B) PARASOS FISCALES (OFF SHORE)

Un paraso fiscal es un pas que exime del pago de impuestos a los inversores
extranjeros que mantienen cuentas bancarias o constituyen sociedades en su
territorio. Tpicamente conviven dos sistemas fiscales diferentes.
Mientras los ciudadanos y empresas residentes en el propio pas estn obligados
al pago de sus impuestos como en cualquier otro lugar del mundo, los extranjeros
gozan en la mayora de los casos de una exencin total, o al menos de una
reduccin considerable de los impuestos que deben pagar. Esto es as siempre y
cuando
no
realicen
negocios
dentro
del
propio
paraso
fiscal.
Los estados que aplican este tipo de polticas tributarias lo hacen con la intencin
de atraer divisas extranjeras para fortalecer su economa. En su mayora se trata
de pequeos pases que cuentan con pocos recursos naturales o industriales.
Difcilmente podran subsistir de no ser por la boyante industria financiera que
crece a la sombra de los capitales extranjeros.
Los parasos fiscales han atrado, especialmente durante las ltimas dcadas, a
un nmero creciente de inversores extranjeros. Generalmente se trata de
ciudadanos y empresas que huyen de la voracidad recaudadora de sus pases de
residencia, en busca de condiciones tributarias ms favorables. No es de extraar,
pues en algunos pases con impuestos altos, especialmente en Europa, los
tributos que paga una persona fsica o empresa pueden suponer casi un 50% de
sus ingresos.
Esta fuga de capitales, como es lgico, no es vista con buenos ojos por los
responsables fiscales de los pases que la sufren. Al fin y al cabo se escapa con
ella una parte importante de su recaudacin. Por ello han tratado de reaccionar
con diferentes medidas que dificultan y tratan de hacer inatractiva la transferencia
de activos a parasos fiscales.
Pero el nuevo orden mundial surgido con la globalizacin de la economa hace
muy difcil ejercer un control eficiente sobre el movimiento del dinero. Tratar de
poner trabas a la libre circulacin de capitales chocara frontalmente con las
pretensiones de liberalizacin del comercio mundial que defienden, adems de la
mayora de empresas y gobiernos, instituciones tan importantes como el Banco
Mundial y la OMC (Organizacin Mundial del Comercio).
Por otro lado, las medidas legales tomadas con la intencin de dificultar la salida
de capitales, y que normalmente consisten en un tratamiento fiscal poco favorable
de las inversiones en parasos fiscales, tampoco han dado los resultados
esperados.
Esto es debido a que en un paraso fiscal es relativamente sencillo ocultar la
titularidad de empresas o cuentas bancarias, por lo que muchos ciudadanos han
optado simplemente por realizar sus operaciones en secreto.
Qu hacer entonces?

Las principales acciones han ido dirigidas a ejercer presin sobre los gobiernos de
los parasos fiscales, para tratar de conseguir que recorten sus leyes de
confidencialidad y secreto bancario.
Esto actualmente se est realizando a travs de diversos organismos
internacionales, normalmente enarbolando la bandera de la lucha contra el
terrorismo, el narcotrfico y las redes de blanqueo de capitales.
As la OCDE (Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico), el G20 y el GAFI (Grupo de Accin Financiera Internacional) son los organismos ms
activos en este terreno. En cualquier caso la solucin al problema es muy
compleja, ya que para muchos de estos pases es su propia supervivencia como
nacin lo que est en juego, al no tener otras alternativas econmicas viables.
Hasta ahora hemos visto que la principal caracterstica de un paraso fiscal
consiste en una poltica tributaria favorable a la inversin extranjera. Pero no es ni
mucho menos la nica. Existen una serie de peculiaridades adicionales que hacen
que un pas pase de ser considerado un simple territorio de baja tributacin a un
verdadero paraso fiscal.

