Gua de Simulacin Montecarlo

Problemas de modelacin bsicos

1. Los resultados de una corrida de simulacin son de naturaleza aleatoria. Este problema
demostrar este hecho e investigar el impacto del nmero de pruebas sobre esta
aleatoriedad. Considere el caso de Freddy, el joven de los peridicos.
Un distribuidor le lleva cada maana temprano, los ejemplares de El Comerciante. Cualquier
ejemplar que no se venda al final del da se devuelve al distribuidor la maana siguiente. Sin
embargo, el distribuidor para no desanimar a los vendedores e incentivarlos a pedir un gran
nmero de ejemplares, les paga una pequea cantidad por los ejemplares no vendidos y
devueltos. Los costos de Freddy son:

Freddy paga S/. 1.50 por ejemplar recibido.

Freddy cobra S/. 2.50 por ejemplar vendido.

El reembolso de Freddy es de S/. 0.50 por ejemplar no vendido.

Freddy no est seguro de la cantidad de peridicos que le convendra pedir. Por eso ha estado
llevando un registro de sus ventas diarias y esto es lo que ha encontrado:

Cualquier da vende entre 40 y 70 ejemplares,

La frecuencia de los nmeros entre 40 y 70 es aproximadamente la misma.

Freddy necesita saber cul debe ser el nmero de ejemplares que debera pedir diariamente
para maximizar su beneficio promedio por da.
a. Fije el nmero de pruebas en 100 y corra cinco veces la simulacin del problema de Freddy
(con pedidos de 50, 55, 60, 65 y 70 ejemplares). Observe la utilidad media de cada corrida
de simulacin.
b. Repita el inciso a), pero ahora establezca el nmero de pruebas en 1,000.
c. Compare los resultados de los incisos a) y b) y comente cualquier diferencia que encuentre.
2. Regrese al caso de Freddy, el joven de los peridicos, que se present en el problema 1. La
exploracin efectuada con el problema de Freddy sugiere que 55 es su mejor cantidad de
pedido, pero esta tabla consideraba slo las cantidades que eran mltiplos de 5. Afine la
bsqueda generando una tabla de decisiones para Freddy que considere todas las cantidades
enteras entre 50 y 60.
3. Miguel Vela tiene un puesto de peridicos en una transitada esquina del centro de Lima. La
demanda dominical del Trome promedia 300 ejemplares con una desviacin estndar de 50
ejemplares (suponga una distribucin normal). Miguel compra el ejemplar del peridico en S/.
0.25 y lo vende en S/.0.50. Cualquier peridico que no se venda al final del da, se recicla y no
hay ningn reembolso.
a. Suponga que Miguel compra 350 ejemplares para venderlos en su puesto los domingos por
la maana. Use @Risk para realizar 500 pruebas de una simulacin por computadora en
una hoja de clculo. Cul ser la utilidad media que Miguel obtiene de la venta dominical
del Trome? Cul es la probabilidad de que Miguel tenga por lo menos una utilidad de S/. 0?
b. Genere una tabla de decisin que considere cinco posibles cantidades para su pedido entre
250 y 350. Qu cantidad maximizar la utilidad media de Miguel?
c. Genere una grfica de tendencias para las cinco cantidades de pedido mencionadas en el
inciso b)
4. Susana es revendedora de boletos. Compra los boletos preferenciales de los partidos de futbol
antes del comienzo de la temporada en 100 dlares cada uno. Cuando se agotan, Susana los
puede vender en 150 dlares el da del partido. Los boletos que Susana no puede vender el da

del partido pierden su valor. Por su experiencia previa, Susana anticipa la distribucin de
probabilidad de cuntos boletos podr vender, como se muestra en la siguiente tabla.

