Amortizaci

mortizacin

Lic. Dennis Pichilingue Romero

MOS MASTER Office
* fhpichilin@ipae.edu.pe

chilingue Romero
STER Office

n@ipae.edu.pe

AMORTIZACION

En general, los individuos solicitan prestamos a instituciones financier

un proyecto, adquisicin de un bien, etc.

Todo prstamo que se adquiere debe pagarse por una parte unos inter
del uso y disfrute del capital recibido y por otra, reembolsar dicho cap
pocas, previamente acordadas.

Para determinar el pago de intereses y el control de la amortizacin o

capital en prstamo suele aplicarse uno de los tres sistemas siguiente
Sistema Francs o de Amortizacin Progresiva.
Sistema Americano o Fondo de Amortizacin.
Sistema Alemn o de Amortizacin Constante.

uciones financieras para financiar

a parte unos intereses por concepto

mbolsar dicho capital en una o varias

a amortizacin o reembolso del

stemas siguientes:

Sistema Francs o de Amortizacin Progresiva

En este sistema el deudor se compromete a cancelar una cant

(anualidad o trmino de la renta), al finalizar o comenzar cada
convenido la cantidad que se desglosar en dos partes, la prim
de intereses y la segunda para la amortizacin de una parte de
prstamo. En consecuencia, al ser las anualidades constantes,
amortizacin del capital comenzar a disminuir la parte destin
intereses y aumentando la parte destinada a la amortizacin d
perodo, por cuyo motivo, a este mtodo tambin se le conoce
sistema de amortizacin Progresiva.

El sistema Francs o de amortizacin Progresiva es ampliamen

crditos a mediano y largo plazo.

ncelar una cantidad constante

comenzar cada perodo de tiempo
s partes, la primera para cancelacin
de una parte del capital tomado en
des constantes, al comenzar la
r la parte destinada al pago de
a amortizacin del capital en cada
n se le conoce con el nombre de

a es ampliamente aplicado en los

Sistema Alemn o de Amortizacin Constante

El deudor se compromete a cancelar cantidades variables (anualidade

renta), al finalizar o comenzar cada perodo de tiempo convenido (gen
equidistantes). Cada cantidad se desglosar en dos partes, la primera
igual a la ensima parte del capital tomado en prstamo, se aplicar a
del mismo; la segunda, VARIABLE, se aplicar a la cancelacin de inter
saldo del prstamo.

La cantidad destinada a la amortizacin real del prstamo es constant

se amortizar una parte del prstamo, con lo cual disminuirn los inte
destinada a la cancelacin de los mismos tambin disminuir y en con
anualidades o trminos de la renta sern VARIABLES

ables (anualidades o trminos de la

o convenido (generalmente lapsos
partes, la primera CONSTANTE e
amo, se aplicar a la amortizacin
ncelacin de intereses sobre el

tamo es constante. En cada perodo

minuirn los intereses y la cantidad
sminuir y en consecuencia las

El seguro de desgravamen tiene por objeto la

por el asegurado, al momento de su fallecimie
con varias clases de crditos contratados con entidade

El seguro de desgravamen es un seguro que se cobra c

ninguna relacin con la edad. Es un seguro que cubre t
pagarla.

Asesora en el defensor del cliente financiero www.dcf.c

e por objeto la cobertura de las deudas contradas

de su fallecimiento. Dichas deudas tienen que ver

ados con entidades financieras.

ro que se cobra cada vez que usas la tarjeta, no tiene

eguro que cubre tu deuda en caso quedes imposibilitado de

anciero www.dcf.com.pe

as contradas
nen que ver

, no tiene
posibilitado de

Qu es el ITF?

El ITF es un impuesto que afecta a determinadas transacciones financieras con 0.005% del monto tota
hechos en cualquier cuenta abierta en alguna empresa del sistema financiero.
Tambin se paga ITF si se ordena o adquiere sin usar una cuenta:
Transferencias de fondos dentro o hacia fuera del pas
Cheques de gerencia.
Giros nacionales (rdenes de pago pas) o al extranjero.
Certificados bancarios.
Otros instrumentos financieros.

