Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Temario

CURSO: SISTEMAS INTEGRADOS DE

GESTION

Conceptos Introductorios
Ejemplos
Evaluacin de Proyectos
Estudio de Mercado- Oferta
Demanda
Proyectos de Inversin y Medio
Ambiente - VAN Y TIR
Ejemplos prcticos

Estudios de viabilidad
econmica y financiera de
proyectos

Ing. Walter Deza,

profesor del curso
1

PML: evita costo

genera beneficios

ECO - EFICIENCIA

PROCESOS
PRODUCTIVOS

PRODUCTOS

SERVICIOS

Ahorro de
materia prima y
energa.
Eliminacin de
materias primas
txicas y
reduccin de la
toxicidad en los
residuos y
emisiones

Relacionado con
la reduccin de
impactos a lo
largo del ciclo de
vida de un
producto desde la
extraccin de la
materia prima
hasta su
disposicin final

Orientado hacia la
incorporacin de
consideraciones
ambientales en el
diseo y
prestacin de
servicios

" La Eco - eficiencia es lograda mediante el desarrollo

de bienes y servicios a precio competitivo, que
satisfacen las necesidades humanas y suministran
calidad de vida, a la vez que progresivamente se
reducen los impactos ecolgicos y la intensidad de
aprovechamiento de los recursos a lo largo de todo el
ciclo de vida, a un nivel, al menos coherente con la
capacidad de carga estimada de la Tierra".

Factores de xito para alcanzar

la eco - eficiencia

Reducir la intensidad de material de los bienes y

servicios.
Reducir la intensidad de energa para los bienes y
servicios.
Reducir la emisin de contaminantes txicos.
Mejorar la reciclabilidad de los materiales.
Maximizar el uso sostenible de los recursos
renovables.
Degradabilidad de los materiales.
Intensificar el soporte para los bienes y servicios.
5

Ing. Walter Deza, profesor del curso

Produccin ms limpia P+L

Aplicacin continua de una estrategia ambiental preventiva e
integral a procesos, productos y servicios para mejorar la eco eficiencia y reducir los riesgos para el ser humano y el medio
ambiente, el concepto se aplica en:
Procesos de
produccin

Preservacin de materias primas (recursos

naturales) y energa, eliminando materias primas
txicas y reduciendo la cantidad y toxicidad de todas
las emisiones y desechos.

Productos

Reduciendo los impactos negativos a lo largo de

todo el ciclo de vida de un producto.

Servicios

Incorporando las preocupaciones ambientales en el

diseo y desarrollo de servicios.

Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Una tecnologa ambientalmente

sana permite:

Reduccin de los riesgos para la salud humana y el medio

ambiente (minimizacin del impacto negativo).

Uso con mayor eficiencia que las convencionales de los

recursos naturales y fuentes de energa.

Reduccin de las emisiones txicas y desechos de las

plantas e instalaciones (menos contaminantes que las
anteriores alternativas).

Reciclo de sus desechos y productos.

Tratamiento de los desechos residuales en forma ms

aceptable que las tecnologas que han sustituido.

- Programa de minimizacin de
residuos.
- Prcticas administrativas y de
personal.
- Prcticas
de manejo de
materiales y de inventarios
- Prevencin de prdidas
- Segregacin de residuos
- Prcticas de contabilidad de
costos.
- Programacin de produccin.

Buenas prcticas
operativas

Temario

Cambios
tecnolgicos

- Cambios en los procesos de

produccin.
- Cambios en los equipos.
- Flujo de materiales o tuberas
de conduccin.
- Automatizacin
- Cambios en las condiciones de
operacin de los procesos.

Conceptos Introductorios
Ejemplos
Gerencia de Proyectos
Anlisis Costo Beneficio
Estudio de Mercado- Oferta
Demanda
Proyectos de Inversin y Medio
Ambiente
VAN Y TIR
Ejemplos prcticos

Fabricacin de chancaca

Productos crnicos
Aspecto ambiental
significativo

Tecnologas financiables

Aspecto ambiental
significativo

Altos consumos de agua, entre Cambios en los sistemas de lavado:

15 a 221 m3/ton
- Lavado de equipos e instalaciones en
COSTOS
seco.
- Lavado en circuito cerrado

Tecnologas
financiables

Contaminacin por emisiones Mejoramiento de la cmara de

atmosfricas
combustin de la hornilla, evitar
el uso de combustibles como
llantas.
COSTOS ??????
Utilizacin de vapor para las
etapas
de
evaporacin
y
concentracin de jugos.

Vertido de aguas residuales Alternativas tecnologas de final de tubo:

contaminadas con sustancias - Separacin de lneas: disminucin del
orgnicas. COSTOS ??????
caudal a tratar.
- Tratamiento biolgico de las aguas
residuales

Reconversin de la tecnologa
actual por nueva tecnologa.