a. Suponga que Susana compra 14 boletos para cada juego. Use @Risk para realizar 5000
pruebas de una simulacin por computadora en una hoja de clculo. Cul ser la utilidad
media de la venta de boletos? Cul es la probabilidad de que Susana logre por lo menos
$0 de utilidad? (Sugerencia: Use la distribucin a la medida para simular la demanda de los
boletos.)
b. Genere una tabla de decisin para considerar las nueve posibles cantidades de boletos que
debe comprar entre 10 y 18. Qu cantidad de compra maximiza la utilidad media de
Susana?
c. Genere una grfica de tendencias para las nueve cantidades consideradas en el inciso b)
5. Considere los datos histricos contenidos en el archivo de Excel "Datos_Ventas_1" del Aula
Virtual semana 13. Use @Risk para ajustar todas las distribuciones continuas disponibles a
estos datos.
a. Cul distribucin ofrece el mejor ajuste de los datos? Cules son los parmetros de la
distribucin?
b. Qu distribucin ofrece el segundo mejor ajuste de los datos? Cules son los
parmetros de la distribucin?
6. Considere los datos histricos contenidos en el archivo de Excel "Datos_Ventas_2" del Aula
Virtual semana 13. Use @Risk para ajustar todas las distribuciones continuas disponibles a
estos datos.
a. Cul distribucin ofrece el mejor ajuste de los datos? Cules son los parmetros de la
distribucin?
b. Qu distribucin ofrece el segundo mejor ajuste de los datos? Cules son los parmetros
de la distribucin?
7. Los empleados de la Empresa Industrias Metlicas SAC reciben seguros de salud en un plan
de grupo proporcionado por la aseguradora Daseguro SAA. El ao pasado, 40 por ciento de los
empleados no presentaron reembolsos del seguro de salud, 40 por ciento presentaron slo
pequeos reembolsos y 20 por ciento presentaron reembolsos importantes. Los reembolsos
pequeos se distribuyeron de manera uniforme entre 0 y 2,000 dlares, mientras que los
reembolsos importantes se distribuyeron de manera uniforme entre 2,000 y 20,000 dlares.
Con esta experiencia, Daseguro negocia ahora el pago de las primas por cada empleado de la
compaa para el ao siguiente. Para obtener una estimacin cercana del costo promedio de la
cobertura del seguro para los empleados de la compaa, use @Risk con una hoja de clculo
para realizar 5000 pruebas de una simulacin por computadora de la experiencia del seguro de
salud de un empleado. Genere una grfica de frecuencias y una tabla de estadsticas.

8. Aeros-Unin opera un vuelo de ida y vuelta entre Trujillo y Lima. El avin tiene asientos para 30
pasajeros y la aerolnea obtiene una utilidad de 100 dlares por cada uno de los pasajeros.
Cuando la compaa acepta 30 reservaciones para el vuelo, la experiencia ha demostrado que
no se presenta un promedio de dos pasajeros. Como resultado, con 30 reservaciones, se est
promediando 28 pasajeros, con una utilidad de 28(100) = $2,800 por vuelo. La oficina de
operaciones de la aerolnea ha solicitado una evaluacin de una estrategia de sobreboletaje
(overbooking), en la que se aceptaran 32 reservaciones aun cuando el avin slo puede recibir
30 pasajeros. La distribucin de probabilidad para el nmero de pasajeros que se presentan al
aceptar 32 reservaciones aparece a continuacin:
Pasajeros que se
presentan

Probabilidad

28
29
30
31
32

0.05
0.25
0.50
0.15
0.05

La aerolnea recibir una utilidad de 100 dlares por cada pasajero en el vuelo, hasta una
capacidad de 30 pasajeros. La aerolnea incurrir en un costo para cualquier pasajero al cual
tenga que negrsele un asiento en ese vuelo. Este costo cubre los gastos de volver a
programar al pasajero, as como la prdida de prestigio (Goodwill), que se estima en 150
dlares por pasajero. Desarrolle un modelo que simule el comportamiento del sistema de
sobreboletaje. Simule el nmero de pasajeros que se presentan para cada uno de 500 vuelos
de su modelo. Utilice los resultados para calcular la utilidad de cada vuelo.
a.

