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Valorizaciones

Valorizaciones

Introduccin

os Contratos de Obra tienen bsicamente tres aspectos fundamentales que marcan


la relacin contractual entre la empresa contratante y el contratista de obra, estas
son: el contratista se compromete a ejecutar la obra de acuerdo a las especifica-

ciones tcnicas, as como completarla en un plazo determinado, en compensacin el


cliente retribuye dichos trabajos de acuerdo a un precio pactado, es por esto que para
poder cumplir a cabalidad con el objeto del contrato es pertinente un adecuado manejo
econmico de los flujos que genera la obra a fin de permitir que se desenvuelva adecuadamente que se refleja en las VALORIZACIONES.
Las valorizaciones varan de acuerdo a la forma de contratacin es decir bajo el sistema de costos unitarios, suma alzada, adems en el presente manual se tomar como
puntos a tratar, aquellos que correspondan, a los aspectos para el control econmico
tales como procedimientos correspondientes a tratamientos de amortizaciones, reajustes
y discrepancias de obra, esperando que ello pueda servir para llevar un mejor control
econmicos en las obras a desempearse.

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Direccin Acadmica

Valorizaciones

Indice
Introduccin........................................................................................................ 3

UNIDAD I............................................................................................................... 9
VALORIZACIONES DE OBRA.................................................................................. 11
Concepto de valorizacin................................................................................................................ 11
Valorizaciones de obra adelantada................................................................................................. 18

Actividades de autoaprendizaje....................................................................... 25

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Bibliografa......................................................................................................... 27

Valorizaciones

Competencia del mdulo


Brindar a los participantes las funciones y obligaciones que debe tener el profesional
en las reas: Tcnicas, Administrativa, Econmica cuando ocupe el cargo de Residente o Supervisor de obras, adems permitir a los participantes usar las diferentes
herramientas de trabajo durante la ejecucin de un proyecto, de tal forma que realice su labor de manera eficiente y haga cumplir durante la ejecucin de la obra las
especificaciones tcnicas del Expediente Tcnico.

Unidades didcticas
UNIDAD 1

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Valorizaciones I

NIDA

Valorizaciones

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Valorizaciones I

Anotaciones

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VALORIZACIONES DE OBRA
Concepto de valorizacin
Segn el Anexo nico de Definiciones del Reglamento, la valorizacin de una obra, es la cuantificacin econmica del avance fsico
en la ejecucin de la obra, realizada en un perodo determinado.
Asimismo, se podra definir a la valorizacin como el monto de la
contraprestacin que corresponde abonar al contratista, por el trabajo ejecutado en un periodo de tiempo, usualmente mensual; sin
embargo, nada impide establecer en las Bases o el contrato otra
periodicidad.
Adicionalmente, cabe sealar que las valorizaciones tienen el carcter de pagos a cuenta, toda vez que en la liquidacin final es
donde se define el monto total de la obra y el saldo a pagar.
Qu sucede si el contratista est en desacuerdo con los metrados
o la valorizacin?
Si surgieran discrepancias respecto a la formulacin, aprobacin
o valorizacin de los metrados entre el contratista y el inspector o
supervisor o la misma Entidad, segn sea el caso, se resolvern en
la liquidacin final del contrato, sin perjuicio de que el contratista
cobre la parte no controvertida. Slo ser posible iniciar un procedimiento de conciliacin o arbitraje dentro de los quince (15) das
hbiles despus de ocurrida la controversia si la valorizacin de la
parte en discusin representa un monto igual o superior al 5% del
contrato actualizado, siendo este el monto del contrato original
afectado por las variaciones realizadas por los reajustes, prestaciones adicionales, reduccin de prestaciones o mayores gastos generales variables por ampliaciones de plazo, de conformidad con
el artculo 199 del Reglamento.
Procedimiento de valorizacin

En los prrafos segundo(7) y tercero(8) del artculo 197 del Reglamento, se establece la metodologa que debe emplearse para
elaborar o formular las valorizaciones, la cual depende del sistema
de contratacin mediante el cual se ejecuta la obra (precios unitarios o suma alzada). Asimismo, el cuarto prrafo del referido art-

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Elaboracin

culo precisa que mientras que en las obras contratadas a precios


unitarios se valoriza hasta el total de los metrados(9) realmente ejecutados, en las obras ejecutadas a suma alzada se valoriza hasta

