Anda di halaman 1dari 17

What Is a Current Liability?

1
438
Pengusaha-penemu daribenny Murdock, seperti yang Anda tahu dari cerita fitur, harus menggunakan
beberapa kartu kredit untuk membiayai usaha bisnis nya. Murdock di hutang kartu kredit akan digolongkan
sebagai kewajiban lancar karena mereka karena setiap bulan. Namun dengan membuat minimal pembayaran
dan membayar bunga tinggi setiap bulan, Murdock digunakan sumber kredit ini jangka panjang. Beberapa
saldo kartu kredit tetap luar biasa selama bertahun-tahun mereka mengumpulkan bunga.
Isi dan organisasi bab 10 adalah sebagai berikut.
BAGIAN 1 CURRENT LIABILITIES (UTANG LANCAR)

APA ITU UTANG LANCAR?


Sebagaimana dijelaskan dalam bab 4, Utang lancar adalah utang yang perusahaan mengharapkan untuk
membayar dalam satu tahun atau siklus operasi, yang lebih lama. Hutang yang tidak memenuhi kedua kriteria
diklasifikasikan sebagai utang lancar. Kebanyakan perusahaan membayar utang lancar dalam waktu satu tahun
dengan menggunakan harta lancar, bukan oleh menciptakan kewajiban lainnya.
Perusahaan harus hati-hati memantau hubungan dari utang lancar menjadi harta lancar. Hubungan ini
sangat penting dalam mengevaluasi jangka pendek utang - membayar kemampuan perusahaan. Perusahaan
yang memiliki lebih utang lancar daripada aset lancar mungkin tidak dapat memenuhi utang lancar ketika
mereka jatuh tempo.
Utang lancar termasuk catatan terutang account dibayar, dan tanpa kerja pendapatan. Mereka juga
termasuk akrual kewajiban pajak, gaji dan upah dan bunga dibayarkan.

Utang Wesel (439)


Perusahaan mencatat kewajiban dalam bentuk tertulis SBI, yang disebut catatan dibayarkan. Catatan
dibayarkan sering digunakan sebagai account
dibayar karena mereka memberikan bukti resmi kewajiban pemberi pinjaman catatan kasus dibayar.
pemulihan hukum yang diperlukan untuk mengumpulkan hutang. Catatan hutang biasanya
memerlukan peminjam membayar bunga. Perusahaan sering mengeluarkan mereka untuk memenuhi
kebutuhan pembiayaan jangka pendek.
Catatan yang dikeluarkan untuk berbagai periode waktu. Karena orang-orang untuk pembayaran dalam
waktu satu tahun laporan posisi keuangan tanggal biasanya diklasifikasikan sebagai utang lancar.
Untuk menggambarkan akuntansi untuk catatan dibayarkan, menganggap bahwa Bank Nasional pertama
yang setuju untuk meminjamkan $100.000 pada tanggal 1 Maret 2011, jika Cole Williams Co-tanda senilai
$100.000, 12%, catatan empat bulan. Dengan bunga-bantalan Promes, jumlah aset yang menerima atas
pengeluaran catatan umumnya sama dengan nilai nominal catatan. Cole Williams Co karena itu akan
menerima $100,000 tunai dan akan membuat entri jurnal berikut.
Mar.

Cash
Notes Payable
(To record issuance of 12%, 4-month note to
First National Bank)

100,000

100,000

Bunga yang timbul atas kehidupan catatan, dan perusahaan secara berkala harus mencatat bahwa akrual.
Jika Cole Williams Co mempersiapkan laporan keuangan pada 30 Juni, itu membuat entri penyesuaian pada
30 Juni untuk mengenali biaya bunga dan bunga dibayarkan dari $4.000 ($100.000 x 12% x 4/12). Ilustrasi
10-1 menunjukkan rumus untuk menarik komputasi dan aplikasinya ke catatan Cole Williams Co.

What Is a Current Liability? 2

Dalam laporan keuangan 30 Juni, Bagian kewajiban yang sekarang laporan posisi keuangan akan
menunjukkan catatan dibayar $100.000 dan bunga dibayar $4.000. Selain itu, perusahaan akan melaporkan
biaya bunga dari $4.000 di bawah "Lain pendapatan dan pengeluaran" dalam pernyataan pendapatan. Jika
Cole Williams Co siap laporan keuangan bulanan, entri penyesuaian pada akhir setiap bulan akan menjadi
$1.000 ($100.000 x 12% x 1/12).
Pada saat jatuh tempo (1 Juli 2011), Cole Williams Co harus membayar nilai nominal catatan ($100.000)
ditambah $4.000 bunga (% $100.000 x 12 x 4/12). Ini catatan pembayaran catatan dan bunga akrual, seperti
yang ditunjukkan pada halaman berikutnya.

