Tendencia de los depsitos en moneda nacional y extranjera

INTRODUCCIN
La presente investigacin tiene como propsito primordial analizar la tendencia de
los depsitos del pblico general que reciben las instituciones del sistema
financiero, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, lo cual revelar
si la poblacin tiene confianza en el lempira o prefieren ahorrar en dlares. Se
podr definir se cumple la Ley de Gresham, principio que debido a la circulacin
de las dos monedas de curso legal en el pas, la poblacin considera una de ellas
buena y la otra mala. Si el pblico prefiere la moneda buena se expulsa la
mala, entonces se puede hablar de una tendencia a la dolarizacin o de la
confianza en la moneda nacional.
Tambin se hace una comparativa de estos depsitos en sistema financiero de
moneda nacional y extrajera con los montos de colocacin de tarjetas de crditos
y el nmero de tarjetas de crdito colocadas, debido a que el costo del dinero ha
venido encarecindose en el sistema bancario hondureo. Todo esto para el
periodo de los aos de 2010 a 2014.
Se analiza el comportamiento de la poblacin hondurea y como ha esto influido
en la situacin econmica del pas y las polticas que el Banco Central establece
para controlar temas de la demanda de dinero o el exceso de liquidez en el
sistema financiero y la inflacin.

RESUMEN EJECUTVO
Este documento analiza y compara la tendencia de los depsitos del pblico en el
sistema financiero de Honduras, tanto en moneda nacional como extranjera y
comparndolos con la tendencia de la colocacin de tarjetas de crdito y sus
montos crediticios para el periodo de 2010 a 2014.
Si se analiza que el costo del dinero ha venido encarecindose en el sistema
bancario hondureo. Esa tendencia ha sido ms recurrente en los ltimos dos
aos y se refleja en la tasa de inters activa que se aplica a los prstamos
autorizados por los 17 bancos privados que operan en Honduras.
Los efectos que ha ocasionado la nueva Ley de Tarjetas de Crdito han sido
positivos para los usuarios del sistema financiero, aseguran las autoridades de la
Comisin Nacional de Bancos y Seguros (CNBS). La ley promueve el respeto de
los derechos de los tarjetahabientes y ha disminuido los cobros de intereses. Las
reformas fueron aprobadas por el Congreso Nacional en marzo de 2013 y entraron
en vigor el 15 de abril del mismo ao.
Segn informes de la CNBS, al cierre de 2012 en Honduras circulaban unas
685,391 tarjetas de crdito activas con una deuda pendiente de L13 mil millones a
intereses del 55.77%.
En 2013, el nmero de tarjetas activas fue de 786,959 con intereses de 55.83% y
hasta marzo del ao 2014 haban en circulacin 783,514 unidades activas con un
inters promedio de 58.81%.
En enero de 2014, la CNBS contabilizaba 789,091 tarjetas de crdito; mientras, en
febrero haba 780,710.

MARCO TERICO
Los pases de amrica Latina se cuentan entre los ms dolarizados del mundo. Si
bien el uso de una moneda extranjera en lugar de la moneda local vara
ampliamente dentro de la regin, en la mayora de estos pases la proporcin de
depsitos en moneda extranjera respecto de los depsitos bancarios totales
superaba el 30% al final de 2009, y a veces era mucho mayor.
Amrica Latina no es el nico caso de alta dolarizacin: en otras economas
emergentes, como los pases de la ex Unin Sovitica y del sudeste de Europa, la
dolarizacin oscila entre 30% y 70%. Pero algunos pases de amrica Latina han
logrado reducir significativamente su nivel de dolarizacin en los ltimos 10 aos,
especialmente aquellos que estaban muy dolarizados en 2001.
Los mejores ejemplos son Bolivia, Paraguay y Per, donde la proporcin de
depsitos en moneda extranjera cay de 93% a 53%, de 66% a 38% y de 76% a
56%, respectivamente. Aunque ltimamente esta tendencia se ha desacelerado a
causa de la crisis financiera mundial, estos pases mantienen niveles de
dolarizacin muy por debajo de los registrados en 2001.
Este fenmeno refleja una creciente preferencia por mantener posiciones en la
moneda nacional, probablemente gracias a la mejora de la confianza que se ha
logrado poniendo fin a la alta inflacin y aplicando polticas econmicas y
financieras ms slidas. La dolarizacin no ha declinado en forma constante en
todos los pases de amrica Latina.
En Chile y Mxico ya era relativamente baja al inicio de la dcada y se ha
mantenido bastante estable. En argentina, cay a casi cero como resultado de la
pesificacin de los depsitos establecida al comenzar la dcada, pero
posteriormente ha aumentado. En algunos pases de amrica Central tendi a
fluctuar ms durante ese perodo, sin presentar una tendencia definida.
La regin centroamericana tiene tantas similitudes como diferencias en el
comportamiento y los resultados de su actividad bancaria.

