ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS en MN

Empresa:
Fecha:
BALANCE
GENERAL

MICHELL Y CIA S.A

FECHA:

Caja y Bancos
Valores Negociables
Ctas por Cobrar COMERCIALES
Letras por Cobrar COMERCIALES
Ctas por Cob. Accs. y Pers.
Ctas por Cob. Diversas
(Provision por Cob. Dud.)
Existencias o inventarios
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
Letras por Cob. L.P.
Ctas. por Cob. L.P.
Inversiones
Activo Fijo
Deprec y Amort. Acum.
Cargas Diferidas
Intangibles
Bienes Culturales
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Sobregiros Bancarios
Obligaciones financieras a C.P
Tributos por Pagar
Otras Ctas. por Pagar
Proveedores
Dividendos por Pagar
Rem y Part por Pagar
Beneficios Sociales de Trabajadores
Provisiones Diversas
Anticipos (ingreso diferido)
Otros
TOTAL PASIVO CORRIENTE
Proveedores / Letras por Pagar
Ctas por Pagar Diversas
Provision Benef. Sociales.
Otros (I.Diferidos + Otras ctas por pagar)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
Capital Social
Capital Adicional
Excedentes de Revaluacion
Reserva Legal
Utilidad Acumulada
Perdida Acumulada
Utilidad del Ejercicio
Perdida del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
Ganancias Diferidas
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO - PASIVO Y PATRIMONIO
PATRIMONIO TANGIBLE

FECHA:
%

0
0

0
0

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0
0

ESTADO DE
RESULTADOS
Ventas Netas
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos Generales y Administ.
Tributos
Cargas Diversas de Gestion
INGRESOS DIVERSOS
Provisiones del Ejercicio
RESULTADOS OPERATIVOS
Ingresos Financieros
Egresos Financieros
Ingresos Varios
Egresos Varios
Ingresos Extraordinarios
Gastos Extraordinarios
UTILIDAD (PERD.) ANTES DE IMP.
Ganancia por Exp. a la Inflacion
Perdida por Exp. a la Inflacion
Impuesto a la Renta
Participacion de Utilidades
Reserva Legal
UTILIDAD (PER.) NETA

FECHA:

FECHA:
%

INDICES FINANCIEROS
Numero de Dias :
1 Capital de Trabajo
2 Liquidez Corriente o razon de liquidez
3 Liquidez Severa o razon acida
4 Prueba Defensiva o Razon seca
5 ROTACION CUENTAS POR COBRAR
6 PERIODO DE ROTACION DE CC
7 PERIODO MEDIO C.P.
8 Rotacion de Inventarios
9 Periodo de Inv. Promedio
10 Ciclo de Efectivo
11 Rotacion del Activo Fijo
12 Rotacion del Activo
13 Rentabilidad Sobre el Capital
14 Rendimiento sobre los Activos
15 Rendimiento sobre el Patrimonio
16 Indice de Endeudamiento
17 APALANCAMIENTO PATRIMONIAL
18 APALANCAMIENTO (PATRIMONIO TANGI)
19 APALANCAMIENTO (ACTIVOS)
20 MARGEN NETO
21 MARGEN BRUTO
22 MARGEN OPERATIVO
23 RENDIMIENTO SOBRE INVERSION
24 RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL
25 RATIOS DE VALUACION 1

0.00 veces
0.00 veces
0.00 veces
#DIV/0!
#DIV/0! DIAS
0 DIAS
0.00 veces
#DIV/0! DIAS
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
0.00%
#DIV/0!
#DIV/0!
0%
#DIV/0! veces
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Err:509

0.00
0.00
0.00
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0
0
0.00
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0.00%
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#DIV/0!
0%
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#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Err:509

26 ratios de valuacion 2
27 EBITDA
28 TFD
29 DSR
30 NECESIDADES E FINANCIAMIENTO

Err:509
9,975,336
0.00
#DIV/0!
#DIV/0!