Accounting for Bond Issues 3

Utang pajak penjualan


Sebagai konsumen, Anda tahu bahwa banyak dari produk yang Anda beli di toko ritel dikenakan pajak
penjualan. Banyak negara juga sekarang mengumpulkan pajak penjualan pada pembelian yang dilakukan di
Internet. Pajak penjualan dinyatakan sebagai persentase harga penjualan yang dinyatakan. Pengecer
mengumpulkan pajak dari
Pelanggan ketika penjualan terjadi. Secara berkala (biasanya bulanan), pengecer remits
Koleksi negara Departemen pendapatan.
Di bawah hukum pajak penjualan kebanyakan pemerintah, perusahaan penjualan harus menelepon secara
terpisah pada cash register jumlah penjualan dan jumlah pajak penjualan dikumpulkan. (Bensin penjualan
adalah pengecualian utama.) Perusahaan kemudian menggunakan pembacaan kasir kredit penjualan dan
hutang pajak penjualan. Misalnya, jika 25 Maret kasir membaca untuk kelontong Cooley menunjukkan
penjualan sebesar $10.000 dan pajak penjualan sebesar $600 (pajak penjualan sebesar 6%), entri jurnal
adalah:
Ketika perusahaan remits pajak badan perpajakan, itu debet pajak penjualan hutang dan kredit uang tunai.
Perusahaan tidak melaporkan pajak penjualan sebagai beban. Itu hanya meneruskan ke pemerintah jumlah
yang dibayar oleh pelanggan. Dengan demikian, Cooley kelontong menyajikan hanya sebagai agen koleksi
untuk otoritas perpajakan.
Kadang-kadang perusahaan tidak menelepon pajak penjualan secara terpisah pada register uang tunai.
Untuk menentukan jumlah penjualan dalam kasus tersebut, membagi total penerimaan sebesar 100% ditambah
persentase pajak penjualan. Untuk mengilustrasikan, menganggap bahwa dalam contoh di atas Cooley Grosir
cincin atas total penerimaan sebesar $10.600. Penerimaan dari penjualan sama untuk harga penjualan (100%)
ditambah pajak persentase (6% dari penjualan), atau 1,06 kali total penjualan.
$10,600: 1.06= $10,000
Selain itu, Cooley bisa menemukan pajak dengan mengalikan penjualan dengan tarif pajak penjualan
($10.000 x.06 mendapat $10.600 2. - 1,06 = $10.000
Dengan demikian, Cooley kelontong bisa menemukan jumlah pajak penjualan itu harus mengirimkan ke
negara ($600) dengan mengurangi penjualan dari total penerimaan ($10.600-$10.000).

Pendapatan tanpa kerja


Maskapai penerbangan, seperti Qantas Airways (AUS), menerima uang tunai ketika menjual tiket untuk
penerbangan masa depan. Penerbit majalah, seperti Sports Illustrated (USA), menerima cek pelanggan ketika
mereka memesan majalah melalui ini transac-tions, kedua perusahaan telah dikeluarkan tanpa kerja
pendapatan-pendapatan yang re-ceived sebelum perusahaan memberikan barang atau menyediakan layanan.
Bagaimana perusahaan menyumbang pendapatan tanpa kerja?
441
1. ketika sebuah perusahaan menerima uang muka, ini debet tunai dan kredit rekening kewajiban saat ini
mengidentifikasi sumber pendapatan tanpa kerja.
2. ketika perusahaan memperoleh pendapatan, debits account tanpa kerja pendapatan, dan kredit account
pendapatan yang diterima.

Accounting for Bond Issues 4

Untuk mengilustrasikan, menganggap bahwa Universitas Superior menjual 10.000 musim tiket
sepak bola di $50 masing-masing untuk jadwal rumah lima-permainan. Universitas membuat entri berikut
untuk penjualan tiket musim:
Aug. 6
Cash
Unearned Football Ticket Revenue
(To record sale of 10,000 season tickets)

500,000
500,000

Saat sekolah selesai setiap lima permainan rumah, mendapatkan salah satu-seperlima dari pendapatan.
Entri berikut mencatat pendapatan yang diterima.
Sept. 7

Unearned Football Ticket Revenue Football


Ticket Revenue
(To record football ticket revenue earned)

100,000
100,000
effect

Organisasi melaporkan saldo di akun tanpa kerja pendapatan (dalam tanpa kerja sepak bola tiket
pendapatan, misalnya) sebagai kewajiban saat ini dalam statement posisi keuangan. Seperti yang mereka
peroleh pendapatan, terjadi transfer dari revenue tanpa kerja untuk memperoleh pendapatan. Pendapatan
tanpa kerja adalah bahan untuk beberapa perusahaan. Sebagai contoh, dalam industri penerbangan, Tiket
terjual untuk masa depan penerbangan mewakili hampir 30% dari total kewajiban lancar. Di Amerika Airlines
(USA), tanpa kerja ticket pendapatan adalah kewajiban terbesar saat ini, baru saja sebesar lebih dari $1,6
milyar.
Ilustrasi 10-2 menunjukkan akun tertentu tanpa kerja dan memperoleh pendapatan yang digunakan dalam
beberapa jenis usaha.

Account Title
Type of
Business

Illustration 10-2

Unearned Revenue

Earned Revenue

Airline
Revenue
Magazine publisher
Hotel
Insurance company

Unearned and earned


revenue accounts

Unearned

Passenger Revenue
Unearned Subscription Revenue
Unearned Rental Revenue
Unearned Premium Revenue

Passenger

Ticket

Subscription Revenue
Rental Revenue
Premium Revenue

Jatuh dari hutang jangka panjang


Perusahaan sering memiliki sebagian dari hutang jangka panjang yang datang dalam tahun sekarang.
Jumlah itu dianggap sebagai sebuah tanggung jawab saat ini. Sebagai contoh, menganggap bahwa konstruksi
Wendy masalah ' lima tahun bunga-bantalan $25.000 catatan pada 1 Januari 2011. Setiap Januari 1, mulai 1
Januari 2012, $5.000 catatan dijadwalkan harus dibayar. Ketika Wendy konstruksi mempersiapkan laporan
keuangan pada tanggal 31 Desember 2011, itu harus melaporkan $5.000 sebagai kewajiban saat ini. Itu akan
melaporkan tersisa $20.000 catatan sebagai kewajiban lancar. Jatuh dari hutang jangka panjang sering disebut
utang jangka panjang jatuh tempo dalam satu tahun.
Hal ini tidak diperlukan untuk menyiapkan penyesuaian entri untuk mengenali arus matu-rity dari utang
jangka panjang. Perusahaan akan mengenali klasifikasi pernyataan yang tepat untuk setiap akun ketika
mempersiapkan pernyataan posisi keuangan.

