UNIVERSIDAD TECNICA DE COTOPAXI

UNIDAD ACADMICA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y

HUMANSTICAS

CARRERA DE INGENIERA COMERCIAL

TRABAJO DE INVESTIGACIN

TEMA:

TABLA DE AMORTIZACIONES

Autores:
CALVOPIA BANDA YADIRA MONSERAT
HUAG FLORES VERONICA GABRIELA
URGILES MONAR MMICHELLE VERONICA

Docente:

Arias Figueroa Roberto Carlos

Latacunga - Ecuador

16 De Julio Del 2016

OBJETIVO GENERAL
Conocer las diferentes tablas de amortizaciones a travs de una investigacin
descriptica en la cooperativa, para poner en prctica los conocimientos adquiridos sobre
los diferentes tipos de amortizaciones que tiene un prstamo y as poder interpretar un
ejercicio prctico real.
OBJETIVOS ESPECIFICOS

Definir las diferentes tablas de amortizacin.

Realizar ejemplos en donde explique el funcionamiento de los

diferentes tipos de tablas de amortizacin.

Analizar qu tipo de amortizacin utiliza la cooperativa para la

realizacin de un prstamo.
JUSTIFICACION
Mediante los conocimientos adquiridos en la asignatura de matemtica
financiera, realizamos una investigacin prctica y analtica donde se define los
diferentes tipos de amortizacin las cuales son: Francesa o constante, Americana
o creciente y Alemana o decreciente, donde a travs de estas podemos identificar
en el ejercicio prctico el tipo de amortizacin que posee la cooperativa al
momento de acreditar un prstamo.
La investigacin realizada nos ayudara para entender el funcionamiento
de pago de los prstamos realizados por las instituciones financieras.

Amortizacin

La amortizacin es un trmino econmico y contable, referido al proceso de

distribucin en el tiempo de un valor duradero. Adicionalmente se utiliza como
sinnimo de depreciacin en cualquiera de sus mtodos.
es el proceso de cancelar una deuda y sus intereses por medio de pagos
peridicos. (Zambrano, 2009)
Tipos de amortizacin
Amortizacin de cuota constante o mtodo francs
El sistema de amortizacin francs es aquel que se caracteriza por ser un sistema
de amortizacin de cuotas constantes.

Debido a que las cuotas son constantes, cada mes el banco recibe los intereses en
funcin del capital pendiente de amortizar. Por ello, durante los primeros aos de la
hipoteca, se paga una cantidad mayor de intereses que de capital y en cambio, durante el
perodo final del prstamo, por pagar ms capital e intereses menores. El sistema
francs o amortizacin constante es ampliamente aplicado en los crditos a mediano y
largo plazo.
Los principales smbolos que se emplean son los siguientes:
D = Deuda primaria pendiente de amortizacin
R =Termino de la renta compuesto por: inters simple del periodo (i) ms las
cantidades destinadas a la amortizacin de la deuda (t)
R=t+i
I = Inters simple de la deuda pendiente de amortizacin, correspondiente a un
periodo.

t = Amortizacin real de la deuda correspondiente a un perodo.

Z = Deuda amortizada.
P = Deuda pendiente de amortizacin.

I
1+

n
1
a=C0 :

Siendo:
a= Pago constante o cuota, es decir la variable a calcular.
C0= Importe prstamo o capital inicial
i= Tipo de inters
n= Duracin del prstamo en aos

