Anda di halaman 1dari 57

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS


ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2007 Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA , SENDO OS SEUS
ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS.

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76


4 - NIRE

3530033455-8

01.02 - SEDE

1 - ENDEREÇO COMPLETO 2 - BAIRRO OU DISTRITO

Rua Dr. Eduardo de Souza Aranha,387 cj22 Vila Olímpia


3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

04543-121 São Paulo SP


6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX

13 3344-1073 3344-1012 -
11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX

13 3341-3054 - -
15 - E-MAIL

lcq@santosbrasil.com.br

01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)

1 - NOME

Washington Cristiano Kato


2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO

Rua Dr. Eduardo de Souza Aranha,387 cj22 Vila Olímpia


4 - CEP 5 - MUNICÍPIO 6 - UF

04543-121 São Paulo SP


7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX

11 3897-1126 3897-1143 3897-1119


12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX

11 3897-1101 - -
16 - E-MAIL

wkato@santosbrasil.com.br

01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR

EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO TRIMESTRE ATUAL TRIMESTRE ANTERIOR

1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO

01/01/2007 31/12/2007 3 01/07/2007 30/09/2007 2 01/04/2007 30/06/2007


9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 10 - CÓDIGO CVM

KPMG Auditores Independentes 00418-9


11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO

Anselmo Neves Macedo 033.169.788-28

05/11/2007 18:47:16 Pág: 1


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2007 Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL

Número de Ações 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR

(Mil) 30/09/2007 30/06/2007 30/09/2006


Do Capital Integralizado
1 - Ordinárias 452.567 452.567 454.696
2 - Preferenciais 203.209 203.209 0
3 - Total 655.776 655.776 454.696
Em Tesouraria
4 - Ordinárias 0 0 0
5 - Preferenciais 0 0 0
6 - Total 0 0 0

01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA

1 - TIPO DE EMPRESA

Empresa Comercial, Industrial e Outras


2 - TIPO DE SITUAÇÃO

Operacional
3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO

Privada Nacional
4 - CÓDIGO ATIVIDADE

1140 - Serviços Transporte e Logística


5 - ATIVIDADE PRINCIPAL
Movimentação de Contêineres e Armazenamento

6 - TIPO DE CONSOLIDADO

Não Apresentado
7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES

Sem Ressalva

01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL

01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE

1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO
CLASSE DE
AÇÃO

05/11/2007 18:47:40 Pág: 2


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2007 Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO

1- ITEM 2 - DATA DA 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS 8 - PREÇO DA AÇÃO NA
ALTERAÇÃO EMISSÃO
(Reais Mil) (Reais Mil) (Mil)
(Reais)
01 21/03/2007 947.714 62.535 Absorção Prejuízo Acumulado 0 0,0000000000

01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES

1 - DATA 2 - ASSINATURA

05/11/2007

05/11/2007 18:47:42 Pág: 3


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2007 Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/09/2007 4 - 30/06/2007

1 Ativo Total 1.340.855 1.314.602


1.01 Ativo Circulante 534.472 495.775
1.01.01 Disponibilidades 474.042 447.313
1.01.01.01 Caixa e Bancos 1.517 4.804
1.01.01.02 Aplicações Financeiras 472.525 442.509
1.01.02 Créditos 32.503 25.419
1.01.02.01 Clientes 32.503 25.419
1.01.02.02 Créditos Diversos 0 0
1.01.03 Estoques 2.855 2.703
1.01.04 Outros 25.072 20.340
1.01.04.01 Imp.Renda e Contrib.Social Diferidos 14.627 14.271
1.01.04.02 Impostos a Recuperar 3.241 2.505
1.01.04.03 Despesas Antecipadas 608 1.071
1.01.04.04 Outros Ativos 6.596 2.493
1.02 Ativo Não Circulante 806.383 818.827
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 76.325 73.140
1.02.01.01 Créditos Diversos 76.325 73.140
1.02.01.01.01 Depósitos Judiciais 31.825 28.347
1.02.01.01.02 Impostos a Recuperar 0 0
1.02.01.01.03 Imp.Renda e Contrib.Social Diferidos 41.965 44.194
1.02.01.01.04 Despesas Antecipadas 0 0
1.02.01.01.05 Outros Ativos 2.535 599
1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0
1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0
1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0
1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0
1.02.01.03 Outros 0 0
1.02.02 Ativo Permanente 730.058 745.687
1.02.02.01 Investimentos 0 2.004
1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0
1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0
1.02.02.01.03 Participações em Controladas 0 4
1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0
1.02.02.01.05 Outros Investimentos 0 2.000
1.02.02.02 Imobilizado 493.805 490.709
1.02.02.03 Intangível 0 0
1.02.02.04 Diferido 236.253 252.974

05/11/2007 18:47:44 Pág: 4


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2007 Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/09/2007 4 - 30/06/2007

2 Passivo Total 1.340.855 1.314.602


2.01 Passivo Circulante 82.326 77.857
2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 39.691 40.300
2.01.02 Debêntures 0 0
2.01.03 Fornecedores 16.167 14.697
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 6.184 6.104
2.01.05 Dividendos a Pagar 52 56
2.01.06 Provisões 13.465 11.149
2.01.06.01 Provisão de Férias 7.358 7.097
2.01.06.02 Provisão de Gratificação a Funcionários 1.952 1.280
2.01.06.03 Provisão 13º Salário 4.155 2.772
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0
2.01.08 Outros 6.767 5.551
2.01.08.01 Salários e Obrigações Sociais 6.767 5.551
2.02 Passivo Não Circulante 176.281 174.424
2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 176.281 174.424
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 60.345 62.837
2.02.01.02 Debêntures 55.371 55.371
2.02.01.03 Provisões 60.565 56.216
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0
2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0
2.02.01.06 Outros 0 0
2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 0 0
2.04 Patrimônio Líquido 1.082.248 1.062.321
2.04.01 Capital Social Realizado 947.714 947.714
2.04.02 Reservas de Capital 94.348 94.348
2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0
2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0
2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0
2.04.04 Reservas de Lucro 0 0
2.04.04.01 Legal 0 0
2.04.04.02 Estatutária 0 0
2.04.04.03 Para Contingências 0 0
2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 0
2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0
2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0
2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0
2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 40.186 20.259
2.04.06 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0

05/11/2007 18:47:46 Pág: 5


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2007 Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/07/2007 a 30/09/2007 4 - 01/01/2007 a 30/09/2007 5 - 01/07/2006 a 30/09/2006 6 - 01/01/2006 a 30/09/2006

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 145.619 413.825 129.843 336.616
3.02 Deduções da Receita Bruta (15.998) (45.118) (12.866) (35.479)
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 129.621 368.707 116.977 301.137
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (78.484) (232.507) (71.026) (193.512)
3.05 Resultado Bruto 51.137 136.200 45.951 107.625
3.06 Despesas/Receitas Operacionais (21.437) (77.441) (44.786) (125.428)
3.06.01 Com Vendas (2.278) (6.693) (2.201) (5.983)
3.06.02 Gerais e Administrativas (28.402) (84.077) (24.267) (43.112)
3.06.02.01 Remuneração dos Administradores (2.383) (7.074) (954) (2.965)
3.06.02.02 Serviços Profissionais Contratados (4.487) (12.425) (3.158) (8.292)
3.06.02.03 Amortização de Ágio (16.063) (48.190) (16.064) (21.418)
3.06.02.04 Outras (5.469) (16.388) (4.091) (10.437)
3.06.03 Financeiras 8.145 8.305 (20.468) (79.347)
3.06.03.01 Receitas Financeiras 13.998 45.220 12.226 14.282
3.06.03.02 Despesas Financeiras (5.853) (36.915) (32.694) (93.629)
3.06.03.02.01 Juros sobre Capital Próprio 0 (16.600) 0 0
3.06.03.02.02 Outras Despesas Financeiras (5.853) (20.315) (32.694) (93.629)
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 1.097 5.024 2.150 3.014
3.06.05 Outras Despesas Operacionais 0 0 0 0
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 1 0 0 0
3.07 Resultado Operacional 29.700 58.759 1.165 (17.803)
3.08 Resultado Não Operacional (49) 1.043 302 13.226
3.08.01 Receitas 0 1.092 302 13.226
3.08.02 Despesas (49) (49) 0 0
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 29.651 59.802 1.467 (4.577)
3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (7.180) (14.161) (585) (4.340)
3.11 IR Diferido (1.872) (3.529) 338 5.636

05/11/2007 18:47:47 Pág: 6


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2007 Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/07/2007 a 30/09/2007 4 - 01/01/2007 a 30/09/2007 5 - 01/07/2006 a 30/09/2006 6 - 01/01/2006 a 30/09/2006

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (672) (1.926) (563) (1.504)


3.12.01 Participações (672) (1.926) (563) (1.504)
3.12.01.01 Programa de Participação no Resultado (672) (1.926) (563) (1.504)
3.12.02 Contribuições 0 0 0 0
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 16.600 0 0
3.15 Lucro/Prejuízo do Período 19.927 56.786 657 (4.785)
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) 655.776 655.776 454.696 454.696
LUCRO POR AÇÃO (Reais) 0,03039 0,08659 0,00144
PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) (0,01052)

05/11/2007 18:47:47 Pág: 7


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Santos-Brasil S.A.

Notas explicativas às informações trimestrais


Em 30 de setembro de 2007 e 30 de junho de 2007
(Em milhares de Reais)

1 Contexto operacional

a. Informações gerais

A Companhia tem por objeto a exploração comercial da instalação portuária do Terminal de


Contêineres do Porto de Santos - Tecon 1, desde novembro de 1997, por meio de operações
com contêineres ou afins que envolvem a recuperação das instalações existentes e sua
atualização tecnológica e gerencial, bem como a expansão das referidas instalações mediante a
realização de benfeitorias, observando as normas legais e contratuais do respectivo porto e da
União, nos termos do Edital PND/MT/CODESP nº 01/97.

b. Contrato para exploração do Tecon 1

A Companhia foi a vencedora do leilão para exploração comercial do Tecon 1 com o lance de
R$274.484. Esse montante é composto: (a) pela parcela de R$200.172 paga na assinatura do
contrato, correspondente à aquisição de certos bens no valor de R$70.381 e ao direito de
exploração do Tecon 1 no valor de R$129.791, registrados no ativo imobilizado; e (b) por
R$74.312 correspondentes às parcelas de aluguel a pagar pela exploração da área do Tecon 1
durante o respectivo período do contrato (25 anos, renovável por igual período, tendo se
iniciado em 29 de novembro de 1997), os quais são reconhecidos mensalmente no resultado
pelo regime de competência.

Em julho de 2006, foi celebrado o Aditivo ao Contrato de Arrendamento, para proporcionar a


expansão de nossas instalações em uma área contígua, ou seja, aumento do pátio em 112.725,24
m2 e a construção de mais um berço de atracação, à de nossas operações atuais. Este aditivo
estava sendo contestado judicialmente por certos concorrentes. Em 14 de março de 2007 – uma
vez denegadas as seguranças foram cassadas as liminares concedidas a determinados
concorrentes, por decisão do Juízo da 4ª Vara Federal de Santos – a Companhia Docas do
Estado de São Paulo – CODESP concedeu à Companhia a posse da referida área.

O contrato de exploração do Tecon 1 estabelece diversos compromissos e responsabilidades a


serem cumpridos pela Companhia (Nota 18).

05/11/2007 18:47:50 Pág: 8


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


2 Apresentação das informações trimestrais
As informações trimestrais foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da
legislação societária e normas da Comissão de Valores Mobiliários – CVM, de maneira consistente
em relação ao ultimo exercício social encerrado em 31 de dezembro 2006.

Com o objetivo de aprimoramento das informações prestadas ao mercado, a Companhia está


apresentando como informação complementar, a demonstração do fluxo de caixa preparado de
acordo com a NPC 20 - Demonstração do fluxo de caixa, emitida pelo IBRACON - Instituto dos
Auditores Independentes do Brasil.

3 Resumo das principais práticas contábeis

a. Apuração do resultado

O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência


do período.

A receita de serviços é reconhecida no resultado em função da sua prestação. Uma receita não é
reconhecida se há uma incerteza significativa na sua realização.

b. Estimativas contábeis

A elaboração das informações trimestrais de acordo com as práticas contábeis adotadas no


Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas
contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem o
valor residual do ativo imobilizado, provisão para devedores duvidosos, estoques e imposto de
renda diferido ativo, provisão para contingências, valorização de instrumentos derivativos. A
liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes
dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Companhia
revisa as estimativas e premissas pelo menos trimestralmente.

c. Moeda estrangeira

Os ativos e passivos monetários denominados em moedas estrangeiras foram convertidos para


reais pela taxa de câmbio da data de fechamento do balanço e as diferenças decorrentes de
conversão de moeda foram reconhecidas no resultado do período.

d. Ativos circulante e não circulante

• Aplicações financeiras

As aplicações financeiras estão avaliadas ao custo, acrescido dos rendimentos auferidos até
a data do balanço.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 9


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


• Contas a receber de clientes

As contas a receber de clientes são registradas pelo valor faturado incluindo os respectivos
impostos. A provisão para devedores duvidosos foi constituída em montante considerado
suficiente pela administração para fazer face às eventuais perdas na realização dos créditos.

• Imobilizado

É registrado ao custo de aquisição ou construção deduzido da depreciação calculada pelo


método linear, com base na vida útil estimada dos bens e amortização dos direitos (Tecon
1) e benfeitorias com base em prazos contratuais. Os encargos financeiros de
financiamentos contratados na fase de construção de bens integrantes do ativo imobilizado
são capitalizados. A Companhia, a partir de setembro de 2003, adotou a depreciação
acelerada para os equipamentos de movimentação de carga, devido ao regime de trabalho
de três turnos.

Gastos decorrentes de reposição de um componente de um item do imobilizado são


contabilizados separadamente, incluindo inspeções e vistorias, no ativo imobilizado. Outros
gastos são capitalizados apenas quando há um aumento nos benefícios econômicos desse
item do imobilizado. Qualquer outro tipo de gasto é reconhecido no resultado como
despesa.

• Diferido

Registrado ao custo de aquisição e formação, deduzido da amortização, a qual é calculada


pelo método linear às taxas que levam em consideração a vida útil dos ativos intangíveis. O
ativo diferido é registrado quando há um aumento dos benefícios econômicos relacionados
a esse ativo.