Este impuesto es deducible como gasto para el Impuesto a la Renta para los contribuyentes gen
categora; y, para los contribuyentes con otras categoras de renta tiene un lmite, que es equiva
considerar las rentas de quinta categora.
Operaciones afectas a ITF

Operaciones afectas a ITF

Todos los retiros y depsitos realizados en cualquier cuenta pagan ITF. Las com
mantenimiento de cuenta y portes estn afectos al cobro del ITF, la Ley N 28194
se considerarn dos decimales. En tal sentido, para los importes menores a S/. 1
procedimiento de truncamiento (considerando la alcuota aplicable de 0.005% du
indicamos algunas operaciones afectas al cobro del ITF:

Qu transacciones se encuentran exoneradas? En cuentas de CTS:

Todos los retiros y depsitos estn exonerados sin necesidad de hacer ningn trmite.

En cuentas de pago de haberes:

Todo depsito de remuneraciones o pensiones con la calidad de renta de 5ta categora hecho en esta
dicho depsito.
Todo cargo, hasta por el monto de la remuneracin o pensin con calidad de renta de 5ta categora de

La cuenta de pago de haberes es cualquier cuenta donde un empleado recibe pensiones o remunerac

Para gozar de estas exoneraciones no necesitas hacer ningn trmite. Tu empleador lo deber solicita

Cuentas mancomunadas:
Puedes realizar transferencias sin pagar ITF, slo entre tus cuentas mancomunadas siempre que figur
Pagars ITF si haces una transferencia desde una cuenta individual a una mancomunada, aunque se
Se considera titular de la cuenta al primer mancmuno que aparece en la cuenta.

as con 0.005% del monto total de la operacin; como los retiros o depsitos

para los contribuyentes generadores de rentas de tercera

ene un lmite, que es equivalente a la renta neta global, sin

enta pagan ITF. Las comisiones y gastos que no estn derivados por
del ITF, la Ley N 28194 establece que para el clculo del impuesto slo
mportes menores a S/. 100.00, no existir impuesto a cobrar debido al
a aplicable de 0.005% durante el ejercicio 2011). En el siguiente cuadro

ngn trmite.

e 5ta categora hecho en estas cuentas, sin importar la frecuencia de

d de renta de 5ta categora depositada en dicha cuenta.

ecibe pensiones o remuneraciones de parte de su empleador.

empleador lo deber solicitar al Banco.

comunadas siempre que figures como titular de las mismas.

a mancomunada, aunque seas el titular de ambas.

or
slo
o al
dro

Se obtiene un credito vehicular con la "Financiera vehicular", el valor del vehculo es de

$20125.00 y nos piden pagar de cuota inicial el 10% con la tasa de 8.25% Anual a 4aos, Se
tiene la opcin de pagar $600 mensuales con la misma Tasa, en cuanto tiempo se pagara el
crdito?.
Datos
Valor del Vehculo
Inicial
Monto a Financiar
Perodos de Pago
TEA
Seguro Desgravamen I
ITF
Forma de Pago

MESES
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Valor
$ 20,125.00
$ 2,012.50
$ 18,112.50
1
8.25%
0.031%
0.005%
0

Moneda Extranjera
10%
Moneda Extranjera
aos
anual
Mensual
Mensual
vencida

SALDO
AMORTIZACIN INTERS
18,112.50
16,657.36
1,455.14
120.05
15,192.58
1,464.78
110.40
13,718.08
1,474.49
100.70
12,233.82
1,484.27
90.92
10,739.71
1,494.10
81.09
9,235.71
1,504.01
71.18
7,721.73
1,513.98
61.21
6,197.72
1,524.01
51.18
4,663.61
1,534.11
41.08
3,119.33
1,544.28
30.91
1,564.82
1,554.51
20.67
0.00
1,564.82
10.37
Total

0.66%
12
$ 1,575.19
$ 5.61
$ 0.08 =B15*$G$10

TEM
Perodos de Pago
Cuota a Pagar
Desgravamen
ITF

Descripcin

18,112.50

CUOTA

DESGRAVAMEN

ITF

Pago Mensual

1,575.19
1,575.19
1,575.19
1,575.19
1,575.19
1,575.19
1,575.19
1,575.19
1,575.19
1,575.19
1,575.19
1,575.19

5.61
5.16
4.71
4.25
3.79
3.33
2.86
2.39
1.92
1.45
0.97
0.49

0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08

1,580.88
1,580.43
1,579.98
1,579.52
1,579.06
1,578.60
1,578.13
1,577.66
1,577.19
1,576.71
1,576.23
1,575.75

789.77 18,902.27

36.94

0.95

18,940.15

Se obtiene un credito vehicular con la "Financiera vehicular",

$20125.00 y nos piden pagar de cuota inicial el 10% con la ta
la opcin de pagar $600 mensuales con la misma Tasa, en cua