11

Ing. Walter Deza, profesor del curso

10

12

Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Galvanoplastia:
Aspecto ambiental
significativo

Curtiembre

Tecnologas
financiables

Altos consumos de agua 5 m3/ton Alternativas

tecnolgicas
para
de metal recubierto
reutilizacin:
- Recuperacin de metales
- Recuperacin de cianuros, cobre,
nquel y cromo.
Aguas residuales en la misma Plantas de tratamiento:
cantidad
que
el
consumo - Intercambio inico
conteniendo metales pesados
- Membranas lquidas
- Electrocoagulacin

Aspecto ambiental
significativo

Tecnologas
financiables

Altos consumos de agua y - Sistemas de recirculacin de

vertimientos
de
aguas baos
de pelambre con
residuales
con
alta recuperacin de pelo.
contaminacin
orgnica
y - Recuperacin del cromo de los
elementos txicos.
baos de curticin.

13

14

Problemas...
Generacin de residuos que podra
haberse evitado

Problemas

Puerta abierta

El lavado a puerta cerrada utiliza menos del 50% del

agua que se utiliza en un lavado tradicional de flujo
continuo y con puerta abierta

rea de salado de una Curtiembre. Notar los charcos de agua, la

cantidad de sal acumulada en el piso
15

16

17

Ing. Walter Deza, profesor del curso

ESTRATEGIA

SITUACIN IDEAL

ORIGEN DEL PROBLEMA

Falta de buenas prcticas de operacin

SITUACIN ACTUAL

Que Hacer?

Problemas...
Prdida de vapor == Energa

18

Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Proyectos Demostrativos
Desperdicio de materias primas
Problema
Oportunidad

Proyectos Demostrativos
Desperdicio de materias primas
Problema
Oportunidad

Puerta abierta

Recuperacin de
sal

rea de salado antes en una

Curtiembre. Notar los charcos de
agua, la cantidad de sal acumulada
en el piso

rea de salado despus. Ahorro en

50% de materia prima
19

Puerta cerrada

El lavado a puerta cerrada utiliza menos del 50% del

agua que se utiliza en un lavado tradicional de flujo
continuo y con puerta abierta

21

20

22

Problemas
- Polucin (va chimenea)
fibrillas y polvo
- Polucin en planta
- Desperdicios (mermas)
(mermas).
BAJA PRODUCTIVIDAD
- Maquinaria muy antigua
- Energa Diesel: E. mecnica
Produccin con Contenidos
de Desperdicios
Malos Servicios y
Limitaciones en Atencin al
Personal y Proveedores.
23

Ing. Walter Deza, profesor del curso

24

Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Mejoras Ambientales: No enviamos a la atmsfera la tierra, polvo y

fibrilla. Buenas prcticas operactivas
Mayor Productividad: Por seleccin de desperdicios. Y mejoras en
procesos de fabricacin.
Mejor Calidad en Fibra de Algodn: Limpiadores modernos ms efectivos
Ahorro de Energa: Con estas maquinas modernas, se ahorra aprox. el
30%
Mejoras de Ubicacin de la Nueva Planta: Fcil acceso de camiones.
Instalaciones Ms Amplias: Mejoras de atencin a los proveedores, ms
rpida y eficaz.
Empresa:
Empresa: Serv.
Mejoras de Atencin al Personal que labora en la Empr
Higinicos adecuados, Vestuarios, Comedores, etc.

25

26

P+L es ahorro de energa, agua y

minimizacin de residuos, etc.
etc.

Temario

Conceptos Introductorios
Ejemplos
Evaluacin de Proyectos
Estudio de Mercado- Oferta
Demanda
Proyectos de Inversin y Medio
Ambiente
VAN Y TIR
Ejemplos prcticos

- Calentadores solares en hospitales, hoteles y otras

industrias.
- Cambios de calderas por equipos ms eficientes y con
combustibles limpios.
- Sistemas de riego en el sector agrcola, para el ahorro de
agua.
- Cambios de sistemas de decapado qumico por
decapado mecnico en la industria del acero.
- Cambios de hornos de fundicin con coque por hornos
de induccin.

27

28

Razones para Valorar el

Ambiente

Evaluacin de Proyectos
La evaluacin de proyectos determina la asignacin de recurso de
forma explcita
Decide que proyectos se realizan sobre otros
La tcnica busca medir el impacto que una determinada inversin
tendr sobre el bienestar de la comunidad y empresa (Anlisis
costo beneficio privado y anlisis costo beneficio social)
Con este mtodo se cuantifica los beneficios y costos reportados
por el proyecto, LA CUANTIFICACION SE HACE EN TERMINOS
MONETARIOS (y , Que sucede con aquellos costos y/o beneficios
que no pueden ser monetarizados?)

