LOI N 118
LOI DE LINVESTISSEMENT TRANGER
CHAPITRE I
DE SON OBJET ET DE SON CONTENU
ARTICLE 1.1. La prsente Loi a pour objet de fixer le cadre lgal de linvestissement
tranger sur le territoire national, qui se fera dans le respect du droit, de la
souverainet et de lindpendance de la nation et des fins davantages mutuels, afin
de contribuer au dveloppement conomique de Cuba et linstauration dune socit
socialiste prospre et durable.
autorise par le ministre des Finances et des Prix et engage ces fins aprs accord
des parties intervenant dans lexpropriation. dfaut daccord entre elles sur le choix
de ladite organisation, elles procderont un tirage au sort pour en dcider ou
recourront un tribunal.
ARTICLE 5. Les investissements trangers sont protgs dans le pays contre des
rclamations de tiers qui sajusteraient au droit ou contre lapplication extraterritoriale
de lois dautres tats, conformment aux lois cubaines et aux sentences des tribunaux
cubains.
ARTICLE 6.1. Le dlai dautorisation dcern pour les oprations dune socit mixte,
des parties un contrat dassociation conomique internationale ou de la socit
capital totalement tranger pourra tre prorog par lautorit qui la octroy,
condition que les parties intresses le demandent avant la fin dudit dlai.
2. Si le dlai ntait pas prorog son extinction, il sera procd la liquidation de la
socit mixte, du contrat dassociation conomique internationale ou de la socit
capital totalement tranger, selon les dispositions de leurs documents constitutifs et
celles de la lgislation en vigueur. Le montant correspondant linvestisseur tranger
sera pay en monnaie librement convertible, sauf clause dclarant expressment le
contraire.
ARTICLE 7. 1. Linvestisseur tranger partie une association conomique
internationale peut, aprs accord des parties, vendre ou cder sous quelque autre
forme ltat, un tiers ou aux parties lassociation, aprs autorisation, en tout ou
partie, les droits qui lui y reviennent, et recevoir le prix quivalent en monnaie
librement convertible, sauf clause dclarant expressment le contraire.
2. Linvestisseur tranger dans une socit capital totalement tranger peut vendre ou
cder sous quelque autre forme ltat ou un tiers, aprs autorisation, en tout ou
partie, les droits qui lui y reviennent, et recevoir le prix quivalent en monnaie
librement convertible, sauf clause dclarant expressment le contraire.
ARTICLE 8. Le montant que doit recevoir linvestisseur tranger dans les cas viss aux
articles 6 et 7 de la prsente Loi est dtermin par accord entre les parties. Sil fallait,
tout moment de ce processus, recourir un tiers pour fixer ce montant, elles
sadresseront une organisation ayant acquis un prestige international en matire
dvaluation daffaires et dment autorise par le ministre cubain des Finances et des
Prix.
ARTICLE 9.1. Ltat garantit linvestisseur tranger le libre transfert lextrieur, en
monnaie librement convertible, sans taxe fiscale ni autre droit en rapport avec ledit
transfert :
a) Des dividendes ou
linvestissement ; et
bnfices
obtenus
pour
la
mise
en
valeur
de
b) Des quantits quil devra toucher dans les cas vises aux articles 4, 6 et 7 de la
prsente Loi.
2. Les personnes naturelles trangres qui prteraient leurs services dans une socit
mixte, dans les parties nimporte quelle autre forme dassociation conomique
trangre ou dans une socit capital totalement tranger ont le droit, condition de
navoir pas le statut de rsident permanent en Rpublique de Cuba, de transfrer
lextrieur les avoirs perus dans les quantits fixes par la Banque centrale de Cuba et
conformment aux autres rglementations que celle-ci aurait dictes.
ARTICLE 10. Les socits mixtes et les investisseurs nationaux et trangers parties aux
contrats dassociation conomique trangre sont sujets au rgime fiscal spcial vis
dans la prsente Loi, et ce jusqu lextinction du dlai pour lequel ils ont t autoriss.
CHAPITRE IV
DES SECTEURS DE DESTINATION DES INVESTISSEMENTS TRANGERS
ET DU PORTEFEUILLE DES PROJETS EN ATTENTE
ARTICLE 11.1. Linvestissement tranger peut tre autoris dans tous les secteurs,
exception faite des services de sant et dducation et des institutions armes, hormis
leurs systmes dentreprises.
