Parte III - Custos para deciso

Custo Fixo, Lucro e Margem de

Contribuio

Vimos at agora os procedimentos da Contabilidade de Custos para

efeito de avaliao de estoques e de Resultado e analisamos os Princpios
Contbeis Geralmente Aceitos e sua relao com a Contabilidade de Custos,
verificando como podem ser tratados os custos de produo para sua
incorporao aos bens fabricados
(tambm servios, s vezes).
Entretanto, como j foi possvel perceber, nem sempre esses critrios
so os desejveis e necessrios para outras finalidades; vamos agora
analis-los, critic-los e estudar as necessrias adaptaes, para que
possamos obter Custos aptos a auxiliar na tarefa da Deciso. (Antes de
continuar, vale a pena uma rememorao dos conceitos de Custos Fixos e
Variveis existentes no item 4.3.)

15.1 PROBLEMA DA ALOCAO DOS CUSTOS INDIRETOS FIXOS

Suponhamos que uma empresa produza trs produtos (L, M e N), seja
constituda de um nico Departamento (apenas para simplificao) e que
tenha as seguintes caractersticas:
Custos Indiretos de Produo: $3.100.000 em certo ms, dos
quais $2.455.000 so fixos, compreendendo Mo-de-obra Indireta (maior
parcela), Depreciaes etc., e $645.000 so variveis.
Embora todos os custos variveis sejam sempre diretos por natureza,
nem sempre vale a pena o sacrifcio
de se fazer seu acompanhamento e medio individual por produto; so
tratados ento, na prtica, como
indiretos.
Esses Custos indiretos Variveis, neste exemplo, so a Energia
Eltrica e os Materiais indiretos, e totalizam $645.000, por estar a empresa
produzindo as seguintes quantidades:

Custos Diretos de Produo: Matrias-primas e Mo-de-obra

Direta, no total de $700/un. para o Produto L, $1.000/un. para o M e
$750/un. para o N. A empresa est produzindo aquelas quantidades

do Quadro 15.1 e vendendo pelos preos de $1.550/un. o produto L,

$2.000/un. o M e $1.700/un. O N.
Esses preos de venda so os fixados pela empresa lder do mercado,
e a nossa no pretende modific-los, mas est fazendo um estudo para
verificar qual o produto mais lucrativo para tentar incentivar sua venda.
Para isso faz os seguintes clculos:
Custos Indiretos por Produto: J que a maior parte constituda por
Mo-de- obra Indireta, decide por sua distribuio em funo das horas de
Mo-de-obra Direta (hMOD):

A partir desse Custo Indireto por hora de Mo-de-obra Direta, a

empresa construiu o seguinte quadro de lucratividade por produto:

Temos agora o resultado por unidade de cada tipo de Produto,

apresentando-se como prioritrio para incentivo de venda o N, como mais
lucrativo, ficando o L em ltimo lugar.
Faamos, todavia, outra anlise: devido existncia dos Custos Fixos
e forma de apropriao dos Custos Indiretos, chegamos a esse resultado;
e se utilizssemos outro critrio de rateio, teramos a confirmao do
Produto N como o mais rentvel?
Suponhamos que essa empresa tenha tido custos por hora de Mode-obra Direta diferenciados para cada produto e resolva atribuir, ao invs
de por horas, por valor em reais de Mo-de-obra Direta. Para isso verifica o
quanto foi aplicado, desmembrando o Custo Direto; suponhamos:

Para a apropriao dos $3.100.000 de CIP por reais de MOD, ter que fazer:

Para cada real de MOD, dever a empresa apropriar $1,666... de CIP.

L 1,666 x $195 = $325
M 1,666 x $300 = $500
N 1,666 x $276 = $460
Este ser o novo Quadro de Rentabilidade por produto:

O produto M continua com o mesmo lucro unitrio, mas L e N

mudaram. E o mais importante que se inverteu a ordem! O produto menos
rentvel tornou-se o melhor, e o que era mais lucrativo tornou-se o menos
interessante!
Com to pequena mudana no critrio de apropriao dos Custos
Indiretos de Produo, temos to dramtica alterao. Seria o problema
decorrente de estarmos rateando todos os CIP, sabendo que pelo menos os
variveis j so conhecidos por produto e no precisariam ento desse tipo
de rateio? (Vide Quadro 15.1.)

