accionistas y otras transacciones normales del negocio como ser pagos de pasivos.
La informacin contenida en este estado financiero, en conjunto con antecedentes
reveladas en los otros estados financieros, nos ayudarn a:
o Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivo netos positivos, lo
que indicara que fueron mayores los ingresos que los egresos de efectivo
o Evaluar la capacidad para cumplir con las obligaciones y repartir utilidades en
efectivo, lo cual tiene que ver con la solvencia de la empresa hacia sus acreedores,
proveedores y con sus propios accionistas.
o Determinar las necesidades de financiamiento externo, en el caso de que se
produzca flujos de efectivos netos negativos.
o Conocer los efectivos que producen, en la posicin financiera de la empresa, las
actividades de financiamiento e inversiones que involucren efectivo, informacin
necesaria para la correcta administracin del efectivo y la planificacin futura de esas
actividades.
Direccin Nacional de Educacin a distancia del Instituto Profesional Valle Central
www.vallevirtual.cl
Telfono: (56) - (41) 2125100 - Direccin: Barros Arana N160 - Concepcin
INSTITUTO PROFESIONAL
4
78
Contabilidad IV
I
CONCEPTO DE EFECTIVO
4
79
Contabilidad IV
I
ACTIVIDADES DE OPERACIONES
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Colocacin de pago
Aportes al capital
Emisin de bonos o pagars
Crditos recibidos a corto y largo plazo
Dividendos pagados, excepto los dividendos en acciones
Pago de Crditos recibidos
Repartos de Capital
Pago de Bonos y Pagars
Pago de gastos por emisin y colocacin de acciones
4
80
Contabilidad IV
I
ACTIVIDADES DE INVERSION
o
o
o
o
o
o
4
81
Contabilidad IV
4
82
Contabilidad IV
4
83
Contabilidad IV
o Tener presente que los Activos del estado financiero inicial representan lo que la
empresa tena y lo que le deban y los Pasivos representan lo que la empresa
deba.
o Ejemplo de lo que tena: La empresa al iniciar el ao tena $10.000 en
mercaderas.
o Ejemplo de lo que le deban: Los clientes deban $30.000 al iniciar el ao
o Ejemplo de lo que deba: La empresa al iniciar el ao tena una deuda con
sus Proveedores por $24.000
o Tener presente que los Activos del estado financiero final representa lo que la
empresa tiene y lo que le deben y los Pasivos representan lo que la empresa debe.
o Ejemplo de tener: La empresa al finalizar el ao tiene $35.000 en
mercaderas
o Ejemplo de lo que le deben: Los clientes deben $74.340 al finalizar el ao
o Ejemplo de lo que debe: Las empresa al finalizar el ao tiene una deuda con
sus Proveedores por $50.000
o Recordar que el Estado de Resultado s confecciona en base al devengado por lo
tanto solo esta compuesto con ingresos y gastos correspondientes al ejercicio
comercial en anlisis y no necesariamente refleja ingresos o egresos de dineros
reales.
o Ejemplo: La cuenta remuneraciones refleja un gasto por $2000.000 ,sin
embargo, la cuenta remuneraciones por pagar tiene un saldo por $20.000 los
que significa que solo se ha producido un egreso real de $180.000
o Conocer la naturaleza u origen de las cuentas puesto qu un anlisis posterior de
ellas sera imposible.
o Ejemplo: La cuenta Seguros anticipados nace al comprar un seguro por una
cantidad determinada de tiempo, cancelando en forma inmediata aun sin
antes consumirlos.
o Comprender que el Balance General y el Estado de Resultados son estados
complementarios por lo tanto no es extraar que la cuentas del Balance estn
relacionadas con las del Estado de Resultados.
o Ejemplo: La cuenta Vacaciones del personal que aparece en el Estado de
Resultados esta ntimamente relacionada con la cuenta Provisin
Vacaciones que aparece en los Pasivos.
En la siguiente pgina se comienza a desarrollar la elaboracin del Estado de
Flujos de Efectivo tomando como referencia los datos entregados anteriormente y
colocando especial atencin a las variables recin mencionadas.
4
84
Contabilidad IV
I
METODOS PAR ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO
4
85
Contabilidad IV
4
86
Contabilidad IV
Es importante que usted comprenda, que no todos los tems que aparecen en el
formato anteriormente descrito, pueden encontrarse presentes al momento de que usted
confeccione un Estado de Flujo, por lo que deber adecuarlo a sus requerimientos propios
conservando solo el orden con el cual est confeccionado, es decir, la ubicacin de las
actividades y colocando primero los ingresos y luego los egresos.
