Balance Sin Firmar ICBC 201606español

ESTADOS CONTABLES TRIMESTRALES
Correspondientes al perodo iniciado el 1 de enero de 2016 y finalizado el 30 de junio de 2016, presentado en forma comparativa.
DENOMINACION: Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.
DOMICILIO LEGAL: Florida 99, Ciudad Autnoma de Buenos Aires
ACTIVIDAD PRINCIPAL: Operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios
FECHA DE INSCRIPCION DEL ESTATUTO EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: 5 de diciembre de 2005
NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 1762166
FECHA DE VENCIMIENTO DEL ESTATUTO: 1 de enero de 2104
CLAVE UNICA DE IDENTIFICACION TRIBUTARIA: 30-70944784-6
COMPOSICION DEL CAPITAL: 1.344.619.000 acciones ordinarias escriturales de un peso ($1) cada una (Ver Nota XII)
DENOMINACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: Industrial and Commercial Bank of China Limited

DOMICILIO LEGAL: 55 Fuxingmennei Avenue, Xicheng District, Beijing 100140, Repblica Popular China
ACTIVIDAD PRINCIPAL: Actividades comerciales como banqueros, financistas, capitalistas, concesionarios, agentes comerciales, corredores de hipotecas,
agentes y asesores financieros, exportadores e importadores de bienes y mercaderias de todo tipo y como comerciantes en general
PARTICIPACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE SOBRE EL PATRIMONIO: % 80
PORCENTAJE DE VOTOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: %
80
80
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.
Firmado a los efectos de su identificacin

con nuestro informe de fecha 4 de agosto de 2016
KPMG
Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA T 2 F 6
Mara Gabriela Saavedra

Socia
Contadora Pblica (U.N.S.)
CPCECABA T 260 F 161
Comisin Fiscalizadora
Claudio S. Sarasqueta
Administracin y Finanzas
Alejandro Ledesma Padilla

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

al 30/06/2016 y al 31/12/2015
(Cifras expresadas en miles de pesos)
30.06.2016
31.12.2015
10.186.694
1.283.190
8.903.504
8.212.763
108
690.633
10.601.552
2.006.886
8.594.666
7.885.824
102
708.740
9.538.374
2.734.852
6.803.522
13.483.651
1.834.082
11.649.569
33.003.051
79.075
219.676
213.713
5.963
33.482.327
4.113.740
1.995.446
102.546
4.857.460
2.806.731
8.276.975
10.786.257
597.348
(1.608)
(52.568)
(777.922)
(105)
29.221.039
78.776
343.468
75.000
239.812
28.656
29.477.125
3.060.897
1.704.041
119.082
4.565.348
2.420.300
7.402.242
9.763.170
495.371
(344)
(52.982)
(678.219)
(111)
ACTIVO
A. Disponibilidades (Nota X inc. III)
Efectivo
Entidades financieras y corresponsales
B.C.R.A.
Otras del pas
Del exterior
B. Ttulos Pblicos y Privados (Anexo A)
Tenencias registradas a valor razonable de mercado
Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
C. Prstamos
Al Sector Pblico no financiero (Anexos B, C y D)
Al Sector Financiero (Anexos B, C y D)
Interfinancieros (call otorgados)
Otras financiaciones a entidades financieras locales
Intereses, Ajustes y diferencias de cotizacin devengadas a cobrar
Al Sector Privado no financiero y res.en el exterior (Anexos B, C y D)
Adelantos
Documentos
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Tarjetas de Crdito
Otros (Nota XI)
Intereses, ajustes y dif. cotiz. devengadas a cobrar
(Cobros no aplicados )
(Intereses documentados)
(Previsiones - Anexo J)
(Diferencia por adquisicin de cartera)

KPMG

Socia

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director

al 30/06/2016 y al 31/12/2015
D. Otros crditos por intermediacin financiera

Banco Central de la Repblica Argentina
Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a trmino
Especies a recibir por compras contado a liquidar y a trmino
Otros no comprendidos en las Normas de Clasificacin de Deudores
Obligaciones Negociables sin cotizacin (Anexos B, C y D)
Sdos ptes.de liq.de op.a trmino sin entrega del activo subyacente
Otros comprendidos en la Normas de Clasificacin de Deudores
(Anexos B, C y D)
E. Crditos por arrendamientos financieros
Crditos por arrendamientos financieros (Anexos B, C y D)
Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexos B, C y D)
30.06.2016
31.12.2015
3.722.020
646.107
751.832
2.057.989
118.656
4.908
29.680
3.085.525
931.547
1.518.854
312.832
271.580
5.179
680
126.110
(13.262)
58.268
(13.415)
762.340
766.354
12.042
(16.056)
671.467
679.074
11.481
(19.088)
F. Participaciones en otras sociedades

Otras (Nota XI y Anexo E)
9.107
9.107
G. Crditos diversos
Otros (Nota XI)
Otros intereses y ajustes devengados a cobrar
9.107
9.107
1.676.561
1.675.904
248.889
(248.232)
1.062.667
1.061.750
168.177
(167.260)
H. Bienes de Uso (Anexo F)
732.233
558.521
I. Bienes Diversos (Anexo F)
285.296
375.130
J. Bienes Intangibles (Anexo G)

Gastos de organizacin y desarrollo
121.725
121.725
89.955
89.955
21.298
70.005
60.058.699
59.228.619
K. Partidas Pendientes de Imputacin
TOTAL DEL ACTIVO

KPMG

Socia

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director

al 30/06/2016 y al 31/12/2015
30.06.2016
31.12.2015
L. Depsitos (Anexos H e I)
Sector Pblico no financiero
Sector Financiero
Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior
Cuentas corrientes
Cajas de Ahorros
Plazos Fijos
Cuentas de Inversiones
Otros
Intereses, ajustes y diferencias de cotizacin devengados a pagar
36.977.323
1.317.079
62.293
35.597.951
10.048.097
11.896.343
12.839.575
60.000
462.531
291.405
36.250.846
128.620
38.695
36.083.531
10.328.944
9.545.891
15.101.470
315.500
425.351
366.375
M. Otras obligaciones por intermediacin financiera

Banco Central de la Repblica Argentina (Anexo I)
Otros
Bancos y Organismos Internacionales (Anexo I)
Obligaciones Negociables no subordinadas (Nota XX y Anexo I)
Montos a pagar por compras contado a liquidar y a trmino
Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a trmino
Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (Anexo I)
Interfinancieros (call recibidos)
Otras financiaciones de entidades financieras locales
Intereses devengados a pagar
Sdos. ptes. de liq. de op.a trmino sin entrega del activo subyacente
Otras (Nota XI y Anexo I)
Intereses ajustes y dif. de cotizacin devengados a pagar (Anexo I)
12.963.095
4.531
4.531
5.657.006
688.111
2.102.933
686.449
256.173
236.000
20.000
173
93.918
3.403.424
70.550
13.746.803
4.047
4.047
4.940.014
975.283
313.267
727.946
85.086
57.000
28.026
60
1.614.554
5.024.618
61.988
N. Obligaciones Diversas
Honorarios
Otras (Nota XI)
1.788.689
7.309
1.781.380
2.309.099
11.278
2.297.821
O. Previsiones (Anexo J)
261.437
268.186
168.502
201.182
52.159.046
7.899.653
60.058.699
52.776.116
6.452.503
59.228.619
PASIVO
P. Obligaciones negociables subordinadas

Q. Partidas pendientes de imputacin
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO NETO (segn estado respectivo)
TOTAL DEL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO
Las notas I a XXIV y los anexos A, B, C, D, E, F,G, H, I, J, K, L, N y O que se acompaan son parte integrante de estos estados contables.

KPMG

Socia

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
ESTADO DE RESULTADOS
CORRESPONDIENTE AL PERODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL : 30 / 06 / 2016
presentados en forma comparativa con igual perodo del ejercicio anterior
30.06.2016
30.06.2015
A. Ingresos Financieros
Intereses por prstamos al sector financiero
Intereses por adelantos
Intereses por documentos
Intereses por prstamos hipotecarios
Intereses por prstamos prendarios
Intereres por prstamos de tarjetas de crdito
Intereses por arrendamientos financieros
Intereses por otros prstamos
Resultado neto de ttulos pblicos y privados
Intereses por otros crditos por intermediacin financiera
Ajustes por clusula C.E.R.
Ajustes por clusula C.V.S.
Diferencia de cotizacin de oro y moneda extranjera
Otros (Nota XI)
6.764.497
39.231
722.510
407.777
16.620
489.110
931.008
94.080
1.225.253
1.608.321
204
23.871
6
561.623
644.883
4.380.344
43.447
433.322
255.841
7.395
395.782
557.736
71.523
913.076
1.175.513
50
13.930
18
175.850
336.861
B. Egresos Financieros
Intereses por depsitos en cajas de ahorros
Intereses por depsitos a plazos fijos
Intereses por prstamos interfinancieros recibidos (call recibidos)
Intereses por otras financiaciones de entidades financieras
Otros intereses
Por otras obligaciones por intermediacin financiera
Aporte al fondo de garanta de los depsitos ( Nota VIII )
Ajustes por clusula C.E.R.
Otros (Nota XI)
2.637.631
1.601
1.820.309
32.473
880
11.763
207.370
74.571
38
488.626
1.931.586
1.148
1.284.300
24.775
384
6.724
129.500
88.093
11
396.651
MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION
4.126.866
2.448.758
483.000
344.003
1.798.732
250.113
329.813
116.742
1.102.064
1.368.769
172.149
236.139
92.981
867.500
716.532
537.525
179.007
462.192
321.364
140.828
C. Cargo por Incobrabilidad

D. Ingresos por servicios
Vinculados con operaciones activas
Vinculados con operaciones pasivas
Otras comisiones
Otros (Nota XI)
E. Egresos por servicios
Comisiones
Otros (Nota XI)
F. Resultado Monetario por Intermediacin Financiera

KPMG

Socia

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
ESTADO DE RESULTADOS
G. Gastos de Administracin
Gastos en personal
Honorarios a directores y sndicos
Otros honorarios
Propaganda y publicidad
Impuestos
Depreciacin de Bienes de Uso (Anexo F)
Amortizacin de gastos de organizacin y desarrollo (Anexo G)
Otros gastos operativos
Otros
30.06.2016
30.06.2015
2.832.527
1.585.873
7.260
22.612
86.833
261.457
31.864
22.114
339.434
475.080
2.101.280
1.257.364
5.520
23.410
67.915
152.584
26.112
17.203
231.372
319.800
1.893.539
910.052
433.327
46.463
23.267
226.646
136.951
258.401
18.617
24.254
157.649
57.881
30.577
24
13.787
825
15.941
32.749
92
13.876
249
18.532
2.296.289
1.135.704
849.139
491.617
1.447.150
644.087
H. Resultado Monetario por Egresos Operativos

RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA
I. Utilidades diversas
Resultado por participaciones permanentes
Intereses punitorios
Crditos recuperados y previsiones desafectadas
Otras (Nota XI)
J. Prdidas diversas
Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A.
Cargo por incobrabilidad de crditos div.y por otras previsiones
Depreciacin y prdidas por bienes diversos
Otras (Nota XI)
K. Resultado Monetario por Otras Operaciones
RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
L. Impuesto a las Ganancias (Nota II q)
RESULTADO NETO DEL PERIODO - Ganancia

KPMG

Socia

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
CUENTAS DE ORDEN
al 30/06/2016 y al 31/12/2015
DEUDORAS
Contingentes
Crditos obtenidos ( saldos no utilizados )
Garantas recibidas
Cuentas contingentes deudoras por contra
De control
Deudores clasificados irrecuperables
Otras (Nota XI)
Cuentas de control deudoras por contra
De derivados
Valor " nocional " op. a trmino sin entrega del subyacente (Nota XIII)
Permuta de tasas de inters (Nota XIII)
Cuentas de derivados deudoras por contra
30.06.2016
31.12.2015
195.783.636
181.782.254
12.576.506
13.295.008
9.470.868
3.105.638
520.200
8.463.106
4.311.702
122.592.587
103.183.324
437.823
121.272.426
882.338
355.383
102.204.105
623.836
60.614.543
65.303.922
28.163.951
211.935
32.238.657
32.682.558
143.000
32.478.364
De actividad fiduciaria

KPMG

Socia

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
CUENTAS DE ORDEN
al 30/06/2016 y al 31/12/2015
ACREEDORAS
Contingentes
Crditos Acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las
Normas de Clasificacin de Deudores (Anexos B, C, y D)
Otras garantas otorgadas comprendidas en las Normas de
Clasificacin de Deudores (Anexos B, C y D)
Otras garantas otorgadas no comprendidas en las Normas de
Clasificacin de Deudores
Otras comprendidas en las Normas de Clasificacin de Deudores
(Anexos B, C y D)
Otras no comprendidas en las Normas de
Clasificacin de Deudores
Cuentas contingentes acreedoras por contra
De control
Valores por acreditar
Cuentas de control acreedoras por contra
De derivados
Valor " nocional " op. a trmino sin entrega del subyacente (Nota XIII)
Cuentas de derivados acreedoras por contra
30.06.2016
31.12.2015
195.783.636
181.782.254
12.576.506
13.295.008
65.671
55.034
416.287
429.458
25.509
21.873
2.458.337
3.718.872
139.834
86.465
9.470.868
8.983.306
122.592.587
103.183.324
882.338
121.710.249
623.836
102.559.488
60.614.543
65.303.922
32.238.657
28.375.886
32.478.364
32.825.558
De actividad fiduciaria

KPMG

Socia

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

Movimientos
Aportes no Capitalizados
Primas de
Ap.Irrev.
emisin de
p/futuros
acciones
Aum. de Capital
Capital
Social (1)
Reservas de Utilidades
Ajustes
al
Patrimonio
Legal
Otras
Diferencia
de valuacin
no realizada
Resultados
no
asignados
2.107.921
1.344.619
599.993
2.399.970
-Reserva legal
421.584
-Otras
1.686.337
3 Resultado neto del perodo - Ganancia
1.344.619
1.021.577
1 Saldos al comienzo del ejercicio
TOTAL
30.06.2016
TOTAL
30.06.2015
6.452.503
4.344.582
(421.584)
(1.686.337)
1.447.150
1.447.150
644.087
4.086.307
1.447.150
7.899.653
4.988.669
2 Distribucin de Resultados no asignados

aprobado por Asamblea Anual Ordinaria y
Extraordinaria de accionistas del 21 de abril de
2016. (Nota VII)
4 Saldos al cierre del perodo

(1) Ver Nota XII y Anexo K

KPMG

Socia

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE SEIS MESES
FINALIZADO EL : 30 / 06 / 2016
30.06.2016
30.06.2015
10.601.552
10.601.552
10.186.694
(414.858)
7.397.208
7.397.208
4.793.884
(2.603.324)
(Pagos) / Cobros netos por:

* Ttulos Pblicos y Privados
* Prstamos
* al Sector Financiero
* al Sector Pblico no Financiero
* al Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior
* Otros Crditos por Intermediacin Financiera
* Crditos por Arrendamientos Financieros
* Depsitos
* al Sector Financiero
* al Sector Pblico no Financiero
* al Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior
* Otras Obligaciones por Intermediacin Financiera
* Financiaciones del sector financiero
* Otras (excepto las obligaciones incluidas en Activ. Financiacin)
Cobros vinculados con ingresos por servicios
Pagos vinculados con egresos por servicios
Gastos de administracin pagados
Pagos de gastos de organizacin y desarrollo ( Anexo G)
Cobros netos por intereses punitorios
Cobros de dividendos de otras sociedades
Otros Cobros (Pagos) vinculados con utilidades y prdidas diversas
Pagos netos por otras actividades operativas
Pago del impuesto a las ganancias
2.878.099
5.525.356
(159.448)
162.923
(299)
(322.072)
195.326
3.207
(1.107.846)
22.986
1.185.725
(2.316.557)
(1.578.496)
146.402
(1.724.898)
1.735.460
(716.532)
(2.969.408)
(53.884)
23.243
46.463
8.533
(1.014.297)
(1.179.021)
(3.510.969)
(3.799.398)
(2.907.731)
59.051
5.894
(2.972.676)
119.997
36.029
3.334.188
(13.706)
89.904
3.257.990
(294.054)
(115.846)
(178.208)
1.397.921
(462.192)
(1.973.531)
(14.912)
24.162
18.518
(4.306)
(133.844)
(619.785)
Flujo neto de efectivo utilizado en

las actividades operativas
(1.241.344)
(5.278.938)
Variaciones del efectivo y sus equivalentes ( Nota X inc III)

Efectivo al inicio del ejercicio
Efectivo modificado al inicio del perodo
Efectivo al cierre del perodo
Disminucin neta del efectivo
Causas de las variaciones del efectivo

Actividades operativas

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE SEIS MESES
FINALIZADO EL : 30 / 06 / 2016
30.06.2016
30.06.2015
(97.309)
(18.272)
(41.113)
(121.637)
(115.581)
(162.750)
Actividades de inversin
Pagos netos por bienes de uso (Anexo F)
Pagos netos por bienes diversos
Flujo neto de efectivo utilizado en

las Actividades de Inversin
Actividades de financiacin
Cobros netos por:
* Obligaciones negociables no subordinadas
* Bancos y Organismos Internacionales
* Financiaciones recibidas de entidades financieras locales
Flujo neto de efectivo generado por

las Actividades de Financiacin
268.065
(438.145)
734.557
(28.347)
2.704.722
407.020
2.295.904
1.798
268.065
2.704.722
Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus

equivalentes (incluyendo intereses y Resultado Monetario)
674.002
Disminucin neta del efectivo
(414.858)
133.642
(2.603.324)

