Equidad desde el punto de vista del rgimen

tributario de los contratos de seguro de

vida en general
CARLOS ARVERAS ALONSO
Agencia Estatal de Administracin Tributaria

SUMARIO
1. CONCEPTO Y CLASIFICACIN DE LOS CONTRATOS DE SEGURO.2. DELIMITACIN DEL IRPF CON ISD.3. ANTECEDENTES DE LA LIRPF 98.4. REGULACIN A PARTIR DE LA LIRPF 98. 4.1. Percepciones en forma de capital. 4.2. Percepciones en forma de renta.5. UNIT LINKED.6. CONCLUSIONES.
Palabras clave: Fiscalidad financiera, Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas, Seguros de vida o invalidez.

Se pretende realizar un estudio del rgimen tributario aplicable a los contratos de seguro de vida
e invalidez, que actualmente generan rendimientos
de capital mobiliario en el IRPF, partiendo de las
modificaciones introducidas en esta materia por la
Ley 40/1998, de 9 de diciembre, del IRPF y otras
normas tributarias (en adelante, LIRPF 98) y finalizando con algunas referencias a lo establecido en el
Proyecto de Ley del IRPF y de modificacin parcial
de las Leyes de los Impuestos sobre Sociedades,
sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio, aprobado en Consejo de Ministros del 10
de marzo de 2006 (en adelante, Proyecto de Ley).
Como paso previo, conviene establecer una
clasificacin de las distintas modalidades de seguros
y delimitar dentro de los contratos de seguros de
vida, cuando van a ser objeto de sujecin al IRPF o
al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (en
adelante, ISD), para as concretar los contratos de
seguro de vida que generan rendimientos de capital mobiliario y que constituyen la materia objeto
de anlisis.

1.

CONCEPTO

vamos a establecer algunos conceptos previos para

pasar despus a la clasificacin.
El contrato de seguro es aquel por el que el asegurador se obliga, mediante el cobro de una prima
y para el caso de que se produzca el evento cuyo
riesgo es objeto de cobertura a indemnizar, dentro
de los lmites pactados, el dao producido al asegurado o a satisfacer un capital, una renta u otras
prestaciones convenidas.
Los elementos personales del contrato de seguro son el asegurador que tiene que ser una persona jurdica, el tomador que coincide con el
contratante del seguro y paga la prima, asegurado
que es la persona titular del inters que se asegura
y beneficiario que es la persona que tiene derecho
al cobro de la prestacin.
Una primera clasificacin de los contratos de
seguro sera la siguiente:
1. Los seguros contra daos, entre los que se
encuentran los seguros de incendios, contra el
robo, de transportes terrestres, de lucro cesante,
de caucin, de crdito, responsabilidad civil..., no
siendo de inters al objeto de este trabajo su definicin.
2. Los seguros de personas, que comprenden
todos los riesgos que puedan afectar a la existencia,
integridad corporal o salud del asegurado y pueden
celebrarse con referencia a riesgos relativos a una

Y CLASIFICACIN DE LOS

CONTRATOS DE SEGURO

Teniendo en cuenta lo previsto en la Ley

50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro,

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Cuadernos de Formacin. Colaboracin 11/06. Volumen 2/2006

paga la prima y se percibe un capital a la fecha de
vencimiento del contrato si el asegurado no ha
fallecido en esa fecha) y de rentas, percibindose
una renta peridica que puede ser vitalicia o temporal, inmediata o diferida, anticipada o vencida...
En los seguros mixtos se combinan las
modalidades de los seguros de vida para caso de
muerte con los de para caso de vida en un nico
contrato. As, por ejemplo, tendramos los seguros
ordinarios, en los que se garantiza el pago de un
capital, bien a los beneficiarios si el asegurado fallece durante un cierto perodo, bien al asegurado, si
sobrevive al mismo perodo; otra modalidad seran
los seguros a trmino fijo, en los que se garantiza el
pago de un capital en una fecha determinada, independientemente que el asegurado viva a esa fecha
o hubiera fallecido con anterioridad.
b) Seguro de accidentes. Se entiende por accidente la lesin corporal que deriva de una causa
violenta sbita, externa y ajena a la intencionalidad
del asegurado, que produzca invalidez temporal o
permanente o muerte.
c) Seguro de enfermedad (comprendida asistencia sanitaria). Cuando el riesgo asegurado sea la
enfermedad, el asegurador podr obligarse, dentro
de los lmites de la pliza, en caso de siniestro, al
pago de ciertas sumas y de los gastos de asistencia
mdica y farmacutica o el asegurador asumir
directamente la prestacin de los servicios mdicos y quirrgicos.
d) Seguro de decesos. Se garantizan nicamente prestaciones en caso de muerte, cuando estas
prestaciones se satisfagan en especie o cuando el
importe de las mismas no exceda del valor medio
de los gastos funerarios por fallecimiento.
Llegado a este punto conviene hacer una
breve referencia a lo que en el IRPF se denomina
contrato de invalidez, dado que dicho contrato no
existe como tal, al no existir un ramo de invalidez
en el Texto Refundido de la Ley de Ordenacin y
Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por
Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre.
No obstante, segn el artculo 6.2.b) de dicho
Texto Refundido, las entidades que operen en el
ramo de vida podrn cubrir como riesgos complementarios los comprendidos en el ramo de accidentes y en el ramo de enfermedad, que s cubren
el riesgo de situaciones similares a la invalidez (concepto que proviene del mbito de la previsin
social y no del seguro); y por otro lado, la Direccin General de Tributos (DGT) en Consulta Vinculante (CV) de 5-4-2000, estableci que las
prestaciones de contratos de seguros de accidentes y de enfermedad tributan como rendimientos

persona o a un grupo de ellas, siempre que, en este

ltimo caso, el grupo este delimitado por alguna
caracterstica comn extraa al propsito de asegurarse.
Dentro de los seguros de personas tendramos
los siguientes:
a) Seguro sobre la vida. El asegurador se obliga,
mediante el cobro de la prima estipulada y dentro
de los lmites establecidos en la Ley y en el contrato, a satisfacer al beneficiario un capital, una renta
u otras prestaciones convenidas, en el caso de
muerte (seguro para el caso de muerte o de riesgo) o bien de supervivencia del asegurado (seguro
para caso de supervivencia o para caso de vida o de
ahorro o jubilacin), o de ambos eventos conjuntamente (seguro mixto).
El seguro sobre la vida puede estipularse sobre
la vida propia o la de un tercero, tanto para caso de
muerte como para caso de supervivencia o ambos
conjuntamente, as como sobre una o varias cabezas. La prestacin convenida en la pliza tiene que
haber sido determinada por el asegurador mediante la utilizacin de criterios y bases de tcnica
actuarial.
En los seguros para caso de muerte, si son
distintas las personas del tomador del seguro y del
asegurado, ser preciso el consentimiento de ste,
dado por escrito, salvo que pueda presumirse de
otra forma su inters por la existencia del seguro.
Si el asegurado es menor de edad, ser necesaria,
adems, la autorizacin por escrito de sus representantes legales. No se podr contratar un seguro
para caso de muerte sobre la cabeza de menores
de catorce aos de edad o de incapacitados. Se
exceptan de esta prohibicin, los contratos de
seguros en los que la cobertura de muerte resulte
inferior o igual a la prima satisfecha por la pliza o
al valor de rescate.
Como modalidades de este seguro tendramos
el seguro de vida entera, en el que no existe vencimiento prefijado, de manera que se satisface la/s
prima/s y en el momento de fallecimiento se produce la prestacin a los beneficiarios, salvo que
antes se hubiera ejercido el derecho de rescate
por el tomador; otra modalidad sera el seguro
temporal anual renovable, en los que el tomador
satisface la prima en funcin del riesgo que corre
cada ao siendo esta creciente con la edad del asegurado; otra modalidad es el seguro temporal de
amortizacin, que es suele utilizar para garantizar
la amortizacin de prstamos y en las ventas a plazos.
En los seguros para caso de supervivencia,
tendramos las modalidades de capital diferido (se

