Capital de trabajo

Se considera como aquellos recursos que requiere la empresa para poder operar, en este
sentido el capital de trabajo es lo que se conoce como activo corriente compuesto de
efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e inventarios.
Para poder operar la empresa, requiere de recursos para cubrir necesidades de
insumos, materia prima, mano de obra, reposicin de activos fijos, etc. Estos recursos
deben estar disponibles a corto plazo para cubrir las necesidades de la empresa a tiempo.
Para determinar el capital de trabajo de una forma ms objetiva, se debe restar de
los activos corrientes, los pasivos corrientes, de esta forma obtenemos el capital de
trabajo neto contable.
La capacidad que tenga la empresa de generar efectivo con una menor inversin o u una
menor utilizacin de activos, tiene gran efecto en el capital de trabajo.
Una eficiente generacin de recursos garantiza la solvencia de la empresa para poder
asumir los compromisos actuales y proyectar futuras inversiones sin necesidad de recurrir
a financiamiento de los socios o de terceros.
Para calcular el capital de trabajo debemos seguir tres pasos
Primero debemos calcular los activos corrientes. Los activos corrientes son aquellos que
una empresa convertir en efecto al cabo de un ao. Estos activos incluyen el efectivo y
otras cuentas a corto plazo. Por ejemplo, las cuentas por cobrar, los gastos pre-pagados y
el inventario seran activos corrientes.
Segundo debemos hallar los pasivos corrientes. Los pasivos corrientes son aquellos que
deben pagarse en el plazo de un ao. Incluyen las cuentas por pagar, los pasivos
acumulados y los bonos por pagar a corto plazo.
Y para calcular el capital de trabajo solo es una resta bsica entre el total del pasivo
corriente del activo corriente total
Para analizar y entender el capital de trabajo debemos realizar un seguimiento de todas
las partes del capital de trabajo para mantener el nivel adecuado esto incluye el
inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se debe evaluar la rentabilidad y
los riesgos que se presentan junto con un capital de trabajo muy bajo o muy alto.
Fuentes de financiamiento en Bogot.

Son entidades que mediante diferentes mecanismos como tasas y tiempo de amortizacin
son facilitadores de crdito ya sea para personas naturales o jurdicas, son entidades que
disponen de la liquidez y dispuestos a invertir y apostar en creacin empresarial
sostenibilidad y fortalecimiento econmico de las mismas.
Coomeva
Posee una lnea de crdito enfocado a la creacin de empresa con el fin de aumentar la
generacin de empleo donde ofrece ayudas como un ao de gracia para lograr la
estabilidad de la empresa donde solo cancela inters sin necesidad de abonar a capital
algunos de los requisitos que esta cooperativa exige
El requisito inicial es que el candidato al crdito debe estar afiliado a la cooperativa,
despus deber presentar

Proyecto o plan de negocios que cumpla con la estructura solicitada por la

Cooperativa.
Formulario totalmente diligenciado.
Fotocopia de la declaracin de renta del ltimo ao (personal y de la empresa, en
caso de tenerla)
Fotocopia de los tres ltimos extractos bancarios
Certificacin en original de ingresos recibidos, expedida por un contador pblico y
copia de la tarjeta de profesional de ste por ambos lados
En caso de tener ingresos por asesoras, se debe de presentar las cartas
originales y actualizadas de las empresas asesoradas
Estados financieros de los dos ltimos aos y flujo de caja proyectado a cinco
aos en caso de tener empresa (originales)
Original del certificado de Cmara de Comercio (no mayor a un mes).
Fotocopia de la cdula y carn de la E.P.S
Fotocopia de la cdula del cnyuge.

Para crditos superiores a 60 SMMLV, hay dos opciones:

Garanta real (hipoteca que cubra el monto solicitado) o pignoracin de vehculo;

en los dos casos se debe de adjuntar certificado de tradicin.

70% con el Fondo Nacional de Garantas (comisin anual anticipada sobre saldo
de la deuda del 3.14%), 30% restante con dos codeudores (los mismos
documentos).

Banca empresarial Banca Popular

Crdito de fomento con recursos de la Financiera de Desarrollo Territorial S.A., para
financiar programas de desarrollo empresarial.

