Unidad N 11: Crditos

Concepto, caractersticas y componentes

Segn el Diccionario de la Real Academia
crdito
Cantidad de dinero u otro medio de pago que una persona o entidad,
especialmente bancaria, presta a otra bajo determinadas condiciones de devolucin.
Los crditos se originan en un ente que persigue fines de lucro; con mayor
frecuencia, en la venta de mercaderas y servicios; y representan derechos exigibles a
clientes, generalmente cobrables dentro del ciclo operativo normal de los negocios.
Asimismo, deberan incluirse en la definicin aquellos crditos an no facturados.
Por otra parte, no debemos desconocer la existencia de derechos a favor del ente,
respecto de la entrega de algn bien en el futuro, a cambio de un adelanto de dinero
efectuado a un proveedor para su posterior entrega (se incluyen dentro de este rubro
los anticipos a proveedores).
Segn la RT 9, Crditos son los derechos que el ente posee contra terceros para
percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las
caractersticas de otro rubro del activo).
Deben discriminarse los crditos por ventas de los bienes y servicios
correspondientes a las actividades habituales del ente de los que no tengan ese
origen.
Caractersticas:
Debe originarse en hecho anterior.
Ser susceptible de medicin objetiva
El ente controles los beneficios que los mismos produzcan para l.
Generalmente son partidas monetarias, excepto aquellas que tengan clusulas
de indexacin o se encuentren expresadas en moneda extranjera. Por lo tanto
quedan auto ajustadas y no se las debe reexpresar. Generan RECPAM.
Los derechos deben estar instrumentados por la empresa que los considera
Activos a travs de la documentacin respaldatoria.
Debe tener una fecha de exigibilidad que sea determinada o determinable, o
supeditada a la concrecin de cierto hecho.
Los crditos se separan en corrientes y no corrientes. Se destaca, que los
anticipos dados a terceros por la recepcin de bienes deben figurar dentro de los
rubros especficos a los que pertenezcan los bienes que se recibirn.
Los derechos deben estar instrumentados por la empresa que los considera
activos, esa instrumentacin surge de la documentacin respaldatoria, que es variada
y debe ser especficamente analizada.
Situacin ante las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda
Crditos en moneda extranjera: para el ajuste de los mismos se proceder
a su reexpresin contable al cierre, a travs de la aplicacin del coeficiente de ajuste.
La diferencia entre el valor actualizado al cierre y los valores histricos registrados
ser igual al resultado por exposicin a la inflacin surgido de dicho crdito, que por
ser un activo no monetario generar una ganancia inflacionaria (siempre y cuando
exista inflacin).
Crditos indexables: el tratamiento es similar al caso anterior (los valores
de costo se actualizan aplicando los coeficientes de ajuste).
Crditos en especie: se aplicar, para su reexpresin al cierre, el
procedimiento general de ajuste que surja de aplicar el coeficiente corrector (relacin

entre el ndice del mes de cierre con el ndice de mes de origen, sobre los valores de
costo).

Contenido del rubro

Distintas clasificaciones
1) Segn la naturaleza de los bienes:
a. En efectivo.
b. En especie.
2) Segn su exigibilidad: (plazo de realizacin).
a. Corrientes: son los derechos exigibles a la fecha de cierre de ejercicio, o que
se transformarn en tales dentro de los doce meses contados a partir de la
fecha de origen.
b. No corrientes: son los activos que se transformarn en exigibles dentro de
un perodo mayor que los doce meses contados desde la fecha de cierre del
ejercicio.
3) Segn la moneda en que se cobrarn:
a. En moneda nacional.
b. En moneda extranjera.
c. En bonos ce cancelacin de deudas provinciales (como por ejemplo los
quebrachos en su momento).
4) Segn la garanta: (la garanta es un accesorio de la obligacin).
a. Sin garanta: originadas en el desarrollo de la actividad principal del ente.
Por ejemplo: clientes, alquileres a cobrar, anticipos de impuestos.
b. Con garanta: los podemos subdividir en:
i. Personal: es una deuda documentada, que puede ser del
mismo cliente o de un tercero (aval).
ii. Real: con una prenda o hipoteca.
5) Segn los plazos de cobro o cancelacin:
a. Corto.
b. Mediano.
c. Largo.
6) Segn la forma de pago:
a. Crditos con amortizaciones parciales.
b. Crditos que se cancelan en un solo pago.
7) Segn la posibilidad de cobro:
a. En situacin normal: sin mora, o con un atraso razonable o habitual que no
permite alerta sobre un aumento en el riesgo de su cobrabilidad.
b. Crditos morosos: son aquellos que muestran un atraso superior a lo
habitual o usualmente aceptable. Pueden o no estar en juicio.
c. Crditos presuntamente incobrables: debern ser dados de baja en forma
directa o indirecta a travs de su provisionamiento.
8) Segn la rentabilidad:
a. Crditos que devengan inters.
b. Crditos que no devengan intereses.
9) Segn su origen:
a. Crditos por ventas.
b. Otros crditos.