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Correspondientes al perodo de seis meses finalizado el 30-06-2016
presentadas en forma comparativa
NOTA I DESCRIPCION DEL NEGOCIO DE LA ENTIDAD
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. (en adelante la Entidad o el Banco) tiene por objeto realizar
todas las operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios y cualquier otra actividad que no le sea prohibida por la Ley
de Entidades Financieras y dems leyes, reglamentos y normas que regulen la actividad bancaria en el lugar de actuacin, o
por las normas especficas que dicte el Banco Central de la Repblica Argentina (en adelante el BCRA), previa
autorizacin en los casos que corresponda.
NOTA II - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas contables dictadas por el BCRA que
presentan ciertas diferencias con las Normas Contables Profesionales vigentes en la Ciudad Autnoma de Buenos Aires
emitidas por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas (en adelante FACPCE) y
adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires (en adelante
CPCECABA) aplicables a entidades no incluidas en el rgimen de oferta pblica de la Ley N 17.811 (en adelante referidas
en su conjunto como NCP). Tanto la FACPCE, en la Resolucin Tcnica N 26, como la Comisin Nacional de Valores (en
adelante CNV), en el artculo 2 de la Seccin I, Captulo I, Titulo IV las normas NT 2013, excluyeron de la aplicacin de
Normas Internacionales Financieras (en adelante NIIF) a las entidades financieras sujetas al contralor del BCRA.
Las diferencias entre las normas contables del BCRA y las NCP debidamente cuantificadas se exponen en Nota III.
En relacin con la aplicacin de NIIF, y de acuerdo con lo establecido por el BCRA, el Banco se encuentra avanzando en el
proceso de convergencia hacia ese marco normativo contable a partir del ejercicio a finalizar el 31 de diciembre de 2018,
segn se detalla en Nota XVII.
Adicionalmente, los presentes estados contables contemplan los requerimientos informativos establecidos por la CNV.
De acuerdo con la Comunicacin A 4667 y modificatorias del BCRA, el Estado de Situacin Patrimonial y los Anexos (con
excepcin del D, I, K y O) que as lo especifican, incluyen la informacin comparativa con datos al 31 de diciembre de 201 5,
mientras que el Estado de Resultados, Estado de Evolucin de Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo y sus
equivalentes se comparan con datos al 30 de junio de 2015.
Los presentes estados contables exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido por la Circular
CONAU 1-349 del BCRA Comunicacin A 3147 y modificatorias.

con nuestro informe de fecha
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De acuerdo con las disposiciones establecidas por el Decreto N 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional y la Comunicacin A
3921 del BCRA la Entidad no aplica mecanismos de reexpresin de estados contables.
Sin embargo, la existencia de variaciones importantes en las variables relevantes de la economa que afectan los negocios
de la Entidad, tales como las observadas en los ltimos ejercicios en el costo salarial, la tasa de inters y el tipo de cambio,
podran afectar la situacin patrimonial y los resultados del Banco, y, por ende, esas variaciones debieran ser tenidas en
cuenta en la interpretacin que se realice de la informacin que la Entidad brinda en los presentes estados contables sobre
su situacin patrimonial, los resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo.
A continuacin se explican, en forma resumida, los principales criterios de valuacin aplicados para la preparacin de los
presentes estados contables:
a) Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio al cierre de las operaciones del ltimo da
hbil de cada perodo/ejercicio. Las operaciones en dlares han sido valuadas al tipo de cambio de referencia publicado
por el BCRA, y aquellas realizadas en otras monedas al tipo de pase en dlares por el tipo de cambio de referencia
publicados por el BCRA. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada perodo.
b) Ttulos Pblicos
b.1 Con cotizacin:
Tenencias registradas a valor razonable de mercado e Instrumentos emitidos por el BCRA
Las tenencias de ttulos pblicos e instrumentos emitidos por el BCRA han sido valuadas a los ltimos valores de
cotizacin vigentes al cierre de cada perodo/ejercicio, ms el valor de los cupones de amortizacin y/o renta devengados
a cobrar, en caso de corresponder.
b.2 Sin cotizacin:
Instrumentos emitidos por el BCRA
Siempre que no consten en los listados de volatilidades o de valores presentes publicados por el BCRA, se registran al
valor de costo, incrementado mensualmente en funcin de la tasa interna de rendimiento (TIR). En el caso de especies
que dejen de constar en el listado de volatilidades, se incorporan a su valor contable. El devengamiento mensual de su
tasa interna de rendimiento se imputa en la lnea Resultado neto de ttulos pblicos y privados en el Estado de
Resultados.

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c) Prstamos al Sector Financiero y al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior

La cartera de prstamos se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, neto de amortizaciones de
capital percibidas, ms los intereses, ajustes y otros devengados a cobrar y deducida la previsin estimada para cubrir
riesgo de incobrabilidad, calculada de acuerdo a lo indicado en Nota II. f).
d) Prstamos al Sector Pblico no Financiero
Prstamos a las provincias
Se registran a su valor de incorporacin, incrementado mensualmente en funcin de la tasa interna de rendimiento. De
acuerdo con lo establecido con la Comunicacin A 5180, se tom como valor de origen el valor contable al 28 de febrero
de 2011, neto de las respectivas cuentas regularizadoras, y se imputa a resultados el devengamiento mensual de su tasa
interna de rendimiento.
e) Prstamos de ttulos pblicos
Al 30 de junio de 2016 han sido valuados a los ltimos valores de cotizacin vigentes al cierre del perodo, ms el valor de
los cupones de amortizacin y renta devengados a cobrar, en caso de corresponder.
f) Previsin por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales
Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de
la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la evaluacin de la capacidad de repago de las
obligaciones de sus deudores para aquellos clientes de la cartera comercial, y su grado de cumplimiento en base a los
das de atraso desde la fecha de primer vencimiento impago, para las carteras comercial asimilable a consumo y
consumo, y de las garantas que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre Clasificacin
de deudores y Previsiones mnimas por riesgo de incobrabilidad emitidas por el BCRA.
La Entidad considera que los niveles de previsionamiento de la cartera cubren razonablemente el riesgo de incobrabilidad
de las financiaciones.
g) Otros crditos por intermediacin financiera
Los saldos con el BCRA corresponden a cuentas de garanta, segn lo detallado en la Nota IV. Aquellas garantas en
moneda extranjera se encuentran valuadas de acuerdo a lo dispuesto en la Nota II. a), mientras que las garantas en
ttulos pblicos se encuentran valuadas segn el criterio descripto en la Nota II. b). Adicionalmente, se incluyen los saldos
a cobrar por pases activos con el BCRA.
Los montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a trmino corresponden a ventas de ttulos valores y de moneda
extranjera, que han sido valuadas a su valor concertado de liquidacin. La diferencia entre el valor de cotizacin de los
ttulos valores y la moneda extranjera transada al momento de concertacin de los contratos de venta y el valor estipulado
para su liquidacin a trmino (prima), es imputada a los resultados de cada perodo/ejercicio en funcin de su
devengamiento mensual. Los ttulos valores y la moneda extranjera a entregar han sido valuados de acuerdo con los
valores de cotizacin vigentes al cierre de cada perodo/ejercicio correspondiente y se contabilizan en el rubro Otras
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Obligaciones por Intermediacin Financiera Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a trmino. Asimismo, en
dicho rubro se incluye el equivalente en pesos de operaciones de arbitraje de moneda extranjera. Las operaciones de
Forwards sin entrega del subyacente que se exponen en Otros crditos por intermediacin financiera - Saldos pendientes
de liquidacin de operaciones a trmino sin entrega del subyacente se encuentran detalladas en la Nota XIII.
Los certificados de participacin en fideicomisos financieros que se presentan en Otros crditos por intermediacin
financiera - Otros no comprendidos en las normas de clasificacin de deudores se encuentran valuados a su valor
patrimonial proporcional. Los ttulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, ms
intereses devengados hasta el cierre del perodo/ejercicio, disminuido en caso de corresponder por previsiones por riesgo
de desvalorizacin.
Las otras financiaciones comprendidas en las Normas de Clasificacin de Deudores se encuentran valuadas de acuerdo al
criterio detallado en la Nota II. c).
Las obligaciones negociables sin cotizacin, se valuaron al costo de adquisicin ms los intereses devengados mediante
la aplicacin de la TIR en forma exponencial, segn lo establecido en la Comunicacin A 4414 del B.C.R.A.
h) Crditos por arrendamientos financieros
Se han registrado por el valor actual de las sumas no devengadas, calculadas segn las condiciones pactadas en los
respectivos contratos, en funcin a la tasa de inters implcita en ellos.
i) Bienes de uso y bienes diversos
Se encuentran registrados a su valor de costo menos las correspondientes depreciaciones acumuladas. La depreciacin
de los bienes se calcula sobre la vida til estimada en meses, deprecindose a partir del mes de alta.
La depreciacin es calculada por el mtodo de la lnea recta. La Entidad considera que el valor registrado de los bienes de
uso y diversos, considerados por grupo homogneo de bienes, no excede su valor de utilizacin econmica, estimado en
base a la informacin disponible a la fecha de emisin de los presentes estados contables.
j) Bienes intangibles
El saldo informado en los estados contables corresponde a gastos de desarrollo de sistemas y mejoras en inmuebles de
terceros, los que se amortizan linealmente en un plazo no mayor a los 36 y 60 meses, respectivamente.
k) Mtodo de devengamiento de intereses y ajustes
El devengamiento de intereses activos y pasivos fue calculado principalmente en forma exponencial.
La Entidad suspende el devengamiento de intereses cuando la posibilidad de cobro total o parcial es dudosa. En los casos
que se contine devengando intereses correspondientes a las deudas de clientes clasificados en situacin con
problemas o de riesgo medio, o peor, la Entidad previsiona el 100 % de los intereses y accesorios similares devengados

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desde el momento en que se los clasifique en alguna de esas categoras. Con posterioridad, se reconocen ingresos por
intereses en la medida que se cobren y solamente en la situacin que est asegurado el recupero total del prstamo.
Ciertos activos originados en dlares estadounidenses, segn lo establecido en el Decreto N 214/02 y complementarios y
en las respectivas circulares del BCRA que instrumentaron los mismos, se ajustan por el coeficiente CER, el cual es
publicado mensualmente por el BCRA.
l) Participacin en otras sociedades
Las participaciones se encuentran registradas a su valor de costo, con el lmite de su valor patrimonial proporcional
determinado en funcin al ltimo patrimonio neto disponible a la fecha de emisin de los estados contables.
m) Crditos Diversos
Los crditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, ms intereses devengados al cierre de
cada perodo/ejercicio y neto de previsiones por incobrabilidad o desvalorizacin, en caso de corresponder. Los ttulos
pblicos depositados en garanta de acuerdo a lo detallado en Nota IV se valan siguiendo los criterios expuestos en la
Nota II. b).
n) Depsitos
Los depsitos se encuentran valuados a su valor de imposicin, ms ajustes (CER) e intereses devengados en caso de
corresponder.
o) Otras obligaciones por intermediacin financiera
Las obligaciones negociables no subordinadas, los saldos a pagar a bancos y organismos internacionales, las
financiaciones recibidas de entidades financieras locales y otras se encuentran valuadas a su valor nominal residual ms
intereses devengados al cierre de cada perodo/ejercicio, en caso de corresponder.
Los montos a pagar por compras contado a liquidar y a trmino corresponden al pasivo por las compras de ttulos valores
y de moneda extranjera, que han sido valuados al valor concertado de liquidacin. La diferencia entre el valor de
cotizacin de los ttulos valores y la moneda extranjera transada al momento de concertacin de los contratos de compra y
el valor estipulado para su liquidacin a trmino (prima), es imputada a los resultados de cada perodo/ejercicio en funcin
de su devengamiento mensual. Los ttulos valores y la moneda extranjera a recibir han sido valuados de acuerdo con los
valores de cotizacin vigentes al cierre de cada perodo/ejercicio y se contabilizan en el rubro Otros Crditos por
Intermediacin Financiera Especies a recibir por compras contado a liquidar y a trmino. Asimismo, en dicho rubro se
incluye el equivalente en pesos de operaciones de arbitraje de moneda extranjera. Las operaciones de Forwards sin
entrega del subyacente que se presentan en Otras Obligaciones por intermediacin financiera - Saldos pendientes de
liquidacin de operaciones a trmino sin entrega del subyacente se encuentran detalladas en la Nota XIII.
Las operaciones de pase han sido valuadas al valor contable de los ttulos subyacentes, tal como se expone en la Nota II.
b).

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p) Obligaciones Diversas
Las obligaciones diversas han sido valuadas por los montos efectivamente transados, ms intereses devengados al cierre
de cada perodo/ejercicio, en caso de corresponder.
q) Impuesto a las ganancias e Impuesto a la Ganancia Mnima Presunta
La Entidad determina el cargo contable del impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad
impositiva estimada de cada perodo/ejercicio, considerando para la estimacin la renta gravada menos las deducciones
admitidas de acuerdo a la Ley N 20.628 del impuesto a las ganancias, sin considerar el efecto de las diferencias
temporarias entre el resultado contable e impositivo, la cual significa un apartamiento de las normas profesionales tal como
se describe en la Nota III.
Al 30 de Junio de 2016 el cargo por impuesto a las ganancias y la provisin por este impuesto ascienden a miles de pesos
849.139. Al 30 de junio de 2015 la provisin por impuesto a las ganancias asciende a miles de pesos 472.227 con
contrapartida en Impuesto a las ganancias en el Estado de Resultados registrndose asimismo en ese rubro miles de
pesos 19.390 correspondientes al defecto determinado sobre el cargo por este impuesto estimado al 31 de diciembre de
2014.
Asimismo, al 30 de junio de 2016 y 2015 los pagos en concepto de anticipos ascienden a miles de pesos 281.688 y miles
de pesos 189.878, respectivamente.
El impuesto a la ganancia mnima presunta fue establecido para los ejercicios cerrados a partir del 31 de diciembre de
1998 por la Ley N 25.063, por el trmino de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prrrogas, el
mencionado gravamen se encuentra vigente hasta el 31 de diciembre de 2019. Este impuesto es complementario del
impuesto a las ganancias, dado que, mientras este ltimo grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la
ganancia mnima presunta constituye una imposicin mnima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a
la tasa del 1%, de modo que la obligacin fiscal de la Entidad coincidir con el mayor de ambos impuestos. La mencionada
Ley prev, para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras, que las mismas debern considerar
como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deduccin de aquellos definidos como no
computables. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mnima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las
ganancias, dicho exceso podr computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias que
pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos
acumulados.
Al 30 de junio de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 la Entidad no constituy provisin por impuesto a la ganancia mnima
presunta dado que el mismo no super el impuesto a las ganancias al cierre del perodo/ejercicio.
r) Indemnizaciones por despido
Las indemnizaciones por despidos abonadas al personal son imputadas a resultados al momento del pago o devengadas
en funcin a los planes de reestructuracin vigentes.

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s) Previsin por otras contingencias

La Entidad realiza estimaciones sobre contingencias registrndolas en el rubro de Previsiones del Pasivo, en caso de
corresponder de acuerdo con su probabilidad de ocurrencia, estimada en base a la informacin recibida de los asesores
legales y otra informacin disponible.
t) Operaciones con instrumentos financieros derivados
Se han registrado de acuerdo con lo indicado en la Nota XIII.
u) Patrimonio Neto
Las cuentas integrantes de este rubro se expresan en valor nominal.
v) Resultados
Se encuentran imputados los resultados devengados en cada perodo, con independencia de que se haya efectivizado su
cobro o pago.
w) Estimaciones contables
La preparacin de estados contables requiere, por parte de la Direccin de la Entidad, la realizacin de estimaciones que
afectan activos y pasivos, los resultados del perodo y la determinacin de pasivos contingentes a la fecha de los mismos,
como por ejemplo para la determinacin de las previsiones por riesgo de incobrabilidad, provisin por impuesto a las
ganancias y previsiones del pasivo. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad
de ocurrencia de hechos futuros, los hechos y resultados reales pueden diferir de las estimaciones realizadas a la fecha de
preparacin de los presentes estados contables.
x) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por servicios se reconocen en el estado de resultados en proporcin al porcentaje de cumplimiento de la
transaccin a la fecha de cierre de cada perodo.

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NOTA III DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL BCRA Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES
VIGENTES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES
De acuerdo con lo sealado en Nota II, las NCP difieren en ciertos aspectos de los criterios de valuacin establecidos por
las normas contables del BCRA. A continuacin se destacan las principales diferencias entre stas NCP y normas contables
del BCRA:
a) Contabilizacin del impuesto a las ganancias por el mtodo del impuesto diferido
Tal como se expone en Nota II. q), la Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la
utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el
impositivo.
De acuerdo con las NCP (Resolucin Tcnica N 17), el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse
por el mtodo del impuesto diferido y, consecuentemente, se registran activos o pasivos por impuestos diferidos
calculados sobre las diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberan reconocerse
como activos diferidos los quebrantos impositivos o crditos fiscales no utilizados susceptibles de deduccin de
ganancias impositivas futuras, en la medida en que la misma sea probable.
De haberse aplicado el mtodo del impuesto diferido, al 30 de junio de 2016, la Entidad hubiera determinado un activo
por impuesto diferido de miles de pesos 505.670, mientras que al 31 de diciembre de 2015, sera de miles de pesos
333.396.
b) Valuacin de activos con el Sector Pblico no financiero
Prstamos Provinciales
La Entidad vala los prstamos provinciales de acuerdo al criterio de valuacin establecido por la Comunicacin A
5180 y modificatorias del BCRA descriptos en la Nota II d).
De acuerdo a las NCP dichas financiaciones deberan registrarse a costo amortizado, tomando como valor de
incorporacin el valor actual estimado de los flujos de fondos a recibir.
Al 30 de junio de 2016, de haberse aplicado este criterio, la Entidad registrara un mayor activo de miles de pesos
9.415, mientras que al 31 de diciembre de 2015, se reconocera un mayor activo de miles de pesos 15.478.
c) Comisiones y Costos vinculados con Prstamos y Tarjetas de Crdito
De acuerdo a las NCP, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incurridos relacionados con la
concesin de prstamos o el otorgamiento de tarjetas de crdito, deben diferirse y reconocerse en funcin de la
generacin futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica bajo normas contables del BCRA.
Al 30 de junio de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, de haberse diferido los conceptos mencionados, la Entidad
registrara un menor activo de miles de pesos 268.092, y de miles de pesos 197.791, respectivamente.

