ndice
1.
POR QU INVERTIR EN EL SECTOR DE RETAIL DE URUGUAY? ..................................................... 2
2.
IMPORTANCIA ECONMICA DEL RETAIL EN URUGUAY .............................................................. 3
2.1. DETERMINANTES DEL CONSUMO......................................................................................... 3
2.1.1.
AUMENTO EN LOS INGRESOS DE LOS HOGARES.................................................................... 3
2.1.2.
CAMBIO CULTURAL Y EXPECTATIVAS POSITIVAS .................................................................. 4
2.1.3.
CRDITO AL CONSUMO ................................................................................................. 5
2.2. CRECIMIENTO DEL CONSUMO ............................................................................................. 5
2.3. DESEMPEO DEL RETAIL ................................................................................................... 6
2.3.1.
SUPERMERCADOS Y ALMACENES (GROCERY RETAILERS) ........................................................ 6
2.3.2.
NON-GROCERY RETAILERS ............................................................................................. 8
2.4. GENERACIN DE EMPLEO .................................................................................................. 8
2.5. PERSPECTIVAS ................................................................................................................ 9
3.
POSICIONAMIENTO ....................................................................................................... 11
4.
MARCO NORMATIVO .................................................................................................... 12
4.1. RGIMEN GENERAL DE PROMOCIN DE INVERSIONES (LEY 16.906) .......................................... 12
4.2. FACTURACIN ELECTRNICA ............................................................................................ 12
4.3. LEY DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA ................................................................................ 12
4.4. LEY DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR ................................................................................... 13
4.5. CENTRAL DE RIESGOS DEL BCU ......................................................................................... 13
5.
TURISMO Y COMERCIO ................................................................................................... 13
6.
SHOPPINGS EN URUGUAY ............................................................................................... 14
6.1. SHOPPINGS EN FUNCIONAMIENTO .................................................................................... 15
6.2. NUEVOS SHOPPINGS ..................................................................................................... 16
6.3. SHOPPINGS EN CONSTRUCCIN ........................................................................................ 16
6.4. PROYECTOS PARA NUEVOS SHOPPINGS ............................................................................... 18
7.
INVERSIONES DESTACADAS .............................................................................................. 19
8.
INSTITUCIONALIDAD ...................................................................................................... 21
8.1. CMARA NACIONAL DE COMERCIOS Y SERVICIOS.................................................................. 21
8.2. CAMBADU ................................................................................................................ 21
8.3. FUECYS..................................................................................................................... 21
8.4. MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS-REA DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR ............................ 21
8.5. COMISIN DE PROMOCIN Y DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA ............................................... 21
8.6. ASOCIACIN DE SUPERMERCADOS DEL URUGUAY ................................................................. 22
8.7. LIGA URUGUAYA DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR (LIUDECO) ................................................. 22
8.8. LIGA DE DEFENSA COMERCIAL (LIDECO)............................................................................ 22
8.9. CLEARING ................................................................................................................... 22
8.10. CENTRAL DE RIESGOS DEL BCU ........................................................................................ 23
9.
TENDENCIAS Y DESAFOS PARA EL SECTOR ........................................................................... 24
ANEXO 1 - ACUERDOS DE PROTECCIN DE INVERSIONES .................................................................... 25
ANEXO 2 GREMIALES ASOCIADAS A LA CNCS................................................................................ 26
URUGUAY EN SNTESIS (2013) .................................................................................................... 28
PRINCIPALES INDICADORES ECONMICOS 2008-2013 ...................................................................... 28
Gran
estabilidad
social,
fuerte
institucionalidad, estmulos fiscales para
el inversor y fuerte responsabilidad
empresarial.
2
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2.
Importancia econmica del
Retail en Uruguay
7,3%
7%
2.1.
6%
5%
4%
21
61
19
59
17
57
15
55
13
53
11
51
49
47
3,5%
4,0% 4,2%
3,3%
3%
3,0%
2%
1%
0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
5
45
1993,08 1996,08 1999,08 2002,08 2005,08 2008,08 2011,08 2014,08
ago-14
ene-14
jun-13
abr-12
nov-12
sep-11
jul-10
feb-11
dic-09
may-09
oct-08
ago-07
75
70
65
60
55
50
45
40
35
30
mar-08
<40-Atendible pesimismo
40<ICC<50 - Moderado pesimismo
50<ICC<60-Moderado optimismo
60<ICC<70-Atendible optimismo
Junio 05:
10,4%
9%
8%
7%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
6%
5%
Junio 14:
3,1%
4%
3%
Ago-13
Mar-14
Jun-12
Ene-13
Abr-11
Nov-11
Sep-10
Jul-09
Feb-10
Dic-08
Oct-07
May-08
Ago-06
Mar-07
Jun-05
Ene-06
2%
2.2.