Este tem normalmente afecta a las cuentas de Clientes, Ventas e IVA Dbito y de
acuerdo con las notas explicativas tambin a la cuenta Letras por Cobrar.
Con respecto a las Letras por cobrar, se deber determinar cuanto corresponde a
la venta de mercaderas lo cual se logra con el siguiente clculo:
De acuerdo con las notas explicativas se vendi en dos letras entonces $10.000
dividido por 2 es igual a A = $5.000 cada letra.
La cuenta Letras por cobrar del Balance 31 Diciembre 2000 indica un saldo de
$5.900 por lo tanto si le restamos la letra de la maquinaria vendida que aun se adeuda nos
quedan $900 que corresponderan a deudas por ventas de mercaderas.
Entonces para determinar el ingreso por concepto de ventas se aplica la siguiente frmula:
Ventas netas del Estado de Resultados = $1.300.000
Mas IVA dbito de esas ventas (181%) = $234.000
Menos Clientes al 31 Diciembre del 2000 = $74.340
Menos letras por cobrar
= $900
= Total recibido de clientes
= $1.488.760 esta cantidad es la que se reflejar
en el Estado de Flujos de Efectivo.
4
87
Contabilidad IV
I
En trminos prcticos podemos decir que el ingreso originado por deudores por
venta se deduce del siguiente anlisis prctico:
LO QUE VEND (VALOR BRUTO) MAS LO QUE ME DEBAN MENOS LO QUE ME DEBEN
=
=
=
=
$800.000
$10.000
$35.000
$825.0000
4
88
Contabilidad IV
I
En trminos prcticos podemos decir que la compra de Mercaderas del perodo
se deduce del siguiente anlisis prctico:
VALOR DE LOE QUE VENDI (COSTO VENTAS) MENOS LOS QUE TENIA MAS LOS Q UE TENGO
LO QUE COMP RE (VALOR BRUTO) MAS LO QUE DEB IA MENOS LO QUE DEBO
Con respecto a las remuneraciones, el egreso por este concepto se deduce del
siguiente clculo:
Remuneraciones del Estado de Resultados
= $200.000
Menos Remuneraciones por pagar al 31 Diciembre 2000
= $20.000
= Total cancelado por Remuneraciones
= $180.000 esta cantidad sumada
a lo cancelado a Proveedores se reflejar en el Estado de Flujos de Efectivo.
4
89
Contabilidad IV
4
90
Contabilidad IV
I
o Amortizacin Intangible, corresponde en su totalidad, segn las Notas
explicativas, a la amortizacin sufrida por la Cuenta Derecho de marca lo cual, no
representa un egreso real de dinero por lo que no afecta al Estado de Flujos de
Efectivo.
o Al 31 Diciembre 1999 haba un saldo de $24.000 y al 31 Diciembre 2000 hay un
saldo de $16.000, la diferencia de $8.000 corresponde a la amortizacin reflejada en
el estado de Resultados como Amortizacin Intangibles.
o Comisiones, no existe nada que indique que este gasto no se cancel, por lo tanto,
el valor total del Estado de Resultados deber incluirse en el Estado de Flujos de
Efectivo, es decir, tendremos Comisiones por $25.000 por concepto de Otros
gastos pagados.
o Seguros pagados, gastos, que de acuerdo con las Notas explicativas, corresponde
en su totalidad a la amortizacin de la cuenta Seguros Anticipados lo que no
constituye en hecho financiero por lo tanto no afecta al Estado de Flujos de Efectivo.
o Depreciacin del ejercicio, constituye solo un hecho econmico por lo tanto no
afecta al Estado de Flujos de Efectivo.
De acuerdo con esto, el tem Otros gastos pagados quedara conformado por las
siguientes partidas:
4
91
Contabilidad IV
I
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO Y OTROS SIMILARES PAGADOS
En este tem deber hacerse una liquidacin del IVA del perodo al que
corresponde el flujo y sumarle los impuestos pagados por otros conceptos como por
ejemplo el impuesto a los alcoholes.
Para liquidar el IVA del perodo se debe recordar que las cuentas que podran estar
involucradas son Remanente de IVA, IVA por pagar, IVA crdito de todas las compras e IVA
dbito de todas las ventas. La liquidacin del presente ejercicio es la siguiente:
= $234.000
= $5.000
= $148.000
= $1.800
= $11.200
= $77.500
Con respecto al IVA es necesario recordar que existen muchas otras cuentas que
estn afectadas al IVA como ser Publicidad, Arriendos por Leasing, Gastos Generales,
etc.., pero que en este ejercicio no fueron consideradas solamente para no extender la
explicativas.