• Demais ativos circulantes e não circulantes

São apresentados pelo valor líquido de realização.

e. Passivos circulante e não circulante

São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos
correspondentes encargos, variações monetárias e/ou cambiais incorridas até a data dos
balanços.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 10


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

f. Provisões

Uma provisão é reconhecida nas informações trimestrais resultante de um evento passado que
originou um passivo, e é provável que um recurso econômico seja requerido para saldar o
mesmo. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco
envolvido.

g. Imposto de renda e contribuição social

O imposto de renda e a contribuição social, do período corrente e diferido, são calculados com
base nas alíquotas de 15% acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de
R$ 240 ao ano para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável para contribuição social
sobre o lucro líquido e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de
contribuição social, limitada a 30% do lucro real e da base de cálculo da contribuição social.

Os impostos ativos diferidos decorrentes de prejuízo fiscal, base negativa da contribuição social
e diferenças temporárias foram constituídos em conformidade com a Instrução CVM nº 371 de
27 de junho de 2002 e levam em consideração o histórico de rentabilidade e a expectativa de
geração de lucros tributáveis futuros fundamentada em estudo técnico de viabilidade.

h. Lucro (Prejuízo) por ação

O lucro (prejuízo) por ação é calculado com base no número de ações em circulação na data do
balanço patrimonial.

i. Instrumentos financeiros derivativos

A Companhia apura e registra, com base nas informações relevantes disponíveis no mercado ou
outras técnicas de avaliação, o valor de mercado dos instrumentos financeiros, na data do
balanço.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 11


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

4 Aplicações financeiras
Taxas médias
Natureza % CDI Vencimentos 30.09.2007 30.06.2007

CDB 100,6% 12/11/07 a 08/09/10 40.654 33.131


Fundos de Investimento 99,7% Não Há 431.871 409.378
Total 472.525 442.509

As taxas médias das aplicações, apresentadas acima, se referem às remunerações obtidas no período
de janeiro a setembro de 2007 e estão relacionadas à taxa CDI deste período. As aplicações em
CDBs, embora tenham vencimentos de longo prazo, conforme demonstrado, podem ser resgatadas a
qualquer tempo sem prejuízo da remuneração já apropriada, motivo pelo qual estão apresentadas no
ativo circulante.

5 Contas a receber de clientes


30.09.2007 30.06.2007
Circulante:
No País 33.207 27.572

Menos:
Provisão para devedores duvidosos (704) (2.153)

Total 32.503 25.419

O quadro a seguir resume os saldos a receber por vencimento:

30.09.2007 30.06.2007

Créditos a vencer 23.825 19.219


Créditos em atraso até 60 dias 6.883 3.853
Créditos em atraso de 61 a 90 dias 358 643
Créditos em atraso de 91 a 180 dias 1.097 1.231
Créditos em atraso de 181 a 360 dias 110 581
Créditos em atraso > 361 dias 934 2.045

Total 33.207 27.572

A provisão para devedores duvidosos é constituída tendo como ponto de partida os créditos
vencidos há mais de 90 dias, que conforme o quadro acima totalizava R$2.141. Deste montante são
excluídos: (i) os créditos em negociação, no valor de R$264 (ii) os créditos em discussão judicial
relacionados aos terminais retroalfandegados - TRAs, conforme descrito na nota 12 (c), no valor de
R$914, (iii) os depósitos não identificados e adiantamentos, no valor de R$259, resultando, assim,
que a provisão para devedores duvidosos era de R$704, em 30 de setembro de 2007.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 12


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

A baixa de créditos vencidos foi efetuada conforme determina o art 9º, § 1º, inciso II da Lei
9.430/96.

6 Impostos a recuperar

30.09.2007 30.06.2007

Imposto de renda retido na fonte – IRRF, do exercício corrente 2.409 2.458


Imposto de renda – IRPJ e IRRF, de exercício anterior 832 47

Total curto prazo 3.241 2.505

A Companhia tem registrado, em 30 de setembro de 2007, créditos (i) crédito de imposto de renda
retido na fonte sobre aplicações financeiras no exercício corrente, no montante de R$2.409, e (ii)
crédito, principalmente, de imposto de renda pago por apuração mensal no exercício de 2006 ,
exercício este encerrado com prejuízo fiscal, no montante de R$ 785.

7 Investimentos

Em 22 de março de 2007, a Companhia celebrou instrumento particular de promessa de compra e


venda da totalidade das ações de emissão de uma companhia fechada que atua no setor de logística
no Estado de São Paulo. A consumação da compra e venda depende da verificação de certas
condições. A aquisição, se consumada, seria realizada por sociedade afiliada da Companhia.

Assim, em 2 de agosto de 2007, conforme divulgação de fato relevante, a Nova Logística S/A.
(sociedade integrante do mesmo grupo econômico da Santos-Brasil S/A) celebrou instrumento
particular para aquisição da totalidade das ações representativas do capital da Mesquita S.A.
Transportes e Serviços. O valor da transação é de R$ 95.000, sujeito a ajustes contratuais usuais.

Esta operação está em fase final de aprovação das autoridades competentes, entre as quais a
Companhia Docas do Estado de São Paulo – CODESP, a Receita Federal do Brasil – RFB, o
Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE, a Secretaria de Direito Econômico – SDE
e a Secretaria de Acompanhamento Econômico – SEAE, com prazo de efetivação em cerca de 30
dias.

Uma vez definida que a empresa investidora será a Nova Logística, a Companhia reclassificou o
adiantamento efetuado, no valor de R$ 2.000, da conta de Investimentos para Contas Correntes, no
Ativo Circulante, a ser reembolsado pela investidora.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 13


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

8 Imobilizado
Valor líquido
Taxa de Depreciação
depreciação (%) Custo acumulada 30.09.2007 30.06.2007

Benfeitorias em imóveis de terceiros 5,7 172.285 22.590 149.695 152.221


Equipamentos de movimentação de carga 20 265.410 146.385 119.025 128.649
Imobilizações em andamento - 85.520 - 85.520 69.124
Direito de exploração do Tecon 1 – Nota 1 b 4 129.791 51.051 78.740 80.038
TEV – Terminal de Exportação de Veículos 4 48.115 3.161 44.954 44.502
Equipamentos de informática 20 14.143 6.178 7.965 8.254
Máquinas, equipamentos e acessórios 10 5.471 2.644 2.827 2.951
Instalações, móveis e utensílios 10 3.743 1.445 2.298 2.329
Veículos 20 1.951 665 1.286 1.158
Sistemas de processamento de dados 20 4.157 2.953 1.204 1.241
Aparelhos e equipamentos de comunicação 10 285 117 168 173
Outros - 167 44 123 69

731.038 237.233 493.805 490.709

Os encargos financeiros capitalizados em virtude das imobilizações em andamento foram de


R$(107) durante o período de 9 meses findo em 30 de setembro de 2007 (R$3.062 em 30 de
setembro de 2006).

A movimentação do trimestre do imobilizado está demonstrada no quadro abaixo:

Saldo em Saldo em
Adições Depreciação Baixas
30.06.2007 30.09.2007
Benfeitorias em imóveis de terceiros 152.221 - 2.477 49 149.695
Equipamentos de movimentação de carga 128.649 229 9.853 - 119.025
Imobilizações em andamento (*) 69.124 16.396 - - 85.520
Direito de exploração do Tecon 1 – Nota 1 b 80.038 - 1.298 - 78.740
TEV – Terminal de Exportação de Veículos 44.502 1.033 581 - 44.954
Equipamentos de informática 8.254 347 636 - 7.965
Máquinas, equipamentos e acessórios 2.951 12 136 - 2.827
Instalações, móveis e utensílios 2.329 66 97 - 2.298
Veículos 1.158 281 88 65 1.286
Sistemas de processamento de dados 1.241 48 85 - 1.204
Aparelhos e equipamentos de comunicação 173 2 7 - 168
Outros 69 59 5 - 123
Total 490.709 18.473 15.263 114 493.805

(*) O valor de adição no grupo Imobilizações em Andamento está líquido das transferências efetuadas, quando da entrada
dos bens em operação, para os grupos que os representam.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 14


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Desde junho de 2007, com o objetivo de ajustar os investimentos efetuados no TEV – Terminal de
Exportação de Veículos às condições previstas no Termo de Permissão de Uso (nota 19) e na
Segunda Retificação e Ratificação do mesmo, de fevereiro de 2007, vem sendo adicionada a
correção dos desembolsos efetuados, com base no IGP-M, e a amortização no prazo de 300 meses,
no valor acumulado desta conta.

9 Diferido
Valor líquido
Taxa de Amortização
amortização (%) Custo acumulada 30.09.2007 30.06.2007

Ágio na compra de ações 20 321.264 85.670 235.594 251.657


Despesas pré-operacionais 10 6.914 6.256 658 1.317
Outras despesas diferidas 20 1 - 1 -

328.179 91.926 236.253 252.974

Em maio de 2006, após a reestruturação societária, a Companhia procedeu à incorporação de


algumas de suas controladoras incluindo o ágio no montante de R$321.264, pago na compra de
ações. Este ágio está sendo amortizado em 5 anos, nas regras legais aplicáveis.

Em atendimento ao art. 8º da Instrução CVM nº 319, de 3 de dezembro de 1999, a Companhia


efetuou estudo técnico, examinado pelo Conselho Fiscal e aprovado pelo Conselho de
Administração, utilizando as mesmas premissas de projeção de lucros tributáveis requerido pela
Instrução CVM nº 371, conforme nota 3 (g), pelo qual se confirmou a capacidade de manter o
critério de amortização do ágio pelo prazo de 5 anos.

As despesas pré-operacionais referem-se aos gastos incorridos entre assinatura do contrato de


concessão para exploração do Tecon 1, em setembro de 1997, e o início da administração do mesmo
pela Companhia, no final de novembro de 1997, gastos estes representados por despesas
financeiras, no valor de R$4.896, principalmente juros sobre o financiamento contratado neste
período, assessoria técnica, no valor de R$1.253, e CPMF no valor de R$765.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 15


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

10 Empréstimos e financiamentos

Juros e
comissões Atualizações Amortização 30.09.2007 30.06.2007
Moeda nacional
Aplicação / Fonte
Aquisição de Equipamentos
Finame
Banespa 5,70% a.a. TJLP/UMBND Mensal 7.574 8.533
Banco Safra 5,50% a.a. TJLP/UMBND Mensal 6.584 7.450
Banco Safra 5,50% a.a. TJLP/UMBND Mensal 4.142 4.574
Banco ABN Amro Real 5,50% a.a. TJLP/UMBND Mensal 3.370 3.797
Banco ABN Amro Real 6,00% a.a. TJLP/UMBND Mensal 2.124 3.051
Unibanco 5,50% a.a. TJLP/UMBND Mensal 1.897 2.545
BNDES 4,75% a.a. TJLP/UMBND Mensal 1.482 1.675
Banco Safra 6,00% a.a. TJLP/UMBND Mensal - 712
Banco Votorantim 5,50% a.a. TJLP Mensal 388 439
Banco Alfa 5,35% a.a. TJLP Mensal 97 109
Banco Bradesco 4,3% a.a. TJLP Mensal 1.248 1.252
Banco do Brasil 3,7% a.a. TJLP Mensal 3.230 3.225
Obras Civis
Finem
Banco do Brasil 6,50% a.a. TJLP/UMBND Mensal 14.918 16.846
Unibanco 6,50% a.a. TJLP/UMBND Mensal 9.537 10.771
Sub-total 56.591 64.979
Moeda estrangeira
Aplicação / Fonte
Aquisição de Equipamentos
Finimp
Banco ABN Amro Real 8,09% a.a. Variação Cambial Sem. a partir out/05 7.543 8.421
Euro Libor +
Banco do Brasil Viena 4% a.a. Variação Cambial Sem. a partir mar/07 1.238 1.318
Euro Libor +
Banco ABN Amro Real (*) 3,25% a.a. Variação Cambial Sem. a partir jun/07 1.995 1.945
Libor +
Banco Itaú BBA 1,75% a.a. Variação Cambial Sem. a partir jun/07 2.218 2.499
Euro Libor +
Banco Itaú BBA(*) 1,85% a.a. Variação Cambial Sem. a partir mai/07 29.321 22.801
Aquisição Equiptos. /Obras Civis
Darby Brazil Mezzanine Variação Cambial 335 351
Banca Agrícola Mantovana 4,05% a.a. Variação Cambial Sem. a partir out/03 795 823
Sub-total 43.445 38.158
Total geral 100.036 103.137
(-) Parcelas de curto prazo (39.691) (40.300)
Parcelas de longo prazo 60.345 62.837
(*) Isento de IRRF sobre a remessa.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 16


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Os empréstimos e financiamentos em moeda nacional estão representados, principalmente, por doze


liberações de Finame (Financiamentos de Máquinas e Equipamentos), e por duas liberações de
Finem (Financiamentos a Empreendimentos). Essas liberações referem-se ao financiamento da
compra/construção de imobilizado para utilização nas operações da Companhia e estão garantidas
por termo de vinculação de receita e por alienação fiduciária de equipamentos, na maioria objetos
da transação.
As parcelas de captação efetuadas em UMBND (Unidade Monetária do Banco Nacional de
Desenvolvimento), também geram custo de juros variáveis referentes à captação externa do
BNDES, que no último trimestre foi de 6,24% ao ano.
Os empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira estão representados, principalmente, por
cinco liberações de Finimp (Financiamentos de Importados). Essas liberações referem-se ao
financiamento, por bancos nacionais, da compra de imobilizado importado para utilização na
operação da Companhia e estão garantidas por alienação fiduciária dos equipamentos objetos da
transação. Às taxas de juros é acrescido o IRRF na remessa, com exceção para os financiamentos
marcados com observação no quadro anterior.
O quadro abaixo demonstra os vencimentos, a moeda base e as garantias oferecidas por
financiamento:
Financiamento Vencimento Moeda Garantias