Bancos privados
4.000
Bancos pblicos
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
Oct-05 Nov-06 Dic-07 Ene-09 Feb-10 Mar-11 Abr-12 May-13 Jun-14
2.3.1. Supermercados y
(Grocery retailers)
15,0%
12,8%
12,0%
10,7%
6,5%
6,0%
3,0%
9,8%
9,1%
9,0%
7,1%
5,5% 5,3%
4,5%
1,7%
0,0%
-1,5%
-3,0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2.3.
20%
15%
12%
10%
5%
10%
9%
9%
9%
5%
4%
4%
almacenes
0%
-5%
-3%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
6
info@uruguayxxi.gub.uy | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
-1,0
-2,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Tradicionales
37,3%
Supermercados
36,7%
Autoservicios
26,0%
12%
10%
12,0
8%
7,0
6%
4%
2,0
2%
0%
-3,0
Vestimenta Damas
Vestimenta Caballeros
Calzado
-2%
2010
2011
2012
2013
Ene-Jun
2014
-8,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2.3.2. Minoristas de
comestibles
retailers12)
artculos no
(Non-Grocery
45,0
45,4
40,0
35,1
35,0
46,3
30,0
24,1
23,4
25,0
En Supermercados y
Cooperativas
En Casas de
Electrodomsticos
20,0
14,9 16,4
15,0
10,0
6,8
7,8
10,5
5,0
0,0
s/d
s/d
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2.4.
Generacin de empleo
12
13
8
info@uruguayxxi.gub.uy | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI
2.500
Portones Shopping
1.700
Tres cruces
3.000
1.000
3%
10.200
2%
7,3%
7,2%
7%
Montevideo Shopping
TOTAL
8,4%
8%
6,5%
6%
5%
5,0%
4,4%
4,1%
3,7%
4%
2,8%2,8% 3,0%
3,3%
3,5%3,5%
2,4%
1%
2.5.
Perspectivas
0%
2014
2015
Consumo
Privado
Sal. Real
Empleo
PIB
Comercio
Ventas
Supermercados
(en volumen)
Ventas
Vestimenta
(en
volumen)
Ventas
Electrodomsticos
(en volumen)
3,9%
3,2%
59,4%
58,8%
0,7%
-0,1%
3,0%
2,4%
2,6%
2,3%
-1,9%
2,2%
0,9%
2,6%
17
Sitio
Web
Inclusin
financiera:
http://inclusionfinanciera.uy/.
Ley de inclusin financiera:
http://inclusionfinanciera.uy/wpcontent/uploads/2014/07/2014-04-Ley-19.210Inclusi%C3%B3n-Financiera.pdf
10
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3.
Posicionamiento
Posicin en el
ranking
Atractivo del
mercado (25%)
1
2
3
5
9
12
13
14
20
21
24
25
100.0
60.9
93.4
99.4
66.7
94.0
46.0
56.2
26.4
50.6
62.1
80.0
0= Bajo atractivo
100= Alto atractivo
100.0
52.5
57.5
59.8
68.7
38.4
43.0
46.9
39.0
43.0
45.9
54.4
0= Bajo riesgo
100= Alto riesgo
Saturacin del
mercado (25%)
13.2
47.3
44.5
100.0
70.3
32.4
48.7
33.2
32.2
43.5
30.7
46.4
61.9
51.3
52.7
41.3
72.3
43.4
53.5
29.4
40.4
21.5
2.9
31.8
0= Saturado
0= No hay presin
100= No saturado 100= Urgencia para entrar
18
4.
Marco Normativo
4.1.
4.2.
Facturacin electrnica
400,0
4.3.
300
350,0
250
Ley
de
Defensa
Competencia
de
la
300,0
200
250,0
200,0
150
150,0
100
100,0
50
50,0
-
0
2008
2009
2010
2011
2012
2013
12
info@uruguayxxi.gub.uy | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI
4.4.