Recomienda su simulacin una estrategia de sobreboletaje?

b.

Cul es la utilidad media por vuelo, si se pone en prctica el sobreboletaje?

9. Rutas Pavimentadas SA. (RPSA) estudia presentar una cotizacin en un proyecto de

construccin de caminos rurales. RPSA ha estimado que el costo de este trabajo sera de 5
millones de dlares. El costo de presentar su cotizacin sera de 50,000 dlares. El gobierno
regional recibir tambin otras cuatro cotizaciones por competidores de RPSA para este
proyecto. La experiencia pasada con estos competidores sugiere que lo ms probable es que
la postura de cada competidor estar 20 por ciento por arriba del costo, pero podra ser tan
baja como 5 por ciento o tan alta como 40 por ciento por encima del costo. Suponga una
distribucin triangular para cada una de estas cotizaciones.
a. Suponga que RPSA cotiza el proyecto en 5.7 millones de dlares. Use @Risk para
realizar 500 pruebas de una simulacin por computadora en una hoja de clculo. Cul
es la probabilidad de que RPSA gane el concurso? Cul es la utilidad media de RPSA?
b. Genere una tabla de decisiones que considere ocho posibles apuestas entre 5.3 y 6
millones de dlares y proyecte la utilidad media de RPSA. Qu cotizacin maximiza la
utilidad media de RPSA?
c. Genere una grfica de tendencias para las ocho cotizaciones que se citan en el inciso b)
10. Ahora que Jennifer est en la escuela secundaria, sus padres han decidido que deben
comenzar a ahorrar para pagar su educacin universitaria. Tienen 6 000 dlares para invertir
en este momento. Adems, planean ahorrar otros 4,000 dlares cada ao hasta que Jennifer
comience la universidad en cinco aos. Planean dividir esa inversin por igual entre un fondo
de acciones y un fondo de bonos. Tradicionalmente, el fondo de acciones ha dado un
rendimiento promedio anual de 8 por ciento con una desviacin estndar de 6 por ciento. El
fondo de bonos ha ofrecido un rendimiento promedio anual de 4 por ciento con una
desviacin estndar de 3 por ciento. (Suponga una distribucin normal para ambos.)

Suponga que la inversin inicial ($6,000) y la inversin del primer ao ($4 000) se hacen
ahora (ao 0) y se dividen por igual entre ambos fondos (es decir, 5,000 dlares en cada uno).
Se permite que el rendimiento de cada fondo se acumule (es decir, se reinvierta) en el mismo
fondo y no se har ninguna redistribucin sino hasta que Jennifer comience la universidad.
Adems, se harn cuatro inversiones adicionales de 4 000 dlares que se dividirn por igual
entre ambos fondos (2,000 dlares cada uno) en el ao 1, ao 2, ao 3 y ao 4. Use una
simulacin de 1,000 pruebas con @Risk para estimar lo siguiente:
a. Cul ser el valor esperado (la media) del fondo universitario en el ao 5?
b. Cul ser la desviacin estndar del fondo universitario en el ao 5?
c. Cul es la probabilidad de que el fondo universitario en el ao 5 sea por lo menos de
30,000 dlares?
d. Cul es la probabilidad de que el fondo universitario en el ao 5 sea por lo menos de
35,000 dlares?
11. Una universidad planea construir un nuevo edificio para su escuela de negocios. Este proyecto
requerir realizar todas las actividades de la tabla. En la mayora de estas actividades se debe
concluir un conjunto de actividades previas antes de comenzar las otras. Por ejemplo, los
cimientos no se pueden poner si no se ha diseado el edificio ni se ha preparado el sitio.

