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CASO PRCTICO SOBRE NO APLICACIN DEL PRINCIPIO DE

GESTIN CONTINUADA.
Gregorio Labatut Serer

http://gregorio-labatut.blogspot.com.es/
Universidad de Valencia.

El ICAC public la Resolucin de 18 de octubre de 2013, del Instituto de Contabilidad


y Auditora de Cuentas, sobre el marco de informacin financiera cuando no resulta
adecuada la aplicacin del principio de empresa en funcionamiento (en adelante la
Resolucin), para determinar qu criterios contables hay que seguir cuando se acuerda
la no continuidad de la empresa o no existe una alternativa ms realista que ir a un
proceso de liquidacin.
la Resolucin es de aplicacin obligatoria para todas las entidades, cualquiera que sea su
forma jurdica, que deban aplicar el Plan General de Contabilidad, el Plan General de
Contabilidad de Pequeas y Medianas Empresas y las normas de adaptacin de los
citados textos (en adelante, marco general de informacin financiera), cuando se haya
acordado:

la apertura de la liquidacin o

cuando no exista una alternativa ms realista que hacerlo.

cuando los responsables de la entidad, aunque sea con posterioridad al cierre del
ejercicio, determinan que tienen la intencin de liquidar la empresa o cesar en su
actividad o

Los dos primeros supuestos son hechos claros y determinados, pero el tercer supuesto
cuando no exista una alternativa ms realista que hacerlo, puede llevar a dudas,
distintas interpretaciones y derivar en contradicciones entre los gestores de la empresa y
los auditores, en cuanto a la interpretacin de esta frase. Por ejemplo los gestores
pueden pensar que la empresa puede seguir funcionando, mientras que los auditores
pueden tener una opinin contraria dada la situacin patrimonial de la entidad.
El tema no es balad, pues aplicar el marco conceptual de gestin continuada o los
criterios de la resolucin del ICAC puede llevar a presentar el patrimonio empresarial
de forma sustancialmente distinta, tal y como veremos en el caso prctico siguiente.

Cabe recordar que esta situacin ya se produca antes de que se publicara la Resolucin,
pues la Norma de Registro y Valoracin 23 del PGC, se manifiesta en sentido parecido,
al indicar:

En todo caso, en la formulacin de las cuentas anuales deber tenerse en cuenta toda
informacin que pueda afectar a la aplicacin del principio de empresa en
funcionamiento.
En consecuencia, las cuentas anuales no se formularn sobre la base de dicho principio
si los gestores, aunque sea con posterioridad al cierre del ejercicio, determinan que
1

tienen la intencin de liquidar la empresa o cesar en su actividad o que no existe una


alternativa ms realista que hacerlo.

Se proceder a revelarlas en el apartado Bases de presentacin de las cuentas anuales


de la memoria, explicando las razones por las que la empresa no pueda ser considerada
como una empresa en funcionamiento.

En consecuencia esta situacin podra producirse igualmente antes de la aplicacin de la


Resolucin del ICAC, pero a partir de su publicacin cobra especial relevancia.
No obstante, la resolucin indica con claridad que, quedan fuera del alcance de la
misma los siguientes supuestos:

Las sociedades de duracin limitada, salvo que antes de que concluya su objeto
social se acuerde la liquidacin o no exista una alternativa ms realista que
hacerlo.
Las sociedades declaradas en concurso de acreedores, salvo que antes de la
apertura de la fase de liquidacin los responsables de formular las cuentas
anuales determinen que no existe una alternativa ms realista que liquidar la
empresa.

Los supuestos de modificacin estructural de las sociedades mercantiles: Fusin,


escisin, etc.
Los casos de disposicin o liquidacin parcial de un grupo enajenable de
elementos, segn se define este concepto en el Plan General de Contabilidad.