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Anotaciones

Valorizaciones

el total de los metrados contratados del presupuesto de obra del


expediente tcnico.
Por su parte, del primer y antepenltimo prrafo del artculo 197
del Reglamento, se desprende que corresponde al contratista y
al supervisor o inspector, de forma conjunta, formular y valorizar los
metrados de obra ejecutados.
Es as que, a efectos de realizar una valorizacin, el supervisor o inspector y el residente, se constituyen en la obra y personalmente miden los avances por cada partida (estas cantidades se denominan
metrados de avance), luego de lo cual multiplican los resultados
por los precios unitarios de las mismas.
a) Elaboracin segn el sistema de contratacin de precios unitarios
De conformidad con el segundo y cuarto prrafo del artculo 197
del Reglamento, en caso de obras contratadas bajo el sistema
de precios unitarios, las valorizaciones se formularn en funcin a
los metrados ejecutados, al que se multiplica los precios unitarios
ofertados por el contratista, agregando los montos proporcionales
de gastos generales y utilidad de la oferta del contratista; y a ste
monto se agregar el IGV. La valorizacin se efectuar hasta el
total de los metrados realmente ejecutados.
El sistema de precios unitarios ser aplicable a las obras, que por
su naturaleza, no permita conocer con exactitud o precisin las
cantidades o magnitudes requeridas; por ejemplo las obras de carreteras, saneamiento, canales, represas, tneles, etc.
Por lo tanto, en este sistema se valoriza en funcin a los metrados
realmente ejecutados, con los precios unitarios, gastos generales
y utilidad ofertados por el contratista durante el proceso de seleccin, conforme al siguiente detalle:

IMPORTANTE: La diferencia se paga mediante una prestacin adicional por mayores metrados.

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Anotaciones

b) Elaboracin segn el sistema de contratacin a suma alzada


Las obras a suma alzada son aquellas donde las cantidades, magnitudes y calidades estn totalmente definidas. Un ejemplo: las
obras de edificacin.
Segn el tercer y cuarto prrafo del artculo 197 del Reglamento,
en caso de obras contratadas bajo el sistema a suma alzada, las
valorizaciones se formularn con los metrados contratados, con los
precios unitarios del valor referencial, al que se le agregarn los
montos por gastos generales y utilidad del valor referencial; a ste
subtotal se multiplicar el factor de relacin(10), calculado hasta
la quinta cifra decimal; y a ste monto se agregar el porcentaje
correspondiente del Impuesto General a las Ventas (IGV). La valorizacin se efectuar hasta el total de los metrados del presupuesto
de obra del expediente tcnico.

(7) En el caso de las obras contratadas bajo el sistema de precios unitarios, las
valorizaciones se formularn en funcin de los metrados ejecutados con los precios
unitarios ofertados, agregando separadamente los montos proporcionales de gastos
generales y utilidad ofertados por el contratista; a este monto se agregar, de ser el
caso, el porcentaje correspondiente al Impuesto General a las Ventas.
(8)En el caso de las obras contratadas bajo el sistema a suma alzada, durante la
ejecucin de la obra, las valorizaciones se formularn en funcin de los metrados
ejecutados contratados con los precios unitarios del valor referencial, agregando
separadamente los montos proporcionales de gastos generales y utilidad del valor
referencial. El subtotal as obtenido se multiplicar por el factor de relacin, calcu-

porcentaje correspondiente al Impuesto General a las Ventas.


(9) De acuerdo con el numeral 31 del Anexo nico del Reglamento, Anexo de Definiciones, Metrado:() Es el clculo o la cuantificacin por partidas de la cantidad
de obra a ejecutar.

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lado hasta la quinta cifra decimal; a este monto se agregar, de ser el caso, el

(10) El numeral 26 del Anexo nico del Reglamento, Anexo de Definiciones, seala
que el Factor de relacin es El cociente resultante de dividir el monto del contrato
de la obra entre el monto del Valor Referencial.