Obtener el financiamiento tardar aproximadamente seis meses (con una desviacin estndar
de un mes). Suponga que este tiempo tiene una distribucin normal. El arquitecto cree que el
tiempo requerido para disear el edificio podra tardar entre 6 y 10 meses. Suponga que este
tiempo tiene una distribucin uniforme. El contratista general ha ofrecido tres estimaciones para
cada una de las tareas de construccin un escenario optimista (tiempo mnimo si el clima es
bueno y todo sale bien), un escenario ms probable y un escenario pesimista (tiempo mximo
si hay problemas de clima y de otro tipo Estas estimaciones estn en la tabla de la derecha,
arriba. Suponga que cada uno de estos tiempos de construccin tiene una distribucin
triangular. Por ltimo, el paisajista ha garantizado que su trabajo se terminar en cinco meses.
Use @Risk para generar 1,000 pruebas de una simulacin por computadora para este
proyecto. Use los resultados para responder las siguientes preguntas.
a. Cul es el tiempo medio de terminacin del proyecto?
b. Cul es la probabilidad de que el proyecto se termine en 36 meses o menos?
c. Genere una grfica de sensibilidad. Con base en ella, qu actividades tienen el mayor
impacto en la variacin de los tiempos de terminacin del proyecto

Problemas con correlaciones

12. Cuando usted utiliza la funcin de correlacin @RISK para generar nmeros aleatorios
correlacionados, cmo puede comprobar que estn correlacionados? Pruebe lo siguiente.
Utilice la funcin RISKCORRMAT para generar dos nmeros aleatorios distribuidos
normalmente, cada uno con una media de 100 y desviacin estndar de 10, y con una
correlacin de 0.7. Para ejecutar una simulacin, necesita una variable de salida, por lo que
sume estos dos nmeros y designe a la suma como una variable de salida. Ahora ejecute
@RISK con 500 iteraciones. En la ventana Resultados de @RISK, seleccione la opcin
Insert/Data del men de datos para ver los datos simulados.
a. Copie los datos simulados en Excel y luego utilice la funcin de Excel CORREL para
calcular la correlacin entre las dos variables de entrada. Debe estar cerca de 0.7. A
continuacin, dibuje un diagrama de dispersin (grfico XY) de estas dos variables de
entrada. El grfico indicar una relacin definida positiva.
b. Estn las dos variables de entrada correlacionadas con la salida? Use la funcin de Excel
CORREL para averiguarlo. Interpretar sus resultados de forma intuitiva.
13. Repita el problema anterior, pero la correlacin entre las dos entradas debe ser igual a 0.7.
Explique cmo cambian los resultados.
14. Repita el problema 12, pero ahora haga que la segunda variable de entrada tenga una
distribucin triangular con parmetros 50, 100 y 500. Esta vez, no slo verificar que la
correlacin entre las dos entradas es de aproximadamente 0.7, sino tambin que las formas
de las dos distribuciones de entrada son de aproximadamente lo que deberan ser: normal
para la primera y triangular para la segunda. Para probar esto use histogramas en Excel. El
punto es que se puede utilizar la funcin RISKCORRMAT de @RISK para relacionar nmeros
aleatorios de diferentes distribuciones.
15. Supongamos que usted va a invertir cantidades iguales en tres acciones. El rendimiento anual
de cada accin tiene una distribucin normal con una media de 0.01 (1%) y desviacin
estndar de 0.06. El rendimiento anual de su cartera, la variable de salida de inters, es el
promedio de los tres rendimientos de las acciones. Ejecute @RISK, con 1000 iteraciones, en
cada uno de los siguientes escenarios:
a. Los tres rendimientos de las acciones estn altamente correlacionados. La correlacin
entre cada par es de 0.9.
b. Los tres rendimientos de las acciones son prcticamente independientes. La correlacin
entre cada par es de 0.1.
c. Las dos primeras acciones estn moderadamente correlacionadas. La correlacin entre
sus rendimientos es de 0.4. El rendimiento de la tercera accin se correlaciona
negativamente con la de las otras dos. La correlacin entre su rendimiento y el cada una
de las otras dos es - 0.8.
d. Compare en @RISK las distribuciones de la cartera para estos tres escenarios. Qu
concluye?
e. Usted podra pensar en un cuarto escenario, en el que la correlacin entre cada par de
rendimientos es un nmero negativo grande tal como 0.8. Explique intuitivamente por
qu esto no tendra sentido. Trate de ejecutar la simulacin con estas correlaciones
negativas a ver qu pasa.
16. Pedro tiene un carrito para vender helados y normalmente pasa los domingos del verano
vendiendo en la playa El Silencio. La demanda dominical de helados durante su jornada
promedia 300 unidades con una desviacin estndar de 50 unidades (suponga una
distribucin normal). Pedro compra al por mayor cada helado por S/. 1.50 y lo vende en S/.
2.50, S/. 2.70 y S/. 3.00, dependiendo de si el da es poco caluroso (probabilidad=0.3),
caluroso (probabilidad = 0.4) o muy caluroso (probabilidad = 0.3). Cualquier saldo de helados