Finame
Banespa Out/2009 R$ Equipamento objeto da transação
Banco Safra Set/2009 R$ Equipamento objeto da transação
Banco Safra Abr/2010 R$ Equipamento objeto da transação
Banco ABN Amro Real Out/2009 R$ Equipamento objeto da transação
Banco ABN Amro Real Abr/2008 R$ Equipamento objeto da transação
Unibanco Jun/2008 R$ Equip. objeto da transação, Vinculação
de Receitas e Aplicações Financeiras
BNDES Out/2009 R$ Equipamento objeto da transação
Banco Votorantim Set/2009 R$ Equipamento objeto da transação
Banco Alfa Out/2009 R$ Equipamento objeto da transação
Banco Bradesco Dez/2011 R$ Equipamento objeto da transação
Banco do Brasil Jun/2011 R$ Equipamento objeto da transação
Finem
Banco do Brasil Nov/2009 R$ Equipamentos e Vinculação de
Receitas e Aplicações Financeiras
Unibanco Out/2009 R$ Equipamentos e Vinculação de
Receitas e Aplicações Financeiras
Finimp
Banco ABN Amro Real Abr/2011 US$ Equipamento objeto da transação
Banco do Brasil Viena Set/2009 € Equipamento objeto da transação
Banco ABN Amro Real Dez/2011 € Equipamento objeto da transação
Banco Itaú Dez/2011 US$ Equipamento objeto da transação
Banco Itaú Mai/2012 € Nota Promissória
Outros
Darby Brazil Mezzanine (*) US$ Não há
Banca Agrícola Mantovana Abr/2008 US$ Equipamento objeto da transação
(*) Pagamento aguardando formalização do contrato para remessa.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 17


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Em 30 de setembro de 2007, a dívida a longo prazo tinha a seguinte estrutura de vencimento:

Financiamento/Ano 2008 2009 2010 2011 2012 Total

Finame
Banespa 905 3.017 - - - 3.922
Banco Safra 820 2.459 - - - 3.279
Banco Safra 399 1.597 533 - - 2.529
Banco ABN Amro Real 402 1.342 - - - 1.744
BNDES 185 553 - - - 738
Banco Votorantim 50 134 - - - 184
Banco Alfa 11 39 - - - 50
Banco Bradesco 77 308 308 300 - 993
Banco do Brasil 201 805 805 805 336 2.952
Finem
Banco do Brasil 1.782 5.939 - - - 7.721
Unibanco 1.140 3.798 - - - 4.938
Finimp
Banco ABN Amro Real 703 1.406 1.406 1.406 - 4.921
Banco do Brasil Viena 228 456 - - - 684
Banco ABN Amro Real 190 380 380 380 190 1.520
Banco Itaú 214 428 428 428 215 1.713
Banco Itaú BBA 3.208 6.416 6.416 6.417 - 22.457

Total 10.515 29.077 10.276 9.736 741 60.345

Os contratos de empréstimos e financiamentos têm cláusulas restritivas anuais relativas à


manutenção de certos índices financeiros, que estão sendo atendidos. O quadro abaixo explicita tais
índices:
Contratos Indicadores Índice padrão

Cobertura do Serviço da Dívida - ISCD 1 Maior ou igual a 1,40


Relação de Capital de Terceiros s/Capital Próprio Menor ou igual a 1,50
Finame, Finem e Finimp
Relação da Dívida Bancária Líquida sobre EBITDA Menor ou igual a 2,00
Relação Patrimônio Líquido s/ Ativo Total Maior ou igual a 40%

05/11/2007 18:47:50 Pág: 18


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

11 Debêntures
Em 8 de junho de 2001, foi efetuada a aquisição facultativa, para manutenção em tesouraria, de
16.915 debêntures de emissão da Companhia, e em 3 de janeiro de 2005 foi efetuada nova aquisição
facultativa de mais 5.216 debêntures, totalizando 22.131 debêntures. Em 3 de maio de 2005 foram
alienadas todas as 22.131 debêntures de emissão da Companhia que estavam em tesouraria,
conforme Fato Relevante comunicado à CVM na mesma data e publicado em 5 de maio 2005.

Em 10 de março de 2006, foi realizada Assembléia Geral Extraordinária aprovando a celebração do


Instrumento Particular de 5º Aditamento à Escritura da Primeira Emissão de Debêntures da
Companhia, pelo qual as debêntures deixaram de ser conversíveis em ações, a menos na ocorrência
de evento que configure inadimplemento a qualquer das disposições previstas na escritura supra
citada.

Em 30 de maio de 2006, foi efetuada aquisição facultativa, de 12.007 debêntures, no valor total de
R$18.988, debêntures essas que se encontram em tesouraria, conforme contrato de opção de compra
de ações celebrado em 17 de fevereiro de 2006, no item (c) do Apêndice D.

Em 30 de setembro de 2007, 35.486 debêntures estavam em circulação, todas com vencimento em


2009 e remuneradas à taxa ANBID acrescida de 1,5% ao ano. Até 1º de janeiro de 2002, os juros
foram capitalizados e estão inclusos no principal a ser amortizado em 2009. A partir daquela data,
os juros passaram a ser pagos inicialmente em base semestral e, a partir de 1º de janeiro de 2003,
em base mensal.

As debêntures geraram encargos financeiros no período de 9 meses findo em 30 de setembro de


2007 e 2006, de R$5.337 e de R$8.021, respectivamente, reconhecidos no resultado.

12 Provisão para contingências e depósitos judiciais


A Companhia está exposta a certas contingências, que incluem processos tributários e reclamações
trabalhistas e cíveis, que estão provisionadas nas informações trimestrais, em virtude de serem
consideradas como de chance de êxito remota.

Os processos provisionados foram considerados adequados pela Administração com base em vários
fatores, incluindo (mas não se limitando) a opinião dos assessores jurídicos da Companhia, a
natureza dos processos e a experiência histórica. Todas as obrigações fiscais tributárias estão
provisionadas, independentemente das suas considerações de riscos.

De acordo com a legislação vigente, as operações da Companhia estão sujeitas a revisões pelas
autoridades fiscais, com referência aos impostos e às contribuições federais (imposto de renda,
contribuição social, PIS, COFINS), INSS e FGTS, impostos estaduais e impostos municipais, por
períodos prescricionais que variam entre 5 e 30 anos.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 19


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


Os valores provisionados relativos às contingências em discussão judicial em 30 de setembro e 30
de junho de 2007 eram:

30.09.2007 30.06.2007
Depósito
Provisão Líquido Líquido
Judicial
ISSQN (a) 26.538 - 26.538 26.026
COFINS (b) 6.201 - 6.201 5.838
PIS (b) 957 - 957 944
Processo CADE – Multa (c) 934 934 - -
Processo CADE – Faturamento TRA (c) 24.583 22.203 2.380 2.280
Provisão Trabalhista 1.352 679 673 660
Total 60.565 23.816 36.749 35.748
Outros depósitos judiciais (d) 8.009
Total 31.825

(a) Essa obrigação se refere a débitos em discussão, do período de janeiro de 1998 a fevereiro de
2000, devidamente corrigidos pela unidade fiscal do Município de Guarujá acrescidos de juros
de mora e multa, que estão sendo discutidos judicialmente e com chances de êxito provável,
referentes à restrição indevida ao aproveitamento da redução da alíquota do ISSQN de 5% para
2% pelo prazo de 10 anos prevista no artigo 6º do Ato das Disposições Transitórias da Lei
Complementar 038/98, revogado pela Lei Complementar nº 051/00.

(b) Em atendimento a deliberação CVM nº 489, a Companhia manteve a provisão referente ao


processo judicial em que discute o alargamento da base de cálculo do PIS e da COFINS nos
exercícios de 1999 a 2003, apesar da declaração de inconstitucionalidade proferida pelo
Supremo Tribunal Federal – STF, mas que ainda não obteve o trânsito em julgado.

(c) Os provisionamentos relacionados ao CADE - Conselho Administrativo de Defesa Econômica


referem-se ao processo que tramitou naquele órgão sobre acusação de possíveis condutas
infringentes à ordem econômica, envolvendo várias empresas exploradoras de cais arrendado
ou por administração privada, inclusive a Companhia.

A questão debatida referia-se à legalidade ou não da cobrança feita aos terminais


retroportuários alfandegados - TRA’s pelos serviços de segregação e entrega de contêineres.
Esse processo foi julgado e a Companhia foi condenada: (i) a uma multa pecuniária e (ii) a
interromper a cobrança feita aos terminais retroportuários alfandegados. A Companhia
ingressou com medida judicial e obteve liminar para retomar com a cobrança mediante depósito
judicial integral dos valores cobrados e para depositar o valor integral da multa pecuniária
aplicada pelo CADE, o que foi feito, resultando em depósitos judiciais nos valores de R$19.902
e R$934, respectivamente. Adicionalmente, a Companhia ingressou com duas outras medidas
judiciais para suspender a exigibilidade dos tributos decorrentes do faturamento que se encontra
indisponível e depositado em Juízo, em decorrência da questionada decisão do CADE.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 20


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Uma ação tramita na Justiça Federal e engloba o PIS e a COFINS e a outra tramita no Guarujá e
engloba o ISSQN, com valores totais já depositados de R$2.301.
(d) Os depósitos judiciais classificados como Outros, estão compostos, principalmente, por: (i)
questionamento da CPMF sobre a transferência dos empréstimos no processo de incorporação,
no valor de R$1.408; (ii) depósito referente a tributos federais que impediam a emissão da
Certidão Conjunta Positiva com Efeitos de Negativa de Débitos Relativos a Tributos Federais e
à Dívida Ativa da União, no valor de R$2.993; (iii) depósito de INSS e de IR sobre o Plano de
Demissão Voluntária - PDV e do Fundo de Natureza não Salarial do SINDESTIVA - Sindicato
dos Estivadores de Santos, São Vicente, Guarujá e Cubatão, no valor de R$1.685 e (iv) outros
depósitos na esfera Tributária e Civil, no valor de R$1.923.
A movimentação das provisões para contingências no trimestre, está demonstrada no quadro
abaixo:

Saldo Adição à
Utilização Estornos Saldo Final
Inicial Provisão
ISSQN 26.026 512 - - 26.538
COFINS 5.838 363 - - 6.201
PIS 944 13 - - 957
Processo CADE – Multa 934 - - - 934
Processo CADE – Faturamento TRA 21.135 3.452 - 4 24.583
Provisão Trabalhista 1.339 13 - - 1.352
Total 56.216 4.353 - 4 60.565

A Administração da Companhia, com base na opinião de seus assessores jurídicos independentes,


não constituiu nenhuma provisão contábil para os outros processos judiciais avaliados com chance
de êxito possível ou provável, sendo os principais os seguintes:

I Processos entre o Sindicato Patronal (SOPESP - Sindicato dos Operadores Portuários do


Estado de São Paulo) e os Sindicatos Laborais de Trabalhadores Portuários Avulsos, de
diversas categorias, representando Dissídios Coletivos de períodos acumulados. Os valores
envolvidos nestes processos não podem ser estimados pela Companhia, uma vez que se
tratam de processos nos quais a parte diretamente envolvida é o SOPESP representando
todos os operadores portuários. Houve a partir do ano de 2005 uma expressiva redução do
risco dessas ações pelas seguintes razões:

i. Os Dissídios Coletivos da estiva dos anos 2000 a 2003, assim como aquele referente ao
ano de 2004, foram objeto de acordo coletivo de trabalho firmado com o
SINDESTIVA, acordo este que já foi integralmente cumprido e que, financeiramente,
não representou ônus para a Companhia, pois os pagamentos ajustados, por um lado,
serão compensados ao longo do tempo com os valores oriundos da redução das equipes
de trabalho e, por outro lado, foram previstos e implementados no acordo coletivo de
trabalho firmado. Com tal providência, todos os Dissídios Coletivos foram extintos em

05/11/2007 18:47:50 Pág: 21


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


face da empresa; Ademais, o acordo coletivo de trabalho acaba de ser prorrogado por
mais 2 anos, vigendo até março do ano de 2009;

ii. Os Dissídios Coletivos dos Conferentes de Carga e Descarga e dos Conferentes de


Capatazia dos anos de 1998 e 2003 foram extintos no TRT por acordo,
consubstanciado em Convenção Coletiva firmada pelo SOPESP; Existe acordo coletivo
de trabalho vigente com o sindicato e as ações judiciais que tramitavam contra a
empresa foram todas julgadas favoravelmente à Companhia e já transitaram em julgado
com ganho pleno de causa para a Companhia;

iii. O TST julgou extintos os Dissídios Coletivos de 2000 e 2001 suscitados pelo
SINDOGEESP - Sindicato dos Operadores em Aparelhos Guindastescos,
Empilhadeiras, Máquinas e Equipamentos Transportadores de Cargas dos Portos e
Terminais Marítimos e Fluviais do Estado de São Paulo. Também em relação ao
SINDOGEESP, a empresa obteve recente decisão liminar do Egrégio Tribunal
Regional Federal da 3ª. Região, através da qual ficou autorizada a contratar operadores
de máquinas sem registro no OGMO - Órgão de Gestão de Mão-de-Obra do
Trabalhador Portuário do Porto Organizado de Santos, o que reduz, significativamente,
a contingência. Ademais, os Dissídios Coletivos são ações categoriais entre os
Sindicatos Patronal e Laborais, não resultando dos mesmos nenhuma obrigação
passível de execução. Dos seus resultados, caso exista alguma controvérsia, esta deverá
ser previamente discutida em ação de cumprimento para, somente então, tornar-se
exigível. De se registrar, por último, que no mês de março de 2005 foi julgada
improcedente uma ação de cumprimento distribuída pelo SINDOGEESP, por expresso
reconhecimento da impossibilidade de representação sindical deste sindicato, embora
ainda em decisão de primeira instância, sujeita a recurso pela parte contrária. O
Egrégio TRT/SP, por outro lado, julgou outra ação envolvendo a Companhia, uma
ação declaratória, reconhecendo a representatividade do SINDOGEESP, decisão essa
da qual já recorremos. A matéria da representação sindical de avulsos e de vinculados é
extremamente controversa e, nesse momento, encontra-se submetida à elevada
apreciação do Colendo Tribunal Superior do Trabalho. De qualquer forma, por ser uma
ação contra sindicato, não é uma ação contingencial e sim de categoria; Demais disso,
existe hoje uma decisão favorável do TST em ação distribuída pela FENOP (Federação
Patronal Nacional que representa a Companhia) contra as Federações Laborais dos
Trabalhadores Portuários na qual se discutiu e se obteve o reconhecimento do direito à
contratação a vinculo de trabalhadores de capatazia, preservando somente o direito de
preferência dos trabalhadores do OGMO que devem ter, antes, as vagas a eles
ofertadas. A Companhia sempre procedeu dessa forma, tendo assim seu procedimento
convalidado pelo TST;

iv. Adicionalmente, a Companhia ingressou com três ações declaratórias perante o


Egrégio TRT/SP, duas contra o SINDESTIVA - Sindicato dos Estivadores de Santos,
São Vicente, Guarujá e Cubatão para ver reconhecido o direito (i) à livre requisição
das equipes (o que já ocorreu nos julgamentos dos Dissídios Coletivos e no acordo
coletivo de trabalho firmado, mas que prosseguem para gerarem efeitos nos anos
futuros) e (ii) à consideração dos ganhos de produtividade para dedução do passivo