Datos
Valor del Vehculo
Inicial
Monto a Financiar
Perodos de Pago
TEA
Seguro Desgravamen Individu
ITF
Forma de Pago

MESES
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14

Valor
$ 20,125.00
$ 2,012.50
$ 18,112.50
2
11.25%
0.031%
0.005%
0

Descripcin
Moneda Extranjera
10%
Moneda Extranjera
aos
anual
Mensual
Mensual
vencida

SALDO
AMORTIZACIN
18,112.50
17,432.40
680.10
16,746.22
686.17
16,053.93
692.30
15,355.45
698.47
14,650.75
704.71
13,939.75
711.00
13,222.41
717.34
12,498.67
723.74
11,768.47
730.20
11,031.75
736.72
10,288.46
743.29
9,538.54
749.92
8,781.92
756.62
8,018.55
763.37

15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

7,248.37
6,471.32
5,687.33
4,896.35
4,098.31
3,293.15
2,480.80
1,661.20
834.29
0.00
Total

770.18
777.05
783.99
790.98
798.04
805.16
812.35
819.60
826.91
834.29
18,112.50

a vehicular", el valor del vehculo es de

10% con la tasa de 8.25% Anual a 4aos, Se tiene
a Tasa, en cuanto tiempo se pagara el crdito?.

0.89%
24
$ 841.74
$ 5.61
$ 0.04

TEM
Perodos de Pago
Cuota a Pagar
Desgravamen
ITF

INTERS
161.63
155.56
149.44
143.26
137.03
130.74
124.39
117.99
111.53
105.02
98.44
91.81
85.12
78.37

CUOTA
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74

DESGRAVAMEN
5.61
5.40
5.19
4.98
4.76
4.54
4.32
4.10
3.87
3.65
3.42
3.19
2.96
2.72

ITF
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04

71.56
64.68
57.75
50.75
43.69
36.57
29.39
22.14
14.82
7.44

841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74
841.74

2.49
2.25
2.01
1.76
1.52
1.27
1.02
0.77
0.51
0.26

0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04
0.04

2,089.14 20,201.64

72.57

1.01

Pago Mensual
847.39
847.18
846.97
846.75
846.54
846.32
846.10
845.88
845.65
845.43
845.20
844.97
844.73
844.50

844.26
844.02
843.78
843.54
843.30
843.05
842.80
842.55
842.29
842.04
20,275.23

Se obtiene un credito vehicular con la "Financiera vehicular",

$20125.00 y nos piden pagar de cuota inicial el 10% con la ta
la opcin de pagar $600 mensuales con la misma Tasa, en cua

Datos
Valor del Vehculo
Inicial
Monto a Financiar
Perodos de Pago
TEA
Seguro Desgravamen Individu
ITF
Forma de Pago

MESES
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14

Valor
$ 20,125.00
$ 2,012.50
$ 18,112.50
3
10.45%
0.031%
0.005%
0

Descripcin
Moneda Extranjera
10%
Moneda Extranjera
aos
anual
Mensual
Mensual
vencida

SALDO
AMORTIZACIN
20,125.00
19,708.11
416.89
19,287.75
420.36
18,863.89
423.86
18,436.51
427.38
18,005.58
430.94
17,571.06
434.52
17,132.92
438.13
16,691.15
441.78
16,245.70
445.45
15,796.54
449.16
15,343.65
452.89
14,886.99
456.66
14,426.53
460.46
13,962.24
464.29

15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

13,494.10
13,022.05
12,546.09
12,066.16
11,582.24
11,094.30
10,602.30
10,106.20
9,605.98
9,101.60
8,593.03
8,080.22
7,563.15
7,041.78
6,516.08
5,986.00
5,451.51
4,912.58
4,369.16
3,821.23
3,268.73
2,711.65
Total

468.15
472.04
475.97
479.93
483.92
487.94
492.00
496.09
500.22
504.38
508.57
512.80
517.07
521.37
525.71
530.08
534.49
538.93
543.42
547.94
552.49
557.09
17,413.35

a vehicular", el valor del vehculo es de

10% con la tasa de 8.25% Anual a 4aos, Se tiene
a Tasa, en cuanto tiempo se pagara el crdito?.

