ndice:

Introduccin................................................................................................................. 3
Objetivo....................................................................................................................... 4
FORMA EN QUE OPERAN EN GUATEMALA LOS DIFERENTES CONCEPTOS E
INSTITUCIONES FINANCIERAS..................................................................................... 5
Concepto.................................................................................................................. 5
Funcin.................................................................................................................... 5
Clasificacin............................................................................................................. 5
Sistema financiero Regulado..................................................................................... 5
Estructura organizacional.......................................................................................... 6
Junta Monetaria....................................................................................................... 6
Banco de Guatemala................................................................................................ 7
Superintendencia de Bancos..................................................................................... 8
Bancos del Sistema.................................................................................................. 8
Financieras........................................................................................................... 11
Aseguradoras........................................................................................................ 11
Afianzadoras......................................................................................................... 11
Sistema Financiero No Regulado.............................................................................12
rganos Fiscalizadores........................................................................................... 13
Superintendencia de Bancos (SIB):..........................................................................13
Superintendencia de Administracin Tributaria:..........................................................13
Conclusiones............................................................................................................. 14
Bibliografa................................................................................................................ 15

Introduccin
El presente contenido va enfocado sobre el sistema financiero guatemalteco y la forma
en que

operan

los

diferentes

conceptos

instituciones

financieras,

dentro

del cual se identifican los sistemas que se manejan en Guatemala.

Objetivo
Comprender la importancia e incidencia actual en la economa nacional.

FORMA EN QUE OPERAN EN GUATEMALA LOS DIFERENTES CONCEPTOS E

INSTITUCIONES FINANCIERAS
Concepto
El sistema financiero guatemalteco se refiere a un mercado financiero organiza doy se
define como el conjunto de instituciones que generan, recogen, administran y dirigen
tanto el ahorro como la inversin, dentro de una unidad poltica-econmica, y cuyo
3

establecimiento se rige por la legislacin que regula las transacciones de activos

financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos
activos entre ahorrantes, inversionistas o los usuarios del crdito. El sistema financiero
en general comprende la oferta y la demanda de dinero y de valores de toda clase, en
moneda nacional y extranjera.

Funcin
En un pas la funcin del sistema financiero es la creacin, intercambio, transferencia y
liquidacin de activos y pasivos financieros. No es ms que una rama econmica
adicional que, en vez de producir bienes, produce servicios demandados por la
poblacin.

Clasificacin
Por su regulacin el Sistema Financiero Guatemalteco se divide en:
1. Regulado o Formal.
2. No Regulado o Informal.

Sistema financiero Regulado

Est integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la Junta
Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos. Se integra por el Banco
Central (Banco de Guatemala), los bancos del sistema, las sociedades financieras, las
casas de cambio y los auxiliares de crdito (almacenes generales de depsito, seguros
y fianzas).
Estructura organizacional
El sistema financiero guatemalteco se encuentra organizado bajo la estructura deBanca
Central. Su organizacin es la siguiente:
1. Junta Monetaria.
4

2. Banco de Guatemala.
3. Superintendencia de Bancos.
4. Bancos del Sistema.
5. Financieras.
6. Aseguradoras.
7. Afianzadoras.
8. Almacenes Generales de Depsito.

Junta Monetaria
Es la mxima autoridad monetaria del pas, tiene a su cargo la determinacin de la
poltica monetaria, cambiaria y crediticia del pas, as como, la direccin suprema del
Banco

de

Guatemala.

La

Junta

Monetaria

se

integra

con

las

siguientes

representaciones:
1. Presidente y Vicepresidente nombrados por el Presidente de la Repblica.
2. Los Ministros de Finanzas Pblicas, Economa y de Agricultura.
3. Un representante del Congreso de la Repblica.
4. Un representante de los Bancos Privados.
5. Un representante de las Asociaciones y Cmaras Comerciales, Industriales,
Agrcolas y Ganaderas (CACIF).
6. Un representante de la Universidad de San Carlos de Guatemala (USAC).

