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CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE DO ESTADO

DO RIO DE JANEIRO
Cmara de Desenvolvimento Profissional
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A CONTABILIZAO DOS INVESTIMENTOS SOB A TICA DOS NOVOS


PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS
LUIZ ALVES
lalves@odianet.com.br

(Rio de janeiro)
atualizao: 18/07/2014

A Contabilizao dos Investimentos sob a tica dos Novos


Pronunciamentos Contbeis
Programa do Curso:
Introduo Objetivos da LEI 11.638/07
Os Investimentos efetuados pelas empresas
Mtodos de avalio dos investimentos Valor Justo e Equivalncia Patrimonial
Partes relacionadas
Conceitos de empresas: Controladas, Coligadas, Controladas em conjunto e
Interligao
6) Lucros no realizados apurao e contabilizao
7) Dividendos propostos
8) Outros resultados abrangentes
9) Tratamento para investimentos no exterior
10)
Agio, Desgio e Amortizaes
11)
Aspectos de Consolidao de Balanos
12)
Consolidao dp Balnao Patrimonial e DRE.
13)
Alguns aspectos tributrios
14)
Aplicaes
1)
2)
3)
4)
5)

A CONTABILIZAO DOS INVESTIMENTOS


Introduo:
As Mudanas Introduzidas pela Nova Leis das S/As.
Depois de tramitar por mais de sete anos no Congresso Nacional, e aps extenso debate, foi aprovado
o projeto de Lei n 3741/2000 que, depois de sancionado pelo Presidente, transformou-se na Lei
11.638/07, em 28 de desmebro de 2007. Essa nova legislao representa um importante passo para
uma integrao das companhias brasileiras com a convergncia contbil ionternacional.
Ao mesmo tempo, torna obrigatria a elaborao das demonstraes contbeis, pelas regras da nova
lei, para empresas que, embora de capital fechado, possuem um volume de negcios significativo, e
/ou ativos representativo ( Ativo Total superior a R$ 240 milhes ou Receita Bruta acima de R$ 300
nilhes), o que proporcionar uma percepo mais transparente por parte do mercado.
Um grande passo com a aprovao da Lei n 11.638/07 ser o alinhamento com o IFRS ( Internacional
Financial Reporting Standads) que utilizado em mais de 130 pases, e incentiva o ingresso de capaital
estrangeiro, pelo fato de dar maior transparncia e segurana nas operaes.
O mercado de capitais brasileiro foi, ao longo do tempo, adaptando-se a necessidade imposta pelo
novo comportamento do investidor e pela expanso internacional de grandes empresas brasileiras que
passam a abocanhar mercados importante e, consequentemente, se posicionaram no cenrio externo,
adequando-se da mesma forma aos processos de transparncia do mundo corporativo.
Inicia-se, neste momento, uma nova fase na vida empresarial brasileira, no que diz respeito forma
como a avaliao dso patrimnio ser apresentada. Essa abertura da nossa Contabilidade rumo
convergncia com as prticas contbeis internacionais possibilitar a potenciais investidores maior
segurana na aplicao de recursos, promovendo maior expanso do setor produtivo, que relamente
alavanca a economia do pas.
A Lei n 11.638 vem trazendo, entre outros, os seguintes objetivos:

Atualiza a Lei Societria de a5 de setmebro de 1976;


Adequar a lei s mudanas sociais e econmicas que chegaram com a evoluo do mercado;
Fortaleceu o mnercado de capitais, ao implementar normas contbeis e de auditoria.

Cabe reassaltar que, atualmente, as empresas abertas j so obrigadas pela Intruo Normativa n
457, de 2007, da CVM, a elaborar demonstraes financeiras consolidadas em IFRS at 2010(
comparativos em 2009). Como resultado destas mudanas, no futuro estas companhias deixaro de
elaborar demonstraes financeiras individuais segundo as prticas contbeis adotadas no Brasil e
utilizaro um nico conjunto de normas contbeis pata fins estatutrios e para uso em processo de
captao de recursos nos diversos mercados de capitais do Brasil e no mundo.

Outro ponto importante na Leu 11.638/07 a possibilidade de que, em futuro prximo, as empresas
de capiutal fechado tenham a opo de preparar suas demonstraes financeiras em IFRS, que poder
ser convertida em obrigao.
As empresas brasileiras devem atender s normas para que possam ser percebidas pelo Mercado
Intrernacional como competitivas, de forma a receberem investimentos externos, pois os critrios para
anlise comparativa sero os mesmos.

Partes Relacionadas
No CPC 05 parte relacionada a parte (pessoas fsicas e jurdicas) que est relacionada com a
entidade que reporta:
a) direta ou indiretamente por meio de um ou mais intermedirios, quando a parte:
i)
controlar, for controlada por ou estiver sob controle comum da entidade;
ii)
tiver uma participao na entidade que lhe confira influncia significativa sobre a entidade; ou
iii)
tiver controle conjunto sobre a entidade.
b) quando a parte for:
i)
coligada da entidade;
ii)
joint venture (empreendimento conjunto) em que a entidade seja um investidor;
iii)
membro integrante do pessoal-chave da administrao da entidade ou de uma controladora;
iv)
membro prximo da famlia de qualquer parte especificada nas alneas a ou b, iii;
v)
entidade controlada, controlada em conjunto ou significativamente influenciada por, ou em
que o poder de voto significativa nessa entidade, direta ou indiretamente, esteja com qualquer
das partes identificadas nas alneas b iii ou b iv; ou
vi)
entidade constituda para fins de benefcios ps-emprego (planos de aposentadoria) em favor
dos empregados da entidade ou de empregados de quaisquer entidades relacionadas com a
entidade que reporta.
Para melhor esclarecimento sobre os tipos de transaes entre partes relacionadas, so apresentados
alguns exemplos:

compra e venda de produtos/servios que constituem o objeto social da empresas;


alienao ou transferncia de bens do ativo imobilizado;
alienao ou transferncia de direitos de propriedade industrial;
saldos decorrentes de operaes e quaisquer outros saldos a receber ou a pagar;
novao, perdo ou outras formas pouco usuais de cancelamento de dvidas;
prestao de servios administrativos e/ou qualquer forma de utilizao da estrutura fsica ou de
pessoal de uma empresa pela outra ou outras, com ou sem contraprestao;
avais, fianas, hipotecas, depsitos, penhores ou quaisquer outras formas de garantias;
quaisquer transferncias no remuneradas;
emprstimos e adiantamentos, com ou sem encargos financeiros, ou a taxas favorecidas;
recebimento ou pagamento pela locao ou comodato de bens imveis de qualquer natureza;
limitaes mercadolgicas ou tecnolgicas;
3

Em suma, podemos concluir que a divulgao dos eventos entre partes relacionadas, de suma
importncia para o interessado nas informaes das empresas, tendo em vista que essas evidncias
facilitam o entendimentos do comportamento econmico da empresa no mercado.