En cuanto a las causas de la no aplicacin del principio de gestin continuada, la


Resolucin toma la misma lnea que establece la NIA-ES 570 empresas en
funcionamiento. La Resolucin enumera una serie de causas que individual o
conjuntamente pueden quebrar el principio de gestin continuada, aunque el efecto de
estas causas pude ser mitigado por los gestores de la empresa tomando medidas
adecuadas.
Estas causas son:

Financieras: Posicin patrimonial negativa o capital circulante negativo,


problemas de refinanciacin, flujos de efectivo de explotacin negativos,
prdidas de explotacin sustanciales o deterioros de activos sustanciales,
incapacidad para pagar los vencimientos de acreedores, etc.

Operativos: Intencin de la direccin de liquidar, dificultades laborales serias,


problemas de escases de suministros importantes.
Legales: Arts. 3271 y 363 d)2Ley de Sociedades de Capital LSC.

Cabe recordar que el articulo 327 Carcter obligatorio de la reduccin, de la LSC establece que:
En la sociedad annima, la reduccin del capital tendr carcter obligatorio cuando las prdidas hayan
disminuido su patrimonio neto por debajo de las dos terceras partes de la cifra del capital y hubiere
transcurrido un ejercicio social sin haberse recuperado el patrimonio neto
1

Normalmente vienen acompaados del cese de la actividad

Como digo, el efecto de estas causas puede ser mitigado por las decisiones que tome la
direccin de la empresa, que desde luego debern ser explicadas en la Memoria.

En el caso de que se produzca el supuesto de apertura de la fase de concurso, este hecho


por si solono producir la aplicacin de la Resolucin, a no ser que no exista una
alternativa ms realista que ir a la liquidacin por no existir, ni tan siquiera, plan de
viabilidad3.
En general bajo los criterios de marco conceptual de empresa en liquidacin que
establece la Resolucin, la valoracin de los elementos patrimoniales est dirigida a
mostrar la imagen fiel de las operaciones tendentes a realizar el activo, cancelar las
deudas y, en su caso, repartir el patrimonio resultante.
De modo que se produce una liquidacin forzada del patrimonio empresarial y el
horizonte temporal para recuperar los activos se reduce. Ser necesario corregir el valor
o dar de baja los activos cuyo importe no se espere recuperar. Por lo que no se aplicar
bajo ningn concepto el denominado valor en usoy deber ser aplicado los criterios de
valor neto realizable, que coincidir con el valor de liquidacin cuyo importe ser el
valor razonable menos los costes de venta. Se entiende aqu el valor razonable como
valor que podra obtenerse de la venta de los activos de la compaa, en muchos casos
de forma individualizada, aunque tambin cabra la realizacin de los activos por
subasta.

Se trata de ajustar las cifras del balance antes de proceder a la venta de los activos,
realizando estimaciones sobre su posible valor de venta y aforando un resultado
negativo antes de la venta de los activos. Posteriormente, cuando se enajenen los activos
de forma definitiva se determinar el resultado final, pero incumplira el objetivo de
imagen fiel seguir reflejando el valor de los activos bajo la hiptesis de empresa en
funcionamiento cuando la realidad es que la empresa se va a liquidar.
Al mismo tiempo que se reduce sensiblemente la valoracin de los activos, el nuevo
escenario puede traer consigo el nacimiento de nuevas obligaciones y, en consecuencia,
el reconocimiento del correspondiente pasivo.

Obviamente, en el supuesto de liquidacin, la vida de la empresa se termina


normalmente en el corto plazo, por lo que los activos se van a realizar normalmente en
el corto plazo.
La pregunta que nos podramos plantear es la siguiente: Habra que reclasificar todo el
activo a corriente por este motivo?, en principio podra ser una opcin, pero la
Resolucin se decanta por no tomar esta decisin, y de este modo, no romper la visin
integradora y sistemtica del balance, conservando su estructura.
En consecuencia los cambios se limitan a criterios diferentes de valoracin a los
ordinarios.
Mientras que el articulo 363 d) de la LSC establece como motivo de disolucin: d) Por prdidas que
dejen reducido el patrimonio neto a una cantidad inferior a la mitad del capital social, a no ser que ste
se aumente o se reduzca en la medida suficiente, y siempre que no sea procedente solicitar la
declaracin de concurso.
3
Ante esto cabe recordar que la gran mayora de las empresas que entran en concurso acaban en fase
de liquidacin.
2