La alta bancarizacin de la plaza panamea no ha sido obstculo para el robusto

crecimiento crediticio a tasas del 14,2% y que ha totalizado $33.095 millones,
especialmente en los nichos de hipotecas, consumo y construccin. Los depsitos
totales sumaron $64.009 millones, lo que represent un crecimiento anual del
10,4% con respecto a 2011.
Nicaragua, a pesar de ser una de las economas ms pequeas, destaca por
mantener los niveles de liquidez ms holgados de la regin, niveles de rentabilidad
iguales a los registrados previos a la crisis y un crecimiento anual en crditos
arriba del 29%, morosidad por debajo del 2% y crecimiento acumulado de
depsitos del 5,8%.
Caso contrario al de estos pases son El Salvador y Guatemala, que no han tenido
tan buenos resultados en algunos indicadores. Aunque en la plaza salvadorea se
ha roto una tendencia negativa y la otorgacin de crditos super levemente el
6%, se espera que en 2013 mantenga todava un bajo crecimiento de prstamos,
producto del rezago en la actividad econmica y las conservadoras polticas de
crdito que caracterizan la banca.
Mientras, la posicin patrimonial del sistema bancario guatemalteco continuar
siendo moderada, sostenida por la acumulacin de utilidades. En opinin de Fitch,
la banca guatemalteca mantendr el reto de estrechar la an importante brecha en
su nivel de capitalizacin respecto al promedio de Centroamrica.
Pese a esto, este sistema es el segundo de mayor crecimiento crediticio en la
regin (17,6%) y con un crecimiento acumulado en depsitos del 10,7%.
Para este ao, las proyecciones hechas por la calificadora no estn escritas en
piedra y podran modificarse por factores ajenos al control de los bancos. Estos se
relacionan con el entorno macroeconmico local y con el impacto de una
agravacin del entorno internacional.
En 2010 y 2011, las tasas de inters se mantuvieron estables, con ligeras
variaciones. Sin embargo, a partir de 2012 los movimientos han sido ms
constantes.