Cuentas por cobrar por ventas. Partidas que lo integran

Las cuentas por cobrar por ventas, son crditos por ventas o crditos
comerciales, representan derechos a recibir sumas de dinero que tiene el ente con
terceros originados en el desarrollo habitual y principal de la empresa.
Las cuentas que habitualmente encontramos en este rubro son:

Clientes o deudores por ventas: de las cuentas de ste rubro es la que

tiene el grado de liquidez ms elevado. Dentro de esta cuenta deben figurar
estrictamente las deudas provenientes de las operaciones que constituyen el objeto de
la empresa.
Documentos a cobrar: aqu solo deben figurar los documentos a vencer
que estn en cartera o hayan sido entregados en caucin. Los documentos
descontados debern figurar en cuentas de orden o cuentas regularizadoras.
Deudores morosos: son aquellos que estn excedidos del plazo
usualmente aceptable en que deben pagar sus cuentas. Debern excluirse los
importes definitivamente incobrables o prescriptos.
Deudores en gestin judicial: son aquellas cuentas que estn en
gestin letrada. Debern excluirse los importes definitivamente incobrables o
prescriptos.
Intereses positivos adelantados: por la porcin no devengada de
inters al cierre y que estn incluidos o contenidos en alguna de las cuentas
pertenecientes a este rubro. Esta partida se presentar restando a la partida, cuya
valuacin se ajusta.
Previsin para deudores incobrables: por las incobrabilidades que se
estima se van a producir en el ejercicio siguiente, pero originadas en ventas imputadas
como ingresos en el ejercicio presente. Se la expone restando a todas las partidas del
rubro cuya valuacin ajusta.
Etc.

Otras cuentas por cobrar: societarias, impositivas, laborales, en especie.

Estos crditos no se originan en el giro habitual de la empresa, es decir que no
fueron producidos por ventas, sino que representan otros derechos contra terceros,
entre los que podemos mencionar:
Impositivos: originados en anticipos de impuestos, retenciones sufridas,
percepciones que le fueron facturadas al ente, contra el fisco nacional y provincial.
Corresponde su inclusin dentro del activo en tanto y cuanto no exista pasivo del
mismo origen. De existir el mismo, corresponde su exposicin deducida del pasivo
devengado, o bien en el activo neto de dicho pasivo.
Anticipos a empleados: se expone en el activo en la medida que no
existan sueldos a abonar en el pasivo, o existiendo el mismo, por las condiciones
pactadas no corresponde su compensacin.
Con organismos de previsin social: saldos a cobrar vinculados al
mantenimiento de personal en relacin de dependencia. Por ejemplo los reintegros
pendientes de salario familiar.
Anticipos a proveedores: son pagos a cuenta de pedidos por
mercaderas a recibir. No deben incluirse en este rubro los importes que corresponden
a verdaderas financiaciones a largo plazo del proveedor.
Cuentas a cobrar a los socios: pueden tener dos orgenes:
Derivados de la relacin societaria:
Socio cuenta aporte: por los remanentes pendientes de
integracin.

 Accionistas: importes adeudados por accionistas suscriptas y

an no integradas.
Derivadas de las relaciones particulares con los socios:
Socios cuentas particulares: aparece en las sociedades de
personas, cuando los socios retiran fondos, que posteriormente
sern compensados con los retiros por resultados.