Accounting for Bond Issues 5

PERNYATAAN PRESENTASI DAN ANALISIS (442)

Presentasi
Seperti ditunjukkan dalam bab 4, kewajiban lancar disajikan setelah kewajiban tidak lancar pada
pernyataan posisi keuangan. Masing-masing jenis utama dari liabilities saat ini terdaftar secara terpisah. Selain
itu, perusahaan mengungkapkan persyaratan catatan harus dibayarkan dan informasi penting tentang setiap
item di dalam catatan atas laporan keuangan.
Perusahaan ini jarang daftar kewajiban lancar dalam likuiditas. Alasannya adalah bahwa berbagai
kematangan tanggal mungkin ada kewajiban tertentu seperti catatan dibayarkan. Sebuah metode lebih umum
menyajikan kewajiban lancar adalah untuk daftar mereka oleh besarnya, dengan yang terbesar pertama. Atau,
sebagai masalah kustom, banyak perusahaan menunjukkan catatan harus dibayarkan terlebih dahulu, dan
kemudian account dibayar, terlepas dari jumlah. Kemudian kewajiban lancar tersisa tercantum dengan
besarnya. (Menggunakan pendekatan ini dalam pekerjaan rumah Anda.) Berikut ini menggambarkan bentuk
presentasi.

CROIX COMPANY
Statement
(partial, in thousands)

of

Financial

Current liabilities
Short-term borrowings (notes payable)
Accounts payable
Long-term debt due within one year
Accrued expenses
Accrued wages, salaries, and employee benefits
Customer advances
Deferred and current income taxes payable
Dividends payable
Total current liabilities

Position

4,157
3,990
3,531
1,847
1,730
555
259
141
16,210

Analisis
Penggunaan saat ini dan lancar klasifikasi menjadikannya mungkin untuk menganalisis likuiditas
perusahaan. Likuiditas mengacu pada kemampuan untuk membayar kewajiban jatuh tempo dan memenuhi
kebutuhan yang tak terduga untuk uang tunai. Hubungan antara aset lancar untuk kewajiban lancar sangat
penting dalam menganalisis likuiditas. Kita dapat mengungkapkan hubungan ini sebagai sejumlah mata uang
(modal kerja) dan rasio (current ratio).
Kelebihan aset lancar atas kewajiban lancar adalah modal kerja. Ilustrasi 10-4 menunjukkan rumus untuk
perhitungan Croix perusahaan modal kerja, dengan asumsi aset lancar adalah 20,856 (euro jumlah beriburibu).
Working
_
Assets

20,856 16,210 = 4,646

=
Liabilities

Capital

Accounting for Bond Issues 6

Sebagai jumlah euro mutlak, modal kerja menawarkan nilai informasi yang terbatas. Sebagai contoh, 1
juta modal kerja dapat jauh lebih banyak daripada yang dibutuhkan untuk sebuah perusahaan kecil tetapi
ternyata tidak memadai untuk sebuah perusahaan besar. Juga, 1 juta modal kerja mungkin cukup untuk sebuah
perusahaan pada suatu waktu tetapi tidak memadai di lain waktu
Saat ini rasio memungkinkan kita untuk membandingkan likuiditas berukuran berbeda perusahaan dan
perusahaan pada waktu yang berbeda. Saat ini rasio dihitung sebagai Aktiva lancar dibagi dengan kewajiban
lancar. Rumus untuk rasio ini digambarkan di bawah ini, bersama dengan perhitungan yang menggunakan aset
lancar Croix Perseroan dan tanggung jawab saat ini data (euro jumlah beribu-ribu).
C u r r e n t . C u r r e n t _ _ C u r r e n t Assets

Liabilities.

Ratio

20,856 16,210 = 1.29:1

Secara historis, perusahaan dan analis dianggap saat ini rasio 2:1 menjadi standar untuk peringkat kredit
yang baik. Dalam beberapa tahun terakhir, namun, banyak perusahaan yang sehat telah mempertahankan rasio
di bawah 2:1 dengan meningkatkan manajemen aset lancar dan kewajiban mereka. Rasio Croix perusahaan
1.29:1 mungkin cukup, tetapi tentu saja di bawah standar 2:1.

BAGIAN 2 NON-CURRENT LIABILITIES


Kewajiban tidak lancar
Kewajiban tidak lancar bebas adalah kewajiban yang diharapkan untuk dibayar setelah satu tahun. Dalam
bagian ini, kami akan menjelaskan akuntansi untuk jenis utama kewajiban yang dilaporkan dalam bagian
kewajiban lancar laporan posisi keuangan. Kewajiban ini sering berada dalam bentuk obligasi atau catatan
jangka panjang
DASAR-DASAR OBLIGASI
Obligasi adalah bentuk catatan bunga-bantalan dibayarkan. Untuk mendapatkan sejumlah besar modal
jangka panjang, manajemen perusahaan biasanya harus memutuskan apakah untuk mengeluarkan saham biasa
(pembiayaan ekuitas) atau obligasi. Obligasi menawarkan tiga keuntungan atas saham biasa, seperti yang
ditunjukkan pada gambar 10-6 (halaman 444).