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2.

del capital mobiliario si son consecuencia de una

situacin de invalidez que determine un grado de
minusvala de al menos el 33 por 100, cumpliendo
este requisito de acuerdo con el artculo 70.1 del
Reglamento del IRPF, aprobado por Real Decreto
1775/2004, de 30 de julio (en adelante, RIRPF 04)
los pensionistas de la Seguridad Social por incapacidad permanente total, absoluta o gran invalidez y
los pensionistas de clases pasivas por incapacidad
permanente para el servicio o inutilidad. Cuando
las prestaciones derivadas de estos contratos no
tengan su origen en la situacin de invalidez, se tributar como ganancias patrimoniales y en todo
caso, se tributar de esta manera, por las prestaciones derivadas de seguros de responsabilidad
civil, aunque tengan su origen en la situacin de
invalidez, ya que es un seguro de daos, no de personas, sometido al principio indemnizatorio de
reparar el dao que el siniestro causa al asegurado.
Por tanto, hay que entender que las referencias
realizadas en el IRPF a los contratos de invalidez,
realmente se estn efectuando respecto a las prestaciones de invalidez, que tienen la misma calificacin fiscal que los contratos de seguros de vida, por
lo que tambin sern objeto de tratamiento a lo
largo de la exposicin.
No obstante, hay que tener en cuenta que a
partir de 1-1-2001 el artculo 7. d) de la LIRPF 98
que coincide con el actualmente vigente del Texto
Refundido de la Ley del IRPF, aprobado por el Real
Decreto Legislativo 3/2004, de 5 de marzo (en
adelante TRLIRPF) establece que estarn exentas
las indemnizaciones por daos personales derivadas de contratos de seguro de accidentes hasta la
cuanta que resulte de aplicar, para el dao sufrido,
el sistema para la valoracin de los daos y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulacin, incorporado como anexo en el Texto
Refundido de la Ley sobre Responsabilidad Civil y
Seguro en la circulacin de vehculos a motor,
aprobado por Real Decreto legislativo 8/2004, de
29 de octubre, que establece que anualmente, con
efectos de primero de enero de cada ao, debern
actualizarse las cuantas indemnizatorias y, en su
defecto, quedarn automticamente actualizadas
en el porcentaje del ndice General de Precios al
Consumo correspondiente al ao natural inmediatamente anterior. En este ltimo supuesto, y con la
finalidad de facilitar el conocimiento y aplicacin
del sistema, la Direccin General de Seguros y
Fondos de Pensiones debe dar publicidad a las
cuantas resultantes. Estas indemnizaciones son
frecuentes en los accidentes de trfico y solo la
cuanta que exceda al importe exento ser rendimiento de capital mobiliario.

DELIMITACIN

DEL

IRPF CON ISD

El artculo 6.4 del TRLIRPF establece:

No estar sujeta a este impuesto la renta que
se encuentre sujeta al Impuesto sobre Sucesiones
y Donaciones.

Segn el artculo 3.1 de la LISD:

Constituye el hecho imponible:
a) La adquisicin de bienes y derechos por
herencia, legado o cualquier otro ttulo sucesorio.
b) La adquisicin de bienes y derechos por
donacin o cualquier otro negocio jurdico a ttulo
gratuito, inter vivos.
c) La percepcin de cantidades por los beneficiarios de contratos de seguros sobre la vida,
cuando el contratante sea persona distinta del
beneficiario, salvo los supuestos expresamente
regulados en el artculo 16.2. a) de la Ley del
Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas y
otras Normas Tributarias.

Incluidos en la letra b) estaran las prestaciones

de supervivencia a beneficiarios distintos del contratante y las prestaciones de fallecimiento cuando
el asegurado no coincida con el contratante, ni ste
con el beneficiario, en los contratos de seguro de
vida. Ejemplos: contratante de un seguro por el que
percibir un importe si el asegurado (es el contratante o una tercera persona) sobrevive a la edad de
60 aos, siendo el beneficiario el hijo del contratante; contratante de un seguro por el que percibir un
importe si el asegurado (una tercera persona) fallece, siendo el beneficiario el hijo del contratante.
La letra c) que fue objeto de redaccin por la
LIRPF 98, sirvi para aclarar que tributan en el IRPF
como rendimientos del trabajo las prestaciones
por fallecimiento derivadas de contratos que se
enmarcan en el mbito de los sistemas de previsin
social cuyas aportaciones sean objeto de reduccin
en la base imponible del IRPF, condicionando, por
tanto, la tributacin de las aportaciones el rgimen
fiscal de las prestaciones derivadas de estos contratos. Pero tenemos que aadir que tambin tributarn en el IRPF, las percepciones derivadas de un
seguro colectivo, si el asegurado es el beneficiario
de la prestacin, si bien como rendimientos del
capital mobiliario; sera el caso de los contratos en
los que el tomador que contrata y paga la prima es
una entidad financiera y los clientes que cumplen
determinados requisitos son los asegurados (coinciden con los beneficiarios en el supuesto de invalidez).
As, de las prestaciones reguladas en el artculo
16.2. a) del TRLIRPF, tendramos las siguientes:
a) Prestaciones percibidas de Mutualidades de
Previsin Social (en adelante, MPS) [art. 16.2. a) 4.a].

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Cuadernos de Formacin. Colaboracin 11/06. Volumen 2/2006

Un caso especial es el de las MPS, frmula que
tambin podr ser utilizada por los empresarios
para instrumentar sus compromisos por pensiones. El TRLIRPF mantiene la dualidad de regmenes
fiscales con respecto a estas entidades, consecuencia de su doble naturaleza, ya que, si bien son entidades aseguradoras (si se suscribe un contrato de
seguro que no constituye sistema de previsin
social, se aplica el rgimen fiscal establecido para
los contratos de seguro, sin ms), pueden actuar
con carcter complementario e incluso sustitutivo
de la SS obligatoria, constituyendo, en este sentido,
un instrumento de previsin social tradicional en
Espaa, con especial implantacin entre colegios
profesionales y determinadas empresas.
Tributarn en el IRPF como rendimientos del trabajo las prestaciones de jubilacin, invalidez y fallecimiento, percibidas por los beneficiarios de contratos
de seguros concertados con MPS, cuando las aportaciones realizadas hayan podido ser, al menos en
parte, gasto deducible para la determinacin del
rendimiento neto de actividades econmicas, artculo 28.1.a TRLIRPF (actuando la mutualidad, en este
caso, como sistema alternativo al rgimen especial
de la Seguridad Social de los trabajadores por cuenta propia o autnomos) u objeto de reduccin en la
base imponible del impuesto, segn el artculo 60 y
DA 9.a del TRLIRPF seran: a) los importes que
excedan de 3.005 para el supuesto de sistema
alternativo; b) las aportaciones de empresarios o
profesionales integrados en cualquiera de los regmenes de la SS; c) las aportaciones de los trabajadores por cuenta ajena o socios trabajadores a las MPS
que acten como sistemas alternativos a planes de
pensiones incluidas las contribuciones del promotor que les hubiesen sido imputadas como rendimientos del trabajo, y d) las aportaciones por
trabajadores por cuenta ajena cuando, previamente,
durante al menos un ao, estos trabajadores hayan
desarrollado una actividad profesional y hubiesen
utilizado esa Mutualidad como sistema alternativo a
la Seguridad Social; en la parte que tengan por objeto la cobertura de las contingencias de los planes de
pensiones y cumpliendo el requisito de efectividad
de los derechos consolidados establecidos para los
planes de pensiones. En los casos b), c) y d) la
Mutualidad acta como complementaria al sistema
de Seguridad Social obligatoria. Por tanto, tienen el
mismo rgimen fiscal que los planes de pensiones.
Sin embargo, a las prestaciones que derivan de
aportaciones que no hayan podido ser, ni siquiera
parcialmente, gasto deducible de la actividad profesional u objeto de reduccin en la base imponible
del IRPF, se les aplica el rgimen de los contratos
de seguro de vida individuales, esto es, jubilacin e

invalidez generan rendimientos de capital mobiliario y fallecimiento se sujeta a ISD.