Justificacin de la inversin.
Cumplir con el programa de obras contemplado en el proyecto.
Tener capacidad real de endeudamiento, incluido el servicio de crdito FINDETER.
Garantizar el crdito con la pignoracin de rentas certificadas.
Adjuntar documentacin conforme a la lista de chequeo para crditos de
redescuento.
El cliente diligencia solicitud de redescuento.
Conforme a la lista para crditos de redescuento, adjunta la informacin.
El cliente entrega la documentacin en la oficina, gerente o ejecutivo de cuenta.
La oficina realiza la respectiva revisin de la documentacin, su legitimidad y
antecedentes financieros del cliente para dar trmite a la solicitud de crdito.
Plazo mximo hasta 15 aos
Periodo de gracia de hasta 3 aos
Forma de pago mensual, bimestral, semestral o anual
Con Tasas de inters que van desde los 4.30 al 5.50% efectivo anual

Fondo Emprender
Es una cuenta adscrita al SENA, implementada por el Gobierno Nacional con el objetivo
de facilitar la creacin de empresas, que surjan a partir de la asociacin de aprendices,
practicantes y profesionales recin egresados, con la entrega de recursos financieros
conocido como capital semilla
Algunos de sus principales requisitos para acceder a este fondo son ser ciudadano
colombiano mayor de edad, ser aprendiz, practicante universitario y/o profesional recin
egresado, contar con un plan de negocios viable en donde ponga en prctica sus
conocimientos adquiridos y presentarlo con los formatos establecidos por el Fondo
Emprender. El equipo que presente el proyecto deber estar conformado
mayoritariamente por aprendices. El proyecto debe estar articulado de acuerdo con las
prioridades productivas identificadas en cada una de las regiones en donde se ejecutar
el plan. Adems debe existir relacin entre lo estudiado y la idea de negocio que propone.

Fuentes de financiamiento estatales

FINDETER - ACOPI
La Financiera de Desarrollo Territorial SA FINDETER, la Asociacin Colombiana
de Medianas y Pequeas Industrias - ACOPI y el Fondo Nacional de Garantas
FNG suscribieron el 18 de marzo de 2004, un Convenio de Alianza Estratgica con el fin
de incentivar la generacin de iniciativas de inversin relacionadas con el sector
empresarial PYME
FONADE
Su misin es la de promover el desarrollo integral de las pequeas y medianas empresas
en consideracin a su participacin para la generacin de empleo, desarrollo regional, la

integracin entre sectores econmicos y el aprovechamiento productivo de pequeos

capitales.
Servicios: Diagnstico empresarial para la innovacin y la reconversin - Implementacin
de proyectos de reconversin industrial - Implementacin de nuevas tecnologas Asistencia tcnica integral de los procesos de reconversin industrial - Proyectos de
modernizacin empresarial que busquen la comercializacin internacional.
COLCIENCIAS
Colciencias financia proyectos de investigacin en Ciencia, Tecnologa e Innovacin
Tecnolgica que lleven a cabo entidades de carcter jurdico, pblicas o privadas. Los
proyectos objeto de financiacin se seleccionan mediante convocatorias pblicas que se
realizan a lo largo de cada ao. Colciencias no financia, en ningn caso, el 100% del
costo de los proyectos
Fuentes de financiacin en Colombia
* FINDETER
Calle 103 21-20, Bogot
Telfono. 6230388/11 fax 6230388
Con el objeto de impulsar el sector empresarial Pyme en el pas, La Financiera de
Desarrollo Territorial S.A., Findeter, La Asociacin Colombiana de Medianas y Pequeas
Industrias, ACOPI y el Fondo Nacional de Garantas, FNG, se unieron.
Las tres entidades se comprometen a colocar a disposicin de pequeos empresarios
recursos crediticios de Findeter. Los beneficiarios son pequeas y medianas empresas,
inclusive las afiliadas a ACOPI, las cuales pueden contar con las garantas ofrecidas por
el FNG. Estos dineros podrn ser destinados para infraestructura, capital de trabajo,
desarrollo institucional, compra de bienes inmuebles y terrenos, dotacin mobiliaria y
tecnolgica y aquellos gastos ocasionados en el desarrollo del proyecto, por ejemplo,
impuestos, gastos de escrituracin, etc.
*BANCOLDEX
El Gobierno Nacional present el pasado 26 de noviembre el programa a Progresar,
mediante el cual crea un cupo especial de crdito por 1,5 billones de pesos para apoyo a
la productividad y competitividad de las micro, pequeas y medianas empresas
(Mipymes).
La lnea de crdito permite financiar, en moneda legal y en dlares, bajo el mecanismo de
redescuento y operaciones de leasing, los proyectos de inversin derivados del plan de
accin que el empresario defina.
Las personas naturales o jurdicas consideradas Mipymes, se podrn ver beneficiadas si
cuentan con un plan de accin y estn desarrollando o comienzan la implementacin de
un programa para mejorar su productividad y competitividad empresarial.
*FONDO NACIONAL DE GARANTAS