En la elaboracin de esas normas especiales de empresa en liquidacin, se han tenido en


cuenta las siguientes cuestiones:

a) Principio de devengo: Se asume la continuidad del principio de devengo, no obstante


la situacin de liquidacin produce el nacimiento de nuevas obligaciones que al ser
registradas aflorarn neuvos gastos, por ejemplo las indemnizaciones a los trabajadores
y otras.

b) Valoracin posterior de los activos: Se asume la sustitucin de las referencias al


importe recuperable por el valor de liquidacin en la valoracin posterior de los activos.

c) Sin embargo, en la valoracin de los pasivos a largo plazo, la Resolucin se decide


por mantener el tratamiento recogido en el marco general de informacin financiera y
seguir registrndolos al coste amortizado, a no ser que se contemple su liquidacin
anticipada, en cuyo caso se valorarn por el valor de reembolso. Se pretende de este
modo, evitar que la ausencia de recursos para cancelar las obligaciones de la empresa
interfiera en su valoracin.
De tal modo, que la quiebra del principio de empresa en funcionamiento no traer
consigo el vencimiento de las deudas de forma anticipada, y en consecuencia, su
exigibilidad se mantendr diferida en los trminos previstos en los respectivos
contratos, salvo que estos ltimos contemplen la cancelacin anticipada. De concurrir
este supuesto, la deuda se contabilizar por su valor de reembolso y lucir en el pasivo
corriente del balance.
No obstante, en el supuesto de liquidacin concursal, la apertura de la misma producir
el vencimiento anticipado de los crditos concursales aplazados y la conversin en
dinero de aquellos que consistan en otras prestaciones.

Por lo que en condiciones normales, la empresa continuar reconociendo los intereses


remuneratorios aplicando el criterio del coste amortizado, en los trminos indicados en
el marco general de informacin financiera, y en su caso, contabilizar los
correspondientes intereses moratorios.
En cuanto a las partidas de impuestos diferidos, la empresa dar de baja los activos por
impuesto diferido salvo que resulte probable que pueda disponerse de ganancias fiscales
en la liquidacin de la empresa que permitan su aplicacin.
No obstante, en el caso de existencia de pasivos por impuestos diferidos, podr
realizarse la compensacin entre ambos.

En el caso de que la situacin de liquidacin origine el nacimiento de la obligacin de


reintegro de las subvenciones de capital, la empresa reconocer un pasivo por el importe
a reintegrar con cargo a la subvencin reconocida en el patrimonio neto pendiente de
transferir a la cuenta de prdidas y ganancias. Cualquier diferencia entre ambos
importes se contabilizar como un gasto de la explotacin en la cuenta de prdidas y
ganancias.

Si el acuerdo de liquidacin se realiza despus del cierre del ejercicio pero antes de la
formulacin de las cuentas anuales, este hecho llevar a la formulacin de las mismas
de acuerdo con los criterios de la resolucin, y se informar sobre ello en la memoria
junto con una referencia expresa a que las cuentas anuales se han formulado aplicando
el marco de informacin financiera de empresa en liquidacin.
Cuando estos hechos se conozcan despus de la formulacin de las cuentas anuales pero
antes de su aprobacin, las cuentas anuales se debern reformular aplicando el marco
4

conceptual de empresa en liquidacin. En consecuencia, el hecho de la liquidacin


cumple con lo establecido en el Cdigo de Comercio y en el Plan General de
contabilidad para realiza la reformulacin de las Cuentas Anuales.
Hay que recordar que en el En el artculo 38.c del Cdigo de Comercio, se indica:

Se seguir el principio de prudencia valorativa. Este principio obligar a contabilizar


slo los beneficios obtenidos hasta la fecha de cierre del ejercicio. No obstante, se
debern tener en cuenta todos los riesgos con origen en el ejercicio o en otro anterior,
incluso si slo se conocieran entre la fecha de cierre del balance y la fecha en que ste
se formule, en cuyo caso se dar cumplida informacin en la memoria, sin perjuicio del
reflejo que puedan originar en los otros documentos integrantes de las cuentas anuales.
Excepcionalmente, si tales riesgos se conocieran entre la formulacin y antes de la
aprobacin de las cuentas anuales y afectaran de forma muy significativa a la imagen
fiel, las cuentas anuales debern ser reformuladas.