Err:509
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

Porcentaje de Equivalencia de las Ventas

con Respecto a las Periodo Anterior

CIEROS en MN
FECHA:
%

%
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

PCLDP

282002

16,666.67

FECHA:
%
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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0
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

DIVIDENDO POR
RATIO VALUACIO
veces
veces
veces
DIAS
DIAS
veces
DIAS

veces

0.00 veces
0.00 veces
0.00 veces
0 DIAS
0 DIAS
0.00 veces
#DIV/0! DIAS
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
0.00%
#DIV/0!
#DIV/0!
0%
0.00 veces

UN

42,585,454.00
UTILIDAD P
0.0000
PRECIO POR 1.2546907684
RATIO 2
0

#DIV/0!

17850878 4965727
42585454
0.4191778254 0.1166062
0.3340885547 0.0929362
42,585,454.00
0.0000
1.2546907684
0

53431576
42585454
1.2546908 PRECIO ACCION

102503738
depreciacion

94480931
8022807
8165119

amortizacion

1765281

44936

9,930,400

CANTIDAD ACCIONES
UTILIDAD NETA
DIVIDENDOS
CAPITAL SOCIAL
DIVENDO POR ACION
PRECIO POR ACCION
RATIO 1
UTILIDAD POR ACCION
RATIO 2

2014
42,585,454
31,939,666
17,850,878
53,431,576
0.4192
1.2547
0.3341
0.7500
0.5978

2013
42,585,454
15,493,772
4,965,727
53,431,576
0.1166
1.2547
0.0929
0.3638
0.2900

Ratios de valuacion

Dividendo por accin/precio por accin

Utilidad por accin/Precio de mercado por a

r accin
ercado por accin

Ventas
UA de impuestos
activos totales
Rotacion de activos totales
Rendimiento sobre activos antes de impuesto
Margen neto de ganancia antes de impuestos
activos corrientes

deuda menor
interes se reducen
utilidad

0.15

Expresado en millones
menos 100 solo 50 inv
2013
254.36
254.36
254.36
22.13
22.13
22.13
328.77 228.77000
277.69
0.77
1.11
0.92
6.73%

9.68%

7.97%

8.70%

8.70%

8.70%

201.08

101.08

51.08

100
15
37.13
14.60%

menos100 inven
solo 50 inv
2014
334.87
45.63
361.89
0.93

334.87
45.63
261.89
1.28

334.87
45.63
311.89
1.07

12.61%

17.42%

14.63%

13.63%

13.63%

13.63%

50
7.5
53.13

236.41
136.41

361.89 261.89342 311.89342

236.41
100.00
50.00

15.87%

8,620,001
44,220,760
348,358
31,965,699
19,949,282
401,309
5,900,629
5,220,319
16,034,590
132,660,947

6.50%
33.33%
0.26%
24.10%
15.04%
0.30%
4.45%
3.94%
12.09%
100.00%

facturacion
central
procesar
suma
cobranza
suma*cobranza

4
1.5
5.5
500,000.00

lockbox

tiempo ahorrado
1.5
2.5
0.5
1
2
3.5
500,000.00

2,750,000.00

1,750,000.00

###

instrumento
2 financiero rendimeintofederales
estatales
bonos del
tesoro
8.00%
0.000%
2.40%
papel
comercial
8.50%
0.595%
2.55%
acciones
preferencias
de mercado
de dinero

7%

0.63%

0.490%

costo sistema lockbox

87,500.00
75,000.00

rendimient
o neto

efecto
2.40%
3.15%

5.60%
5.36%

5.88%

1.12%

monto liberado
###
costo monto liberado
###
rend. Bruto
87,500.00
costo sistema
- 75,000.00
beneficio neto
12,500.00

100.00%
-95.00%
5.00%
-4.29%
0.71%

credito neto
ventas
perio medio CxC
UB

30 dias

credito ento
ventas
perio medio CxC
cv
rendimienti
UB

60 dias

60,000,000.00 CV

48,000,000.00

45
###
PMCxC=(CxC/VN)*360

69,000,000.00

75

PM CxC

45

55,200,000.00

20%
###

CXC
75

###
###
###

CxC

100%
-80%
20%
1,500,000.00
2,875,000.00

2.