05/11/2007 18:47:50 Pág: 22


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


pretérito (o que encontra-se parcialmente reconhecido no Colendo TST, no acórdão
relativo ao ano 2000/2001, através do qual foi determinada a dedução de 75% do
índice de produtividade do período. Essas ações acabaram por perder seus objetos em
face do acordo coletivo de trabalho firmado com o SINDESTIVA, razão pela qual as
partes anuíram na sua desistência por transação e sem julgamento de mérito,
exatamente pelo fato do acordo coletivo de trabalho ter resolvido, completamente, a
pendência então existente.), sendo certo que essas duas ações já tiveram a sua extinção
decretada pelo Colendo TST, ratificando, dessa forma, o acordo coletivo vigente
firmado com o SINDESTIVA; existe ainda uma outra ação contra o SINDOGEESP,
que, por sua vez, visa declarar que a empresa não está sujeita à decisão prolatada em
Dissídio Coletivo para o SINDOGEESP, pois seus empregados são representados pelo
SETTAPORT - Sindicato dos Empregados Terrestres em Transportes Aquaviários e
Operadores Portuários do Estado de São Paulo e receberam todos os direitos previstos
no acordo coletivo de trabalho vigente com esse sindicato. Sobre este aspecto tivemos,
recentemente, uma decisão totalmente favorável em uma ação de cumprimento antes
distribuída pelo SINDOGEESP, na qual restou reconhecida a representação sindical do
SETTAPORT em relação aos funcionários da SBSA. A matéria é controversa e ainda
não está solucionada judicialmente, razão pela qual não pode ainda gerar contingências
quantificáveis para a Companhia.

v. Por fim, houve no ano de 2006 a distribuição de uma ação coletiva de âmbito nacional
pela FENOP (já referida no item iii), que beneficia e se aplica diretamente à
Companhia, através da qual se buscou o reconhecimento final do TST de que os
Operadores Portuários podem contratar livremente trabalhadores a vínculo permanente
para serviços de capatazia mesmo que tais trabalhadores não estejam inscritos no
cadastro ou no registro do OGMO. Essa ação acaba de ser julgada procedente pelo
TST, restando reconhecido o procedimento sempre adotado pela Companhia,
eliminando-se eventuais riscos de contingências futuras relativas a essas contratações.
Com essa medida recém julgada, inclusive, reduz-se expressivamente o ímpeto dos
sindicatos de avulsos e do próprio Ministério Público do Trabalho.

II Processo administrativo na Secretaria de Receita Federal, oriundo de defesa contra parte do


auto de infração referente ao Mandado de Procedimento Fiscal nº 0719000/04317/02 para
retificação do saldo de prejuízo fiscal do imposto de renda e saldo da base negativa da
contribuição social sobre o lucro do exercício de 1999. O valor objeto de defesa é de
R$1.176 e corresponde a R$400 (34%) de efeito sobre os valores de ativo diferido destes
impostos registrados na posição patrimonial da Companhia.

III Diversos processos trabalhistas no valor total de causa de R$3.738.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 23


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

13 Patrimônio líquido
a) Capital social

O capital social integralizado da Companhia era de R$1.010.249 em 31 de dezembro de 2006 e


em 31 de março de 2007, passou a ser de R$ 947.714, representado por 452.567.461 ações
ordinárias e de 203.208.988 ações preferenciais, todas nominativas, escriturais e sem valor
nominal.

A Companhia está autorizada a aumentar o seu capital social independentemente de decisão de


Assembléia Geral, até o limite de 2.000.001.000 (dois bilhões e um mil) ações, mediante
deliberação do Conselho de Administração, que fixará as condições de emissão e de colocação
dos referidos títulos mobiliários.

Nenhum acionista poderá deter, a qualquer tempo, direta ou indiretamente, participação


superior a 40% do capital votante da Companhia. Os acionistas que compõem o grupo de
controle, conforme identificado perante a CODESP, não poderão deter menos de 10% da
totalidade das ações representativas do capital votante da Companhia ao longo do prazo do
arrendamento.

Cada ação ordinária dá direito a um voto nas deliberações da Assembléia Geral.

Em Assembléia Geral Extraordinária, realizada em 21 de março de 2007, foi aprovada a


redução do Capital Social da Companhia, mediante absorção do prejuízo acumulado em 31 de
dezembro de 2006, no valor de R$ 62.535.

b) Reservas

• Reserva legal
É constituída à razão de 5% do lucro líquido apurado em cada exercício social nos termos
do art. 193 da Lei nº 6.404/76, até o limite de 20% do capital social.

• Reserva especial de ágio na incorporação


Constituída tendo como base a parcela de capital próprio utilizado para pagamento do ágio,
com a posterior incorporação das controladoras.

c) Dividendos

São assegurados aos acionistas dividendos mínimos de 25% do lucro líquido ajustado de acordo
com a legislação societária e o estatuto da Companhia.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 24


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


Não foram propostos dividendos relativos ao exercício social de 2006 em razão do prejuízo
apurado. Este prejuízo foi decorrente das despesas extraordinárias do processo de
Reestruturação Societária da Companhia, concluída com a oferta pública de ações.

Na nota 23 de Eventos Subseqüentes, está informado a incorporação das ações da Companhia pela
Santos Brasil Participações S.A., em continuidade ao seu plano de reestruturação societária.

14 Juros sobre capital próprio


Em 02 de fevereiro de 2007, o Conselho de Administração aprovou o pagamento de Declaração de
Juros sobre Capital Próprio relativamente ao exercício social de 2007, tomando-se como base o
Lucro projetado para o primeiro semestre. Neste sentido foi decidido declarar o crédito dos juros
sobre o capital próprio referente ao 1º semestre de 2007, no valor bruto de R$16.600.

Estes juros sobre o capital próprio poderão ser imputados ao dividendo obrigatório relativo ao
exercício social de 2007.

O crédito, de forma individualizada para cada acionista, foi contabilizado em 9 de fevereiro de


2007, data tomada como base de cálculo, com as incidências de Imposto de Renda Retido na Fonte
– IRRF de acordo com a legislação vigente.

A data para considerar as ações como “ex-direito” em relação aos juros sobre o capital próprio foi a
de 12 de fevereiro de 2007, e parte substancial do pagamento foi efetuada em março de 2007.

Para efeito destas informações trimestrais, esses juros foram eliminados do lucro do período e estão
sendo apresentados na conta de lucros acumulados.

Na nota 23 de Eventos Subseqüentes, está informado nova declaração de crédito, em complemento


à atual acima.

15 Imposto de renda e contribuição social

O imposto de renda e a contribuição social diferidos, são registrados para refletir os efeitos fiscais
futuros atribuíveis: às diferenças temporárias entre a base fiscal de ativos e passivos e seu respectivo
valor contábil e aos prejuízos fiscais.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 25


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


De acordo com a Instrução CVM nº 371, de 27 de junho de 2002, a Companhia, fundamentada na
expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, determinada em estudo técnico aprovado pela
Administração, reconheceu os créditos tributários sobre prejuízos fiscais e bases negativas de
contribuição social, de exercícios anteriores, que não possuem prazo prescricional e cuja
compensação está limitada a 30% dos lucros anuais tributáveis. O valor contábil do ativo fiscal
diferido é revisado periodicamente e as projeções são revisadas anualmente, caso haja fatores
relevantes que venha a modificar as projeções, estas são revisadas durante o exercício pela
Companhia.

O imposto de renda e a contribuição social diferidos têm a seguinte origem:

30.09.2007 30.06.2007

Ativo IR CSLL IR CSLL

Prejuízos fiscais e base negativa de CSLL 26.045 11.031 28.533 11.958


Provisão para contingências 15.141 2.462 14.054 2.271
Provisão para devedores duvidosos 176 63 343 123
Outras provisões 1.231 443 969 214

Total 42.593 13.999 43.899 14.566

Curto prazo (11.067) (3.560) (10.805) (3.466)

Longo prazo 31.526 10.439 33.094 11.100

Com base no atual nível de operações da Companhia e considerando as expectativas de resultados


futuros determinados com base em premissas consolidadas em estudo técnico examinado pelo
Conselho Fiscal e aprovado pelos órgãos de administração da Companhia, os ativos fiscais
diferidos, registrados em 31 de dezembro de 2006, têm a sua realização futura da seguinte forma:

Imposto de Contribuição
Renda social Total
2007 10.950 3.517 14.467
2008 15.233 5.179 20.412
2009 15.198 4.965 20.163
2014 3.735 1.345 5.080
Total 45.116 15.006 60.122

A realização das diferenças temporárias, além de ocorrer em função dos resultados projetados,
como a realização do prejuízo fiscal, depende, também, da conclusão dos fatos contábeis ou das
ações judiciais que lhe deram origem.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 26


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

A conciliação da receita ou (despesa) calculada pela aplicação das alíquotas fiscais combinadas e da
receita ou (despesa) de imposto de renda e contribuição social debitada ou creditada no resultado é
demonstrada como segue:

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 30/09/2007 30/06/2007

Resultado Antes Tributação/Participações 29.651 24.441


Participação no Resultado (672) (664)
Lucro Antes do IRPJ/CSLL 28.979 23.777

IRPJ / CSLL - Taxa nominal 34% 9.853 8.084

AJUSTES: 372 275


- Adições Permanentes 475 405
- Adicional IRPJ e Incentivos Fiscais (103) (130)

IRPJ / CSLL AJUSTADO 10.225 8.359


IRPJ / CSLL AJUSTADO - Taxa efetiva 35,3% 35,2%

AJUSTES EXTRAORDINÁRIOS: (1.173) 486


- Crédito IRPJ exercício 2006 (687) -
- Reversão de adição permanente (486) 486
IRPJ / CSLL NO RESULTADO 9.052 8.845

A apuração do lucro para efeito de incidência de IRPJ e CSLL, está beneficiada pela dedutibilidade
dos juros sobre o capital próprio pagos no período (Nota 14), o que gerou um beneficio fiscal na
redução desses tributos, de R$ 5.644.

16 Instrumentos financeiros
Os valores de realização estimados de ativos e passivos financeiros da Companhia foram
determinados por meio de informações disponíveis no mercado e metodologias apropriadas de
avaliações. Entretanto, considerável julgamento foi requerido na interpretação dos dados de
mercado para produzir a estimativa do valor de realização mais adequada. Como conseqüência, as
estimativas a seguir não indicam, necessariamente, os montantes que poderão ser realizados no
mercado de troca corrente. O uso de diferentes metodologias de mercado pode ter um efeito
material nos valores de realização estimados.

A administração desses instrumentos é efetuada por meio de estratégias operacionais, visando


liquidez, rentabilidade e segurança. A política de controle consiste em acompanhamento
permanente das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. A Companhia não efetua
aplicações de caráter especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 27


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

a. Valor de mercado

Em 30 de setembro de 2007 e 30 de junho de 2007 os valores de mercado dos instrumentos


financeiros, representados substancialmente por aplicações financeiras, empréstimos e
financiamentos e debêntures, aproximavam-se do valor contábil registrado nas informações
trimestrais.

b. Ativos e passivos em moeda estrangeira

Em 30 de setembro de 2007 e 30 de junho de 2007, havia somente saldos de passivos


denominados em moeda estrangeira, como segue:

Valor (em R$)


Natureza do saldo 30.09.2007 30.06.2007 Moeda

Financiamento Darby Brazil Mezzanine Holdings LLC 335 351 US$


Financiamento Banca Agrícola Mantovana 795 823 US$
Financiamento Finimp 9.761 10.920 US$
Financiamento Finimp 32.554 26.064 €

c. Risco de crédito
As políticas de crédito fixadas pela Administração visam minimizar eventuais problemas
decorrentes da inadimplência de seus clientes. Este objetivo é alcançado pela administração por
meio da seleção criteriosa da carteira de clientes que considera a capacidade de pagamento
(análise de crédito) e da diversificação (pulverização do risco). A Companhia possui ainda, a
provisão para devedores duvidosos, no montante de R$704 em 30 de setembro de 2007,
representativos de 2,18% do saldo de contas a receber em aberto. Em 30 de junho de 2007, esta
provisão era de R$ 2.153, equivalentes a 7,8%.

d. Risco de taxa de câmbio


Os resultados da Companhia estão suscetíveis de sofrer variações, em função dos efeitos da
volatilidade da taxa de câmbio sobre as transações atreladas as moedas estrangeiras,
principalmente do dólar norte-americano, que encerrou o 3º trimestre de 2007 com a variação
negativa de 4,53%.

e. Risco de preço
Considerando que parte da receita de serviços está atrelada à taxa de câmbio, isso representa, na
verdade, um risco de preço que poderá comprometer os resultados planejados pela
Administração, no caso de valorização do Real frente ao Dólar americano.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 28


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

17 Seguros
Em 30 de setembro de 2007 a Companhia mantinha as seguintes apólices de seguros:
Seguro de Operador Portuário - SOP: Este seguro tem o objetivo de reembolsar a Companhia pelas
quantias as quais vier a ser responsável civilmente sobre as suas atividades, no limite máximo de
indenização no valor de US$20.000, e aos danos que possam ser causados aos seus bens móveis e
imóveis no limite máximo de indenização, no valor de US$10.000. Esta apólice a partir de 19 de
janeiro de 2007, passou a contemplar também a de Responsabilidade Civil Empregador – RCE, esse
seguro tem o objetivo de reembolsar a Companhia por danos involuntários, danos físicos ou danos
materiais a terceiros, no sub-limite máximo de indenização no valor de US$1.000 e garantia de
danos morais, no sub-limite de US$200.
Responsabilidade Civil sobre Transporte Rodoviário de Carga - RCTRC: Este seguro protege contra
acidentes às cargas transportadas em contêineres entre as margens direita e esquerda do porto de
Santos, no limite máximo de indenização no valor de R$5.000.
Responsabilidade Civil sobre Furto e Desvio de Carga - RCFDC: Este seguro protege contra furtos
e desvios de cargas transportadas em contêineres entre as margens direita e esquerda do porto de
Santos, no limite máximo de indenização no valor de R$1.000.
Multiline Santos e São Paulo: Este seguro protege os escritórios de Santos e São Paulo contra danos
elétricos, derrame de hidrantes, roubo/furto qualificado de bens, incêndio, explosão e queda de
raios, com regras específicas de cobertura para cada tipo de dano e com limites variando entre R$30
e R$1.000.