Avaliao de Investimentos
As participaes societrias em outras entidades, na forma de aes (sociedades annimas) ou na
forma de quotas (sociedade limitada) so classificadas no balano patrimonial nos grupos de contas do
ativo circulante, ativo realizvel a longo prazo (ativo no circulante) e investimentos (ativo no
circulante).
Essas participaes so avaliadas pelo seu valor justo ou pelo mtodo da equivalncia patrimonial
(MEP). As partcipaces avaliadas pelo MEP so classificadas no grupo de investimentos do ativo no
circulante do balano patrimonial e representam aes ou quotas de empresas controladas, coligadas
e controladas em conjunto.
As demais participaes so avaliadas pelo valor justo e classificadas no ativo circulante ou no ativo
realizavel a longo prazo (ativo no circulante) do balano patrimonial, dependendo da expectativa de
realizao. Caso a expectativa de realizao seja o exercicio social seguinte, a participao registrada
no ativo circulante. Na hiptese, de a expectativa de realizao ser aps o trmino de exerccio social
seguinte, a participao contabilizada no ativo realizvel a longo prazo.
Em relao aos investimentos avaliados pelo MEP aplicavel s paticipaes societrias nas seguintes
entidades: Sociedades Controladas, Sociedades Coligadas e Controle Conjunto (CPC18)
Sociedades Controladas:
Controle definido como a possibilidade de dirigir as polticas financeiras e operacionais de uma
empresa, a fim de obter os benefcios e riscos de suas atividades:

Dirigir poder de tomar decises;


Polticas Financeiras poticas estratgicas que direcionam polticas de dividendos, aprovaes
de oramentos, condies de crdito, emisso de dvida, gesto de caixa, dispndio de capital e
polticas contbeis.
Poticas operacionais polticas estratgicas que direcionam atividades como vendas,
marketing, produo, recursos humanos e aquisies e alienaes de investimentos.
Benefcios e riscos consequncias econmicas (benefcios e riscos) associados s polticas
financeiras e operacionais existentes.

Indicadores de Controle:
Presume-se que uma controladora controla uma empresa quando ela detm, direta ou
indiretamente, mais da metade do poder de voto. A essncia do negcio deve ser levada em
considerao porque pode fornecer evidncias para quebrar tal pressuposto;
H o poder de dirigir as polticas financeiras e operacionais obedecendo a um estatuto ou
acordo;
4

H o poder de nomear ou afastar a maioria dos membros do conselho quando o controle da


empresa exercido atravs desse conselho e
H poder de angariar a maioria dos votos em reunies do conselho quando o controle da
empresa exercido atravs desse conselho.

Sociedade Coligada:
Caso um investidor possua influncia significativa sobre uma investida, o investidor contabiliza seu
investimento esse investimento aplicando o mtodo de equivalncia patrimonial. A influncia
sigtnificativa geralmente evidenciada em uma ou mais das seguintes formas:
a)
b)
c)
d)
e)

Representao no conselho de administrao ou rgo equivalente da investida;


Participao nos processos de criao de polticas;
Transaes relevantes entre o investidor e a investida;
Intercmbio de pessoal administrativo e
Fornecimento de informaes tcnicas essenciais.

Se um investidor detiver, direta ou indiretramente, 20% ou mais do poder de voto de um investida,


presume-se que ele possui influncia significativa.
Empresas Interligadas So aquelas empresa onde no existem participaes sob os titulo de
investimentos, mas os scios de uma so os mesmos da outra.
Sociedade Controlada em Conjunto:
Todas as sociedades controladas em conjunto devem ter as duas caractersticas a seguir:
a) Dois ou mais empreendedores vinculados por um acordo contratual. A existncia de um acordo
contratual destingue interesse que envolvem o controle conjunto de investimentos em
coligadas nas quais o investidor possui influncia significativa.
b) O acordo contratual deve estabelecer o controle comum. Nenhum, empreendedor isolado est
em posio de controlar a atividade unilateralmente. Um operador ou gerente deve agir
conforme as polticas financeiras e operacionais que foram acordadas pelos empreendedores.
O acordo contratual pode ser evidenciado de vrias formas ( exemplos: contrato formal, atas de
discusses entre empreendedores, estatuto do empreednimento e etc...), geralmente por escrito, e
aborda assuntos como:
1. A atividade, durao eobrigaes de divulgao de prestao de contas da sociedade
controlada em conjunto.
2. A nomeao dos membros da diretoria ou do conselho de administrao ou de rgo
equivalente da sociedade controlada em conjunto e direitos de voto de cada
empreendedor.
3. As contribuies de capital pelos empreendedores.
4. O compartilhamento pelos empreendedores de produo, receitas, despesas ou
resultados da sociedade controlada em conjunto.
5

Mtodo do Valor Justo:


Os ativos financeiros representados por aplicaes em aes ou quotas de outras sociedades, que no
se enquadram como controladas, coligadas ou sociedades controladas em conjunto, so classificados
no balano patrimonial no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo, de acordo com a expectativa
de realizao, e esto divididos em duas categorias:
a) Aplicaes financeiras mantidas para negociao. Esses ativos so de fcil liquidez e o propsito
da companhia obter benefcios a curto prazo. Esses ativos so contabilizados pelo valor de
custo e ajustados pelo seu valor justo. Os rendimentos (dividendos, juros sobre capital prprio
etc.) e o ajuste a valor justo so computados no resultado do exercicio.
b) Aplicaes financeiras disponveis para venda. O restante das aplicaes financeiras em renda
varivel, que no foi alocado na categoria anterior, classificado nesse item. Esses ativos so
contabilizados pelo valor de custo a justado ao seu valor justo. Os rendimentos ( dividendos,
juros sobre capital prprio e etc...) so tratados como receita financeira na demonstrao de
resultado e o ajuste a valor justo registrado diretamente no patrimnio lquido, lquido dos
efeitos tributrios ( normalmente imposto de renda e contribuio social), em conta
denominada Ajuste de Avaliao Patrimonial (AAP). Os valores registrados na conta de AAP so
transferidos para resultado do exerccio quando da realizao das correspondentes
participaes societrias para terceiros.
Obs: Caso no seja possivel mensurar o valor justo de uma aao, a ao ser mantida pelo seu valor
de custo.
Reflexo:
Ateno para um exemplo, onde uma mesma ao avaliada nas duas citadas categorias, ou seja: Para
Negociao e Disponvel para Venda:
1) Determinada sociedade comprou uma ao por $ 2.000,00. Foram recebidos dividendos de $ 100 e
o valor de mercado dessa ao na data do balano de $ 2.140,00.
2) Considere o mesmo exemplo anterior, supondo que o valor justo da ao na data do balano de $
1.980,00.
Mtodo da Equivalncia Patrimonial:
O valor de aquisio de investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial ajustado
pelos lucros ou prejuzos apurados pela sociedade investida, em contrapatrida com receita ou despesa
no resultado da sociedade investidora. Os dividendos declarados pela sociedade investida so
6