Valuacin en los distintos momentos de la vida de la organizacin

Valuacin contable inicial: incorporacin y sus causas
La incorporacin al patrimonio de derechos contra terceros puede originarse en:
1) Cuentas por cobrar recibidas por integracin de aportes comprometidos de
socios: la valuacin en general surge del inventario de aporte. Debera ser el valor
actual del flujo de fondos que la cobranza del crdito generar al ente.
Estos crditos son los derechos que tiene un socio a su favor y que los aporta a la
sociedad transformndose en activos para el ente. Su documentacin respaldatoria
ser el contrato de cesin con todas las formalidades jurdicas necesarias para
transferir la propiedad.
La incorporacin de estos crditos al patrimonio societario, debe efectuarse a sus
valores netos de sobreprecios implcitos o explcitos contenidos en sus saldos,
determinados en forma directa o indirecta, similarmente a los crditos transaccionales.
Tambin en el momento de integracin debern tomarse los recaudos para
asegurar la autenticidad de los mismos va el anlisis de la documentacin de respaldo
y la efectiva cobrabilidad. Conforme disposiciones legales no pueden aportarse
crditos litigiosos.
Para valuar los crditos aportados resulta necesario determinar:
La tasa de inters que devenga el crdito aportado.
La tasa de inters vigente en el mercado.
Esta comparacin de tasas arroja una diferencia que ajusta en ms o en menos el
valor de aporte del crdito.
2) Cuentas por cobrar originadas en operaciones transaccionales y similares
realizadas por el ente: estas cuentas por cobrar se originan mayoritariamente por el
desarrollo de la actividad principal del ente, pero pueden tener otros orgenes
secundarios, como alquileres a cobrar, dividendos a cobrar, deudores por venta de
bienes de uso, etc.
Estos crditos deben ingresar por el valor de contado de la operacin. Si contiene
sobreprecios, debern ser depurados, imputndose a una partida regularizadora de
activo. La depuracin de los componentes financieros se puede realizar de manera
directa (por diferencia entre el precio de contado y el financiado) o indirecta
(obteniendo el valor actual por aplicacin de la tasa con la que se recarg la operacin
financiada)

Valuacin peridica de los crditos: aspectos a considerar. Partidas

regularizadoras.
Habitualmente se deca que las cuentas por cobrar son en general un rubro
monetario, autovaluado, es decir expuesto a la inflacin, que produce un resultado por
exposicin a la inflacin negativo. Pero en realidad lo que se debe hacer es
previamente determinar si las cuentas por cobrar devengan intereses por la
financiacin y en cuyo caso deber confrontarse esta tasa de inters con la de la

inflacin del perodo para determinar por diferencia si hubo inters positivo o negativo
(inters real).
La problemtica del rubro es realizar el adecuado devengamiento de los
intereses de cada perodo, en cualquiera de las modalidades que los mismos se
puedan presentar:

Costo financiero incluido dentro del saldo de la cuenta por cobrar:

este importe representa un valor de futuro, al cual se le deber segregar los
componentes financieros implcitos e imputarlos a intereses negativos adelantados,
la que se ir devengando con el transcurso del tiempo, y mientras tenga saldo
operar como una partida de ajuste a la valuacin de las cuentas por cobrar a las
cuales regularizan.
Cuenta por cobrar sin contener el costo financiero: habr que devengar
los intereses que correspondan al perodo incrementando el importe de la cuenta por
cobrar con crdito a resultados.
Valuacin al cierre del ejercicio
Los crditos se valan teniendo en cuenta las condiciones pactadas en la
operacin, agregando o deduciendo los resultados financieros devengados al cierre,
fecha en que se practica la medicin, pero segn las tasas vigentes al cierre, de modo
de obtener su valor actual descontado.
Si la cuenta por cobrar no tiene pactado ningn ajuste, solo se devengarn los
intereses que correspondan al cierre del ejercicio.
Si por las condiciones de la operacin, se pact alguna clusula de ajuste o
actualizacin, se deber actualizar la cuenta por cobrar, y recin calcular el monto de
los intereses devengados sobre el valor previamente actualizado.
Aspectos particulares a considerar en el rubro
Los crditos nunca deben valuarse por encima de su valor de recupero (valor
esperado de cobro) el que debera coincidir con su valor corriente a la fecha de la
medicin.
Los crditos al cierre se valan al valor actual estimado de los futuros ingresos
de fondos que su cobranza generar al ente.
Tasa vigente
La parte dificultosa radica en determinar cul es la tasa vigente a utilizar. En
trminos generales debe:
Ser una tasa representativa para la empresa en cuestin. Es decir que no se
emplear una tasa nica cualquiera sea la empresa. Caso contrario nos
encontraramos ante la incongruencia de tener que reconocer resultados instantneos
en el momento inicial, si existiere diferencias entre la tasa convenida y la considerada
vigente en esa oportunidad.
Estar vigente al cierre del perodo o del momento en que se practica la medicin.
Debe ser razonable y estable para las condiciones del mercado en ese momento.
Ello supone que no debe ser producto de fluctuaciones temporales o coyunturales en
el mercado financiero. Esto estara dado por una variacin significativa de corta
duracin, tras la cual se restablece la tasa anterior o una similar.
Valuacin en el inventario de liquidacin
Existen dos posturas acerca de los criterios de valuacin que se utilizan para
valuar las cuentas por cobrar para una empresa en liquidacin:
POSTURA UNO: hay quienes consideran que deben valuarse con el criterio de
balance de fin de ejercicio. Es decir, efectuando el anlisis de todas las cuentas por