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d) Instrumentos financieros derivados

Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota XIII. Los criterios aplicados para la
valuacin de ciertos contratos de derivados difieren de las NCP. Bajo estas ltimas, las operaciones de derivados se
clasifican en funcin a su objetivo en especulativas o de cobertura y las que no cuenten con cotizacin en mercados de
valores se valan a su valor de mercado estimado.
De haberse aplicado este criterio al 30 de junio de 2016 la Entidad registrara un mayor activo de miles de pesos 1.070,
mientras que al 31 de diciembre de 2015 se reconocera un menor activo de miles de pesos 27.662.
e) Ttulos Pblicos
Las normas del BCRA establecen criterios especficos de valuacin para las tenencias registradas a costo ms
rendimiento, los cuales se describen en Nota II b) b.2). De acuerdo con las NCP los activos mencionados
precedentemente deben valuarse a su valor mercado.
Al 30 de junio de 2016, de haberse valuado a su valor corriente, la Entidad registrara un mayor activo de miles de
pesos 7.133, mientras que para el 31 de diciembre de 2015 se reconocera un menor activo de miles de pesos 1.372.
De haberse aplicado las normas contables profesionales, los activos netos de la Entidad al 30 de junio de 2016 y al 31 de
diciembre de 2015 se hubiesen incrementado en aproximadamente miles de pesos 255.196 y miles de pesos 122.049,
respectivamente. El patrimonio neto de la Entidad al 30 de junio de 2016 y 2015 hubiese disminuido en miles de pesos
143.458 y aumentado en miles de pesos 25.035, respectivamente. Mientras que los resultados de los perodos finalizados el
30 de junio de 2016 y 2015 hubieran aumentado en miles de pesos 276.605 y en miles de pesos 146.115 respectivamente.
NOTA IV - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Al 30 de junio de 2016 existen restricciones para la libre disponibilidad de los siguientes activos:
Monto en
miles
Monto en
miles de
pesos
Especie
Concepto
Depositados en la Caja de Valores S.A. en cuenta a

favor de ROFEX como garanta de operaciones
efectuadas en el Mercado a Trmino de Rosario.
V.N. 95.000
84.601
V.N. 93.000
88.504
Letras del BCRA tasa Badlar + 2.5%

vencimiento 23 de noviembre de
2016
vencimiento 7 de septiembre 2016
V.N. 40.000
38.187

vencimiento 27 de julio de 2016
V.N. 90.000
87.252

vencimiento 10 de agosto de 2016

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Monto en
miles de
pesos
Monto en
miles
Especie
Concepto
Depositados en la Caja de Registracin y Liquidacin

del BCRA, en una cuenta a favor del MAE como
garanta de operaciones compensadas a trmino.
Depositados en la Caja de Registracin y Liquidacin
del BCRA, en una cuenta a favor del MAE como
garanta de operaciones compensadas a trmino.
Por aforos de pases pasivos de ttulos pblicos.
V.N. 6.000
5.817

V.N. 9.000
8.725

V.N. 114.900
111.392
V.N. 50.000
44.527
15.355
2.094
4.978
312.198
30.051
637.382
11
25.509

vencimiento 23 de noviembre de
2016
Por aforos de pases pasivos de ttulos pblicos.
Depositados en cuenta de la Aduana en el Banco de la

Nacin Argentina.
Depositado en garanta de alquileres.
Depositados como garanta de operaciones efectuadas
en el Mercado a Trmino de Rosario.
Depositados como fondo de garanta Prisma.
Depositados como fondo de garanta Mastercard.
Depositados como fondo de garanta BCRA
(Coelsa/Datanet)
Depositados como fondos y otros valores en pesos a
favor de residentes en el pas, por operaciones propias.
Garantas otorgadas al BCRA relacionadas con el
Programa Global de Crdito a la Micro, Pequea y
Mediana Empresa, el Programa de Crdito para el
desarrollo de la produccin y el empleo en la Provincia
de San Juan y el Programa de Crdito para el
desarrollo productivo y competitividad de la Provincia
de Mendoza, del BID (Comunicaciones A 4620,
A 4769 y A 4992, respectivamente).
En efectivo
En documentos

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NOTA V CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES DE LA COMISION NACIONAL DE VALORES PATRIMONIO

NETO MINIMO
De acuerdo a la Resolucin N 622/13 de la CNV para las categoras de Agente de Liquidacin y Compensacin Integral y
Agente de Custodia de Productos de Inversin Colectiva de Fondos Comunes de Inversin el patrimonio neto mnimo
requerido asciende a miles de pesos 26.500 y la contrapartida lquida asciende a miles de pesos 8.000.
La Contrapartida lquida al 30 de junio de 2016 se integra segn el siguiente detalle:
Importe en miles de
pesos al 30/06/2016
(saldo segn extracto)
Descripcin
Activos disponibles en pesos y en otras monedas
En cuentas abiertas en el Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA)
8.213.773
BCRA Cta. Cte. Pesos (Cuenta 00015)
4.115.949
BCRA Cta. Cte. En Moneda Extranjera (Cuenta 80015)
4.097.824
La Entidad se encuentra inscripta en el Registro de Agentes de Liquidacin y Compensacin y Agente de Negociacin

Integral (ALyC y AN Integral) bajo la Matrcula N 74.
NOTA VI - LEY N 25.738 ENTIDADES FINANCIERAS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO Y SUCURSALES DE
ENTIDADES FINANCIERAS EXTRANJERAS
De acuerdo a lo requerido por la Ley N 25.738, y reglamentado por la Comunicacin A 3974 y modificatorias del BCRA,
las entidades financieras locales de capital extranjero y las sucursales de entidades financieras extranjeras autorizadas por
el BCRA, debern poner en conocimiento del pblico en general los supuestos en los que sus casas matrices o grupo
accionario mayoritario de capital extranjero responden por las operaciones bancarias realizadas en la Repblica Argentina.
Por tal motivo, la Entidad ha procedido a cumplimentar pblicamente con este requerimiento a travs de la siguiente
comunicacin:
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es una sociedad annima bajo la ley argentina. Sus accionistas
limitan su responsabilidad al capital aportado (Ley 25.738).
NOTA VII - RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES
La Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 21 de abril de 2016 aprob la distribucin de los resultados no asignados al
31 de diciembre de 2015 de miles de pesos 2.107.921, constituyndose una reserva legal por miles de pesos 421.584, y una
reserva facultativa por miles de pesos 1.686.337.
Segn lo establecido por el BCRA para la distribucin de utilidades, las entidades financieras debern contar con
autorizacin previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. Dicho Organismo estableci las
condiciones para que las entidades financieras puedan distribuir utilidades. De acuerdo a las disposiciones establecidas por
el BCRA, slo se podrn distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos, luego de deducir a los
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resultados no asignados, adems de las Reservas Legal y Estatutarias -cuya constitucin sea exigible- los siguientes
conceptos, entre otros: la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado de los activos del sector pblico y/o
instrumentos de deuda del BCRA no valuados a precio de mercado, las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a
depsitos y los ajustes requeridos por el BCRA y la auditora externa no contabilizados.
Asimismo, en la medida que luego de los ajustes efectuados las entidades mantengan resultados positivos, ser requisito
para poder distribuir utilidades que se cumpla la relacin tcnica de capitales mnimos deduciendo de la misma los
conceptos anteriormente citados, el importe de ganancia mnima presunta computable en el capital regulatorio, el monto de
las utilidades que se aspira distribuir y, finalmente, las franquicias existentes en materia de exigencia de capitales mnimos
en funcin de la tenencia de activos del sector pblico y por riesgo de tasa de inters. Adicionalmente, el BCRA incorpora a
travs de la Comunicacin A 5694 de fecha 8 de enero de 2015, una exigencia adicional para entidades financieras de
importancia sistmica local (D-SIBs) equivalente al 1% de los activos ponderados por riesgo, debiendo integrar tal exigencia
exclusivamente con capital ordinario de nivel 1 (COn1).
Otro requerimiento a observar es el establecido en la Comunicacin A 5485, modificada por las Comunicaciones A 5785
y 5985 del BCRA, que establece que las entidades con multas superiores al 25% de la ltima RPC informada al momento de
pedir la autorizacin y/o sanciones impuestas en los ltimos cinco aos por el BCRA, la Unidad de Informacin Financiera
(UIF), la CNV y/o la Superintendencia de Seguros de la Nacin (SSN), teniendo en consideracin asimismo las
informaciones y/o sanciones comunicadas por entes o autoridades del exterior, que se ponderen como significativas
(excepto que las medidas correctivas hayan sido implementadas) no podrn distribuir resultados.
Por otra parte, la Comunicacin A 5689 emitida por el BCRA con fecha 8 de enero de 2015 dispuso que las entidades
financieras debern deducir el importe correspondiente a la previsin para sanciones administrativas, disciplinarias y
penales determinada de acuerdo con lo indicado en dicha normativa. Segn lo indicado en Nota XXII, se registran
previsiones a deducir por miles de pesos 1.125 a efectos de determinar el resultado distribuible a la fecha de los presentes
estados contables.
NOTA VIII SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS
Mediante la Ley N 24.485 y el Decreto N 540/95 se dispuso la creacin del Sistema de Seguro de Garanta de los
Depsitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depsitos bancarios, adicionalmente al sistema de privilegios y proteccin
previsto en la Ley de Entidades Financieras. A partir del 1 de noviembre del 2014, el BCRA elev el lmite mximo de
cobertura del sistema de garanta, alcanzando a los depsitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera hasta
la suma de pesos 350.000.
No estn incluidos en el rgimen de garanta los depsitos efectuados por otras entidades financieras (incluyendo los
certificados a plazo fijo adquiridos por negociacin secundaria), los depsitos efectuados por personas vinculadas directa o
indirectamente a la Entidad, los depsitos de ttulos valores, aceptaciones, obligaciones negociables o garantas y aquellos
constituidos con posterioridad al 1 de julio de 1995 a una tasa superior a la establecida peridicamente por el BCRA en
base a la encuesta diaria que realiza dicha Institucin. Tambin se hayan excluidos los depsitos cuya titularidad haya sido
adquirida va endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de inters.
El sistema ha sido implementado mediante la creacin de un fondo denominado Fondo de Garanta de los Depsitos, que
es administrado por la sociedad Seguros de Depsitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades
financieras en la proporcin que para cada una de ellas determina dicha Institucin en funcin de los aportes efectuados al
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mencionado Fondo.
Con fecha 7 de abril de 2016 el BCRA, a travs de la Comunicacin A 5943, elev a partir del 1 de mayo de 2016 el lmite
mximo de cobertura del sistema de garanta alcanzando a los depsitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda
extranjera hasta la suma de pesos 450.000, y fija como aporte normal al Fondo de Garanta de los Depsitos el 0,015%.
Al 30 de junio de 2016 y 2015, el cargo por Aporte al Fondo de Garanta de los Depsitos asciende a miles de pesos 74.571
y miles de pesos 88.093, respectivamente.
NOTA IX - CARTERA DE FONDOS COMUNES DE INVERSION EN CUSTODIA DE LA ENTIDAD
Al 30 de junio de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, el total de ttulos valores en custodia correspondiente a la cartera de
los Fondos Comunes de Inversin que administra ICBC Investments Argentina S.A. S.G.F.C.I., por los que la Entidad es
depositaria, es el siguiente:
FONDO COMUN DE INVERSION
Alpha Acciones
Alpha Ahorro
Alpha Renta Cobertura
Alpha Mercosur
Alpha Pesos
Alpha Mega
Alpha Pesos Plus
Alpha Recursos Naturales
Alpha Renta Balanceada Global
Alpha Renta Plus
Alpha Renta Capital
Alpha Renta Capital Pesos
Alpha Renta Crecimiento
Alpha Renta Fija Serie 1
Alpha Renta Fija Global (*)
Alpha Retorno Total (*)
Alpha Renta Mixta Serie 2
Alpha Renta Mixta Serie 3
TOTAL
30/06/2016
Inversiones
Patrimonio Neto
en miles de pesos en miles de pesos
149.940
4.775.016
300.296
94.138
744.895
208.788
1.027.835
18.825
931.489
767.150
225.522
117.810
910.749
285.724
56.261
55.394
236.919
851.235
76.986
26.395
22.581
34.230
11.918.178
31/12/2015
Inversiones
Patrimonio Neto
en miles de pesos en miles de pesos
147.849
4.598.485
286.649
94.483
962.298
207.887
1.159.890
18.961
980.819
754.543
224.333
116.885
924.304
286.634
56.658
56.119
234.807
851.324
77.263
26.543
23.210
35.637
12.125.581
128.225
3.631.011
598.821
81.470
1.445.501
189.678
1.389.429
16.217
928.100
33.708
134.268
100.448
265.629
768.389
54.565
56.295
23.636
51.228
77.261
444.549
2.520
21.768
10.442.716
127.162
3.662.518
611.346
82.043
2.340.093
187.365
1.612.202
16.612
936.245
34.654
151.447
108.209
269.955
755.751
55.420
57.370
23.937
52.123
78.022
483.777
2.676
23.932
11.672.859
A la fecha de emisin de los presentes estados contables, la informacin suministrada al 30 de junio de 2016 de ICBC Investments Argentina S.A. S.G.F.C.I., corresponde a
datos del perodo intermedio finalizado en esa fecha, en proceso de revisin limitada.
(*) Con fecha 28 de septiembre de 2015 por Resolucin N 17.835 de CNV se aprob el cambio de nombre de Alpha Renta Fija Serie 5 a Alpha Renta Fija Global y de
Alpha Renta Mixta Serie 1a Alpha Retorno Total.

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NOTA X - CONSIDERACIONES SOBRE LA PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES DEL PERIODO

INTERMEDIO
Los presentes estados contables coinciden con el medio de remisin en soporte ptico al BCRA, teniendo en cuenta las
siguientes consideraciones:
l) Financiaciones (Anexos B, C y D)
Comprende las partidas respecto de las cuales deben ser clasificados los deudores, desde el punto de vista de la calidad
de los obligados, antes del cmputo de previsiones por riesgo de incobrabilidad, registradas en los rubros que se detallan:
Rubro
Importe en miles de pesos Importe en miles de pesos

al 30/06/2016
al 31/12/2015
33.781.078
29.899.369
131.018
63.447
778.396
690.555
2.940.295
4.203.364
37.630.787
34.856.735
Prstamos
Otros crditos por intermediacin financiera
Crditos por arrendamientos financieros
Responsabilidades eventuales
TOTAL
Asimismo, cabe realizar las siguientes aclaraciones:

El Anexo C fue preparado por cliente y no por grupo econmico.
El Anexo D incluye las financiaciones considerando los plazos que restan para su vencimiento. En la columna
deuda vencida se informan las financiaciones que presentan un atraso de ms de 31 das, consignando como
deuda no vencida el remanente de ella.
II) Participacin en otras sociedades (Anexo E)
El Anexo E incluye la cantidad de acciones o cuotas partes en cifras completas, mientras que los valores expresados en
las columnas Capital, Patrimonio y Resultado del ejercicio se encuentran expresados en miles de pesos.
III) Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes
A los fines de la preparacin del estado de referencia se ha considerado como efectivo y sus equivalentes, a todos los
conceptos que componen el rubro Disponibilidades, de acuerdo al siguiente detalle:
Descripcin
Efectivo
Entidades financieras y corresponsales
BCRA
Otras del pas
Del exterior
Disponibilidades
Importe en miles de
pesos al 30/06/2016
1.283.190
8.903.504
8.212.763
108
690.633
10.186.694
Importe en miles de
pesos al 31/12/2015
2.006.886
8.594.666
7.885.824
102
708.740
10.601.552
Importe en miles de
pesos al 30/06/2015
816.269
3.977.615
3.263.633
91
713.891
4.793.884

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NOTA XI - DETALLE DE LOS COMPONENTES DE LOS CONCEPTOS DIVERSOS/AS U OTROS/AS CON SALDOS
SUPERIORES AL 20% DEL TOTAL DEL RUBRO RESPECTIVO. (Informacin en miles de pesos)
RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
A. PRESTAMOS
Otros
Financiacin de Importaciones
Financiacin de proyectos de inversin de capital de trabajo
Otros prstamos sindicados
Adelanto especial
Prefinanciacin de Exportaciones
Otros
30/06/2016
10.786.257
601.041
922.727
1.514.967
1.103.353
4.653.734
1.990.435
31/12/2015
9.763.170
289.166
31.862
2.195.969
1.660.992
4.585.656
999.525
30/06/2016
9.107
167
27
8.133
131
113
510
26
31/12/2015
9.107
167
27
8.133
131
113
510
26
30/06/2016
1.675.904
16.917
208.560
182.083
368.082
824.967
75.295
31/12/2015
1.061.750
15.129
193.123
233.713
5.756
527.253
86.776
30/06/2016
3.403.424
146.420
652.053
1.190.553
747.313
46.733
620.352
31/12/2015
5.024.618
116.696
520.672
1.107.491
2.737.101
78.530
464.128
B. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

Otros
SEDESA
Mercado Abierto Electrnico S.A.
Prisma Medios de Pago S.A.
Compensadora Electrnica S.A.
Argencontrol S.A.
Interbanking S.A.
S.W.I.F.T. S.C.R.L.
C. CREDITOS DIVERSOS
Otros
Pagos efectuados por adelantado
Prstamos al personal
Deudores Varios
Anticipo de Impuestos
Depsitos en Garanta
Otros
D. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA
Otras
Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros
Otras retenciones y percepciones
Consumos pendientes de pago a Prisma Medios de Pago S.A.
Ordenes de pago del exterior a liquidar
Obligaciones por financiacin de compras
Otros

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E. OBLIGACIONES DIVERSAS
Otras
Impuestos a pagar
Remuneraciones y Cargas Sociales a pagar
Retenciones a pagar sobre remuneraciones
Cobros efectuados por adelantado
Acreedores Varios
Otros
30/06/2016
1.781.380
427.418
73.896
66.598
56.989
1.155.086
1.393
31/12/2015
2.297.821
765.525
69.037
27.112
58.930
1.375.443
1.774
30/06/2016
644.883
495.986
23.591
15.459
109.847
-
30/06/2015
336.861
315.315
10.900
9.675
971
30/06/2016
488.626
394.736
52.137
41.249
504
30/06/2015
396.651
230.707
31.469
134.475
-
30/06/2016
1.102.064
58.877
593.569
3.220
33.770
23.809
29.883
40.558
141.795
176.583
30/06/2015
867.500
50.001
445.954
14.251
24.795
11.557
24.271
49.388
104.222
143.061
RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS

F. INGRESOS FINANCIEROS
Otros
Primas por ventas de moneda extranjera
Int. por prstamos para la prefinanc. y financ. de exportaciones
Primas por pases activos
Ajustes y primas por operaciones a trmino en Moneda Extranjera
Resultado permuta tasa de inters (Nota XIII)
G. EGRESOS FINANCIEROS
Otros
Impuesto a los Ingresos Brutos
Primas por pases pasivos
Ajustes y primas por operaciones a trmino en Moneda Extranjera
Resultado permuta tasa de inters (Nota XIII)
H. INGRESOS POR SERVICIOS

Otros
Alquiler cajas de seguridad
Tarjetas de crdito
Gastos administrativos seguros bienes por prstamos prendarios
Comisiones por ATM
Custodia ttulos
Cobranza y clculo primas de seguro
Servicio camin blindado
Comisiones percibidas de compaas aseguradoras
Otros

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I. EGRESOS POR SERVICIOS

Otros
Impuesto a los Ingresos Brutos
Prisma Medios de Pago S.A.
Comisiones por ATM
Otros
30/06/2016
179.007
121.346
16.854
40.807
30/06/2015
140.828
95.363
3.507
14.542
27.416
30/06/2016
136.951
1.359
109.692
6.911
12.329
1.270
5.390
30/06/2015
57.881
1.153
43.563
4.886
3.281
1.706
3.292
30/06/2016
15.941
2.902
9.971
516
2.552
30/06/2015
18.532
2.544
8.518
5.197
2.273
30/06/2016
121.272.426
117.005.596
3.166.156
1.100.674
31/12/2015
102.204.105
98.332.015
3.279.359
592.731
J. UTILIDADES DIVERSAS
Otras
Alquiler de bienes de uso
Ajustes e intereses por crditos diversos
Recuperos varios
Recuperos por rdenes de pago no reclamadas
Utilidades diversas por seguros
Otros
K. PERDIDAS DIVERSAS
Otras
Donaciones
Prdidas operativas
Ajustes e intereses por obligaciones diversas
Otros
RUBROS DE CUENTAS DE ORDEN
L. CUENTAS DEUDORAS DE CONTROL
Otras
Valores en custodia
Valores al Cobro
Otros
NOTA XII ESTADO DE CAPITALES

Al 30 de junio de 2016 el capital social de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. asciende a miles de
pesos 1.344.619. La composicin accionaria del mismo es la siguiente: 80% del capital y votos pertenecen a Industrial and
Commercial Bank of China Limited, y el restante 20% a Standard Bank London Holdings Limited.