Multiline TEV: Este seguro protege o Terminal de Exportação de Veículos (TEV) sobre impactos
de veículos terrestres e aéreos, incêndio, explosão e queda de raio, incêndio resultante de tumulto,
roubo/furto qualificado de bens, tumultos, vendaval, furacão, ciclone, tornado, granizo e fumaça,
com regras específicas de cobertura para cada tipo de dano e com limites variando entre R$10 e
R$25.000.

Responsabilidade Civil de Administradores e Diretores (D&O): Este seguro cobre quaisquer custos
sobre possíveis processos contra os administradores e diretores da Companhia, incluindo
reclamação por prática trabalhista indevida, no limite máximo de indenização no valor de
R$15.000.

As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo de revisão das
informações trimestrais, conseqüentemente não foram revisadas pelos nossos auditores
independentes.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 29


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

18 Compromissos

Compromissos decorrentes do Contrato de Exploração do Tecon 1

A Companhia assumiu o compromisso de efetuar as obras de expansão e melhorias necessárias do


Tecon 1 para que este esteja apto a movimentar o mínimo de 363.000 contêineres após o sexto ano
da assinatura do contrato ou durante o primeiro ano após ter concluído todas as obras de expansão
necessárias e requeridas pelo contrato, o que ocorrer primeiro. Esses compromissos foram
cumpridos e a movimentação no cais foi de 732.301 contêineres em 2006, acima do compromisso
contratual (informação não revisada pelos nossos auditores independentes).

Como parte da remuneração garantida à CODESP pelo Contrato de Exploração do Tecon 1, a


Companhia está obrigada a efetuar pagamentos de valores adicionais por contêiner movimentado
acima de duas vezes o mínimo requerido contratualmente, conforme mencionado anteriormente.
Tais valores variam de R$4,00 por contêiner movimentado que exceder o dobro da quantidade
mínima contratual, quando a movimentação se situar no intervalo de duas a três vezes a faixa
mínima aplicável e R$2,00 por contêiner movimentado que exceder a quantidade mínima contratual
para os casos em que a movimentação estiver acima de três vezes a faixa mínima estipulada.

Existe o compromisso de que as instalações em exploração e os bens de propriedade da CODESP,


ora em utilização pela Companhia, deverão ser mantidos em perfeitas condições de uso. Todas as
melhorias efetuadas nessas instalações, como qualquer equipamento e software, sistema
informatizado e computadores, sistemas de comunicação e segurança e sistemas de controle da área
do porto, necessários às operações de contêineres, serão transferidas à CODESP após o término ou
a extinção do contrato.

A Companhia efetua pagamentos mensais por serviços prestados pela CODESP. Tal remuneração
está baseada em tabelas específicas estabelecidas pelas autoridades portuárias.

A Companhia tem o compromisso contratual de pagar à CODESP remuneração pela exploração do


Tecon 1 ao longo do período contratual (25 anos), em parcelas de aluguéis mensais e trimestrais
acrescidas, em setembro de cada ano, pela reposição da inflação por meio do IGP-M. Esse
compromisso encontra-se garantido por uma carta de fiança emitida pelo Banco Santander Banespa
S/A, no montante de R$4.505, com validade até maio de 2008 e pelo Banco do Brasil S/A., e no
montante de R$298, com validade até abril 2008.

A Companhia tem o compromisso de manter cobertura de seguros para quaisquer danos aos seus
ativos, bem como para os riscos inerentes à sua própria operação e perante terceiros, conforme
exposto na nota 17.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 30


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

19 Termo de permissão de uso – TEV

Em 13 de agosto de 2003, a Santos-Brasil foi informada pela Companhia Docas do Estado de São
Paulo – CODESP, de que esta autoridade portuária havia autorizado, por meio de Termo de
Permissão de Uso – TPU, a utilização, a título precário, da área denominada TEV – Terminal de
Exportação de Veículos, para atender, prioritariamente, à movimentação de veículos. O TEV é
composto por uma área total de 180 mil metros quadrados, sendo 310 metros de cais.

A iniciativa da CODESP objetiva estruturar, no menor prazo possível, um novo terminal que possa
atender a demanda prevista com o crescimento da exportação de veículos fabricados no Estado de
São Paulo, evitando o desvio da mencionada produção para outros portos, o que representaria
perdas para a economia regional e ônus desnecessários para as exportações brasileiras.

Na área do TEV, a Santos-Brasil opera uma instalação portuária de uso público especial, conforme
previsto no Regulamento de Exportação do Porto de Santos, podendo, ainda, utilizar o cais do TEV
para auxiliar o TECON 1, quando o referido cais não estiver atendendo à movimentação de
veículos.

O processo de licitação da referida área está sendo formulado pelas autoridades competentes. Caso a
Santos-Brasil não venha a ser a vencedora da licitação ou na hipótese do TPU ser revogado por
qualquer motivo, considerando o título precário do mesmo, o valor investido pela Santos-Brasil em
obras lhe será devolvido.

Em 10 de março de 2006, a Companhia obteve, por meio de antecipação de tutela deferida


pela 4a.Vara Federal de Santos, a extensão do alfandegamento da área do TECON 1 para o TEV.

Em 24 de abril de 2006 foi publicado no Diário Oficial da União o Ato Declaratório Executivo nº
33 de 17 de abril de 2006, pelo qual o Superintendente da Receita Federal na 8º Região Fiscal
concede a extensão do alfandegamento supra citado. A Companhia iniciou suas operações no TEV
na 2ª quinzena de maio de 2006.

Em 30 de setembro de 2007, conforme mencionado na nota 8, o valor acumulado de investimentos


efetuados no TEV era de R$48.115 (R$47.083 em 30 de junho de 2007). O valor referente às obras
passível de devolução, totalizava R$42.874.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 31


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

20 Arrendamento mercantil
Em 30 de setembro de 2007 estavam vigentes quatro contratos de arrendamento mercantil, sendo,
três do Banco Safra referentes a 06 empilhadeiras Reach Stackers, e um do Banco ABN Amro Real
referente a 02 empilhadeiras para movimentação de contêineres vazios, conforme quadro abaixo:

Taxas Valor Residual até A pagar


anuais do bem 30/09/2007 em 30/09/2007 Vencimento
Banco Safra
Contrato 75.601.282-1 CDI + 2,25 % 3.184 927 1.556 Mai/09
Contrato 75.601.305-4 CDI + 2,25 % 2.300 670 1.124 Mai/09
Contrato 75.601.306-2 CDI + 2,25 % 2.306 639 1.231 Jul/09

Banco ABN Amro Real


Contrato 0.02.8841.1 19,9 % 1.713 12 788 Mar/09

9.503 2.248 4.699

O montante de R$2.248 referente ao valor residual garantido e diluído nas prestações já pagas, foi
incorporado aos bens objeto do arrendamento. O valor a pagar no montante de R$4.699 não está
contabilizado no balanço patrimonial em 30 de setembro de 2007, o qual será considerado como
despesa a medida do respectivo pagamento, exceto a parcela do valor residual embutida nas
prestações mensais.

21 Benefícios a empregados

A Companhia fornece aos seus empregados benefícios que englobam basicamente: plano de
previdência privada com contribuição definida administrado pela Brasilprev, seguro de vida,
assistência médica, cestas básicas, cartão alimentação e o fornecimento de refeições prontas e vale
refeições. Em 30 de setembro de 2007, os benefícios acima representaram a aplicação de R$7.393,
(R$7.001 em 30 de setembro de 2006), correspondentes respectivamente, 2,01% e 2,32%, de sua
receita operacional líquida.

22 Plano de opção de compra de ações

Em Assembléia Geral Extraordinária, realizada em 22 de setembro de 2006, os acionistas da


Companhia aprovaram o Plano de Opção de Compra de Ações para administradores e funcionários
de alto nível.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 32


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

A administração do Plano de Opção compete ao Conselho de Administração. O número de ações


que cada beneficiário terá direito de subscrever, o preço, a forma e os termos inicial e final para
exercício da opção de compra de ações, bem como outras condições específicas de cada outorga são
definidas pelo Conselho de Administração por meio de programas periódicos de outorga de opções
de compra.
Em Reunião do Conselho de Administração, realizada em 20 de outubro de 2006, deliberou-se
aprovar o Primeiro Programa de Opção de Compra de Ações da Companhia e a alocação das
mesmas para os diretores estatutários e funcionários.
Nos termos do Primeiro Programa de Opção de Compra de Ações aprovado pelo Conselho de
Administração, a Diretoria foi autorizada a: (i) informar aos participantes as datas e horários do
atendimento para receber cópia do Contrato Opção de Compra de Ações, bem como (ii) tomar
quaisquer providências necessárias à implementação do programa.
Até 31 de dezembro de 2006 foram outorgadas 285.179 opções de compra de units, sendo cada unit
representada por uma ação ordinária nominativa e quatro ações preferenciais nominativas. O preço
de exercício destas opções, corresponde ao preço de emissão da unit na data da oferta pública de
units da Companhia na Bolsa de Valores de São Paulo, com desconto de 10%. As opções podem ser
exercidas em três lotes anuais iguais, cada qual equivalente a 33,33% do total da opção concedida a
cada beneficiário.
Em Reunião do Conselho de Administração, realizada em 13 de agosto de 2007, foi autorizada,
excepcionalmente, a antecipação do final do prazo de carência para a negociação de 50% da opção,
no âmbito do 1º Lote Anual de Ações de emissão da Companhia. O prazo de carência para o
exercício da opção do 1º Lote permanece inalterado, com a conseqüente emissão, dentro do limite
do capital autorizado, de até 37.555 ações ordinárias e de até 151.021 ações preferências, a serem
atribuídas, sob a forma de Units, aos titulares das opções de compra que venham a exercer.

O Plano de Opção estabelece uma restrição quanto à alienação das Units de propriedade dos
beneficiários, de três anos, contados a partir do exercício da opção referente ao respectivo lote
anual. O Plano de Opção estabelece, ainda, o destino a ser dado às opções em caso de término do
contrato de trabalho ou mandato do beneficiário. Há, também, a previsão da realização de ajuste em
caso de aumento ou diminuição do número de Units em razão de bonificações, grupamentos ou
desdobramentos de ações.
Das opções outorgadas, nenhuma foi exercida até 30 de setembro de 2007. Caso fossem totalmente
exercidas, representariam uma eventual diluição de participação dos atuais acionistas da ordem de
0,22%.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 33


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


23 Eventos subseqüentes
A Companhia comunicou ao mercado em 01 de outubro de 2007, a transferência da totalidade da
participação detida pelo Opportunity Fund no capital social da Companhia para a International
Markets Investments C.V, (“IMI”). A IMI tem mais de 99,99% (noventa e nove vírgula noventa e
nove por cento) do seu capital total detido pelo Opportunity, qualificando-se, portanto, com uma
Afiliada deste para todos os fins e efeitos dos Acordos.
Em 9 de outubro de 2007 a Companhia divulgou fato relevante, dando continuidade ao seu plano de
reestruturação societária, cujo principal objetivo é a criação de uma sociedade de participações
(“Holding”), que também poderá exercer atividades operacionais, sempre de acordo com o critério
mais vantajoso para os acionistas. De acordo com o Plano, a Holding terá subsidiárias integrais
além da Santos-Brasil.
Uma política de desenvolvimento consistente da Holding e de suas subsidiárias integrais pressupõe
a exploração, quer por meio de licitações, quer por meio de aquisições privadas, de serviços de
infra-estrutura relacionados com logística portuária. Assim, a implementação do Plano visa a gerar
benefícios para as companhias, proporcionando sinergias operacionais, com o conseqüente reflexo
positivo na capacidade de investimentos e no fluxo de caixa.
Entre as premissas pétreas do plano está a manutenção plena de todos os direitos dos acionistas da
Santos-Brasil e os dela própria. O plano de reestruturação foi previamente aprovado pela CODESP
e foi submetido para aprovação dos acionistas por meio de Assembléia Geral Extraordinária
realizada em 24 de outubro de 2007. Nesta data, foi ratificada a compra, por unanimidade, pela
Santos-Brasil S.A., da totalidade das ações de emissão da Alphapart Participações S.A., Companhia
aberta desde 1998 que jamais exerceu qualquer atividade operacional, para que venha a funcionar
como sociedade holding com a nova denominação de Santos Brasil Participações S.A. (SBPar),
conforme havia sido previsto. Foi aprovada, também por unanimidade, a incorporação, pela SBPar,
da totalidade das ações de emissão da Santos-Brasil S.A., passando essa última a ser subsidiária
integral da SBPar. A incorporação confere, ainda, direito de recesso, que poderá ser exercido pelos
acionistas dissidentes da Santos-Brasil S.A. pelo período de 26.10.2007 até 26.11.2007. O valor de
reembolso aos acionistas dissidentes da Santos-Brasil S.A. será de R$1,7405251 por ação.
Em 19 de outubro de 2007 foi emitida a licença prévia de instalação para área de 112.715,24 m²
anexa ao TECON, denominada TECON IV. As obras se iniciarão imediatamente, com previsão de
conclusão no início de 2009. A nova área anexa adicionará substancial capacidade ao terminal de
contêineres.
Foi decidido, no dia 23 de outubro de 2007, declarar o crédito dos juros sobre o capital próprio no
valor bruto de R$ 16,6 milhões, em acréscimo àqueles no valor de R$ 16,6 milhões já pagos no
exercício em curso.
Em 01 de novembro de 2007 consumou-se a aquisição das ações representativas da totalidade do
capital da Mesquita S.A. Transportes e Serviços. A adquirente foi a Nova Logística S.A.,
subsidiária integral da SBPar, conforme descrito na nota 7.