considerados como reduo do investimento na sociedade investidora, e no como receita de


dividendos (mtodo do valor justo).
Aplicabilidade:
O texto da lei das sociedades por aes, estabelece que o saldo contbil do investimento, via MEP, ser
pelo valor patrimonial dessa participao, sendo:

O valor do investimento ser determinado mediante a aplicao, sobre o valor de patrimnio lquido
da investida, da porcentagem de participao no capital da coligada ou controlada. A diferena entre o
custo corrigido ser registrada como resultado:
a) se decorrer de lucro ou prejuzo apurado na coligada ou controlada;
b) se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou perdas efetivas.
Os acrscimos e decrscimos na conta de Investimento que corresponde proporcionalmente ao lucro
ou prejuzo do perodo da investida ser registrado em contrapartida no resultado do perodo, como
receita ou despesa na investidora:
Acrscimo:
Dbito Investimento
Crdito - Receita de Equivalncia Patrimonial
Decrscimo:
Dbito Despesa de Equivalncia Patrimonila
Crdito - Investimento

Dividendos Distribudos:
Por ocasio da distribuio dos dividendos, esses devero reduzir o valor do investimento, visto que os
resultados gerados na investida, j esto no resultado da investidora, em funo da aplicao do MEP.
O fato que dessa forma a equivalncia entre investimento e patrimnio liquido ficam mantidas,
tendo em vista, que na investida, a distribuio de dividendos representa uma reduo do seu PL e na
investidora esse crdito se configura como uma realizao do investimento.
Equivalncia at o valor do Investimento:
Empresa controladora detm 70% de participao no capital votante de uma empresa, cujo Patrimnio
Lquido de R$ 500.000,00. Apure a equivlncia em X1 e X2, a partir das seguinres inforaes:
Resultado de X1 = 300.000,00
Resultado de X2 = 400.000,00

Por outro lado, o Patrimnio Lquido das investidas, podem sofrer alteraes por outros motivos,
tais como:
a) Variao para mais ou para menos, no percentual de participao;
7

b) Ajuste de exerccios anteriores;


Todos esse ajuste sero tratados como determina o item 11 do CPC n 18, abaixo transcrito:
Somente a parte do investidor nos lucros ou prejuzos gerados pela coligada que devem ser
reconhecidos no lucro ou prejuzo do perodo do investidor. Adicionalmente, o referido
pronunciamento dispe que a parte do investidor nas mutaes do patrimnio lquido, outras que no
pelo resultado do perodo, sejam reconhecidas de forma reflexa, ou seja, diretamente no patrimnio
lquido do investidor.
Obs: para os itens a e b, a conta de Outros Resultados Abrangentes requerida.
Vamos analisar transaes que as sociedades investidas podem registrar diretamente em seu
patrimnio lquido, a alterao no Investimento. Seguem alguns exemplos:
a) Efeito cambial Tratados no CPC 02 Efeito da Taxa de Cmbio
b) Ajuste a valor justo de ativos financeiros Tratados no CPC 38 Instrumentos Financeiros

Variao cambial de investimentos societrios no exterior avaliados pelo mtodo da equivalncia


patrimonial:
Esse tema esta regulado pelo CPC 02 Demonstraes em Moeda Estrangeira:
Exemplo:
Saldo inicial do investimento( 31.12.x0): US$ 2.000,00
Taxa de cambio inicial: r$ 2,00
Mep no exerccio: US$ 400,00 ao dlar de R$ 2,10
Saldo final em (31.12.x1) : US$ 2.400,00
Dolar de fechamento: r$ 2,15
Dividendos equivalente a US$ 400,00 em 31.12.x1
Reflexo:
Alfa tem 80% do capital de Beta e o investimento avaliado pelo MEP. O patrimnio lquido de Beta
teve a seguinte mutao durante determinado exerccio social:
a)
a)
b)
c)
d)
e)

Saldo inicial
$ 100.000
Ajuste a valor justo de intrumentos financeiroa $ 9.000
Efeito cambial sobre investimento
$ (4.000)
Lucro lquido do exerccio
$ 15.000
Dividendos declarados
$ (3.500)
Saldo final
$ 116.500

Reflexes envolvendo equivalncia:


a) A empresa Inovadora S/, adquiriu 80% do capital da Nova Empresa S/ em 30.10.2009, pelo valor
de $ 280.000,00. A partir dos conhecimentos adquiridos at aqui, qual o valor do PL da Nova
Empresa S/, em 30.10.2009?
b) Em 31/12/2009 a Nova empresa apresentou um resultado referente ao perodo de novembro a
dezembro, no valor de $ 50.000,00 e Inovadora na mesma data, registrou uma avaliao em seu
investimento em Nova Empresa no valor de $ 45.000,00. Que comentrios poderamos fazer em
relao ao MEP aplicado na avaliao do investimento detido por Nova Empresa?
c) A Nova empresa S/, declarou distribuio de dividendos equivalentes a 70% do resultado gerado
no perodo. Apure e demonstre como a Investidora registrar esse evento.