En sentido parecido se pronuncia PGC, en el marco conceptual de la contabilidad


cuando se refiere al principio de prudencia, indicando que la regla legal relativa a los
hechos posteriores al cierre del ejercicio no tiene como objetivo imponer a los
administradores una exigencia de reformulacin de las cuentas anuales ante cualquier
circunstancia significativa que se produzca antes de la aprobacin por el rgano
competente. Por el contrario, solo ante situaciones de carcter excepcional y mxima
relevancia en relacin con la situacin patrimonial de la empresa, de riesgos que aunque
conocidos con posterioridad existieran en la fecha de cierre de las cuentas anuales,
deberan llevar a la reformulacin de estas.
Dicha reformulacin debera producirse con carcter general hasta el momento en que
se ponga en marcha el proceso que lleva a la aprobacin de las mismas.

En consecuencia el hecho del acuerdo de la liquidacin en un momento posterior al


cierre pero antes de la aprobacin de las Cuentas Anuales es motivo de reformulacin
de dichas cuentas adecundolas al principio de liquidacin.

No obstante, no se dice nada con respecto a que el acuerdo se tomar una vez aprobadas
las Cuentas Anuales. Ciertos autores piensan que si el prximo cierre est an lejano,
tambin debera producirse la reformulacin y convocar de nuevo a la Junta de socios
para realizar una nueva aprobacin, pero en cualquier caso, la norma mercantil no lo
contempla, pero si que lo contempla la NIA-ES 560 Hechos posteriores al cierre.

Pero tambin hay que indicar que el hecho de tomar la decisin de liquidar la sociedad
en una fecha posterior al depsito de las cuentas en el Registro Mercantil, no implica la
realizacin de un cierre anticipado a la fecha prevista para ello (normalmente el 31 de
diciembre), en este sentido se manifiesta la Resolucin al indicar que .la existencia
de una causa de disolucin, legal o voluntaria, no determina un cierre anticipado ni
obliga a formular cuentas anuales a esa misma fecha. El llamado balance inicial
regulado en el artculo 383 de la Ley de Sociedades de Capital es un documento
extracontable, como el propio balance final de liquidacin.
Por lo que las cuentas anuales debern ser formuladas por el empresario, los
administradores o las personas sobre las que recaiga dicha obligacin de acuerdo con la
legislacin mercantil en la fecha del cierre que corresponda. Dicho de otro modo, si la
fecha de cierre es el 31 de diciembre, y si se toma el acuerdo de liquidacin el 20 de
octubre, no hay que cerrar las cuentas en esa fecha, sino que a la fecha de cierre (31 de
diciembre) se realizarn las Cuenta Anuales bajo el criterio de empresa en liquidacin
5

que contempla la Resolucin, yen el caso de obligacin de auditar, las cuentas anuales
debern ser auditadas, aprobadas por la Junta General y depositadas en el Registro
Mercantil de acuerdo con las normas generales de presentacin y deposito, sin que
altere estas obligaciones el hecho de estar en liquidacin.
En resumen, la aplicacin del marco de informacin financiera aprobado por la
Resolucin no obliga a confeccionar Cuentas Anuales en una fecha anticipada.
Finalmente comentar que la aplicacin del criterio de liquidacin no origina la
obligacin de adaptar la informacin comparativa del ejercicio anterior pero si la
explicacin de este hecho en la Memoria.

Ya hemos comentado que en cuanto al balance confeccionado con los criterios de la


Resolucin, la distincin entre partidas corrientes y no corrientes se realizar de acuerdo
con los criterios del marco general de informacin financiera.
En cuanto la elaboracin del estado de cambios en el patrimonio neto se realizar de
acuerdo con los criterios del marco general de informacin financiera.

Al igual que la confeccin del Estado de Flujos de Efectivo, en el que los hechos que se
produzcan durante la liquidacin de la empresa se mostrarn de acuerdo con los
criterios del marco general de informacin financiera. De tal modo que las operaciones
de liquidacin de los activos no corrientes se clasificarn como flujos procedentes de las
operaciones de inversin.

