Faktoring gylet,

forfait gylet, lzing

Ksztette: Dr. Darabos va
Egyetemi docens
eva.darabos@econ.unideb.hu

 Faktoring gylet
Faktorls: Bankri biztostkkal nem fedezett rvid lejrat
pnzkvetelsre szl jogosultsg engedmnyezse.

Faktor gylet szerepli

Faktorbank: a hitelintzet, amely szolgltatst eladja az
rugylet eladjnak
rugylet eladja: a faktoring szolgltats vevje.
rugylet vevje: fizetsre ktelezett

A faktor szerzds trgya:

Kzvetlen trgya:
Kvetels truhzsa: engedmnyez truhzza a kvetels jogt a
faktorra
Kzvetett trgya:
Brmilyen pnzben teljesthet, forgalomkpes, fennll vagy
jvbeli, lejrt vagy le nem jrt kvetels

Faktorbank szolgltatsai
- adminisztrcis feladatok
- kvetelsek behajtsa
- kvetelsek finanszrozsa
- kockzat tvllalsa
- hitelbrlat
Alapfaktoring gylet: Csak az adminisztrcis
szolgltatsokat s a kvetelsek behajtst
tartalmazza.

A szerzds alanyai
Faktor

Ads

(Hitelt nyjt)

Pnzgyi
intzmnyek:
Hitelintzetek
Pnzgyi
vllalkozsok

(vev)

Faktorl

(elad)

Kis-s kzpvllalkozsok
Tmegcikk
gyrt,
forgalmaz
cgek

Brmely jogalany
Ads hitelkpessgnek
vizsglata

Faktorszerzds felttele
Kvetels trgya ruszllts s szolgltatsnyjtssal
kapcsolatos rvid lejrat pnzkvetels
A kvetelst nem vitatjk
Rendelkezsi jog nincs korltozva
Nem beruhzssal kapcsolatos
A vev s az elad bonitsa j
Kvetels megvsrlsa:
Visszkereseti faktorls: A kvetels engedmnyezje (eladja)
kezesknt kteles helytllni vevje nem fizetsrt. Amennyiben a
fizetsre ktelezett nem fizet, a kvetels engedmnyezje kteles a
faktorbanknak a kvetels sszegt megfizetni.
Visszkereset nlkli (delcredere) faktorls: A faktorbank a r
engedmnyezett kvetels ellenrtkt a faktorszerzdsben
meghatrozott kereten bell kifizeti, a vev nem fizetsbl ered
kockzatot a bank magra vllalja.
Faktorls kltsge: a bank ltal nyjtott szolgltatsok dja +
finanszrozsi kltsg

 A finanszrozsi faktorgylet folyamata

FAKTORBANK
5 a bank megvsrolja a
7a. Pnzgyi
teljests

kvetelst

6a. a bank rtesti a

1. faktorbank hajland-

vevt

e megvsrolni a
kvetelst

nyilvnos faktorgylet

7b. pnzgyi
teljests

2. Szerzdskts
rugylet

RUGYLET
VEVJE

3
4

teljests, szllts
teljests igazolsa

6b. Csendes faktoring

a vev az eladnak fizet

RUGYLET
ELADJA

A szerzds megsznik:

Ha mindkt fl teljest
Kzs megegyezssel
Elllssal
Jogutd nlkli megszns esetn
Ugyanaz a szemly lesz a jogosult s a ktelezett
Bont felttel bekvetkezik

Faktoring jellemzi

Forfait gylet jellemzi

Rvid lejrat kvetelsek vsrlsa

exportr kzp- s hossz lejrat

kvetelseit veszi meg egy bank vagy egy
pnzgyi trsasg

Szmlakvetelsre vonatkozik

vlt- s szmlakvetelseket adnak el,

ill. vsrolnak meg

Kissszeg kvetelsre is vonatkozik

nagy sszeg kvetelsekre terjed ki

A vev tudomst szerez a faktoring

gyletrl

a vev nem szerez rla tudomst

Visszkereseti jog kiktse gyakori

visszkereseti jog kizrt

A kltsgek nagysgt a nyjtott

szolgltatsok is befolysoljk

magas biztostsi dj, drga

a faktor behajt, kvetelst vsrol, de ms
szolgltatst nem nyjt

 Lzing
Megjelens
1950-es vek USA, majd Eurpa s Japn
1970-es vekben az egsz vilgon
1987 utn Mo.-on, a finanszrozsi ignyek kvetkeztben