Lucros nas transaes intragrupo :


Nas transaes intragrupo, podemos identificar lucros no realizados que, por ocasio da aplicao do
MEP, devero ser eliminados. Esses lucros no realizados, podem estar incorporados aos estoque, na
venda de imobilizado, na venda de investimentos e em outros itens do ativo circulante e no
circulante, que no so to comuns:
Lucros nos Estoques:
Empresa Coligada ou Controlada vende mercadorias para sua controladora no valor de R$ 600.000,00,
as quais foram adquiridas no mercado por R$ 400.000,00.
a) sem se preocupar com a carga tributria incidente na compra e na venda da mercadoria,
contabilize essa operao em ambas as empresas:
b) logo aps, apure o lucro no realizado, considerando as seguintes questes:
b.1) at o final do exerccio, a controladora no efetuou nenhuma venda dessa mercadoria;
b.2) at o final do exerccio a controladora efetuou a venda de 50% dessa mercadoria;
b.3) at o final do exerccio a controladora efetuou a venda de todo o estoque comprado a sua
controlada;
Lucros nas transaes com ativo imobilizado:
Empresa Coligada ou Controlada vende item do imobilizado para sua controladora no valor de R$
1.000.000,00, o qual estava valorizado contabilmente por R$ 700.000,00. Ento, ao final do segundo
exerccio em relao a venda do equipamento, apure o lucro no realizado nas transaes abaixo:
a) que o item em questo seja terreno;
b) que o item em questo seja uma maquina com vida til remanescente de 4 anos:
Lucros no realizados tratamento contbil de acordo com os novos CPCs.
O tratamento contbil para resultados no realizados ente coligadas est previsto nos pargrafos 48 a
54 do pronunciamento tcnico de interpretao ICPC 09.
Sociedades Coligadas
Nas operaes de vendas de ativos de uma investida para uma coligada, so considerados lucros no
realizados, na proporo da participao da investidora na coligada, aqueles obtidos em operaes de
ativos que, poca das demonstraes contbeis, ainda permanecem na coligada..............
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A operao de venda entre investidora e coligada, deve ser registrada normalmente e o no


reconhecimento do lucro no realizado se d pela eliminao no resultado individual da investidora,
da parcela no realizada e pelo seu registro a credito da conta de investimento, at sua efetiva
realizao pela baixa do ativo na coligada. No necessrio eliminar na demonstrao de resultado da
investidora as parcelas de venda, custo da mercadoria ou produto vendido, tributos e outros itens
aplicveis j que a operao se d com genunos terceiros, ficando como no realizado apenas a
parcela devida do lucro.

Reflexo I
Operaes de investidora para coligada
Alfa tem 20% das aes do capital de Beta e influncia significativa em sua administrao, sendo essa
investida considerada coligada e esse investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial.
Apure e registre a equivalncia patrimonial.
Foram executadas as seguintes operaes:
a) Alfa vendeu para Beta seu imvel por $ 1.200, o qual tinha valor contbil de $ 800; e
b) Beta obteve receitas no valor de $ 3.700 e incorreu em despesas e custos no valor de $ 1.300
Reflexo II
Operaes de coligada para investidora:
Alfa tem 20% das aes do capital de Beta e influncia significativa em sua administrao, sendo essa
investida considerada coligada e esse investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial.
Apure e registre a equivalncia patrimonial.
Beta efetuou as seguintes transaes:
a) Obteve receita de $ 3.700 e incorreu em despesas e custos no valor de $ 1.300
b) Vendeu a vista imvel para Alfa por $ 1.200, o qual tinha valor contbil de $ 800
Sociedades Controladas
O tratamento contbil para resultados no realizados em operaes com controladas est previsto nos
pargrafos 55 a 56 do pronunciamento tcnico de interpretao ICPC 09.
Nas operaes com controladas os lucros no realizados so totalmente eliminados tanto no nas
operaes de venda da controladora para a controlada, quanto da controlada para a controladora ou
entre as controladas.
Nas demonstraes individuais, quando de operaes de venda de ativos da controlada para a
controladora ou entre controladas, a eliminao do lucro no realizado se faz no calculo da
equivalncia patrimonial, deduzindo-se, do percentual de participao da controladora sobre o
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resultado da controlada, cem por centro do lucro contido no ativo ainda em poder do grupo
econmico.
Reflexo III
Operaes de Controlada para Controladora
Alfa tem 80% das aes do capital social de Beta, sendo essa investida considerada controlada e esse
investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial. Apure e registre a equivalncia
patrimonial.

Beta efetuou as seguintes transaes:


a) Obteve receita de $ 3.700 e incorreu em despesas e custos no valor de $ 1.300
b) Vendeu a vista imvel para Alfa por $ 1.200, o qual tinha valor contbil de $ 800

Nas operaes de venda da controladora para a controlada, considerado resultado no realizado,


100% do lucro contido no ativo em poder do Grupo. O lucro no realizado includo no passivo (Ganho
Diferido) da controladora at sua realizao.
Reflexo IV
Operaes de Controladora para Controlada
Alfa tem 80% das aes do capital social de Beta, sendo essa investida considerada controlada e esse
investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial. Apure e registre a eauivalncia
patrimonial.
Foram executadas as seguintes operaes:
a) Alfa vendeu para Beta seu imvel por $ 1.200, o qual tinha valor contbil de $ 800; e
b) Beta obteve receitas no valor de $ 3.700 e incorreu em despesas e custos no valor de $ 1.300

Reflexes sobre equivalncia patrimonial com ajuste de lucros no realizados


Considere uma transao de venda de imobilizado entre empresas associadas, no valor de $
720.000,00 e custo de $ 650.000,00, realizada no inicio do ms de janeiro de xo. Analise os efeitos
contbeis dessa transao ao final do primeiro (1.) e do segundo (2.) ano da operao, considerando
uma vida til de 5 anos, s diversas possibilidades abaixo listadas e que a empresa investida obteve
um resultado no 1. Ano de resultado de $ 250.000,00 e de $ 300.000,00 no 2. Ano.
1) Considere que a venda foi efetuada pela investidora para sua coligada, que detm 32% de
participao no capital votante;
2) Considere agora, que a operao foi efetuada pela coligada para seu investidor;

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3) Considere que a empresa controlada em 75% do seu capital votante tenha efetuado a
transao com seu controlador; e
4) Considere tambm ainda, que o controlador acima foi quem efetuou a venda para sua
controlada.

gio e Desgio em operaes de investimento


Pode ocorrer do investidor adquirir uma participao , digamos de 30%, no capital de uma companhia,
a qual se torna sua coligada, e o valor pago por essa participao ser diferente, se o valor for maior que
o valor patrimonial . A essa diferena, se da o nome de mais valia de ativos lquidosou de gio por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill), conforme a razo dessa diferena. Se o valor pago for
inferior ao valor patrimonial, diferena se d o nome de ganho por compra vantajosa
Essas diferenas de valores estaro entre: o valor patrimonial do investimento (CPC no. 18); do valor
justo dos ativos lquidos e passivos ( CPC no. 24). A diferena entre o valor justos desses ativos lquidos
e o valor contbil da parcela adquirida do patrimnio lquido integrar o valor da mais valia dos ativos
lquidos. E a diferena entre o valor pago e esse valor justo dos ativos lquidos constituir o goodwill.
Apesar de os dois valores integrarem o saldo do investimento, para fins de controle interno a empresa
deve segrega-lo em sub-contas distintas.