0.83%
36
$ 584.27
$ 6.24
$ 0.03

TEM
Perodos de Pago
Cuota a Pagar
Desgravamen
ITF

INTERS
167.38
163.91
160.42
156.89
153.34
149.75
146.14
142.50
138.82
135.12
131.38
127.62
123.82
119.99

CUOTA
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27

DESGRAVAMEN
6.24
6.11
5.98
5.85
5.72
5.58
5.45
5.31
5.17
5.04
4.90
4.76
4.61
4.47

ITF
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03

116.13
112.23
108.31
104.35
100.36
96.33
92.27
88.18
84.05
79.89
75.70
71.47
67.20
62.90
58.57
54.20
49.79
45.34
40.86
36.34
31.78
27.19

584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27
584.27

4.33
4.18
4.04
3.89
3.74
3.59
3.44
3.29
3.13
2.98
2.82
2.66
2.50
2.34
2.18
2.02
1.86
1.69
1.52
1.35
1.18
1.01

0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03

3,620.51 21,033.87

134.95

1.06

=F25
=B19*$H$14

Pago Mensual
590.54
590.41
590.28
590.15
590.02
589.89
589.75
589.61
589.48
589.34
589.20
589.06
588.92
588.78

588.63
588.49
588.34
588.19
588.04
587.89
587.74
587.59
587.44
587.28
587.12
586.97
586.81
586.65
586.49
586.32
586.16
585.99
585.83
585.66
585.49
585.32
21,169.87

Se obtiene un credito vehicular con la "Financiera vehicular",

$20125.00 y nos piden pagar de cuota inicial el 10% con la ta
la opcin de pagar $600 mensuales con la misma Tasa, en cua

Datos
Valor del Vehculo
Inicial
Monto a Financiar
Perodos de Pago
TEA
Seguro Desgravamen Individu
ITF
Forma de Pago

MESES
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14

Valor
$ 20,125.00
$ 2,012.50
$ 18,112.50
4
12.25%
0.031%
0.005%
0

Descripcin
Moneda Extranjera
10%
Moneda Extranjera
aos
anual
Mensual
Mensual
vencida

SALDO
AMORTIZACIN
20,125.00
19,846.21
278.79
19,564.73
281.49
19,280.52
284.21
18,993.56
286.96
18,703.82
289.74
18,411.28
292.54
18,115.91
295.37
17,817.68
298.23
17,516.57
301.11
17,212.54
304.03
16,905.57
306.97
16,595.63
309.94
16,282.69
312.94
15,966.72
315.97

15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46

15,647.69
15,325.58
15,000.35
14,671.98
14,340.42
14,005.66
13,667.66
13,326.39
12,981.81
12,633.90
12,282.63
11,927.96
11,569.85
11,208.28
10,843.21
10,474.61
10,102.44
9,726.67
9,347.26
8,964.18
8,577.40
8,186.87
7,792.57
7,394.44
6,992.47
6,586.61
6,176.82
5,763.06
5,345.30
4,923.50
4,497.61
4,067.61

319.03
322.11
325.23
328.38
331.55
334.76
338.00
341.27
344.57
347.91
351.27
354.67
358.11
361.57
365.07
368.60
372.17
375.77
379.41
383.08
386.78
390.53
394.31
398.12
401.97
405.86
409.79
413.76
417.76
421.80
425.88
430.00

47
48

3,633.44
3,195.08
Total

434.17
438.37
16,929.92

a vehicular", el valor del vehculo es de

10% con la tasa de 8.25% Anual a 4aos, Se tiene
a Tasa, en cuanto tiempo se pagara el crdito?.

0.97%
48
$ 473.53
$ 6.24
$ 0.02

TEM
Perodos de Pago
Cuota a Pagar
Desgravamen
ITF

INTERS
194.74
192.04
189.32
186.57
183.79
180.99
178.15
175.30
172.41
169.50
166.56
163.58
160.59
157.56

CUOTA
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53

DESGRAVAMEN
6.24
6.15
6.07
5.98
5.89
5.80
5.71
5.62
5.52
5.43
5.34
5.24
5.14
5.05

ITF
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02

154.50
151.41
148.30
145.15
141.97
138.76
135.52
132.25
128.95
125.62
122.25
118.85
115.42
111.95
108.46
104.92
101.36
97.76
94.12
90.45
86.74
83.00
79.22
75.40
71.55
67.66
63.73
59.77
55.77
51.72
47.64
43.52