cobrar, devengando los intereses a la fecha de la valuacin y analizando su

cobrabilidad real.
POSTURA DOS: otra corriente doctrinaria considera que en una situacin de
liquidacin de la empresa hay un cambio de circunstancia (no est operando
normalmente) dentro de las cuales se desenvuelve la empresa, y la situacin de
liquidacin de la empresa puede determinar que el recupero de los crditos resulte
sensiblemente menor. El criterio de valoracin de los crditos se atendr a su VNR
derivado de un anlisis ms estricto, dentro del cual incidir la posibilidad de la
empresa de iniciar o no ejecuciones judiciales ante la mora de los mismos.
El primer caso puede resultar de aplicacin, y es recomendable, cuando el
ente, pese a estar transitando el proceso liquidatorio, ste es ordenado e incluso se
contina desarrollando la actividad social. Es decir, que se irn cobrando las cuentas
conforme valla operando su vencimiento y segn las condiciones pactadas.
La segunda postura es de aplicacin cuando la liquidacin de la empresa se
efectuar en un plazo razonablemente corto, en forma urgente, donde se prioriza el
rpido ingreso de fondos antes que esperar su vencimiento.
Hay que considerar que en una situacin de liquidacin existen crditos que no
son recuperables o lo son de muy dudosa recuperacin. Entre ellos: saldos tcnicos
de IVA, saldos de impuesto a las ganancias anteriores, reintegros pendientes de
salarios familiares abonados, etc.
Por ello en una situacin de liquidacin empresaria y en relacin a las cuentas
a cobrar en particular se debe proceder a analizar la realidad econmica y las reales
posibilidades de cobrabilidad de las cuentas por cobrar para su valuacin.
Tambin debemos distinguir en que valuacin estamos, diferenciando:
Valuacin de cuentas por cobrar para el balance de inicio de la
liquidacin: el cual debe ser confeccionado por los liquidadores dentro de los 30 das
de iniciado el proceso.
Para el balance de fin de ejercicio de una empresa en liquidacin: que es
cuando la liquidacin se prolonga en el tiempo.
Balance final de la liquidacin: el criterio de valuacin de las cuentas por
cobrar ser un estricto VNR por cuento lo ms probable es que el mismo deba
transferirse a algn socio como parte de pago del remanente liquidatorio.

11.3.3. Consideracin del riesgo de incobrabilidad

Resulta necesario establecer las presuntas incobrabilidades, de modo de
mostrar las cuentas por cobrar (y los resultados) a sus valores probables de
realizacin.
Imputar a los resultados del ejercicio las incobrabilidades que presuntamente
se producirn, es imprescindible para obtener los resultados netos o lquidos, y lograr
la correlacin ingresos gastos de cada ejercicio, lo que implica la obtencin del
resultado final.