Refazendo todos os clculos que levaram aos Quadros 15.3 e 15.5 de

rentabilidade por produto, mas dessa vez apropriando para cada produto
seu Custo Indireto Varivel conhecido, rateando apenas os Fixos
($2.455.000), teremos:
Primeiro, rateando base de reais de MOD, chegamos a (omitidos os
clculos, j que so totalmente anlogos aos dos Quadros 15.4 e 15.5):

Continuamos com a mesma ordem do Quadro 15.5, onde o melhor o

Produto L.
Se fizssemos base de horas de MOD, chegaramos a (clculos
semelhantes aos dos Quadros 15.2 e 15.3):

De novo a posio dada pelo primeiro clculo. Afinal, qual o produto

mais lucrativo, L ou N? Ou ser o M, mais constante em todos os critrios?
claro que as bases de rateio no deveriam ser estabelecidas e
alteradas assim, aleatoriamente; porm, por melhor que seja o critrio,
sempre haver certo grau de impreciso no rateio dos custos indiretos.

15.2 CONCEITO DE MARGEM DE CONTRIBUIO

Nosso problema acima pode ser resolvido em funo do seguinte:
toda a dificuldade anterior residiu na apropriao dos Custos Indiretos Fixos,
j que os Variveis so alocveis sem problema. Para a apropriao dos
Fixos, existem dois tipos de problemas: o fato de serem no total
independentes dos produtos e volumes, o que faz com que seu valor por
unidade dependa diretamente da quantidade elaborada, e tambm o
critrio de rateio, j que, dependendo do que for escolhido, pode ser
apropriado um valor diferente para cada unidade de cada produto.
Em nosso exemplo podemos verificar que, supondo Matria-prima e
Mo-de-obra Direta totalmente variveis, podemos identificar como sendo
realmente de cada produto a soma de seus custos Direto mais Indireto
Varivel; toda a dificuldade est residindo na apropriao dos $2.455.000 de
CIP Fixos.
O Produto L traz empresa uma receita de $1 .550/un., e provoca,
obrigatoriamente, um custo de $780/un., que seu total varivel por
unidade. Cada unidade sua realmente provoca esse gasto e produz essa

receita. Toda e qualquer parcela de Custo Fixo que lhe queiramos imputar
no ser existente apenas se houver a produo e venda desse produto;
existir independente dele. De que adianta ento ficarmos imputando para
cada unidade de cada produto uma parcela do Custo Fixo? Essa parcela
depender da quantidade de produto e da forma de rateio, e no de cada
unidade em si.
Chegamos assim ao conceito de Margem de Contribuio por
Unidade, que a diferena entre o preo de venda e o Custo Varivel de
cada produto; o valor que cada unidade efetivamente traz empresa de
sobra entre sua receita e o custo que de fato provocou e que lhe pode ser
imputado sem erro. Verifiquemos o seguinte:

Cada unidade de L contribui com $770; no podemos dizer que isso

seja Lucro, j que faltam os Custos Fixos; trata-se de sua Margem de
Contribuio, para que, multiplicada pelas quantidades vendidas e somada
dos demais, perfaa a Margem de Contribuio Total. Desse montante,
deduzindo os Custos Fixos, chegamos ao Resultado, que pode ser ento o
Lucro.
O fundamental que, verificando o Quadro 15.8, notamos que o
produto que mais contribui por unidade para a empresa o M, seguido pelo
N e, finalmente, pelo L. Cada unidade de M provoca de fato uma sobra de
$900, diferena entre receita e custo varivel.
Se existe um produto que deva ter sua venda incentivada o M, que
tem a maior Margem de Contribuio por Unidade.

15.3 UMA FORMA ALTERNATIVA DE DEMONSTRAR O

RESULTADO
Quando a nossa empresa, exemplo deste Captulo, produz e vende as
quantidades mencionadas de cada produto, chega ao resultado do Quadro
15.9 (supondo como custos os dados do Quadro 15.3).
J sabemos e no mais necessrio fazer outros clculos para se
provar que, caso mudssemos os critrios de rateio, chegaramos a valores
diferentes de Lucro total por produto, devido s variaes nos custos de
cada um. O Resultado final seria o mesmo, no podendo variar em nosso
exemplo, j que as quantidades produzidas foram vendidas.

(Os valores do CPV na demonstrao acima foram obtidos do Quadro

15.3. Poderamos elaborar uma demonstrao igual a esta utilizando os
valores do custo de cada produto obtidos no Quadro 15.5. Todavia, os
valores obtidos como Lucro do produto seriam diferentes dos acima
demonstrados, mas o lucro total seria o mesmo.)
Tendo em vista que chegamos agora ao conceito novo, que o da
Margem de Contribuio, em que no est computado o custo fixo antes
apropriado para cada unidade, por que no elaborarmos uma Demonstrao
do Resultado tambm diferente daquela? Basta que apropriemos para o
Resultado de cada produto seu Custo Varivel, deixando os Fixos para serem
diminudos apenas da Margem de Contribuio
Total:

Nessa forma no existe Lucro por produto, mas sim Margem de

Contribuio; os Custos Fixos so deduzidos da soma de todas as Margens
de Contribuio, j que de fato no pertencem a este ou quele produto, e
sim ao global.