Reflexo:
Compra de 30% de uma participao societria por $ 5.000.000,00, cujo patrimnio liquido de $
12.000.000,00. Olhando-se os valores justos dos ativos e passivos, nota-se que o imobilizado vale a
mais $ 1.000.000,00 do que seu valor contbil, bem como h uma patente criada pela prpria empresa
e por isso no contabilizada, que pode ser negociada por $ 500.000,00. Apure a contabilize esse
investimento?

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Mais Reflexes sobre Agio e Desagio:


Reflexo1
Holding S/, adquiriu em 01/01/20x1 60% das aes do capital social de Subsidiria pelo valor total de
$ 160.000. O patrimnio lquido da Subsidiria teve a seguinte evoluo nos exerccios sociais 20x1 e
20x2.
$
* Saldo em 01/01/20x1
140.000
* Prejuzo apurado em 20x1
(15.000)
* Saldo em 31/12/20x1
125.000
* Lucro apurado em 20x2
35.000
* Dividendos declarados em 31.12.202
(30.000)
* Saldo em 31.12.20x2
130.000
Em 01/01/20x1, por ocasio da negociao da compra das aes, os seguintes ativos da Subsidiria
estavam com seu valor justo diferente de seu valor contbil: Em $
Valor Justo em $
Valor Contbil em $
Estoques
74.000
72.000
Instalaes
90.000
50.000
Terrenos
128.000
90.000
Total
292.00
212.000
A) Os estoques foram integralmente vendidos em 20x1;
B) As instalaes tm prazo de vida til restante de (5) cinco anos

Diferena em $
2.000
40.000
38.000
80.000

Reflexo2
A Holding, adquiriu em 01/01/20x1 80% das aes do capital social da Subsidiria, pelo valor de $
180.000. O patrimnio lquido de Subsidiria teve a seguinte evoluo nos exerccios de 20x1 e 20x2.
$
* Saldo em 01/01/20x1
300.000
* Lucro apurado em 20x1
40.000
* Dividendos declarados em 31.12.20x1
(35.000)
* Saldo em 31.12.20x1
305.000
14

* Prejuzo apurado em 20x2


(25.000)
* Saldo em 31.12.20x2
280.000
Em 01/02/20x1, quando da negociao da compra das aes, os seguintes ativos da Subsidiria
estavam com seu valor de mercado diferente de seu valor contbil:
Valor Justo em $
Valor Contbil em $
Diferena em $
Instalaes
54.000
74.000
20.000
Terrenos
41.000
51.000
10.000
Total
95.000
125.000
30.000
A) Instalaes tm prazo de vida til de 5 (cinco) anos e Os terrenos foram alienados no exerccio
social de 20x1.

ASPECTOS BSICOS DA CONSOLIDAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS


Introduo
A consolidao tem por objetivo apresentar demonstraes financeiras de duas ou mais sociedades
como se fossem uma nica entidade. As sociedades consolidadas continuam existindo juridicamente,
sendo a consolidao efetuada de forma extra contbil. A companhia aberta que possuir investimentos
em sociedades controladas e controle conjuntoc(CPC 18) obrigada a elaborar demonstraes
financeiras consolidadas. O pronunciamento tcnico que trata de consolidao de demonstraes
financeiras consolidadas o (CPC 36).
A consolidao de balanos, como mais conhecida, j adotada em muitos outros pases h muitos
anos, particularmente naqueles em que o sistema de captao de recursos, por meio da emisso de
aes ao pblico pelas Bolsas de Valores, importante para as empresas. Somente por meio dessa
tcnica que se pode realmente conhecer a posio financeira da empresa controladora e das demais
empresas do Grupo.
A leitura de demonstraes contbeis no consolidadas de uma empresa que tenha investimentos em
outras perde muito de sua significao, pois essas demonstraes no fornecem elementos completos
para o real conhecimento e entendimento da situao financeira em sua totalidade e do volume total
das operaes.
Nesse sentido, deve prevalecer o conceito de controle ao efetuar-se a consolidao. Esse controle no
abrange apenas o acionrio, mas tambm o da deciso em relao poltica a serem seguidas pelas
empresas, mais conhecidas como influncia sobre a administrao.
Devemos sempre lembrar que as diversas empresas de um grupo formam um conjunto de atividades
econmicas que, muitas vezes, so complementares umas das outras. Assim, dentro dessa viso e
contexto que as demonstraes contbeis devem ser analisadas, ou seja, representam o reflexo de um
conjunto de atividades econmicas de um grupo empresarial; e isto s conseguido se forem
demonstraes contbeis consolidadas, apesar de a adoo do mtodo da equivalncia patrimonial
para avaliao de investimentos j produza efeitos prximos aos da consolidao quanto ao lucro
lquido e ao patrimnio lquido.
15

Objetivo da Consolidao e Quem a Far


O objetivo da consolidao apresentar aos leitores, principalmente acionistas e credores, os
resultados das operaes e a posio financeira da sociedade controladora e de suas controladas,
como se o grupo fosse uma nica empresa que tivesse uma ou mais filiais ou divises. Isso permite
uma viso mais geral e abrangente e melhor compreenso do que inmeros balanos isolados de cada
empresa.
Efetivamente, a anlise individual das diversas demonstraes financeiras faz perder a viso de
conjunto, do desempenho global do grupo. As inmeras transaes realizadas entre empresas
pertencentes a um mesmo grupo econmico necessitam ser eliminadas das demonstraes
consolidadas, obtendo-se, assim, apenas os valores apurados em funo de operaes efetuadas com
terceiros alheios ao grupo.

Tcnicas de Consolidao
O objetivo bsico da consolidao apresentar a posio financeira e os resultados das operaes das
diversas empresas do grupo, como se fossem uma nica empresa.
Assim, tendo em mos as demonstraes contbeis das empresas que sero consolidadas, a tcnica
bsica , primeiramente, somar os saldos das contas.