Los datos personales de propietarios y accionistas de empresas no figuran

en los registros pblicos, o bien se permite el empleo de representantes
formales (llamados nominees).
Existen estrictas normas de secreto bancario. Los datos de los titulares de
las cuentas slo se facilitan a las autoridades si existen evidencias de
delitos graves como el terrorismo o el narcotrfico.
No se firman tratados con otros pases que conlleven intercambio de
informacin bancaria o fiscal.
Se fomenta la estabilidad poltica y monetaria. Quin invertira en un lugar
con continuos golpes de estado, guerras o una inflacin galopante?
Cuentan con una excelente oferta de servicios legales, contables y de
asesora fiscal.
Suelen disponer de buenas infraestructuras tursticas y de transporte.

A pesar de las caractersticas anteriormente mencionadas, la lnea divisoria entre

ser o no ser un paraso fiscal es a menudo muy difusa. La catalogacin en una u
otra categora por parte de la OCDE u otros organismos, a menudo responde ms
a intereses polticos y econmicos de sus miembros que a criterios puramente
objetivos.
Tambin conviene saber que existen diferencias entre un paraso fiscal y otro.
Algunos se enfocan ms a dar servicio a personas fsicas (particulares), mientras
otros tratan de fomentar la constitucin de personas jurdicas (sociedades). Y los
hay
por
supuesto,
que
pretenden
ambas
cosas.
Existen jurisdicciones elitistas, especializadas en las grandes fortunas, y que
resultan interesantes solamente para personas con una buena cantidad de dinero
en el banco. Esto ocurre especialmente con las situadas en Europa. Pero esto no

es la norma ni mucho menos. La mayora de los parasos fiscales aceptan tambin

de buen grado a clientes menos acaudalados.
Precisamente han sido estos ltimos los que han contribuido al espectacular
desarrollo de esta industria financiera en las ltimas dcadas. Con la globalizacin
y el desarrollo de Internet ya no es necesario desplazarse a lejanos lugares para
constituir una sociedad o abrir una cuenta bancaria. Se han abaratado
enormemente los costes de gestin, por lo que en la actualidad invertir en un
paraso fiscal est al alcance de casi cualquier persona.

PASES CONSIDERADOS PARASOS FISCALES

1. ANGUILA (Territorio no autnomo del Reino Unido)
2. ANTIGUA Y BARBUDA (Estado independiente)
3. ANTILLAS HOLANDESAS (Territorio de Pases Bajos)
4. ARUBA (Territorio de Pases Bajos)
5. ASCENCION
6. COMUNIDAD DE LAS BAHAMAS (Estado independiente)
7. BARBADOS (Estado independiente)
8. BELICE (Estado independiente)
9. BERMUDAS (Territorio no autnomo del Reino Unido)
10. BRUNEI DARUSSALAM (Estado independiente)
11. CAMPIONE DITALIA
12. COLONIA DE GIBRALTAR
13. EL COMMONWEALTH DE DOMINICA (Estado Asociado)
14. EMIRATOS ARABES UNIDOS (Estado independiente)
15. ESTADO DE BAHREIN (Estado independiente)
16. ESTADO ASOCIADO DE GRANADA (Estado independiente)
17. ESTADO LIBRE ASOCIADO DE PUERTO RICO (Estado asociado a los EEUU)
18. ESTADO DE KUWAIT (Estado independiente)
19. ESTADO DE QATAR (Estado independiente)
20. FEDERACION DE SAN CRISTOBAL (Islas Saint Kitts and Nevis: Independientes)
21. GRAN DUCADO DE LUXEMBURGO
22. GROENLANDIA
23. GUAM (Territorio no autnomo de los EEUU)
24. HONK KONG (Territorio de China)
25. ISLAS AZORES
26. ISLAS DEL CANAL (Guernesey, Jersey, Alderney, Isla de Great Stark, Herm, Little
Sark, Brechou, Jethou Lihou)
27. ISLAS CAIMAN (Territorio no autnomo del Reino Unido)
28. ISLA CHRISTMAS
29. ISLA DE COCOS O KEELING
30. ISLAS DE COOK (Territorio autnomo asociado a Nueva Zelanda)
31. ISLA DE MAN (Territorio del Reino Unido)
32. ISLA DE NORFOLK
33. ISLAS TURKAS E ISLAS CAICOS (Territorio no autnomo del Reino Unido)