b) Prestaciones percibidas de seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones
asumidos por las empresas, en los trminos establecidos por la DA 1.a del TRLRPFP [art. 16.2. a) 5.a].
Tributarn en el IRPF como rendimientos del
trabajo las prestaciones percibidas en concepto de
jubilacin o invalidez por los beneficiarios de dichos
seguros colectivos; el trabajador es el asegurado y
beneficiario, y el contratante es la empresa donde
trabaja. Las prestaciones por fallecimiento, al no ser
objeto de reduccin las aportaciones de la base
imponible del IRPF, tributan por ISD.
c) Prestaciones percibidas por los beneficiarios de los planes de previsin asegurados [artculo
16.2. a) 6.a]. Tributarn en el IRPF como rendimientos del trabajo, incluso cuando el contratante
es persona distinta del beneficiario (supuesto de
fallecimiento del asegurado), al ser objeto de
reduccin las aportaciones de la base imponible del
IRPF. Por tanto, tienen el mismo rgimen fiscal que
los planes de pensiones.
d) El Proyecto de Ley incluye como una
modalidad de seguro colectivo a los planes de
previsin social empresarial, cuyas prestaciones
tributan en el IRPF como rendimientos del trabajo,
al ser objeto de reduccin las aportaciones de la
base imponible del IRPF. Por tanto, tienen el mismo
rgimen fiscal que los planes de pensiones.
Dado el carcter especial del ISD respecto del
IRPF, en principio, el primero ejerce de vis atractiva sobre el segundo y, en caso de dudas, el gravamen debera estar sujeto por la exaccin especfica
de todas las adquisiciones patrimoniales gratuitas:
el ISD.
Conviene precisar que el artculo 39.2 del
Reglamento del ISD, aprobado por RD 1629/1991,
de 8 de noviembre, establece que Cuando el
seguro se hubiese contratado por cualquiera de los
cnyuges con cargo a la sociedad de gananciales y
el beneficiario fuese el cnyuge sobreviviente, la
base imponible estar constituida por la mitad de la
cantidad percibida. La DGT en CV 14-11-05 ha
precisado que cuando interviene un solo cnyuge
en concepto de contratante, sin que se mencione
expresamente en el contrato que el pago de la
prima es a cargo de la sociedad de gananciales, el
contrato se presume celebrado por el contratante
a su cargo exclusivo, por lo que la cantidad satisfecha al cnyuge suprstite queda sujeta al ISD. Para
evitar esto, hay que hacer constar expresamente
en la pliza que el pago es a cargo de la sociedad
de gananciales, con lo que el 50 por 100 tributara

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en ISD y el otro 50 por 100 en IRPF en concepto

de rendimiento de capital mobiliario.

de los contratos de seguro de vida en funcin de

los rescates que se realizaban.

3.

4.

ANTECEDENTES

DE LA

LIRPF 98

REGULACIN

A PARTIR DE LA

LIRPF 98

Se pasa a un tratamiento unitario de los seguros

de vida individuales, atendiendo a la caracterstica
financiera de los mismos y considerndolos como
generadores de rendimientos de capital mobiliario,
desapareciendo el riesgo como criterio calificador
tributario.
No se consideran las modalidades de seguros
de vida a efectos de su tributacin, sino que solo se
presta atencin a la forma de percepcin de las
prestaciones, capital o renta y el plazo de mantenimiento de las inversiones hasta que se produce el
rescate o vencimiento del contrato. Vamos a verlos
a continuacin.

Al tener la mayora de los contratos de seguro

de vida un componente de riesgo y otro de ahorro,
la inclusin en alguno de los componentes de la
renta obtenida por la persona fsica resulta problemtica, dado que el componente de riesgo coincidira con el concepto de ganancias y prdidas de
patrimonio y el componente de ahorro con los
rendimientos del capital mobiliario. En la Ley
18/1991, del IRPF, de 6 de junio, se opt por la
consideracin de estos contratos, con carcter
general, dentro de la categora de incrementos y
disminuciones de patrimonio, salvo que no incorporaran un componente mnimo de riesgo y duracin
que se estableca en el artculo 37.3. f) y su desarrollo en el artculo 9 del Reglamento del IRPF,
aprobado por Real Decreto 1841/1991, de 30 de
diciembre (en adelante, RIRPF 91), en cuyo caso
tendran la consideracin de rendimientos de capital mobiliario. El tratamiento como incrementos o
disminuciones de patrimonio resultaba favorable
dado que, por ejemplo, no era objeto de retencin, frente a la otra calificacin.
El artculo 9 RIRPF 91 trato de concretar dicho
concepto jurdico indeterminado componente
mnimo de riesgo y duracin y estableci para los
seguros mixtos, cuando tenan la consideracin de
rendimientos de capital mobiliario; seran los que
presentaran alguna de las siguientes caractersticas:
a) Duracin inferior a un ao.
b) Duracin igual o superior a un ao en las
que la prestacin total prevista durante los tres primeros aos para caso de muerte sea inferior al 150
por 100 de la prevista para caso de supervivencia
en el mismo perodo.
c) Duracin igual o superior a un ao en las
que dentro del primer ao se pague una parte de
las prestaciones aseguradas para caso de supervivencia de cuanta superior al 50 por 100 de las previstas para esta contingencia, salvo que se trate de
capitales o rentas de invalidez.
d) Duracin igual o superior a un ao cuando
existan entregas en efectivo o en especie, dentro
de los tres primeros aos, de cantidades peridicas
en concepto de intereses, participacin en beneficios o cualquier otro equivalente a los anteriores,
con independencia de la forma que adopten.
La aplicacin prctica de este precepto ha sido
muy dificultosa, dando lugar a diferentes interpretaciones, por ejemplo, en cuanto a la consideracin

4.1.

Percepciones en forma de capital

El artculo 23.3 TRLIRPF establece que los rendimientos dinerarios o en especie procedentes de
operaciones de contratos de seguro de vida o invalidez, excepto cuando, con arreglo a lo previsto en
el artculo 16.2. a) de esta ley, deban tributar como
rendimientos del trabajo, tendrn la consideracin
de rendimientos ntegros del capital mobiliario y su
letra a) manifiesta que cuando se perciba un capital
diferido, el rendimiento del capital mobiliario vendr determinado por la diferencia entre el capital
percibido y el importe de las primas satisfechas (se
entiende, que hayan generado el capital que se
percibe).
En los seguros temporales anuales renovables,
slo se tendr en cuenta el importe de la prima del
ao en curso a efectos del clculo del rendimiento,
puesto que al ser seguros de riesgo puro no generan derecho de rescate y el capital a percibir en
caso de acontecer la contingencia asegurada es
consecuencia exclusivamente de la prima en curso,
sin que afecte al montante del capital la existencia
de primas pagadas en aos anteriores. As se ha
manifestado la DGT en CV 12-10-1999, aunque a
nuestros efectos, solo sera aplicable a las prestaciones de invalidez y al 50 por 100 de las prestaciones de fallecimiento del cnyuge suprstite cuando
la prima hubiera sido satisfecha con cargo a la
sociedad de gananciales, ya que solo en estos
supuestos se podra hablar de rendimientos de
capital mobiliario.
Tambin en determinadas modalidades de seguros mixtos o seguros para caso de muerte como los
seguros de vida entera, cuando se produzca una rescate parcial, total o a su vencimiento para caso de