Para finalizar comentar que la confeccin de la Memoria, se ajustar al contenido


previsto en el marco general de informacin financiera. No obstante, en aquellos casos
en que la informacin que se solicita no sea significativa, a la vista del escenario de
liquidacin en que se encuentra la empresa, no se cumplimentarn los apartados
correspondientes.
En la nota relativa a los Aspectos crticos de la valoracin y estimacin de la
incertidumbre, se informar de los eventos o condiciones que a juicio de la direccin
originan que no pueda aplicarse el principio de empresa en funcionamiento.
En la nota relativa a la Comparacin de la informacin, se indicar que la
informacin del ejercicio no es comparable con la del ejercicio precedente por haberse
cambiado de marco de informacin financiera.

El epgrafe de la memoria relativo a la aplicacin de resultados se ajustar a las reglas


aplicables a la liquidacin y divisin del patrimonio social con respeto a la prohibicin
legal de realizar distribuciones a los socios sin la previa satisfaccin a los acreedores del
importe de sus crditos.

Por ltimo se incluir una nota sobre la marcha de la liquidacin en la que se informar
de la mejor estimacin del valor de liquidacin de los activos, a estos efectos el
resultado de los ajustes por aplicacin de la Resolucin pensamos que deben ser
registrados en subcuentas separadas de las normales de explotacin pudiendo ser
utilizada para ello una cuenta que represente los Resultados de liquidacin, y este es
el criterio que se ha seguido en la confeccin del caso prctico siguiente.
Caso prctico:

La sociedad ALBENTOSA lleva un tiempo con dificultades financieras, y ante la difcil


situacin patrimonial que tiene la sociedad, (se encuentra incursa en art 363.d LSC?),
la Junta General de accionistas decide su extincin, nombrando un liquidador. Se
apertura el periodo de liquidacin con el siguiente balance de situacin:
6

Balance segn el marco conceptual del PGC


ACTIVO
Activo no corriente
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Elementos de trasporte
Maquinaria
Equipos proceso inforamcin
Activo corriente
Mercaderas
Clientes
Tesorera
Activos por impuesto diferido

TOTAL

PATRIMONIO NETO Y PASIVO


1.950.000
300.000
700.000
400.000
400.000
150.000
761.000
300.000
340.000
1.000
120.000

2.711.000

Patrimonio neto
Capital
Reservas
Resultado negativo ejer.ant.
Resultado ejercicio
Pasivo no corriente
Deudas a largo plazo ent. Cto.
Acreedores arrendamiento fin.
Prestamos participativos
Pasivo corriente
Proveedores efectos pagar
Proveedores
Remuneraciones ptes.pago
Hacienda pblica acreedora
Pasivo por impuesto diferido
TOTAL

100.000
400.000
100.000
-300.000
-100.000
1.200.000
600.000
300.000
300.000
1.411.000
300.000
500.000
300.000
251.000
60.000
2.711.000

Podemos observar que el Patrimonio Neto contable asciende a 100.000 euros, mientras
que el capital social es de 400.000 euros, por lo tanto, a primera vista podra pensarse
que la sociedad se encuentra inmersa en el desequilibrio patrimonial establecido en el
artculo 363.d) de la LSC.

No obstante, en una observacin ms detallada podemos comprobar que existe una


partida en el pasivo no corriente (marcada en amarillo) con el nombre de Prstamos
participativos por 300.000 euros. Pues bien, los prstamos participativos forman parte
del patrimonio neto a los solos efectos de la aplicacin de la legislacinmercantil, y para
determinar la situacin de desequilibrio de los arts. 363.d) y 327 de la LSC4.
A los efectos de la liquidacin, se sabe lo siguiente:

1. Los inmuebles que tienen un valor contable de 700.000 euros, se han adjudicado
a la entidad de crdito que tena una hipoteca sobre ellos, en concreto se trataba
de las deudas a largo plazo con entidades financieras. Se le ha asignado un valor
de 600.000 euros y negociado con el banco se va a efectuar una dacin en pago.
(Deudas con garanta especial)
2. El valor neto realizable de la maquinaria se estima en 300.000 euros.