11.3.3.1. Formas de establecer presuntas incobrabilidades

La forma de establecer las presuntas incobrabilidades y su cuantificacin,
utilizar diferentes caminos y herramientas en funcin de cada circunstancia.
Analizando cada oportunidad tenemos:
a. Anlisis de la cobrabilidad en el momento inicial: corresponde
distinguir la causa de incorporacin del crdito.
Cuentas por cobrar recibidas por aportes de socios: conjuntamente
con la verificacin de la autenticidad de los crditos recibidos por aporte y que se hace
conforme la documentacin respaldatoria de transferencia de derechos respaldada por

un informe del contador referido a la valuacin del inventario de aporte, corresponde

efectuar un anlisis de la cobrabilidad de los mismos, para ello hay que detectar
situaciones o aspectos que pudieran hacer peligrar dicha cobrabilidad, como por
ejemplo, que se encuentren atrasados o en mora, que el deudor no exista o no se
encuentre en la cuidad, que se encuentre concursado, que los documentos no se
encuentren debidamente sellados, etc.
El anlisis de la posibilidad de cobro requiere un estudio individual
de cada crdito recibido en aporte, que es una tarea que debera efectuar el contador
certificante del inventario inicial de aporte en especie.
En los casos de contratos de cesin de crditos es conveniente que
exista un dictamen jurdico sobre su correccin de modo que la sociedad acredite su
propiedad y pueda exigir su cobro. Adems, es probable que este contrato se
instrumente por escritura pblica y se debe notificar a los deudores que es a la
sociedad a quien deben abonar. Esta notificacin es imprescindible para asegurar su
cobrabilidad.
Cuentas por cobrar originadas en operaciones del ente: el anlisis
se debe efectuar antes del otorgamiento del crdito y tambin en forma individual. Los
elementos que se analizan son diversos y su intensidad depende en gran medida de si
el crdito cuenta o no con garanta y si existiera se tendrn en cuenta sus
caractersticas; tambin la magnitud del crdito y las caractersticas del cliente
(situacin patrimonial del cliente, flujo de fondos, volumen mensual de ventas, si
trabaja con bancos, si tiene antecedentes de ser deudor moroso, etc.).
b. Anlisis de la cobrabilidad en las valuaciones peridicas: se
utilizarn procedimientos, entre los que distinguimos:
Arqueos: es el procedimiento que se aplica para verificar la
existencia y correccin de documentos a cobrar, prendas, hipotecas, cheques de pago
diferidos, contratos de cesin de crditos. A travs del mismo se efecta el recuento de
los elementos tangibles que representan estos crditos, debiendo verificar su
adecuacin, vigencia y sellado.
Circularizaciones a clientes: se trabaja con el listado de clientes de
la empresa y sus saldos. Generalmente esta tarea la efecta el auditor de EECC al
cierre del ejercicio. La circularizacin consiste en el envo de un comunicado por parte
de la empresa a cada uno de sus clientes, informndoles sus saldos y solicitndoles
que lo confirmen o certifiquen. De la cantidad de respuestas dependen el xito de la
circularizacin. Con los datos obtenidos se ajustaran las diferencias que hubiere dando
origen a registraciones solo cuando se deban por errores u omisiones. Tambin con
frecuencia, los clientes envan un resumen de cuenta, el cual se utiliza para la
conciliacin de las partidas y sirve para determinar la cobrabilidad de la cuenta.
Informes de los asesores legales sobre las cobranzas en sede
judicial o extrajudicial: consiste en solicitar a los abogados un informe donde expongan
detalladamente la situacin real de la gestin de cobro a la fecha de cierre de ejercicio,
individualizando los deudores, el estado en que se encuentran las actuaciones,
probabilidad de cobro, montos, etc.
Informes producidos por el sector cobranzas. En ellos se determinan
i. Clientes que pagan con evidente retraso sus obligaciones.
Generalmente es un listado donde se detalla:
Clientes en situacin normal (sin atraso).
Clientes atrasados, pero la tendencia del cliente no lo
clasifica como de cobrabilidad comprometida. Es decir
exhiben un atraso que se enmarca dentro de lo habitual.
Clientes morosos agrupados por la antigedad de la deuda.
Se debe notificar tambin si existe reclamo de pago o no.