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Cuadernos de Formacin. Colaboracin 11/06. Volumen 2/2006

supervivencia, puede que del capital percibido solo
se puede deducir una parte de las primas satisfechas, que son las que realmente han generado
dicho capital. Por ejemplo, si en un contrato se
satisfacen primas peridicas por parte del tomador,
destinndose por parte de la compaa aseguradora un porcentaje de cada prima (prima de fallecimiento) a garantizar un capital de fallecimiento en
funcin de la edad y sexo del asegurado, mediante
la aplicacin de las tablas biomtricas, para ese
periodo concreto y el resto de la prima se invierte
a un determinado tipo de inters tcnico sin ningn
componente de riesgo actuarial; y adems las prestaciones por rescate o vencimiento en caso de
supervivencia se refieren al importe de las primas
invertidas, esto es, el valor de la provisin matemtica generada por las primas de inversin y las de
fallecimiento al valor de la provisin matemtica
generada por las primas de inversin mas el capital
de fallecimiento, este ltimo cubierto con la prima
de fallecimiento del ltimo perodo.
En estos supuestos, por tanto, una parte de la
prima peridica satisfecha va dirigida a cubrir en
capital en riesgo de fallecimiento y se consume si
no se produce la contingencia de fallecimiento,
equiparndose, a estos efectos, a un seguro de
riesgo temporal renovable; luego el rendimiento
del capital mobiliario a computar en el caso de rescate o vencimiento con supervivencia vendra
determinado por la diferencia entre la percepcin
satisfecha y el importe de las primas que han generado dicha percepcin, que no seran todas las primas satisfechas por el tomador, ya que habra que
deducir del importe de estas la parte que ha
cubierto el capital en riesgo durante la vida del
seguro y que ya se ha consumido en ese momento.
El artculo 94 TRLIRPF Porcentajes de reduccin aplicables a determinados rendimientos procedentes de contratos de seguro fue aadido
como artculo 76 bis a la LIRPF 98 por la Ley
46/2002, de 18 de diciembre, de reforma parcial
del IRPF y por la que se modifican las Leyes de los
Impuestos sobre Sociedades y de la Renta de los no
Residentes (en adelante, LRPIRPF) (en vigor a partir de 1-1-2003), al objeto de recoger en un mismo
artculo las reducciones de las prestaciones percibidas en forma de capital, cuando las aportaciones
efectuadas por los empresarios hayan sido imputadas a las personas a quienes se vinculen las prestaciones en los contratos de seguro colectivo que
instrumenten compromisos por pensiones asumidos por las empresas, y las aplicables a los rendimientos del capital mobiliario derivados de
percepciones en forma de capital de contratos de
seguro de vida o invalidez [a los que se refiere el

artculo 23.3. a) TRLIRPF], dado que los porcentajes de reduccin aplicables y los perodos de generacin de los rendimientos para poder aplicarlos
son los mismos en ambos casos. Adems, se
aumentaron los porcentajes de reduccin y se redujeron los perodos de generacin en estos supuestos, con respecto a los existentes en la LIRPF 98.
Estas reducciones se aplican tanto a los rendimientos positivos como negativos, segn CV de la
DGT 1-3-2000, ya que no tratan de hacer frente a
los efectos de la inflacin.
As, a los rendimientos derivados de percepciones en forma de capital de los contratos de seguro
a que se refiere el artculo 23.3. a) del TRLIRPF, les
resultarn de aplicacin los siguientes porcentajes
de reduccin:
a) Prestaciones de supervivencia:
40 por 100 de reduccin cuando correspondan a primas satisfechas con ms de dos aos
de antelacin.
75 por 100 de reduccin cuando correspondan a primas satisfechas con ms de cinco aos
de antelacin.
Hasta el 31-12-02, el rendimiento que corresponda a primas satisfechas con ms de cinco aos
de antelacin tena un porcentaje de reduccin del
65 por 100 y el de primas satisfechas con ms de
ocho aos de antelacin tena un porcentaje de
reduccin del 75 por 100.
Si hubieran existido primas peridicas o
extraordinarias, habra que determinar cul es la
parte del rendimiento total obtenido que corresponde a cada prima, a efectos de aplicar los diferentes porcentajes de reduccin.
El artculo 19.4 del RIRPF 04 establece la frmula para ello, multiplicando dicho rendimiento total
por el coeficiente de ponderacin que resulte del
siguiente cociente: en el numerador, el resultado de
multiplicar la prima correspondiente por el nmero
de aos transcurridos desde que fue satisfecha
hasta el cobro de la prestacin y en el denominador,
la suma de los productos resultantes de multiplicar
cada prima por el nmero de aos transcurridos
desde que fue satisfecha hasta el cobro de la prestacin. No obstante, el RIRPF 04 establece, en su
artculo 19.5 que las entidades aseguradoras, desglosarn la parte de las cantidades satisfechas que
corresponda a cada una de las primas pagadas.
b) Prestaciones de invalidez, sea cual sea el
perodo de tiempo transcurrido desde la primera
prima:
65 por 100 como grado mnimo de minusvala (art. 19.3 RIRPF 04): 75 por 100 de reduccin.

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Equidad desde el punto de vista del rgimen tributario de los contratos de seguro de vida en general
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Hasta el 31-12-02, era el 65 por 100 el porcentaje

de reduccin.
Restantes prestaciones de invalidez: 40
por 100 de reduccin.
Existe una regla especial que sustituye a la
reduccin general que acabamos de ver, aplicable a
los rendimientos, tanto si proceden de prestaciones de supervivencia como de invalidez, y que consiste en una reduccin del 75 por 100 de todo el
rendimiento derivado de las prestaciones de supervivencia (no slo del que corresponda a primas de
ms de cinco aos, sino de todo) y de las prestaciones de invalidez (con independencia del grado de la
misma). Se aplica cuando se trate de contratos concertados a partir del 31 de diciembre de 1994,
siempre que hayan transcurrido ms de ocho aos
desde el pago de la primera prima y adems, que
las primas satisfechas a lo largo de la duracin del
contrato, guarden una periodicidad y regularidad
suficientes, entendindose cumplido este ltimo
requisito cuando, de acuerdo con el artculo 11.2
del RIRPF, se d la circunstancia de que el perodo
medio de permanencia de las primas (suma de los
productos de cada prima por sus aos de permanencia dividido entre la suma de primas) haya sido
superior a cuatro aos. Por lo tanto, esta reduccin
empez a poder aplicarse en el ao 2003.
Hasta el 31-12-02 el plazo desde el pago de la
primera prima era de doce aos y el perodo
medio de permanencia de las primas superior a
seis.
Esta regla especial es incompatible con el rgimen transitorio de los contratos celebrados antes
de 31-12-1994 generadores de incrementos o disminuciones de patrimonio con anterioridad a la
entrada en vigor de la LIRPF 98, en los que a la
parte de prestacin correspondiente a las primas
satisfechas con anterioridad a 31-12-1994, le resulta aplicable el porcentaje reductor del 14,28 por
100 por cada ao que exceda de dos a 31-12-1996,
reduccin aplicable una vez calculado el rendimiento reducido por la aplicacin de la reduccin general, y sin que se aplique a los rendimientos
negativos.
Con el Proyecto de Ley desaparece dicha incompatibilidad, dado que desaparece la regla especial,
al tributar los rendimientos del capital mobiliario al
18 por 100 sin reducciones. El rgimen transitorio
continua aplicndose, pero solo para los rendimientos generados con anterioridad a 20-1-2006,
fecha de presentacin pblica del Proyecto de Ley.
En la DT 4.a del mismo se establece que:
Cuando se perciba un capital diferido, a la parte
del rendimiento neto total calculado de acuerdo