34. ISLAS PACIFICO

35. ISLAS SALOMON
36. ISLA DE SAN PEDRO Y MIGUELON
37. ISLA QESHM
38. ISLAS VIRGENES BRITANICAS (Territorio no autnomo del Reino Unido)
39. ISLAS VIRGENES DE ESTADOS UNIDOS DE AMERICA
40. KIRIBATI
41. LABUAN
42. MACAO
43. MADEIRA (Territorio de Portugal)
44. MONTSERRAT (Territorio no autnomo del Reino Unido)
45. NEVIS
46. NIUE
47. PATAU
48. PITCAIRN
49. POLINESIA FRANCESA (Territorio de Ultramar de Francia)
50. PRINCIPADO DEL VALLE DE ANDORRA
51. PRINCIPADO DE LIECHTENSTEIN (Estado independiente)
52. PRINCIPADO DE MONACO
53. REGIMEN APLICABLE A LAS SOCIEDADES ANONIMAS FINANCIERAS (regidas por
la ley 11.073 del 24 de junio de 1948 de la Repblica Oriental del Uruguay)
54. REINO DE TONGA (Estado independiente)
55. REINO HACHEMITA DE JORDANIA
56. REINO DE SWAZILANDIA (Estado independiente)
57. REPUBLICA DE ALBANIA
58. REPUBLICA DE ANGOLA
59. REPUBLICA DE CABO VERDE (Estado independiente)
60. REPUBLICA DE CHIPRE (Estado independiente)
61. REPUBLICA DE DJIBUTI (Estado independiente)
62. REPUBLICA COOPERATIVA DE GUYANA (Estado independiente)
63. REPUBLICA DE PANAMA (Estado independiente)
64. REPUBLICA DE TRINIDAD Y TOBAGO
65. REPUBLICA DE LIBERIA (Estado independiente)
66. REPUBLICA DE SEYCHELLES (Estado independiente)
67. REPUBLICA DE MAURICIO
68. REPUBLICA TUNECINA
69. REPUBLICA DE MALDIVAS (Estado independiente)
70. REPUBLICA DE LAS ISLAS MARSHALL (Estado independiente)
71. REPUBLICA DE NAURU (Estado independiente)
72. REPUBLICA DEMOCRATICA SOCIALISTA DE SRI LANKA (Estado independiente)
73. REPUBLICA DE VANUATU
74. REPUBLICA DEL YEMEN
75. REPUBLICA DE MALTA (Estado independiente)
76. SANTA ELENA
77. SANTA LUCIA
78. SAN VICENTE Y LAS GRANADINAS (Estado independiente)
79. SAMOA AMERICANA (Territorio no autnomo de los EEUU)

80. SAMOA OCCIDENTAL

81. SERENISIMA REPUBLICA DE SAN MARINO (Estado independiente)
82. SULTANATO DE OMAN
83. ARCHIPIELAGO DE SVBALBARD
84. TUVALU
85. TRISTAN DA CUNHA
86. TRIESTE (Italia)
87. TOKELAU
88. ZONA LIBRE DE OSTRAVA (ciudad de la antigua Checoeslovaquia)

Mapa de Parasos Fiscales

QUE SON LAS SOCIEDADES OFF SHORE

Constituir una sociedad en un paraso fiscal es una decisin ideal para ahorrar
impuestos y tener asegurados sus activos. Una eleccin que antes pareca poco
realista ahora est al alcance de todos. Constituir una sociedad en un paraso
fiscal en un proceso rpido que no requiere desplazamientos ni instalaciones
fsicas. La sociedad no pagar impuestos de sociedades, impuesto sobre las
ganancias, impuestos retenidos, sucesin, bienes, inmuebles o sobre donaciones.
La ausencia de impuestos ayuda al cliente a realizar una planificacin fiscal
efectiva y multiplicar sus activos. Las sociedades pagan una tasa anual al
gobierno, dicha tasa suele ser muy baja y dependiendo del paraso puede estar
determinada por el capital social autorizado de la compaa o un pago fijo anual.