2. Le Conseil des ministres approuve les possibilits dinvestissement tranger
promouvoir ainsi que les politiques gnrales et sectorielles relatives linvestissement
tranger, lesquelles apparaissent dans le Portefeuille des projets en attente que publie
le ministre cubain du Commerce extrieur et de lInvestissement tranger.
3. Les organes et organismes de lOrganisation centrale de ltat, et les institutions
nationales responsables de linvestissement tranger sont astreints, conformment aux
politiques approuvs, identifier et prsenter les propositions daffaires avec des
investisseurs trangers au ministre du Commerce extrieur et de lInvestissement
tranger.
4. Le ministre cubain du Commerce extrieur et de lInvestissement tranger informe
tous les ans le Conseil des ministres de la structure du Portefeuille des projets en
attente et de son actualisation par les organes et organismes de lAdministration
centrale de ltat et par les organes nationaux parrainant linvestissement tranger.
CHAPITRE V
DES INVESTISSEMENTS TRANGERS
SECTION PREMIRE
Des modalits de linvestissement tranger
ARTICLE 12. Linvestissement tranger, tel que dfini dans la prsente Loi, peut se
manifester comme suit :
a) Investissement direct, en vertu duquel linvestisseur tranger intervient comme
actionnaire dans une socit mixte ou dans une socit capital totalement
tranger ou comme contributeur des contrats dassociation conomique
internationale, de faon participer effectivement au contrle des affaires ; et
b) Investissements sous forme dactions ou dautres titres et valeurs, publics ou
privs, nayant pas la condition dinvestissement direct.
ARTICLE 13.1. Linvestissement tranger adopte lune quelconque des modalits
suivantes :
a) Socit mixte.
b) Contrat dassociation conomique internationale ; ou
c) Socit capital totalement tranger.
2. Sont classs parmi les contrats dassociation conomique trangre, entre autres, les
contrats risque dans lexploitation de ressources naturelles non renouvelables, dans le
btiment, dans la production agricole, dans la gestion htelire, dans la gestion
productive ou de services, et dans les contrats pour prestation de services
professionnels.
SECTION DEUXIME
De la socit mixte
ARTICLE 14.1. La socit mixte, qui implique la constitution dune personne juridique
diffrente de celle des parties, adopte la forme de socit anonyme par actions
nominatives et est sujette la lgislation en vigueur en la matire.
2. Les proportions du capital social que doivent apporter les investisseurs nationaux et
les investisseurs trangers sont fixes par les associs et dfinies dans lAutorisation
correspondante.
3. Le contrat dassociation, qui est laccord souscrit entre les associs, contient les
clauses fondamentales rgissant la marche des affaires quils prtendent raliser.
4. La constitution dune socit mixte exige, comme condition de validit sine qua non,
une criture publique laquelle sont incorpors les statuts sociaux et sont joints
lAutorisation et le contrat dassociation.
5. Les statuts sociaux incluent des dispositions relatives lorganisation et au
fonctionnement de la socit.
6. La socit mixte prend sa personnalit juridique partir de son inscription au
Registre commercial.
7. Une fois la socit mixte cre, les actionnaires peuvent changer par accord entre
eux, aprs approbation de lautorit ayant dlivr lAutorisation.
8. La socit mixte peut crer des bureaux, des reprsentations, des succursales et des
filiales aussi bien sur le territoire national qu ltranger, et participer des
organismes lextrieur.
9. La dissolution et la liquidation de la socit mixte sont rgies par les clauses de ses
statuts sociaux en accord avec la lgislation en vigueur.
TROISIME SECTION
Du contrat dassociation conomique internationale
ARTICLE 15.1. Le contrat dassociation conomique internationale revt, entre autres,
les caractristiques suivantes :
a) Il nentrane pas la cration dune personnalit juridique diffrente de celle de
ses parties.
b) Il peut avoir pour objet la ralisation de nimporte quelle activit contenue dans
lAutorisation.
c) Les parties ont tout loisir de stipuler les dispositions et clauses quelles estiment
convenir leurs intrts, pourvu quelles nenfreignent pas lobjet autoris, les
conditions de lAutorisation ou la lgislation en vigueur ; et
d) Les parties contractantes font des contributions diffrentes dont elles restent
propritaires tout moment et qui, en tant que cumul de participations,
peuvent finir par constituer un fonds commun, mais non un capital social,
condition que la part de proprit de chacune delles soit dment dtermine.