Gestin
(Actividad)

Rotacin
de
inventarios
(RI)=
costo
de
ventas/inventarios
finales
- Periodo de rotacin de
inventarios (RID) =
(inventario
final/costo
de
ventas) * 365 das =
365/RI
- Rotacin de ctas por
cobrar (CC)= ventas
a
credito
netas
anuales/cuentas por
cobrar

o
s

Rotacin de ctas por

cobrar (CC)= ventas
a
credito
netas
anuales/cuentas por
cobrar
- Periodo de rotacin de
ctas
por
cobrar
(CCD) =
(cuentas
por
cobrar/ventas
a
credito
netas
anuales)*365 das =
365/ CC
- Periodo de rotacin de
ctas por pagar =

(cuentas
por
pagar/compras
a
credito
anuales)*365 das
Gastos
financieros/gastos
totales
- Rotacin de activos
totales = Ventas
netas
/
Activos
totales

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

C/VN)*360
60,000,000.00
0.125
7,500,000.00
0.2083333333
14,375,000.00
1.92
2875000

3. inventarios
EOQ=(2*O*S/C)^0.5
Q: cantidad de la orden
O: costo de la orden
S: Cantidad de demanda o inventario
C: Costo de mantenimiento del inventario
ordena lotes
costo pedido
demanda
costo inventario* filtro

1000
40
20000
0.1

20

a)

b)

paquetes

20 paquetes

costo por pedido

costo por
40 pedido

costo por lote

eoq

costo por
100 lote
4

rotacion CxC
Rotacion de CxC nuevas
Rentabilidad de ventas adicional
CXC adicionadas vinculadas a las nuevas ventas
Inversin cxC adicionales asociadas a nuevas ventas
Nivel CxC antes del cambio del periodo de credito
Nnuevo nivel de cxc asocidadas con las ventass originales
Inversin en CxC adicionales asociadas a las ventas origina
Inversin total en CxC adicionales
Rendimiento requerido antes de impuesto en inversin orig

8.00
4.80
### si aumentooo
###
###
###
###
###
###
1,300,000.00

b
c
4 5.656854249
lotes de mil

lotes de mil

20
100
50

b)

c)
20 paquetes

20

costo por
40 pedido

10

50 costo por lote

5.6568542495 eoq

100
2

aumentooo

Si los terminos de venta son "2/10, neto 30" la empresa tiene el uso
de fondos durante 20 dias adicionales si no toma el descuento y paga
el ultimo del da del periodo neto. Para una factura de $100 podra
usar $98 durante 20 das y por ese privilegio pagara $2 (este es el
resultado de pagar $100 treinta dias despues de la venta, en vez de
98 dolares diez das despues de la venta). Al manejar esta situacin
como equivalente a un prestamos de 98 dolares por 20 das con un
costo de 2 dolares de interes podemos calcular la tasa de interes
anual X% asi
a
b
c
d
e
f
g
h

$2=$98*%*20dias/365dias)
I=M*i*plazo
37.24% anual

(% )/(100%%)365/
( )
0.02040816
0.00102041
0.37244898
costo interes anual=%del descuento/(100%-%de descuento)*(365dias/(fecha de apgo-periodo de descuento)
1/10 neto 30
18.43%
2/10 neto 30 dias
37.24%
3/10 neto 30 dias
56.44%
10/30 neto 60 dias
135.19%
3/10 neto 60
22.58%
2/10 neto 90
9.31%
3/10 neto 90
14.11%
5/10 neto 100
21.35%

de descuento)