Las atribuciones de la Junta Monetaria son:

1. Cumplir y hacer cumplir la poltica general y los deberes asignados al Banco de
Guatemala.
2. Acordar, interpretar y reformar los reglamentos del Banco de Guatemala.
5

3. Acordar el presupuesto del Banco de Guatemala.

4. Nombrar y remover al gerente del Banco de Guatemala.
5. Fijar y modificar los encajes de los Bancos.
6. Fijar y modificar las tasas de inters del Banco de Guatemala.
7. Fijar las tasas mximas de inters en operaciones pasivas y activas de los Bancos y
regular el crdito bancario de acuerdo a la ley.

Banco de Guatemala
Es el agente financiero del Estado que tiene por objeto principal promover la creacin y
el mantenimiento de las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias ms
favorables al desarrollo ordenado de la economa del pas. El Banco Central es el
Banco de Guatemala y funciona con carcter autnomo. Es la nica entidad bancaria
que puede emitir billetes y monedas en el territorio nacional, funciona bajo la direccin
general dela Junta Monetaria.
Las Funciones del Banco de Guatemala se clasifican en dos formas que son:
a) Funciones de Orden Interno:
Adaptar los medios de pago y la poltica de crdito a las legtimas necesidades del pas
y el desarrollo de las actividades productivas y prevenirlas tendencias inflacionistas,
especulativas, deflacionistas, perjudiciales a los intereses colectivos.
Procurar la necesaria coordinacin entre las diversas actividades econmicas y
financieras del Estado que afecten el mercado monetario y crediticio y, especialmente,
procurar esa coordinacin entre la poltica fiscal y la poltica monetaria.
b) Funciones de Orden Internacional:
Mantener el valor externo y convertibilidad de la moneda nacional de acuerdo con el
rgimen establecido en la Ley Monetaria.

Administrar las Reservas Monetarias Internacionales del pas y el rgimen de las

transferencias internacionales con el fin de preservar al pas depresiones monetarias
indebidas.

Superintendencia de Bancos
Es una entidad de carcter tcnico especializada que se rige por las disposiciones
contenidas en las leyes bancarias, financieras y otras aplicables, que le encomienden la
vigilancia e inspeccin de instituciones o empresas del sector financiero del pas. Su
principal objetivo lo constituye el obtener y mantener la confianza del pblico en el
sistema financiero y en las entidades sujetas a su control, vigilando porque ests
mantengan solidez econmica y liquidez apropiada para atender sus obligaciones, que
cumplan con sus deberes legales, y que presten sus servicios adecuadamente a travs
de una sana y eficiente administracin.

La Superintendencia de Bancos se ubica como rgano de vigilancia y fiscalizacin del

sector financiero del pas, organizado bajo el sistema de banca central el cual goza de
autonoma con respecto al Gobierno Central. Este sistema adems del ente fiscalizador,
est conformado por:
La Junta Monetaria (como rgano Rector).
El Banco de Guatemala (como Banco Central).
Bancos del Sistema debidamente autorizados.

Bancos del Sistema

Instituciones Bancarias. nicamente las entidades debidamente autorizadas podrn
legalmente efectuar, dentro del territorio de la Repblica, negocios que consistan en el
prstamo de fondos obtenidos del pblico mediante el recibo de depsitos o la venta de
bonos, ttulos u obligaciones de cualquier otra naturaleza, y sern consideradas para
los efectos legales como instituciones bancarias. Los Bancos nacionales, privados o
7

mixtos, debern constituirse en forma de sociedades por acciones de responsabilidad

limitada, con arreglo a la legislacin general de la Repblica. Los Bancos nacionales del
Estado se constituirn en la forma que establezcan las leyes que regulen su
organizacin.
a) Clases de Bancos
Se reconoce las siguientes clases de Bancos:
Bancos Comerciales. Son las instituciones de crdito que reciben depsitos monetarios
y depsitos a plazo menor, con objeto de invertir su producto, principalmente, en
operaciones activas de corto trmino.
Bancos Hipotecarios. Son las instituciones de crdito que emiten bonos hipotecarios o
prendarios y reciben depsitos de ahorro y de plazo mayor, con objeto de invertir su
producto, principalmente, en operaciones activas de mediano y largo trmino.
Bancos Comerciales e Hipotecarios. Debern establecer dos departamentos separados
e independientes, a travs de los cuales realizarn, respectivamente, las operaciones
que corresponden a la banca comercial y a la banca hipotecaria.
Bancos de Capitalizacin. Son las instituciones de crdito que emiten ttulos de
capitalizacin y reciben primas de ahorro con objeto de invertir su producto en distintas
operaciones activas de plazos consistentes con los de las obligaciones que contraigan.