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Anotaciones

Valorizaciones

En este punto es necesario sealar que el factor de relacin es un


nmero que se obtiene de dividir el monto de la oferta ganadora entre el monto del valor referencial, el cual tiene por finalidad
principal (11) ajustar el monto (precio) de las valorizaciones realizadas en las obras que se ejecutan bajo el sistema a suma alzada
al monto ofertado por el contratista, siempre que exista diferencia
entre el monto del presupuesto de la obra y el monto de la oferta
del contratista.
Ejemplo: si el postor ofert S/. 950,000.00 para la ejecucin de una
obra cuyo valor referencial fue S/. 1000,000.00, entonces el factor
de relacin es = 0.95000.
Para mejor entendimiento tenemos:

Por lo tanto en este sistema no se generan reconocimiento de los


mayores metrados ejecutados ni se descuentan los metrados no
ejecutados, pagndose los metrados contratados hasta el monto
ofertado por el contratista en su oferta econmica.

(11) El factor de relacin tambin es utilizado para calcular el gasto general diario,
para la elaboracin del presupuesto adicional de obra y para la liquidacin de las

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obras contratadas bajo el sistema a suma alzada.

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Anotaciones

c) Elaboracin segn el Sistema de Contratacin Esquema Mixto


de Suma Alzada y Precios Unitarios
De tratarse de obras contratadas bajo el esquema mixto, las partidas se valorizarn de acuerdo al sistema de contratacin del componente al que pertenecen.
Que debe contener la valorizacin?
Valorizacin del avance fsico: consiste en aplicar a los metrados establecidos como ejecutados los precios del contrato.
Reajuste de precios: se obtienen por aplicacin de las frmulas
polinmicas de reajuste de precios establecidas en el contrato.
Amortizaciones de adelanto en efectivo y de adelanto para
materiales, de corresponder.
Otros conceptos a los que el contratista tiene derecho como
pueden ser intereses por pagos atrasados, reintegros de reajuste por actualizacin de ndices, entre otros.
IMPORTANTE:
La diferencia de procedimiento entre los dos primeros sistemas de contratacin, reside en que en los contratos a suma
alzada los precios unitarios sern los del valor referencial proporcionado por la Entidad multiplicados por el llamado factor
de relacin; mientras que en los contratos de obras a precios
unitarios sern los considerados en el contrato, los mismos
que provienen de la oferta del contratista.
Tanto para obras a precios unitarios como a suma alzada, es
una buena prctica trabajar el avance del mes por diferencia de acumulados. Esto significa que cada mes, o fin de
periodo, se establece el avance acumulado total alcanzado
valorizado en el perodo anterior, se determina el metrado (o
porcentaje) a valorizar en el presente perodo. De este modo,
cualquier error de estimacin anterior es superado de manera automtica.
Organizacin del expediente de una valorizacin:

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a esa fecha y por diferencia con el avance acumulado total

Hojas de metrado certificados por el inspector o supervisor.


Lista de metrados afectados por los precios unitarios con-

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Anotaciones

Valorizaciones

tratados o del valor referencial, segn el sistema de contratacin.


Cuadros de clculo de los factores de reajuste con la documentacin sustentatoria.
Cuadro de control de reajustes (demostrando la situacin
atraso o adelanto en que se encuentra la obra, con el fin de
aplicar correctamente los reajustes).
Croquis (12), planos de terreno natural (13) o cualquier otro
elemento grfico que sustente el avance valorizado.
Cuadro de control de amortizaciones de adelanto.
Estado de vigencia de garantas.
Hoja Resumen que muestre claramente los avances acumulados anterior y actual, el avance del presente periodo y el
saldo por valorizar.
Informacin sobre nuevos precios y/o partidas que se hubieran acordado en el periodo.
Hoja de control de valorizaciones anteriores y de pagos
efectuados por la Entidad.
Grficos de avance de obra programada contra obra ejecutada.
Factura emitida por el contratista.

(12)Dibujo del rea total debidamente medida, resaltando el avance hasta la fecha.

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(13)Ejemplo: Para medir el avance de una excavacin, se mide el cerro o la superficie antes de excavarlo y luego de excavado, la diferencia ser el avance.