Tabla francesa

AMORTIZACION FRANCESA
20000
15
15%

CAPITAL
AOS
INTERES

CAPITAL
PERIODO ANUALIDA

INTERE AMORTIZACIO

CAPITAL

VIVO
DO
20000

AMORTIZA

3.000,0
1

3.420,34

0
2.936,9

420,34

19.579,66

420,34

3.420,34

5
2.864,4

483,39

19.096,27

903,73

3.420,34

4
2.781,0

555,90

18.540,37

1.459,63

3.420,34

5
2.685,1

639,29

17.901,08

2.098,92

3.420,34

6
2.574,8

735,18

17.165,90

2.834,10

3.420,34

9
2.448,0

845,46

16.320,44

3.679,56

3.420,34

7
2.302,2

972,27

15.348,17

4.651,83

3.420,34

3
2.134,5

1.118,12

14.230,05

5.769,95

3.420,34

1
1.941,6

1.285,83

12.944,22

7.055,78

10

3.420,34

3
1.719,8

1.478,71

11.465,51

8.534,49

11

3.420,34

3
1.464,7

1.700,51

9.765,00

10.235,00

12

3.420,34

5
1.171,4

1.955,59

7.809,41

12.190,59

13
14
15

3.420,34
1
3.420,34 834,07
3.420,34 446,13

2.248,93
2.586,27
2.974,21

5.560,48
2.974,21
0,00

14.439,52
17.025,79
20.000,00

Amortizacin de cuota creciente o mtodo americano

El sistema de amortizacin americano se caracteriza por ser una forma de

amortizar el capital que nos ha sido prestado a travs del pago peridico de intereses y
la devolucin del principal a la finalizacin del mismo.
En definitiva, estamos ante un sistema de amortizacin en el cual se
pagan intereses de manera mensual y slo se amortiza el capital a la finalizacin del
prstamo.
Caractersticas:
Cuota mensual: intereses constantes del prstamo
C=I=V*i
C = cuota mensual
V = capital prestado
i = tipo de inters del perodo
Cuota final: intereses del prstamo + devolucin del principal
Cf = V + (V * i)
Cf = cuota final
V = capital prestado
i = tipo de inters del perodo

AMORTIZACI

DATOS
Importe

500.000,00

Duracion en Aos

10 Aos

Tipo de Inters

10,00%

Peridos de pago

Anual

Inters del Periodo

0,100

Numero de Cuotas

10

PERIOD INTERE
O
S
0
50.000,0
1
0
50.000,0
2
0
50.000,0
3
0
50.000,0
4
0
50.000,0
5
0
50.000,0
6
0
50.000,0
7
0
50.000,0
8
0
50.000,0
9
0
50.000,0
10
0

AMORTIZACION
CAPITAL

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
500.000,00

Sistema de Amortizacin Alemn

El sistema de amortizacin alemn es junto al sistema de amortizacin francs,
uno de los sistemas de amortizacin ms utilizados en los prstamos hipotecarios.
(Rankia.2016).
Caractersticas:

Cuota de amortizacin peridicas constantes

Tipos de inters decrecientes a lo largo del tiempo

Cuotas totales decrecientes a lo largo del tiempo

Tambin se caracteriza por pagar el inters de forma anticipada en cada cuota,

teniendo en cuenta que los intereses a pagar se calculan sobre el saldo pendiente de
pagar, el cual va disminuyendo paulatinamente a lo largo del tiempo.
La amortizacin esta determinada por:
Prestamos / nmero de periodos
Deuda pendiente:
Prstamo amortizacin
Inters:
Prestamos * i *1
Cuota
Amortizacin + inters
Ejemplo:

DATOS
A
T. inters mensual
Cuotas mensuales

N de cuota

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

Capital al
inicio de
perodo
50.000,00
47.500,00
45.000,00
42.500,00
40.000,00
37.500,00
35.000,00
32.500,00
30.000,00
27.500,00
25.000,00
22.500,00
20.000,00
17.500,00
15.000,00
12.500,00
10.000,00
7.500,00
5.000,00
2.500,00

Amortizaci
n
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00

50000
0,95%
20

Intereses del
perodo
625,00
593,75
562,50
531,25
500,00
468,75
437,50
406,25
375,00
343,75
312,50
281,25
250,00
218,75
187,50
156,25
125,00
93,75
62,50
31,25

Cuota

3.125,00
3.093,75
3.062,50
3.031,25
3.000,00
2.968,75
2.937,50
2.906,25
2.875,00
2.843,75
2.812,50
2.781,25
2.750,00
2.718,75
2.687,50
2.656,25
2.625,00
2.593,75
2.562,50
2.531,25

Como podemos observar en la tabla, el inters, la cuota y el capital al inicio del

periodo van disminuyendo mediante se vaya realizando los pagos.

CONCLUSIONES

Debemos tener en cuenta los diferentes tipos de amortizaciones a la hora

de realizar un prstamo en una institucin financiera.

Utilizar correctamente las frmulas para cada mtodo de amortizacin.
Determinar correctamente las variables, las cuales nos facilitan la
realizacin de los ejercicios de amortizaciones.

Anexos