Telfono: 338 21 00
Direccin: carrera 13 # 32-51 int. 1
El Fondo Nacional de Garantas S.A. y los Fondos Regionales de Garantas son
entidades afianzadoras que respaldan operaciones activas de crdito, cuya misin es
promover la competitividad de las micro, pequeas y medianas empresas, fortaleciendo el
desarrollo empresarial de pas.
Facilitan el acceso al crdito a personas naturales y jurdicas que no cuenten con las
garantas suficientes a criterio de los intermediarios financieros, emitiendo un certificado
de garanta admisible, segn el decreto 6868 del 20 de abril de 1999.
El FNG y los Fondos Regionales apoyan actividades de todos los sectores econmicos,
excepto el agropecuario, y respalda crditos destinados a la adquisicin de activos fijos,
capital de trabajo, reestructuracin de pasivos y capitalizacin empresarial.
*FOMIPYME
Telfono: 222 53 90
Direccin: Carrera 50 # 27-70 bloque C Modulo 5 Oficina 403
Fondo que tiene como objeto cofinanciar programas, proyectos y actividades para el
desarrollo tecnolgico de las medianas y pequeas empresas (Mipymes) y la aplicacin
de instrumentos no financieros dirigidos a su fomento y promocin.
Clasifique las siguientes inversiones segn corresponda a la inversin fija, diferida
o capital de trabajo, y determine la participacin porcentual de cada categora
dentro de la inversin total.

Conceptos

Valor $

TIPO

Terrenos
Materia prima

$ 12.000.000
$ 2.000.000

INVERSION FIJA
CAPITAL DE TRABAJO

12%
2%

Edificaciones
Producto terminado

$ 35.000.000
$ 3.000.000

INVERSION FIJA
CAPITAL DE TRABAJO

35%
3%

Producto en Proceso
Vehiculos
Montaje

$ 2.000.000
$ 15.000.000
$ 4.000.000

CAPITAL DE TRABAJO
INVERSION FIJA
INVERSION DIFERIDA

2%
15%
4%

5
%
de
inversin fija
en $ 3.000.000

la 62.000.000*0.05=
INVERSION DIFERIDA
INVERSION DIFERIDA

$3.100.000 3%

$ 4.000.000

INVERSION DIFERIDA

4%

Intereses Preoperativos

$ 18.200.000

INVERSION DIFERIDA

18%

TOTAL

$101.300.000

Estudio de factibilidad
Gastos de puesta
marcha
Nomina Servios

3%

100%

Ejercicio Practico Amortizacin

La inversin requerida para un proyecto 162.800.000 millones, la estructura del capital
indica que un 60% corresponde a recursos propios y el resto recursos con crdito, elabore
el cuadro de amortizacin de la deuda teniendo en cuenta:
1 ao de gracia.
Inters de 28% ao vencido.
Amortizacin y capital 5 cuotas anuales iguales.

Crdito
n
i
R

65,120,000
5
2.33%

saldo

18,397,982
inters

cuota
$

65,120,000

66,639,467

1,519,467

68,194,388

1,554,921

69,785,590

1,591,202

71,413,920

1,628,330

$
$
$

1,666,325

74,785,451

1,705,206

76,530,445

1,744,994

78,316,155

1,785,710

80,143,532

1,827,377

82,013,548

1,870,016

83,927,197

1,913,649

$
$

85,885,499
69,491,512

-$ 1,870,016
$

12
13

-$ 1,827,377
$

$
11

-$ 1,785,710
$

$
10

-$ 1,744,994
$

$
9

-$ 1,705,206
$

$
8

-$ 1,666,325
$

$
7

-$ 1,628,330
$

$
$

-$ 1,591,202

-$ 1,554,921

73,080,245

-$ 1,519,467

0
$

amortizacin
$

1,958,301

-$ 1,913,649
$
-$ 1,958,301
$ $ 16,393,987

2,003,995

18,397,982
$

14

52,714,999

1,621,469

15

35,547,034

1,230,017

16

17,978,484

829,431

$
18,397,982

$
18,397,982

419,498

$ 17,167,965
$

18,397,982
$

17

$ 16,776,513

$ 17,568,551
$

18,397,982

$ 17,978,484

Bibliografa
http://mgiportal.sena.edu.co/downloads/2009/emprendimiento/FINANCIAMIENTO
%20MIPYMES.pdf
https://www.bancoldex.com/documentos/3754_Prepara_los_documentos_para_solicitar_u
n_credito.pdf
http://www.fonade.gov.co/portal/page/portal/WebSite/FonadeInicio
https://www.bancoldex.com/portal/default.aspx
http://www.colciencias.gov.co/portafolio/fomento_investigacion