Cuantifica los Beneficios y Costos Directos (mismo mercado)

relacionados)
Costos y beneficios indirectos (Mercados relacionados)
Costos y beneficios intangibles
Adems de las Externalidades que puede generar el proyecto.
proyecto.
29

Ing. Walter Deza, profesor del curso

En la evaluacin de proyectos se necesita contar con una estimacin

monetaria de los costos o beneficios asociados a efectos en los recursos
ambientales.
La incorporacin de la dimensin ambiental evita que las decisiones de
inversin no consideren importantes aspectos que afectan la calidad de
vida y el bienestar econmico.
Se requiere conocer los beneficios que la sociedad atribuye a mejorar la
calidad ambiental y los costos que los distintos niveles de intervencin
involucran.
Ejemplo, Los LMP deben basarse en procedimientos objetivos e
idealmente sustentado en mtodos que permitan comparar los
beneficios y costos que conlleva su implementacin.
Se usan en la determinacin de indemnizaciones por perjuicios asociados
a la contaminacin sufrida por particulares.
30

Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Ejemplos de Externalidades

Externalidades: Decisin que un agente

privado toma y que afecta a un tercero
Precio

S
S
divergencia
TAX

P*
p

D
Q*

Recurso hdrico

Cantidad
Agricultura- Ganadera
Turismo
EPS

Industria
Curtiembre, efluente
Camales,
pesqueras

Contaminacin del aire por

automviles

Si el aire limpio tuviera un
precio, algn empresario
podra hacer negocio
limpiando el aire, y as
tendramos ms aire limpio

Si los automovilistas tuvieran
que pagar por contaminar el
aire, ellos contaminaran
menos y el aire sera ms
limpio

31

32

Externalidades

Ejemplos de Externalidades

Positivas Produccin

Sobrepesca

una empresa
pesquera decide invertir en
otra embarcacin, reduce la
pesca de los dems
pescadores

Si el pescado en el mar
tuviera un precio, a medida
que se reduce la cantidad de
peces su precio sera ms
alto y las empresas
pescaran menos

Positivas Consumo

Cuando

Negativas Produccin

Negativas
Consumo

33

Demanda

Temario

Demanda : Muestra el mximo precio que el

consumidor est dispuesto a pagar por cada
unidad de un bien. Existe una demanda
individual y la demanda de mercado que es la
suma de las demandas individuales.
La curva tiene pendiente negativa para reflejar
la ley de Demanda Precio Cantidad .
Qx= f (Px, I, Ps, Pc, gustos, Nmero, Fact. Ex.)

Conceptos Introductorios
Ejemplos
Evaluacin de Proyectos
Mercado-- Oferta
Estudio de Mercado
Demanda
Proyectos de Inversin y Medio
Ambiente
VAN Y TIR
Ejemplos prcticos
35

Ing. Walter Deza, profesor del curso

34

36

Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Oferta

MERCADO

Precio

Oferta: Es una funcin que muestra el mnimo

precio que el productor est dispuesto a aceptar
por cada unidad de un bien que el produce.
Existe la oferta individual (de cada empresa) y la
oferta de mercado que es la suma de las ofertas
individuales.
La curva tiene pendiente positiva para reflejar la
ley de Oferta Precio Cantidad .
Esta en funcin de:
Qx= f (Px, Tecn, precios de factores, Fact. Exg.)

D=PsPcIngGusto pob
Sinicial

S=TecnoPmp Pmo
Pe

Dinicial

Qequilibrio

37

Medidas de Bienestar
EXCEDENTES DEL
CONSUMIDOR: Es la
CONSUMIDOR
diferencia entre lo
mximo que esta
dispuesto a pagar y lo
que realmente paga.
EXCEDENTE DEL
PRODUCTOR: Es la
PRODUCTOR
diferencia que existe
entre lo mnimo que se
esta dispuesto a aceptar
por un bien y lo que
realmente se recibe por
este.

Qsub

Cantidad

Ejercicio
El Presidente, se ha comprometido a ayudar a la Industria del calzado.
Dada su ocupada agenda le encomienda a Ud. como asesor que
analice como hacer realidad dicha promesa electoral. Para su anlisis
Ud. Cuenta con los siguientes datos
Qs=100 Ps-2500
Qd=5000-50Pd
De la investigacin que usted realiza, se da cuenta que hay un
problema estructural en el mercado del cuero,
Por un lado, las curtiembre proveedoras de esta materia prima tienen
que adecuarse a los Limites Mximos Permisibles (LMP D.S. 0032006-PRODUCE), lo que significa un incremento de costos para
adecuarse a la nueva normatividad.