De acuerdo con un informe estadstico del Banco Central de Honduras (BCH), la

tasa sobre prstamos en moneda nacional aument de 14.33% a 17.32% de
enero de 2012 a agosto de 2013, en promedio, o sea 2.99% de incremento.
Sin embargo, las operaciones nuevas en moneda extranjera registraron una
disminucin al pasar de 7.85% a 7.75% en el perodo analizado. El informe del
BCH aclara que la tasa mnima es de 8% para los crditos en moneda nacional y
59.99% la mxima. En cuanto a los prstamos en moneda extranjera, la tasa
mnima es de 3.50% y 13% la mxima.
Lo anterior ha impactado en los costos de los bienes y servicios, tanto nacionales
como internacionales, ya que gran parte de la actividad de comercio y de consumo
se financia con crditos bancarios, segn lo explicado por expertos en la materia.
Adicionalmente, la tendencia de las tasas de inters es influenciada por las
necesidades que tiene cada institucin bancaria respecto a la obtencin de
recursos y ampliacin de sus portafolios crediticios.
La cartera crediticia de la banca cerr 2012 con un incremento de 24,859.2
millones de lempiras respecto a 2011 (156,207 millones de lempiras), o sea 15.9%
en trminos relativos, hasta alcanzar 181,066.2 millones, de acuerdo con un
reporte de la CNBS.
Este aumento proviene en su mayora (61.5%) de las nuevas colocaciones de
crditos en moneda nacional por 15,295.3 millones de lempiras, seguidas de
9,563.9 millones en moneda extranjera; estas ltimas con un mayor crecimiento
relativo (20.4%) que origin un ascenso de 30.1% a 31.2% en su participacin
respecto del total, mientras el menor incremento relativo (14.0%) de la cartera en
moneda nacional origina el descenso en un punto porcentual en su participacin a
68.8% (69.9% en el 2011).
Los efectos que ha ocasionado la nueva Ley de Tarjetas de Crdito han sido
positivos para los usuarios del sistema financiero, aseguran las autoridades de la
Comisin Nacional de Bancos y Seguros (CNBS). La ley promueve el respeto de
los derechos de los tarjetahabientes y ha disminuido los cobros de intereses. Las

reformas fueron aprobadas por el Congreso Nacional en marzo de 2013 y entraron

en vigor el 15 de abril del mismo ao.
Segn informes de la CNBS, al cierre de 2012 en Honduras circulaban unas
685,391 tarjetas de crdito activas con una deuda pendiente de L13 mil millones a
intereses del 55.77%.
En 2013, el nmero de tarjetas activas fue de 786,959 con intereses de 55.83% y
hasta marzo del ao 2014 haban en circulacin 783,514 unidades activas con un
inters promedio de 58.81%.
En enero de 2014, la CNBS contabilizaba 789,091 tarjetas de crdito; mientras, en
febrero haba 780,710.
Si se consideran los valores del 31 de diciembre de 2013 y marzo del presente
ao, se observa una disminucin 0.5% (3,445 tarjetas). Sin embargo, se previ
que al cierre de 2014 el nmero de tarjetas de crdito en circulacin ascendera a
800 mil, debido a las alianzas estratgicas que experimenta la banca privada
nacional.
Visto de esa manera, se calcula que desde el ao 2011, cuando se registraban
637,150 unidades activas- hasta el cierre previsto para 2014, el aumento de la
circulacin de las tarjetas de crdito sera de 25.5%.
Segn la base de datos del CNBS, el 54% de los tarjetahabientes est en la
Central de Riesgos con calificativo de mora en sus crditos. El indicador de mora
hasta febrero del ao en curso es de 3%.
Guillermo Altamirano, analista econmico, expone que la liquidez de la banca
hondurea permite la colocacin de los recursos por medio del servicio de las
tarjetas de crdito.
Lo que ha sucedido en estos ltimos das es que hay ms empresas oferentes
que dan mayor facilidad para que personas con salarios mnimos limitados puedan
tener acceso a este servicio. Eso permite a las instituciones bancarias el
incremento en el nivel de riesgo crediticio, indica.