con lo establecido en el artculo 25 de esta Ley

correspondiente a primas satisfechas con anterioridad a 31 de diciembre de 1994, que se hubiera
generado con anterioridad a 20 de enero de 2006,
se reducir en un 14,28 por 100 por cada ao,
redondeado por exceso, que medie entre el abono
de la prima y el 31 de diciembre de 1994.
Para calcular el importe a reducir del rendimiento neto total se proceder de la siguiente forma:
1.o Se determinar la parte del rendimiento
neto total que corresponde a cada una de las primas satisfechas con anterioridad a 31 de diciembre
de 1994. Para determinar la parte del rendimiento
total obtenido que corresponde a cada prima del
contrato de seguro, se multiplicar dicho rendimiento total por el coeficiente de ponderacin que
resulte del siguiente cociente:
En el numerador, el resultado de multiplicar la
prima correspondiente por el nmero de aos
transcurridos desde que fue satisfecha hasta el
cobro de la percepcin.
En el denominador, la suma de los productos
resultantes de multiplicar cada prima por el nmero de aos transcurridos desde que fue satisfecha
hasta el cobro de la percepcin.
2.o Para cada una de las partes del rendimiento neto total que corresponde a cada una de las
primas satisfechas con anterioridad a 31 de diciembre de 1994, se determinar, a su vez, la parte de
la misma que se ha generado con anterioridad a 20
de enero de 2006. Para determinar la parte de la
misma que se ha generado con anterioridad a dicha
fecha, se multiplicar la cuanta resultante de lo
previsto en el nmero 1.o anterior para cada prima
satisfecha con anterioridad a 31 de diciembre de
1994, por el coeficiente de ponderacin que resulte del siguiente cociente:
En el numerador, el tiempo transcurrido entre
el pago de la prima y el 20 de enero de 2006.
En el denominador, el tiempo transcurrido
entre el pago de la prima y la fecha de cobro de la
prestacin.
3.o Se determinar el importe a reducir del
rendimiento neto total. A estos efectos, cada una
de las partes del rendimiento neto calculadas con
arreglo a lo dispuesto en el nmero 2.o anterior se
reducirn en un 14,28 por 100 por cada ao transcurrido entre el pago de la correspondiente prima
y el 31 de diciembre de 1994. Cuando hubiesen
transcurrido ms de seis aos entre dichas fechas,
el porcentaje a aplicar ser el 100 por 100.
Una cuestin que planteaba problemas en la
prctica, eran las disposiciones parciales de los dere-

47

Cuadernos de Formacin. Colaboracin 11/06. Volumen 2/2006

esta reduccin ser compatible con la que proceda
como consecuencia de la extincin del contrato.
Por tanto, se gana en claridad y se establece un tratamiento fiscal favorable; si por ejemplo, en un ao
natural se producen tres rescates parciales y la
extincin del contrato, al primer rescate parcial y a
la extincin del contrato se le aplicarn las reducciones, pero no a los otros dos. Para finalizar, sealar
que los anticipos sobre las plizas que se pueden
conceder por el asegurador al tomador (prstamos
que reducen los derechos existentes) debern tener
el mismo tratamiento que los rescates parciales.
Vemos que la fiscalidad de estos seguros es
compleja y su tributacin ha ido disminuyendo,
tanto como consecuencia de la reduccin de los
perodos de permanencia de la primas como del
aumento de los porcentajes de reduccin, estando
favorecida como frmula de ahorro, no ya a largo
plazo sino a medio plazo. Por ejemplo, el seguro de
vida cobrado en forma de capital en el que las primas satisfechas lo hubieran sido con mas de 5 aos
de antigedad tributa a unos tipos efectivos de gravamen que van desde el 3,75 por 100 (15 por 100
x 25 por 100) hasta el 11,25 por 100 de mximo
(45 por 100 x 25 por 100).

chos existentes realizadas por el tomador a lo largo

de la vida de la pliza.
Por un lado, el artculo 15 RIRPF 04 dicta que
para calcular el rendimiento del capital mobiliario
se considerar que la cantidad recuperada se
corresponde a las primas satisfechas en primer
lugar incluida su correspondiente rentabilidad. Se
utiliza, por tanto, un criterio FIFO, frente al mtodo proporcional que se aplicable en la legislacin
anterior a 1-1-1999.
Por otro lado, si se produca un rescate total, no
haba problema, ya que, como es lgico, se aplicaban las reducciones. Pero si produca un rescate
parcial y luego otro y as sucesivamente, la percepcin de un pago nico se converta en una percepcin de rentas y entonces, no deberan aplicarse las
reducciones. Hasta 31-12-2002, el artculo 19.1 del
Reglamento del IRPF, aprobado por RD 214/1999,
de 5 de febrero (en adelante, RIRPF 99) estableca
que en el caso de percepciones derivadas del ejercicio del derecho de rescate parcial de la pliza,
seran aplicables las reducciones salvo que, por
preverlo el contrato por la existencia de orden del
tomador o asegurado a la entidad aseguradora o
por cualquier otra causa, se satisfagan cantidades
de forma peridica.
Estbamos, de nuevo, ante un concepto jurdico indeterminado que necesitaba una interpretacin. La finalidad de esta norma era la de impedir la
aplicacin de las reducciones a percepciones que,
aun cuando transcurran varios aos hasta que puedan resultar exigibles, una vez producida sta, se
obtengan con periodicidad tal, que quepa considerar que, de hecho, su obtencin es regular en el
tiempo, sin presencia del elemento de excepcionalidad u ocasionalidad necesarios para que resulten
de aplicacin la citadas reducciones; la valoracin
de si una percepcin se obtiene de forma peridica o recurrente puede efectuarse tanto a priori, si
las retribuciones ya estn as inicialmente fijadas,
como a posteriori, si una vez percibidas las retribuciones, los hechos demuestran que stas se repitieron en el tiempo, sin ms lmite temporal que la
existencia de un plazo suficientemente dilatado, de
tal manera que no quepa apreciar que para el
beneficiario se convierte en una frmula retributiva normal. Para la correcta valoracin de si una
percepcin tiende a reproducirse en el tiempo no
debe confundir la forma o denominacin bajo la
cual se satisface esta percepcin.
Actualmente dicho artculo del RIRPF 04 establece que en el caso de percepciones derivadas del
ejercicio del derecho de rescate parcial de la pliza,
sern aplicables las reducciones a los rendimientos
derivados de la primera de cada ao natural y que

4.2.

Percepciones en forma de renta

Las letras b), c) y d) del mencionado artculo

23.3 TRLIRPF regulan el tratamiento fiscal que se
dar a las percepciones en forma de renta derivadas de los contratos de seguro de vida e invalidez,
estableciendo el porcentaje de las mismas que
constituyen rendimientos del capital mobiliario, ya
que el resto se considera restitucin de las primas
satisfechas. As tendramos:
a) Rentas inmediatas:
Temporales, se considerar rendimiento de
capital mobiliario el resultado de aplicar a cada
anualidad los siguientes porcentajes:
15 por 100, cuando la renta tenga una duracin
inferior o igual a 5 aos.
25 por 100, cuando la renta tenga una duracin
superior a 5 e inferior o igual a 10 aos.
35 por 100, cuando la renta tenga una duracin
superior a 10 e inferior o igual a 15 aos.
42 por 100, cuando la renta tenga una duracin
superior a 15 aos.
Con la legislacin anterior a la Ley 40/1998, se
aplicaba un porcentaje nico del 60 por 100, con lo
que actualmente resultan favorecidos fiscalmente.
El Proyecto de Ley rebaja estos porcentajes al 14
por 100, 20 por 100, 26 por 100 y 32 por 100, respectivamente.