3. Los elementos de trasporte no son propiedad de la empresa, ya que estaban en


arrendamiento financiero y ha sido inscrita la reserva de dominio sobre los
mismos por parte de los propietarios. Se resuelve el contrato entregando los
bienes y cargando el arrendador 40.000 euros en concepto de gastos por
intereses de mejora, etc.
4. El valor neto realizable de los equipos informticos se estima en 50.000 euros.

Puede verse la regulacin de los prstamos participativos en Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio,
sobre Medidas urgentes de carcter fiscal y de fomento y liberalizacin de la actividad econmica.
4

5. El valor recuperable de las existencias se estiman en 250.000 euros.


6. El valor neto realizable de los terrenos se estima en 250.000 euros.
7. Se estima que los clientes pueden ser cobrados en su totalidad.
8. Los gastos del Registro Mercantil y la remuneracin
ascienden a 100.000 euros.

de los liquidadores

9. Las indemnizaciones y despidos no contabilizados se estiman en 300.000 euros.

10. Los activos por impuestos diferidos corresponden al crdito por las prdidas
fiscales acumuladas.
11. Los pasivos por impuestos diferidos corresponden al arrendamiento financiero
de los elementos de transporte.

Se pide:

Aplicar el marco conceptual de empresa en liquidacin.


Solucin:

CONTABILIZACIN MARCO CONCEPTUAL EMPRESA EN LIQUIDACIN:


1. Registro del menor valor de las construcciones: 600.000 - 700.000 = - 100.000
100.000 (128) Resultados liquidcin Construcciones

100.000

2. Disminucin de valor de la maquinaria: 300.000 - 400.000 = -100.000


100.000 (128) Resultados liquidcin Maquinaria

100.000

3. Acuerdo de resolucin del contrato de leasing: 300.000 - 400.000 = 100.000


Aumento de la deuda en 40.000 euros.
140.000 (128) Resultados liquidcin Elementos de transporte
100.000
Acreedores por arr.fin.
40.000
4. Reduccin del valor de los equipos informticos: 50.000 - 150.000 = 100.000
100.000 (128) Resultado liquidacin.Equipos proceso inforamcin

100.000

5. Valoracin de las existencias por el valor recuperable: 250.000 - 300.000 = - 50.000


50.000 (128) Resultado liquidacin.Mercaderas

50.000

6. Valoracin del terreno: 250.000 - 300.000 = -50.000


50.000 (128) Resultado liquidacin.Terrenos

50.000

7. Reconocimiento gastos registro mercantil y remuneracin liquidadores


100.000 (128) Resultado liquidacin.Deudas a corto plazo

100.000

8. Indeminizaciones y despidos
300.000 (128) Resultado liquidacin.Remuneraciones pend.pago

300.000

9.Baja de activos por impuestos diferidos sobre los pasivos


120.000 (128) Resultado liquidacin.Activos por impuestos difr.
Resultado liquidacin:

120.000

-1.060.000

Balance segn el marco conceptual de empresa en liquidacin


ACTIVO
Activo no corriente
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Elementos de trasporte
Maquinaria
Equipos proceso inforamcin
Activo corriente
Mercaderas
Clientes
Tesorera
Activos por impuesto diferido

TOTAL

PATRIMONIO NETO Y PASIVO


1.500.000
250.000
600.000
300.000
300.000
50.000
591.000
250.000
340.000
1.000
0

2.091.000

Patrimonio neto
Capital
Reservas
Resultado negativo ejer.ant.
Resultado ejercicio
Resultado liquidacin
Pasivo no corriente
Deudas a largo plazo ent. Cto.
Acreedores arrendamiento fin.
Prestamos participativos
Pasivo corriente
Proveedores efectos pagar
Proveedores
Remuneraciones ptes.pago
Hacienda pblica acreedora
Deudas a corto plazo
Pasivo por impuesto diferido
TOTAL

-960.000
400.000
100.000
-300.000
-100.000
-1.060.000
1.240.000
600.000
340.000
300.000
1.811.000
300.000
500.000
600.000
251.000
100.000
60.000
2.091.000

Obsrvese que si con el marco conceptual de gestin continuada el patrimonio neto se


establecida en 100.00 euros, con el marco conceptual de empresa en liquidacin segn la
Resolucin, el patrimonio neto se valora en -960.000 euros.