que no se venda al final del da, se pierde y no recibe ningn reembolso. Suponga que la
demanda y el grado de calor estn correlacionados positivamente en +0.90.
a. Suponga que Pedro compra 350 unidades para venderlas en la playa los domingos. Use
@Risk para realizar 1000 pruebas de una simulacin. Cul ser la utilidad media que
Pedro obtiene de la venta dominical?
b. Cul es la probabilidad de que Pedro tenga por lo menos una utilidad de S/. 0?
c. Genere una tabla de decisin que considere cinco posibles cantidades para su pedido
entre 250 y 350 unidades. Qu cantidad maximizar la utilidad media de Pedro?

Casos
Caso 1. Fabricacin de juguetes con demanda probabilstica y correlacionada con precios
En preparacin para la prxima temporada navidea, la compaa Muelandia SAC ha diseado
una mueca nueva llamada Meche. El costo fijo de producir la mueca es S/. 100,000. El costo
variable, el cual incluye material, mano de obra y otros costos, es de S/. 34 por mueca. Durante
la temporada de ventas navideas, Muelandia vender las muecas a S/. 42 cada una. Asumir
que este precio sigue una distribucin uniforme con un valor mnimo de 42 y un mnimo de 40. Si
Muelandia produce en exceso, el excedente de muecas se vender en enero por medio de un
distribuidor que ha accedido pagar a Muelandia S/.10 cada una. La demanda para nuevos
juguetes durante la temporada vacacional de ventas es extremadamente incierta. Los pronsticos
son por ventas esperadas de 60,000 muecas con una desviacin estndar de 15,000. Se supone
que la distribucin de probabilidad normal es una buena descripcin de la demanda. Se sabe que
el precio y la demanda estn correlacionados negativamente con -0.9.
a. Elabore una hoja de clculo que incluya columnas que muestren la demanda, ventas, ingresos
por las ventas, cantidad de excedente, ingresos por ventas de excedentes, costo total y utilidad
neta. Simule las ventas de la mueca Meche usando una produccin de 60,000 unidades.
Cul es la estimacin de la utilidad media asociada con la cantidad de produccin de 60,000
muecas?
b. Antes de tomar una decisin final sobre la cantidad de produccin, la administracin desea un
anlisis de la produccin entre 50,000 y 75,000 unidades, con pasos de 5,000 unidades. Corra
su simulacin con estas cantidades. Cul es la utilidad media asociada con cada una?
c. Cul es su recomendacin sobre la produccin de la mueca Meche?
Caso 2: Formacin de fondo de jubilacin personal
Patricio Garca est a 10 aos de jubilarse. Ha acumulado 100,000 dlares en su fondo de retiro,
que le gustara invertir para sus aos dorados. Adems, confa en que puede invertir 10,000
dlares ms cada ao hasta su jubilacin. Le interesa saber qu clase de fondo podra haber
acumulado para su jubilacin en 10 aos.
Patricio planea dividir su dinero en partes iguales entre cuatro inversiones: un fondo de mercado
de dinero, un fondo de acciones nacionales, un fondo de acciones globales y un fondo de
crecimiento activo. Por su experiencia anterior. Patricio espera que cada uno de esos fondos
obtenga un rendimiento en cada uno de los 10 aos futuros de acuerdo con las distribuciones que
se muestran en la siguiente tabla.
Fondo
Mercado de
dinero
Acciones
nacionales
Acciones
globales
Crecimiento
activo