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NOTA XIII INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

Los riesgos financieros se dividen, segn su naturaleza, en dos libros: trading o especulativos y banking o del balance
(activos y pasivos). Las polticas para el manejo de estos riesgos se diferencian, en consecuencia, segn el libro de que se
trate.
En el caso del libro de trading, el PVO1 y el VAR son las medidas principales utilizadas por la Entidad y es la mtrica
primaria usada para definir el apetito de riesgo para los productos financieros en general y los derivados en particular.
Tambin se utilizan otras medidas de riesgo para complementar el VAR como ser Lmites de Valor Nocional y Lmites de
Valores de Stress.
Para evaluar el tamao apropiado de estos lmites tambin se consideran otros factores como ser:
123456-
Liquidez del producto

Volatilidad del instrumento
Experiencia de los traders
Capital y retorno esperado
Fortalecimiento de operaciones y de los controles internos
Apetito de riesgo de la Entidad
Para el libro de banking, la Entidad administra y controla los riesgos a travs de lmites de riesgo de tasa de inters,
mediante el uso de modelos parametrizados y aprobados corporativamente.
El apetito de riesgo asociado con cada iniciativa est definido por la Entidad y se dirime, analiza y aprueba en un comit
gerenciado por Tesorera llamado ALCO. Los lmites se aprueban anualmente y son revisados peridicamente. Dicho
Comit se rene en forma mensual, o si las circunstancias as lo ameritan con una periodicidad menor, y monitorea la
evolucin de las posiciones de riesgo versus los lmites aprobados. Asimismo, el rea de Tesorera elabora reportes de
riesgo que se distribuyen diariamente a las Gerencias de la Entidad.
La Entidad ha realizado las siguientes operaciones:
Contratos de compra venta de moneda extranjera sin entrega del subyacente en el Mercado a Trmino de
Rosario S.A. (ROFEX). La liquidacin se efecta diariamente mediante el pago en pesos de la diferencia entre el
precio futuro pactado en cada uno de los contratos o el precio futuro al cierre del da anterior y el precio futuro de
cierre del da para el contrato pertinente. Esta operatoria se encuentra registrada en el rubro Cuentas de Orden
Deudoras De derivados Valor nocional operaciones a trmino sin entrega del subyacente y Cuentas de Orden
Acreedoras De derivados Valor nocional operaciones a trmino sin entrega del subyacente, siendo los saldos
al 30 de junio de 2016 de miles de pesos 23.734.268 y miles de pesos 26.125.834, respectivamente, y al 31 de
diciembre de 2015 de miles de pesos 23.552.516 y miles de pesos 25.198.463, respectivamente. Los resultados
generados por estos instrumentos al 30 de junio de 2016 y 2015, ascendieron a una ganancia de miles de pesos
206.411 y miles de pesos 91.557 respectivamente.
El Mercado Abierto Electrnico ha creado un mbito de negociacin denominado Operaciones Compensadas

a Trmino MAE para la concertacin, registro y liquidacin de operaciones financieras a trmino celebradas entre sus
agentes, entre ellos la Entidad. La liquidacin de estas operaciones se realiza en forma diaria, sin entrega del activo
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subyacente negociado, mediante el pago en pesos de la diferencia entre el precio futuro pactado en cada uno de los
contratos o precio futuro al cierre del da anterior y el precio futuro de cierre del da para el contrato pertinente. Esta
operatoria de compra venta de dlares a trmino se encuentra registrada en el rubro Cuentas de Orden Deudoras
De derivados Valor nocional operaciones a trmino sin entrega del subyacente y Cuentas de Orden
Acreedoras De derivados Valor nocional operaciones a trmino sin entrega del subyacente. Al 30 de junio de
2016 la Entidad registraba miles de pesos 3.642.628 y miles de pesos 5.692.611, respectivamente, y al 31 de
diciembre de 2015 miles de pesos 8.720.993 y miles de pesos 2.638.226, respectivamente. Los resultados
generados por estos instrumentos al 30 de junio de 2016 y 2015 ascendieron a una ganancia de miles de pesos
439.395 y a una prdida de miles de pesos 91.848, respectivamente.
Las operaciones de Forwards OTC sin entrega del subyacente se encuentran registradas en el rubro Cuentas
de Orden Deudoras De derivados Valor nocional operaciones a trmino sin entrega del subyacente y
Cuentas de Orden Acreedoras De derivados Valor nocional operaciones a trmino sin entrega del
subyacente al valor que resulta de multiplicar los valores nominales por el tipo de cambio de referencia, para
operaciones en dlares, y al tipo de pase en dlares por el tipo de cambio de referencia, para operaciones realizadas
en otras monedas, publicados por el BCRA al cierre del ltimo da hbil del perodo/ejercicio. Al 30 de junio de 2016
la Entidad registraba miles de pesos 787.055 y miles de pesos 420.212, respectivamente, y al 31 de diciembre de
2015 miles de pesos 409.049 y miles de pesos 4.641.675, respectivamente.
Asimismo, existen operaciones de Forwards OTC con entrega del subyacente que se encuentran registradas
en los rubros Otros crditos por intermediacin financiera Especies a recibir por compras contado a liquidar y a
trmino y Otras obligaciones por intermediacin financiera Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a
trmino al valor que resulta de multiplicar los valores nominales por el tipo de cambio de referencia, para
operaciones en dlares, y al tipo de pase en dlares por el tipo de cambio de referencia, para operaciones realizadas
en otras monedas, publicados por el BCRA al cierre del ltimo da hbil del perodo/ejercicio. Al 30 de junio de 2016
la Entidad registraba miles de pesos 44.027 y miles de pesos 148.342, respectivamente, y al 31 de diciembre de
2015 miles de pesos 189.916 y miles de pesos 344.656, respectivamente.
Los resultados generados por las operaciones de Forwards OTC, con entrega y sin entrega del activo subyacente, al
30 de junio de 2016 y 2015 ascendieron a una prdida de miles de pesos 63.795 y a una ganancia de miles de pesos
199.112, respectivamente.
Operaciones de Swaps de tasa de inters en la modalidad tasa fija Badlar promedio mensual, por las cuales
la Entidad paga/cobra un flujo variable en funcin de la variacin de la tasa Badlar y recibe/paga un flujo fijo
calculado sobre los nocionales pactados. Estas operaciones se encuentran registradas al 30 de junio de 2016 y al 31
de diciembre de 2015 en el rubro Cuentas de Orden - Deudoras - De derivados - Permuta de Tasas de inters por
un valor de miles de pesos 211.935 y 143.000, respectivamente, siendo su valor razonable al 30 de junio de 2016 y
al 31 de diciembre de 2015 de miles de pesos 3.579 y miles de pesos (577), respectivamente. Los resultados
generados por estos instrumentos al 30 de junio de 2016 y 2015 ascendieron a una prdida de miles de pesos 504 y
a una ganancia de miles de pesos 971, respectivamente.
La Entidad continuar realizando operaciones de cobertura de flujos de efectivo y cambios en el valor corriente en la medida
que los riesgos financieros del balance lo justifiquen. El volumen operado acompaar la evolucin de la profundidad del
mercado.

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NOTA XIV - OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES
A continuacin se detallan los saldos ms significativos registrados con sociedades controlantes y vinculadas, presentados
en forma comparativa con el periodo/ejercicio anterior (cifras expresadas en miles de pesos):
Activos
Sociedad
Pasivos
30/06/2016 31/12/2015 30/06/2016

Industrial and Commercial Bank of
China Limited
China Limited New York Branch
China Limited Dubai Branch
Standard Bank London Holdings Limited
Interbanking S.A.
Resultados
31/12/2015
30/06/2016
30/06/2015
63.213
63.642
207.569
71.678
1.256.736
1.964.026
19.356
35.313
4.324.982
2.800.124
41.971
239
4.560
10.904
183
183
51.126
51.048
30.653
136.128
26.190
16.602
NOTA XV CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DE EFECTIVO MINIMO

En cumplimiento de lo dispuesto por el BCRA a travs del ordenamiento normativo que rige en la materia, la Entidad ha
computado al 30 de junio de 2016, los siguientes conceptos para la integracin del efectivo mnimo:
Cdigo de Extracto
Cuenta
Saldo al cierre en miles
00015
BCRA Cta. Cte. Pesos
12015
COELSA Mastercard Dbito
14015
COELSA Banelco / Redes Pesos
18015
COELSA First Data Pesos
5.098
23015
COELSA Mastercard Crdito
126.480
42015
COELSA VISA Pesos
86015
COELSA Pesos
89015
Interbanking 2 Pesos
61015
ANSeS - M. Impar
76015
Compensacin Banelco por transferencia inmediata
4.115.949
1.020
29.441
93.922
313.777
50.000
906
15.000
4.751.593
Total en Pesos
80015
BCRA Cta. Efectivo Mnimo USD
71015
Garantas Interbanking en dlares
79015
Compensacin Banelco por transferencia inmediata
274.653
40
137
Total en USD
274.830

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NOTA XVI ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

Con fecha 18 de octubre de 2007 la CNV, a travs de la Resolucin N 15.757, autoriz a la Entidad a efectuar la oferta
pblica del Programa Global de Valores Fiduciarios SB Fideicomisos Programa Global de Emisin de Ttulos de Deuda y
Certificados de Participacin por hasta la suma de pesos 700.000.000, o su equivalente en otras monedas. Con fecha 25
de octubre de 2012, a travs de la Resolucin N 16.952, se prorrog la vigencia y la ampliacin del mencionado programa
por hasta la suma de pesos 1.000.000.000.
En el marco de este Programa la Entidad securitiz con fecha 19 de marzo de 2008 el Fideicomiso Financiero SB
Personales I por pesos 76.305.291, actuando como Fiduciario Equity Trust Company (Argentina) S.A. El Fideicomiso
Financiero SB Personales I fue liquidado con fecha 31 de marzo de 2010.
A continuacin se expone el detalle de cada uno de los mismos:
Fecha de Vencimiento declarado
Fecha de
Emisin
Ttulos de
deuda Clase A
Ttulos de
deuda Clase B
Certificados de
Participacin
Valor Nominal en miles de pesos

Valor Nominal
en miles de
pesos Total
Ttulos de
deuda Clase A
Ttulos de
deuda Clase B
Certificados de
Participacin
SB II
02/12/2010
10/07/2011
10/03/2012
10/11/2013
94.189
47.094
28.257
18.838
SB III
04/03/2011
10/02/2012
10/07/2012
10/02/2014
96.660
57.996
19.332
19.332
SB IV
22/09/2011
10/12/2012
N/A
10/08/2014
98.869
79.095
N/A
19.774
SB V
24/02/2012
10/07/2013
N/A
10/05/2016
147.227
88.336
N/A
58.891
SB VI
11/09/2012
10/11/2013
10/06/2014
10/11/2017
190.508
114.305
38.102
38.101
SB VII
12/11/2012
10/11/2013
10/05/2014
10/06/2017
198.599
119.160
39.720
39.719
ICBC VIII
21/05/2013
10/05/2014
10/05/2015
10/12/2017
198.854
129.255
49.714
19.885
ICBC IX
19/07/2013
10/10/2014
10/05/2015
10/01/2018
198.248
148.686
29.737
19.825
ICBC X
30/08/2013
10/11/2014
10/12/2015
10/05/2018
209.547
136.206
52.387
20.954
ICBC XI
25/03/2014
10/04/2015
10/09/2015
10/12/2016
192.797
144.598
28.919
19.280
ICBC Prendarios I
15/09/2014
10/08/2015
10/10/2015
10/07/2016
187.703
155.794
9.385
22.524
ICBC XII
27/05/2015
10/04/2016
10/09/2016
10/01/2018
238.394
178.796
35.759
23.839
ICBC Prendarios II
04/12/2015
10/08/2016
10/09/2016
10/01/2018
290.330
246.781
5.806
37.743
La Entidad mantiene en cartera propia valores de deuda fiduciaria y certificados de participacin de los Fideicomisos
Financieros SB Personales, ICBC Personales e ICBC Prendarios por un monto de miles de pesos 113.469 y miles de pesos
240.493 al 30 de junio de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, respectivamente, registrados en el rubro Otros crditos por
intermediacin financiera Otros no comprendidos en las normas de clasificacin de deudores.

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Fideicomisos no sujetos al rgimen de oferta pblica

Existen fideicomisos de garanta, donde el fiduciante transfiere un bien o derecho de su propiedad para garantizar el
cumplimiento de ciertas obligaciones. En la medida que no existan incumplimientos o demoras del fiduciante en las
obligaciones asumidas con el beneficiario, el fiduciario no ejecutar la garanta y todos los excesos sobre el valor de las
obligaciones sern reembolsados por el fiduciario al fiduciante o fideicomisario.
Se detallan a continuacin los fideicomisos de garanta, en los que la Entidad es fiduciaria, vigentes a la fecha de cierre de
los presentes estados contables:
Fideicomiso
Fiduciante
Fecha de contrato
Bienes Fideicomitidos
Reg. Ley 24.557, Dto. 585/96 Banco de la Ciudad de

RG Super. Seg. 24.659
Buenos Aires
02/01/1997
Capital mnimo ART en fondos lquidos
Reg. Ley 24.557, Dto. 585/96 Agrupacin Preventiva

RG Super. Seg. 24.659
26/06/1996
Capital mnimo ART en fondos lquidos
NOTA XVII ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Mediante la Resolucin General N 562, la CNV ha establecido la aplicacin de la Resolucin Tcnica N 26 de la
Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas que adopta, para ciertas entidades incluidas en el
rgimen de oferta pblica, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorizacin para
estar incluidas en el citado rgimen, las normas internacionales de informacin financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standard Board, IASB) para los estados contables
correspondientes a los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2012, admitiendo su aplicacin anticipada
a partir del 1 de enero de 2011; y requiriendo la presentacin de cierta informacin complementaria durante el perodo de
transicin. A travs de dicha Resolucin se exceptu a las entidades financieras de la adopcin de NIIF a esa fecha,
exclusin que se mantiene en las normas vigentes de CNV segn el NT 2013 de acuerdo con lo indicado en Nota II.
Con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA emiti la Comunicacin A 5541 donde establece la decisin de converger hacia
las NIIF, para la confeccin de los estados contables de las entidades alcanzadas por la Ley de Entidades Financieras
correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2018 y para los perodos intermedios
correspondientes.
La Comunicacin A 5635, de fecha 22 de septiembre de 2014, estableci los lineamientos a observar en la elaboracin del
Plan de Convergencia y los reportes peridicos semestrales sobre el avance del mismo. El 12 de marzo de 2015, dicho plan
de Convergencia fue aprobado por el Directorio y posteriormente con fecha 30 de marzo de 2015 fue presentado al BCRA.
El 30 de septiembre de 2015 se present al BCRA el primer reporte peridico sobre el Plan de Convergencia y el 31 de
marzo de 2016 se present el segundo reporte peridico, ambos acompaados del correspondiente Informe Especial de
Auditora Interna. El prximo envo de dicho Reporte, junto con el Informe Especial de Auditora Interna, se realizar el 30 de
septiembre de 2016.