2. Les contrats dassociation conomique internationale dont lobjet est la gestion
htelire, la gestion productive ou la gestion de services, ou la prestation de services
professionnels naccumulent pas de participations ni ne crent un fonds commun, et ils
revtent les caractristiques dcrites aux paragraphes 3 et 4 du prsent article.
3. Les contrats dassociation conomique internationale pour la gestion htelire, la
gestion productive ou celle des services ont pour objet doffrir de meilleurs services
aux clients ou de raliser des productions de meilleure qualit, de tirer profit de
conomique internationale, sont valus selon les mthodes dont dcident librement
les investisseurs, condition quelles correspondent aux normes dvaluation
internationales gnralement acceptes, leur valeur tant accrdite par le certificat
dexpert que dlivrent les organismes autoriss par le ministre cubain des Finances et
des Prix, lesdits apports devant tre transcrits dans lcriture publique correspondante.
CHAPITRE VIII
DE LA NGOCIATION ET DE LAUTORISATION
CONCERNANT LINVESTISSEMENT TRANGER
ARTICLE 19.1. Pour crer une association conomique internationale, linvestisseur
national doit ngocier avec linvestisseur tranger chaque aspect de linvestissement,
dont sa faisabilit conomique, les apports respectifs, selon que de besoin, la forme de
direction et de gestion de lassociation, et les documents juridiques ncessaires sa
constitution formelle.
2. Sil sagit dune socit capital totalement tranger, le ministre cubain du
Commerce extrieur et de lInvestissement tranger indique linvestisseur
lorganisme cubain responsable de la branche, de la sous-branche ou de lactivit
conomique o il prtend investir, avec lequel il doit analyser sa proposition et dont il
doit obtenir lautorisation crite.
ARTICLE 20. Ltat cubain autorise des investissements trangers qui ne portent pas
prjudice la dfense et la scurit nationale, au patrimoine de la nation et
lenvironnement.
ARTICLE 21.1. Lautorisation dinvestissements trangers sur le territoire national, qui
est fonction du secteur concern, de leur modalit et de leurs caractristiques, est
octroye par les organes publics suivants :
a) Le Conseil dtat.
b) Le Conseil des ministres ; et
c) Le chef de lorganisme de lAdministration centrale de ltat autoris ces fins.
2. Le Conseil dtat autorise linvestissement tranger, quelle quen soit la modalit,
dans les cas suivants :
a) Prospection ou exploitation de ressources naturelles non renouvelables, exception
faite des contrats dassociation conomique internationale risque qui seront
approuvs et autoriss aux termes du paragraphe 3 d) du prsent article.
b) Gestion de services publics tels que le transport, les communications, les aqueducs,
llectricit, les travaux publics ou lexploitation dun bien de domaine public.
Une fois que le Conseil dtat aura approuv linvestissement tranger dans les cas
prvus ci-dessus, lautorisation en est donne par le Conseil des ministres.
3. Le Conseil des ministres approuve et autorise linvestissement tranger dans les cas
suivants :
a) Projets immobiliers.
b) Socit capital totalement tranger.
c) Cession de la proprit publique ou dautres droits rels sur des biens
publics.
d) Contrat dassociation conomique internationale risque pour lexploitation
et la production de ressources naturelles non renouvelables.
prestation de services professionnels, lesquels paieront les impts fixs dans la loi
relative au systme fiscal et dans les normes complmentaires.
2. Les investisseurs trangers parties des contrats dassociation conomique
internationale auxquels se rfre le paragraphe ci-dessus sont exonrs de limpt sur
les ventes et de limpt sur les services.
ARTICLE 44. Les socits capital totalement tranger sont assujetties, durant leur
priode de validit, aux impts fixs dans la lgislation en vigueur, sans prjudice des
bonifications de type fiscal qutablirait le ministre des Finances et des Prix dans
lintrt du pays.
ARTICLE 45. Aux termes de la prsente Loi, la douane gnrale de la Rpublique peut
concder aux personnes naturelles et juridiques vises par le prsent chapitre des
facilits spciales en matire de formalits et de rgime douanier conformment aux
dispositions de la lgislation en vigueur.
