El presupuesto de efectivo

se podra definir como un pronstico de las entradas y salidas de efectivo

que diagnostica los faltantes o sobrantes futuros y, en consecuencia, obliga
a planear la inversin de los sobrantes y la recuperacin-obtencin de los
faltantes
La liquidez de una empresa est en funcin de dos dimensiones:
El tiempo necesario para convertir el activo en efectivo. El grado de
seguridad asociado con el precio al cual se realizar el activo
objetivos del presupuesto de efectivo Los objetivos del presupuesto de
efectivo son:14
1. Diagnosticar cul ser el comportamiento del flujo de efectivo a
travs del periodo o periodos de que se trate. 2. Detectar en qu
periodos habr faltantes y sobrantes de efectivo y a cunto
ascendern. 3. Determinar si las polticas de cobro y de pago son las
ptimas, efectuando una revisin que libere recursos que se
canalizarn para financiar los faltantes detectados. 4. Determinar si
es ptimo el monto de recursos invertidos en efectivo a fin de
detectar si existe sobre o subinversin. 5. Fijar polticas de dividendos
en la empresa. 6. Determinar si los proyectos de inversin son
rentables.
1.Porqutenerefectivo? Varios autores coinciden en que los
principales motivos que obligan a mantener efectivo son:
Transacciones Generalmente no coinciden las entradas con las
salidas, por lo que se requiere mantener cierta cantidad de efectivo.
Imprevistos En algunas ocasiones se presentan situaciones
imprevistas, lo que obliga a realizar determinados desembolsos, como la
indemnizacin de un ejecutivo que se separa de la empresa.
Especulacin Siempre habr ciertas circunstancias que ofrezcan a la
empresa buenas oportunidades de invertir sus utilidades, como la
compra de cierta materia prima cuya escasez es previsible.

A continuacin se describe cada una y algunas acciones prototipo que

pueden aplicarse para incrementar el flujo de efectivo en la empresa:
1. Reducir los egresos:
a) Utilizar materiales iguales para la fabricacin de diversas lneas b)
Negociar precios de compra ms favorables c) Aceptar slo buenos
artculos y devolver con prontitud los defectuosos d) Eliminar lneas o
productos sin potencial e) Reducir el nmero de modelos, tamaos y
colores f ) Mantener niveles ptimos de inventarios

2. Retrasar los egresos:

a) Evitar compras prematuras b) Negociar programas de envo de los
proveedores para que coincidan con el programa de produccin c) Pedir
al proveedor que almacene su mercanca lo ms cerca posible de la
planta para reducir el periodo de reorden y envo d) Obtener plazos ms
amplios de los proveedores e) Pedir materiales en consignacin
3. Aumentar los ingresos:
a) Incrementar precios de venta, siempre y cuando no disminuyan los
clientes b) Mejorar la calidad del producto c) Cargar intereses sobre la
cartera vencida d) Mejorar la mezcla de lneas e) Incrementar la rotacin
sacrificando margen
4. Adelantar los ingresos:
a) De preferencia, vender al contado b) Facturar en forma instantnea c)
Negociar cobros progresivos en funcin del porcentaje de adelanto del
trabajo d) Embarcar de acuerdo con los requisitos del cliente e) No dar
oportunidad al cliente de reclamar embarques incorrectos o facturacin
incorrecta f ) Pagar comisiones sobre lo cobrado, no sobre lo vendido g)
Aplicar la ley de Pareto para clientes h) No surtir pedidos nuevos, si
existen saldos pendientes
5. Mantener los activos en movimiento:
a) Acelerar el ciclo del capital de trabajo b) Almacenar los productos
cerca de los clientes que compren grandes volmenes c) Agilizar el cobro
de anticipos de clientes d) Tener en un solo almacn los productos de
poco movimiento e) Eliminar a los clientes poco rentables, reacios a los
cobros, etctera
6. Liquidar los recursos inactivos:
a) Eliminar o reducir lneas no rentables b) Liquidar inventarios obsoletos
c) Controlar y liquidar la maquinaria que no se est utilizando d) Evaluar
moldes y diseos para eliminar los innecesarios
A continuacin se analizarn los tres mtodos ms utilizados para
preparar el presupuesto de efectivo.
I.Mtododeentradasysalidasdeefectivo
II. Mtododelbalanceproyectado: consiste en elaborar un estado de flujo
de efectivo a travs de la comparacin entre un balance general del ao
actual y otro pronosticado para el periodo siguiente
III.Mtododelestadoderesultadospresupuestado: onsiste en tomar el
estado de resultados estimado para el prximo periodo y agregar o

disminuir a la utilidad las partidas que afecten el estado de efectivo y

que no estn incluidas como ventas o gastos.