b) Operaciones Bancarias:
Los bancos realizan diferentes operaciones financieras con el objetivo de cumplir con
sus fines, las operaciones bancarias las dividiremos en tres grandes grupos:
Operaciones Activas: Son las operaciones que los bancos realizan y que surge un
derecho a ejercer a favor del banco y en contra de terceras personas,
independientemente de la forma jurdica de formalizacin e instrumentacin o del
registro contable que se adopte. Esto significa que son las operaciones crediticias
establecidas por la ley, las que el banco concede a otras personas y/o entidades, previo
anlisis econmico de la capacidad de pago del futuro deudor, entre las que se pueden
8

mencionar: prestamos fiduciarias, hipotecarios, prendarios, con bono de prenda,

garantizados con cdulas hipotecarias, descuento de documentos, inversiones a travs
de diferentes ttulos-valores, prestamos con garantas mixtas y otros que contemplen
las leyes especficas. Tambin son operaciones activas la emisin y operacin de
tarjetas de crdito, arrendamiento financiero, reportos (como reportador) y crditos en
cuentas de depsitos monetarios.
Operaciones Pasivas: Son las operaciones que realizan los bancos de las cueles nace
mediata o inmediatamente un deber u obligacin para el banco y que ofrecen explcita o
implcitamente cualquier tipo de seguridad o garanta ya sea en cuanto a su
recuperabilidad, mantenimiento de valor, rendimiento, liquidez y otros compromisos que
impliquen la restitucin de fondos, se puede decir que son las actividades de captacin
de recursos econmicos para ser colocados posteriormente, entre otras podemos
mencionare: depsitos monetarios, depsitos de ahorros, depsitos a plazo fijo,
obtencin de lneas de crdito con organismos nacionales e internacionales, bonos
bancarios, creacin de obligaciones convertibles en acciones, reporto (como reportado)
y otros que contemplen las leyes especficas.
Otras Actividades Bancarias: Son operaciones indiferenciadas, es decir, que ni dan un
derecho ni crean una obligacin para el banco, son servicios que las entidades
bancarias cobran y que los clientes estn dispuestos a pagar por los servicios, los
cuales no implican intermediacin financiera ni compromisos financieros para las
mismas, tambin llamadas operaciones de confianza, y pueden ser:
Servicios Financieros entre los que encontramos cobros por cuenta ajena, cambio de
monedas extranjeras, reporto (por cuenta de terceros).
Servicios no Financieros que son actividades que generan un valor agregado para la
institucin aprovechando la infraestructura ya establecida.

Financieras
Las sociedades financieras son instituciones bancarias que actan como intermediarios
financieras especializados en operaciones de banco de inversin, promueven la
9

creacin de empresas productivas mediante la captacin y canalizacin de recursos

internos y externos de mediano y largo plazo; los invierten en estas empresas
(industriales, agrarias o ganaderas), ya sea en forma directa adquiriendo acciones o
participaciones, o en forma indirecta, otorgndole crditos para su organizacin,
ampliacin, modificacin, transformacin o fusin, siempre que promuevan el desarrollo
y diversificacin de la produccin.

Aseguradoras
El seguro es un contrato mediante el cual el asegurador se obliga a resarcir un dao o a
pagar una suma de dinero al realizarse la eventualidad prevista y el asegurado o
tomador del seguro, se obliga a pagar la prima correspondiente.
Entidades Aseguradoras de Hipotecas:
Empresas dedicadas al aseguramiento de hipotecas mediante la emisin de un seguro
de hipoteca y/o fianza de pago.
Inicialmente esta actividad era exclusiva para el Instituto de Fomento de Hipotecas
Aseguradas FHA, pero con la emisin del Decreto ley 12o-96 del Congreso de la
Repblica (ley de Vivienda y Asentamientos Humanos), especficamente el artculo 33,
se descentraliza tal funcin que la podrn realizar las aseguradoras y afianzadoras
autorizadas.