* * *

05/11/2007 18:47:50 Pág: 34


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO:
Richard Klien (Presidente)
Arthur Joaquim de Carvalho (Vice-Presidente)
Verônica Valente Dantas
Maria Amalia Delfim de Melo Coutrim
Luiz Otávio Nunes West
Ricardo Aurélio Mário Vega Orellana
Hans Jurgen Friedrich Peters (Independente)
Wallim Cruz de Vasconcellos Junior (Independente)
Alcides Lopes Tápias (Independente)
Suplentes:
Fabio Perrone Campos Mello
Danielle Silbergleid Ninio
Eduardo Penido Monteiro
Marcos Nascimento Ferreira
Itamar Benigno Filho
Thomas Klien

DIRETORIA:
Wady Jasmin – Diretor-Presidente
Antônio Carlos Duarte Sepúlveda – Diretor de Operações
Washington Cristiano Kato – Diretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores
Caio Marcelo Morel Correa – Diretor Administrativo

CONSELHO FISCAL:
Gilberto Braga (Presidente)
Augusto Cesar Calazans Lopes
Antonio Carlos Pinto de Azeredo
Carlos Eduardo Parente de Oliveira Alves
Suplentes:
Marcello Martins Rodrigues
Leonardo Guimarães Pinto
Mauro Ormeu Cardoso Amorelli
Alexsandro de Souza Popovic

Luiz Carlos Quene TC/CRC 1SP192166/O-6-S-RJ.

05/11/2007 18:47:50 Pág: 35


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Demonstrações dos fluxos de caixa - Método indireto


Período de 9 meses findo em 30 de setembro de 2007 e trimestre
findo em 30 de junho de 2007

(Em milhares de Reais)


30/09/2007 30/06/2007
Fluxos de caixa das atividades operacionais

Lucro líquido do período 56.786 36.859


Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades geradas pelas
atividades operacionais:
Variações monetárias e cambiais (4.330) (3.486)
Variação cambial sobre itens de capital de giro (5) -
Depreciação e amortização 97.938 65.954
Constituição (reversão) da provisão para contingências 12.216 7.867
Resultado na venda/baixa de ativos permanentes (1.044) (1.093)
Equivalência Patrimonial - 1
Correção de Investimentos TEV (2.837) (1.817)
Juros sobre debêntures 5.338 3.607
Juros sobre empréstimos apropriados 8.524 6.455
Juros sobre empréstimos capitalizados (107) (691)

Variações nos ativos e passivos


Aumento em contas a receber (11.774) (4.690)
Aumento nos estoques (928) (776)
Redução no imposto de renda e contribuição social diferidos 3.531 1.658
Redução nos impostos a recuperar 8.868 9.604
Aumento nas despesas pagas antecipadamente (2.715) (1.242)
Aumento nos depósitos judiciais (10.254) (6.776)
Aumento em outros ativos (6.007) (1.905)
Aumento em fornecedores (116) (1.586)
Aumento em impostos, taxas e contribuições (7.073) (7.128)
Redução em salários e obrigações sociais 4.452 894

05/11/2007 18:47:50 Pág: 36


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

Disponibilidades líquidas geradas pelas


atividades operacionais 150.463 101.709

Fluxos de caixa das atividades de investimentos


Aumento de imobilizado (96.085) (78.632)
Alienação de imobilizado 1.280 1.216
Aumento do Investimento nas Controladas - (2.005)
Aumento do ativo diferido (57) (57)

Disponibilidades líquidas aplicadas nas


atividades de investimentos (94.862) (79.478)

Fluxos de caixa das atividades de financiamentos


Empréstimos tomados 39.232 33.295
Pagamentos de empréstimos (33.965) (25.199)
Outros (40.455) (40.455)
Juros pagos por debêntures (5.338) (3.607)
Juros pagos por empréstimos (11.175) (9.098)
Dividendos / JCP pagos (16.608) (16.604)

Disponibilidades líquidas aplicadas nas


atividades de financiamentos (68.309) (61.668)

Geração de caixa (12.708) (39.437)

Demonstração do aumento nas disponibilidades


No início do período 486.750 486.750
No fim do período 474.042 447.313

Aumento nas disponibilidades (12.708) (39.437)

05/11/2007 18:47:50 Pág: 37


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE


1. INDICADORES OPERACIONAIS

3T07 3T06 Var. (%) 9M07 9M06 Var. (%)


1.1 OPERAÇÕES DE CAIS
Contêineres Movimentados 218.256 198.197 10,1% 615.611 520.089 18,4%
Cheios 161.867 149.668 8,2% 463.849 399.733 16,0%
Vazios 56.389 48.529 16,2% 151.762 120.356 26,1%
1.2 OPERAÇÕES DE ARMAZENAGEM
Contêineres Armazenados 20.917 18.894 10,7% 58.229 52.934 10,0%

1.1 Cais
O volume operado cresceu 10,1%, passando de 198.197 contêineres no 3T06 para 218.256
contêineres no 3T07. Tal crescimento decorreu principalmente (i) do aumento nos fluxos de
comércio exterior do Brasil com destaque para o avanço de 25,4% nas importações de
contêineres cheios e (ii) da aquisição de market-share, em razão de continuado investimento na
modernização do terminal de contêineres arrendado pela Companhia no Porto de Santos.

O crescimento global de 10,1% no volume operado no 3T07, relativamente ao 3T06, resultou de


uma expansão no longo-curso, de 18,7%, e na cabotagem, de 9,0%.

O QUADRO 1 adiante detalha o perfil da movimentação no cais da Companhia no período em


análise:

QUADRO 1 – Perfil no Cais 3T07 3T06 Var. (%) 9M07 9M06 Var. (%)

TOTAL 218.256 198.197 10,1% 615.611 520.089 18,4%


Longo Curso 173.582 146.206 18,7% 482.274 386.732 24,7%
Cheios 126.619 106.462 18,9% 357.126 286.972 24,4%
Vazios 46.963 39.744 18,2% 125.148 99.760 25,4%
Cabotagem 15.960 14.648 9,0% 41.467 34.513 20,1%
Cheios 13.235 11.775 12,4% 32.262 27.828 15,9%
Vazios 2.725 2.873 -5,2% 9.205 6.685 37,7%
Transbordo 10.001 21.730 -54,0% 43.783 62.044 -29,4%
Remoções 18.713 15.613 19,9% 48.087 36.800 30,7%
O QUADRO 1 foi reformatado para destacar as operações específicas de “transbordo” e
“remoções”, antes abrigadas respectivamente em “longo curso” e cabotagem”. A movimentação
de “transbordo” ocorre quando um contêiner é descarregado de um navio para posterior
embarque em outro navio – até seu destino final, em outro porto que não o de Santos. A
“remoção” ocorre quando um contêiner é movimentado a bordo para viabilizar a execução do
plano de carga ou de descarga do navio. Tais serviços, portanto, não configuram exatamente a
carga ou a descarga de um contêiner, razão por que passam a ser discriminados separadamente.

05/11/2007 18:47:59 Pág: 38


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE

Trimestre a trimestre, a movimentação total no Tecon de Santos cresceu 10,1%; no acumulado


do ano de 2007, de janeiro a setembro, o crescimento foi mais expressivo, de 18,4%.

1.2 Armazenagem de Importação


O número de contêineres armazenados aumentou 10,7% no trimestre, comparativamente ao
mesmo período do ano anterior; foram armazenados 20.917 contêineres no 3T07, contra os
18.894 contêineres do 3T06. No acumulado do ano, o aumento em unidades armazenadas foi de
10,0%, mas a receita global com armazenamento cresceu 15,4%, fundamentalmente pela
melhoria no perfil das cargas retidas.

2. DESTAQUES ECONÔMICO-FINANCEIROS

2.1 Receita Bruta dos Serviços


Fundamentalmente, cerca de 75% da receita bruta da Companhia derivam de serviços oriundos
da movimentação no cais do terminal e os 25% restantes resultam da armazenagem e de
serviços suplementares. O QUADRO 2, adiante, detalha as variações no trimestre e nos 9 primeiros
meses do ano:

QUADRO 2 – Receita Bruta dos Serviços


3T07 3T06 Var. (%) 9M07 9M06 Var. (%)
(R$ milhões)
Operações de Cais 108,3 97,4 11,2% 310,8 252,7 23,0%
Operações de Armazenagem 27,1 24,0 12,9% 78,0 67,6 15,4%
Operações Suplementares 10,2 8,4 21,4% 25,0 16,3 53,4%
Total 145,6 129,8 12,2% 413,8 336,6 22,9%

Apesar da continuada valorização do REAL em relação ao DÓLAR AMERICANO, a receita bruta de


serviços totalizou R$145,6 milhões no 3T07, 12,2% acima do valor observado em 3T06. No
acumulado do ano, a receita bruta experimentou crescimento mais acentuado, de 22,9%,
passando de R$336,6 milhões para R$413,8 milhões.

Numa comparação trimestral, a receita bruta das operações de cais aumentou 11,2%, de R$97,4
milhões em 3T06, para R$108,3 milhões em 3T07; a receita bruta da armazenagem aumentou
12,9%, passando de R$ 24,0 milhões no 3T06, para R$27,1 milhões no 3T07 e a receita bruta de
operações suplementares aumentou 21,4%, passando de R$8,4 milhões, no 3T06, para R$ 10,2
milhões, no 3T07. No crescimento de R$1,8 milhões das operações suplementares, uma parcela
de R$0,7 milhões decorre da movimentação de veículos no TEV, que iniciou suas operações em
maio de 2006.

05/11/2007 18:47:59 Pág: 39


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE

2.2 Receita Líquida dos Serviços


Em linha com a expansão da receita bruta, a receita líquida da Companhia totalizou R$129,6
milhões no 3T07, configurando um crescimento de 10,8% relativamente aos R$117,0 milhões no
3T06. Na comparação do acumulado do ano, a receita líquida aumentou mais expressivamente,
em 22,4%, passando de R$301,2 milhões para R$368,7 milhões no acumulado do ano de 2007.

2.3 Custos dos Serviços Prestados


O custo dos serviços prestados totalizou R$78,5 milhões no 3T07, crescimento de 10,4%
relativamente aos R$71,1 milhões registrados no 3T06 – praticamente o mesmo percentual de
crescimento da receita líquida, ainda que incidente sobre uma base significativamente menor
(R$71,1 milhões de custo x R$117,0 milhões de receita líquida). No acumulado do ano, a variação
de custos foi de 20,2%, inferior, portanto, aos 22,4% de variação da receita líquida.

O QUADRO 3 adiante detalha diferentes itens de custo:

QUADRO 3
Custo dos Serviços Prestados 3T07 3T06 Var. (%) 9M07 9M06 Var. (%)
(R$ Milhões)
2.3.1 Mão-de-obra Avulsa (12,7) (11,8) 7,6% (34,6) (33,2) 4,2%
2.3.2 Taxa Canal (TUP)* (7,0) (6,5) 7,7% (20,8) (17,2) 20,9%
2.3.3 Gastos com Pessoal (19,9) (17,3) 15,0% (58,5) (50,0) 17,0%
2.3.4 Depreciação e Amortização (15,8) (13,9) 13,7% (49,5) (33,6) 47,3%
2.3.5 Arrendamento CODESP* (4,8) (4,6) 4,3% (14,3) (13,8) 3,6%
2.3.6 Infra-estrutura CODESP* (1,2) (1,1) 9,1% (3,6) (2,9) 24,1%
2.3.7 Outros Custos (17,1) (15,9) 7,5% (51,2) (42,8) 19,6%
Total (78,5) (71,1) 10,4% (232,5) (193,5) 20,2%
(*) A política da Santos-Brasil S.A. é de estrito cumprimento de todas as obrigações administrativas e
financeiras com
a CODESP, tanto as estatuídas no Contrato de Arrendamento PRES.69/97 como as decorrentes das tabelas
de tarifas
vigentes no Porto de Santos. A postura da Companhia tem sido a de manter-se afastada de disputas
duvidosas com a
CODESP, que apenas enfraquecem a capacidade financeira da Autoridade Portuária, dificultando a boa
administração
do porto e seu desejável desenvolvimento.

05/11/2007 18:47:59 Pág: 40


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE


2.3.1 Mão-de-Obra Avulsa
O custo da mão-de-obra avulsa experimentou leve incremento, cerca de R$900 mil,
passando de R$11,8 milhões no 3T06 para R$12,7 milhões no 3T07, em função do
aumento da quantidade de contêineres movimentados.

2.3.2 Taxa Canal (TUP)


O custo da TUP, incidente sobre os contêineres cheios operados no terminal, aumentou
7,7% - abaixo, portanto, do aumento de 8,2% no volume de cheios -, passando de R$6,5
milhões no 3T06, para R$7,0 milhões no 3T07.

2.3.3 Gastos com Pessoal


Os custos com pessoal aumentaram 15,0%, passando de R$17,3 milhões no 3T06, para
R$19,9 milhões no 3T07. Essencialmente, o aumento resulta: (i) da contratação de
pessoal para operação dos novos equipamentos comissionados: três guindastes de cais e
dez guindastes de pátio; (ii) do acordo coletivo de 2007, no valor de 3,5%; e (iii) de
reajustes pontuais concedidos em função de equiparações de salário com o mercado.

2.3.4 Depreciação/Amortização
O custo de depreciação/amortização registrou crescimento, de 13,7%, passando de
R$13,9 milhões no 3T06, para R$15,8 milhões no 3T07. Tal crescimento resulta de
variadas adições ao ativo fixo, comparativamente ao 3T06: (i) da retro-área contígua ao
terceiro berço, (ii) dos 3 guindastes de cais (portêineres 11, 12 e 13) e dos 10 guindastes
de pátio (RTGs de 1 a 10) retro mencionados.

2.3.5 Arrendamento CODESP


Os custos relativos ao Contrato de Arrendamento PRES/69.97 aumentaram de R$4,6
milhões no 3T06, para R$4,8 milhões no 3T07. Pelo contrato, tais custos são reajustados
anualmente, no mês de setembro, com base no Índice Geral de Preços ao Mercado -
IGPM. Assim, relativamente ao 3T06, os custos de arrendamento no 3T07 incorporaram o
aumento incorrido em setembro de 2006.

2.3.6 Infra-estrutura CODESP


Os custos relativos à infra-estrutura, pagos à CODESP, aumentaram em R$ 100 mil,
passando de R$1,1 milhão, no 3T06, para R$1,2 milhão no 3T07. A variação resulta
essencialmente do aumento de área decorrente de obras na retro-área do terceiro berço e
do reajuste anual com base no IGPM.

2.3.7 Outros Custos


Os outros custos aumentaram 7,5%, passando de R$15,9 milhões no 3T06, para R$17,1
milhões no 3T07. O aumento decorre principalmente do crescimento nos volumes
movimentados e armazenados no terminal – crescimento que impõe maiores custos de
combustível, energia elétrica e fretes, dentre outros custos variáveis.