Jellemzi:

Brlet, hitelre vagy kszpnzre trtn vsrls sszehasonltsa

nem brlet, nem mondhat fel
elvlik a tulajdon s a hasznlati jog
a lzingdjat fizetni kell akkor is, ha nem hasznljk
tkeszegny vllalat is hozzjuthat
opcis dj: futamid vgn az eszkz tulajdonjogt megszerezheti (elre
kikttt dj ellenben)
csd esetn nem kpezi a csdtmeg rszt

Lzing fogalma
Az j Ptk.-ban megjelen pnzgyi lzing fogalma a trvny 6:409.
-a rtelmben, 2013. vi V. trvny;
A lzingbe ad a tulajdonban ll lzingtrgy hatrozott idre trtn
hasznlatba adsra, a lzingbe vev a lzingtrgy tvtelre s
lzingdj megfizetsre kteles, ha a szerzds szerint:
a szerzds futamideje elri vagy meghaladja a lzing trgy gazdasgi
lettartamt vagy futamidtl fggetlenl a lzingbe vev a
futamid vgn megszerezheti a lzingtrgy tulajdonjogt ellenrtk
nlkl vagy a szerzdsktskori piaci rtknl jval alacsonyabb
rtken, vagy
a futamid alatt fizetend lzingdjak sszege elri vagy meghaladja a
lzingtrgy szerzdsktskori piaci rtkt.

A 2013. vi CCXXXVII. trvny a hitelintzetekrl s a pnzgyi

vllalkozsokrl (tovbbiakban Hpt.) is definilja. A trvny 6. (1) 89.
pontja a pnzgyi lzinget az albbiak szerint hatrozza meg:

Az a tevkenysg, amelynek sorn a lzingbead ingatlan vagy ing dolog

tulajdonjogt, illetve vagyoni rtk jogot a lzingbevev hatrozott idej
hasznlatba adja oly mdon, hogy a hasznlatba adssal a lzingbevev
viseli a krveszly tszllsbl szrmaz kockzatot,
a hasznok szedsre jogosultt vlik,
viseli a kzvetlen terheket (idertve a fenntartsi s amortizcis
kltsgeket is),
jogosultsgot szerez arra, hogy a szerzdsben kikttt idtartam lejrtval
a lzingdj teljes tketrleszt s kamattrleszt rsznek, valamint a
szerzdsben kikttt maradvnyrtk megfizetsvel a dolgon vagy az
ltala megjellt szemly tulajdonjogot szerezzen. Ha a lzingbevev nem l
e jogval, a lzing trgya visszakerl a lzingbead birtokba. A felek a
szerzdsben ktik ki a lzingdj tkerszt - amely a lzingbe adott
vagyontrgy, vagyoni rtk jog szerzds szerinti rval azonos -,
valamint kamatrszt s a trlesztsnek temezst.

A lzingbevev jogai:
a hasznlat joga,
a hasznlat tengedsnek joga (a lzingbead hozzjrulsval),
a hasznok szedsnek joga,
vteli jog.
Az j Ptk. alapjn nem vilgos, hogy a vteli jog milyen rtken
gyakorolhat ha van maradvnyrtk, akkor annak megfelel
sszeg ellenben, ha nincs, akkor az utols lzingrszlet
kifizetsvel nylik meg a vteli jog.
A vevkijellsi jog szablyozsa is hinyzik, teht a szveg nem
klnbzteti meg egymstl a nyltvg s zrtvg pnzgyi
lzinget.
A lzingbevev ktelezettsgei:
viseli a lzingtrgy terheit s a krveszlyt,
fizeti a lzingdjat

Pnzgyi lzing jellemzi:

Adsvtellel egybekttt brleti gylet
A brlet s a pnzgyi lzing kztti klnbsge: az elbbinl a
hasznlat, az utbbinl a tulajdonszerzs a joggylet clja.
Fontos, hogy a brletnl a hasznlatbl kvetkez fenntartsi
kltsgek, tovbb a krveszly viselse a brbeadt, mg lzing
esetn a lzingbevevt terhelik
A lzingbe vevnek nem kell rendelkezni a teljes vtelrral
Hatrozott idre szl brlet
Eszkzben nyjtott hitel, kamatot kell utna fizetni
A kamat sszege a trleszt rszletek elrehaladtval cskken
Kizrlag pnzgyi intzmny vgezheti
A lzingszerzdsben mindig ki kell ktni a lzingdj tkerszt,
amely a lzingtrgy rval azonos
Az elszmolsra SzTv. egyrtelm irnymutatst ad, hogy a Ptk.
elrsa a mrvad.
Nem minsl pnzgyi lzingnek az anyavllalat s lenyvllalat
kztti lzing