Precio
S

Exc.
consumidor
Pe
Exc.
Productor
D
Qe

Cantidad

39

40

Efectos sobre el mercado

Precio

Temario

Conceptos Introductorios
Ejemplos
Evaluacin de Proyectos
Estudio de Mercado- Oferta
Demanda
Proyectos de Inversin y Medio
Ambiente VAN Y TIR
Ejemplos prcticos

Precio

Precio

100

Harina de Pescado
Curtiembres

38

50

Cantidad

2500

5000

Calzado

Alimento Balanceado

El INCREMENTO DE PRECIO ES LA CONSECUENCIA DE ASUMIR SUS COSTOS

INTERNALIZAR LA EXTERNALIDAD
41

Ing. Walter Deza, profesor del curso

42

Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Inters simple

Valor del dinero en el tiempo

AXIOMA :

S/ 1,000 AHORA

El que se calcula sobre un capital que

permaneceo constante en el tiempo y el inters
invariable
ganado
se acumula solo al termino de la
transaccin.

S/ 1,000 DENTRO DE 1 AO

INTERES

i =12% anual
P= S/ 1,000

S/ 1,000.00

S= S/ 1,120

S/ 1,000.00
0

12

12 meses

n=12 meses

Ganancia Inters = Monto - Capital Inicial

El inters es el precio del dinero en el tiempo.

Ganancia Inters =
Ganancia Inters =

Inters = f (capital, tiempo, riesgo, inflacin)

1,120 -

1,000

120

43

Frmulas de Calculo Financiero

Inters Compuesto
En el interes compuesto, el interes (I) ganado en cada periodo (n) es
agregado al capital inicial (P) para constituirse en un nuevo capital (S) sobre el
cual se calcula un nuevo interes produciendose lo que se conoce como
capitalizacin la cual puede ser anual,trimestral, mensual, diaria; y se sigue
aplicando hasta que vence la transaccion de acuerdo a lo pactado.
P

S1= P + P x i S2= S1+S1x

i

FSA =

S3= S2 +S2 x i S4= S3+S3 x i

FACTOR SIMPLE
DE
CAPITALIZACION

FSC = ( 1 + i ) n

meses

45

Ing. Walter Deza, profesor del curso

1
(1+i)n

44

46

Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Tasa Interna de Retorno

Tasa Interna de Retorno

Es la tasa de descuento que hace que el Valor actual de los

flujos netos de caja de un proyecto menos su inversin inicial
sea igual a 0.
VAN = - I0 +

Fn1

(1+ r)

Fn2

(1+r)2

Fnn

Ejemplo :
Ao

Flujo de Caja

= 0

-350,000 +16,000 +16,000

3
466,000

(1 + r)n

*El criterio es aceptar todos aquellos proyectos cuya TIR sea

mayor que el costo de oportunidad del capital.

Simbologa :
I0

= Inversin Inicial

VAN = -350,000 +

Fn1,Fn2,Fnn = Flujos netos de caja

S1
16,000
(1.1296)

tir

= Tasa interna de retorno

= Plazo del proyecto

S2
+ 16,000
(1.1296)2

S3
+ 466,000
(1.1296)3

VAN = 0
49

El Valor Actual Neto - VAN

La tasa de descuento que hace que el VAN sea Oes 12.96%

(TIR)

50

Valor Actual Neto - VAN

Tipos de VAN

Interpretacin y criterio de decisin

El Valor Actual Neto (VAN) mide, en trminos
presentes, cunto ms rico ser el inversionista si
decide hacer el negocio en vez de mantener su
dinero al Costo de Oportunidad de su Capital
(COK).
Si VAN > 0 ES RENTABLE hacer el negocio
Si VAN = 0 ES INDIFERENTE hacer el
negocio
Si VAN < 0 NO ES RENTABLE hacer el
negocio
51

Valor Actual Neto Econmico (VANE) estima

la rentabilidad del proyecto en s, utilizando el
Flujo de Caja Econmico (no existe
financiamiento).

Valor Actual Neto - VAN

Inflacin y VAN

Valor Actual Neto - VAN

Si existe inflacin, las variables pueden ser

expresadas en trminos reales y nominales.
Para estimar el VAN es necesario definir el tipo
de variable de trabajo (nominal o real) para
utilizar el COK relevante (nominal o real).
COK real =

1 + COK nominal
1+Inflacin

-1

53

Ing. Walter Deza, profesor del curso

Valor Actual Neto Financiero (VANF) estima la

rentabilidad del proyecto para el inversionista,
utilizando el Flujo de Caja Financiero (considera
el financiamiento).
52

Criterios para la aplicacin del Valor Actual

Neto (VAN)
* Se utiliza como criterio de decisin para

responder lo siguiente:
a. Cundo rechazar los proyectos?
b. Cundo hay limitaciones de presupuesto?
c. Cundo se necesita comparar proyectos
igualmente exclusivos?
d. Cmo hacer una seleccin adecuada entre
proyectos igualmente exclusivos y altamente
rentables con distintas duraciones?

54

Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Criterios del Valor Actual Neto (Cont.)

b. Cundo tiene Limitaciones de Presupuesto?