Sebagai ilustrasi menunjukkan, salah satu alasan untuk menerbitkan Obligasi adalah bahwa mereka tidak
mempengaruhi kendali pemegang saham. Karena Pemegang Obligasi tidak memiliki hak suara, pemilik dapat
meningkatkan modal dengan obligasi dan masih mempertahankan kontrol korporat. Selain itu, obligasi
menarik untuk perusahaan karena biaya bunga obligasi tax-deductible di beberapa negara. Sebagai hasil dari
perlakuan pajak ini, dividen saham yang tidak menawarkan, obligasi dapat mengakibatkan menurunkan biaya
modal dibandingkan pembiayaan ekuitas.
Untuk menggambarkan keuntungan ketiga, pada laba bersih per saham, menganggap
bahwa Microsystems, Inc. sedang mempertimbangkan dua rencana untuk pembiayaan
pembangunan baru $5 juta tanaman. Plan A melibatkan penerbitan saham biasa 200.000 pada
harga pasar saat ini $ 25 per saham. Rencana B melibatkan penerbitan sebesar $5 juta, 8%
Obligasi pada nilai nominal. Laba sebelum bunga dan pajak tanaman baru akan 31.5 juta. Pajak

Accounting for Bond Issues 7

penghasilan yang diharapkan akan 30%. Microsystems saat ini memiliki 100.000 saham yang
beredar. Ilustrasi 10-7 menunjukkan efek alternatif pada laba bersih per saham.

Income before interest and taxes


Interest (8% X $5,000,000)
Income before income taxes
Income tax expense (30%)
Net income

Plan
Issue Shares
$1,500,000
1,500,000
450,000
$1,050,000

APlan
Issue Bonds
$1,500,000
400,000
1,100,000
330,000
$ 770,000

Outstanding shares

300,000

100,000

Earnings per share

$3.50

$7.70

Perhatikan bahwa pendapatan bersih $280.000 kurang ($1,050,000-$770,000) dengan jangka panjang
pembiayaan hutang (Obligasi). Namun, laba bersih per saham lebih tinggi karena ada 200.000 saham biasa
yang lebih sedikit yang luar biasa.
Salah satu kelemahan dalam menggunakan Obligasi adalah bahwa perusahaan harus membayar bunga
secara periodik. Selain itu, perusahaan juga harus membayar kepala sekolah di tanggal jatuh tempo. Sebuah
perusahaan dengan pendapatan berfluktuasi dan posisi relatif lemah tunai mungkin memiliki kesulitan besar
yang membuat pembayaran bunga ketika penghasilan rendah.
Perusahaan juga dapat memperoleh pembiayaan jangka panjang dari catatan hutang dan penyewaan.
Namun, catatan hutang sewa yang jarang cukup untuk memberikan jumlah dana yang diperlukan untuk
ekspansi pabrik dan proyek-proyek besar seperti bangunan baru.
Obligasi yang dijual dalam denominasi yang relatif kecil (biasanya $1.000 kelipatan). Ukuran mereka dan
berbagai fitur mereka, obligasi menarik banyak investor.

Jenis obligasi (445)

Obligasi mungkin memiliki banyak fitur yang berbeda. Dalam bagian berikutnya, kami menjelaskan jenis
Obligasi umumnya.
AMAN DAN TIDAK AMAN OBLIGASI
Aman Obligasi memiliki spesifik aset emiten yang dijadikan jaminan untuk obligasi.
Ikatan yang dijamin dengan real estat, misalnya, disebut ikatan hipotek. Obligasi
dijamin dengan spesifik aset yang disisihkan untuk pensiun ikatan disebut ikatan Penenggelaman dana.
Obligasi tanpa jaminan, juga disebut debenture obligasi, dikeluarkan terhadap kredit umum peminjam.
Perusahaan-perusahaan dengan peringkat kredit yang baik menggunakan ini Obligasi exten-sively. Misalnya,
dalam laporan tahunan hari, DuPont (USA) melaporkan lebih dari $2 miliar obligasi debenture luar biasa.
ISTILAH DAN SERIAL OBLIGASI

Accounting for Bond Issues 8

Obligasi yang matang karena pembayaran-di satu ditentukan tanggal di masa depan adalah istilah
obligasi. Sebaliknya, obligasi yang matang dalam angsuran adalah serial obligasi.
TERDAFTAR DAN PEMBAWA OBLIGASI
Obligasi yang diterbitkan atas nama pemilik yang obligasi yang telah terdaftar. Pembayaran Bunga atas
Obligasi yang telah terdaftar yang dibuat oleh check kepada Pemegang Obligasi catatan. Obligasi tidak
terlindungi dan regis adalah pembawa (atau kupon) obligasi. Pemegang Obligasi pembawa harus
mengirimkan kupon untuk menerima pembayaran bunga. Kebanyakan obligasi yang diterbitkan kemarin
adalah obligasi yang telah terdaftar.
OBLIGASI KONVERSI DAN CALLABLE
Ikatan yang dapat dikonversi ke saham biasa pada obligasi pilihan adalah obligasi konversi. Fitur
konversi umumnya menarik bagi pembeli obligasi. Obligasi yang mengeluarkan perusahaan dapat pensiun
pada jumlah dolar yang dinyatakan sebelum jatuh tempo yang callable obligasi. Fitur panggilan yang sudah
termasuk dalam hampir semua masalah obligasi korporasi.