En conclusin, aplicando el criterio de empresa en liquidacin el patrimonio neto de la


empresa se ve sensiblemente mermado, puesto que la recuperacin de los activos no se
va a realizar con la explotacin del negocio, sino con la venta de los mismos de forma
separada que es estimada para la confeccin de las Cuentas Anuales.
Supongamos ahora, que la empresa solicita el concurso y comienza la liquidacin de
activos y el pago de pasivos.
De tal modo que:

En el caso prctico anterior, se sabe lo siguiente:

1. Privilegio especial: Los inmuebles, se han adjudicado a la entidad de crdito que


tena una hipoteca sobre ellos, se ha negociado con el banco se va a efectuar una
dacin en pago. (Deudas con garanta especial)
2. La maquinaria logra venderse por 350.000 euros. Al contado.

3. Los elementos de trasporte no son propiedad de la empresa, ya que estaban en


arrendamiento financiero y ha sido inscrita la reserva de dominio sobre los
mismos por parte de los propietarios. Se resuelve el contrato entregando los
bienes.
4. Los equipos informticos se venden por 40.000 euros.
5. Las existencias se venden por 300.000 euros.

6. Los terrenos se venden finalmente por 300.000 euros.


10

7. Los clientes se cobran en su totalidad.

8. Los gastos del Registro Mercantil y la remuneracin


ascienden a 100.000 euros.

de los liquidadores

9. Las indemnizaciones y despidos no contabilizados se estiman en 300.000 euros.


(posteriores a la declaracin de concurso)

10. Los pasivos por impuestos diferidos corresponden al arrendamiento financiero


de los elementos de transporte.
11. Los saldos de proveedores efectos comerciales a pagar, se han general
posteriormente a la declaracin de concurso.

12. Las remuneraciones pendientes de pago, existen saldos por importe de 300.000
euros que corresponden a los ltimos 30 das de trabajo anteriores a la
declaracin de concurso y no superan el doble del salario mnimo
interprofesional

Se pide:

Contabilizar las operaciones de liquidacin.


SOLUCIN:

11

Determinacin de la masa activa:


Crditos con privilegio especial:
600.000 Deudas a L.P. con ent.
crdito
Construciones

600.000

Leasing
300.000 Acreedores por arren.
financiero
Elementos transporte

300.000

Venta de maquinaria:
350.000 Tesorera

Maquianria
Resultado liquidacin

300.000
50.000

Equipos proceso
inforamcin
Resultado liquidacin

50.000
10.000

Existencias
Resultado liquidacin

250.000
50.000

Terrrenos
Resultado liquidacin

250.000
50.000

Clientes

340.000

Venta equipos informaticos:


60.000 Tesorera

Venta de existencias.
300.000 Tesorera
Venta de terrenos.
300.000 Tesorera
Cobro de clientes
340.000 Tesorera

12

Balance tras la realizacin de los activos


ACTIVO
Activo no corriente
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Elementos de trasporte
Maquinaria
Equipos proceso inforamcin

PATRIMONIO NETO Y PASIVO


0
0
0
0
0
0

Activo corriente
Mercaderas
Clientes
Tesorera
Activos por impuesto diferido

1.351.000
0
0
1.351.000
0

TOTAL

1.351.000

Patrimonio neto
-800.000
Capital
400.000
Reservas
100.000
Resultado negativo ejer.ant.
-300.000
Resultado ejercicio
-100.000
Resultado liquidacin
-900.000
Pasivo no corriente
340.000
Deudas a largo plazo ent. Cto.
0
Acreedores arrendamiento fin.
40.000
Prestamos participativos
300.000
Pasivo corriente
1.811.000
Proveedores efectos pagar
300.000
Proveedores
500.000
Remuneraciones ptes.pago
600.000
Hacienda pblica acreedora
251.000
Deudas a corto plazo
100.000
Pasivo por impuesto diferido
60.000
TOTAL
1.351.000

Puede verse que tras las operaciones de liquidacin los activos se han vendido a un
precio que puede no corresponder con las estimaciones previas que se han hecho sobre
ellos, pero el resultado final se obtiene mediante la venta de los activos.