ARTICLE 46. Le paiement de taxes et dautres droits de douane se fait conformment
aux dispositions de la lgislation en vigueur en la matire, exception faite des cas que
fixe le Conseil des ministres quand il autorise la modalit dinvestissement.
ARTICLE 47. Le ministre des Finances et des Prix, une fois pris lavis du ministre du
Commerce extrieur et de lInvestissement tranger, peut, compte tenu des bnfices et
du montant de linvestissement, de la rcupration du capital, des indications
formules par le Conseil des ministres pour les secteurs conomiques prioritaires, ainsi
que des bnfices que peut en tirer lconomie nationale, concder des exonrations
totales ou partielles, temporaires ou permanentes, ou octroyer dautres avantages
fiscaux, conformment aux dispositions de la lgislation fiscale en vigueur, dans
nimporte laquelle des modalits dinvestissement tranger reconnues par la prsente
Loi.
CHAPITRE XIII
DES RSERVES ET DES ASSURANCES
ARTICLE 48.1. Les socits mixtes, les investisseurs nationaux et trangers parties
des contrats dassociation conomique internationale et les socits capital totalement
tranger doivent obligatoirement constituer, partir de leurs bnfices, une rserve
destine couvrir les imprvus pouvant survenir durant leurs oprations.
2. La mthode concernant la formation, lutilisation et la liquidation de la rserve vise
au paragraphe prcdent est fixe par le ministre des Finances et des Prix.
ARTICLE 49. Sans prjudice de la rserve vise au paragraphe prcdent, les socits
mixtes, les investisseurs nationaux et trangers parties des contrats dassociation
conomique internationale et les socits capital totalement tranger peuvent, titre
volontaire, constituer des rserves sujettes aux rglementations du ministre des
Finances et des Prix.
ARTICLE 50.1. Les socits mixtes, les investisseurs nationaux et trangers parties
des contrats dassociation conomique internationale et les socits capital totalement
tranger doivent obligatoirement souscrire des assurances concernant les biens de
toute nature et les responsabilits. Les compagnies dassurance cubaines auront un
droit de premption quand leurs offres sont comptitives sur le march international.
2. Les installations industrielles, touristiques ou dautre nature, ou les terrains, qui
seraient cds bail par des entreprises publiques ou dautres organisations nationales
sont assurs par le preneur en faveur du bailleur, conformment aux conditions
prvues au paragraphe prcdent.
CHAPITRE XIV
DU RGIME DE REGISTRE ET DINFORMATION FINANCIRE
ARTICLE 51. Les socits mixtes, les investisseurs nationaux et trangers parties des
contrats dassociation conomique internationale et les socits capital totalement
tranger disposent, avant louverture de leurs oprations, dun dlai de trente jours
civils, compts partir de la dlivrance de lAutorisation, pour prsenter les
documents publics notaris ncessaires et dun dlai de trente jours compter de cet
acte pour sinscrire au Registre commercial.
ARTICLE 52. Les socits mixtes, les investisseurs nationaux et trangers parties des
contrats dassociation conomique internationale et les socits capital totalement
tranger sont astreints aux Normes cubaines dinformation financire dictes par le
ministre des Finances et des Prix.
ARTICLE 53.1. Les sujets viss au paragraphe prcdent doivent prsenter au
ministre du Commerce extrieur et de lInvestissement tranger un rapport annuel
sur leurs oprations et toutes autres informations pertinentes, conformment aux
stipulations du Rglement de la prsente Loi.
2. Lesdits sujets doivent prsenter le rapport annuel vis au paragraphe prcdent
indpendamment des informations quils doivent prsenter obligatoirement au
ministre des Finances et des Prix, ladministration fiscale correspondante, lOffice
national des statistiques et de linformation, ainsi que des informations quexigent les
normes mthodologiques et de contrle du Plan de lconomie nationale.
CHAPITRE XV
DE LA SCIENCE, DE LA TECHNOLOGIE, DE LENVIRONNEMNT
ET DE LINNOVATION
ARTICLE 54. Linvestissement tranger tant encourag et autoris, et oprant en
fonction du dveloppement durable du pays, linvestisseur prendra, chaque tape,
toutes les prcautions requises en ce qui concerne lintroduction de la technologie, la
conservation de lenvironnement et lutilisation rationnelle des ressources naturelles.