05/11/2007 18:47:59 Pág: 41


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE

2.4 Despesas Operacionais

O QUADRO 4 adiante detalha as despesas e outras receitas operacionais:

QUADRO 4
Despesas & Outras Receitas Var.
3T07 3T06 Var. (%) 9M07 9M06
Operacionais (%)
(R$ Milhões)
2.4.1 Despesas de Vendas (2,3) (2,2) 4,5% (6,7) (6,0) 11,7%
2.4.2 Despesas Administrativas (12,3) (8,1) 51,9% (35,8) (21,7) 65,0%
2.4.2.1 Pessoal (6,8) (3,0) 126,7% (19,0) (8,1) 134,6%
2.4.2.2 Serviços Profissionais Contratados (2,7) (3,2) -15,6% (7,1) (8,3) -14,5%
2.4.2.3 Outras (2,8) (1,9) 47,4% (9,7) (5,3) 83,0%
2.4.3 Outras Despesas e Receitas Operacionais (15,0) (13,9) 7,9% (43,2) (18,4) 134,8%
2.4.4 Receitas Financeiras 12,0 1,1 - 39,7 3,1 -
2.4.5 Despesas Financeiras (3,9) (21,6) -81,9% (14,8) (82,5) -82,1%
2.4.6 Despesas de Juros sobre Capital Próprio - - (16,6) - -
Total (21,5) (44,7) -51,9% (77,4) (125,5) -38,3%

2.4.1 Despesas de Vendas


As despesas de vendas cresceram 4,5%, passando de R$2,2 milhões no 3T06, para
R$2,3 milhões no 3T07, em linha com crescente esforço de vendas para atrair ao terminal
maiores volumes de movimentação.

2.4.2 Despesas Administrativas


As despesas administrativas cresceram 51,9%, passando de R$8,1 milhões, no 3T06,
para R$12,3 milhões no 3T07:

2.4.2.1 Pessoal
Os gastos com pessoal administrativo cresceram R$3,8 milhões. A expansão
decorre essencialmente de (i) aumento na remuneração do Conselho de
Administração, do Conselho Fiscal e da Diretoria Executiva; (ii) aumento no
quadro de pessoal administrativo; (iii) acordo coletivo de 2007; e (iv) reajustes
concedidos em função de equiparações de salário com o mercado.

2.4.2.2 Serviços Profissionais Contratados


As despesas com serviços profissionais contratados declinaram 15,6%, passando
de R$3,2 milhões no 3T06 para R$2,7 milhões no 3T07. Essencialmente, o
declínio foi decorrente de redução em serviços externos de assessoria jurídica.

05/11/2007 18:47:59 Pág: 42


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE


2.4.2.3 Outras
As despesas gerais aumentaram em R$ 0,9 milhão, passando de R$1,9 milhão no
3T06, para R$2,8 milhões no 3T07. O aumento é decorrente de maiores gastos
com publicações societárias da Santos-Brasil S.A., que, a partir de outubro de
2006, passou a ser uma Companhia listada no Nível 2 de governança corporativa
da BOVESPA.

2.4.3 Outras Despesas e Receitas Operacionais


As outras despesas e receitas operacionais passaram de R$13,9 milhões no 3T06, para
R$15,0 milhões no 3T07 em decorrência de (i) receita operacional com a correção dos
investimentos do TEV, com base no IGP-M, retroativa às datas originais dos
desembolsos, conforme Segunda Retificação e Ratificação ao TPU-03/2003, de 01/02/07,
no valor de R$1,0 milhão no 3T07; (ii) receita de multa contratual, recebida do fornecedor,
por atraso na entrega de guindastes de pátio no valor de R$ 2,0 milhões no 3T06

2.4.4 Receitas Financeiras


As receitas financeiras aumentaram significativamente, passando de R$ 1,1 milhão no
3T06, para R$12,0 milhões no 3T07, principalmente em decorrência de aplicações
financeiras sobre os saldos de caixa a partir da captação de recursos no IPO.

2.4.5 Despesas Financeiras


As despesas financeiras declinaram 81,9%, passando de R$ 21,6 milhões no 3T06, para
R$ 3,9 milhões, no 3T07, fundamentalmente em decorrência da redução nos juros sobre
financiamentos de longo prazo, que passaram de R$19,9 milhões no 3T06, para R$3,8
milhões no 3T07 – em conseqüência da redução do endividamento médio (de R$561,0
milhões para R$156,6 milhões) e da queda nas taxas de juros.

05/11/2007 18:47:59 Pág: 43


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE


No QUADRO 5, adiante, a conciliação do EBITDA (LAJIDA):

QUADRO 5 – Conciliação de EBITDA (LAJIDA) e Margem EBITDA (LAJIDA)


Conciliação de EBITDA (LAJIDA)
(R$ Milhões)
3T07 3T06 Var. (%) 9M07 9M06 Var. (%)
Receita Operacional Líquida 129,6 117,0 10,8% 368,7 301,2 22,4%
Custo dos Serviços Prestados1 (62,7) (57,2) 9,6% (183,0) (159,9) 14,4%
Mão-de-obra Avulsa (12,7) (11,8) 7,6% (34,6) (33,2) 4,2%
Taxa Canal (TUP) (7,0) (6,5) 7,7% (20,8) (17,2) 20,9%
Gastos com Pessoal (19,9) (17,3) 15,0% (58,5) (50,0) 17,0%
Arrendamento CODESP (4,8) (4,6) 4,3% (14,3) (13,8) 3,6%
Infra-estrutura CODESP (1,2) (1,1) 9,1% (3,6) (2,9) 24,1%
Outros Custos (17,1) (15,9) 7,5% (51,2) (42,8) 19,6%
Despesas Operacionais1 (13,4) (8,1) 65,4% (37,3) (24,5) 52,2%
Vendas (2,3) (2,2) 4,5% (6,7) (6,0) 11,7%
Administrativas e Rem. Diretoria (12,2) (8,1) 50,6% (35,6) (21,5) 65,6%
Outras Receitas (Despesas) Op. 1,1 2,2 - 5,0 3,0 -
EBITDA (LAJIDA) 53,5 51,7 3,5% 148,4 116,8 27,1%
Margem EBITDA (LAJIDA) 41,3% 44,2% - 2,9 p.p. 40,2% 38,8% 1,4 p.p.
¹ Não inclui depreciação e amortização
O EBITDA (LAJIDA) do 3T07 foi de R$ 53,5 milhões, crescimento de 3,5% em relação aos
R$51,7 milhões do 3T06. No acumulado do ano, o EBITDA registrou R$ 148,4 milhões,
crescimento de 27,1% relativamente aos R$ 116,8 milhões dos primeiros 9 meses de 2006. Tal
crescimento, superior ao crescimento da receita bruta (22,9%), expressa a capacidade de
alavancagem operacional da Companhia – uma decorrência de economias de escala,
especialmente em face de custos fixos ao redor de 60% do total.

No QUADRO 6, adiante, elementos pertinentes ao Lucro/Prejuízo no período:


QUADRO 6 - LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO
3T07 3T06 Var. (%) 9M07 9M06 Var. (%)
(R$ Milhões)
LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA 29,6 1,5 1873,3% 59,8 (4,60) -
Imposto de Renda 6,3 0,2 3050,0% 12,6 (0,8) -
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido 2,8 - - 5,1 (0,5) -
LUCRO DEPOIS DO IMPOSTO DE RENDA 20,5 1,3 1476,9% 42,1 (3,30) -
Participações/Contribuições Estatutárias (0,6) (0,6) 0,0% (1,9) (1,50) 26,7%
Reversão dos Juros sobre Capital Próprio - - - 16,6 - -
Lucro/Prejuízo do Período 19,9 0,7 2742,9% 56,8 (4,80) -

05/11/2007 18:47:59 Pág: 44


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE

2.5 Imposto de Renda e Contribuição Social


O IR e a CSLL passaram de R$0,2 milhão no 3T06, para R$9,1 milhões no 3T07. O IR e a CSLL
do 3T07 foram apurados sobre o lucro líquido, parte como tributos correntes a pagar e parte como
aproveitamento de créditos diferidos de prejuízos fiscais e diferenças temporárias. O resultado do
IR / CSLL do 3T06 foi decorrente do prejuízo fiscal apurado no exercício findo em 30 de maio de
2006, resultante do processo de incorporação reversa.

2.6 Lucro / (Prejuízo) Líquido


O Lucro Líquido apurado no 3T07 foi de R$19,9 milhões, comparado ao R$0,7 milhão no 3T06. O
Resultado Operacional, que compõe esse Lucro, aumentou de R$1,2 milhões no 3T06 para
R$29,6 milhões no 3T07, como já anteriormente analisado.

QUADRO 7 – Lucro / (Prejuízo) Líquido


(R$ Milhões) 3T07 3T06 9M07 9M06
Lucro / (Prejuízo) Líquido 19,9 0,7 56,8 (4,8)
Incorporação de Empresas (Reestruturação Societária) 16,5 27,7 50,0 73,9
Efeitos de IRPJ e CSLL sobre itens não recorrentes (5,6) (9,4) (17,0) (25,1)
Lucro / (Prejuízo) Líquido Pro Forma 30,8 19,0 89,8 44,0

Para o cálculo do Lucro Líquido Pro Forma, foram retirados os itens não recorrentes referentes à
reestruturação societária ocorrida em 2006. Os itens não recorrentes referentes ao 3T07, de R$
16,5 milhões são, na sua totalidade, referentes à amortização do ágio da incorporação, que se
iniciou em maio de 2006. O abatimento dos respectivos efeitos sobre o IRPJ e o CSLL do
mencionado ágio resulta em um Lucro Líquido Pro Forma de 30,8 milhões no 3T07. No 3T06, além
da amortização do ágio de R$ 16,5 milhões temos também as efetivas despesas decorrentes da
reestruturação societária ocorrida no primeiro semestre de 2006, como por exemplo despesas com
consultoria jurídica e publicações. Retirados os efeitos do IRPJ e CSLL sobre estes itens, temos
um Lucro Líquido Pro Forma de 19,0 milhões no 3T06.

05/11/2007 18:47:59 Pág: 45


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE

3. DÍVIDA, CAPITALIZAÇÃO E CAIXA

CAPITALIZAÇÃO (R$ Milhões) 30/09/2007 30/06/2007 Variação


Curto Prazo - Empréstimos e Financiamentos 39,7 40,3 -1,5%
Longo Prazo - Empréstimos e Financiamentos 60,3 62,8 -4,0%
Longo Prazo - Debêntures 55,4 55,4 0,0%
Endividamento Total 155,4 158,5 -2,0%
(-) Disponibilidades Financeiras 474,0 447,3 6,0%
(=) Dívida Líquida (318,6) (288,8) 10,3%
(+) Patrimônio Líquido 1.082,2 1.062,3 1,9%
Capitalização 763,6 773,5 -1,3%

Os empréstimos e financiamentos atingiram o montante de R$155,4 milhões, em 30 de setembro


de 2007, representando 11,6% do passivo total e uma redução de 2,0% relativamente ao saldo
de 30 de junho de 2007, que totalizava R$158,5 milhões. Durante o 3T07, foram liquidados
R$12,6 milhões em financiamentos.

O caixa cresceu R$27 milhões no período quando comparado com o trimestre anterior.

05/11/2007 18:47:59 Pág: 46


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE

4. INVESTIMENTOS

INVESTIMENTOS (R$ Milhões) 3T07 3T06 Var. (%) 9M07 9M06 Var. (%)
Expansão operacional 15,1 35,5 -57,5% 89,6 72,2 24,1%
Manutenção da capacidade operacional 1,0 2,5 -60,0% 2,0 5,5 -63,6%
Tecnologia da informação e sistemas de informação 0,8 0,8 0,0% 3,2 2,3 39,1%
Estrutura administrativa 0,3 0,3 0,0% 0,7 1,0 -30,0%
Total 17,2 39,1 -56,0% 95,5 81,0 17,9%

Os investimentos totalizaram R$17,2 milhões no período, sendo 90,1% em expansão operacional.

Adiante, o objeto dos principais investimentos efetuados pela Companhia no 3T07:


• Pagamento parcial da aquisição de 12 guindastes de pátio (RTG);
• Obras civis e licenciamento ambiental do TECON 4;

• Ampliação e adequação de nova oficina;


• Aquisição de caminhões e reboques;

05/11/2007 18:47:59 Pág: 47


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE

5. GLOSSÁRIO
CODESP - Companhia Docas do Estado de São Paulo.

Contrato de Arrendamento - Instrumento Particular de Contrato de Arrendamento para


Exploração do Terminal de Contêineres - TECON 1, celebrado em 28 de novembro de 1997, entre
a CODESP e a Companhia, tendo como intervenientes 525, Leste, Multiterminais, PREVI e Sistel.

Lei das sociedades por Ações - Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e alterações
posteriores.

Portêiner - Guidaste pórtico de cais cuja função é carregar e descarregar contêineres dos navios.

RTGs - Rubber-Tired Gantries (guindastes de pátio montados sobre pneus e que rodam sobre
caminhos ou vias reforçados).

TECON 1 - Terminal de Contêineres 1 do Porto de Santos, incluindo seus berços e respectiva


retroárea.

TEU ou TEUS - Twent-foot Equivalent Unit (principal unidade padrão de medida para os
contêineres no comércio marítimo, que corresponde a um contêiner padrão de 20 pés de
comprimento)

TEV - Terminal de Exportação de Veículos do Porto de Santos.

TUP - Taxa de utilização de Infra-Estrutura Portuária devida a CODESP.