ii. Deudores a los cuales la empresa encarg su cobranza

extrajudicial a terceros al ente.
iii. Deudores a los cuales la empresa inici demanda judicial de
cobro a la fecha de cierre.
iv. Otros elementos habituales del anlisis del sector sern:
situacin patrimonial del cliente, flujo de fondos, volumen
mensual de ventas, si trabaja con bancos, si tiene mora
continuada en el pago a pesar de reclamos, etc.
Las cuentas por cobrar deben ser sometidas al proceso de determinacin de
las reales posibilidades de cobro. En ciertos casos no solo hay dudas sobre su
cobrabilidad, sino que se manifiestan objetivamente como incobrables, debiendo
registrarse tan situacin. Lo ideal sera que la verificacin de la cobrabilidad de las
cuentas sea integral, es decir sobre todas las partidas del rubro. No obstante, por
razones de economa y de la relacin costo-eficiencia de la informacin con frecuencia
se efecta sobre una porcin del universo de cuentas por cobrar (las de mayor
significatividad o importancia o cuanta).
Pero siempre se efecta sobre los distintos componentes del rubro:
Deudores en cuenta corriente.
Documentos a cobrar.
Documentos a cobrar vencidos impagos (ser necesario constatar si se
hizo el protesto en el plazo que corresponda).
Cheques de pago diferido (verificar que los mismos no se encuentren
vencidos).
Deudores morosos (hay que determinar la existencia de reclamos de
cobro por diversas vas).
Deudores en gestin judicial o extrajudicial.
Recuperos de salario familiar pendientes de recepcin (habr que
verificar para su existencia la presentacin de las DDJJ reclamando su
devolucin).
Cheques rechazados en cartera, no habindose iniciado an accin
judicial (habr que verificar que el cheque haya sido presentado en
tiempo y que conste el sello del rechazo del banco).
Anticipos entregados a los empleados.
Con todos los elementos se efectuar la estimacin e la incobrabilidad en base
a la experiencia de la empresa que se traducir en realizar relaciones.
Las bases de clculo habituales se basan en la experiencia empresaria y
resultan de correlacionar las incobrabilidades producidas a lo largo de varios ejercicios
con algn parmetro, que se considere representativo para esa empresa. Los
parmetros habituales son:
Porcentaje vinculando las ventas a crdito del ejercicio con relacin a las
incobrabilidades reales. Relacionamos en cada ao el total de ventas a
crditos con las incobrabilidades efectivamente producidas por ejemplo en
los ltimos cuatro aos. Obtenemos as un porcentaje basado en hechos
anteriores a aplicar en el ejercicio presente.
Porcentaje vinculando los total de ventas del ejercicio, con relacin a las
incobrabilidades reales.
Porcentaje vinculando los saldos a cobrar al cierre del ejercicio en relacin
con las incobrabilidades realmente producidas.
Anlisis especfico de cada saldo. Es lo ms recomendable, pero es ms
costoso, por lo que no se acostumbra a su uso (costo eficiencia).
En base a la antigedad de la deuda. En estos casos se suelen
confeccionar agrupaciones en funcin de la antigedad de la deuda, y se

utiliza distintos porcentual conforme su antigedad, al considerar que

cuento mayor sea el plazo de mora, disminuyen las posibilidades de cobro.
En funcin de las garantas que respaldan las cuentas por cobrar. Hay
situaciones en que an registrando atraso, la cuenta por cobrar si tiene
garanta suficiente no se la previsiona porque el riesgo de incobrabilidad se
encuentra cubierto.
La limitacin o crtica que se le hacen a los tres primero casos radica en que lo
ocurrido en el pasado no necesariamente debe ocurrir en el futuro. Para minimizar
sta crtica el ndice de incobrabilidad determinado en base a la experiencia de
perodos anteriores podra tomar en consideracin otros elementos, como ser: la
situacin en el contexto econmico en ese momento (recesin o expansin de la
economa); la situacin de la actividad que desarrolla el ente en el momento de la
medicin (por ejemplo, en el Chaco el fracaso de la cosecha determina un mayor
ndice de mora en los casos de clientes cuyos ingresos dependan de esa actividad);
de sta manera se obtiene un ndice de incobrabilidad basado en hechos del pasado,
pero considerando el presente y la proyeccin futura. Adems podra complementarse
con un anlisis individual de los saldos ms significativos, los que seran previsionados
o no conforme a su situacin particular.
Debemos tener en cuenta que para afectar los resultados del ejercicio con la
incidencia de incobrabilidades a producirse en el futuro, requiere que a la fecha de
cierre ya existan indicios de esa incobrabilidad, o por lo menos un deterioro de la
posibilidad de cobro de la cuenta. Ese sera el hecho sustancial que respaldara el
devengamiento del quebranto estimado por incobrabilidades.
Determinada la cuanta de la supuesta incobrabilidad, debemos registrar la
misma.
c. Anlisis de la cobrabilidad en el inventario de liquidacin: se
efectuar el anlisis con el objeto de determinar el VNR y en el corto plazo. Con
frecuencia se suele optar por efectuar una quita de lo adeudado con la intencin de
anticipar y asegurar el cobro.