48

Equidad desde el punto de vista del rgimen tributario de los contratos de seguro de vida en general
C ARLOS A RVERAS A LONSO

Ejemplo:
Un contribuyente de 50 aos contrata el 1-32003 con una compaa de seguros mediante la
entrega de una prima nica de 100.000 , el derecho a percibir una renta temporal inmediata de 800
mensuales a partir de finales de mes durante 12
aos.
Importe 1 anualidad en 2003 (800x10)
8.000
Rendimiento de capital mobiliario
(35 por 100 8.000)
2.800
a
9.600
Importe 2. anualidad en 2004 (800x12)
Rendimiento de capital mobiliario
(35 por 100 9.600)
3.360
Igual para 2005 y 2006
El porcentaje a aplicar depende de la duracin
de la renta y no de la edad del rentista, al ser de
duracin superior a 10 aos el porcentaje es del 35
por 100, en el ejercicio 2003 obtiene un rendimiento de capital mobiliario de 2.800 y en 2004,
2005 y 2006 de 3.360 . Estos rendimientos estn
sujetos a retencin a cuenta del 15 por 100 y se les
aplicar la tarifa.
A partir de 2007, el importe de la anualidad
ser el mismo, 9.600 , pero tributar al 26 por
100, esto es por 2.496 y al 18 por 100, lo que da
un resultado de 449,28 , por lo que en la mayora
de los casos le beneficia (dependiendo del importe
de las otras rentas). La ltima anualidad se producira en 2015 y sera por importe de 1.600 .
Vitalicias, se considerar rendimiento de
capital mobiliario el resultado de aplicar a cada
anualidad los siguientes porcentajes, que sern los
correspondientes a la edad del rentista en el
momento de la constitucin de la renta y permanecern constantes durante toda su vigencia:
45 por 100, cuando el perceptor tenga menos
de 40 aos.
40 por 100, cuando el perceptor tenga entre 40
y 49 aos.
35 por 100, cuando el perceptor tenga entre 50
y 59 aos.
25 por 100, cuando el perceptor tenga entre 60
y 69 aos.
20 por 100, cuando el perceptor tenga ms de
69 aos.
Con la legislacin anterior, los porcentajes eran
superiores a estos, con lo que actualmente resultan
favorecidos fiscalmente.
El Proyecto de Ley rebaja estos porcentajes al 40
por 100, 35 por 100, 28 por 100, 22 por 100 y 13
por 100, respectivamente.

Ejemplo:
Un contribuyente de 70 aos contrata el 1-62003 con una compaa de seguros mediante la
entrega de una prima nica de 200.000 , el derecho a percibir una renta vitalicia inmediata de 1.000
mensuales a partir de finales de mes.
7.000
Importe 1.a anualidad en 2003
Rendimiento de capital mobiliario
20 por 100 7.000
1.400
a
12.000
Importe 2. anualidad en 2004
Rendimiento de capital mobiliario
20 por 100 12.000
2.400
Igual para 2005 y 2006
Al tener 70 aos en el momento de constitucin de la renta, el porcentaje sobre la anualidad
que se considera rendimiento de capital mobiliario
es del 20 por 100, integrndose en el ejercicio
2003 una cantidad de 1.400 como rendimientos
de capital mobiliario, 2.400 en 2004, 2005 y
2006. Estos rendimientos estn sujetos a retencin
a cuenta del 15 por 100 y se les aplicar la tarifa.
A partir de 2007, el importe de la anualidad
ser el mismo hasta el fallecimiento del contribuyente, 12.000 , pero solo tributar por el 13 por
100, esto es por 1.560 y al tipo del 18 por 100,
lo que da un resultado de 280,80 , por lo que en
la mayora de los casos le beneficia (depender del
importe de las otras rentas).
b) Rentas diferidas temporales o vitalicias: se
considerar rendimiento del capital mobiliario el
resultado de aplicar a cada anualidad el porcentaje
que corresponda de los previstos para las rentas
inmediatas temporales o vitalicias, respectivamente, incrementado en la rentabilidad obtenida hasta
la constitucin de la renta, que vendr determinada por la diferencia entre el valor actual financieroactuarial de la renta que se constituye y el importe
de las primas satisfechas. Esta rentabilidad se
repartir linealmente durante los aos de duracin
de la renta temporal, con el mximo de 10 aos, o
durante los 10 primeros aos de cobro si la renta
es vitalicia. Cuando las rentas hayan sido adquiridas
por donacin o cualquier otro negocio jurdico a
ttulo gratuito e inter vivos, el rendimiento del capital mobiliario ser, exclusivamente, el resultado de
aplicar a cada anualidad el porcentaje que corresponda de los previstos para las rentas inmediatas
temporales o vitalicias, dado que la constitucin de
la renta ya tribut en ISD.
En los ejemplos anteriores, si en vez de prima
nica se satisfacen primas anuales durante un
determinado nmero de aos, de manera que
sumndolas se llegue a los importes de la prima

49

Cuadernos de Formacin. Colaboracin 11/06. Volumen 2/2006

otra manera, aplicndose los nuevos porcentajes a
las rentas satisfechas a partir de 1-1-2007, cuando
la constitucin de las mismas se hubiera producido
con anterioridad a 1-1-1999. Si se hubiera producido entre 1-1-1999 y 31-12-2006, habra que aadir
en su caso la rentabilidad obtenida hasta la fecha de
constitucin de la renta.
Se da un tratamiento especial a las percepciones en forma de renta derivados de contratos
que cumplan una serie de requisitos. Las prestaciones por jubilacin e invalidez distintos de los contemplados en el artculo 16.2. a) TRLIRPF, y en los
que no haya existido ningn tipo de movilizacin de
las provisiones del contrato de seguro durante su
vigencia (sin disposiciones parciales), se integrarn
en la base imponible del impuesto, en concepto de
rendimientos del capital mobiliario, a partir del
momento en que su cuanta exceda de las primas
que hayan sido satisfechas en virtud del contrato o,
en el caso de que la renta haya sido adquirida por
donacin o cualquier otro negocio jurdico a ttulo
gratuito e inter vivos, cuando excedan del valor
actual actuarial de las rentas en el momento de la
constitucin de stas. Para la aplicacin de este
rgimen ser necesario que el contrato de seguro
se haya concertado, al menos, con dos aos de
anterioridad a la fecha de jubilacin. En el artculo
17 RIRPF se establecen los requisitos que han de
cumplir que son los mismos que los contratos de
seguros colectivos que instrumentan compromisos
por pensiones asumidos por las empresas, en los
trminos establecidos por la DA 1.a del TRLRPFP
(en cuanto a las contingencias cubiertas y limitaciones a la movilizacin de las provisiones), si bien
estos ltimos generan rendimientos del trabajo.
Significar que a partir de 1-1-2003 se regulan
los planes de previsin asegurados que tienen un tratamiento fiscal mas favorable que estos contratos
(mismo rgimen fiscal que los planes de pensiones,
con reduccin en la base imponible).
Tenemos que tener en cuenta que con la
legislacin anterior a 1-1-1999, cuando la constitucin de la renta se encontraba sujeta a ISD ya no se
produca gravamen cuando se perciban las rentas
y si se encontraba sujeta a IRPF, s se produca gravamen. Actualmente, el prrafo que no hayan sido
adquiridas por herencia, legado o cualquier otro
titulo sucesorio, para considerar las rentas como
gravables en concepto de rendimientos de capital
mobiliario, establecido en el artculo 23.3. b), c) y
d), ha sido objeto de interpretacin por la DGT en
contestacin a CV de 15-9-2005 en el sentido de
que la incompatibilidad entre el IRPF y el ISD solo
se produce cuando la adquisicin de las rentas ha
sido motivada por el fallecimiento del contratante,