Criterios del Valor Actual Neto

Regla: Dentro de los lmites de un presupuesto fijo, seleccione

ese subconjunto de proyectos disponibles que maximicen el valor
presente neto
Ejemplo:
Si tiene un presupuesto lmite de $4
$4 millones y 4 proyectos con un
VAN positivo de:
de:
Proyecto E:
E: Cuesta $ 1 milln, VAN + $ 60,
60,000
,000
Proyecto F:
F: Cuesta $ 3 millones, VAN + $ 400,
400,000
,000
Proyecto G: Cuesta $ 2 millones, VAN + $ 150,000
Proyecto H: Cuesta $ 2 millones, VAN + $ 225,000

a. Cundo Rechazar Proyectos?

Regla: No acepte ningn proyecto, a menos que genere un valor
presente neto positivo al ser descontado mediante el costo de
oportunidad de los fondos.
Ejemplos:
Proyecto A: Costo del Valor Presente $1 milln, VAN+$70,000
Proyecto B: Costo del Valor Presente $5 millones, VAN-$50,000
Proyecto C: Costo del Valor Presente $2 millones, VAN+$100,000
Proyecto D: Costo del Valor Presente $2 millones, VAN-$25,000

Resultado:: mayor VAN

Resultado
Las combinaciones FG y FH son imposibles, ya que son
demasiado costosas. EG y EH estn dentro de presupuesto, pero
estn dominados por la combinacin EF, que tiene un VAN total
de $460,000. GH tambin es viable, pero su VAN de $375,000 no
es tan alto como el de EF.
56

Resultado:
Solo los proyectos A y C son aceptables. El inversor empeorara su
situacin si se aceptaran los proyectos B y D.
55

Criterios del Valor ActualPresente Neto (Cont.)

c. Cundo necesita comparar Proyectos Igualmente Exclusivos?

Regla: En una situacin donde no hay limitacin de presupuesto,
pero se tiene que seleccionar un proyecto entre alternativas
igualmente exclusivas, siempre debemos optar por la alternativa
que genere el valor presente neto ms elevado

Relacin Beneficio Costo - BC

Ejemplo:
Supongamos que debemos escoger entre los siguiente proyectos
igualmente exclusivos:
Proyecto I: Cuesta $1.0 milln, VAN es de $300,000.
Proyecto J: Cuesta $ 4.0 millones, VAN $ 700,000
Proyecto K: Cuesta $ 1.5 millones, VAN $ 600,000
Resultado:
Se debe escoger el proyecto J, dado que cuentan con el VAN ms
elevado.
57

58

Criterios de Tasa Interna de Rentabilidad (TIR)

Definicin matemtica
0 = FC0 +

0=

Criterios de Tasa Interna de Rentabilidad (TIR)

La Tasa Interna de Retorno (TIR) mide la
rentabilidad promedio por perodo del proyecto,
considerando los fondos que permanecen
invertidos en el proyecto.

FC1
FC2
FCn-1
FCn
+
+ . +
+
(1+)
(1+ )2
(1+ )n-1 (1+ )n
n

i=0

dnde = TIR

FC i
(1+)i

dnde = TIR

La relacin beneficio costo (BC) es un

indicador que relaciona el Valor Actual de los
Beneficios con el Valor Actual de los Costos
(incluyendo la inversin) de un proyecto.

Si BC > 1 ES
RENTABLE

Si BC = 1 ES
BC = VA Beneficios INDIFERENTE
VA Costos

Si BC < 1 NO ES
RENTABLE

Si TIR > COK ES RENTABLE hacer el

negocio

Si TIR = COK ES INDIFERENTE hacer

el negocio

Si TIR < COK NO ES RENTABLE hacer

el negocio

n = vida til
i = ao de operacin
FC = flujo de caja

59

Ing. Walter Deza, profesor del curso

60

10

Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Temario

Criterios de Tasa Interna de Rentabilidad (TIR)

Inflacin y TIR
Si la TIR es estimada utilizando flujos
nominales, estar tambin en trminos
nominales.
Si la TIR es estimada utilizando flujos reales,
estar tambin en trminos reales.
Existe una relacin entre la TIR nominal y real:
TIR real =

1 + TIR nominal
1+Inflacin

-1

Conceptos Introductorios
Ejemplos
Evaluacin de Proyectos
Estudio de Mercado- Oferta
Demanda
Proyectos de Inversin y Medio
Ambiente VAN Y TIR
Ejemplos prcticos

61

Ejercicio 2

Ejercicio 1

PETROBRAS ha sido el responsable de un derrame de petrleo en las costas de

Baha (Brasil), como se sabe est zona tiene como actividades productivas el
turismo (principalmente de playas) y un fuerte actividad de pesca artesanal, se le
consulta cual debera ser el monto de la compensacin a estas dos actividades
productivas. Como parte de la informacin entregada se le dan los siguientes datos :

Niveles de produccin, existen 2000 camas disponibles a un precio promedio de US$ 50

dlares/cama da con un % de ocupacin en temporada alta del 95% y en temporada baja
del 50%, los precios por cama no varan segn la temporada. Como el derrame se ha dado
en temporada baja se espera que el porcentaje de ocupacin se reduzca al 20% para esta
temporada y al 50% en la siguiente temporada alta. El efecto del derrame solo se sentira
por nica vez, esto es, en una temporada alta y en una temporada baja

Nota: para el calculo se considera 180 das para como temporada alta y 180
das para
la temporada baja.