11.3.3.2. Efectos contables del uso de la previsin

En relacin a las incobrabilidades por ventas producidas en un ejercicio, el ente
puede optar por dos criterios:
En forma directa: imputar directamente las cuentas por cobrar y como
gastos del ejercicio las incobrabilidades en el momento en que las
mismas se producen o exteriorizan, sin considerar si las ventas que
generan dichas incobrabilidades son del ejercicio o de ejercicios
anteriores.
En forma indirecta: utilizando cuentas regularizadoras de activo, como
contrapartida de ajuste a la valuacin de las cuentas por cobrar. Se
constituye al cierre de cada ejercicio una Previsin para Incobrables en
funcin de las incobrabilidades que se estiman se van a producir.
Resulta de uso frecuente, representa una contingencia y los resultados
del ejercicio se ven incididos por los gastos por presuntas
incobrabilidades de ventas imputables al mismo.
Las incobrabilidades de crditos originados en ventas imputables al ejercicio
que se cierra tienen el siguiente tratamiento:
No corresponde el uso de la previsin para incobrables, aunque se la
tenga constituida, porque el hecho sustancial que genera la prdida por
incobrabilidad es la venta producida en el ejercicio presente.

 Imputarse como gasto del perodo, directamente al estado de

resultados. Se utilizar la cuenta Deudores Incobrables.
Estas incobrabilidades, en general, son consideradas gastos de caractersticas
financieras. Pero tambin hay quienes opinan que son gastos de comercializacin
porque son vinculados inicialmente a la operacin de ventas, o ms bien a la poltica
de ventas.

11.3.3.3. La previsin para incobrables en la teora contable y en la parte

impositiva.
La principal diferencia radica en los distintos objetivos que persiguen la
contabilidad (aproximarse lo mas posible a la realidad), y el fisco (recaudar).
La teora contable permite a las organizaciones efectuar estimaciones, utilizando el
procedimiento que ms se adecue a sus necesidades de informacin, a efectos de
poder reflejar lo ms preciso posible el riesgo real de incobrabilidad. Por el contrario la
norma impositiva para permitir la deduccin de incobrabilidades establece ciertos
hechos que deban darse como ser: inicio de cobro judicial, presentacin en concurso
preventivo, acciones efectivas de cobro que se puedan acreditar, etc.
Estas diferencias son de carcter temporarias, ya que en definitiva con el
transcurso del tiempo las mismas se irn revirtiendo.

11.3.4. Otras previsiones que regularizan su valuacin

Previsiones para devoluciones de ventas. Son de difcil ocurrencia, por cuanto
los ingresos se deben computar recin cuando son razonablemente definitivos. Pero
puede ocurrir que en algunos casos en particular ocurra de una manera previsible, en
cuyo caso deber previsionarse ajustando las ventas y las cuentas por cobrar.
Previsiones para bonificaciones a clientes. Es utilizada para efectuar
reducciones de las sumas a cobrar a clientes en funcin del volumen de su compra. Al
cierre del ejercicio se realiza la registracin de una previsin por bonificaciones sin
esperar el momento de la determinacin del monto y el envo de la nota de crdito.
Sera una partida que ajusta los saldos a cobrar y la contrapartida de resultados sera
la cuenta de ingresos ventas (con la cual se relaciona) o bien una cuenta
regularizadora de ingresos, como Bonificaciones sobre ventas, debiendo procederse
a una estimacin razonable y que generalmente requerir el anlisis individual de cada
cliente con saldo al cierre.
Previsiones para descuentos. Se podra previsionar en los casos que las
deducciones a efectuar se las sumas a cobrar sean otorgadas por la empresa como
una forma de anticipar cobranzas (no adicionar intereses y adems efectuar una
reduccin en el cobro) de modo de mejorar su flujo de fondos.