15.4 OUTRA APLICAO DA MARGEM DE CONTRIBUIO PARA

FINS DECISORIAIS
Suponhamos que uma empresa trabalhe por encomenda, produzindo
com a seguinte estrutura de custos e despesas:

Para poder chegar ao preo de venda para cada encomenda, a

empresa previu um volume total de trabalho para o ms de 2.500 horasmquina e fixou como meta o lucro mensal de $1.000.000; a partir da, criou
a seguinte frmula para a obteno do preo:

Estando ociosa a firma numa determinada semana, recebe um cliente

que lhe prope uma encomenda com as caractersticas seguintes:

Como esse montante deve corresponder a 80% do preo j que 20%

so despesas variveis de venda, o preo pedido ser:

Suponhamos, adicionalmente, que o cliente no concorde com esse

preo e esteja disposto a pagar apenas $200.000 pela encomenda. Dever a
nossa empresa aceitar ou no o trabalho?
Se a indstria analisar com base nos valores obtidos no Quadro 15.11,
talvez no aceite, j que poderia estar computando:

E essa diferena superior ao que a empresa obteria de lucro, dentro

do esquema do Quadro 15.11, pois nos $188.000 esto embutidos 5Ohm x
$400/hm = $20.000 de lucro, o que daria um prejuzo real de $8.000.
Verifiquemos, entretanto, o que aconteceria de fato se a empresa
deixasse de aceitar esse trabalho numa semana ociosa: seus Custos e
Despesas Fixos continuariam a existir, independentemente da encomenda,
e ela poderia, no aceitando, deixar de gastar apenas:

Deixaria de gastar essa quantia, mas deixaria de receber os

$200.000. Portanto, estaria perdendo uma Margem de Contribuio de
$44.000:

Seu resultado anual seria, caso no aceitasse a oferta e o trabalho,

reduzido nessa importncia, pois, como j foi dito, os custos e despesas
fixos continuariam a existir e estariam presentes.
Verificamos assim que mais uma vez os encargos fixos podem
provocar problemas nos momentos de deciso, e que a Margem de
Contribuio tem a grande virtude de tornar mais clara a situao para tais
finalidades.
Vimos tambm que o conceito de Margem de Contribuio um
pouco mais amplo do que o comentado anteriormente, j que a diferena
entre a Receita e a soma de Custos e Despesas Variveis, e no apenas
entre receita e custos variveis. E deve-se lembrar, tambm, que a receita a
considerar deve ser a lquida, isto , j
deduzidos os tributos incidentes sobre ela.

15.5 MAIS UM EXEMPLO DO USO DA MARGEM DE

CONTRIBUIO
Suponhamos, num outro exemplo, que uma indstria esteja operando
no mercado brasileiro com as seguintes caractersticas:
Capacidade de Produo
800.000
t/ano
Capacidade que atende a mercado nacional
500.000
t/ano
Custos Fixos de Produo
$35.000.000/ano
Custos Variveis de Produo
$110/t
Despesas Fixas
$21.000.000/ano
Despesas Variveis:
Comisses
$10/t
Impostos
$15/t
$25/t
Preo de Venda
260/t
Com isso, a empresa est obtendo o seguinte resultado:

Surge agora a oportunidade de uma venda ao exterior de 200.000 t,

mas pelo preo de $180/t. Deve a empresa aceitar, mesmo sabendo que
nessa hiptese no teria os impostos de venda?
Poderia nossa indstria proceder de trs formas: primeira, calcular a
soma de Custos e Despesas Totais por tonelada atualmente e cotejar com a
oferta internacional:

Esse critrio, que levaria negativa da contratao, contm um

primeiro erro, que o de no considerar que o aumento de 500.000 para
700.000 t acarretar uma reduo do custo fixo por unidade.
Assim, a segunda forma de procedimento poderia ser:

Tal clculo continua levando deciso de no-atendimento da

demanda externa.
A terceira forma de clculo seria com o uso do conceito de Margem de
Contribuio; calculando-se para o caso, teramos:

Aceitando a encomenda, a empresa receber uma Margem de

Contribuio adicional de $12.000.000 (200.000 t x $60/t), e seu resultado
ser acrescentado dessa importncia (Quadro 15.13).
Essa prtica, alis, bastante usada internacionalmente. No mercado
do prprio pas consegue-se, com uma parte da capacidade de produo,
amortizar os custos e despesas fixos, chegando-se inclusive a um resultado
positivo. Ao vender para o mercado externo, qualquer preo acima do custo
e despesa variveis provocar acrscimo direto no lucro; qualquer valor de
margem de contribuio lucro, e o preo pode ser bastante inferior ao do
mercado nacional onde est a indstria.