62

Los pescadores artesanales capturan normalmente 100 kg./ da de pescado a un precio

promedio deUS$4.00, a consecuencia del derrame la actividad pesquera artesanal se
restringe totalmente por dos meses. Hay que recordar que los pescadores artesanales
pescan slo 28 das al mes. Luego de transcurrido los dos meses se espera que su
actividad se vea restringida en un 20% por otros dos meses ms y pasado este tiempo todo
vuelva a la normalidad.

DETERMINE LA COMPENSACION FINAL DE PRESTOBRAS

En cuanto al mtodo de costo de enfermedad, En la zona urbana de

Quinua-Ayacucho no se cuenta con el servicio de agua potable por
lo que los pobladores de este centro poblado presentan Diarreas,
Parsitos intestinales y tifoidea, se cree que del TOTAL DE CASOS
UN 75% ES Atribuible al hecho de no contar con agua potable
(1000 casos anuales en cada una de las enfermedades), la
poblacin cuenta con 5000 habitantes, siendo la poblacin adulta
del 50%. El costos por cada caso de enfermedad hdrica en el
Centro Poblado de Quinua en promedio son: - Caso de las
enfermedades diarreicas S/. 65.25 nuevos soles, - Caso de los
parsitos intestinales S/. 57.95 nuevos soles y Caso de tifoidea un
costo de S/.106.20 nuevos soles, para el caso de los nios estos
slo representa la mitad por que no tienen das laborables perdidos.
La pregunta del Alcalde es si vale la pena invertir los S/.50,000 por
contar con agua potable para la poblacin, si consideramos que el
prestamos para realizar dichas obras proviene de crditos rotatorios
de FONCODES al 4% anual, pagaderos en 10 aos.

63

Ejercicio 3: Caso Pesquero

In ve rsi n inicia l tota l

Co sto s unitario s de insu m os ($ /ca ja)
Co sto s unitario s de Ma no de ob ra ($ /ca ja)
G a stos g ene ra les (trime stral)
De p recia cin an ual

Un empresario tiene inters en invertir en un proyecto

para producir conservas de pescado. El producto del
proyecto sera conservas enlatadas orientadas tanto al
mercado interno como a las exportaciones. El precio de
la caja de conservas en el mercado interno es S/. 60,
mientras que en el mercado externo la caja alcanza en
promedio US$ 30. Se ha efectuado un estudio de
mercado y se ha determinado que a los precios
sealados el proyecto podra vender 10 mil cajas
anuales en el mercado interno y 25 mil cajas en el
externo.
A continuacin se presenta los costos del proyecto:
65

Ing. Walter Deza, profesor del curso

64

600,000
9
6
8,300
120,000

El periodo de vida de la inversin es de 5 aos y el tipo de cambio S/. 3.5 por

dlar. Adems existe una poltica de descentralizacin favorable que exonera
este proyecto de todos los impuestos a las utilidades.
Es importante sealar que el empresario tiene otras dos opciones de
inversin, una en la produccin de trucha ahumada, con un retorno del 15%
y otra en la agricultura con un retorno del 20%, pero el gobierno utiliza 12%
como tasa de descuento en la evaluacin de sus proyectos.
Un problema con este proyecto es que la planta de transformacin se
encuentra junto a una zona de playa y los residuos de la produccin
afectaran a los 2,000 baistas que en promedio visitan semanalmente dicha
playa. La prdida de beneficios por persona se ha estimado en S/. 35 por
visitante y por visita, y el periodo de playa es de 16 semanas.
Preguntas
1.Determinar los beneficios netos del proyecto para el empresario privado
2.La direccin de medio ambiente le ha pedido a usted que efecte una
evaluacin econmica y le aconseje si debe aprobar o no este proyecto.
Para efectuar su recomendacin debe calcular el VAN del proyecto que
66
incluya los costos ambientales. Recomiende lo que considere conveniente y
justifique.