Agrega que todos los productos financieros tienen algn grado de mora. Sin
embargo, ese factor est cubierto por la tasa de inters. Recordemos que los
productos, en funcin de pagos, obligan a las instituciones a hacer reservas. Es
por eso que las tasas de inters que se cobran por parte de la banca tienen que
ser altas y as justificar las reservas de riesgo, explica Altamirano.
Las tasas de inters oscilaron entre 45% a 60% en 2014. Esta realidad protege de
forma automtica la recuperacin en caso de mora. El economista menciona que
en la medida que la poblacin y la inflacin crezcan, de esa forma se necesita ms
capital de trabajo. En este punto, se incrementan las facilidades de acceso a las
tarjetas de crdito para suplir las necesidades bsicas de los clientes.
La emisin de las tarjetas de crdito en el pas seguir en aument en 2014. El
sistema bancario ser sumamente agresivo, flexibilizando los parmetros de
aceptacin de riesgo para poder captar ms tarjetahabientes e invirtiendo ms en
campaas, promocionarles productos, descuentos, servicios entre otros. Sin
embargo, las instituciones bancarias debern prepararse en el fortalecimiento de
sus reservas de dudosos recaudos, ya que la tarjeta de crdito es un producto de
alto riesgo para los bancos, porque puede derivar ms problemas de mora y
enfrentar algunas prdidas.
Los efectos de la nueva Ley de Tarjetas de Crdito ha provocado un equilibrio en
el cliente en cuanto a los costos que representa. Los bancos han disminuido su
rentabilidad en tarjetas de crdito y para compensar los niveles de ganancia que
tenan antes de esta nueva ley tienen que hacerlo ahora por medio de volumen, lo
que los lleva a usar una estrategia de crecimiento en este portafolio.

MARCO LEGAL
Las leyes en las que se enmarca esta investigacin son:
1.
2.
3.
4.

Ley del Sistema Financiero.

Ley Comisin Nacional de Bancos y Seguros.
Ley de Seguro de Depsitos en Instituciones Financieras (FOSEDE).
Ley de Tarjetas de Crdito.

Ley del Sistema Financiero

D e c r e t o N. 129-2004
CONSIDERANDO: Que el desarrollo del pas requiere que los ahorros generados
por los hondureos, sean invertidos en condiciones de absoluta transparencia y
eficiencia y ademes administrados con prudencia, honestidad y responsabilidad.
CONSIDERANDO: Que es necesario actualizar el marco legal aplicable a las
instituciones que cumplen la funcin econmica de la intermediacin financiera,
propiciando

que

adopten

las

mejores

prcticas

internacionales

en

la

administracin de los ahorros del pueblo hondureo.

CONSIDERANDO: Que la complejidad de las condiciones internacionales para los
negocios financieros, la formacin de conglomerados y la presencia de entidades
fuera de plaza que realizan actividades de intermediacin financiera, requieren de
normas claras para la administracin de los riesgos y la prevencin de crisis
sistmicas que puedan afectar la economa nacional.
CONSIDERANDO: Que Honduras est comprometida a adoptar los principios
para la supervisin efectiva, contenidos en el Primer Acuerdo de Capital, emitido
en 1988, para lo cual es necesario fortalecer las capacidades de la institucin
supervisora, introducir la supervisin consolidada de los grupos financieros y emitir
reglas para el gobierno corporativo de las instituciones que realizan intermediacin
financiera.

ARTCULO 3.- INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO AUTORIZADAS

PARA REALIZAR INTERMEDIACIN FINANCIERA. Son instituciones del sistema
financiero:
1) Los bancos pblicos o bancos privados;
2) Las asociaciones de ahorro y prstamo;
3) Las sociedades financieras; y,
4) Cualesquiera otras que se dediquen en forma habitual y sistemtica a las
actividades indicadas en esta Ley, previa autorizacin de la Comisin Nacional de
Bancos y seguros.

En el Captulo IV DE LAS Operaciones Bancarias, el artculo 46 menciona que los

bancos del sistema financiero pondrn efectuar una o ms de las operaciones
diversas operaciones entre ellas resaltan:
1) Recibir depsitos a la vista, de ahorro y a plazo fijo en moneda nacional o
2)
3)
4)
5)

extranjera;
Emitir ttulos de capitalizacin;
Emitir ttulos de ahorro y prstamo para la vivienda familiar;
Conceder todo tipo de prstamos en moneda nacional o extranjera;
Contraer crditos u obligaciones, en moneda nacional o extranjera, con el
Banco Central y con otros bancos o instituciones del sistema financiero del
pas o del extranjero;

Ley de Seguro de Depsitos en Instituciones Financieras (FOSEDE).