05/11/2007 18:47:59 Pág: 48


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2007 Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

10.01 - CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO PÚBLICA OU PARTICULAR DE DEBÊNTURES

1- ITEM 01
2 - Nº ORDEM 1º
3 - Nº REGISTRO NA CVM STBR11RJ000010
4 - DATA DO REGISTRO CVM 04/11/1998
5 - SÉRIE EMITIDA UN
6 - TIPO DE EMISSÃO SIMPLES
7 - NATUREZA EMISSÃO PÚBLICA
8 - DATA DA EMISSÃO 04/11/1998
9 - DATA DE VENCIMENTO 04/11/2009
10 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE SUBORDINADA
11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE

12 - PRÊMIO/DESÁGIO

13 - VALOR NOMINAL (Reais)


1.000,00
14 - MONTANTE EMITIDO (Reais Mil) 47.493
15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS (UNIDADE) 47.493
16 - TÍTULO CIRCULAÇÃO (UNIDADE) 35.486
17 - TÍTULO TESOURARIA (UNIDADE) 12.007
18 - TÍTULO RESGATADO (UNIDADE) 0
19 - TÍTULO CONVERTIDO (UNIDADE) 0
20 - TÍTULO A COLOCAR (UNIDADE) 0
21 - DATA DA ÚLTIMA REPACTUAÇÃO

22 - DATA DO PRÓXIMO EVENTO

05/11/2007 18:48:01 Pág: 49


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

13.01 - PROJEÇÕES EMPRESARIAIS


Em 12 de setembro de 2007, a administração da Companhia informou ao mercado que o aumento
vigoroso no volume dos contêineres movimentados no cais do Tecon de Santos – de 23,4% no
primeiro semestre de 2007 – indicava que a movimentação do ano em curso, relativamente à do
ano anterior, deveria superar os 12% originalmente estimados.
Esclareceu, contudo, que, em adição à continuada expansão do Tecon no volume total operado
em Santos, também contribuiu para tal crescimento a movimentação relativamente atenuada no
primeiro semestre de 2006, em razão das obras civis então em curso no terminal.
Registrou, também, que ainda que o crescimento da movimentação viesse excedendo a
expectativa, a continuada valorização do REAL frente ao DÓLAR americano recomendava uma
revisão no guidance da Companhia para o ano em curso (65% de receitas atreladas ao dólar e
custos incidentes em reais).
Finalmente, indicou que o aporte de recursos na Nova Logística S.A. para aquisição de Mesquita
S.A. Transportes e Serviços, por 95 milhões de reais, levaria a Companhia a investir além dos 200
milhões de reais inicialmente projetados para o ano em curso.
Diante do exposto – e da expectativa de uma taxa cambial média de 1,95 entre setembro e
dezembro de 2007 - a Companhia comunicou ao mercado seu novo guidance para 2007:
Guidance Original Novo Guidance
• CAPEX: R$ 200 milhões • CAPEX: R$ 180 milhões
• Aporte para aquisição: R$ 95 milhões
• EBITDA: R$ 220 milhões • EBITDA: R$ 200 milhões
• Margem EBITDA: 42% • Margem EBITDA: 40%
• Volume de contêineres: 820.000 • Volume de contêineres: 850.000

05/11/2007 18:48:04 Pág: 50


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

15.01 - PROJETOS DE INVESTIMENTO

Os investimentos no Ativo Permanente em 2007, no orçamento original aprovado pelo Conselho de


Administração da Companhia, totalizavam R$ 201.968 mil, principalmente no item de expansão operacional
com o montante de R$ 186.758 mil, incluindo a compra de dois novos guindastes de cais (Portêineres), 12
novos guindastes de pátio (RTG´s) e o início das obras civis do Tecon 4, conforme tabela abaixo:

Descrição R$ Mil
Expansão Operacional 186.758
Manutenção Operacional 8.024
Tecnologia da Informação e Sistemas de Informação 4.537
Estrutura Administrativa 1.977
Outros 672
Total 201.968

Em 12 de setembro de 2007, a administração da Companhia informou ao mercado seu novo “Guidance”,


onde a previsão de investimento no Ativo Permanente foi revisada para o montante de R$ 180.000 mil.

05/11/2007 18:48:06 Pág: 51


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

16.01 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES

A Companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Mercado, conforme


Cláusula Compromissória constante do seu Estatuto Social.

Em atendimento ao Regulamento de Práticas Diferenciadas de Governança Corporativa (Nível 2)


apresentamos as seguintes informações:

1) Demonstrativo da posição acionária de todo investidor ou acionista que detém mais de 5% de


ações de cada espécie e classe do capital, de forma direta ou indireta, até o nível de pessoa física,
em 30 de setembro de 2007.

POSIÇÃO ACIONÁRIA DOS DETENTORES DE MAIS DE 5% DAS AÇÕES DE CADA ESPÉCIE E CLASSE DA
COMPANHIA, ATÉ O NÍVEL DE PESSOA FÍSICA
Companhia: SANTOS-BRASIL S.A. Posição em 30/09/2007
(Em unidade Ações)
Ações Ordinárias Ações Preferenciais Total
Acionista
Quantidade % Quantidade % Quantidade %
INTERNATIONAL MARKETS 148.340.449 32,78 28.614.732 14,08 176.955.181 26,98
INVESTMETS C.V.
PW237 PARTICIPAÇÕES S.A. 136.406.080 30,14 - - 136.406.080 20,80
MULTI STS PARTICIPAÇÕES S.A. 67.696.524 14,96 - - 67.696.524 10,32
BRASIL TERMINAIS S.A. 52.241.413 11,54 2.143.456 1,05 54.384.869 8,29
MONDRIAN INVESTIMENT PARTNES L. 2.608.297 0,58 10.433.188 5,13 13.041.485 1,99
CREDIT SUISSE SECURITIES
(EUROPE) LIMITED 2.589.400 0,57 10.357.600 5,10 12.947.000 1,97
Ações em tesouraria - - - - - -
Outros 42.685.298 9,43 151.660.012 74,64 194.345.310 29,65
Total 452.567.461 100 203.208.988 100 655.776.449 100

A MONDRIAN INVESTIMENT PARTNES LTD não é acionista direta ou indireta da Santos-Brasil,


mas sim uma administradora de carteiras de clientes domiciliados no exterior que, em conjunto,
possuem mais de 5% das ações preferenciais de emissão da Companhia.

Em 01 de outubro de 2007, a Companhia comunicou fato relevante relatando a transferência da


totalidade da participação detida pelo Opportunity Fund no capital da Companhia para a
International Markets Investments C.V., conforme nota explicativa de eventos subseqüentes nº 23.

DISTRIBUIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURÍDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), ATÉ O


NÍVEL DE PESSOA FÍSICA
Denominação: INTERNATIONAL MARKETS INVESTMENTS C.V. Posição em 30/09/2007
(Em unidade Ações /
Cotas)
Ações Ords. / Cotas Ações Prefs. / Cotas Total
Acionista / Cotista
Quantidade % Quantidade % Quantidade %
Opportunity Fund 99.999 99,999 - - 99.999 99,999
Vivremol S.A. 1 0,001 - - 1 0,01
Total 100.000 100,00 - - 100.000 100,00

05/11/2007 18:48:09 Pág: 52


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

16.01 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES

DISTRIBUIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURÍDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), ATÉ O


NÍVEL DE PESSOA FÍSICA
Denominação: PW237 Participações S.A. Posição em 30/09/2007
(Em unidade Ações /
Cotas)
Ações Ords. / Cotas Ações Prefs. / Cotas Total
Acionista / Cotista
Quantidade % Quantidade % Quantidade %
Dório Ferman 14.997 99,97 - - 14.997 99,97
Itamar Benigno Filho 1 0,01 - - 1 0,01
André Carlos Monteiro 1 0,01 - - 1 0,01
Walter José Lourenço Maciel 1 0,01 - - 1 0,01
Total 15.000 100 - - 15.000 100

DISTRIBUIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURÍDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), ATÉ O


NÍVEL DE PESSOA FÍSICA
Denominação: MULTI STS Participações S.A. Posição em 30/09/2007
(Em unidade Ações /
Cotas)
Ações Ords. / Cotas Ações Prefs. / Cotas Total
Acionista / Cotista
Quantidade % Quantidade % Quantidade %
Fink Corretagem de Seguros Ltda 1.901.185 8,70 - - 1.901.185 8,70
Edith Franziska Katharina Klien 10.931.811 50,00 - - 10.931.811 50,00
Paul Richard Klien 9.030.631 41,30 - - 9.030.631 41,30
Richard Klien 1 0,00 - - 1 0,00
Thomaz Klien 1 0,00 - - 1 0,00
Total 21.863.629 100 - - 21.863.629 100

DISTRIBUIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURÍDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), ATÉ O


NÍVEL DE PESSOA FÍSICA
Denominação: Fink Corretagem de Seguros Ltda. Posição em 30/09/2007
(Em unidade Ações /
Cotas)
Ações Ords. / Cotas Ações Prefs. / Cotas Total
Acionista / Cotista
Quantidade % Quantidade % Quantidade %
Edith Franziska Katharina Klien 50.000 33,34 - - 50.000 33,34
Paul Richard Klien 50.000 33,33 - - 50.000 33,33
Richard Klien 50.000 33,33 - - 50.000 33,33
Total 150.000 100 - - 150.000 100

05/11/2007 18:48:09 Pág: 53


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

16.01 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES

DISTRIBUIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURÍDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), ATÉ O


NÍVEL DE PESSOA FÍSICA
Denominação: Brasil Terminais S.A. Posição em 30/09/2007
(Em unidade Ações /
Cotas)
Ações Prefs. /
Ações Ords. / Cotas Total
Acionista / Cotista Cotas
Quantidade % Quantidade % Quantidade %
Richard Klien 998 99,80 - - 998 99,80
Renata Costa Klien 1 0,10 - - 1 0,10
Edith Franziska Katharina Klien 1 0,10 - - 1 0,10
Total 1.000 100 - - 1.000 100

2) Valores mobiliários detidos por Controladores, Diretores, membros do Conselho de


Administração e membros do Conselho Fiscal da Companhia, em 30 de setembro 2007:

POSIÇÃO ACIONÁRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES


E ADMINISTRADORES E AÇÕES EM CIRCULAÇÃO
Posição em 30/09/2007
Quantidade de Quantidade de
Quantidade Total
Ações Ações
Acionista de Ações
Ordinárias % Preferenciais % %
(Em Unidades)
(Em Unidades) (Em Unidades)
Controlador 404.684.464 89,42 30.758.188 15,14 435.442.652 66,40

Administradores
Conselho de Administração 1.512.994 0,33 - 0,00 1.512.994 0,23
Diretoria - - - - - -

Conselho Fiscal 3.827 0,00 15.308 0,00 19.135 0,00

Ações em Tesouraria - - - - - -

Outros Acionistas 46.366.176 10,25 172.435.492 84,86 218.801.668 33,37

Total 452.567.461 100 203.208.988 100 655.776.449 100

Ações em Circulação 40.582.700 8,97 162.330.800 79,88 202.913.500 30,94

05/11/2007 18:48:09 Pág: 54


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

16.01 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES

POSIÇÃO ACIONÁRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES


E ADMINISTRADORES E AÇÕES EM CIRCULAÇÃO
Posição em 30/09/2006 (12 meses atrás)
Quantidade de Quantidade de
Quantidade Total
Ações Ações
Acionista de Ações
Ordinárias % Preferenciais % %
(Em Unidades)
(Em Unidades) (Em Unidades)
Controlador 451.045.640 99,20 - - 451.045.640 99,20

Administradores
Conselho de Administração 80 0,00 - - 80 0,00
Diretoria - - - - - -

Conselho Fiscal - - - - - -

Ações em Tesouraria - - - - - -

Outros Acionistas 3.649.564 0,80 - - 3.649.564 0,80

Total 454.696.284 100 - - 454.696.284 100

Ações em Circulação - - - - - -

3) Informamos que, em 30 de setembro de 2007, o número de ações em circulação era de


202.913.500, sendo: 162.330.800 ações preferenciais, ou seja, 79,88 % do capital preferencial ou
24,75 % do capital total e de 40.582.700 ações ordinárias, ou seja, 8,97 % do capital ordinário ou
6,19 % do capital total.

05/11/2007 18:48:09 Pág: 55


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - Informações Trimestrais Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/09/2007

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

17.01 - RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL - SEM RESSALVA

Relatório dos auditores independentes sobre revisão especial

Aos
Administradores e Acionistas da
Santos–Brasil S.A.
São Paulo - SP

1. Efetuamos uma revisão especial das Informações Trimestrais (ITR) da Santos–Brasil S.A.
referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2007, compreendendo o balanço
patrimonial, a demonstração do resultado, o relatório de desempenho e as informações
relevantes, preparados de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e normas
expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

2. Nossa revisão foi efetuada de acordo as normas específicas estabelecidas pelo IBRACON -
Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de
Contabilidade, e consistiu, principalmente, em: (a) indagação e discussão com os
administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional da Companhia,
quanto aos principais critérios adotados na elaboração das Informações Trimestrais; e (b)
revisão das informações e dos eventos subseqüentes que tenham ou possam vir a ter efeitos
relevantes sobre a situação financeira e as operações da Companhia.

3. Baseados em nossa revisão especial não temos conhecimento de qualquer modificação


relevante que deva ser feita nas Informações Trimestrais acima referidas, para que estas estejam
de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e condizentes com as normas expedidas
pela Comissão de Valores Mobiliários, especificamente aplicáveis à elaboração das
Informações Trimestrais.

4. Nossa revisão especial foi efetuada com o objetivo de emitirmos um relatório sobre as
informações trimestrais acima referidas. A demonstração dos fluxos de caixa relativa ao
trimestre findo em 30 de setembro de 2007, representam informações complementares àquelas
informações trimestrais e são apresentadas para possibilitar uma análise adicional. Essas
informações complementares foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão
aplicados às informações trimestrais acima referidas e estão apresentadas, em todos os aspectos
relevantes, adequadamente em relação às informações trimestrais, tomadas em conjunto.

19 de outubro de 2007

KPMG Auditores Independentes


CRC 2SP014428/O-6

Anselmo Neves Macedo


Contador 1SP160.482/O-6

05/11/2007 18:48:11 Pág: 56


SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2007 Legislação Societária
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

01644-6 SANTOS-BRASIL S/A 02.084.220/0001-76

ÍNDICE
GRUPO QUADRO DESCRIÇÃO PÁGINA

01 01 IDENTIFICAÇÃO 1
01 02 SEDE 1
01 03 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1
01 04 REFERÊNCIA DO ITR 1
01 05 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL 2
01 06 CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 2
01 07 SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 2
01 08 PROVENTOS EM DINHEIRO 2
01 09 CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 3
01 10 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 3
02 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO 4
02 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO 5
03 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 6
04 01 NOTAS EXPLICATIVAS 8
05 01 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE 38
10 01 CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO PÚBLICA OU PARTICULAR DE DEBÊNTURES 49
13 01 PROJEÇÕES EMPRESARIAIS 50
15 01 PROJETOS DE INVESTIMENTO 51
16 01 OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES 52
17 01 RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL 56

05/11/2007 18:48:12 Pág: 57