MATEMATICA FINANCIERA

Profesor: Orlando ngel Ranilla Llanos

LOGRO DEL CURSO

Comprende y resuelve problemas y casos de

inters compuesto y descuento de letras,
conversin de tasas de inters, inflacin y
devaluacin

AGENDA

1. Conversin de tasas de inters equivalentes.

a) Trasladar una tasa efectiva a otra efectiva.
b) Trasladar una tasa nominal a una tasa efectiva.
c) Trasladar una tasa efectiva a una tasa nominal.
2. Ecuaciones de valor inters compuesto
3. Ejercicios.

TASA DE INTERES EQUIVALENTE

Por definicin, dos tasas de inters con

diferentes periodos de capitalizacin son
equivalentes si producen el mismo
monto compuesto al cabo de un mismo
periodo de tiempo.
Trasladar una tasa efectiva a otra
efectiva
Trasladar una tasa nominal a una
tasa efectiva de un periodo.

TRASLADAR UNA TASA EFECTIVA A OTRA TASA EFECTIVA

De una TEM de 10% a TEA

De una TET de 5% a una TEQ
De una TEA de 14% a TE85 das
De una TEC de 30% a TED
De una TES del 8% a una TE130
das
De una TED del 2% a una TEM

TRASLADAR UNA TASA NOMINAL A UNA TASA EFECTIVA

De una TNM de 1.5%

capitalizable diariamente a
TEA
De una TNT de 15%
capitalizable mensual a una
TES
De
una
TNA
de
5%
capitalizable trimestral a una
TEA
De una TNS del capitalizable
bimensual de 8% a una TET

TRASLADAR UNA TASA EFECTIVA A UNA TASA NOMINAL

TNA = m*[( 1 + TEP ) (1/n) - 1]

Calcular las tasas nominales anuales (TNA) para la tasa

efectiva mensual de 4%, si los perodos de capitalizacin son:
Mensual:
TNA = m*[( 1 + TEM ) (1/n) - 1]
TNA = 12*[( 1 + 4%) (1/1) - 1] = 48.0%

Diario:
TNA = m*[( 1 + TEM ) (1/n) - 1]
TNA = 360*[( 1 + 4%) (1/30) - 1] = 47.09563416%

EJERCICIOS

EJERCICIOS
1.
2.

3.

4.

5.

6.

7.

A que tasa efectiva anual equivale una tasa efectiva mensual del 1%
A que tasa nominal anual capitalizable trimestralmente equivale una tasa
efectiva del 30% trimestral?
Calcular el monto a pagar dentro de dieciocho meses, por un prstamo bancario
de S/.45,000 pactado a una tasa nominal del 18% con capitalizacin trimestral.
Repta. S/.58,601.71
La empresa THG compr al Banco Ocenico un certificado a plazo fijo, con
vencimiento en dos aos, ganando una tasa efectiva anual del 16% Cul fue el
monto inicial de la inversin, si se sabe que al trmino de los dos aos se obtuvo
un importe de S/.8,073.60.
Vanessa tiene 727 dlares y quiere viajar a Cuzco. Si para realizar el viaje
necesita 1,316.86 dlares Cunto tiempo tendr que pasar para que realice el
viaje si la tasa de inters anual es del 24% capitalizable mensualmente?. Repta.
30 meses
Jos recibi $8,240 en su cuenta de ahorros el 1ro de mayo del 2006 y el 1ro de
junio siguiente otros $2,850. Si el banco le ofreca de TEA de 3.18% y retir su
dinero el 15 de setiembre del 2006 Cunto dinero retir?
Si usted desea acumular 100,000 en tres aos en su cuenta de ahorros Cunto
deber depositar hoy , si su banco le ofrece una TEA de 6.5%? Repta. 120,794.96 9

EJERCICIOS

Convertir la tasa nominal a tasa efectiva y posteriormente a TEA

Tasa nominal

Tasa Efectiva

Respuesta

Respuesta TEA

TNA 36% c.m.

Semestral

19.4052%

42.5761%

TNS 15% c.b.

Anual

34.0096%

34.0096%

TNT 12% c.q.

Mensual

4.0400%

60.8437%

TNB 9 % c.m.

Trimestral

14.1166%

69.5881%

TNM 4.5% c.q

Cuatrimestral

19.4831%

70.5767%

TNQ 0.9% c.d.

Bimestral

3.6645%

24.1022%

TND 0.15% c.d.

Quincenal

2.2738%

71.5313%

TNA 18% c.m.

Semestral

9.3443%

19.5618%

TNC 8% c.b.

88 das

5.9210%

26.5319%

TNB 4% c.d.

141 das

9.8525%

27.1147%

10

EJERCICIOS

1.

2.
3.
4.
5.

6.