Una vez enajenados los activos, se procede al pago ordenado de los pasivos,
comenzando con la liquidacin de los crditos contra la masa.

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CRDITOS CONTRA LA MASA:


Gastos Registro Mercantil y remuneracin liquidadores.
100.000 Deudas a corto plazo

Tesorera

100.000

300.000 Remuneraciones ptes.


pago
Tesorera

300.000

Indeminizaciones por despido

Saldos tras la declaracin de concurso


300.000 Proveedores efectos
pagar

Tesorera

300.000

Remuneraciones pendientes pago ltimos 30 das anterior declarac.concurso


300.000 Remuneraciones prtes.
pago
Tesorera.

300.000

Indeminizacin tras la declaracin de concurso:


40.000 Acreedores arrend.
financiero

Tesoreria

40.000

Una vez liquidados los crditos contra la masa la situacin patrimonial ser la siguiente:

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Balance tras pagar los crditos contra la masa


ACTIVO
Activo no corriente
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Elementos de trasporte
Maquinaria
Equipos proceso inforamcin
Activo corriente
Mercaderas
Clientes
Tesorera
Activos por impuesto diferido

TOTAL

PATRIMONIO NETO Y PASIVO


0
0
0
0
0
0
311.000
0
0
311.000
0

311.000

Patrimonio neto
Capital
Reservas
Resultado negativo ejer.ant.
Resultado ejercicio
Resultado liquidacin
Pasivo no corriente
Deudas a largo plazo ent. Cto.
Acreedores arrendamiento fin.
Prestamos participativos
Pasivo corriente
Proveedores efectos pagar
Proveedores
Remuneraciones ptes.pago
Hacienda pblica acreedora
Deudas a corto plazo
Pasivo por impuesto diferido
TOTAL

-800.000
400.000
100.000
-300.000
-100.000
-900.000
300.000
0
300.000
811.000
500.000
251.000
60.000
311.000

Obviamente no pueden ser pagados todas las deudas pendientes, pues el lquido
disponible en tesorera asciende a 311.000 euros, el pasivo corriente asciende a 811.000
euros, mientras que el pasivo no corrientes asciende a 300.000 euros, que corresponde a
los prstamos participativos, que al ser financiacin subordinada queda en ltimo lugar,
no siendo posible el reembolso del mismo.

En primer lugar se cancelar el pasivo por impuestos diferidos, y se pagarn los crditos
con privilegio general, en este caso la deuda con Hacienda Pblica acreedora, el resto se
deber aplicar a satisfacer a los proveedores en la medida de lo posible
proporcionalmente al importe de sus crditos.

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CRDITOS CON PRIVILEGIO GENERAL


251.000 H. Pblica acreedora

Tesorera.

251.000

Tesorera

60.000

CRDITO ORDINARIOS
60.000 Proveedores

REVERSIN DIFERENCIA TEMPORARIA


60.000 Pasivo por imp.difer.

Resultado liquidacin

60.000

Rdo.negativo ejer.ant.
Resultado ejercicio
Resultado liquidacin

300.000
100.000
740.000

Cierre de libros:
400.000 Capital
100.000 Reservas
740.000 Deficit por quiebra

440.000 Proveedores
300.000 Prestamos participativos
Deficit por quiebra

740.000

Finalmente quedaran sin cobrar los acreedores por prstamos participativos por
300.000 y parte de los proveedores por 440.000 euros, siendo el dficit por quiebra de
740.000 euros. Los socios no podrn recuperar nada sobre el capital aportado.
Un saludo cordial para todos los amables lectores.
Gregorio Labatut Serer

http://gregorio-labatut.blogspot.com.es/

Profesor Titular de la Universidad de Valencia.

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