Compare com o resultado anterior de $ 6.500.000! (Quadro 15.12).

Tal prtica, uma das formas de dumping internacional, realmente
utilizada em larga escala, porque, dentro de um prprio pas, seria
praticamente impossvel trabalhar-se com dois preos de venda to
diferentes para o mesmo produto.

15.6 DECISO COM TAXAS DE INFLAO

Imagine-se um produto com as seguintes caractersticas:
Produzido em agosto com:
Custos variveis
Material adquirido em 18 de junho e pago em 18 de julho por
$300
Mo-de-obra a pagar em 5 de setembro por $200
Preo de venda em incio de setembro
A receber em 30 dias aps a data da venda $800
Aparentemente, a Margem de Contribuio desse produto de $300.
Mas, digamos que a inflao desde junho esteja em 2% ao ms e espera-se
venha a ser de 2,5% em setembro. Seria lgico aceitar-se como vlida
aquela Margem de $300 ou de 37,5% sobre o preo de venda?
Como j enfatizamos, na inflao necessrio trabalharmos com uma
moeda de poder constante de compra (ou pelo menos no to mutante
assim) e com todos os montantes a valor presente.
Por exemplo, se raciocinarmos em moeda estrangeira:
Primeiro: Qual a quantidade real de dlares ou euros que
representa o preo de venda de $800 a ser recebido 30 dias
depois da venda, com uma inflao esperada de 2,5% a.m.? E
claro que o valor real em dlares no obtido pela diviso de
$800 pela taxa de cmbio do dia da venda, mas do dia do
recebimento. Ou, ento, traz-se o valor de $800 a valor presente,
descontando-se pela taxa de inflao prevista, para s depois se
transformar em dlar, marco, euro, UFIR etc.

Segundo: O mesmo raciocnio vale para os materiais: a

quantidade real de dlar, UFIR etc. obtida pela diviso dos $300
de custo pela taxa do dia do pagamento, e no da data da
compra.
Terceiro: Idem com a mo-de-obra e todos os demais custos e
despesas.
Assim, se calcularmos em dlar, teremos, supondo as seguintes taxas
de cmbio para essa moeda:
l8 de julho= $10,00
5 de setembro = $10,30
Esperada para o dia do recebimento = $10,56
Logo:

Trabalhando na moeda nacional a valor presente e em moeda de 5 de

setembro:

onde os $300 foram descontados por 2% e depois corrigidos por 2%

a.m. pelos 79 dias de 18 de junho a 5 de setembro.
Mo-de-obra $200
MC = $780,49 $509,65 = $270,84, em moeda de 5 de setembro,
que so os
mesmos US$ 26,33 taxa dessa data.
Veja como a margem caiu dos aparentes $300 para os reais $270,84
(de 37,5% para 34,7% sobre o preo de venda!). assim que se trabalha
em pocas de inflao.

RESUMO
A alocao de Custos Fixos uma prtica contbil que pode, para
efeito de deciso, ser perniciosa; por sua prpria natureza, o valor a ser

atribudo a cada unidade depende do volume de produo e, o que muito

pior, do critrio de rateio utilizado. Por isso, decises tomadas com base no
lucro podem no ser as mais
corretas.
A Margem de Contribuio, conceituada como diferena entre Receita
e soma de Custo e Despesa Variveis, tem a faculdade de tomar bem mais
facilmente visvel a potencialidade de cada produto, mostrando como cada
um contribui para, primeiramente, amortizar os gastos fixos, e, depois,
formar o lucro propriamente dito.
Na alta taxa de inflao trabalha-se com receitas, custos e despesas a
valor presente e em moeda constante.

EXERCCIO PROPOSTO
A empresa Arte em Estilo produz mveis de luxo por encomenda.
Seus custos fixos totalizam $9.600 por semana e suas despesas fixas de
administrao e vendas $4.200 por semana.
Os custos e as despesas variveis estimados so os seguintes, por
unidade (em $):

No incio de setembro, a empresa recebe duas propostas de clientes:

Uma para fabricar 200 carrinhos de ch, ao preo unitrio de $550,
cuja produo demandaria trs
semanas; a outra para 110 estantes, a $1.400 cada, e quatro semanas de
trabalho da fbrica.
Consultado, o gerente de produo informa que s tem capacidade
para aceitar um pedido, pois a
partir de outubro dever dedicar-se s outras encomendas j programadas
para o ltimo trimestre.
Pede-se para calcular:
a) o lucro da empresa no ms de setembro, para cada alternativa;
b) o lucro operacional projetado de cada uma das encomendas;
c) a Margem de Contribuio unitria (MC/u) de cada encomenda; e
d) a Margem de Contribuio Total (MCT) de cada encomenda.