CONSIDERANDO: Que de conformidad a lo establecido en el Artculo 41 del

Decreto No. 1 70-1 995 del 30 de octubre de 1 995, que contiene la Ley de
Instituciones del
Sistema Financiero, la seguridad de los depsitos y la estabilidad del sistema
financiero se garantizar con un Seguro de Depsitos.
CONSIDERANDO: Que es deber del Estado Hondureo, promover sanas
Prcticas de crdito y propiciar las condiciones de seguridad de los depsitos de
los ciudadanos nacionales y extranjeros, constituidos en las Instituciones del
Sistema
Financiero Nacional.
CONSIDERANDO: Que la mayor participacin institucional en las decisiones
sobre el desarrollo y la estabilidad de las entidades del Sistema Financiero
Nacional, generar un mayor fortalecimiento del mismo.
CONSIDERANDO: Que habiendo sido emitida con carcter excepcional la Ley
Temporal de Estabilizacin Financiera, es procedente avanzar en el proceso
normativo, creando la legislacin permanente que regule el sistema de Seguro de
depsitos.
Ley de la Comisin Nacional de Banca y Seguros
CONSIDERANDO: Que de acuerdo con lo establecido en la Constitucin de la
Repblica, el titular del Poder Ejecutivo, ejercer la supervisin y vigilancia y
control de las instituciones bancarias, aseguradoras y financieras por medio de la
Comisin Nacional de Bancos y Seguros.
CONSIDERANDO: Que la liberalizacin de que est siendo objeto la economa
expone a nuevos riesgos a las instituciones financieras, por lo que es conveniente
fortalecer los sistemas de supervisin, vigilancia y control de las mismas.
TANTO. D E C R E T A:
BANCOS Y SEGUROS

La siguiente;

POR

LEY DE LA COMISIN NACIONAL DE

CAPTULO I DISPOSICIONES GENERALES

Artculo

1.- La presente ley tiene por objeto regular la Comisin Nacional de Bancos y
Seguros, en adelante denominada la Comisin, creada por el Artculo 245,
atribucin 31, de la constitucin de la Repblica.

La Comisin es una entidad

desconcentrada de la Presidencia de la Repblica, adscrita al Banco Central de

Honduras, respecto del cual funcionar con absoluta independencia tcnica,
administrativa y presupuestaria.
Ley de las Tarjetas de Crdito:
CONSIDERANDO: Que La Tarjeta de crdito es un instrumento financiero
moderno, de usa generalizada, muy importante para la economa del pas, y de
gran beneficio para cl usuario,
CONSIDERANDO: Que los contratos de apertura de crdito, mediante. La
emisin, usa de una tarjeta de crdito y las operaciones que se derivan de los
mismos, se realizan masivamente, par 10 que es necesario regularlas para
proteger el inters pblico.
CONSIDERANDO: Que es necesario promover el buen uso de la tarjeta de
crdito, proteger a los consumidores, operadores, comercializadores y usuarios,
estableciendo las condiciones equitativa y transparentes para la celebracin de los
contratos de adhesin entre ellos, como regular las tasas de inters que se cobra
por su uso.
ARTICULO 2. -Para los efectos de esta Ley, se entender por:
EMISOR: Sociedad mercantil autorizada para emitir tarjetas de crdito,
perteneciente o no al sistema financiero, responsable frente a la Comisin y/o
terceros por la emisin, operacin, procesamiento y comercializacin de las
mismas, ya sea que estas actividades las realice cl emisor 0 un tercero mediante
contratos suscritos a tal efecto y que representa las marcas que ofrecen las
distintas franquicias.
PROCESADOR: Sociedad que procesa operaciones relacionadas con una tarjeta
de crdito, mediante una relacin contractual con el emisor y bajo la
responsabilidad de este ltimo. Entre las actividades que realizan las sociedades