Caso prctico

Vamos a ofrecer un caso prctico para que puedan ver las ventajas de constituir
una sociedad en un paraso fiscal:
Supongamos que una sociedad alemana quiere comprar cables electrnicos en
China y por cada uno de ellos el proveedor chino le cobra 1 Euro. Si la empresa
alemana decide comprarlos por la sociedad alemana y venderlos en Alemania por
el precio de 5 Euros, los impuestos sobre beneficios que se aplicarn ser 4 Euros
por cable electrnico, estos son los beneficios que tendr la sociedad. Ahora
vamos a imaginar que usted tiene una empresa en el paraso fiscal con 0% de
impuestos que acta como revendedora. La nueva sociedad constituida en Belice
compra los cables en China por el precio de 1 Euro y se los vende a si mismo a
su empresa alemana por 4 Euros sin pagar los impuestos sobre beneficios. De
esta manera la sociedad alemana declara en Alemania que ha comprado los
cables por 4 Euros y los va a vender a 5 Euros, la sociedad alemana gana de esta
operacin solo 1 Euro y se aplicar luego el impuesto sobre los beneficios. Sin
embargo la sociedad constituida en Belice obtendr todo el beneficio y no tendr
que pagar ningn impuesto.

Carta de Presentacin

Las sociedades offshore son empresas que se caracterizan por estar registradas
en un pas, normalmente un paraso fiscal, en el que no realizan ninguna actividad
econmica o comercial. Por este motivo se les llama tambin sociedades no
residentes.
Estas compaas estn controladas por empresas o ciudadanos extranjeros, que
llevan a cabo sus negocios en otras partes del mundo y que utilizan el paraso
fiscal nicamente como domicilio legal de la sociedad.
Las sociedades offshore estn acogidas a regulaciones legales y fiscales muy
favorables. Sin duda, las ms conocidas son las ventajas fiscales. Excepto una
pequea cuota de registro anual (que no suele superar los 200 dlares) las
sociedades offshore no slo estn exentas del impuesto sobre sociedades, sino
tambin de otros tributos habituales en la mayora de los pases, como el impuesto
sobre el valor aadido (IVA), el impuesto sobre actividades econmicas o el pago
de contribuciones sociales.
A menudo tambin son utilizadas por sus propietarios, para eludir (o en ciertos
casos evadir) el pago de los impuestos sobre personas fsicas. Entre los ms
importantes podemos mencionar el impuesto de sucesiones, el impuesto de
transmisiones, el impuesto sobre el patrimonio, el impuesto sobre la renta de las
personas fsicas o, en ocasiones, incluso los impuestos sobre vehculos.
Pero las ventajas fiscales de las sociedades offshore, no son ni mucho menos las
nicas. Existen toda una serie beneficios adicionales que las hacen muy
atractivas. As destacan por:

Constitucin rpida, simple y barata. En la mayora de las jurisdicciones una

sociedad puede ser constituida en menos de 48 horas y con un mnimo de
documentacin. Una copia del pasaporte y un comprobante de domicilio
normalmente son suficientes. El coste de constitucin no suele superar los
1000 dlares.
Normalmente no existen limitaciones en cuanto a la nacionalidad de
accionistas y directores. A menudo es posible formar la sociedad con una
sola persona que desempea todas las funciones.
Administracin sencilla y econmica. La exencin de impuestos conlleva
que la empresa no tenga que realizar trmites de liquidacin de impuestos
(como por ejemplo el IVA). En la mayora de los parasos fiscales adems
no se exige la presentacin de cuentas anuales, lo que evita costosos
procesos de contabilidad y auditora. De este modo la empresa puede
llevar su propia contabilidad o registrar sus actividades de la manera que
estime oportuna.
Estricta confidencialidad. En las jurisdicciones offshore los datos personales
de accionistas y propietarios de las sociedades no figuran en ningn
registro pblico. Se permite el uso de representantes como el nominee
director (director fiduciario) o el nominee shareholder (accionista fiduciario)
y tambin las acciones al portador, llamadas bearer shares, son aceptadas
en muchos lugares. De este modo se consigue todava un nivel mayor de
proteccin de la privacidad.
Ausencia de normas de capitalizacin delgada (thin capitalisation) lo que
hace posible constituir una empresa sin desembolsar el capital suscrito.
Normativa favorable para ciertas operaciones empresariales relacionadas
con el capital, como la asistencia financiera a terceros, o la fusin de
empresas.
Libertad de inversin. En muchos pases existen regulaciones financieras
rgidas destinadas a la proteccin de los inversores, que dificultan o
impiden la participacin en determinados negocios, valores o fondos de
inversin. Las sociedades offshore no estn sometidas a este tipo de
regulaciones, por lo que se abre todo un mundo oportunidades de
inversin globales, a las que de otra manera no se tendra acceso.
Posibilidad de redomiciliacin de la sociedad a otra jurisdiccin, sin detener
la actividad de la empresa.
Por otro lado, las sociedades offshore tambin presentan algunos inconvenientes.
En ciertos pases se han puesto en marcha medidas anti-paraso que impiden a
las empresas radicadas en parasos fiscales participar en determinadas
inversiones o negocios y les aplican un rgimen de transparencia fiscal, es decir,
que sus beneficios son imputados directamente a los accionistas, incluso aunque
se decida no repartir dividendos.

En el caso de utilizarse directores o accionistas fiduciarios, algunas gestiones

documentales tambin pueden complicarse. En especial los bancos querrn
determinar quin es el beneficiario real (beneficial owner) de la sociedad, para lo
cual requerirn que se aporte documentacin que lo pruebe.

Tipos de sociedades offshore

La forma ms comn de sociedad offshore es la llamada IBC (International

Business Company), que significa compaa de negocios internacional. Este tipo
de sociedad existe prcticamente en todas las jurisdicciones offshore, si bien en
algunas bajo otras denominaciones. Desde el punto de vista jurdico, normalmente
adopta forma de sociedad de responsabilidad limitada o de sociedad annima
(corporacin).
Otra forma de organizacin, existente slo en determinadas jurisdicciones, es
la LLC (Limited Liability Company) una especie de sociedad limitada, que es
fiscalmente transparente, es decir, que sus miembros deben declarar los
beneficios obtenidos con la sociedad en sus declaraciones de la renta individuales.
Por sus grandes ventajas, ya sean fiscales o de otro tipo, su enorme flexibilidad y
la variedad de posibilidades de utilizacin que ofrecen, no es de extraar que las
sociedades offshore hayan crecido en popularidad y sean empleadas con
profusin por particulares y empresas procedentes de los ms diversos sectores
de la economa.

Mapa Mundial de Territorios de Baja Tributacin

La presente lista de centros financieros offshore incluye tanto los pases

considerados oficialmente parasos fiscales por la OCDE, as como todas aquellas

jurisdicciones o territorios que ofrezcan incentivos fiscales de naturaleza similar.

Tambin se recogen los estados que por las caractersticas de su sistema legal o
bancario estn directamente relacionados con los negocios offshore.