Mengeluarkan prosedur
Undang-undang pemerintah memberikan kekuatan untuk menerbitkan obligasi korporasi. Kedua Dewan
Direksi dan pemegang saham biasanya harus menyetujui penerbitan obligasi. Di otorisasi masalah obligasi,
Dewan Direksi harus menetapkan jumlah Obligasi resmi, total nilai nominal, dan tingkat bunga kontrak. Total
Obligasi otorisasi sering melebihi jumlah perusahaan awalnya menerbitkan Obligasi. Hal ini memberikan
perusahaan fleksibilitas untuk mengeluarkan lebih banyak obligasi, jika diperlukan, untuk memenuhi
kebutuhan masa depan kas.
Nilai nominal adalah jumlah kepala perusahaan penerbit harus membayar di tempo. Tingkat bunga
kontrak, sering disebut sebagai tingkat dinyatakan, adalah nilai yang digunakan untuk menentukan jumlah
uang tunai bunga peminjam membayar dan menerima investor. Biasanya tingkat kontrak dinyatakan sebagai
tingkat tahunan. Bunga umumnya dibayar semiannually.
Syarat-syarat masalah Obligasi ditetapkan dalam sebuah dokumen hukum yang disebut bond indenture.
Indenture menunjukkan syarat-syarat dan meringkas hak-hak pemegang obligasi dan pengawas mereka, dan
kewajiban perusahaan penerbitan. Para wali (biasanya lembaga keuangan) menyimpan catatan dari setiap
Pemegang Obligasi, mempertahankan hak asuh Obligasi unissued, dan memegang bersyarat judul untuk
berjanji properti.
Selain itu, perusahaan mengeluarkan mengatur Percetakan sertifikat obligasi. Indenture dan sertifikat
adalah dokumen yang terpisah. Seperti yang ditunjukkan pada gambar 10-8 (halaman 446), sertifikat Obligasi
menyediakan informasi berikut: nama Emiten, nilai nominal, tingkat bunga kontrak, dan tanggal jatuh tempo.
Sebuah perusahaan investasi yang mengkhususkan diri dalam penjualan sekuritas umumnya menjual Obligasi
untuk perusahaan penerbitan.

Ikatan perdagangan (446)


Pemegang Obligasi memiliki kesempatan untuk mengubah kepemilikan mereka menjadi uang tunai setiap
saat dengan menjual Obligasi pada harga pasar saat ini pada Bursa Efek nasional. Harga obligasi sebagai
persentase dari nilai nominal ikatan, yang biasanya $1.000. $1.000 obligasi dengan harga yang dikutip 97

Accounting for Bond Issues 9

berarti bahwa harga jual Obligasi adalah 97% dari nilai nominal, atau $970. Surat Kabar dan pers keuangan
menerbitkan harga obligasi dan aktivitas perdagangan harian sebagai diilustrasikan oleh berikut.
Est. Volume

B ond s

Boeing Co. 5.125

Maturity
Feb. 15, 2014

Close

Yield

96.595

5.747

(000)
33,965

Daftar Obligasi ini menunjukkan bahwa Boeing Co. (USA) memiliki posisi 5,125%, obligasi $1.000 yang
matang pada tahun 2014. Mereka saat ini menghasilkan 5.747% kembali. Pada hari ini, $33,965,000 dari
obligasi ini diperdagangkan. Menutup trading, harga adalah 96.595% dari nilai nominal, atau $965.95.
Sebuah perusahaan membuat entri jurnal hanya ketika itu masalah atau membeli kembali obligasi, atau
ketika Pemegang Obligasi bertukar obligasi konversi ke saham biasa. Sebagai contoh, Siemens (UL) tidak
journalize transaksi antara para pemegang obligasi dan investor lainnya. Jika Tom Smith menjual Siemens nya
Obligasi untuk iman Jones, Siemens tidak journalize transaksi. (Siemens atau wali yang Namun, menyimpan
catatan dari nama-nama pemegang Obligasi dalam kasus obligasi yang telah terdaftar.)

Menentukan nilai pasar obligasi (447)


Jika Anda adalah seorang investor yang ingin membeli obligasi, bagaimana akan Anda menentukan
berapa banyak untuk membayar? Untuk lebih spesifik, menganggap bahwa Coronet, Inc masalah Obligasi
tanpa bunga (membayar tanpa bunga) dengan nilai $1.000.000 karena dalam 20 tahun. Untuk Obligasi ini,
hanya uang tunai Anda menerima adalah satu juta dolar pada akhir 20 tahun. Apakah Anda membayar satu
juta dolar untuk Obligasi ini? Semoga tidak! Satu juta dolar menerima 20 tahun dari sekarang ini tidak sama
dengan satu juta dolar yang diterima hari ini.
Alasan Anda tidak harus membayar satu juta dolar untuk Obligasi Coronet yang berhubungan dengan apa
yang disebut nilai waktu dari uang. Jika Anda memiliki satu juta dolar hari ini, Anda akan berinvestasi. Dari
investasi, Anda akan mendapatkan bunga sedemikian rupa sehingga pada akhir 20 tahun, Anda akan memiliki
lebih dari satu juta dolar. Jika seseorang akan membayar Anda satu juta dolar 20 tahun dari sekarang, Anda
ingin menemukan yang setara hari ini. Dengan kata lain, Anda akan ingin untuk menentukan berapa banyak
Anda harus berinvestasi hari ini suku bunga saat ini memiliki satu juta dolar dalam 20 tahun. Jumlah yang
harus diinvestasikan hari bunga diberikan selama waktu tertentu yang disebut nilai sekarang.
Nilai sekarang dari ikatan adalah nilai yang harus menjual di pasar. Nilai pasar karena itu adalah fungsi
dari tiga faktor yang menentukan nilai sekarang: (1) jumlah dolar yang diterima, (2) jangka waktu sampai
jumlah yang diterima dan bunga pasar (3). Pasar suku bunga adalah tingkat permintaan investor untuk
peminjaman dana. Apendiks 10A membahas proses menemukan nilai sekarang untuk obligasi. Lampiran C
(dekat akhir buku) juga menyediakan bahan tambahan untuk nilai waktu dari perhitungan uang.