operadoras de tarjetas de crdito estn la administracin de los sistemas de

autorizacin, de intercambio, cobranza y recuperacin, atencin al pblico,
emisin de plstico, afiliacin de establecimientos comerciales, emisin de
estados de cuenta, programas de lealtad, centros de llamadas y cualquier otra
actividad relacionada con las operaciones de tarjetas de crdito,
Comercializador: Persona natural o jurdica que se encarga de la colocacin en el
mercado de las tarjetas de crdito y afiliacin de establecimientos comerciales,
mediante la promocin de las caractersticas, beneficios y condiciones de los
productos 0 servicios ofrecidos por la sociedad emisora, mediante una relacin
contractual con el emisor y bajo la responsabilidad de este ltimo,
FECHA DE CORTE: La fecha en que un emisor registra la totalidad de las
transacciones en las que ha incurrido el tarjeta-habiente en su ltimo periodo de
facturacin.
TARJETA DE CREDITO: El instrumento o medio de legitimacin magntico o de
cualquier otra tecnologa cuya posesin acredita al tarjeta-habiente o portador de
tarjeta adicional para disponer de la lnea de crdito en cuenta corriente derivada
de una relacin contractual escrita previa entre el emisor y el tarjeta-habiente,
CO-EMISION: Produccin de tarjetas de crdito asociadas a una marca, programa
o institucin comercial que se usa como elemento diferenciador de las tarjetas
emitidas directamente por una sociedad emisora: y que pueden ser de uso
nacional e internacional o en ambas modalidades, en conjunto con otro emisor.

ANLISIS DE DATOS
Tabla 1. Nmero de cuentas de depsito

Grfico 1. Nmero de cuentas de depsito

En cuanto al volumen los depsitos de ahorro tienen una mayor concentracin de

cuentas equivalente al 91.4% del total, seguidos por los depsitos en cuenta de
cheques los que representan un 6.0% del total de cuentas y la diferencia
corresponde a depsitos a plazo fijo. De 2010 al cierre de 2014 existen 1,358,377
cuentas ms en el mercado financiero, lo que representa un crecimiento de 36.3%.

Tabla 2. Saldos de depsitos

(En miles de Lempiras)

Grfico 2. Saldo de Depsito

En la grfica anterior se puede observar que los depsitos presentan un

crecimiento constante para el perodo que va de 2010 a 2014, el cual representa
un promedio anual de 29.6% (L 17,858,652.8 miles) con un crecimiento de 54.4%.

Tabla 3. Saldo de Depsitos en Moneda Extranjera (USD).

Tipo de depsito
Depsitos en Moneda Extranjera
(USD)

2010

2011

2012

2013

35,375.60 40,416.40 46,725.90 50,525.20 60,764.30

Grfico 3. Saldo de Depsitos en Moneda Extranjera (USD).

Tabla 4. Porcentaje de crecimiento por ao de Saldos de depsitos en moneda

Nacional y Extranjera
Tipo de depsito
Depsitos en Moneda
Extranjera (USD)
Depsitos en Moneda Nacional
(L)

Grfico 4.

2014

2010

2011

2012

2013

2014

Inicio

14%

16%

8%

20%

Inicio

15%

4%

7%

9%

En los aos de 2012 y 2014 se nota un crecimiento diferenciado de los depsitos

en Moneda Extranjera, es posible que se deba a las remesas que el pblico recibe
de familiares en el extranjero y al deslizamiento acelerado de la moneda, existe la
tendencia de que la poblacin prefiere ahorrar y confa ms en la moneda
estadounidense.
Tabla 5. Nmero de Tarjetas de Crdito Emitidas por Institucin

Grfico 5. Comportamiento del Nmero de Tarjetas de Crdito en el Mercado

El crecimiento promedio anual en tarjetas de crdito representa un 9.7%

equivalente

identificndose

67,873
que

en

tarjetas
2013

aproximadamente
las

tarjetas

de

de
crdito

2011

2014,

alcanzaron

un

crecimiento de 14.8% equivalente a 101,568 tarjetas en comparacin con el

ao anterior.