11.3.5. Tratamiento de anticipos a proveedores, de impuestos, de

honorarios a administradores
Tratamiento de anticipo a proveedores: los anticipos a proveedores para la

compra de materias primas o mercaderas segn la RT 9 se exponen formando

parte del rubro bienes de cambio, esto se debe a que tales partidas no son
recuperables en dinero y que pasaran a ser inventarios a medida que se reciban
los respectivos bienes.
Tratamiento de anticipos de impuestos y honorarios a administradores:

corresponden al rubro otros crditos, y se caracterizan por no ser recuperables

en dinero, sino que se van a ir compensando con futuras erogaciones del ente
hacia el fisco o hacia los administradores.

11.3.6. Tratamiento de crditos en especie y en moneda extranjera

Crditos en especie: se medirn de acuerdo con la medicin contable inicial que
se les asignara a los bienes a recibir.
Crditos en moneda extranjera: representar un derecho a cobrar una suma de
dinero que, en caso de estar representado por divisas, deber ser convertido en
moneda de curso legal del pas, utilizando el tipo de cambio comprador. A partir
de entonces y al cierre de cada perodo, mientras este pendiente de cobro el
crdito, la diferencia entre la cotizacin al inicio y aquella vigente al cierre del
nuevo perodo debera ser considerada resultado financiero.

11.3.7. Determinacin del valor lmite de las partidas

Atendiendo al destino ms probable de este rubro, segn teora contable el valor
limite estar dado por el VNR.
Segn normativa vigente el valor lmite ser el valor recuperable (mayor entre VNR
y VUE).

11.4. Teora contable normativa: legal y profesional en el pas. Normativa

contable internacional relacionada
En relacin a las cuentas por cobrar las trata desde dos aspectos:
Aspectos de determinacin de existencia y medicin:
1) Medicin inicial de los crditos:
a. Crditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios:
Su medicin en el momento de incorporacin ser en base a los precios
que correspondan a operaciones de contado.
Si no resulta posible la obtencin del dato del precio de contado, el mismo
ser reemplazado por una estimacin basada en el valor descontado, a la
fecha de la operacin, del importe futuro a percibir. La tasa a utilizar ser
la que corresponde al ente en el mercado en el que habitualmente coloca
sus productos.
b. Crditos en moneda originados en transacciones financieras:
Es el caso que la empresa efecte operaciones de prestamos a terceros, no
vinculados a la actividad principal del ente.
Se medirn de acuerdo con la suma de dinero entregado, es decir neta
del costo financiero.
Y si el crdito otorgado no contempla el inters, o la tasa de inters es
inferior a la de mercado, se efectuar la medicin inicial en base a la
mejor estimacin de la suma a cobrar descontada teniendo en cuenta el
valor tiempo del dinero y los riesgos especficos.
c. Crditos en moneda originados en refinanciaciones del activo:
Es el caso en que la empresa otorgue una refinanciacin de una cuenta a
cobrar, y se pacten condiciones sustancialmente diferentes. Corresponde que se de de
baja la cuenta preexistente dando ingreso a un nuevo crdito, cuya medicin se har
sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar descontada, usando
una tasa que refleje el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos.

d. Otros crditos en moneda:

Podra ser el caso de aportes de socios consistentes en cuentas por cobrar.
Se medirn sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a
cobrar descontada, usando una tasa que refleje las evaluaciones que el
mercado hace del valor tiempo del dinero y los riesgos especficos.
Se admitir que el descuento de las sumas a cobrar se efecte
nicamente sobre los saldos de estos crditos a la fecha de los EECC.
2) Medicin al cierre de los crditos:
Se encuentran establecidas en la Resolucin Tcnica 17 (bolilla 9, punto 9.2)
Aspectos de exposicin:
Se encuentra tratado en la RT 8 y 9, con las modificaciones incorporadas por las
nuevas normas contenidas en la RT 19. En general, y en concordancia con NCL,
deben exponerse por separado las cuentas por cobrar en moneda nacional y en
moneda extranjera, tambin en funcin de las garantas y del plazo estimado de cobro
(en corrientes y no corrientes).