473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53
473.53

4.95
4.85
4.75
4.65
4.55
4.45
4.34
4.24
4.13
4.02
3.92
3.81
3.70
3.59
3.47
3.36
3.25
3.13
3.02
2.90
2.78
2.66
2.54
2.42
2.29
2.17
2.04
1.91
1.79
1.66
1.53
1.39

0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02

39.36
35.16

473.53
473.53

1.26
1.13

0.02
0.02

5,799.29 22,729.21

185.79

1.15

=F25
=B19*$H$14

Pago Mensual
479.79
479.70
479.61
479.53
479.44
479.35
479.26
479.17
479.07
478.98
478.89
478.79
478.69
478.60

478.50
478.40
478.30
478.20
478.10
477.99
477.89
477.79
477.68
477.57
477.47
477.36
477.25
477.14
477.02
476.91
476.80
476.68
476.56
476.45
476.33
476.21
476.09
475.96
475.84
475.72
475.59
475.46
475.34
475.21
475.08
474.94

474.81
474.68
22,916.15

Crdito M.B.A.
Apellidos y nombres:
Costo de estudios US$
Costo de estadia US$

12,500.00
0.00

Interes anual:
Interes mensual:

G
R
A
C
I
A

Mes
0
1
2
3
4
5
6

Gastos de seguro:
Gracia: (meses)

Err:520
1.81%

Amortizacin

Plazo: (meses)
Total a financiar: US$

Interes

0.00

0.00
6

Desgrav.

0.00

24
12,500.00

Cuota Fija

Cuota a Pagar

0.00

0.00

Cuota Fija

Cuota a Pagar

0.00

0.00

0.00

Intereses por periodo de gracia

Mes

Amortizacin

Interes

Desgrav.

E
R
I
O
D
O
D
E
F
I
N
A

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
0.00

0.00

0.00

Saldo

1,419.41

###

Saldo

Crdito M.B.A.
Apellidos y nombres:
Costo de estudios US$
Costo de estadia US$
Interes anual:
Interes mensual:

G
R
A
C
I
A

Mes
0
1
2
3
4
5
6

12,500.00
0.00
Err:520
1.81%

Amortizacin

0.00

Interes

0.00

Gastos de seguro:
Gracia: (meses)
Plazo: (meses)
Total a financiar: US$

Desgrav.

Cuota Fija

Cuota a Pagar

0.00

0.00

Cuota Fija

Cuota a Pagar

0.00

0.00

0.00

Intereses por periodo de gracia

Mes

Amortizacin

Interes

Desgrav.

P
E
R

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
0.00

0.00

0.00

0.00
6
12
12,500.00

0.000%
0.00
###

Saldo

1,419.41

Saldo

Crdito M.B.A.
Apellidos y nombres:
Costo de estudios US$
Costo de estadia US$
Interes anual:
Interes mensual:

G
R
A
C
I
A

Mes
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

12,500.00
0.00
Err:520
1.81%

Amortizacin

0.00

Interes

0.00

Gastos de seguro:
Gracia: (meses)
Plazo: (meses)
Total a financiar: US$

Desgrav.

Cuota Fija

Cuota a Pagar

0.00

0.00

Cuota Fija

Cuota a Pagar

0.00

Intereses por periodo de gracia

Mes
0

P
E
R
I
O
D
O

1
2
3
4
5
6
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9
10
11
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14
15
16
17

Amortizacin

Interes

Desgrav.

D
E
F
I
N
A
N
C
I
A
M
I
E
N
T
O

18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00
12
36
12,500.00

0.000%
0.00
###

Saldo

3,000.00

Saldo

METODO ALEMAN O DE CUOTAS DECRECIENTES

Cronograma de Pagos, aplicando frmulas segn cuadro
PRESTAMO (p)
MESES (n)
TEA
TEM
PERIODO
TOTALES

60,000.00
24
18%

SALDO DEUDOR
S2=S1-A1

INTERES
I1=S1*i

AMORTIZACION
A1=p1/n1

DECRECIENTES

gn cuadro

CUOTAS (R)
C1=A1+I1

METODO ALEMAN O DE CUOTAS DECRECIENTES

Cronograma de Pagos, aplicando frmulas segn cuadro
PRESTAMO (p)
MESES (n)
TEA
TEM
PERIODO
TOTALES

150,000.00
240
12%

SALDO DEUDOR
S2=S1-A1

INTERES
I1=S1*i

AMORTIZACION
A1=p1/n1

DECRECIENTES

gn cuadro

CUOTAS (R)
C1=A1+I1