nica y la renta se constituye en ese momento o

bien se hubiera satisfecho la prima nica en una
fecha anterior, tendramos que las primas pagadas
han ido generando una rentabilidad hasta que se
empiezan a pagar las rentas. Si en el ejemplo de las
rentas temporales, suponemos una rentabilidad de
5000 , habra que incrementar el rendimiento del
capital mobiliario obtenido durante los 10 primeros aos de percepcin de las rentas en (10 por
100 x 5.000 x 10/12) = 416,66 en 2003, 500 a
partir de 2004 anualmente hasta 2012 y (10 por
100 x 5.000 x 2/12) = 83,33 en 2013, sin que se
produzca ningn incremento en 2014 y 2015, ya
que la rentabilidad se ha repartido entre los primeros 10 aos de percepcin de las rentas. Tambin
en el ejemplo de rentas vitalicias, suponiendo la
misma rentabilidad de 5000 , habra que incrementar el rendimiento del capital mobiliario obtenido durante los 10 primeros aos de percepcin de
las rentas en 10 por 100 x 5.000 x 7/12 = 291,66
en 2003, 500 a partir de 2004 anualmente hasta
2012 y 10 por 100 x 5.000 x 5/12 = 208,33 en
2013, sin que se produzca ningn incremento en
aos sucesivos.
Con la legislacin anterior a 1-1-1999, se produca un incremento de patrimonio en el momento de la constitucin de las rentas por la susodicha
rentabilidad, con lo que actualmente resultan favorecidos fiscalmente al diferirse la tributacin en una
serie de aos. Por ello se estableci un rgimen
transitorio que determina que cuando la constitucin de las rentas se hubiera producido con anterioridad a la entrada en vigor de la LIRPF 98, para
determinar la parte de las rentas vitalicias y temporales, inmediatas o diferidas, que se considera rendimiento del capital mobiliario, resultarn
aplicables exclusivamente los porcentajes establecidos por el artculo 23.3. b) y c) de esta ley, a las
prestaciones en forma de renta que se perciban a
partir de la entrada en vigor de esta ley, sin que se
produzca ninguna adicin por la rentabilidad.
Dichos porcentajes resultarn aplicables en funcin de la edad que tuviera el perceptor en el
momento de la constitucin de la renta en el caso
de rentas vitalicias o en funcin de la total duracin
de la renta si se trata de rentas temporales.
Si se acudiera al rescate de rentas vitalicias o
temporales cuya constitucin se hubiera producido
con anterioridad a la entrada en vigor de la citada
ley, para el clculo del rendimiento del capital
mobiliario producido con motivo del rescate se
restar la rentabilidad obtenida hasta la fecha de
constitucin de la renta.
Dicho rgimen transitorio se mantiene igual en
la DT 5.a del Proyecto de Ley, como no poda ser de

50

Equidad desde el punto de vista del rgimen tributario de los contratos de seguro de vida en general
C ARLOS A RVERAS A LONSO

5.

si el seguro es individual, o del asegurado, si el

seguro es colectivo contratado por la empresa. Por
tanto, el gravamen de las rentas como redimiendo
de capital mobiliario no resultar aplicable cuando
su constitucin haya estado gravada por ISD y
hayan sido adquiridas como consecuencia del fallecimiento del contratante y s se gravarn cuando
hayan sido adquiridas por donacin o negocio jurdico gratuito inter vivos.
Si volvemos a los ejemplos, en el caso de fallecimiento del contribuyente que percibe las rentas
temporales (antes de que finalice su percepcin) o
vitalicias, las rentas a percibir por los beneficiarios
no tributarn en el IRPF, ya que habrn tributado en
el ISD por el valor actual de las prestaciones futuras. En el caso de adquisicin de las rentas por el
concepto de donacin o cualquier otro negocio
jurdico a ttulo gratuito e inter vivos, si tributarn
en el IRPF del donatario en concepto de rendimiento de capital mobiliario, pese a haber tributado en el ISD. Por tanto se produce una asimetra en
el tratamiento de los contratos de seguro de vida
con percepciones en forma de renta en funcin
que la adquisicin de las rentas se produzca por el
fallecimiento del contratante o por negocio jurdico a ttulo gratuito e inter vivos.
En el caso de extincin de las rentas temporales o vitalicias, que no hayan sido adquiridas
por herencia, legado o cualquier otro ttulo sucesorio, cuando la extincin de la renta tenga su origen
en el ejercicio del derecho de rescate, el rendimiento del capital mobiliario ser el resultado de
sumar al importe del rescate las rentas satisfechas
hasta dicho momento y de restar las primas satisfechas y las cuantas que hayan tributado como
rendimientos del capital mobiliario. Cuando las
rentas hayan sido adquiridas por donacin o cualquier otro negocio jurdico a ttulo gratuito e inter
vivos, se restar, adicionalmente, la rentabilidad
acumulada hasta la constitucin de las rentas, que
ya tribut en ISD. Por tanto, vemos que se tributa
por los rendimientos que se perciben y por los que
no se haba tributado con anterioridad.
En el caso de percepciones mixtas, que
combinen rentas de cualquier tipo con un nico
cobro en forma de capital, las reducciones referidas slo resultarn aplicables al cobro efectuado en
forma de capital. En particular, cuando una vez
comenzado el cobro de las prestaciones en forma
de renta se recupere la renta anticipadamente, el
rendimiento obtenido ser objeto de reduccin
por aplicacin de los porcentajes que correspondan en funcin de la antigedad que tuviera cada
prima en el momento de la constitucin de la renta
(artculo 19.1 RIRPF).

UNIT LINKED

Son contratos de seguro de vida e invalidez en

los que el tomador asume el riesgo de la inversin
de las provisiones tcnicas del contrato y suelen
conceder al tomador la capacidad de elegir las
inversiones en las que se materializan las provisiones en participaciones de Instituciones de Inversin
Colectiva (IIC) o conjunto de activos financieros,
pudindolos modificar con posterioridad.
Estos productos surgieron a finales de los 90
debido a que tenan una ventaja fundamental con
respecto a los Fondos de Inversin, y era que los
traspasos entre dichos fondos dentro del contrato
no eran objeto de retencin y no se tributaba hasta
que no se producan los rescates o vencimiento,
mientras que si se inverta directamente en los mismos s se produca la retencin y posterior tributacin por los traspasos entre ellos. A partir de
1-1-2003, con la LRPIRPF, queda liberado de tributacin el traspaso entre fondos de inversin, por lo
que perdieron atractivo estos contratos de seguro,
ya que el capital de fallecimiento era pequeo y los
gastos de gestin mayores que la inversin directa
en fondos de inversin.
Fiscalmente fueron objeto de regulacin por
primera vez por la Ley 55/1999, de medidas fiscales, administrativas y del orden social, de 29 de
diciembre, tratndose de evitar que se produjeran
gestiones particulares de carteras con estos productos, esto es, contratos estandarizados y con
predeterminacin de las inversiones. En el IRPF
tienen dos regmenes fiscales diferenciados, en funcin de que cumplan los requisitos del artculo
14.2. h) TRLIRPF durante toda la vigencia del contrato o no los cumplan.
En el primer caso, tributarn como el resto de
los contratos de seguro de vida e invalidez, aplicando las reducciones correspondientes del artculo
94 TRLIRPF y en el segundo caso, estarn sujetos a
tributacin anual, de modo que el contratante
tomador del seguro estar obligado a integrar en la
base imponible del IRPF , en concepto de rendimientos del capital mobiliario, la diferencia positiva
entre el valor liquidativo de las activos afectos a la
pliza al final y al comienzo del perodo impositivo,
minorando estas rentas imputadas el rendimiento
derivado de la percepcin de cantidades de los
contratos, y por tanto, sin derecho a la aplicacin
de las reducciones mencionadas. No resultar de
aplicacin esta regla especial de imputacin temporal en aquellos contratos en los que concurra alguna de las siguientes circunstancias:
A) No se otorgue al tomador la facultad de
modificar las inversiones afectas a la pliza. La ges-