A que tasa efectiva mensual un capital de 10000, se convirti en un monto de

10519.24; si se coloco en un Banco desde el 5 de agosto hasta el 15 de
noviembre del mismo ao? Repta: 1.5%.
Calcula el monto que produjo un capital inicial de 10000, colocado en un banco
desde el 3 de abril al 15 de junio del mismo ao. E capital genera una TET de 2%.
Una persona deposita $7500 en una cuenta de ahorros que paga el 9%, con
capitalizacin bimensual. En qu tiempo tendr un monto de $10500?
Cul es el capital que colocado al 30% anual, capitalizable trimestralmente,
luego de 21 meses nos da un monto de 66362? Repta. 40,000
Hoy da realiza un depsito de 1000 y luego 2 depsitos trimestrales de 2000 y
3000 respectivamente. Si la tasa inicialmente pactada es de 1,1% mensual y a
partir del mes 5 la tasa cambia a 0,9% mensual, calcular el monto total
obtenido luego de 9 meses de haberse realizado el primer depsito.
Calcule la tasa efectiva equivalente a un periodo de 60 das, si la tasa efectiva
anual es 2%
11

EJERCICIOS

Convertir la tasa efectiva a tasa nominal

Tasa Efectiva

Tasa Nominal

Respuesta

TEA 36%

TNS c.m.

15.5729%

TES 15%

TNS c.b.

14.3069%

TET 12%

TNC c.q.

15.2541%

TEB 9%

TNA c.m.

52.8368%

TEM 4.5%

TNB c.q.

8.9010%

TEQ 0.9%

TNT c.d.

5.3775%

TED 0.15%

TNA c.d.

54.0000%

TEA 18%

TNT c.m.

4.1665%

TES 9%

TNS c.t.

8.8061%

TET 3.6%

TNC c.m.

4.7435%

12

ECUACIONES DE VALOR
Profesor: Orlando ngel Ranilla Llanos

ECUACIONES DE VALOR

Los problemas a inters compuesto son complejos y no se cien a

encontrar nicamente el valor actual o el valor futuro de un solo pago,
sino a muchos de ellos y de manera simultanea.
Las Ecuaciones de valor consisten en igualar o comparar en una fecha,
llamada fecha focal, la suma de un conjunto de obligaciones con otro
conjunto de obligaciones.
En el inters compuesto dos conjuntos de obligaciones que son
equivalentes en una fecha, tambin lo son en cualquier otra. Matemtica
Financiera Rafael Valera Moreno pag.39-40

Suponga que usted debe pagar S/.5,000, dentro de diez meses. Si desea cancelar el
total de esta deuda al final del quinto mes, Cunto tendra que pagar suponiendo
que el costo del dinero es TEM 2.59548%, tomando como fecha focal: Hoy, Quinto
mes y octavo mes.

14

EJERCICIOS

En la negociacin sostenida por BACGUS SA con el sectorista de crdito

del Banco bdp, se aprob un contrato que sustituyera las deudas de esa
empresa de S/. 10,000 y S/. 15,000, con vencimiento a tres y cinco meses,
respectivamente por un pago nico con vencimiento a cuatro meses, a una
Tasa Efectiva Anual (TEA) del 30%. Cul es el importe que deber pagar
empresa en esa fecha?

La compaa Burgos debe pagar al Banco BWW dos deudas de S/. 30,000
y S/.40,000; la primera deber pagarla en 30 das y la segunda en 60. El
rea de Tesorera de Burgos ha estimado que sufrir problemas de liquidez
para cumplir con dichas deudas; por ello, est negociando con el banco
para que ambos pagos sean diferidos hasta el da 120, aplicando una Tasa
Efectiva Mensual (TEM) del 6%, la cual incluye la mora. Qu importe
deber pagar Burgos?

En la compra de un televisor con valor de $3,000 se pagan $1,500 al

contado y se firma un documento por la diferencia a pagar en 6 meses con
un inters de 2% mensual. Cul es el importe del documento?.
Rpta.$1,689.24
15

EJERCICIOS

Sebastin tiene dos deudas, una de S/.11,800 la cual vence en 6 meses, y

otra de S/.25,000 con vencimiento en 9 meses.
El desea pagar S/.20,000 de inmediato y liquidar el saldo mediante un pago
nico dentro de un ao. Suponiendo un rendimiento del 10% y
considerando la fecha focal dentro de un ao. Determinar el pago nico
mencionado.

Una empresa vende una maquinaria en $35 000.00. Le pagan $15 000 al
contado y le firman dos documentos por $10 000 cada uno, con
vencimiento a 6 y 12 meses. Qu cantidad liquidar la deuda al cabo de 6
meses si se aplica un inters de 30% convertible mensualmente? Rpta.
$36,018.37.

Mara debe $15 000 a pagar en un ao. Abona $2 000 al cabo de 3 meses
y $3 000 a los 6 meses. Qu cantidad debe entregar a los 9 meses para
liquidar la deuda si se considera un inters de 1.5% mensual?
16