ARTICLE 55. Le ministre du Commerce extrieur et de lInvestissement tranger
soumet les propositions dinvestissement quil reoit au ministre de la Science, de la
Technologie et de lEnvironnement qui value leur pertinence du point de vue
environnemental et dcide, le cas chant, sil y lieu de faire une valuation de limpact
sur lenvironnement, et de dlivrer les permis environnementaux correspondants, et
dcide aussi du rgime de contrle et dinspection, conformment aux dispositions de
la loi en vigueur.
ARTICLE 56.1. Le ministre de la Science, de la Technologie et de lEnvironnement
promulgue les mesures ncessaires pour rgler dment les situations qui
provoqueraient des dommages, des dangers ou des risques lenvironnement et
menaceraient lutilisation rationnelle des ressources naturelles.
2. La personne naturelle ou juridique responsable de dommages ou de prjudices a
lobligation de rtablir la situation environnementale antrieure et de verser les
rparations ou les indemnisations selon le cas.
ARTICLE 57. Le ministre du Commerce extrieur et de lInvestissement tranger
soumet les propositions dinvestissement quil reoit au ministre de la Science, de la
Technologie et de lEnvironnement qui value leur faisabilit technologique et les
mesures ncessaires la protection et la gestion de la proprit intellectuelle de faon
garantir la souverainet technologique du pays.
ARTICLE 58. Les droits concernant les rsultats obtenus dans nimporte laquelle des
modalits dinvestissement tranger et susceptibles dtre protgs par le biais de la
proprit intellectuelle sont rgis par les dispositions de documents constitutifs,
conformment la lgislation en vigueur en la matire.
CHAPITRE XVI
DES ACTIONS DE CONTRLE
ARTICLE 59.1. Les modalits dinvestissement tranger sont sujettes aux actions de
contrle tablies dans la lgislation en vigueur, lesquelles sont confies au ministre du
Commerce extrieur et de lInvestissement tranger, ainsi qu dautres organes et
organismes de lAdministration centrale de ltat ou dautres organisations nationales
chargs de diriger les diffrentes activits dans le cadre de leur comptence.
2. Les actions de contrle ont pour objectif dvaluer, entre autres, le respect :
a) Des dispositions lgales en vigueur ; et
b) Des conditions approuves lors de la constitution ou de la mise en place de
chaque affaire.
CHAPITRE XVII
DU RGLEMENT DES DIFFRENDS
ARTICLE 60.1. Les diffrends manant des relations entre les associs dune socit
mixte ou entre les investisseurs nationaux et trangers parties des contrats
dassociation conomique internationale ou entre les associs dune socit capital
totalement tranger sous forme de socit anonyme par actions nominatives se rglent
selon les dispositions de leurs documents constitutifs, exception faite des cas viss au
prsent chapitre.
2. La mme rgle sapplique aux diffrends entre un ou plusieurs associs et leur
socit mixte ou leur socit capital totalement tranger.
3. Les diffrends dcoulant de linactivit des conseils de direction dans les modalits
dinvestissement tranger prvues dans la loi, ainsi que de leur dissolution ou de leur
extinction ou de leur liquidation seront rgls dans tous les cas par la chambre
conomique du Tribunal provincial populaire correspondant.
4. Les diffrends manant des relations entre les associs dune socit mixte ou dune
socit capital totalement tranger sous forme de socit anonyme par actions
nominatives ou les investisseurs nationaux et trangers parties des contrats
dassociation conomique internationale qui auraient t autoriss raliser des
activits lies aux ressources naturelles, aux services publics et des travaux publics,
sont rgls par la salle conomique du Tribunal provincial populaire correspondant,
exception faite des dispositions contraires prvues dans lAutorisation.
La rgle antrieure sapplique au diffrend surgi entre un ou plusieurs associs
trangers et leur socit mixte ou leur socit capital totalement tranger.
ARTICLE 61. Les diffrends concernant lexcution des contrats conomiques dans les
diffrentes modalits dinvestissement tranger prvues dans la Loi ou entre celles-ci et
les personnes juridiques ou naturelles cubaines peuvent tre rgls par la salle
conomique du Tribunal provincial populaire correspondant, sans prjudice quils
puissent tre soumis des instances arbitrales conformment la lgislation cubaine.