Reflexo:
Suponhamos a consolidao de trs empresas que tenham como Disponibilidade:
Empresa A
Empresa B
Empresa C

$ 1.310
$ 845
$ 455
$ 2.610

Assim, o saldo consolidado de Disponvel o somatrio do Disponvel das trs empresas, que $
2.610. O mesmo seria feito para as demais contas do Balano, como Duplicatas a Receber, Estoques,
Imobilizado, Contas a Pagar, Fornecedores e etc.
Eliminao de Saldos do Balano e do Resultado do Exerccio:
A consolidao no , todavia, simplesmente a soma dos saldos de cada conta das diversas empresas.
H necessidade, tambm, de eliminar os saldos existentes ou transaes realizadas entre as empresas
do grupo.
a) Duplicatas a Receber que aparecem na empresa do conjunto que vendeu mercadorias ou
prestou servios outra empresa do conjunto. Logicamente, essa outra empresa ter o
mesmo saldo a pagar na conta Fornecedores.
Dbito Fornecedores (Empresa A)
Crdito Duplicatas a Receber (Empresa B)
16

b) Contas Correntes diversas operaes podem normalmente ocorrer entre empresas do grupo
que so debitadas ou creditadas em conta corrente. Na data do Balano, haver um saldo
devedor em uma empresa e um correspondente saldo credor em outra; ambos devero
eliminados na consolidao, como se segue:
Dbito Contas Correntes Credoras ( Empresa A)
Crdito Contas Correntes Devedoras ( Empresa B)
c) Investimentos a participao acionria em controladas, representada pela conta de
investimento que uma empresa tiver na outra, ser, tambm, eliminada.

Supondo um Investimento de $ 1.000.000, teremos:


Eliminao a Dbito Capital Social
400.000

Reservas de Capital
250.000

Reservas de Lucro
150.000

Lucros Acumulados
200.000
Eliminao a Crdito Investimento
1.000.000

como se a conta de Investimento no ativo da controladora representasse um valor a receber da


controlada, e uma parte das contas do patrimnio lquido da controlada representasse um valor a
pagar controladora.
d) Eliminao dos Lucros existentes nos Ativos
comum que, havendo diversas sociedades em um mesmo conjunto, haja transaes entre elas de
venda de produtos e mercadorias (estoques) e, em casos menos comuns, de bens do imobilizado.
Vamos analisar esses casos, a partir das seguintes situaes:
Eliminao nas contas de Resultados do Exerccio:
Vendas de uma empresa para outra empresa do conjunto, a eliminao atinge tambm o custo dos
produtos vendidos, como ser mais bem explicado adiante.
Comisses sobre venda, juros e outros cobrados de outras empresas do grupo a serem eliminadas.
Participaes Minoritrias
Anteriormente, vimos o caso da eliminao dos investimentos, que seria feita contra o capital ou
patrimnio da controlada. Naquele exemplo, a suposio era a de que a empresa controladora
detinha a totalidade (de 100%) das aes da controlada. Todavia, o que ocorre, na maioria das vezes,
que a controladora no possui, direta ou indiretamente, os 100%, mas uma porcentagem menor. O
restante dessas aes ou quotas da controlada pertence a outras pessoas jurdicas ou fsicas,
denominados minoritrios (ou acionistas no controladores) .
Na consolidao do Balano, a parcela do capital minoritrio, conforme determina o (CPC 36)
Demonstraes Consolidadas, deve ser apresentado dentro do patrimnio lquido consolidado.
17

BALANO PATRIMONIAL
PASSIVO+PATRIMNIO LQUIDO
Passivo Circulante
Passivo No Circulante
Patrimnio Lquido
Participaes minoritrias
Total do Patrimnio Lquido
Total do Passivo

Tributos na Consolidao
Sempre que houver uma transao entre empresas do grupo, alm da eliminao normal do lucro no
realizado contido nos ativos, a controladora deve reconhecer um passivo fiscal diferido pela diferena
temporria entre o momento em que o imposto devido, pela refgra fiscla, e o momento em que o
imposto deve ser considerado como contabilmente incorrido ( item 21 do CPC 36 e Apndice A do CPC
32).
ICMS, IPI, PIS e COFINS
Esses tributos, quando recuperveis, no fazem parte do custo de aquisio dos estoques da
compradora. No fazem parte, tambm, da receita lquida da vendedora. Todavia, surge a necessidade
de alguns ajuste:
Reflexo;
Suponha que uma controlada tenha uma operao de venda com sua controlada e essa operao
contenha os tributos acima mencionados mais o IPI. A controlada far a seguinte contabilizao:
Faturamento Bruto - Debito na conta de cliente 1.200.000,00
(-) IPI
- Crdito na conta de Passivo 200.000,00
Receita Bruta
- Crdito na conta de Receita 1.000.000,00
--------x---------x-----------------------x-----------------------------x----------------------Despesas de Tributos - Dbitos na conta de despesas 272.500,00
- Crdito de Tributos a recolher272.500,00 (*)
--------x--------------------------x-----------------------------------x-----------------------Custo da Mercadoria Vendia Dbito de CMV
600.000,00
- Crdito de Estoque
600.000,00
Essa operao vai gerar um lucro de $ 127.500,00.
(*) Valor correspondente a: ICMS 180.000,00; PIS 16.500,00 e COFINS 76.000,00

Ento, supondo que tal estoque permanea no balano da controladora adquirente, ocorrer:

18

a) No balano cconsolidade: necessidade normal de eliminao do lucro no realizado de $


127.500,00, mas nenhum ajuste em termos de IPI, ICMS, PIS e COFINS. Saldos a recolher ou a
compensar desses tributos so obroigaes ou direitos tambm do vlidos no consolidado.
b) Na demonstrao consolidada do resultado do exerccio: necessidade de eliminao do Custo
dos Produtos Vendidos, bem como da Receita Lquida, da COFINS, do PIS, do ICMS, da Receita
Bruta, do IPI e do Faturamento Bruto relativo a tal transao.