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Anotaciones

Aprobacin
De acuerdo con el artculo 197 del Reglamento, las valorizaciones
deben ser aprobadas y remitidas a la Entidad por el supervisor (o
inspector) de la obra, en un plazo mximo de cinco (5) das calendario contados del primer da hbil del mes siguiente al de la valorizacin, para periodos mensuales. Cuando las valorizaciones se
refieran a perodos distintos a los mensuales, la Entidad deber establecer, en las Bases o el contrato, el tratamiento correspondiente.
Pago
Las valorizaciones de obra sern canceladas por la Entidad hasta
el ltimo da del mes siguiente de la valorizacin, en caso de perodos mensuales. En casos distintos, lo establecern las Bases. De no
efectuarse el pago en el plazo antes indicado, el contratista tendr
derecho al pago de intereses legales.
Ejemplo:
Valorizacin de obra: Marzo 2011
Fecha de elaboracin de la valorizacin y su remisin al supervisor,
de ser el caso: 31.03.2011
Primer da hbil del mes de abril 2011: Viernes 01
Plazo de aprobacin cinco (5) das calendario, contados desde el
01.04.2011
Fecha mxima de pago de la valorizacin de marzo 2011:
30.04.2011
En el supuesto que la Entidad aprecie un error en la valorizacin,
Cmo debera proceder?
De conformidad con el numeral 3.5 de la Opinin N 0892012/DTN Ni la Ley ni su Reglamento contemplaban algn artculo
que le permitiera a la Entidad dejar de cumplir con el pago de una
sor; sin embargo, la Entidad poda evaluar la procedencia del pago
de una determinada valorizacin, en su calidad de garante del inters pblico que subyace a la contratacin. Si bien este criterio se
emiti con una normativa de contrataciones derogada, el mismo
se mantiene vigente.

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valorizacin, una vez aprobada la misma por el inspector o supervi-

As, de comprobarse la existencia de un error en la valorizacin, que


perjudique o afecte el inters pblico, la Entidad podra decidir no
pagar la valorizacin aprobada por el supervisor; sin perjuicio, del
pago de la parte no controvertida.

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Anotaciones

Valorizaciones

Reajustes Definicin
Segn lo establecido en el artculo 49 del Reglamento, las Bases
deben establecer las frmulas de reajuste, considerando los ndices
Unificados de Precios de la Construccin (IUP) del Instituto Nacional
de Estadstica e Informtica INEI, correspondiente al mes en que
debe ser pagada la valorizacin, en concordancia al Decreto Supremo N 011-79-VC y sus modificatorias.
En el mismo sentido, el artculo 198 del Reglamento establece que,
los reajustes se calcularn con el coeficiente K conocido a ese
momento. Posteriormente, se regularizarn los reajustes y se pagarn con la valorizacin ms cercana, o en la liquidacin final, sin
intereses.
De los citados preceptos legales, se desprende que los reajustes
son clculos matemticos que se efectan tanto a las valorizaciones correspondientes a las prestaciones originalmente pactadas
en el contrato, como de aquellas prestaciones adicionales que la
Entidad ordene ejecutar al contratista, a efectos de ajustar sus precios al mes en que debe ser pagada la valorizacin. (Opinin N
005-2011-DTN).

Valorizaciones de obra adelantada


Para valorizar obras adelantadas se debe recurrir a un reajuste con
la frmula
Reajuste= V(K-1)
Para mantener actualizado el valor del presupuesto.
a) Norma para Obras Permanentemente Adelantadas

Mximo reajuste reconocido= REAJ. EJECUTADOS

A. Las valorizaciones de obra efectuadas o de adicionales a precios originales del contrato, sern ajustadas multiplicndolas por el
respectivo coeficiente de reajuste K que se obtenga de aplicar
en la frmula o frmulas polinmicas, los ndices de precios correspondientes al mes en que debe ser pagada la valorizacin, de
acuerdo al plazo legal o contractual estipulado.

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Valorizaciones

Anotaciones

Valorizacin N 01 (enero 2006)


Al 31 de enero se aplican los ndices Unificados (Kf) a febrero 2007

Para el caso en que las valorizaciones cubran perodos superiores


al mes se hallar por proporcin los momentos de cada mes calendario en que se haya efectuado avance real de la obra, aplicndoles a estos montos el coeficiente de reajuste K respectivo.
El mismo procedimiento se seguir en valorizaciones que comprendan un lapso no coincidente con el mes calendario.

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Cuando cubre perodos superiores al mes calendario.