11

Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Solucin
Nacional
Internacional

Ejercicio 4

Precio
Cantidad
US$
17.14
10000
30
25000

0
Beneficios
Ventas
Exportaciones
Costos
Inversin
Insumos
Mano de Obra
Gastos Generales
Flujo Econmico
VAN Privado
VAN Privado

-600000
-600000
28029

Prdida ambiental
Flujo Econmico
VAN Social

921429
921429
171428.5714 171428.5714
750000
750000

921429
171428.57
750000.00

921429
921429
171428.5714 171428.5714
750000
750000

558200

558200

558200

558200

558200

315000
210000
33200
363229
324311
$486,276.70

315000
210000
33200
363229
289564

315000
210000
33200
363229
258539

315000
210000
33200
363229
230839

315000
210000
33200
363229
206106

-600000

320000
43229

320000
43229

320000
43229

320000
43229

320000
43229

-444171

($444,169.51)

600000

Los clculos econmicos de inversin

para la sustitucin de instalaciones
constituyen uno de los anlisis ms
complejos en la consideracin de
costos relevantes, no tanto por los
procedimientos empleados como por
la disponibilidad de la informacin
adecuada.
El razonamiento consistir en
determinar las ventajas econmicas
diferenciales del equipo nuevo frente
al antiguo, esto es:
Si Ahorro (gastos CF + CV) >que
costos inversin + remuneracin
capital invertido (costo de oportunidad
capital) considerando el riesgo.

Los siguientes costos, deberan ser

considerados como prioritarios, en
ste anlisis:
Variaciones en los estndares de
materia prima
Tasa de salario y requerimientos de
personal para la operacin directa
Necesidades de supervisin e
inspeccin
Combustible y energa
Volumen de produccin y precio de
venta
Desperdicios o mermas
Valor de adquisicin
Valor residual del equipo en cada ao
de su vida til restante
Impuesto y seguros
Mantenimiento y reparaciones.
Etc.

67

DECISIONES A NIVEL
PREFACTIBILIDAD COMO
ELEGIR ENTRE PROYECTOS
= (P. Q
cv.
(1---t)
cv. Q CF D) (1
t) + D
i (Kf) i j (cv. Q + CF) RI T
Donde:
= Beneficio extraordinario
P= Precio de mercado del bien
Q= Cantidad ofrecida por el bien
cv= Costo Variable unitario
CF= Costo fijo
D= Depreciacin
t= tasa de impuesto sobre las
utilidades
i = intereses
Kf= Capital Fijo
j (cv. Q + CF) = Capital variable
RI =Recuperacin de la Inversin
T = Impuesto al patrimonio

68

Ejercicio 5: METODO COSTO EFICIENCIA

DETERMINACION DE LMP

Ejemplo

Si el precio del bien es de 100, y se proyectan

vender 1000 unidades. El costo variable unitario
es de 20, los costos fijos son de 25000 y se
cuenta con una depreciacin de 10000 anual. El
impuesto sobre las utilidades es de 15% y la
tasa de inters de mercado es de 12%. Se tiene
una capital fijo de 120000 y el capital variables
es de 30% de los costos. El valor de desecho de
las maquinas es de 20000 despus de 10 aos.
P=100
Q= 1000
cv= 20
CF= 25000
D= 10000
t= 15%
i = 12%
Kf= 120000
j (cv. Q + CF) = 0.3 (20*1000 + 25000)
RI =Recuperacin de la inversin [=(IO Valor de
desecho)/ n ]
T = Impuesto al patrimonio
= (100. 1000 20.1000 25000 10000) (1-0.15)
+10000 0.12 (120000) 0.12 * 0.3 (20.1000+25000)
(120000 20000)/10
=22230
Si
Si hubiera otro proyecto que ofreciera un beneficio
extraordinario ( ) > 22230 se debera tomar el otro
proyecto

EJEMPLO FABRICA DE AZUCAR

Sin
Control
Emisiones
DBO
SST
Costos Totales (US$millones/ao)

5.8
10.2
0

B
3.6
5.7
8

2.2
2.5
14.4

Fuente: Field, 1995

Opcin Tecnolgica
C
D
1.05
1.02
23.4
MTP
Fase I

0.23
0.3
26.5
MTD
Fase II

Considerando Criterios Tcnicos, Econmicos y Calidad Ambiental

El proceso debe incluir:
Participacin ciudadana
Un correcto diagnstico de la situacin ,
La elaboracin de un pronstico,
La fijacin de metas globales y particulares,
El diseo de estrategias a aplicar (legislacin, institucionalidad)
Seguimiento (retroalimentacin)

69

70

FLUJOGRAMA DE LA PRODUCCION DE HARINA Y ACEITE DE PESCADO

Ejercicio 6: Implementacin LMP

BOMBAS

DESAGUADOR

Anlisis Costo Beneficio de los que significa IMPLEMENTAR

sistemas de tratamiento de Efluentes, escenarios:
Sin Tratamiento
Recuperacin de slidos solamente
Primera y Segunda Fase (recuperacin de slidos y
grasas)
El mtodo consiste en incluir los costos y beneficios
percibidos, el criterio se basa en el hecho que un beneficio
dejado de ganar se convierte en un costo y los costos
costos
beneficios, este ltimo criterio es el usado
evitados son beneficios
cuando se considera el costo evitado del pago de multas y
suspensiones al estar con los LMP.