Assim, os nicos ajustes se daro na demonsytrao consolidada do resultado da forma costumeira,


apenas com mais detalhes:
Dbito de Faturamento Bruto
1.000.000,00
Cdito de ICMS
180.000,00
Crdito de PIS
16.500,00
Crdito de Cofins
76.000,00
Crdito de CMV
600.000,00
Crdito de Estoque (pelo lucro no realizado) 127.500,00

Reflexes sobre Consolidao de Balnao e DRE


Empresa A
Ativo
Caixa e Bancos
Contas a Receber
Estoques
Dividendos a Receber-B
Conta Corrente B
Investimento em B
Goodwill
Imobilizado
Total
Passivo + Patrimnio Liquido
Contas a Pagar
Salrios a Pagar

Empresa B

25.000,00
235.000,00
560.000,00
45.000,00
170.000,00
300.000,00
50.000,00
370.000,00
1.755.000,00

15.000,00
180.000,00
320.000,00
350.000,00
865.000,00

195.000,00
150.000,00

82.000,00
88.000,00

19

Dividendos a Pagar
Outros Dbitos
Contas Correntes A
Capital
Reserva Legal
Reservas de Lucro
Total

150.000,00
950.000,00
150.000,00
160.000,00
1.755.000,00

60.000,00
65.000,00
170.000,00
300.000,00
100.000,00
865.000,00

Consolidar os Balanos das Empresas A e B, considerando adicionalmente as informaes abaixo:


a) Empresa A tem 75% de participao na Empresa B;
b) No contas a pagar da Empresa A existe em aberto um contas a receber da Empresa B, no valor de
25.000,00.

20

Conselho Regional de Contabilidade - Consolidao de Balano Anexo II


Empresa A

Empresa B

Ativo
Caixa e Bancos
25.000,00
15.000,00
Contas a Receber
235.000,00
180.000,00
Estoques
710.000,00
320.000,00
Dividendos a Receber-B
45.000,00
Conta Corrente B
170.000,00
Investimento em B
240.000,00
Imobilizado
370.000,00
350.000,00
Mais Valia - Imobilizado
10.000,00
Goodwill
40.000,00
Total
1.845.000,00
865.000,00
Passivo + Patrimnio Liquido
Contas a Pagar
195.000,00
82.000,00
Salrios a Pagar
150.000,00
88.000,00
Dividendos a Pagar
90.000,00
60.000,00
Outros Dbitos
150.000,00
65.000,00
Contas Correntes A
170.000,00
Capital
950.000,00
300.000,00
Reserva Legal
150.000,00
Reservas de Lucro
160.000,00
100.000,00
Total
1.845.000,00
865.000,00
Consolidar os Balanos das Empresas A e B, considerando adicionalmente as informaes
abaixo:
a) Empresa A tem 75% de participao na Empresa B;
b) No exerccio a empresa B vendeu para empresa A mercadorias por R$ 300.000,00, as
quais custaram R$ 180.000,00. Dessa compra, 50% ao final do exerccio, ainda
remanesciam no estoque de A.
c) No contas a pagar da Empresa A existe em aberto um contas a receber da Empresa B,
no valor de 25.000,00.

21

Conselho Regional de Contabilidade - Consolidao de Demonstrao de Resultados Anexo III


Receitas Operacionais
(-) Custo das Vendas
Lucro Bruto
Despesas Administrativas
Despesas Comerciais
Receita Financeira
Despesa Financeira
Receita de Mep
Resultado Operacional
IRCS (*)
Lucro Lquido

Empresa A
2.500.000,00
1.300.000,00
1.200.000,00
100.000,00
120.000,00
30.000,00
20.000,00
307.125,00
1.297.125,00
297.000,00
1.000.125,00

Empresa B
1.600.000,00
900.000,00
700.000,00
70.000,00
50.000,00
20.000,00
15.000,00
585.000,00
175.500,00
409.500,00

(*) 30% do lucro tributvel

Considere:
a) Empresa A participa em 75% de B
b) Empresa B vendeu para a Empresa A, mercadorias pelo valor de R$ 300.000,00, as quais
Custaram R$ 180.000,00. Ao final do exerccio, no remanesciam saldo dessas mercadorias;
c) A conta corrente entre as empresas tinha a empresa B como detentora da posio credora
Do saldo, o que rendeu o valor de R$ 6.000,00 a titulo de receita financeira;
d) Empresa B prestou servios de consultoria administrativa para A, cobrando o valor de
R$ 20.000,00.

22

Conselho Regional de Contabilidade - Consolidao de Demonstrao de Resultados com Tributos


Indiretos Anexo IV
Receitas Operacionais
(-) Icms
(-) Pis / Cofins
Receita Liquida
(-) Custo das Vendas
Lucro Bruto
Despesas Administrativas
Despesas Comerciais
Receita Financeira
Despesa Financeira
Receita de Mep
Resultado Operacional
IRCS (*)
Lucro Lquido

Empresa A
3.436.426,12
(618.556,70)
(317.869,42)
2.500.000,00
1.300.000,00
1.200.000,00
100.000,00
120.000,00
30.000,00
20.000,00
307.125,00
1.297.125,00
297.000,00
1.000.125,00

Empresa B
2.199.312,72
(395.876,29)
(203.436,43)
1.600.000,00
900.000,00
700.000,00
70.000,00
50.000,00
20.000,00
15.000,00
585.000,00
175.500,00
409.500,00

(*) 30% do lucro tributvel

Considere:
a) Empresa A participa em 75% de B
b) Empresa B vendeu para a Empresa A, mercadorias pelo valor bruto de R$ 412.371,13, as quais
custaram R$ 180.000,00. Ao final do exerccio, no remanesciam saldo dessas mercadorias;
c) A conta corrente entre as empresas tinha a empresa B como detentora da posio credora
Do saldo, o que rendeu o valor de R$ 6.000,00 a titulo de receita financeira;

23

Caso quando ocorre prestao de servios - ISS


A Sociedade compradora do servio considera-o como despesa e a sociedade vendedora apura o custo
do servio prestado para fins de determinao do seu resultado bruto. Nesse caso, nenhum ajuste deve
ser feito alm da eliminao normal, no resultado consolidado, isto :
Dbito: Receita Bruta (na vendedora dos servios), pelo valor dos servios prestados.
Crdito: Despesas com Servios (na compradora), pelo valor das despesas reconhecidas.
Sobrar no resultado do perodo consolidado o valor do ISS correspondente, que representa, de fato,
uma despesa efetiva para o Grupo, por incidir sobre transferncia interna de servios e de recursos. O
que no devemos manter esse valor como deduo da receita na demonstrao consolidada do
resultado, pois nada tem a ver com as receitas perante terceiros. Ento, esse valor precisa ser transferido
para o grupo de despesas operacionais.
Quando a sociedade vendedora apura o custo do servio prestado, esse valor integra os recursos
consumidos na prestao dos servios, de forma que o lanamento acima estaria incompleto, pois a
despesa de custo dos servios prestados, na empresa vendedora dos servios, no se refere a uma
transao com terceiros. Portanto, nesse caso, deve-se adicionalmente eliminar essa despesa,
transferindo os valores de seus componentes para contas representativas de suas respectivas naturezas.
A Sociedade compradora do servio ativou-o, como pode ocorrer se ele referir colocao do
imobilizado em condies de funcionamento, custo de produo etc.. Isso implica dizer que o lucro
auferido pela vendedora no esta realizado, pois est contido no valor dos ativos da Sociedade
compradora. Ento a eliminao ser como segue:
Dbito: Receita Bruta (na vendedora dos servios), pelo valor total dos servios prestados.
Crdito: Custo do Servio Prestado (na vendedora dos servios), pelo valor total dos servios
prestados.
Crdito: Custo do ativo a que se referir (na compradora), pelo valor do lucro auferido na
transao.
Tal como no caso anterior, sobrar no resultado do perodo consolidado o valor do ISS correspondente.
Nesse caso, ele dever ser transferido para o custo do ativo.