Az j szablyozs szerint nem klnl el egyrtelmen a

az fa szempontjbl megklnbztetett kt forma:
zrt vg:
A lzingbevev a tketrleszt- s a kamatrszleteket megfizette, a
lzingelt trgy felett tulajdont szerez
fa fizetsi ktelezettsg mr a birtokba adskor, egy sszegben a
teljes lzing dj utn keletkezik
A futamid alatt a trleszt rszletekrl fa nlkl kell a szmlt
killtani

nylt vg:
a lzingszerzds a lzingbevevnek csak elvsrlsi (opcis),
vagy vevkijellsi jogot biztost. Ha nem l az opcis jogval,
kteles a lzingelt dolgot visszaszolgltatni a lzingbeadnak.
birtokba adskor nem keletkezik fa fizetsi ktelezettsg, csak az
egyes rszletfizetsek esedkessge napjn

 Pnzgyi lzing alanyai szerinti gylettpusok:

Direkt lzing: kzvetlen finanszrozs, a lzingbead rendelkezik az
gylet lebonyoltshoz elegend sajt forrssal
Indirekt lzing: a lzingbe ad idegen forrst vesz ignybe
Visszlzing (sale and lease back):forgtke-hinnyal kzd cg a
trgyi eszkzt rtkesti egy lzingbe ad cgnek, gy szerez pnzt,
majd lzing formban visszalzingeli, a visszavsrlsi garancia nem
biztostott
Al- vagy szublzing: nem kzvetlenl a lzingbevev kvnja a
lzingtrgyat hasznlni, a lzingbead engedlyvel tovbb lzingeli,
brbe adja kedvezbb felttelekkel (szigorbb nem lehet)
Vendor vagy szllti lzing: a szllt -az rtkestsi volumen
nvelse rdekben- megllapodik egy lzingtrsasggal, hogy
jutalk fejben gyfeleket toboroz, kiszolglja az gyfeleket
Captive (gyrthoz kapcsolt) lzing: a lzingbe ad maga a gyrt, a
termel cg

 Nemzetkzi, htron tnyl (cross border):

A lzingbead s a lzingbevev kt klnbz orszgban tallhat, fggetlenl
attl, hogy a lzingtrgy tlpi-e a hatrt.
EU-n belli, export s import lzing, EU-n kvli

operatv lzing:
A hazai gyakorlatban nem minsl lzingnek, csak brleti szerzds
a lzing idtartamnak vgn kteles a lzingbeadnak az eszkzt
visszaszolgltatni, az eszkz a futamid alatt a brbead knyvben marad,
szmolja el az amortizcit

Nhny specilis lzingtrgy:

ingatlan
privatizcis
szerviz
malkots

 Lzingdjat befolysol tnyezk:

Vtel r, lzing trgy bekerlsi rtke
rtkcskkensi lers formja, maradvnyrtk
Szlltsi kltsg
Biztosts dja
Futamid hossza
Fizets gyakorisga,
Tke+kamat fizets egyenletes vagy egyedi
temezse
Hitel-, refinanszrozsi kamatlb mrtke
Lzingbead bels kamatlba
Lzingszorz:
fizetend teljes lzingdj / az eszkz vtelra

 Pnzgyi lzing htrnya:

Drgbb, mint a hitel

Illetkfizetssel jr
Nem vehet ignybe llami tmogats
Az utols lzingdj megfizetsig a lzingbead gyakorolja a
tulajdonosi jogokat
Pnzgyi lzing elnye
Gyors, egyszer gyintzs
Alacsony ner ignye
tlthat, knnyen tervezhet djak (devizsnl nem)
A finanszrozsnak nincs rtkhatra
A lzingbead szmra kevsb kockzatos mint a hitel
Nem szksges jvedelemigazols, tvilgts, hitelbrlat
A fedezet a lzingbe adott eszkz