P Gral. Mtnez. Campos, 5 y Ponzano, 15 Telf.: 914 444 920 Fax: 915 938 861 28010 MADRID
C/ Gran de Grcia, 171-175 Telf: 934 150 988 Fax: 932 174 018 08012 BARCELONA
C/ Alboraya, 23 Telf.: 963 614 199 Fax: 963 933 354 46010 VALENCIA
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Balance: estructura
econmica y
estructura financiera
ACTIVO
FINANCIERO
ACTIVO NO
CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO
CORRIENTE
EXISTENCIAS
REALIZABLE (CLIENTES)
DISPONIBLE (TESORERA)
Centro de Estudios Financieros
Nueva deuda
+
Ampliaciones de capital
Dividendos
Beneficios
retenidos
CAPITALES
INICIALES
(Deuda +
Recursos
Propios)
BENEFICIO
Inversin
ACTIVOS
NETO
VENTAS
COMPRAS
MATERIAS
PRIMAS
PRODUCTOS
TERMINADOS
DINERO
COBRO
PRODUCCIN
CLIENTES
VENTAS
PASIVO + PATRIMONIO
NETO
PATRIMONIO NETO
PASIVO NO
CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
Capital social
Reservas
PP.GG.
Etc..
RECURSOS
PERMANENTES
Prstamos a L/P
Acreedores
Etc.
Acreedores C.
Hacienda
Seg social.
Prstamos a C/P
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y
PASIVO
A) Activo no
corriente
B) Activo corriente
A) Patrimonio neto
B) Pasivo no corriente
C) Pasivo corriente
PN y PASIVO
(GRUPO 2)
(GRUPO 1)
ACTIVO NO CORRIENTE
FINANCIACIN BSICA
El anlisis a corto plazo
estudia
3)
la(GRUPO
capacidad
de la empresa
EXISTENCIAS
para hacer frente
a
sus
deudas
GRUPO 4
a corto
plazo.
DEUDORES
ACREEDORES
COMERCIALES
COMERCIALES
GRUPO 5
CUENTAS FINANCIERAS
Centro de Estudios Financieros
BALANCE
Grupo 3: Existencias
Grupo 4: Acreedores y deudores por
operaciones comerciales
Grupo 5: Cuentas financieras
Grupo 6: Compras y gastos
PRDIDAS Y
ESTADO DE
GANANCIAS
CAMBIOS
EN EL
PATRIMONIO NETO
ORDENACIN BALANCE
ACTIVO
PASIVO
MENOS LQUIDO
MENOS EXIGIBLE
MS LQUIDO
MS EXIGIBLE
PASIVO + PN
Patrimonio neto
Activo no
Corriente
Pasivo no
corriente
Activo
corriente
Pasivo corriente
PATRIMONIO NETO:
Expresa el valor contable de la empresa en un momento dado =
Activo - Recursos ajenos (Pasivo)
PATRIMONIO NETO:
Fondos propios + Otras partidas no exigibles (P. Ej.: Subvenciones
en capital) + Ajustes por cambio de valor
CAPITAL CORRIENTE
Activo corriente - Pasivo corriente
PASIVO
2.001
2.000
Patrimonio Neto
Inmovilizado neto
1.000
950
Existencias
350
270
Clientes
700
580
Tesorera
50
150
TOTAL 2.100 1.950
(Capital y reservas)
Beneficios
Deudas largo plazo
Deudas corto plazo
TOTAL
Actividad:
Calcular el Fondo de Maniobra de PLT S.A.
en los ejercicios 2000 y 2001
470
50
780
800
2.100
500
-30
550
930
1.950
2000
1.020
500
470
50
780
-30
550
1.000
950
300
70
ACTIVO NO CORRIENTE
FONDO DE MANIOBRA
PASIVO + PN
Patrimonio neto
Activo no
Corriente
Activo
corriente
C. P.
Fondo de maniobra
Pasivo no
corriente
C.P. - A.N.C.
Pasivo corriente
PASIVO + PN
Activo No
Corriente
Activo
corriente
Recursos de largo
plazo o Capitales
permanentes =
PN + PNC
Fondo de maniobra
FM = A.C.
C.P. - A.N.C.
Una situacin especfica de esta posicin es el caso del balance cuyos recursos financieros son
propios en su totalidad.
Centro de Estudios Financieros
PASIVO + PN
Patrimonio neto
Pasivo no
Activo no
Corriente
Corriente
A.C. - P.C.
C.P. - A.F.
Fondo de maniobra
Activo corriente
Pasivo
corriente
(Quiebra)
ACTIVO
PASIVO + PN
Activo no
Corriente
Pasivo no
corriente
Activo
corriente
Pasivo corriente
Patrimonio neto < 0
ACTIVO
PASIVO + PN
Activo no
corriente
Pasivo no
corriente
Activo
corriente
Pasivo corriente
PCO
ACO
ANC
Deuda
bancaria c/p
Recursos
permanentes
(PNC + PN)
Balance Total
NOF
ANC
Deuda
bancaria c/p
Recursos
permanentes
(PNC + PN)
Balance Financiero
x 100
x 100
El coste de su mantenimiento.