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Con fecha 4 de diciembre de 2015, el BCRA emiti la Comunicacin A 5844 la cual establece los lineamientos que
debern cumplimentar las entidades financieras a fin de presentar las partidas de ajustes que permitan elaborar la
conciliacin de sus activos y pasivos con aquellos que resultaran de aplicar las NIIF. El 31 de marzo de 2016 se present al
BCRA dicha conciliacin sobre los saldos contables al 31 de diciembre de 2015, acompaada del correspondiente Informe
Especial del Auditor Externo. El 30 de septiembre de 2016 se realizar el envo de la conciliacin sobre los saldos contables
al 30 de junio de 2016, junto con el Informe Especial del Auditor Externo.
Actualmente la Entidad se encuentra en proceso de Definicin Tcnica de los cambios a introducir en los sistemas propios
con el fin de lograr su adecuacin a las NIIF.
NOTA XVIII - LINEA DE FINANCIAMIENTO PARA LA PRODUCCION Y LA INCLUSION FINANCIERA
A travs de la Comunicacin "A" 5380 (y sus modificatorias), el BCRA estableci las condiciones para el otorgamiento de
crditos bajo el programa "Lnea de crditos para la inversin productiva" (LCIP), (actual Lnea de financiamiento para la
produccin y la inclusin financiera (LFPI) a partir de la Comunicacin A 5874 emitida el 31 de diciembre de 2015)
destinados a la financiacin de proyectos de inversin con fines especficos (adquisicin de bienes de capital, construccin
de instalaciones o adquisicin de inmuebles necesarios para la produccin de bienes y/o servicios y la comercializacin de
bienes). Al 30 de junio de 2016 los cupos en vigencia corresponden al primer tramo del Cupo 2016 que posee una exigencia
de miles de pesos 3.847.166 y el segundo tramo del Cupo 2015 con una exigencia de miles de pesos 1.924.720.
La Entidad ha dado cumplimiento a la colocacin de los crditos de acuerdo a las condiciones citadas en relacin con el
primer tramo del Cupo 2016.
Con fecha 17 de mayo de 2016, el BCRA emiti la Comunicacin A 5975 la que habilit un nuevo Cupo, Segundo Tramo
Cupo 2016. Este cupo establece una exigencia equivalente al 15,5% de los depsitos del sector privado no financiero en
pesos (el tramo anterior era del 14%), calculado en funcin del promedio mensual de saldos diarios de mayo de 2016,
siendo este de miles de pesos 4.332.522 donde al menos un 75% de ese valor debe ser otorgado a MiPyMEs y el
cumplimiento se calcular como el promedio de saldos diarios entre el 1 de julio de 2016 y el 31 de diciembre de 2016 de
todas las operaciones vigentes en dicho periodo que correspondan a desembolsos realizados bajo esta lnea de
financiamiento. La lnea tendr vigencia entre el 1 de julio de 2016 y el 31 de diciembre de 2016, con una tasa mxima a
aplicar del 22% nominal anual fija (excepto para determinadas financiaciones). En el caso de clientes que no renan la
condicin de MiPyME la tasa de inters a aplicar se fijar libremente.
NOTA XIX - MODIFICACIONES A LA NORMATIVA VIGENTE SOBRE RELACIONES TECNICAS
Capitales Mnimos
El BCRA dispuso a travs de la Comunicacin A 5694, que las entidades sistmicas deben cumplir a partir de enero de
2016 con una exigencia adicional de cumplimiento gradual alcanzando el 1% de los activos ponderados a riesgo en enero
de 2019. Adicionalmente dispuso que a partir de junio de 2015, las participaciones en empresas emisoras de tarjetas de
crdito, dbito y similares, sern deducidas de la responsabilidad patrimonial computable (RPC) en forma progresiva
alcanzando el 100% en junio de 2018.
Por otra parte, con vigencia a partir del 1 de diciembre de 2015, el BCRA aprob, a travs de la Comunicacin "A" 5831,
ajustes sobre las normas de capitales mnimos que alcanzan al cmputo de las bases individual y consolidada mensual, los
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lmites de la exposicin mxima frente a un mismo deudor, tcnicas de cobertura de riesgos de crditos, aforos, cobertura
por tramos, tratamiento para conjuntos de tcnicas de cobertura del riesgo de crdito y derivados de crdito, entre otros
cambios y adecan los lineamientos para la gestin de riesgos en las entidades financieras lo que respecta a la gestin de
los riesgos residuales.
Adicionalmente, la Comunicacin "A" 5889 publicada el 21 de enero de 2016, y con vigencia a partir del 1 de marzo de
2016 recoge los cambios introducidos por la Comunicacin "A" 5867 emitida el 30 de diciembre de 2015 e introduce
modificaciones a la definicin del riesgo de mercado a la vez que reformula aspectos referidos a la exigencia de capital por
riesgo de tasa de inters, riesgo de posiciones en acciones, riesgo de tipo de cambio, riesgo de posiciones en opciones y
cmputo, polticas y procedimientos para la gestin de la cartera de negociacin, entre otros. La Comunicacin A 5926
ajust el rgimen informativo, para reflejar los cambios introducidos por las Comunicaciones mencionadas anteriormente y
los incrementos de exigencia de riesgo de crdito por los excesos verificados en las participaciones en el capital de
empresas.
Al 30 de junio de 2016, la Entidad cumple con las exigencias de capitales mnimos de acuerdo con la normativa vigente.
Posicin global neta en moneda extranjera
La Comunicacin A 5834 emitida el 20 de noviembre de 2015 y sus modificatorias inici una serie de modificaciones al
clculo de la posicin global neta de moneda extrajera (PGN), excluyendo para su cmputo los ttulos pblicos nacionales
hasta el importe de las suscripciones primarias efectuadas a partir del 1 de noviembre de 2014. La posicin global neta
negativa de moneda extranjera (posicin diaria) no podr superar el 15% de la Responsabilidad Patrimonial Computable
(RPC) del mes anterior al que corresponda. En tanto la posicin global neta positiva de moneda extranjera no podr superar
el 15% de la RPC o los recursos propios lquidos, lo que sea menor. Este lmite es de aplicacin hasta la posicin del 31 de
marzo de 2016, ya que el BCRA, a travs de la Comunicacin A 5935 disminuy este lmite al 10%. Por otra parte, el lmite
para la posicin a trmino en moneda extranjera no podr superar el 7,5% de la RPC del mes anterior, lmite que tambin
fue reducido, llevndolo al 5% a partir del 1 de abril de 2016 por la Comunicacin A 5894.
Con fecha 23 de junio de 2016, y con vigencia a partir del 1 de julio de 2016, la Comunicacin A 5997 modific el lmite
general (Posicin global neta positiva de moneda extranjera), estableciendo que esta posicin -en promedio mensual de
saldos diarios convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia- no podr superar el 15% de la RPC o los recursos
propios lquidos (hasta el 30 de junio de 2016 era el 10%), ambos del mes anterior al que corresponda, lo que sea menor.
Asimismo, esta norma deja sin efecto el lmite de la posicin a trmino que se haba impuesto durante el 2015.
Al 30 de junio de 2016, la Entidad se encuentra dentro de los lmites establecidos para la posicin global neta en moneda
extranjera por la normativa vigente a esa fecha.
Efectivo Mnimo
El BCRA a travs de la Comunicacin A 5980 emitida el 26 de mayo de 2016 establece un incremento en la tasa que las
entidades financieras deben aplicar para la integracin de Efectivo Mnimo. Dicho incremento se efecta en dos tramos, uno
comprendido por el perodo que va desde el 1 de junio de 2016 al 30 de junio de 2016 (de 2,5 p.p. en depsitos a vista y de
hasta 1,5 p.p. en depsitos a plazo), y otro a partir del 1 de julio de 2016 (tambin del 2,5 p.p. en depsitos a vista y de
hasta 1,5 p.p. en depsitos a plazo).

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NOTA XX EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

Con fecha 7 de diciembre de 2010 la Asamblea de Accionistas de la Entidad aprob el Programa de Emisin de
Obligaciones Negociables por un monto mximo en circulacin en cualquier momento durante la vigencia del programa de
hasta US$ 250.000.000 o su equivalente en otras monedas. La ltima actualizacin de dicho programa fue aprobada por el
Directorio de la entidad con fecha 12 de febrero de 2015. Con fecha 23 de septiembre de 2015, la Asamblea Extraordinaria
aprob renovar por un plazo de 5 aos el Programa Global de Emisin de Obligaciones Negociables.
En el marco del programa global mencionado, la Entidad mantiene vigentes las siguientes emisiones de Obligaciones
Negociables:
Fecha de
emisin
30/10/2014
15/01/2015
17/06/2015
06/08/2015
Total
Serie
Moneda
Valor nominal
residual al
30/06/16
Clase III
Clase IV
Clase V
Clase VI
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
188.777.777
298.000.000
201.333.332
Tipo
Fecha de
Vencimiento
Tasa
Simple
Simple
Simple
Simple
30/04/2016
20/07/2016
19/12/2016
06/02/2017
Badlar + 2,75%
Badlar + 3,50%
Badlar + 3,75%
Badlar + 3,50%
Valor libros (*)

(en miles de pesos)
30/06/16
31/12/15
300.353
201.500
198.958
300.707
301.683
211.864
209.426
714.071 1.010.420
(*) Incluye capital e intereses neto de gastos (monto de capital adeudado: miles de pesos 688.111 al 30 de junio
de 2016 y miles de pesos 975.283 al 31 de diciembre de 2015)
NOTA XXI GUARDA DE DOCUMENTACION DE LA ENTIDAD
En cumplimiento de la RG de CNV N 629 de fecha 14 de agosto de 2014, los terceros custodios de la documentacin
respaldatoria de las operaciones contables y dems documentacin de gestin de la Entidad, no comprendida en el artculo
5 inciso a.3), Seccin I del Captulo V del Ttulo II de las Normas de CNV (NT2013), se detallan a continuacin:
Custodio
Administradora de Archivos S.A.
Domicilio
Ruta 36, km 31,5 Florencio Varela
Provincia de Buenos Aires.
Responsable
Director de Operaciones, Lic. Martn
Barischpolski

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NOTA XXII SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA
Sumario de la CNV en relacin a los Fideicomisos Bonesi
Durante los aos 2008 y 2009, el Banco, en su carcter de fiduciario, emiti cinco series de Fideicomisos Financieros
Bonesi (Series XVIII a XXII). Dichos fideicomisos recibieron la cesin de crditos de consumo originados por Bonesi S.A.
como activos subyacentes.
Posteriormente, durante el ao 2009 Bonesi S.A. present su concurso preventivo y retuvo ilegtimamente las cobranzas
derivadas de los crditos de los Fideicomisos Financieros Bonesi Series XVIII a XXII.
En tal contexto, en fecha 15 de mayo de 2009, la CNV instruy un sumario al Banco, en su carcter de fiduciario de los
Fideicomisos Financieros Bonesi Series XVIII a XXII, as como a los Sres. Myles John Denniss Ruck, William Scot Dorson,
Simon Peter Ridley, Alejandro Luis Ivn Etchart, Ricardo Alberto Ferreiro, Ral Antonio Miranda, Gerardo Prieto, Gerard
Wharton-Hood y Amalia Isabel Martnez Christensen, en su carcter de directores de la Entidad; y a los Sres. Ricardo Perez
Ruiz, Rubn Osvaldo Mosi y Hugo Nstor Galluzo, en su carcter de sndicos. El 1 de julio de 2009 el Banco present ante
la CNV su descargo con relacin al sumario iniciado. Finalizado el perodo de prueba el 18 de octubre de 2010 se present
el alegato.
El 26 de febrero de 2013, la CNV dict la Resolucin N 17.034 resolviendo el sumario iniciado a Standard Bank Argentina
S.A. (actual ICBC Argentina S.A.), sus Directores y Sndicos. La misma resuelve aplicar una multa de pesos 1.125.000 a la
Entidad y a sus Directores y, aplica a los Sndicos titulares de la Entidad la sancin de apercibimiento.
Dicha decisin fue apelada por el Banco en fecha 8 de marzo de 2013, encontrndose la misma pendiente de resolucin a
la fecha de los presentes estados contables.
Al 30 de junio de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, la multa se encuentra previsionada en su totalidad.
Sumario de la CNV en relacin a Comunicacin A 5085
Con fecha 28 de noviembre de 2014 el Banco fue notificado del inicio de un Sumario en el que se involucra a la Entidad en
su carcter de sociedad depositaria, a los directores titulares al momento de los hechos examinados, Sres. Myles Ruck,
Peter Gerard Wharton Hood, Simon Ridley, Amalia Martnez Christensen, Alberto Etchart, Gerardo Prieto, Ricardo Ferreiro,
Raul Miranda Gabriel Castelli y a los miembros de la comisin fiscalizadora Matas Olivero Vila, Osvaldo Mosi y Hugo
Galluzzo. Tambin a ICBC Investments SA Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversin, a los directores titulares al
momento de los hechos examinados, Sres. Fabin Ciarlotti, Rubn Celi y Jos Mara Aristi y a los miembros de la comisin
fiscalizadora Sres. Jorge Hugo Santesteban Hunter, Patricia Ziella y Ernesto Favio Vega.
La apertura de este procedimiento se bas en una denuncia realizada por un cuotapartista ante la CNV donde expresa que
a pesar de haber suscripto al fondo de inversin en dlares estadounidenses, la Sociedad Gerente comenz a mediados del
ao 2010 a pagar los rescates en pesos, y asimismo manifest que al efectuar los reclamos telefnicos ante la Sociedad
Depositaria se le inform que los rescates se haban liquidado en pesos en atencin a las disposiciones de la Comunicacin
A 5085 del BCRA.

4 de agosto de 2016
KPMG

Socia

37
Gerente General
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Director
Director
Se clausur el perodo probatorio y el Banco entiende que el mismo no debiera prosperar, en tanto la normativa emitida por el
BCRA impeda el rescate en dlares estadounidenses.
NOTA XXIII - PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES
De acuerdo con lo previsto en la Comunicacin A 760, la previa intervencin del BCRA no es requerida a los fines de la
publicacin de los presentes estados contables.
NOTA XXIV HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERIODO
No existen hechos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del perodo y la fecha de emisin de los presentes
estados contables que puedan afectar significativamente la situacin patrimonial o los resultados de la Entidad
correspondientes al perodo finalizado el 30 de junio de 2016.

4 de agosto de 2016
KPMG

Socia

38
Gerente General
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Director
Director
Anexo (A)
Detalle de Ttulos Pblicos y Privados

al 30/06/2016 y al 31/12/2015
Denominacin
Descripcin
Ttulos Pblicos a valor

razonable de mercado
- Del Pas
BONO GARANTIZADO NACIONAL 2% VTO 04/02/18 (BOGAR 2018)
BONOS DE CONSOLIDACION - SEXTA SERIE PR13
BONAC 30/09/2016
BONO DE LA NACION ARGENTINA USD 7% VTO 2017
BONOS DE LA REP ARGENTINA DESCUENTO VTO 2033 PESOS
BONO DE LA NAC ARG 11/02/2019 $
BONAR 2024 8.75% USD
BONO DE LA NAC ARG + 200 BP VTO 2017
BONO DE LA NAC ARGENTINA USD LINK VTO 28/10/2016
BONAD 2018 USD LINKED 2,40%
BONO DEL TESORO NACIONAL $ VTO 12/07/2016
BONAD 0.75% USD LINK VTO 2017 22/02/2017
BONAD 2017 USD LINK 0.75% 21/09/2017
BONAD 0.75% USD LINK VTO. 09/06/2017
BONAR B+300 09/10/2017
BONAR USD 29/12/2016 6%
BONAR 2018 ARS 01/03/2018 B+2.75
BONAR 2020 ARS 01/03/2020 B+3.25
BONO REP ARG DESCUENTO USD (NY) 2033 PBI
BONOS INTERNACIONALES GLBAL 2017 8.75 %
BONOS DE LA REPUBLICA ARGENTINA DESCUENTO 2033 8.28% LEY NY
BONO REP ARG A LA PAR EN $ SEPT UP 2038
BONO REP ARG DESCUENTO EN $ 2033 PBI%
BONO REP ARG A LA PAR USD (ARG) STEP UP 2038 PBI
BONO REP ARG DESCUENTO USD (ARG) 2033
PRO12
BONO DE CONSOLIDACION 7 S $ - PR14
BONOS DE CONSOLIDACION SERIE 8 PR15
BONOS DE LA REP ARGENTINA DESCUENTO VTO 2033 8.28% LEY ARGENTINA
BONOS PAR $ CANJE 2010
BONO NACION ARGENTINA USD VTO 2018
BONO DE LA REP ARGENTINA BAD+2% VTO 29/09/2016
Pas /
Exterior
000
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
Identificacin
02405
02420
05313
05436
05444
05454
05458
05459
05461
05462
05463
05464
05465
05466
05467
05471
05475
05476
40791
44672
44674
45695
45696
45699
45700
02449
02570
02571
05312
05314
05443
05446
05451
05460
Valor de Mercado
o Valor Presente
-
Saldo s/libros (1)

30.06.2016
Saldo s/libros (1)

31.12.2015
2.734.852
2.734.852
78
2.564
290
3.216
962
19.044
660
11
906.482
458.427
2.068
169.523
116.505
194.538
1.867
2.486
2.448
1.978
490
457
66
190
839.471
3.700
7.331
-
1.834.082
1.834.082
302.148
9.215
14.053
15.591
818
26.653
85
153.127
123.310
809
18.522
122
49
765
8.482
2
60
140
1.140.085
124
472
44
189
346
4.033
10.474
420
752
22
3.170
Posicin sin
Opciones
2.733.089
2.733.089
78
2.564
290
3.216
962
19.044
660
11
906.482
458.556
2.068
169.488
116.505
194.538
1.867
2.486
2.448
1.978
490
457
66
190
837.614
3.700
7.331
-
Opciones
Posicin Final
2.733.089
2.733.089
78
2.564
290
3.216
962
19.044
660
11
906.482
458.556
2.068
169.488
116.505
194.538
1.867
2.486
2.448
1.978
490
457
66
190
837.614
3.700
7.331
-
(1 ) Criterio de valuacin en Nota II. b)

KPMG

Socia
39

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (A)
Cont.
al 30/06/2016 y al 31/12/2015
Denominacin
Descripcin
Instrumentos emitidos por el BCRA

- Letras del BCRA a valor
razonable de mercado
LETRA BCRA ARS VTO 06/07/2016
LETRA BCRA PESOS VTO 20/07/2016
LETRA DEL BCRA $ VTO 06/01/2016
LETRA BCRA PESOS VTO 27/01/2016
LETRA BCRA $ VTO. 03/02/2016
LETRA BCRA $ VTO.10/02/2016
LETRA BCRA $ VTO.24/02/2016
- Letras del BCRA - Por
operaciones de pase
LEBAC BCRA ARS VTO 11/01/2017
LETRA BCRA $ VTO. 11/05/2016
- Letras del BCRA - a costo ms
rendimiento
LETRA BCRA USD VTO.20/07/2016
LETRA DEL BCRA USD VTO 10/08/2016
LETRA BCRA USD VTO. 24/08/2016
LETRA BCRA USD 14/09/2016
LETRA BCRA ARS VTO 10/08/2016
LETRA BCRA ARS 24/08/2016
LETRA BCRA 07/09/2016
LETRA DEL BCRA ARS VTO 27/07/2016
LETRA BCRA $ 10/08/2016
Pas /
Exterior
Identificacin
Valor de Mercado
o Valor Presente
Saldo s/libros (1)