Distribucin
Uniforme (mnimo = 2%, mximo = 5%)
Normal (media = 6%, desviacin
estndar = 5%)
Normal (media = 8%, desviacin
estndar = 10%)
Normal (media = 11%, desviacin
estndar = 16%)

Suponga que el fondo inicial (100,000) y la inversin del primer ao ($10,000) se hacen ahora
(ao 0) y se dividen por igual entre los cuatro fondos (es decir, 27,500 dlares en cada uno). Se
permite acumular el rendimiento de cada fondo (es decir, se reinvierten) en el mismo fondo, y no
se har ninguna redistribucin antes de la jubilacin. Asimismo, cada ao se harn nueve
inversiones adicionales de 10,000 dlares, que se dividirn por igual entre los cuatro fondos
(2,500 dlares cada uno) en el ao 1, ao 2,, ao 9.

Un asesor financiero le dijo a Patricio que se puede jubilar cmodamente si puede agregar otros
300,000 dlares el ao 10 para complementar sus otras fuentes de ingreso para la jubilacin. Use
una simulacin de 5,000 pruebas de @RISK para estimar lo siguiente:
a. Cul ser el valor esperado (media) del fondo de retiro de Patricio en el ao 10?
b. Cul ser la desviacin estndar del fondo de retiro de Patricio en el ao 10?
c. Cul es la probabilidad de que el fondo total de retiro en el ao 10 sea por lo menos de
300,000 dlares?
Caso 3. Evaluacin del valor de las operaciones.
Una compaa est haciendo evaluaciones para pronosticar el valor de las operaciones de la
empresa con respecto a sus estimados de ventas y su estructura de costos fijos y variables.
El flujo que se muestra a continuacin se encuentra en miles de dlares y los crecimientos de
ventas y el estimado de costo variable en porcentajes.
En reuniones de trabajo de la compaa se ha estimado el crecimiento de las ventas en base a un
valor mnimo de -4%, un valor ms probable de 4% y un valor mximo de 12% con respecto al ao
anterior (excepto el primer ao que es 90,000)
Los costos variables han sido estimados como un % de las ventas. Sin embargo, el % de costo
variable con respecto a las ventas tambin lo han estimado en base a tres estimados: un mnimo
de 42%, un valor ms probable de 50% y un mximo de 60%.
El flujo que se muestra usa los valores promedio de estas tasas de crecimiento y se ha estimado
que el valor del VPN en los 10 aos de evaluacin es de US$ 16,200. Para esto se ha
considerado una tasa de descuento del 10% y una inversin inicial de US$ 150,000.

Con los valores promedio considerados en el flujo el VPN resulta $16,200. Si se consideran las
incertidumbres en las ventas y los costos variables:
a. Cul es el valor promedio del VPN
b. Entre que rangos puede variar y cul es la probabilidad de un VPN >0
c. Si el umbral de aprobacin de los proyectos por la empresa fuera un valor VPN >= 10,000, con
una probabilidad mayor al 50% se aceptara el proyecto?
En discusiones posteriores los gerentes de la empresa se dieron cuenta que la tasa de descuento
podra variar de acuerdo a una distribucin Lognormal con media 10% y desviacin estndar de
5%. En forma similar la inversin inicial podra variar de acuerdo a una Lognormal con un valor
medio de $150,000 y una desviacin estndar de $ 20,000.