Constitucin de una Sociedad Offshore

La Constitucin de una sociedad offshore es un proceso relativamente sencillo y

econmico, sobre todo si se compara con la formacin de empresas en pases en
los que todava es necesaria la intervencin de un notario. Los trmites se
asemejan bastante a los que se requieren para constituir una sociedad limitada en
un pas anglosajn. Debido a la distancia y al desconocimiento de la normativa
local, lo habitual es recurrir a los servicios de un agente formador de compaas
o company formation agent para la constitucin de una sociedad offshore. Este a
su vez delegar el trmite en un consultor o agente local.
En teora tambin es posible contratar directamente a uno de estos profesionales
en la jurisdiccin elegida, pero esto normalmente no resulta tan sencillo, ya que a
menudo es complicado localizarlos a travs de Internet u obtener una respuesta
en tiempo y forma. En muchos casos ni siquiera supone un ahorro, ya que las
empresas dedicadas a la formacin de compaas suelen contar con importantes
descuentos por volumen. Cuentan adems con la ventaja de ofrecer alternativas
en diferentes jurisdicciones.
El proceso de constitucin de una sociedad offshore (en este caso veremos el de
una IBC) comienza cuando el agente local, que recibe el nombre de incorporator o
initial suscriber, ya que es el que suscribe los primeros documentos, presenta
al registrar of companies (registrador de compaas) los dos documentos
necesarios
para
su
formacin.
Se
trata
del memorandum
of
association (memorando de asociacin) y los articles of association (artculos de
asociacin).
El Memorandum of Association recoge los datos bsicos de la sociedad, como su
nombre, su domicilio social, llamado registered office u oficina registrada, y el
nombre de su representante local o registered agent (agente residente). Adems

suelen figurar en l otras informaciones bsicas sobre la estructura societaria y

accionarial de la empresa.
Los articles of association, a veces tambin llamados articles of incorporation o bylaws, definen la estructura operativa bsica de la nueva sociedad. Regulan
asuntos como el poder de los directores, la celebracin de juntas anuales o la
custodia de cuentas y actas.
Una vez finalizado el proceso de registro, lo que suele durar entre 24 y 48 horas,
el registrar of companies emite el llamado certificate of incorporation (certificado de
constitucin) que da fe de la creacin de la nueva sociedad. El proceso de
constitucin de una sociedad offshore propiamente dicho, finaliza aqu. Son sin
embargo necesarios todava una serie de pasos posteriores para que pueda
comenzar sus operaciones.
Una vez obtenido el certificate of incorporation el incorporator tendr que firmar un
documento que designe al primer director o si son varios a la junta directiva,
llamada board of directors. Este acto se conoce como appointment of first
director (nombramiento del primer director). Tiene lugar inmediatamente despus
de la constitucin de una sociedad offshore y es el momento desde el cual cesa el
poder del incorporator y queda en manos de los directores (o director) la gestin
de la compaa.
Los directores posteriormente celebrarn la primera junta de direccin o first
meeting of the directors, durante la cual se tomarn las primeras decisiones
corporativas. Se nombrar al presidente o director ejecutivo, llamado managing
director, president o chairman, responsable de las operaciones diarias de la
empresa. Cuando as se requiera tambin se designar otros cargos como el
secretario (Secretary) o el tesorero (Treasurer), los cuales ejercern como
apoderados de la sociedad. En muchas jurisdicciones offshore es posible que
todas estas funciones sean desempeadas por una misma persona.
Otras decisiones que se suelen tomar en la primera junta de directores son la
aprobacin de los articles of association por los que se regir la compaa, la
regulacin de las futuras juntas anuales, la aprobacin del, sello corporativo
o corporate seal o la eleccin del banco en el que se abrir la cuenta de la
empresa. Todas estas resoluciones se recogen en el acta o minuta de la junta de
directores, llamado minutes of the first meeting of the directors.
Para dar un mayor soporte documental a los nombramientos realizados en el First
meeting of the Directors, se suele emitir un certificate of incumbency (certificado
de titularidad) que es un documento que confirma la identidad de los apoderados
de la compaa, normalmente el director ejecutivo y el secretario (si se cuenta con
este cargo). Estos aceptarn su nombramiento por escrito mediante
una acceptance of appointment (aceptacin del nombramiento).