30.06.2016
Saldo s/libros (1)

31.12.2015
Posicin sin
Opciones
Opciones
Posicin Final
000
6.803.522
11.649.569
8.109.215
8.109.215
000
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
46728
46763
46636
46637
46638
46639
46640
46641
46643
46644
46645
252.290
99.615
152.675
-
4.753.128
838.030
266.338
334.672
1.742.445
390.651
33.512
36.627
658.450
452.403
252.290
99.615
152.675
-
252.290
99.615
152.675
-
46760
46656
448.190
448.190
-
347.056
347.056
12124
12127
12128
12129
12132
12134
12135
12136
46666
46669
46671
46686
46694
46708
46732
6.103.042
11.633
7.701
3.973
7.447
2.331
875
3.760
861
354.736
715.679
605.842
533.400
78.345
125
50
6.549.385
9.934
6.576
3.392
6.360
1.991
747
3.211
735
308.055
1.536.448
694.049
1.467.684
-
000
001
001
000
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
7.856.925
11.633
7.701
3.973
7.447
2.331
875
3.760
861
354.736
1.829.595
605.842
533.400
78.345
125
50
7.856.925
11.633
7.701
3.973
7.447
2.331
875
3.760
861
354.736
1.829.595
605.842
533.400
78.345
125
50
(1) Criterio de valuacin en Nota II. b)

KPMG

Socia
40

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (A)
Cont.

al 30/06/2016 y al 31/12/2015
Denominacin
Descripcin
LEBAC BCRA ARS VTO 23/11/2016
LETRA BCRA AR$ 27/07/2016
LETRA BCRA ARS I06L6
LETRA BCRA ARS I03G6
LETRA BCRA ARS 13/07/2016 I13L6
LETRA BCRA ARS 18/01/2017 I18E7
LETRA BCRA USD VTO: 13/01/2016
LETRA BCRA US VTO. 04/05/2016
LETRA BCRA US VTO.11/05/2016
Pas /
Exterior
Identificacin
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
001
46740
46745
46768
46774
46775
46781
46796
12091
12092
12094
12095
12097
12098
12100
12101
12103
12104
12106
12107
12108
12109
12111
12112
12113
12114
Valor de Mercado
o Valor Presente
Saldo s/libros (1)

30.06.2016
Saldo s/libros (1)

31.12.2015
73.838
554.805
1.010.895
70.842
866.050
852.014
347.840
-
161.875
81.936
177.580
36.180
21.301
23.466
67.162
35.784
15.501
28.860
5.836
3.048
5.920
20.344
10.466
8.932
6.183
4.320
Posicin sin
Opciones
73.838
1.000.074
1.010.895
70.842
1.060.748
852.014
347.840
-
Opciones
Posicin Final
73.838
1.000.074
1.010.895
70.842
1.060.748
852.014
347.840
-

KPMG

Socia
41

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (A)
Cont.

al 30/06/2016 y al 31/12/2015
Denominacin
Descripcin
Pas /
Exterior
Identificacin
12115
12116
12120
46646
46659
46660
46661
46667
46673
46682
Total de Ttulos Pblicos
001
001
001
001
001
001
001
002
003
004
000
Total de Ttulos Pblicos y Privados
000

LETRA BCRA 06/04/2016
Valor de Mercado
o Valor Presente
Saldo s/libros (1)

30.06.2016
Saldo s/libros (1)

31.12.2015
Posicin sin
Opciones
Opciones
Posicin Final
9.538.374
2.679
4.699
3.724
9.497
13.160
11.837
61.153
42.554
168.675
1.477.531
13.483.651
10.842.304
10.842.304
9.538.374
13.483.651
10.842.304
10.842.304

KPMG

Socia
42

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (B)
Clasificacin de las financiaciones por situacin y garantas recibidas

al 30/06/2016 y al 31/12/2015
TIPO GTIA
30.06.2016
31.12.2015
CARTERA COMERCIAL
En situacin normal
Con garantas y contragarantas preferidas " A "
Con garantas y contragarantas preferidas " B "
Sin garantas ni contragarantas preferidas
Con seguimiento especial - En observacin
Con seguimiento especial - En negociacin o con acuerdos de refinanciacin
Con problemas
Con alto riesgo de insolvencia
Irrecuperable
Irrecuperable por disposicin tcnica
000
001
002
003
000
002
003
000
002
003
000
002
003
000
002
003
000
002
003
000
20.107.522
81.895
1.432.908
18.592.719
12.069
3.114
8.955
1.083
348
735
30.544
474
30.070
25.218
25.218
7.976
2.420
5.556
-
19.285.438
256.286
1.351.058
17.678.094
9.796
447
9.349
34.391
527
33.864
27.781
3.708
24.073
25.638
1.137
24.501
-
TOTAL CARTERA COMERCIAL
000
20.184.412
19.383.044

KPMG

Socia
43

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (B)
Cont.
Clasificacin de las financiaciones por situacin y garantas recibidas

al 30/06/2016 y al 31/12/2015
TIPO GTIA
30.06.2016
31.12.2015
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA

Cumplimiento normal
Con garantas y contragarantas preferidas " A "
Riesgo bajo
Riesgo medio
Riesgo alto
Irrecuperable
Irrecuperable por disposicin tcnica
000
001
002
003
000
002
003
000
002
003
000
002
003
000
002
003
000
002
003
16.690.209
1.730
3.937.070
12.751.409
283.238
68.037
215.201
182.723
2.965
179.758
191.038
3.531
187.507
99.162
1.095
98.067
5
5
14.888.782
1.163
3.746.262
11.141.357
230.746
57.925
172.821
108.515
1.497
107.018
149.011
5.254
143.757
96.629
1.949
94.680
8
8
-
TOTAL CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA
000
17.446.375
15.473.691
TOTAL GENERAL
000
37.630.787
34.856.735

KPMG

Socia
44

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (C)
Concentracin de las financiaciones

al 30/06/2016 y al 31/12/2015
Financiaciones
Nmero de clientes
30.06.2016
% sobre cartera total
Saldo de Deuda
31.12.2015
Saldo de Deuda
10 mayores clientes
5.129.104
13,63%
5.820.479
16,70%
50 siguientes mayores clientes
7.539.649
20,04%
6.731.569
19,31%
3.351.341
8,91%
2.962.029
8,50%
Resto de clientes
21.610.693
57,42%
19.342.658
55,49%
TOTAL
37.630.787
100,00%
34.856.735
100,00%

KPMG

Socia
45

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (D)
Apertura por plazos de las financiaciones

al 30/06/2016
Concepto
Cartera
vencida
Sector Pblico no Financiero
Sector Financiero
Sector Privado no financiero y residentes en el exterior

Total
1 mes
3 meses
Plazos que restan para su vencimiento

6 meses
12 meses
24 meses
ms de
24 meses
Total
4.589
8.970
13.455
26.910
24.684
467
79.075
975
141.377
51.261
6.206
41.732
15.427
4.003
260.981
1.577.899
1.578.874
7.007.729
7.153.695
5.148.474
5.208.705
6.321.264
6.340.925
4.353.014
4.421.656
5.468.934
5.509.045
7.413.417
7.417.887
37.290.731
37.630.787

KPMG

Socia
46

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (E)
Detalle de Participaciones en Otras Sociedades
al 30/06/2016 y al 31/12/2015
Concepto
Identificacin
Denominacin
Denominacin / Empresa / Entidad
-En Entidades Financieras actividades

complementarias y autorizadas
- Del pas
30598910045
30682415513
33628189159
30692264785
30688964306
30690783521
PRISMA MEDIOS DE PAGO S.A.

SEDESA
MAE S.A.
COMPENSADORA ELECTRONICA S.A.
ARGENCONTROL S.A.
INTERBANKING S.A.
- Del exterior
00015BE0386
SWIFT S.C.R.L.
Total de Participaciones en otras sociedades
Pais /
Exterior
Clase
Acciones y/o Cuotas Partes

Valor
Nominal Votos por
Cantidad
Unitario
Accin
Importe
30.06.2016
Importe
31.12.2015
000
9.107
9.107
000
001
001
001
001
001
001
001
002
002
9.107
9.081
8.133
167
27
131
113
510
26
26
9.107
9.081
8.133
167
27
131
113
510
26
26
9.107
9.107
ORD
ORD
ORD
ORD
ORD
ORD
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
900.000
42.563
1
41.097
60.000
149.556
ORD
125
000
Actividad
Principal
Informacin sobre el emisor

Datos del ltimo Estado Contable
Fecha de
Capital
Patrimonio
Resultado
cierre de
del
ejercicio
Ejercicio
649
651
641
949
661
661
31/12/2015
31/12/2015
31/12/2015
31/12/2015
31/12/2015
31/12/2015
15.000
1.000
242
1.000
700
1.346
436.525
41.747
85.710
15.726
3.267
383.370
300.971
13.808
48.325
11.852
987
317.632
641
31/12/2015
195.631
5.493.894
885.451

KPMG

Socia
47

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (F)
Movimientos de Bienes de Uso y Bienes Diversos
al 30/06/2016 y al 31/12/2015
Concepto
BIENES DE USO
-Inmuebles
-Mobiliario e Instalaciones
-Mquinas y equipos
-Vehculos
-Diversos
TOTAL
BIENES DIVERSOS
-Obras en Curso
-Anticipos por compra de Bienes de uso
-Obras de Arte
-Bienes tomados en defensa de crditos
-Papelera y tiles
-Otros bienes diversos
TOTAL
Valor residual al
inicio del
ejercicio
Incorporaciones
Transferencias
Bajas
Prdidas por
desvalorizacin
362.485
109.758
78.993
1.697
5.588
558.521
1.273
38.882
51.767
2.784
2.603
97.309
108.176
60
34
108.270
72.607
184.525
1.114
478
3.832
112.574
375.130
28.154
61.108
1.129
92
90.483
(81.502)
(26.768)
(108.270)
70.220
364
720
71.304
3
-
Depreciaciones del
perodo
Aos de
Importe
vida til
asignados
Valor
residual al
cierre del
30.06.2016
Valor
residual al
cierre del
31.12.2015
50
10
5
5
5
3.528
9.392
17.165
554
1.225
31.864
468.406
139.308
113.592
3.927
7.000
732.233
362.485
109.758
78.993
1.697
5.588
558.521
50
50
4
739
743
19.259
175.413
1.114
474
4.597
84.439
285.296
72.607
184.525
1.114
478
3.832
112.574
375.130
50

KPMG

Socia
48

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (G)
Detalle de Bienes Intangibles

al 30/06/2016 y al 31/12/2015
Concepto
Valor residual al
inicio del
ejercicio
Incorporaciones
Transferencias
Amortizaciones del
perodo
Aos de
Importe
vida til
asignados
Bajas
Gastos de Organizacin y desarrollo
89.955
53.884
TOTAL
89.955
53.884
Valor
residual al
cierre del
30.06.2016
22.114
121.725
89.955
22.114
121.725
89.955

KPMG

Socia

Gerente General
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Director
49
Valor
residual al
cierre del
31.12.2015
Director
Anexo (H)
Concentracin de los depsitos

al 30/06/2016 y al 31/12/2015
30.06.2016
Nmero de clientes
Saldo de deuda
31.12.2015
Saldo de deuda
10 mayores clientes
3.012.924
8,15%
6.068.470
16,74%
3.331.691
9,01%
5.118.447
14,12%
2.433.897
6,58%
2.777.601
7,66%
28.198.811
76,26%
22.286.328
61,48%
Resto de clientes
TOTAL
36.977.323
100,00%
36.250.846
100,00%

KPMG
Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director

Socia
50
Anexo (I)
Apertura por plazos de los depsitos, otras obligaciones por intermediacin
financiera y obligaciones negociables subordinadas
al 30/06/2016
1 mes
Plazos que restan para su vencimiento

6 meses
12 meses
24 meses
3 meses
Concepto
Depsitos
31.312.890
Otras obligaciones por intermediacin

financiera ( OOIF )
B.C.R.A.
4.531
3.349.871
1.022.845
62.168
393
Total
36.977.323
3.390.291
58.380
298.000
201.333
688.111
256.173
596.800
4.531
Bancos y Organismos Internacionales
495.947
Obligaciones negociables no subordinadas

Financiaciones recibidas de entidades
financieras locales
188.778
256.173
3.404.095
23.298
29.683
1.177
1.209
14.512
3.473.974
Total
4.349.524
1.138.886
3.717.974
260.890
1.209
611.312
10.079.795
Total
35.662.414
4.488.757
4.740.819
1.490.046
63.377
611.705
47.057.118
Otros
1.115.588
1.229.156
ms de
24 meses
5.657.006

KPMG

Socia
51

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (J)
Movimiento de Previsiones
al 30/06/2016 y al 31/12/2015
Saldos al comienzo
del ejercicio
DETALLE
Aumentos
Instrumento
para la aclaracin
de Aumentos
Disminuciones
Desafectaciones
Aplicaciones
Saldo
al final del
30.06.2016
Saldo
al final del
31.12.2015
REGULARIZADORAS DEL ACTIVO (2)
678.219
333.589
001
147.585
86.301
777.922
678.219
-Otros Crditos por intermediacin financiera - Por

riesgo de incobrabilidad y desvalorizacin
13.415
3.702
001
2.927
928
13.262
13.415
-Crditos por arrendamientos financieros - Por riesgo de

incobrabilidad y desvalorizacin
19.088
3.960
001
2.576
4.416
16.056
19.088
000
-Prstamos - Por riesgo de incobrabilidad y desvalorizacin
-Participaciones en otras sociedades - Por

desvalorizacin
-Crditos diversos - Por riesgo de incobrabilidad
TOTAL
167.260
145.848
001
62.430
2.446
248.232
167.260
877.982
487.099
000
215.518
94.091
1.055.472
877.982
DEL PASIVO
85.500
000
15.356
70.144
85.500
-Contingencias con el B.C.R.A.
000
-Compromisos eventuales (2)
116
001
116
116
13.350
001
44
4.583
001
13.350
000
160
-Indemnizaciones por despidos (1)
181.445
-Otras contingencias (3)
1.125
- Para sanciones administrativas disciplinarias y penales (4)

TOTAL
268.186
(1) Ver criterio de valuacin en Nota II.r.

(2) Ver criterio de valuacin en Nota II.f.
(3) Ver criterio de valuacin en Nota II.s.
(4) Ver Nota XXII
19.939
181.445
1.125
1.125
261.437
268.186

KPMG

Socia
190.168
52

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (K)
COMPOSICION DEL CAPITAL SOCIAL

al 30/06/2016
Acciones
Cantidad
(en miles)
Clase
Ordinarias
Votos por
accin
1.344.619
TOTAL
1.344.619
Capital social
Pendiente de
Asignado
emisin o
distribucin
Emitido
En circulacin
En cartera
Integrado
No
Integrado
1.344.619
1.344.619
1.344.619
1.344.619

KPMG

Socia
53

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (L)
Saldos en Moneda Extranjera al 30/06/2016 y al 31/12/2015

RUBROS
Casa matriz y
sucursales en el
pas
Total
al
30.06.2016
Euros
Dlar
Total al 30.06.2016 (Por Moneda)

Libra
Franco
Suizo
Yen
ACTIVO
Disponibilidades
Ttulos Pblicos y Privados
Prstamos
Otros Crditos por intermediacin financiera
Participacin en otras sociedades
Crditos diversos
Partidas pendientes de imputacin
Total del activo
5.251.229
1.902.462
7.707.174
560.105
26
213.973
1.577
15.636.546
5.251.229
1.902.462
7.707.174
560.105
26
213.973
1.577
15.636.546
57.008
72.059
26
129.093
5.181.263
1.902.462
7.707.174
473.237
213.973
1.577
15.479.686
3.115
14.809
17.924
378
378
PASIVO
Depsitos
Otras obligaciones por intermediacin financiera
Obligaciones diversas
Partidas pendientes de imputacin
Total del pasivo
6.696.920
6.920.416
12.414
1.527
13.631.277
6.696.920
6.920.416
12.414
1.527
13.631.277
109.937
109.937
6.696.920
6.732.485
12.414
1.527
13.443.346
77.420
77.420
456
456
2.034.280
48.742.796
15.056
50.792.132
2.034.280
48.742.796
15.056
50.792.132
29.082
301.319
330.401
2.005.198
48.377.111
15.056
50.397.365
2.224
2.224
2.380
2.380
ACREEDORAS (excepto cuentas acreedoras por contra)

Contingentes
De control
De derivados
2.621.953
564
-
2.621.953
564
-
112.010
-
2.509.943
564
-
Total cuentas de orden acreedoras
2.622.517
2.622.517
112.010
2.510.507
Otras
Total
al
31.12.2015
9.465
9.465
7.514.573
1.069.246
5.275.595
574.891
26
257.270
1.285
14.692.886
118
118
4.912.936
8.438.162
19.558
1.723
13.372.379
23.270
23.270
36.492
36.492
2.137.637
49.425.320
74.574
51.637.531
3.794.561
37.059
3.831.620
CUENTAS DE ORDEN
DEUDORAS (excepto cuentas deudoras por contra)
Contingentes
De control
De derivados
Total cuentas de orden deudoras

KPMG

Socia
54

Gerente General
Hugo Galluzzo
Director
Ricardo Ferreiro
Director
Anexo (N)
ASISTENCIA A VINCULADOS
al 30/06/2016 y al 31/12/2015
SITUACIN
NORMAL
CONCEPTO
CON SEGUIM.
CON PROBLEMAS /
CON ALTO RIESGO DE
ESPECIAL /
RIESGO MEDIO
INSOLVENCIA / RIESGO ALTO
RIESGO
NO
BAJO
VENCIDA
VENCIDA
VENCIDA
IRRECUP.
NO
IRRECU-
POR DISP.
PERABLE
TECNICA
TOTAL
30.06.2016
VENCIDA
31.12.2015
56.635
56.635
23.332
1.480
1.480
5.974
Con garantas y contragarantas preferidas "A"
Con garantas y contragarantas preferidas "B"
1.480
1.480
5.974
568
568
3.945
3.945
4.215
3.945
3.945
4.173
400
400
424
400
400
424
7.941
7.941
8.419
7.941
7.941
8.419
42.869
42.869
3.732
42.869
42.869
3.732
2.Otros crd.por Int.Fin.
907
907
319
3.Crditos por arrendamientos financieros y otros
386
386
667
15
15
15
8.643
8.643
8.133
66.586
66.586
32.466
826
826
243
1.Prstamos
-Adelantos

-Documentos
-Hipotec.y prendarios

-Personales
-Tarjetas

-Otros
4.Resp. eventuales
5.Participaciones en Otras Sociedades y ttulos

privados
TOTAL (*)
TOTAL DE PREVISIONES
(*) No se incluye la asistencia a vinculados registrada en Crditos Diversos y Otros crditos por Intermediacin Financiera, por miles de pesos
42
483.036

KPMG
Gerente General
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro

Socia
Director
55
Director
Instrumentos Financieros Derivados

al 30/06/2016
Tipo de
Contrato
Objetivo
de las
operaciones
realizadas
Activo
Subyacente
Tipo de
Liquidacin
Anexo (O)
mbito de
negociacin o
contraparte
Plazo Promedio
Ponderado
Originalmente
Pactado
Plazo Promedio
Ponderado
Residual
Plazo Promedio
Ponderado de
liquidacin de
diferencias
Monto
Futuros
Intermediacin
Cuenta propia
Moneda Extranjera
Diaria de
diferencias
ROFEX
49.860.102
Forwards
Cobertura de
Moneda Extranjera
Moneda Extranjera
Con entrega
del subyacente
Residentes en el exterior
11
399.958
Forwards
Cobertura de
Moneda Extranjera
Moneda Extranjera
Al vencimiento
de diferencias
Residentes en el exterior
15.056
Forwards
Intermediacin
Cuenta de terceros
Moneda Extranjera
Al vencimiento
de diferencias
OTC Residentes en el Pas

Sector no Financiero
63
1.192.211
Forwards
Intermediacin
Cuenta propia
Moneda Extranjera
Diaria de
diferencias
MAE
9.335.239
SWAPS
Intermediacin
Cuenta propia
Otros
Diaria de
diferencias
MAE
16
11
80.000
SWAPS
Intermediacin
Cuenta propia
Otros
Al vencimiento
de diferencias
OTC Residentes en el Pas

Sector no Financiero
24
20
59
131.935
Operaciones de
pase
Intermediacin
Cuenta propia
Ttulos Pblicos
Nacionales
Con entrega
del subyacente
MAE
1.851.457
Nota: El plazo promedio ponderado de liquidacin de diferencias est expresado en das, excepto el resto que est expresado en meses.