Con los clculos anteriores podemos determinar el flujo neto originado por
actividades de operacin de acuerdo con la siguiente operacin:
4
92
Contabilidad IV
I
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Para determinar los ingresos por sta actividad, ser necesario que usted lea
atentamente las Notas explicativas y analice aquellas cuentas que estn relacionadas a la
obtencin de recursos por parte de la empresa como ser Prstamos por pagar, Bonos
emitidos, Capital, etc. Estas cuentas siempre las encontrar en el rubro de los Pasivos.
PAGO DE PRESTAMOS
4
93
Contabilidad IV
Con los clculos anteriores podemos determinar el flujo neto originado por actividades
de financiamiento de acuerdo con la siguiente operacin:
ACTIVIDADES DE INVERSION
Para determinar los ingresos por sta actividad, ser necesario que usted lea atentamente
las Notas explicativas y analice aquellas cuentas que estn relacionadas a la colocacin,
compra o venta de valores en el Mercado Financiero, a Prstamos otorgados y aquellas
relacionadas a la compra o venta de Activos Fijos como ser; Depsitos a plazo, Valores
Negociables, Maquinarias, Vehculos, Inversiones empresas relacionadas, Bonos
adquiridos, etc. Estas cuentas siempre las encontrar en el rubro de los Activos.
Al existir variaciones en las cuentas antes mencionadas, en primer lugar se
determinar si el origen de la diferencia fue causado por un hecho financiero o uno
econmico, en cuyo caso no afectar al Estado de Flujos de Efectivo y en segundo lugar se
comprobar si dicha inversin rene o no los requisitos para ser considerada Efectivo
equivalente loa cual debera estar explicado en las Notas explicativas. Por ejemplo, en el
presente ejercicio en la cuenta Depsitos a plazo se observa una diferencia de $95.150,
producto, de acuerdo a las Notas explicativas, a la colocacin de Depsitos a plazo a 45
das lo que de acuerdo con lo explicado con anterioridad corresponde a un Efecto
equivalente, por lo tanto no afecta al Estado de Flujo de Efectivo en lo que corresponde a
las actividades de inversin.
VENTAS DE ACTIVOS FIJOS
4
94
Contabilidad IV
I
De acuerdo con las notas explicativas se vendi en dos letras entonces $10.000
dividido por 2 = $5.000 cada letra y como se adeuda una, tenemos, entonces:
Total recibido por venta de maquinaria = $5.000
$10.000
$ 1.800
$ 11.800
De acuerdo con las notas explicativas se compr al crdito simple lo que involucra
la cuenta Acreedores y cuyo saldo corresponde exactamente al 30% de la compra segn lo
explicado en la Nota explicativa correspondiente. De acuerdo con esto:
Precio de compra
$11.800
Menos lo adeudado
$ 3.540
= Total cancelado por compra vehculo $8.260
4
95
Contabilidad IV
4
96
Contabilidad IV
165.760
(61.995)
6.740
110.505
0
0
6.240
116.745
Notas:
o Recuerdo que trabajamos sin considerar la inflacin existente en el pas por
esa razn no se producen variaciones en el Efectivo y Efectivo Equivalente.
o El saldo inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente corresponde a la suma de
las cuentas Caja, Banco y Depsitos a plazo del Balance 1999.
o El Saldo final de Efectivo y Efectivo Equivalente corresponde a la suma de las
cuentas Caja, Banco y Depsitos a plazos del Balance 2000.
o El Estado de Flujo de Efectivo estar correcto si la suma del Flujo neto total
del perodo y el saldo inicial del Efectivo y Efectivo Equivalente es igual al
saldo final del Efectivo y Efectivo Equivalente como es el caso del presente
ejercicio.
Es importante recalcar que no todos los Estados de Flujo son iguales, puesto que
su confeccin y las cuentas involucradas dependern nicamente de las actividades que
haya desarrollado la empresa durante el perodo analizado.