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Anotaciones

Valorizaciones

Ejemplo

REAJUSTE RECONOCIDO

Adelantos
a) Obra con Adelanto Directo
El Adelanto Directo corresponde a un capital de trabajo que la entidad otorga al Contratista, siempre y cuando las Bases del proceso
de Seleccin lo hayan considerado y el Contratista lo solicite.
Este adelanto puede ser hasta el 20% del Monto del Contrato, incluido el IGV, y se otorga contra una Garanta por igual monto, renovable cada tres meses por el saldo del adelanto por amortizar
Adelanto Directo 20% Contrato
Adelanto Directo (AD): hasta 20% Contrato (C)
Amortizacin

A=(AD/C) x V

Deduccin de reintegro que no corresponde

Ka=coeficiente de reajuste mes pago Adelantado


Cuando K > Ka D(+)

Cuando K < Ka D(-)

A y D empiezan y terminan juntas


El Adelanto Directo no se actualiza

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Valorizaciones

Anotaciones

Ejemplo:
Monto del Contrato con IGV = S/. 1000,000.00 + 180,000.00 =
1`180,000.00
Adelanto Directo Mximo = 20%
20% x 1`180,000.00 = S/.236,000.00
Una vez que la Entidad ha otorgado el Adelanto, el Contratista est
sujeto a la Amortizacin y Deduccin de reajuste.
Amortizacin del Adelanto Directo
La amortizacin es un descuento proporcional que se aplica en
cada pago que se efecte al Contratista.
Las frmulas para amortizar el Adelanto son:
A= % Adelanto Directo x Valorizacin
El adelanto Directo se amortiza hasta completar el monto del Adelanto otorgado sin IGV, ya que este impuesto corresponde a la
SUNAT.
Ejemplo:

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Deduccin de reintegro que no corresponde por adelanto directo.

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Anotaciones

Valorizaciones

Ejemplo:

Obra con adelanto para Materiales


Adelanto de Materiales (AM): hasta 40% Contrato (C)
Monto Mximo Adel. Materiales= C.I. Mat. X Saldo Bruto por Valorizar x FR x (Ima/Imo)
Adel. Materiales = Materiales Frmula Polinmica

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Valorizaciones

Anotaciones

Amortizacin
A= (Mtdo. Mat. Utiliz. X Pum) x FR x (Ima/Imo)
Se amortiza solo en los meses que se usa el material
Deduccin de reajuste
D= C.I. x V (Imr-Ima)/Imo
Imr= I.U. mat. Mes de reajuste
Ima= I.U. mat. Mes de adelanto
Imo= I.U. mat. Mes V.R.
Cuando Imr > Ima D(+)
Cuando Imr < Ima D(-)
A y D no necesariamente empiezan y terminan juntas
Valorizacion de obra atrasada
1) ndices Unificados (rea Geogrfica N02)

2) Clculo de los coeficientes de reajuste K

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Conocida la frmula polinmica

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Anotaciones

Valorizaciones

REAJUSTE RECONOCIDO

La Penalidad
Si se cumpliera el plazo y el Contratista todava no ha terminado
de subsanar todas las observaciones. La Entidad podr disolver el
contrato por incumplimiento y se aplicarn las penalidades correspondientes*.
* Penalidad por cada da de atraso. Monto mximo al 5% del monto contractual. Esta penalidad ser deducida de la liquidacin final, o si fuese necesario se cobrarn las garantas entregadas por
el Contratista.
Penalidad diaria=

0.10 x Monto del contrato

F x Plazo en das
F= 0.40 (Plazos < de 60 das)
F= 0.15 (Plazos > 60das)

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Valorizaciones

Actividades de autoaprendizaje
1. Cules son las Entidades que se encuentran bajo el mbito de aplicacin del
Decreto Legislativo 1153?

2. Cuntos tipos de valorizaciones contempla la estructura de la compensacin eco-

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nmica del personal de salud?

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Valorizaciones

Bibliografa
1. DECRETO LEGISLATIVO No. 1017 Ley de Contrataciones Estatales, y modificatorias.
2. DECRETO SUPREMO No. 184-2008-EF Reglamento del D.L. No. 1017, y modificatorias.
3. SUPERVISION DE OBRAS - PT-01 ICG_ Instituto de la construccin y Gerencia 8va Edicin 2011.
4. MINISTERIO DE VIVIENDA, CONSTRUCCIN Y SANEAMIENTO DEL PERU. Normas Tcnicas
de Edificacin del Reglamento Nacional de Edificaciones (RNE) (2009)
5. VALORIZACIN Y LIQUIDACIN DE OBRA. ING LUIS DIAZ H.

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6. WALTON, DENIS. MANUAL PRCTICO DE CONSTRUCCIN. (2010).Primera Edicin.

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