KPMG
Gerente General
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro

Socia
Director
56
Director
RESEA INFORMATIVA
AL 30 DE JUNIO DE 2016
Buenos Aires, Argentina, 4 de agosto de 2016
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. informa sus

resultados por el segundo trimestre del ejercicio econmico 2016
ICBC Argentina S.A. / Resea Informativa Junio 2016 |
RESEA DE LA GESTION COMERCIAL DE ICBC ARGENTINA S.A.
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A, como Banco Universal, atiende a todos los
segmentos desde Individuos, Pequeas y Medianas Empresas y Grandes Corporaciones ofreciendo toda la
gama de productos transaccionales, de prstamos, de inversin, Banca de Inversin y Fondos Comunes de
Inversin.
ICBC Argentina S.A. est integrado por una dotacin de 3.698 empleados y posee una amplia red
compuesta por 104 sucursales distribuidas en 17 provincias de la Argentina y la Ciudad Autnoma de
Buenos Aires. En cuanto a clientes, atiende a ms de 1.000.000 individuos y
33.000 Corporaciones,
Empresas, PyMes y Comercios.
Finaliz el segundo trimestre con Activos por 60.058 millones de pesos, Prstamos (netos de previsiones)
por 33.003 millones de pesos y Depsitos por 36.977 millones de pesos. Se ubica en el sexto y octavo
puesto (ltimo dato disponible: abril 2016) en el ranking de Bancos privados del Sistema Financiero en
funcin al total de prstamos y depsitos, respectivamente.
El resultado neto acumulado del perodo ascendi a 1.447 millones de pesos con un ROE de 40,33%
(retorno anualizado sobre el patrimonio neto promedio) y un ROA de 4,85% (retorno anualizado sobre
activos promedios).
Los resultados obtenidos durante el perodo estn explicados principalmente por un Ingreso Financiero
Neto de 4.127 millones de pesos y un Ingreso por Servicios Netos de 1.082 millones de pesos, dado
principalmente por el crecimiento en volumen de las comisiones, por resultados originados en operaciones
de Comercio Exterior, por mantenimiento de cuentas y alquiler de cajas de seguridad.

KPMG
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Socia
Director
Director
ICBC Argentina SA / Resea Informativa Junio 2016 |
INFORM ACION CONTABLE SELECCIONADA

RESULTADO DEL PERIODO
ANALISIS RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
El resultado acumulado al 30 de junio de 2016 ascendi a 1.447 millones de pesos, presentando un

incremento del 125% respecto al mismo perodo del ejercicio anterior.
(Informacin en millones de pesos)
Perodo finalizado el:

Estado de Resultados Resumido
Var. % vs
30/06/2016 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2013 30/06/2012 30/06/2016
Ingresos Financieros
6.764
4.380
3.597
1.776
1.325
54%
Egresos Financieros
-2.637
-1.931
-1.174
-563
-426
37%
4.127
2.449
2.423
1.213
899
69%
-483
-344
-267
-269
-150
40%
Ingresos por Servicios
1.799
1.369
1.030
731
555
31%
Egresos por servicios
-717
-462
-356
-286
-192
55%
-2.832
-2.101
-1.622
-1.160
-879
35%
1.894
911
1.208
229
233
108%
Utilidades Diversas
433
258
243
184
127
68%
Prdidas Diversas
-31
-33
-31
-56
-23
-6%
2.296
1.136
1.420
357
337
102%
-849
-492
-490
-142
-116
73%
1.447
644
930
215
221
125%
Margen Bruto de Intermediacin

Cargo por Incobrabilidad
Gastos de Administracin
Resultado Neto por Intermediacin Fciera.
Resultado antes Impuesto a las Ganancias

Impuesto a las Ganancias
Resultado Neto del Perodo
Los ingresos financieros netos presentan un incremento de 1.678 millones de pesos respecto a junio 2015
(69%). Las principales variaciones son por incrementos en los resultados por intereses por adelantos,
documentos descontados, prendarios, financiacin de consumos de tarjetas de crdito, intereses por
prstamos personales y comerciales, por resultados de ttulos pblicos y por diferencia de cotizacin.
Respecto a los egresos financieros, se incrementaron 706 millones respecto a junio 2015 (37%), siendo las
principales variaciones los incrementos en intereses por depsitos a plazo fijo, en intereses por obligaciones
negociables emitidas por la entidad y en el impuesto a los ingresos brutos.

KPMG
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Socia
Director
Director
El Cargo por Incobrabilidad, tomando en cuenta los crditos recuperados y previsiones desafectadas dentro
del rubro utilidades diversas, se increment en 70 millones respecto a junio 2015. El ratio de prdidas
crediticias se mantuvo estable en 1,57% respecto a junio 2015.
Los Ingresos por Servicios Netos aumentaron un 19% respecto al mismo perodo del ejercicio anterior,
llegando a un total de 1.082 millones de pesos impulsado por el crecimiento en volumen de las comisiones
vinculadas con Tarjetas de Crdito y Seguros, y resultados originados en operaciones de Comercio
Exterior, y el mantenimiento de cuentas y el alquiler de cajas de seguridad.
Los Gastos de Administracin se incrementaron en un 35% respecto a junio 2015, atribuible a mayormente
los Gastos al Personal por efecto de los incrementos salariales acordados por el conjunto de los bancos con
las representaciones gremiales, por impuestos y por otros gastos operativos.
Por lo antes mencionado se alcanz un Resultado Operativo de 1.894 millones de pesos que sumados a las
utilidades diversas (netas de las prdidas) permitieron alcanzar un Resultado (neto del Impuesto a las
Ganancias) de 1.447 millones de pesos.
INFORM ACION FINANCIERA RELEVANTE

Al cierre del perodo, los Prstamos al Sector Privado no Financiero (sin deducir previsiones) ascienden a
33.482 millones de pesos, un incremento de un 13,59% con respecto al cierre del ao anterior. Dentro de
este rubro, se destacaron los incrementos, respecto a diciembre 2015, de los adelantos a empresas,
documentos descontados, prstamos personales y tarjetas de crdito.
Por otra parte los Depsitos llegaron a 36.977 millones de pesos al cierre del perodo, presentando un
incremento de 726 millones respecto a diciembre 2015. Se verifican incrementos principalmente en cajas de
ahorro, que se utilizaron para financiar el crecimiento de los activos del balance. La participacin de
mercado es del 4,87% de los depsitos totales de las entidades privadas (dato a abril 2016).

KPMG
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Socia
Director
Director
ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA

Descripcin
30/06/2016
30/06/2015 30/06/2014
30/06/2013
30/06/2012
ACTIVO
60.058
45.750
32.534
23.062
18.382
Disponibilidades
10.187
4.794
4.893
3.724
3.070
Ttulos Pblicos
Prstamos
9.538
10.730
4.045
1.804
2.242
33.003
25.184
18.070
14.416
10.276
3.722
2.875
3.565
1.314
1.386
762
649
566
491
390
16
16
16
Otros Crditos por Intermediacin Financiera

Crditos por arrendamientos financieros
Participaciones en Otras Sociedades
Crditos Diversos
1.677
623
687
638
436
Bienes de Uso
732
539
496
478
463
Bienes Diversos
285
213
101
85
24
Bienes Intangibles
122
84
84
87
72
21
54
11
PASIVO
52.158
40.761
28.488
20.459
16.760
Depsitos
36.977
29.156
20.958
17.173
13.561
Otras Obligaciones por Inter. Financiera
12.963
9.430
6.045
2.446
2.509
Partidas Pendientes
Obligaciones Diversas
1.789
1.698
1.179
723
598
Previsiones
261
361
166
71
55
Partidas Pendientes
168
116
140
46
37
PATRIMONIO NETO
6.453
4.345
3.116
2.388
1.401
Resultados Acumulados - Ganancia
1.447
644
930
215
221
ESTRUCTURA DE GENERACION Y APLICACION DE FONDOS COMPARATIVA

Flujos generados por (aplicados a) las actividades operativas

Flujos aplicados a las actividades de inversin
30/06/2016
30/06/2015
30/06/2014
30/06/2013
30/06/2012
(1.241)
(5.279)
(1.969)
(1.543)
640
(116)
(163)
(22)
(43)
(6)
268
2.705
722
897
(45)
674
134
401
(178)
20
(415)
(2.603)
(868)
(867)
609
Flujos generados por (aplicados a) las actividades de financiacin

Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus
equivalentes (incluyendo intereses y Resultado Monetario)
Total de fondos generados por (aplicados en) el perodo
KPMG
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Socia
Director
Director
PRINCIPALES INDICADORES
30/06/2016 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2013 30/06/2012
Calidad de Activos (%)

Cartera sin generacin / Prstamos y arrendamientos financieros (1)
1,55%
1,47%
2,09%
2,34%
1,85%
147,95%
154,12%
119,94%
116,84%
128,83%
Previsiones / Promedio de prstamos y arrendamientos fcieros (3)
2,44%
2,53%
2,65%
3,00%
2,52%
Cartera sin generacin / (Patrimonio Neto+Previsiones) (4)
6,17%
6,97%
8,83%
11,88%
10,74%
Cargos por Inc.- Crditos recuperados y previsiones desaf. / Promedio

de prstamos y arrendamientos financieros (5)
1,57%
1,57%
1,45%
1,98%
1,30%
4,85%
3,07%
6,28%
1,97%
2,46%
Retorno sobre promedio total del Patrimonio Neto (7)
40,33%
27,60%
51,95%
19,18%
29,24%
Margen Financiero Neto (8)
17,14%
13,93%
20,53%
14,18%
12,29%
Gastos Administrativos / Resultado Operativo Bruto (9)
54,38%
62,63%
52,38%
69,96%
69,64%
Ingresos Netos por Servicios / Resultado operativo Bruto (10)
20,78%
27,02%
21,76%
26,84%
28,83%
Ingresos Netos por Servicios / Gastos Administrativos (11)
38,21%
43,14%
41,54%
38,36%
41,39%
Previsiones / Cartera sin generacin (2)
Resultados (%)
Retorno sobre promedio total de activos (6)
Resultados antes de Previsiones / Promedio total de activos (12)
7,97%
5,97%
9,96%
4,55%
4,27%
Rdo. Operativo Bruto / Promedio de Activos de Riesgo (13)
21,63%
19,09%
26,25%
19,38%
17,27%
Patrimonio Neto / Total de Activos (14)
13,15%
10,90%
12,44%
11,29%
8,83%
Patrimonio Neto / Activos de Riesgo (15)
16,21%
12,44%
15,02%
13,94%
11,01%
Responsabilidad Patrimonial Computable / Activos de Riesgo (16)
16,19%
12,61%
15,05%
13,95%
10,33%
Inmovilizacin del capital (Activo no corriente / Activo Total) (17)
23,45%
32,05%
32,38%
38,68%
36,91%
Prstamos / Total Activos (18)
57,54%
57,78%
58,75%
66,45%
59,45%
Activos Lquidos / Depsitos (19)
27,55%
16,44%
23,35%
21,68%
22,64%
Activos Lquidos / Activos Totales (20)
16,96%
10,48%
15,04%
16,15%
16,70%
Depsitos a la vista / Prstamos y arrendamientos financieros (21)
63,50%
59,60%
64,24%
63,89%
76,19%
Prstamos y arrendamientos fcieros / depsitos y fdos de terceros (22)
66,81%
65,62%
67,82%
75,34%
65,56%
15,15%
12,24%
14,20%
12,72%
9,68%
Capital (%)
Liquidez (%)
Solvencia (%)
Solvencia (Patrimonio Neto / Pasivo Total)
(1) Cartera sin Generacin/Prstamos y arrendamientos financieros: Se computan los crditos clasificados en las categoras 3 a 6 sobre el Total de Prstamos (sin incluir previsiones) ms crditos por arrendamientos
financieros(sin incluir previsiones) .
(2) Previsiones/Cartera sin Generacin: Se computan las previsiones constitudas por la entidad para cubrir potenciales prdidas de su cartera crediticia sobre la totalidad de los crditos clasificados en las categoras 3 a
6.
(3) Previsiones/Promedio de Prstamos y arrendamientos financieros: Se computan las previsiones constitudas por la entidad para cubrir potenciales prdidas de su cartera crediticia sobre el promedio de los prstamos
(sin incluir previsiones) ms los crditos por arrendamientos financieros (sin incluir previsiones) (el promedio se obtiene tomando dicho monto al inicio y cierre del perodo analizado)
(4) Cartera sin Generacin/(Patrimonio Neto + Previsiones): Se computan los crditos clasificados en las categoras 3 a 6 sobre la sumatoria del Patrimonio Neto y las Previsiones.
(5) Cargos por Inc. menos Crditos recuperados y previsiones desafectadas / Prom. de prstamos y arrendamientos financieros: Se toma la diferencia entre los resultados anualizados por cargos por incobrabilidad y los
crditos recuperados y previsiones desafectadas, sobre el promedio de los prstamos (sin incluir previsiones) ms arrendamientos financieros (sin incluir previsiones) (el promedio se obtiene tomando dicho monto al
inicio y cierre del perodo analizado)
(6) Retorno sobre Activos promedios (ROAA): Se computan los resultados anualizados sobre el promedio de los activos (el promedio se obtiene tomando los activos al inicio y cierre del perodo analizado)
(7) Retorno sobre Patrimonio Neto (ROAE): Se computan los resultados anualizados sobre el promedio del patrimonio neto (el promedio se obtiene tomando el patrimonio neto al inicio y cierre del perodo analizado)
(8) Margen Financiero Neto: Margen financiero neto anualizado dividido por el promedio del total de activos de riesgo (el promedio se obtiene tomando dichos activos al inicio y al cierre del perodo analizado)

KPMG
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Socia
Director
Director
(9) Gastos Administrativos/Resultados Operativos Brutos: Se computa el total de gastos administrativos sobre el resultado antes de incluir los gastos administrativos, cargo por incobrabilidad y otras utilidades (prdidas)
(10) Ingresos Netos por Servicios/Resultados Operativos Brutos: Se computan la diferencia entre ingresos y egresos por servicios sobre el resultado antes de incluir los gastos administrativos, cargo por incobrabilidad y
otras utilidades (prdidas)
(11) Ingresos Netos por Servicios/Gastos Administrativos: Se computan la diferencia entre ingresos y egresos por servicios sobre el total de gastos administrativos.
(12) Resultados antes de previsiones/Promedio total de activos: Se toma el resultado neto por intermediacin financiera sin incluir el cargo por incobrabilidad anualizado sobre el promedio de los activos (el promedio se
obtiene tomando los activos al inicio y cierre del perodo analizado)
(13) Resultado operativo bruto /promedio de activos de riesgo: Se toma el resultado anualizado antes de incluir los gastos administrativos, cargo por incobrabilidad y otras utilidades (prdidas) sobre el promedio de los
activos de riesgo (el promedio se obtiene tomando los activos de riesgo al inicio y cierre del perodo analizado). Se entiende por activos de riesgo a la sumatoria de los ttulos pblicos y privados, prstamos netos,
arrendamientos financieros netos, OCIF, crditos diversos y partidas pendientes de imputacin.
(14) Patrimonio Neto/Total Activos
(15) Patrimonio Neto/Activos de riesgo
(16) Responsabilidad Patrimonial Computable/Activos de riesgo
(17) Se toma como activo no corriente a las participaciones en otras sociedades, bienes de uso, bienes diversos, bienes intangibles y a las financiaciones de ms de 12 meses.
(18) Prstamos/Total Activos: Se computa el total de Prstamos (sin incluir previsiones) ms crditos por arrendamientos financieros (sin incluir previsiones).
(19) Activos Lquidos/Depsitos: Se computa el total de activos lquidos sobre el total de depsitos. Los activos lquidos estn integrados por disponibilidades
(20) Activos Lquidos/Total Activos
(21) Depsitos a la vista/Prstamos y arrendamientos financieros: Se toman los depsitos en cajas de ahorro y los depsitos en cuentas corrientes sobre el total de Prstamos (sin incluir previsiones) ms arrendamientos
financieros (sin incluir previsiones).
(22) Prstamos y arrendamientos financieros /depsitos y fondos de terceros: Se toma el total de Prstamos (sin incluir previsiones) y crditos por arrendamientos financieros (sin incluir previsiones) sobre depsitos,
OOIF y obligaciones diversas.
SINTESIS DE DATOS ESTADISTICOS
Cant. de operaciones a plazo fijo Individuos

Cant. de operaciones a plazo fijo Empresas
Cant. de operaciones por prstamos Individuos
Cant. de operaciones por prstamos Empresas
Cantidad de sucursales
30/06/2016
30/06/2015
68.799
983
944.427
49.642
104
42.595
567
853.295
38.793
103
30/06/2014
39.995
617
871.649
33.641
103
30/06/2013
30/06/2012
35.925
529
970.374
32.554
103
33.378
546
922.907
27.520
99
HECHOS RELEVANTES
ASAMBLEA DE ACCIONISTAS APROBACION DE ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE
2015
Con fecha 21 de abril de 2016 se celebr la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria convocada en los
trminos de las normas legales vigentes en las cual se decidi el destino de los resultados del ejercicio
2015 que ascendieron a miles de pesos 2.107.921. De esta forma, se aprob que dicha ganancia sea
distribuida de la siguiente manera: (i) a Reserva Legal el monto de miles de pesos 421.584; y (ii) el
remanente, es decir miles de pesos 1.686.337, a constituir una reserva facultativa.