AKUNTANSI UNTUK PENERBITAN OBLIGASI (448)


Obligasi dapat diterbitkan pada nilai nominal, nilai nominal (di diskon), di bawah ini atau di atas nilai
nominal (pada premi).
Penerbitan Obligasi pada nilai nominal
Untuk menggambarkan akuntansi untuk Obligasi, menganggap bahwa pada tanggal 1 Januari 2011,
Candlestick Corporation masalah $100.000, lima tahun, 10% Obligasi 100 (100% dari nilai nominal). Entri
untuk merekam penjualan adalah:

Accounting for Bond Issues 10

Jan. 1 Cash
100,000
Bonds Payable
(To record sale of bonds at face value)

100,000

Kandil laporan obligasi yang dibayarkan di bagian kewajiban tidak lancar laporan posisi keuangan karena
tempo adalah lebih dari satu tahun lagi.
Selama jangka waktu (hidup) obligasi, perusahaan membuat entri untuk merekam Obligasi bunga. Bunga
Obligasi dibayarkan dihitung dengan cara yang sama sebagai bunga dibayarkan catatan, seperti yang
dijelaskan pada halaman 439. Menganggap bahwa bunga dibayar semiannually pada 1 Januari dan 1 Juli
obligasi yang dijelaskan di atas. Dalam hal ini, Candlestick harus membayar bunga sebesar $5,000 ($100.000
X 10% x 6/12) pada 1 Juli 2011. Entri untuk pembayaran, dengan asumsi akrual sebelumnya tidak menarik,
adalah:

July 1

5,000

Bond Interest Expense

Cash

5,000

Pada 31 Desember Candlestick mengakui $5.000 biaya bunga yang dikeluarkan sejak 1 Juli dengan
menyesuaikan entri berikut:
Perusahaan mengklasifikasikan bunga obligasi yang dibayarkan sebagai sebuah tanggung jawab saat ini,
karena itu dijadwalkan untuk pembayaran dalam tahun depan. Ketika Candlestick membayar bunga pada
Januari 1, 2012, itu debet (berkurang) Obligasi dibayarkan bunga dan kredit (berkurang) uang tunai untuk
$5.000.
Diskon atau Premium obligasi
Dalam Candlestick ilustrasi di atas, kita mengasumsikan bahwa tingkat bunga kontrak (dinyatakan)
dibayar pada obligasi dan pasar bunga (efektif) yang sama. Ingat bahwa tingkat bunga kontrak adalah tingkat
diterapkan pada nilai nominal (nominal) tiba di bunga dalam setahun. Pasar suku bunga adalah tingkat
permintaan investor untuk meminjamkan dana untuk korporasi. Ketika tingkat bunga kontrak dan tingkat
bunga pasar yang sama, obligasi menjual pada nilai nominal.
Namun, pasar bunga perubahan setiap hari. Jenis obligasi yang diterbitkan, keadaan ekonomi, kondisi
industri saat ini, dan kinerja semua mempengaruhi tingkat bunga pasar. Kontrak dan pasar bunga sering
berbeda. Akibatnya, obligasi sering menjual di bawah atau di atas nilai nominal.
Untuk mengilustrasikan, misalnya, bahwa sebuah perusahaan terbitkan Obligasi 10% pada waktu Kapan
Obligasi lain risiko serupa membayar 12%. Investor tidak akan tertarik untuk membeli obligasi 10%, sehingga
nilai mereka akan jatuh di bawah nilai wajah mereka. Dalam kasus ini, kita katakan Obligasi 10% menjual
dengan harga diskon. Sebagai akibat dari penurunan harga jual obligasi, suku bunga aktual yang dikeluarkan
oleh perusahaan meningkatkan tingkat suku bunga pasar saat ini.
Sebaliknya, jika tingkat pasar bunga lebih rendah dari tingkat bunga kontrak, investor harus membayar
lebih dari nilai nominal untuk obligasi. Itu adalah, jika tingkat pasar bunga 8% tetapi tingkat bunga kontrak
obligasi 10%, penerbit akan memerlukan lebih banyak dana dari investor. Dalam kasus ini, obligasi menjual
pada premi. Ilustrasi 10-10 menunjukkan hubungan ini grafis.
Market
Interest Rate

Bonds Sell
at

8%

Premium

Accounting for Bond Issues 11


Bond
Issued when

Contractual
Interest

10%

Face Value

12%

Discount

Rate 10%

Penerbitan Obligasi pada jumlah yang berbeda dari nilai nominal sangat umum. Pada saat cetakan
perusahaan ikatan sertifikat dan pasar obligasi, ini akan menjadi suatu kebetulan jika harga pasar dan nilai
kontrak yang sama. Dengan demikian, penjualan Obligasi di diskon tidak berarti bahwa kekuatan keuangan
Emiten adalah tersangka. Juga Apakah penjualan Obligasi pada premi menunjukkan kekuatan finansial yang
luar biasa.

Penerbitan Obligasi di DISKON


Untuk menggambarkan Penerbitan Obligasi di diskon, berasumsi bahwa pada tanggal 1 Januari 2011,
Kandil, Inc menjual $100.000, lima tahun, 10% Obligasi untuk $92,639 (92.639% dari wajah
nilai). Bunga dapat dibayarkan pada Juli 1 dan 1 Januari. Entri untuk merekam penerbitan adalah:
Cash

92,639

92,639

Bonds Payable

Ilustrasi 10-11 menunjukkan bagaimana hutang Obligasi kandil, Inc akan disajikan pada pernyataan
posisi keuangan jika itu disiapkan pada hari ikatan dikeluarkan.
CANDLESTICK, INC.
Statement of Financial Position (partial)

Non-current liabilities
Bonds payable

$92,639

$92,639 mewakili nilai membawa (atau buku) obligasi. Pada tanggal


masalah, jumlah ini sama dengan harga pasar obligasi.
Penerbitan Obligasi di bawah nilai nominal di diskon menyebabkan total biaya pinjaman berbeda
dari bunga obligasi yang dibayarkan. Yang mengeluarkan korporasi harus membayar tidak hanya tingkat
bunga kontrak selama jangka ikatan tetapi juga nilai nominal (lebih dari harga penerbitan) pada saat jatuh
tempo. Oleh karena itu, perbedaan antara harga penerbitan dan nilai nominal Obligasi diskon dikenai
biaya tambahan pinjaman. Perusahaan mencatat biaya tambahan seperti biaya bunga obligasi atas kehidupan
obligasi. Lampiran 10B dan 10C menunjukkan prosedur untuk merekam biaya tambahan.
Total biaya pinjaman $92,639 untuk kandil, Inc adalah $57,361, dihitung sebagai berikut.
Bonds Issued at a Discount
Semiannual interest payments
($100,000 x 10% x Y2 = $5,000; $5,000 X 10) Add: Bond discount
($100,000 $92,639)
Total cost of borrowing