4.5.
5.
Turismo y comercio
2.000
3,0
Gasto total (eje izq.)
2,5
2,0
1.500
1,5
1.000
1,0
Sitio web:
http://www.bcu.gub.uy/ServiciosFinancierosSSF/Paginas/Central_Riesgos.aspx
500
0,5
0,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Uruguay
cuenta
con
una
fuerte
institucionalidad de apoyo al turismo y una
atractiva normativa de promocin de
inversiones vinculadas al sector23.
23
22
6.
Shoppings en Uruguay
14
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6.1.
Shoppings en funcionamiento
Cuadro N 4 - Shoppings en funcionamiento- Uruguay
Colonia Shopping
http://www.coloniashopping.com.uy/
http://www.costaurbana.com.uy/
Florida Shopping
Mercedes Terminal
Shopping
Montevideo Shopping
www.mercedesshopping.com.uy
Nuevocentro Shopping
http://www.nuevocentroshopping.com.uy/
Portones Shopping
http://www.portones.com.uy/
http://www.montevideoshopping.com.uy/
http://www.puntashopping.com.uy/
Expansiones en shoppings
Muchos de los shoppings con varios aos en
plaza han iniciado procesos de expansin
con el objetivo de continuar ampliando y
mejorando la gama de servicios que brindan
a los visitantes.
Montevideo Shopping prev realizar una
ampliacin del centro comercial en un nuevo
nivel sobre el existente, con un rea de
2.306 m2, y otro estacionamiento de 3.193
m2 en el subsuelo. A su vez, proyecta un
nuevo parking subterrneo para otros 100
vehculos, obra que costar unos US$ 4
millones24. La expansin que se est
terminando para la instalacin de Forever
21, es la nmero 21 desde que Montevideo
Shopping abri sus puertas en 1985. En ese
periodo se realizaron ampliaciones pasando
de 75 comercios a 204 y de una sala de cine
a once salas.
Caracterstica
Finalizacin
Inversin
(US$ mill.)
2
m
construidos
Nuevos
locales
24
25
http://www.elpais.com.uy/informacion/montevi
deo-shopping-crece-piso-aumenta.html
Salto
Nov-14
Mercedes
Nov-13
Colonia
Nov-14
2,1
0,6
1.200
800
200
6.2.
Nuevos Shoppings
Sitio web:
Sitio web: http://www.costaurbana.com.uy/
http://www.nuevocentroshopping.com.uy/
Nuevo Centro Shopping
En Octubre de 2013 se inaugur el ltimo
shopping en Montevideo, localizado en el
centro geogrfico de la ciudad. Se trata de
una obra de 3 pisos de 69.000 m2 de
construccin (de los cuales 25.000 m2 son de
locales) que alberga 130 locales comerciales,
y estacionamiento para 1.000 vehculos.
La inversin en el shopping fue de US$ 60
millones, a lo que se le suman US$ 40
millones de los locales, lo que representa un
total de US$ 100 millones.
El shopping contiene una plaza de comidas
para 600 personas, 5 salas cinematogrficas
de ltima generacin y el parque de
diversiones de Mundo Cartoon Network, que
llega por primera vez al pas.
El local "ancla" de Nuevocentro es el
Hipermercado Gant, que abri su primera
sucursal en Montevideo. Hay adems locales
denominados "mini anclas", que tienen ms
de 200 m2, entre los que se cuentan Arredo,
Daniel Cassin, Rockford, Divino, Farmashop,
Indian Emporium, Hering, La Cancha, Mosca,
6.3.
Shoppings en construccin
Melancia Rivera
Shopping27
Mall
&
Free
Shops
Fuente:
Diario
El
Observador.
http://www.elobservador.com.uy/noticia/245068/rive
ra-busca-potenciarse-con-la-ayuda-de-melancia/
16
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28
http://www.elpais.com.uy/economia/noticias/ab
riran-shopping-barra-costo-us.html
29
6.4.
32
18
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7.