24

Exerccios:
1) A empresa A adquiriu 70% (50.000 aes preferenciais) de participao em B. Identifique nos
itens abaixo, a informao necessria para contabilizar esse investimento. Logo aps,
contabilize.
a) Valor unitrio na Bolsa de Valores, pelo qual as aes preferenciais de B foram compradas.
b) Valor do Ativo Total B
c) Valor do Patrimnio Lquido de B

2) A empresa controlada Alfa vendeu a prazo para sua controladora Beta, mercadorias no valor de
$ 523.000,00, as quais estavam registradas em sua contabilidade pelo valor de $ 367.500,00. Ao
final do exerccio, remanesciam em estoque dessas mercadorias, o valor de $ 215.200,00 e a
controladora ainda no tinha liquidado a dvida contrada com a compra da mercadoria. Existe
lucro no realizado nessa transao? Se existe, qual o valor?
3) Empresa controladora vendeu para controlada, um imvel no valor de $ 200.000,00. Desse
valor, $ 100.000,00 refere-se ao terreno, cujo valor contbil era de $ 90.000,00 e o valor
remanescente estava atribudo a edificao, com valor contabil de $ 70.000,00 e vida til
econmica remanescente de 25 anos. Qual ser o valor do lucro no realizado ao final do 10 o.
ano?
4) A holding comprou em 01/01/20x1 60% do capital social da Subsidiria, pelo valor justo de $
6.750,00. A subsidiria, tinha patrimnio lquido nesta data a valor justo de $ 11.250,00, apurou
um lucro de $ 200,00 no exercicio social de 20x1 e declarou dividendos de $ 100,00 em
31.12.20x1.
5) A tem um investimento de 30% em sua coligada, no valor de $180.000,00 em 31/12/x0. Ao
final do exerccio de x1, coligada apresentou um resultado de $220.000,00. Ainda ao final de
x1, A tinha em seus estoques mercadorias no valor de $ 115.200,00, referente a compra
efetuada em sua coligada por $ 245.000,00 cujo CMV foi de $ 197.500,00. Mostre como ser
avaliado esse investimento.

6) Assinale o grupo de contas do Balano onde uma participao societria no pe classificada:


( ) Ativo circulante; ( ) Ativo imobilizado; ( ) Realizavel a Longo prazo e ( ) Investimento.
7) As participaes avaliadas pelo MEP, so contabilizadas em que grupo:
( ) Ativo circulante; ( ) Ativo imobilizado; ( ) Realizavel a Longo prazo e ( ) Investimento.
8) Como so registrados os dividendos recebidos de investimentos classificados como destinados
para venda:
25

( ) Ajuste de Avaliao Patrimonial diretamente no PL; ( ) Resultado de exerccios futuros; ( )


Receita de Dividendos e ( ) Reduo de investimento.

9) Como so registrados os dividendos recebidos de investimentos avaliados pelo Metodo da


Equivalncia Patrimonial:
( ) Ajuste de Avaliao Patrimonial diretamente no PL; ( ) Resultado de exerccios futuros; ( )
Receita de Dividendos e ( ) Reduo de investimento.
10) Tratamento contbil na sociedade investidora, para fins de avaliao de investimento pelo
MEP, do efeito cambial de investimento societrio no exterior:
( ) Ajuste de Avaliao Patrimonial diretamente no PL; ( ) Receita de equivalncia patrimonial; (
) Receita financeira e ( ) Resultado de exerccios futuros.
11) Resultado no realizado corresponde:
( ) Imobilizado vendido pelo seu valor contbil pela investidora para coligada e que permanesce
na data do balano no ativo da coligada;
(
) Imobilizado vendido com lucro pela investidora para a coligada e que no permanesce na
data do balano no ativo da coligada;
(
) Imobilizado vendido com lucro pela investidora para coligada e que permanesce na data do
balano no ativo da coligada e
( ) Imobilizado vendido com lucro para uma sociedade investida cuja partcipao avaliada pelo
valor justo.
12) Registro contbil do crdito na investidora decorrente de resultado no realizado em venda de
ativo da investidora para coligada.
( ) Ajuste de avaliao patrimonial; ( ) Receita de equivalncia patrimonial; ( ) Receita de
exercicios futuros e ( ) Investimento.
13) Registro contbil do ajuste a valor justo positivo de uma ao classificada como para
negociao:
( ) Receita operacional; ( ) Ajuste de avaliao patrimonial; ( ) Receita de equival~encia
patrimonial e ( ) Ganho no resultado do exerccio.

14) Reflexes sobre equivalncia patrimonial:


a) Holding S/, possui participao de 250 aes preferenciais de Subsidiria S/, cujo capital social
composto de 1.000 aes, sendo 500 ordinrias e 500 preferenciais. Logo, a sociedade investidora tem
25% de participao no capital social da investida. Comente?
b) Alfa S/, tem participao de 100 aes ordinrias de Beta S/, cujo capital social composto de
1.000 aes, sendo 500 ordinrias e 500 preferenciais. Logo, a sociedade investidora tem 10% de
participao no capital social total da sociedade investida. Comente?

26

c) Alfa S/, tem 51% e 53% das aes ordinrias de Beta S/ e Gama S/, respectivamente.
Adicionalmente, Beta S/, tem 3% das aes ordinrias de Gama S/, . Comente?

Bibliografia:

Manual de Contabilidade Societria Aplicvel a Todas as Sociedades de Acordo com as


Normas Internacionais e do CPC FIPECAFI So Paulo- Editora Atlas 2010;
Contabilidade Avanada Marcelo Cavalcante Almeida Rio de Janeiro Editora Atlas 2010.
Manual Pratico de Interpretao Contbil da Lei Societria Marcelo Cavalcanti Almeida So
Paulo Editora Atlas 2010.

27