Afianzadoras
Fianza.
Obligacin por escrito que compromete a una o ms partes como fiadores de otra u
otras.
Objetivo
Otorgar fianzas a ttulo oneroso.

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Almacenes Generales de Depsito

Son empresas que tienen el carcter de instituciones auxiliares de crdito, cuyo titular
debe ser una sociedad annima guatemalteca, cuyo objeto es el depsito, la
conservacin y custodia, el manejo y la distribucin, la compra y venta por cuenta ajena
de mercancas o productos de origen nacional o extranjero y la emisin delos TtulosValor o Ttulos de Crdito.
Solo los Almacenes Generales de Depsito pueden emitir Certificados de Depsito y
Bonos de Prenda, los cuales son transferibles por simple endoso. El Certificado de
Depsito acredita la propiedad y depsito de la mercadera o producto. Los Bonos de
Prenda representan el contrato de prstamo con la consiguiente garanta de las
mercancas o productos depositados, y confieren por s mismos los derechos y
privilegios de un crdito prendario.

Sistema Financiero No Regulado

Son instituciones constituidas legalmente como Sociedades Mercantiles, generalmente
sociedades annimas. No estn reconocidas, ni son autorizadas por la Junta Monetaria
como instituciones financieras y como consecuencia, no son fiscalizadas por la
Superintendencia de Bancos, su autorizacin responde a una base de tipo general
legislada bsicamente en el Cdigo de Comercio. En nuestro medio pueden
encontrarse dos clases de instituciones no reguladas: -Las financiadoras que se han
constituido como sociedades mercantiles que actan bajo la figura de sociedades
annimas, que se dedican a las operaciones de crdito, inversin y descuento de
documentos comerciales, y -Las financiadoras que regularmente trabajan como
representantes de empresas del exterior, o bien se trata de empresas individuales que
prestan dinero ms que todo a base de garantas prendaras o hipotecarias.
Fiscalmente estas entidades estn reguladas por la Superintendencia de Administracin
Tributaria, SAT y pueden clasificarse como Financieras Comerciales o Financiadoras,
Empresas Emisoras de Tarjetas de Crdito, Empresas Off-Shore, Cooperativas de
Ahorro, Organizaciones no Gubernamentales, Empresas Exportadoras y Prestamistas
Particulares.
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rganos Fiscalizadores
Las entidades que conforman el sistema financiero formal del pas son fiscalizadas por
las siguientes entidades:
Superintendencia de Bancos (SIB): es la mxima entidad fiscalizadora, siendo un ente
organizado conforme a la ley orgnica del Banco de Guatemala eminentemente tcnico,
que acta bajo la direccin general de la Junta Monetaria y ejerce vigilancia e
inspeccin del Banco de Guatemala, Bancos, Instituciones de crdito, empresas
financieras, entidades afianzadoras, de seguros y las dems que la ley disponga.
La Superintendencia de Bancos goza de la independencia funcional necesaria para el
cumplimiento de sus fines y para velar porque las entidades sujetas a su vigilancia e
inspeccin, cumplan con sus obligaciones legales y observen las disposiciones
normativas aplicables en cuando a liquidez, solvencia y solidez patrimonial.
Superintendencia

de

Administracin

Tributaria:

con

el

surgimiento

de

la

Superintendencia de Administracin Tributaria (SAT), algunas de las actividades que

anteriormente eran realizadas por la Superintendencia de Bancos las realiza sta,
principalmente en el mbito tributario.

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Conclusiones
El sistema financiero generalmente est comprendido por la oferta y la demanda de
dinero incluyendo los valores de toda clase de un pas tanto en moneda nacional y
extranjera de las instituciones pblicas y privadas que participan en el proceso de
intermediacin financiera. Su funcin bsica es la movilizacin de recursos financieros
de aquellas unidades superavitarias (ahorrantes) a unidades deficitarias o que
requieren recursos adicionales (como los usuarios de crdito), en un mbito de
seguridad razonable.

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Bibliografa
http://www.banguat.gob.gt/inveco/notas/articulos/envolver.asp?karchivo=1002&kdisc=si
Mercados de Capital. Carlos Enrique Avendao Espino, primera edicin.

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