DISPOSITIONS SPCIALES
PREMIRE. Les socits mixtes, les investisseurs nationaux et trangers parties des
contrats dassociation conomique internationale et les socits capital totalement
tranger sont astreints aux rglementations prvues dans la loi en vigueur en matire
de rduction des catastrophes.
SECONDE. Les dispositions de cette Loi, de son Rglement et de ses normes
complmentaires sont applicables linvestissement tranger qui stablira dans les
zones de dveloppement spciales, assorties des adaptations que disposeront les
normes spciales qui y seront promulgues, condition quelles ne sopposent pas
leur fonctionnement. Sans prjudice des clauses antrieures, les rgimes spciaux
concds dans la prsente Loi seront applicables ces investissements quand elles leur
seront plus avantageuses.
DISPOSITIONS TRANSITOIRES
PREMIRE. Cette loi est applicable dornavant aux associations conomiques
internationales, aux socits capital totalement tranger dj existantes et celles qui
oprent la date de son entre en vigueur.
Les avantages concds aux termes du dcret-loi n 50 ( De lassociation conomique
entre socits cubaines et trangres ) du 15 fvrier 1982 et de la loi n 77 ( Loi de
linvestissement tranger ) du 5 septembre 1995 se maintiennent durant toute la dure
de validit de lassociation conomique internationale ou de la socit capital
totalement tranger.
DEUXIME. Cette loi est applicable aux demandes dautorisation dinvestissement
tranger en instance la date de son entre en vigueur.
TROISIME. Les dispositions complmentaires dictes par les diffrents organismes
de lAdministration centrale de ltat en vue dune meilleure application et dune
meilleure excution des normes de la loi n 77 du 5 septembre 1995, en ce qui concerne
chacun deux, continuent de sappliquer dans la mesure o elles ne sopposent pas la
prsente Loi. Les organismes concerns devront, dans un dlai ne dpassant pas trois
mois partir de lentre en vigueur de la prsente Loi, rviser lesdites normes et, une
fois pris lavis du ministre du Commerce extrieur et de lInvestissement tranger, les
harmoniser en fonction des prescriptions de cette dernire.
QUATRIME. Les socits mixtes, les investisseurs nationaux et trangers parties des
contrats dassociation conomique internationale et les socits capital totalement
tranger peuvent tre autoriss titre exceptionnel par le Conseil des ministres
effectuer certains paiements et encaissement en pesos cubains.
CINQUIME. Pour procder au paiement en pesos cubains vis au paragraphe 4 de
larticle 30, la partie intresse doit obtenir avant ces quantits en pesos convertibles.
SIXIME. Les investisseurs effectuent le paiement des taxes et autres droits douaniers
en pesos convertibles, mme si leur montant est exprim en pesos cubains.
SEPTIME. Les dispositions Quatrime, Cinquime et Sixime prcdentes resteront
en vigueur jusqu ce que lunification montaire soit ralise dans le pays, partir de
laquelle les sujets concerns par cette Loi appliqueront les normes qui seront tablies
ces effets.
DISPOSITIONS FINALES
PREMIRE. Le Conseil des ministres dictera le Rglement de la prsente Loi dans les
quatre-vingt-dix jours suivant son approbation.
DEUXIME. Sont drogs la loi n 77 ( Loi de linvestissement tranger ) du
5 septembre 1995 ; le dcret-loi n 165 ( Des zones franches et des parcs industriels )
du 3 juin 1996 ; et les accords n 5279, du 18 octobre 2004 ; n 5290, du 11 novembre
2004 et n 6365, du 9 juin 2008, adopts par le Comit excutif du Conseil des ministres
et toutes autres dispositions lgales qui contreviendraient aux dispositions de la
prsente Loi.
TROISIME. La prsente Loi entrera en vigueur quatre-vingt-dix jours aprs son
approbation.
QUATRIME. Quelle soit publie, en mme temps que son Rglement et les autres
dispositions complmentaires dans la Gaceta Oficial de la Rpublique de Cuba des
fins de connaissance publique.
FAIT lAssemble nationale du pouvoir populaire, au palais des Congrs, La
Havane, le 29 mars 2014.
Juan Esteban Lazo Hernndez