Los nombres del director o directores se inscribirn en el llamado register of

directors (registro de directores), en el cual figurar el nombre de cada uno, su
domicilio y otras indicaciones como nacionalidad o nmero de pasaporte.
Se entregarn a los socios las acciones o stock certificates, aprobados durante la
primera junta de directores y que simbolizarn el porcentaje de participacin de
cada accionista en la compaa. Los nombres de los accionistas se inscribirn
posteriormente en el libro de depsito de acciones o stock ledger. En este registro
tambin debern inscribirse cualquier futuro cambio en la titularidad en el
accionariado.
La emisin y entrega de acciones se formaliza en un documento llamado vesting
of shares. Con estos documentos queda completada totalmente, la constitucin de
una sociedad offshore. Debemos sin embargo destacar otros aspectos
adicionales, que pueden requerir gestiones complementarias.
Caractersticas de acciones y accionistas
La constitucin de una sociedad offshore o IBC, se puede realizar mediante
acciones nominativas, es decir que llevan impreso el nombre del accionista, o
con acciones al portador, llamadas bearer shares. Estas ltimas son libremente
transferibles y cualquier persona que las posea ser reconocida como legtimo
dueo de la sociedad. Mediante las mismas es posible mantener en secreto la
identidad de su propietario.
Otra opcin frecuente es la utilizacin de un llamado accionista fiduciario
o nominee shareholder. Puede ser cualquier persona de confianza del propietario,
pero lo normal es que la funcin la desempee un empleado del agente formador
o company formation agent o algn abogado o profesional local designado para
ello. Esta figura es empleada para mantener confidencial la identidad del
propietario real (que se denomina beneficial owner) en los casos donde no se
deseen usar acciones al portador, su uso tenga limitaciones o no est permitido.
Esta modalidad de constitucin de una sociedad offshore requiere firmar un
contrato adicional llamado declaration of trust (declaracin de confianza) mediante
el cual el accionista fiduciario reconoce que la titularidad y los derechos sobre la
compaa y sus ingresos pertenecen propietario real o beneficial owner.

Directores fiduciarios
De nada servira ocultar la identidad de los accionistas en la constitucin de una
sociedad offshore, si estos despus ejercieran como directores. Es por ello que
igualmente se puede usar un director fiduciario o nominee director. Al igual que en

el caso anterior, se trata de una persona que figura en lugar del propietario real. El
director fiduciario puede desempear funciones ejecutivas (firmar contratos,
resoluciones, etc.) o ejercer como mero hombre de paja.
En el segundo caso, las operaciones de la compaa son manejadas por el
propietario real. Para ello se redactar un poder notarial o power of attorney, el
cual le facultar para poder llevar a cabo todas las operaciones de la compaa.
En cualquiera de los dos casos, el propietario real deber firmar al director
fiduciario un indemnity agreement (acuerdo de indemnizacin), el cual no slo
desliga a ste de toda responsabilidad en relacin a las operaciones de la
compaa, sino que tambin establece la obligacin a que se le indemnice en caso
de dao econmico, legal o de cualquier otro tipo.
Por otro lado, el nominee director firmar una carta de renuncia o letter of
resignation sin fecha, que entregar al propietario de la compaa, que puede as
hacer efectiva su renuncia en cualquier momento que estime oportuno. De este
modo no pierde el control sobre la compaa.
Si bien no es parte del proceso de constitucin de una sociedad offshore, cabe
mencionar brevemente el llamado certificate of good standing (certificado de buen
estado), que es una certificacin que emite el registrar of companies para
confirmar que una sociedad, una vez constituida, sigue en funcionamiento y se
encuentra al da en el pago de su tasa anual. Este documento se utiliza para
diversos trmites, como por ejemplo la apertura de una cuenta bancaria. Se suele
requerir cuando la sociedad tiene ms de seis meses de existencia.
Como se puede ver el proceso de constitucin de una sociedad offshore en s no
es complicado, pero es de suma importancia que todos los documentos
necesarios estn disponibles y correctamente redactados. De no ser as,
posteriormente se podran producir problemas legales o incluso dificultades a la
hora de reclamar la propiedad de una sociedad. Es muy aconsejable por ello que
el proceso sea llevado a cabo por profesionales.