Grfico 6. Nmero de Tarjetas de Crdito Emitidas por Institucin

A diciembre de 2014, eran 13 las instituciones que ofrecen tarjetas de

crdito en el mercado hondureo; se encontraron en circulacin
840,768 tarjetas, siendo Ficohsa quien lidera el mercado con una
participacin de 26.8%, seguidamente de Bac|Honduras quien cuenta
con el 25.6% de las tarjetas, en tercer lugar se encuentra Ficohsa CB
con 8.7 puntos porcentuales.
En el caso de Ficensa a partir de septiembre de 2014, no ofrece este
producto al pblico, cancelando las que a la fecha se encontraban en
circulacin.

Tabla 6. Nmero de Tarjetas de Crdito por Rango de Monto Otorgado

El 79.7% de las tarjetas que circulan en el mercado tienen un lmite mximo de

crdito hasta L 50,000 integradas en los rangos que van hasta L 5,000 (12.2%), de
L 5,001 a L 10,000 (12.1%), de L 10,001 a L 20,000 (24.7%), de L 20,001 a L
30,000 (13.5%), de L 30,001 a L 40,000 (11.4%) y de L 40,001 a L 50,000 (5.8%);
el restante 20.3% se encuentra en rangos superiores a los mencionados
anteriormente.

CONCLUSIONES
El objetivo principal de este documento era realizar una comparativa de las
tendencias de los depsitos del pblico hacia el sistema financiero, tanto en
moneda nacional como extranjera a la par de la colocacin de tarjetas de crdito y
sus lmites o montos crediticios. De esto se pueden concluir en dos fuertes
evidencias:
1. En el periodo de 2010 a 2014 la poblacin demuestra una propensin al
ahorro en moneda extranjera, lo cual deriva de la prdida de confianza en la
moneda nacional, debido a los altos ndices de precios y al rpido
deslizamiento de la moneda, importante destacar que es un efecto
previsible debido a la acelerada prdida de valor de la moneda. Se puede
suponer que las remesas que reciben las familias hondureas fueron
ahorradas en moneda extranjera, tambin que los grandes empresarios
prefirieron invertir sus ahorros en dlares.
2. El comportamiento de la poblacin segn las tendencias del periodo de
2010 a 2014 con respecto a las tarjetas de crdito ha sido claramente
inclinado hacia el uso de este instrumento financiero, adquiriendo crdito a
30 das con un crecimiento promedio anual del 9.7 %, lo que podra
indicarnos que el pblico tiene ms opciones para consumir y gastar ms,
esto afecta al indicar inflacionario y demuestra que la poblacin no piensa
tanto en ahorrar y prefieren consumir ms.

ANEXOS
Anexo1. Nmero de Transacciones Financieras Realizadas en Cuentas de
Depsitos Bancos Comerciales

Nmero de Transacciones Financieras Realizadas en Cuentasde Depsitos

Bancos Comerciales

Cada vez son ms las transacciones que se realizan en los productos pasivos que
manejan las instituciones financieras, e specficamente en los depsitos de ahorro,
cheques y plazo fijo; las operaciones realizadas presentan un crecimiento
promedio anual de 30.5 puntos porcentuales, siendo los depsitos en cuenta de
ahorro los que presentan mayores movimientos, con una participacin del 70.4%

Anexo 2. Nmero de Transacciones Financieras en Cuentas de Depsitos por

Institucin

En el ao 2014, Banco Atlntida, Ficohsa, Occidente, Bac| Honduras y Continental

son las 5 instituciones que lideran el movimiento de transacciones financieras con
una participacin de 21.1%, 19.8%, 16.9%, 10.7% y 9.0%, respectivamente; dicha
tendencia ha prevalecido en los ltimos aos de acuerdo a lo reportado por los
bancos comerciales.