$50,000
7,361

Accounting for Bond Issues 12

Selain itu, kita dapat menghitung total biaya pinjaman sebagai berikut.
Bond Issued at a Discount
Principal at maturity
Semiannual interest payments ($5,000 x 10)
Cash to be paid to bondholders
Less: Cash received from bondholders

$100,000
50,000
150,000
92,639

Total cost of borrowing

$ 57,361

Penerbitan Obligasi pada premi (451)


Untuk menggambarkan penerbitan obligasi pada premi, kita sekarang berasumsi Obligasi kandil, Inc yang
dijelaskan di atas menjual untuk $108,111 (108.111% dari nilai nominal) dan bukan untuk $92,639. Entri
untuk merekam penjualan adalah:
Jan. 1 i Cash

108,111

108,111

Bonds Payable

Kandil menambah premi pada obligasi yang dibayarkan kepada jumlah hutang Obligasi pada pernyataan
posisi keuangan, seperti yang ditunjukkan pada gambar 10-14 di bawah ini.
CANDLESTICK,
INC.
Statement of Financial Position (partial)
Non-current liabilities
Bonds payable

$108,111

Penjualan Obligasi di atas nilai nominal menyebabkan total biaya pinjaman harus kurang dari bunga
obligasi yang dibayarkan. Premi Obligasi dianggap pengurangan biaya pinjaman. Perusahaan kredit premi
Obligasi untuk biaya bunga obligasi atas kehidupan obligasi. Lampiran 10B dan 10C menunjukkan prosedur
untuk merekam pengurangan biaya pinjaman. Total biaya pinjaman $108,111 untuk kandil, Inc dihitung
sebagai berikut.
Bonds Issued at a Premium

Semiannual interest payments


'($100,000 x 10% x 1/2 = $5,000; $5,000 x 10) Less: Bond
premium ($108,111 $100,000)

$50,000
8,111
$41,889

Total cost of borrowing

Selain itu, kita dapat menghitung biaya peminjaman sebagai berikut.


Bonds Issued at a Premium

Principal at maturity
Semiannual interest payments ($5,000 x 10)
Cash to be paid to bondholders
Less: Cash received from bondholders

$100,000

Total cost of borrowing

$ 41,889

50,000
150,000
108,111

AKUNTANSI UNTUK BOND PENSIUN (452)


Sebuah perusahaan penerbitan pensiun Obligasi baik ketika itu menebus Obligasi atau ketika Pemegang
Obligasi pertukaran obligasi konversi saham biasa. Kami menjelaskan entri untuk penebusan Obligasi di
bagian berikut. Entri untuk obligasi konversi yang dibahas dalam kuliah akuntansi.

Penebusan Obligasi pada saat jatuh tempo

Terlepas dari masalah harga obligasi, nilai buku Obligasi pada saat jatuh tempo akan sama dengan nilai
wajah mereka. Dengan asumsi bahwa perusahaan membayar dan mencatat minat secara terpisah untuk
periode bunga terakhir, Candlestick mencatat penebusan Obligasi pada saat jatuh tempo sebagai berikut.
Bonds Payable
Cash

100,000
100,000

(To record redemption of bonds at maturity)

Penebusan Obligasi sebelum jatuh tempo


Obligasi juga dapat ditebus sebelum jatuh tempo. Sebuah perusahaan dapat memutuskan untuk pensiun
Obligasi sebelum jatuh tempo untuk mengurangi biaya bunga dan untuk menghilangkan utang dari pernyataan
mereka posisi keuangan. Sebuah perusahaan harus pensiun utang dini hanya jika memiliki cukup sumber daya
tunai.
Ketika sebuah perusahaan pensiun Obligasi sebelum jatuh tempo, hal ini diperlukan untuk: (1)
menghilangkan membawa nilai Obligasi tanggal penebusan; (2) Rekam dibayar uang tunai; dan (3) mengakui
keuntungan atau kerugian penebusan. Membawa nilai Obligasi adalah nilai nominal Obligasi disesuaikan
untuk Obligasi diskon atau obligasi premium diamortisasi up to date penebusan.
Untuk mengilustrasikan, menganggap bahwa kandil, Inc telah menjual Obligasi pada premi. Pada akhir
periode kedelapan, Candlestick pensiun Obligasi ini di 103 setelah membayar bunga semesteran. Menganggap
juga bahwa membawa nilai Obligasi tanggal penebusan adalah $101,623. Kandil membuat entri berikut untuk
merekam penebusan pada akhir periode bunga kedelapan (1 Januari 2015):
Perhatikan bahwa kehilangan $1,377 perbedaan antara uang dibayar $103,000 dan membawa nilai ikatan
$101,623.
AKUNTANSI UNTUK JANGKA PANJANG CATATAN DIBAYARKAN (453)
Penggunaan catatan harus dibayar dalam pembiayaan utang jangka panjang sangat umum. Jangka panjang
catatan dibayarkan mirip dengan catatan bunga-bantalan jangka pendek harus dibayar kecuali bahwa istilah
catatan melebihi setahun.
Sebuah catatan jangka panjang akan dijamin dengan hipotek yang menjanjikan judul untuk
aset tertentu sebagai jaminan untuk pinjaman. Individu luas menggunakan catatan hipotek dibayarkan
untuk membeli rumah, dan banyak perusahaan kecil dan sebagian besar menggunakannya untuk memperoleh
aset tanaman. Pada satu waktu, sekitar 18% McDonald 's (USA) hutang jangka panjang yang berhubungan
dengan hipotek catatan pada tanah, bangunan dan perbaikan.
Persyaratan pinjaman hipotek dapat menetapkan tetap atau tingkat bunga dapat disesuaikan. Tingkat
bunga pada hipotek suku bunga tetap tetap sama selama kehidupan hipotek. Tingkat bunga pada adjustable
rate mortgage disesuaikan secara berkala untuk mencerminkan perubahan di tingkat pasar bunga. Biasanya,
istilah memerlukan peminjam membuat pembayaran angsuran selama jangka waktu pinjaman. Setiap
pembayaran yang terdiri dari (1) bunga pada saldo pinjaman belum dibayar dan (2) pengurangan pokok
pinjaman. Bunga menurun setiap periode, sementara bagian diterapkan untuk meningkatkan pokok pinjaman.
Perusahaan awalnya merekam catatan hipotek dibayarkan pada nilai nominal. Mereka kemudian
membuat entri untuk setiap pembayaran angsuran. Untuk mengilustrasikan, berasumsi bahwa Porter
Technology Inc masalah $500.000, 12%, 20 tahun hipotek catatan pada Desember 31, 2011, untuk
mendapatkan diperlukan pembiayaan bagi laboratorium penelitian baru. Persyaratan menyediakan semesteran
457