En el pasado, la empresa ha realizado 10 proyectos con financiamiento y ha utilizado las

siguientes tasas de descuento en esos proyectos:
Proyect
o
Inversin
1
200,000
2
187,000
3
195,000
4
160,000
5
140,000
6
130,000
7
125,000
8
100,000
9
120,000
10
90,000

Tasa
%
8
8.3
8.7
9.3
10.2
11
10.7
12
11.4
12.3

Considere esta informacin para estimar la correlacin entre las inversiones iniciales y las tasas
de descuento a usar e los estimados del VPN.
Con los cambios descritos responda lo siguiente:
d. Cul es el valor promedio del VPN
e. Entre que rangos puede variar y cul es la probabilidad de un VPN >0
f.

Si el umbral de aprobacin de los proyectos por la empresa fuera un valor VPN >= 10,000, con
una probabilidad mayor al 50% se aceptara el proyecto?

Caso 4. Evaluacin de lanzamiento de productos.

Una empresa industrial est planeando la introduccin de nuevos productos para el 2012. Las
reas de Operaciones, Marketing y Finanzas han determinado seis nuevos productos cuyo monto
total de inversin es de US$ 5.5 millones. Sin embargo, el presupuesto dispuesto por el Directorio
de la empresa para el desarrollo y lanzamiento de productos nuevos es de solo US$ 3 millones
en el 2012.
Por este motivo, la gerencia de finanzas ha establecido cuatro opciones de combinaciones de
productos cuya inversin estimada es menor a los US$ 3 millones presupuestados, y que podran
evaluarse en trminos de rentabilidad y riesgo.
La gerencia de Finanzas le ha solicitado que le ayude a decidir la opcin ms conveniente de
productos que la empresa debe lanzar el prximo ao, sobre la base de un sustento de
rentabilidad y riesgo. Le han proporcionado el siguiente cuadro con cifras estimadas en US$, para
evaluar las cuatro opciones que han determinado:

La rentabilidad de cada producto se define como el ratio (Ingreso total anual Costo total
anual)/Inversin Inicial. Por ejemplo, en el caso del producto B, su rentabilidad sera: (250,000150,000)/600,000= 16.7%
La Rentabilidad Ponderada de cada opcin se define como la suma de las rentabilidades de cada
producto por la inversin inicial de cada producto entre la suma de las inversiones iniciales de los
productos que comprenden la Opcin. Por ejemplo la rentabilidad ponderada de la Opcin 2 ser:
(600,000*0.167+1,200,000*0.267+900,000*0.233)/(600,000+1,200,000+900,000)=0.23= 23%.
Despus de varias reuniones de trabajo, los gerentes consideran para las evaluaciones lo
siguiente:

Las inversiones iniciales de los nuevos productos se distribuyen normalmente con una media
en el valor estimado en la columna Inversin Inicial y una desviacin estndar del 5% de este
valor.

Las ventas anuales en unidades de cada producto siguen una distribucin normal cuyo valor
medio se da en la columna Ventas u/ao proyectadas y la desviacin estndar es del 15% de
este valor.

Los precios de venta unitarios y los costos de ventas unitarios, siguen una distribucin
Pert, con valores medios bajo las columnas Precio/u y Costo/u. Los valores mximos son el
110% del valor medio y los mnimos del 90% de los valores medios respectivos.

Se solicita:
a. Determine la rentabilidad ponderada media de cada Opcin y su desviacin estndar, en base
a 5,000 ensayos de una simulacin Montecarlo.
b. Alguna de las Opciones consideradas podran rebasar su Inversin estimada inicialmente?,
de ser as indicar cul (es) y los montos mximos estimados.
c. Recomiende una Opcin sobre la base de la rentabilidad ponderada promedio y su riesgo
estimado en base a su coeficiente de variacin (desviacin estndar/valor medio).