POZAS

COCINA

PRENSA

KEKE DE
PRENSA

SECADOR

HARINA
SANGUAZA

LICOR DE
PRENSA

PRIMERA FASE
SOLIDOS
RECUPERADOS

LINEA PROPIA

LIQUIDO DEL
SEPARADOR

SEGUNDA FASE

ESPUMAS

CONCENTRADO

SEPARADORA

TANQUE
TERMICO

SOLIDOS

TRICANTER
Y CENTRIFUGA

ESPUMA DEL
AG. BOMBEO

PLANTA DE
SOLIDOS DEL
SEPARADOR

COLA

TRICANTER
CENTRIFUGA

AGUA DE
COLA

ACEITE
CRUDO

DISPOSICION FINAL
EMISOR

2
(a) NOTA :

71

Ing. Walter Deza, profesor del curso

0
0
78.8

ACEITE
RECUPERADO

En las guas tcnicas del PAMA se pide realizar un nuevo tratamiento al agua de bombeo,
con el fin de reducir aun ms los aceites y grasas que sta pudiera contener.

72

12

Curso Sistemas Integrados de Gestion 1

Resultados - Costos

Resultados-Beneficios

Costo de Produccin de
Harina y Aceite de
pescado Corresponde a los
costos tpicos de produccin
de harina y aceite de
pescado, relacionados con
la materia recuperada por
los sistemas de tratamiento.
Inversin Inicial:
Corresponde a la
adquisicin de los equipos
de tratamiento de agua de
bombeo.

cancelada: slidos recuperados del agua de bombeo. La

Materia prima no cancelada
recuperacin de estos slidos se convierte en un beneficio para los industriales al
NO CARCELAR por esta materia prima.
Aceite: La utilizacin de los sistemas de
Ingresos por ventas de Harina y Aceite
tratamientopermite recuperar materia prima por hacer harina y aceite. Ambos
productos vendidos a precios internacionales nos da los Ingresos por ventas.
sanciones: El estar de acuerdo a la normatividad vigente en
Costos evitados por sanciones
material ambiental las empresas evitan el pago de sanciones (D.S. N 008-2002PE - Procedimiento 51: No instalacin de la primera y segunda fase de equipos
de agua de bombeo, tenerlo inoperativos o tenindolos no utilizarlos en el proceso
de produccin, la cual genera suspensin hasta que se cumpla con la instalacin
u operatividad por un mximo de 90 das efectivos de procesamiento, caso
contrario se cancelara el derecho). Procedimiento 52 dice que el vertimiento al
medio marino de efluentes provenientes del sistema de produccin o de la
limpieza de la planta sin tratamiento previo, genera la suspensin de la licencia
por tres das efectivos de procesamiento y una multa de: la capacidad instalada
*0.5 UIT. El comportarse adecuadamente evitara la sancin correspondiente y
por tanto al ser un costo evitado se convierte en un beneficio.

Equipos
2 bombas de succin (1 a 1)
2 Filtros de slidos
1 Sistema de Flotacin de Grasas
KROFTA
Emisor submarino de 24 dimetro
(US$120 x m), 2000mts.
TOTAL

73

Anlisis VAN y TIR

BENEFICIOS
Materia prima no cancelada
Ingreso por ventas
Harina
Aceite
Costos evitados por sanciones
Por das de suspensin (produccin perdida)
Por multa (capacidad instalada *0.5UIT)

COSTOS
Costos de Produccin de harina y Aceite
Inversion Inicial
TOTAL
VAN Privada
VAN Privada
VAN Social
VAN Social
TIR

AO
0

AO
1
118,257

AO
2
118,257

AO
3
118,257

AO
4
118,257

AO
5
118,257

AO
6
118,257

AO
7
118,257

AO
8
118,257

AO
9
118,257

AO
10
118,257

321,192
746,757

321,192
746,757

321,192
746,757

321,192
746,757

321,192
746,757

321,192
746,757

321,192
746,757

321,192
746,757

321,192
746,757

321,192
746,757

155,000
1,341,207

1,186,207

1,186,207

1,186,207

1,186,207

1,186,207

1,186,207

1,186,207

1,186,207

1,186,207

(91,102)

(91,102)

(91,102)

(91,102)

(91,102)

(91,102)

(91,102)

(91,102)

(91,102)

(91,102)

1,250,105

1,095,105

1,095,105

1,095,105

1,095,105

1,095,105

1,095,105

1,095,105

1,095,105

1,095,105

1,041,754

760,489

633,741

528,118

440,098

366,748

305,624

254,686

212,239

176,866

(980,000)
5,345,980

1,116,165

873,011

779,474

695,959

621,392

554,814

495,370

442,294

394,906

352,594

980,000

74

Walter Deza Loyaga

Profesor del curso

wdezaloy@ucsm.edu.pe

120.342000

75

Ing. Walter Deza, profesor del curso

240,000

Consultas:

(980,000)
3,740,363

(980,000)
(980,000)

Monto
(US$)
120,000
120,000
500,000

76

13