angsuran pembayaran dari $33,231 (tidak termasuk pajak real estat dan asuransi). Jadwal angsuran
pembayaran untuk dua tahun pertama adalah sebagai berikut.

(B)
Semiannual
Interest
Period
12/31/11
06/30/12
12/31/12
06/30/13
12/31/13

(A)
Cash
Payment
$33,231
33,231
33,231
33,231

(C)
Reduction
of Principal
(A) - (B)

Interest
Expense
(D) x 6%
$30,000
29,806
29,601
29,383

$3,231
3,425
3,630
3,848

(D)
Principal
Balance
(D) - (C)
$500,000
496,769
493,344
489,714
485,866

Porter mencatat pinjaman hipotek dan pembayaran angsuran pertama sebagai berikut.
Des.31 Cash

500,000

Mortgage Notes Payable

Jun.30 Interest Expense

500,000

30,000

Mortgage Notes Payable


Cash

3,231
33,231

Dalam pernyataan posisi keuangan, perusahaan melaporkan penurunan kepala untuk tahun berikutnya
sebagai kewajiban saat ini, dan itu mengklasifikasikan sisa saldo pokok tidak dibayar sebagai kewajiban
lancar. Pada 31 Desember 2012, total kewajiban adalah $493,344. Dari jumlah itu, $7,478 ($3,630 + $3,848)
saat ini, dan $485,866 ($493,344 - $7,478) lancar.

PERNYATAAN PRESENTASI DAN ANALISIS (455)


Presentasi
Perusahaan melaporkan kewajiban tidak lancar dalam bagian terpisah laporan
posisi keuangan segera sebelum kewajiban lancar, seperti yang ditunjukkan pada
gambar 10-18. Selain itu, perusahaan dapat menyajikan ringkasan data dalam
laporan posisi keuangan, dengan data detail (suku bunga, tanggal jatuh tempo, konversi hak, dan aset-aset
yang dijadikan jaminan) ditunjukkan dalam mendukung
Jadwal. Perusahaan melaporkan jatuh utang jangka panjang di bawah saat ini
kewajiban jika mereka dibayar dari aset lancar.
GUANGZHOU CORPORATION
Statement

of

Financial

Position

(partial)

457

(Chinese y in thousands)

Non-current liabilities
Bonds payable 10% due in 2018
Mortgage notes payable, 11%, due
in 2024 and secured by plant assets
Lease liability
Total non-current liabilities

Y 920,000
500,000
440,000
Y1,860,000

Analisis
Kreditor jangka panjang dan pemegang saham yang tertarik solvabilitas jangka panjang perusahaan. Yang
menarik adalah kemampuan perusahaan untuk membayar bunga seperti itu datang jatuh tempo dan untuk
membayar nilai nominal utang pada saat jatuh tempo. Utang terhadap total aset dan kali bunga yang diperoleh
adalah dua rasio yang memberikan informasi tentang kemampuan membayar utang dan solvabilitas jangka
panjang.
Rasio hutang terhadap total aset mengukur persentase total aset disediakan oleh kreditor. Seperti yang
ditunjukkan dalam rumus dalam ilustrasi 10-19, itu dihitung dengan membagi total utang (saat ini dan lancar
kewajiban) dengan total aset. Semakin tinggi persentase utang terhadap jumlah Aktiva, semakin besar risiko
bahwa perusahaan mungkin mampu memenuhi kewajibannya jatuh tempo.
Zaman rasio bunga yang diperoleh menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi pembayaran
bunga diwaktu. Itu dihitung dengan membagi pendapatan sebelum pajak pendapatan dan biaya bunga oleh
biaya bunga.
Untuk menggambarkan rasio ini, kita akan menggunakan data dari LG (KOR) baru laporan tahunan.
Perusahaan memiliki total kewajiban W39, 048 miliar, total aset W64, 782 miliar, biaya bunga W778 miliar,
pendapatan pajak W1, 092 miliar dan laba bersih sebesar W2, 967 miliar. LG utang untuk rasio total aset dan
kali bunga yang diperoleh rasio ditunjukkan di bawah

LG memiliki utang yang relatif tinggi persentase total aset 60.3%. Yang menarik coverage 6.22 kali
dianggap sama

457