Inversiones destacadas
34
33
http://www.elpais.com.uy/economia/gentenegocios/avanzan-obras-gigante-chilenosodimac.html
Juguetera Lego
La reconocida marca de juguetes a nivel
mundial Lego, inaugur en agosto de este
ao su primer tienda oficial en Uruguay. El
local de 35 m2 se ubica en el segundo nivel
de Montevideo Shopping. Los productos de
la prestigiosa empresa de origen dans se
encuentran en 130 pases. La compaa
brinda empleo a 10.000 personas en todo el
mundo y en el primer semestre de 2013 tuvo
una facturacin de US$ 1.800 millones37.
Cambios de firma en supermercados
Una de las inversiones ms importantes del
sector estuvo protagonizada por la cadena
de supermercados Tata, que adquiri en
2013 a la cadena Multi ahorro (incluyendo
Multi Ahorrro hogar y Multi Ahorro Express),
lo que la posiciona como la segunda cadena
ms importante del pas y le permite
alcanzar casi 30% de las ventas de
supermercado del pas. La empresa contar
con casi 100 locales y 6.000 empleados
distribuidos en los 19 departamentos del
pas.
36
http://www.elpais.com.uy/el-empresario/furorlego-gana-metros-cuadrados.html
20
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8.
Institucionalidad
8.1.
8.2.
CAMBADU
38
8.3.
FUECYS
8.4.
Ministerio de Economa y
Finanzas-rea de Defensa del
Consumidor
8.5.
Comisin de Promocin y de
Defensa de la Competencia
Fuente: CNCS.
8.6.
Asociacin de Supermercados
del Uruguay
8.7.
8.8.
Liga de
(LIDECO)
Defensa
Comercial
8.9.
Clearing
22
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9.
de
Proteccin
de
Agrupacin de Profesionales
Asesores en Seguros
Cmara de Empresas de
Investigacin Social y de Mercado
del Uruguay
Cmara de Empresas de Serv.
Financieros del Uruguay
Asociacin de Administradores de
Propiedades Inmuebles
Cmara de Especialidades
Farmacuticas y Afines
Asociacin de Arrendadoras de
Automviles
Cmara de Especialidades
Veterinarias
Asociacin de Comerciantes de
Artculos para el Hogar
Asociacin de Concesionarios de
Marcas de Automotores
Cmara de Importadores de
Motocicletas
Asociacin de Despachantes de
Aduana del Uruguay
Cmara de Importadores de
Neumticos del Uruguay
Asociacin de Dirigentes de
Marketing del Uruguay
Cmara de Instaladores
Profesionales de Sistemas
Electrnicos de Seguridad
Cmara de Instituciones y Empresas
de Salud
Cmara de Instrumental de
Especialidades Cientficas
26
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Asociacin de Repuesteros
Automotores del Uruguay
Asociacin de Tcnicos
Universitarios del Uruguay
Asociacin Empresarial de
Tacuaremb
Colegio de Administradores de
Propiedad Horizontal
Confederacin de Confiteras
Bomboneras y Afines
2008
2009
2010
2011
2012
2013
7,2%
2,4%
8,4%
7,3%
3,7%
4,4%
30.367
30.461
38.882
47.237
50.004
55.708
3,33
3,34
3,36
3,37
3,38
3,39
9.108
9.107
11.584
14.017
14.792
16.421
8,0%
7,7%
7,2%
6,3%
6,5%
6,5%
20,9
22,6
20,1
19,3
20,3
20,5
-10,7%
7,7%
-11,1%
-3,7%
5,2%
0,8%
9,2%
5,9%
6,9%
8,6%
7,5%
8,5%
9.372
8.711
10.719
12.868
13.398
13.603
10.333
8.191
10.089
12.779
14.685
14.964
-961
521
630
89
-1.287
-1.361
-3,2%
1,7%
1,6%
0,2%
-2,6%
-2,4%
-1,6%
-1,7%
-1,1%
-0,9%
-2,8%
-2,4%
23,2%
20,1%
18,9%
21,1%
23,6%
23,6%
58,3%
75,4%
61,4%
57,2%
62,3%
59,5%
2.106
1.529
2.289
2.504
2.687
2.796
6,9%
5,0%
5,9%
5,3%
5,4%
5,0%
39
Fuentes: Los datos referidos al PIB fueron tomados del FMI, los datos de comercio exterior, IED, tipo de cambio,
reservas Internacionales y deuda externa provienen del BCU; las tasas de crecimiento de la poblacin, alfabetismo,
desempleo e inflacin provienen del Instituto Nacional de Estadsticas.
28
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