51

Cuadernos de Formacin. Colaboracin 11/06. Volumen 2/2006

tin del riesgo de la inversin se realiza por el asegurador, no respondiendo a una gestin particular
de carteras.
B) Las provisiones matemticas se encuentren invertidas en:
a) Acciones o participaciones de instituciones
de inversin colectiva, predeterminadas en los contratos, siempre que se trate de instituciones de
inversin colectiva adaptadas a la Ley 35/2003, de 4
de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, o amparadas por la Directiva 85/611/CEE del
Consejo, de 20 de diciembre de 1985. Al tratarse
de inversin colectiva se exigen menos requisitos
que en la siguiente modalidad.
b) Conjuntos de activos reflejados de forma
separada en el balance de la entidad aseguradora,
siempre que se cumplan los siguientes requisitos:
La determinacin de los activos integrantes
de cada uno de los distintos conjuntos de activos
separados deber corresponder, en todo momento, a la entidad aseguradora quien, a estos efectos,
gozar de plena libertad para elegir los activos con
sujecin, nicamente, a criterios generales predeterminados relativos al perfil de riesgo del conjunto
de activos o a otras circunstancias objetivas.
La inversin de las provisiones deber
efectuarse en los activos aptos para la inversin de
las provisiones tcnicas, recogidos en el artculo 50
del Reglamento de ordenacin y supervisin de los
seguros privados, aprobado por el Real Decreto
2486/1998, de 20 de noviembre, con excepcin de
los bienes inmuebles y derechos reales inmobiliarios.
Las inversiones de cada conjunto de activos
debern cumplir los lmites de diversificacin y dispersin establecidos, con carcter general, para los
contratos de seguro por la Ley 30/1995, de 8 de
noviembre, de ordenacin y supervisin de los seguros privados, su Reglamento, aprobado por el Real
Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y dems
normas que se dicten en desarrollo de aqulla.
No obstante, se entender que cumplen tales
requisitos aquellos conjuntos de activos que traten
de desarrollar una poltica de inversin caracterizada por reproducir un determinado ndice burstil o
de renta fija representativo de algunos de los mercados secundarios oficiales de valores de la Unin
Europea. Este prrafo fue introducido por la Ley
6/2003, de 13 de diciembre, de medidas fiscales
urgentes de estmulo al ahorro familiar y a la
pequea y mediana empresa (en vigor a partir de
15-12-2000), pudindose entonces superar los
lmites de diversificacin y dispersin en estos
supuestos.

El tomador nicamente tendr la facultad

de elegir, entre los distintos conjuntos separados
de activos, en cules debe invertir la entidad aseguradora la provisin matemtica del seguro, pero en
ningn caso podr intervenir en la determinacin
de los activos concretos en los que, dentro de cada
conjunto separado, se invierten tales provisiones.
Por tanto, el tomador no puede intervenir en la
determinacin de los activos integrantes de las carteras de inversin.
Requisito comn para las modalidades a) y b)
descritas es que, en estos contratos, el tomador o
el asegurado podrn elegir, de acuerdo con las
especificaciones de la pliza, entre las distintas instituciones de inversin colectiva o conjuntos separados de activos, expresamente designados en los
contratos, sin que puedan producirse especificaciones singulares para cada tomador o asegurado.
En la regulacin inicial, se permitan un mximo de
10 opciones de inversin, pudiendo combinarse la
inversin en IIC y en conjuntos separados de activos, segn interpret la DGT el 17-2-2000, si bien
se ha suprimido este requisito del nmero de
opciones de inversin por la LRPIRPF, en vigor a
partir de 1-1-2003. Otro requisito comn para
estas dos modalidades es que, tanto las IIC como
los conjuntos separados de activos o carteras de
inversin, se encuentren expresamente designados
en los contratos, aunque en el caso de las IIC,
siguiendo la consulta de la DGT anterior, se podra
sustituir una IIC por otra de anlogas caractersticas por circunstancias objetivas como procesos de
fusin o escisin u otras que afecten a su funcionamiento.
En el Proyecto de Ley no se establecen modificaciones en estos requisitos y en la prctica, las Compaas de Seguros los cumplen para se pueda
aplicar el rgimen fiscal general de los contratos de
seguro de vida e invalidez.

6.

CONCLUSIONES

La normativa aplicable en la actualidad, en relacin a la anterior a 1-1-1998, se caracteriza por dar

una calificacin unitaria a los contratos de seguro
de vida individuales y prestaciones de invalidez
como rendimientos de capital mobiliario, sin hacerlo depender de la existencia o no de un componente mnimo de riesgo. Sin embargo, los porcentajes
de reduccin se hacen depender de cmo se rescate el dinero (capital o renta), de la antigedad de
las primas, de la edad del contribuyente o de la
contingencia asegurada, lo que produce complejidad y, en algunos supuestos, una tributacin efectiva muy baja.

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Equidad desde el punto de vista del rgimen tributario de los contratos de seguro de vida en general
C ARLOS A RVERAS A LONSO

El Proyecto de Ley incide decisivamente sobre la

tributacin del ahorro, por una parte, sobre los
rendimientos del capital mobiliario, utilidades o
contraprestaciones que proceden del capital que
no se ha materializado en bienes inmuebles o que
no se ha invertido en las actividades econmicas
que actualmente tributan segn la tarifa de la parte
general del impuesto (del 15 por 100 al 45 por
100) y en general con un mecanismo corrector de
la progresividad (reduccin del 40 por 100) cuando
tienen un periodo de generacin superior a dos
aos o se obtienen de forma notoriamente irregular en el tiempo, y en especial las reducciones de
las prestaciones analizadas; y por otra parte, sobre
las ganancias patrimoniales derivadas de la transmisin de los elementos patrimoniales generadores
de tales rentas, que actualmente despus de un
ao, tributan al tipo reducido del 15 por 100, a
menos que la ley del impuesto establezca otra
cosa.
La diferente presin fiscal que cada renta del
ahorro soporta es determinante a la hora de
decantarse por uno u otro producto de inversin.
Precisamente para evitar esto, el que ser nuevo
IRPF en 2007 enarbola la bandera de la homoge-

neidad para el ahorro, lo que se logra solo parcialmente.

A partir del 1 de enero de 2007, la tributacin
del ahorro se somete a un tipo nico del 18 por
100 que se aplicar tanto a los rendimientos de
capital mobiliario, incluidos los contratos y prestaciones analizadas, como a todas las ganancias patrimoniales derivadas de la transmisin de elementos
patrimoniales. Ello con el plausible propsito de
dispensar un tratamiento neutral a todas las rentas
del ahorro que simplifique la decisin del inversor
en la eleccin de productos financieros.
Tal propsito de neutralidad se logra relativamente en la medida en que hay excepciones y an
quedan rentas del ahorro que permanecern fuera
del tipo fijo del 18 por 100. Es el caso de los rendimientos obtenidos con la cesin de capitales propios a terceros que sean entidades vinculadas. En
este caso se prev que tributen por la tarifa general, del 24 por 100 al 43 por 100.
Tambin quedan fuera del tipo fijo del 18 por
100, los rendimientos de capital inmobiliario, es
decir, los que tienen su origen en el alquiler de
inmuebles como vivienda o como locales comerciales.

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