4
97
Contabilidad IV
4
98
Contabilidad IV
CUENTAS
Caja
Banco
Depsitos a plazo
Clientes
Mercaderas
Seguros anticipados
Arriendos anticipados
Letras por cobrar
IVA por recupe rar
Maquinarias
Depreciacin acumulada
Inversin e mpresa relacionada
Bonos adquiridos
Total Activos
Proveedores
Letras por pagar
Prstamo banco corto plazo
IVA por pagar
Provisin Vacaciones
Bonos emitidos
Prstamo banco largo plazo
Capital
Reservas
Utilidades acumuladas
Utilidad (prdida) del ejercicio
Total Pasivos
BALANC E 31
DIC 2001
15.000
6.240
7.500
6.500
0
6.000
24.000
0
1.000
40.000
(3.500)
2.000
13.000
117.740
25.600
0
3.800
0
0
8.350
15.000
35.000
15.000
5.000
9.990
117.740
BALANCE
31 DIC 2002
11.220
30.000
7.000
60.500
1.500
6.000
20.500
4.750
0
40.000
(4.500)
2.200
2.950
182.120
10.000
29.50
800
570
5.000
33.300
4.000
38.000
17.000
0
70.500
182.120
ESTADO DE RESULTADOS
31 DICIEMBRE 2002
Ventas
300.000
Costo de ventas
(200.000)
MARGEN
100.000
Remuneraciones
(10.000)
Gastos Generales
(1.000)
Vacaciones del personal
(5.000)
Publicidad
(1.000)
Ar riendos pagados
(3.500)
Seguros pa gados
(6.000)
Depreciacin ejercicio
(2.000)
Resultado operacional
71.500
Utilidad venta Activo fijo
500
Intereses Percibidos
300
Utilidad inversin EE.RR
200
Emisin Colocacin Bonos
(2.000)
Resultado no operacional
(1.000)
Correccin Monetaria
0
Resultado antes impuesto
70.500
NOTAS EXPLICATIVAS:
o Se vendi una Mquina depreciada en $1.000 y se recibieron como pago 2 letras de
las cuales se adeuda una.
o Se compr una Mquina nueva con un valor neto de $10.000 se firmaron 4 letras por
pagar de las cuales se adeuda una.
o Los depsitos a plazo corresponden a depsitos a 120 das
o La amortizacin de Los Seguros anticipados se contabiliz en forma directa
o La amortizacin de Los Arriendos pagados anticipados se contabiliz en forma
directa.
o Las utilidades acumuladas fueron repartidas 30% a Capital y el saldo a Reservas.
o La utilidad del ejercicio se reparti en forma de dividendos en efectivo.
4
99
Contabilidad IV
Caja
Banco
Depsitos a plazo
Clientes
Mercaderas
Seguros pagados anticipados
Arriendos pagados anticipados
Letras por cobrar
Maquinarias
Vehculos
Depreciacin acumulada
Inversin e mpresa relacionada
Bonos adquiridos
Total Activos
Proveedores
Acreedores
Honora rios por paga r
IVA por pagar
Remuneraciones por pagar
Retencin Impuesto 2da. categ
Provisin gastos generales
Provisin Vacaciones
Bonos emitidos
Prstamo banco largo plazo
Capital
Reservas
Utilidades acumuladas
Utilidad (prdida) del ejercicio
Total Pasivos
BALANCE
31 DIC 2001
3.000
1.240
0
30.000
10.000
6.000
24.000
0
55.000
20.000
(7.500)
10.000
10.000
161.740
24.000
0
18.000
5.000
20.000
2.000
0
0
0
26.250
35.000
15.000
5.000
11.490
161.740
BALANCE
31 DIC 2002
15.990
10.000
50.000
90.000
5.000
12.000
24.000
4.000
50.000
30.000
(8.000)
10.000
40.000
332.990
50.000
11.800
50.000
7.200
5.000
5.555
3.000
5.000
15.000
0
38.000
15.000
11.490
115.945
332.990
ESTADO DE RESULTADOS
31 DICIEMBRE 2002
Ventas
1.500.000
Costo de ventas
(900.000)
MARGEN
600.000
Remuneraciones
(185.000)
Gastos Generales
(15.000)
Vacaciones del personal
(25.000)
Publicidad
(50.000)
Arriendos pagados
(48.000)
Seguros pagados
(6.000)
Honorarios
(55.555)
Comisiones
(35.000)
Mantencin Vehculos
(40.000)
Depreciacin ejercicio
(1.000)
Resultado operacional
139.445
Dividendos EE.RR
2.000
Prdida venta Activo fijo
(500)
Intereses Pagados
(25.000)
Resultado no operacional
(23.500)
Correccin Monetaria
0
Resultado antes impuesto
115.945
CUENTAS
4
100
Contabilidad IV
I
NOTAS EXPLICATIVAS:
4
101
Contabilidad IV
300.000
300
263.370
8.000
14.360
(1.040)
24.950
9.990
14.000
2.000
6.450
4.750
10.550
8.850
19.980
21.240
41.220
14.570
4
102
Contabilidad IV
I
Ejercicio N 2
FLUJ O NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIN
55.000
(55.000)
46.750
4.240
50.990
Otros desembolsos de
inversiones (menos)
4
103
Contabilidad IV
BIBLIOGRAFA
BOLETINES TCNICOS
COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE
CIRCULAR 1501/2000
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS
IFRS
NIC
NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
Bibliografa
4
104