KPMG
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Socia
Director
Director
PERSPECTIVAS
Los resultados obtenidos demuestran un muy buen desempeo de la Entidad y posicionan al Banco con
buenas perspectivas para el ao entrante. El Banco planea seguir su programa de crecimiento, captar una
mayor participacin de mercado y escalar en el ranking de prstamos y depsitos del sistema privado.
Se espera que el Banco siga mostrando buenos indicadores, tanto del punto de vista de la rentabilidad
como de la calidad crediticia; intentando ganar una mayor cuota de mercado en un entorno mucho ms
competitivo.

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Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Socia
Director
Director
INFORM ACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. 12 DEL CAP. III DEL TITULO IV DE
LAS NORM AS DE CNV (N.T. 2013).
En relacin con la informacin requerida por las normativa de referencia, segn la Resolucin General N
622 de la CNV, informamos que la misma se encuentra incluida en el presente documento y en los estados
contables de la Entidad al 30 de junio de 2016. Adicionalmente, atendiendo a la particularidad de la
actividad que desarrolla la Entidad, cierta informacin no resulta aplicable.
CUESTIONES GENERALES SOBRE LA ACTIVIDAD DE LA ENTIDAD
La Entidad no ha estado afectada por regmenes jurdicos especficos o significativos que impliquen
decaimiento o renacimiento contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones. Asimismo, no
han existido modificaciones significativas en las actividades de la Entidad o circunstancias similares que
afecten la comparabilidad de sus estados contables con los presentados en ejercicios anteriores.
CLASIFICACION DE LOS SALDOS DE CREDITOS Y DEUDAS

La Entidad expone en los Anexos D e I la apertura por plazo de las financiaciones y la apertura por plazo
de los depsitos, otras obligaciones por intermediacin financiera y obligaciones negociables, por cuanto
esta informacin debe ser analizada en forma conjunta con los referidos Anexos a los Estados Contables de
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 30 de junio de 2016.
Los saldos en moneda extranjera, son expuestos en el Anexo L de los estados contables de la Entidad.
DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACION EN SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 DE LA LEY
GENERAL DE SOCIEDADES (LGS)
La Entidad expone en el Anexo E el detalle de participaciones en otras sociedades y en Nota XIV a los
Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 30 de junio de 2016 los
saldos deudores y/o acreedores con sus sociedades controlantes y vinculadas.
FINANCIAMIENTO A DIRECTORES, SINDICOS Y MIEMBROS DEL CONSEJO DE VIGILANCIA

La Entidad expone en el Anexo N de los Estados Contables al 30 de junio de 2016 la asistencia a
Vinculados.

KPMG
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Socia
Director
Director
INVENTARIO FISICO DE LOS BIENES DE CAMBIO

Atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, no es de aplicacin el presente
punto del artculo N 12 Capitulo III, Ttulo IV de las normas de CNV.
PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
La Entidad expone las participaciones en otras sociedades en el Anexo E a sus Estados Contables, no
correspondiendo clasificar ninguna de ellas dentro del exceso admitido por el artculo 31 de la LGS.
VALORES RECUPERABLES
En la Nota II i) de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 30 de junio de 2016 se
expone la valuacin de los bienes de uso y de los bienes diversos.
SEGUROS
A continuacin se detallan las coberturas vigentes al 30 de junio de 2016.
Pliza
Cobertura
Monto cobertura
Vigencia
Locales robo: Casa Central
U$S 31.500.000
Locales robo: Sucursales (en el caso de las sucursales

Mendoza, Rosario; Mar del Plata, Santiago del Estero,
Neuqun, Santa Fe, Comodoro Rivadavia y Crdoba es
de u$s 2.000.000)
U$S 1.000.000
Locales robo: Minibancos excepto las siguientes

ubicaciones
U$S 250.000
Minibanco Minera Aguilar por cada siniestro
U$S 500.000
Minibanco YPF Destilera por cada siniestro
U$S 400.000
Minibanco YPF Petroqumica por cada siniestro
U$S 400.000
Minibanco Piedra Buena
U$S 500.000
Integral Bancaria
Contenido de Locales
U$S 650.000
31/12/2016
Integral Bancaria
Cajas de Seguridad
U$S 15.000.000
31/12/2016
Integral Bancaria
Cajeros Automticos: Por cada cajero
U$S 300.000
31/12/2016
Integral Bancaria
Delitos por Computacin: por cada siniestro
U$S 3.500.000
31/12/2016
Integral Bancaria
31/12/2016

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Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Socia
Director
Director
10
Tipo de cambio de referencia Com. A 3500: 14,92 peso/dlar.
CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS

La Entidad no posee situaciones contingentes a la fecha de emisin de los estados contables cuyos efectos
patrimoniales no hayan sido contabilizados.
ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES

A la fecha de los presentes Estados Contables no existen adelantos irrevocables a cuenta de futuras
suscripciones.
En la Nota VII de los Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 30
de junio de 2016 se expone la restriccin a la distribucin de utilidades.
DIVIDENDOS ACUMULATIVOS IMPAGOS DE ACCIONES PREFERIDAS
Debido a que la Entidad no ha emitido acciones preferidas no es de aplicacin el presente punto.
Este informe es un anlisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada
interpretacin, el mismo deber complementarse con la lectura de los estados contables del Banco, as
como de todas las presentaciones que peridicamente se realizan ante la Comisin Nacional de Valores
www.cnv.gob.ar. Asimismo, en www.bcra.gob.ar, el Banco Central puede publicar informacin sobre el
Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la ltima informacin hecha pblica por el Banco.

KPMG
Hugo Galluzzo
Ricardo Ferreiro
Socia
Director
Director
11
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE REVISION DE ESTADOS

CONTABLES DE PERIODO INTERMEDIO
A los seores Presidente y Directores de
Domicilio legal: Florida 99
Ciudad Autnoma de Buenos Aries
C.U.I.T. N: 30-70944784-6
Informe sobre estados contables
Hemos efectuado una revisin de los estados contables de perodo intermedio de Industrial and
Commercial Bank of China (Argentina) S.A. (la Entidad) que se adjuntan, los que comprenden el
estado de situacin patrimonial al 30 de junio de 2016, los estados de resultados, de evolucin del
patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el perodo de seis meses finalizado en esa
fecha, y las Notas I a XXIV y los anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O.
Las cifras y otra informacin correspondientes al 31 de diciembre de 2015 y por el perodo de seis
meses finalizado el 30 de junio de 2015 son parte integrante de los estados contables mencionados
precedentemente y se las presenta con el propsito de que se interpreten exclusivamente en relacin
con las cifras y otra informacin del perodo intermedio.
Responsabilidad del Directorio y la Gerencia sobre los estados contables
El Directorio y la Gerencia son responsables por la preparacin y presentacin de los estados contables
de perodo intermedio adjuntos de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco
Central de la Repblica Argentina (B.C.R.A.), y por el diseo, implementacin y mantenimiento del
control interno que el Directorio y la Gerencia consideren necesario para permitir la preparacin de
estados contables libres de incorrecciones materiales.
Responsabilidad de los auditores y alcance de la revisin
Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusin sobre los estados contables de perodo
intermedio adjuntos sobre la base de nuestra revisin. Hemos efectuado nuestra revisin de acuerdo
con las normas de revisin establecidas en la Resolucin Tcnica N 37 de la Federacin Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas y con las Normas mnimas sobre Auditoras
Externas emitidas por el B.C.R.A. aplicable a la revisin de estados contables de perodos
intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisin consiste principalmente en aplicar
procedimientos analticos y otros procedimientos de revisin sobre la informacin contable incluida en
los estados contables intermedios y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboracin. El
alcance de una revisin es sustancialmente menor al de un examen de auditora practicado de acuerdo
con las normas de auditora vigentes y, por consiguiente, no permite asegurar que todos los asuntos
significativos que podran ser identificados en una auditora lleguen a nuestro conocimiento. Por lo
tanto, no expresamos una opinin de auditora sobre los estados contables de perodo intermedio.
Conclusin
Como resultado de nuestra revisin, nada ha llamado nuestra atencin que nos hiciera pensar que los
estados contables de perodo intermedio adjuntos no presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situacin patrimonial y financiera de la Entidad al 30 de junio de 2016, as como los
resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus
equivalentes por el perodo de seis meses finalizado en esa fecha de acuerdo con las normas contables
establecidas por el B.C.R.A.
1
Prrafo de nfasis
Sin modificar nuestra conclusin, llamamos la atencin de los usuarios de este informe sobre la
informacin contenida en la Nota III a los estados contables adjuntos, que indica que los mismos han
sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con las normas contables
establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren en ciertos aspectos de valuacin de las normas
contables profesionales vigentes en la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, Repblica Argentina, que
se describen y cuantifican en dicha nota.
Informacin sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
1. los estados contables de perodo intermedio adjuntos se encuentran asentados en el libro de
Inventario y Balances, y surgen de los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos
formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes. Los sistemas de informacin
utilizados para generar la informacin incluida en los estados contables mantienen las condiciones
de seguridad e integridad en base a las cuales fueron oportunamente autorizados;
2. al 30 de junio de 2016, la Entidad registra el patrimonio neto mnimo y contrapartida lquida
requerida por la normativa de la Comisin Nacional de Valores para los agentes de liquidacin y
compensacin de acuerdo con lo indicado en Nota V a los estados contables adjuntos;
3. hemos revisado la resea informativa requerida por la Comisin Nacional de Valores
correspondiente a los estados contables al 30 de junio de 2016, sobre la cual, en lo que es materia
de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que formular, y
4. al 30 de junio de 2016, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al
Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables ascenda a
$ 75.454.586, no siendo exigible a dicha fecha.
Ciudad Autnoma de Buenos Aires, 4 de agosto de 2016
KPMG

Socia
Contadora Pblica (UNS)
C.P.C.E.C.A.B.A. T 260 F 161
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los Seores
Presidente, Directores y Accionistas de
CUIT 30709447846
Florida 99
Ciudad Autnoma de Buenos Aires
Hemos efectuado una revisin limitada de los estados contables semestrales adjuntos de
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. (en adelante Entidad), que
comprenden el estado de situacin patrimonial al 30 de junio de 2016, y los estados de
resultados, de evolucin del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes,
correspondientes al perodo de seis meses terminado en dicha fecha, as como un resumen de
las polticas contables significativas y otra informacin explicativa incluidas en las Notas I a
XXIV y los Anexos A a L, N y O.
Las cifras correspondientes al estado de situacin patrimonial al 31 de diciembre de 2015 y a
los estados de resultados, de evolucin del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus
equivalentes por el perodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2015, sus Notas y
Anexos presentados en forma comparativa, son parte integrante de los estados contables
mencionados precedentemente y se los presenta con el propsito que se interpreten
exclusivamente en relacin con las cifras y con la informacin del perodo econmico actual,
sujetos a tal revisin limitada.
Responsabilidad de la direccin en relacin con los estados contables

La Direccin y la Gerencia de la Entidad son responsables tanto de la preparacin y
presentacin razonable y fidedigna de los estados contables adjuntos de conformidad con las
normas contables establecidas por el Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA) como
tambin del sistema de control interno que consideren necesario para permitir la preparacin
de estados contables libres de incorrecciones significativas.
Responsabilidad de la Comisin Fiscalizadora

Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas previstas por la Ley General de
Sociedades N 19.550 (T.O. 1984) y modificatorias. Dichas normas requieren que la revisin
de los estados contables incluya la verificacin de la congruencia de los documentos revisados
con la informacin sobre las decisiones societarias expuestas en Actas y la adecuacin de
dichas decisiones a la Ley y el Estatuto Social, en lo relativo a sus aspectos formales y
documentales. Nuestro trabajo comprendi la revisin sobre bases selectivas, de la
planificacin del trabajo, la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y
las conclusiones de la revisin limitada efectuada por los auditores externos de la entidad y su
correspondiente informe emitido el 4 de agosto de 2016.
Una revisin limitada se limita a indagaciones, principalmente a las personas responsables de
los asuntos financieros y contables y a aplicar procedimientos analticos y otros procedimientos
de revisin. Una revisin limitada tiene un alcance significativamente menor y proporciona una
menor seguridad, que un examen de auditora realizado de acuerdo con las normas de auditoria
generalmente aceptadas en nuestro pas, y por consiguiente este tipo de revisin no permite
obtener un grado de seguridad tal que asegure que se pueda tomar conocimiento de todos los
temas significativos que podran identificarse si se hubiera realizado un examen de auditora.
En consecuencia, no expresamos un dictamen u opinin de auditora sobre los estados
contables semestrales adjuntos. Nuestra responsabilidad solo consiste en emitir una conclusin
sobre los mismos, basados en el alcance citado de nuestro trabajo.
Adems, dado que no es responsabilidad de la Comisin Fiscalizadora efectuar un control de
gestin, nuestra revisin tampoco se extendi a los criterios y decisiones u otras cuestiones
empresarias de los niveles ejecutivos y directivos de la entidad, los que son de su exclusiva
responsabilidad.
Conclusin
Con base en nuestra revisin limitada, informamos que nada nos llam la atencin que nos
hiciera pensar que los mencionados estados contables adjuntos de perodo intermedio,
tomados en su conjunto, no presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la
situacin patrimonial y financiera de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina)
S.A. al 30 de junio de 2016, los resultados de sus operaciones, las variaciones de su patrimonio
neto y del flujo de efectivo y sus equivalentes, por el perodo de seis meses terminado en esa
fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el BCRA.
Otras cuestiones contables

Sin modificar la conclusin de nuestro informe sobre los estados contables semestrales
adjuntos, queremos enfatizar los siguientes hechos:
Las Resoluciones Tcnicas N 26 y 29 de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Econmicas, adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la
Ciudad Autnoma de Buenos Aires y las Resoluciones 562/09 y 576/10 de la Comisin
Nacional de Valores (CNV), establecieron a partir de los ejercicios econmicos iniciados el
01/01/12, la adopcin obligatoria de las Normas Internacionales de Informacin Financiera
(NIIF), para la preparacin de Estados Contables de las entidades que hagan ofertas pblica de
sus valores negociables en acuerdo a la Ley de Mercado de Capitales N 26.831; no obstante,
las entidades financieras reguladas por el BCRA que hagan oferta pblica de sus valores
negociables, como es el caso de la Entidad, han quedado exceptuadas de la aplicacin de las
NIIF por cuanto la CNV acepta para stas la aplicacin de las normas contables establecidas
por el BCRA, las que estn descriptas en la Nota 2 y fueron las aplicadas por la Entidad.
El BCRA a travs de la Comunicacin A 5541 del 12/02/2014, estableci un proceso de
convergencia paulatina del Rgimen Informativo y Contable de las entidades financieras bajo
su control, hacia las NIIF, por el cual stas deben elaborar y presentar su propio plan de
convergencia hacia estas normas, y adems determin que: a) en los estados financieros de
publicacin durante los ejercicios 2015 y 2016, las entidades slo deben informar en sus
estados contables sobre el proceso de avance de dicho Plan de Convergencia hacia las NIIF,
sin exponer en los mismos la conciliacin entre las NIIF y las normas contables vigentes
establecidas por el BCRA que estn resumidas en la Nota II; b) durante el ejercicio econmico
2017, las entidades debern presentar en cada estado contable semestral de publicacin, una
conciliacin de los principales rubros del activo, pasivo, patrimonio neto y resultados respecto
de los importes que resultaran de aplicar las normas que el BCRA dicte en el marco del
proceso de convergencia hacia las NIIF; y c) a partir de los ejercicios iniciados el 01/01/2018,
las entidades financieras debern comenzar a registrar las operaciones y variaciones
patrimoniales de acuerdo con las nuevas normas contables que el BCRA dicte en el proceso de
convergencia hacia las NIIF.
Las NIIF mantienen diferencias con las normas contables aplicadas en la actualidad por el
BCRA descriptas en la Nota II y utilizadas para la preparacin de los presentes estados
contables Por los motivos sealados en el prrafo anterior, tales diferencias y su
cuantificacin, no han sido expuestas en Nota a los presentes estados contables.
A su vez, las normas contables del BCRA descriptas en la Nota II y aplicadas para la
preparacin de los presentes estados contables, presentan ciertas diferencias con las normas
contables profesionales establecidas por el Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la
Ciudad Autnoma de Buenos Aires (CPCECABA) aplicables a entidades que no se encuentran
bajo el rgimen de oferta pblica de la CNV. Estas diferencias se encuentran expuestas y
cuantificadas en la Nota III a los estados contables examinados.
Informacin sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

Al 30 de junio de 2016, la Entidad registra el patrimonio neto mnimo y contrapartida lquida,
requerida por la normativa de la Comisin Nacional de Valores (CNV) para los Agentes de
Liquidacin y Compensacin, segn se menciona en la Nota V a los estados contables
adjuntos.
Los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos
formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes y las normas reglamentarias del
BCRA.
Manifestamos, que durante el perodo, hemos realizado en cuanto correspondan, las tareas
previstas por el artculo 294 de la Ley General de Sociedades N 19.550, incluyendo la
asistencia a las reuniones de Directorio y diversos Comits de Directorio.
Ciudad Autnoma de Buenos Aires, 4 de agosto de 2016

Balance Sin Firmar ICBC 201606español

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ESTADOS CONTABLES TRIMESTRALES

DENOMINACION: Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

DOMICILIO LEGAL: Florida 99, Ciudad Autnoma de Buenos Aires

ACTIVIDAD PRINCIPAL: Operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios

FECHA DE INSCRIPCION DEL ESTATUTO EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: 5 de diciembre de 2005

NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 1762166

FECHA DE VENCIMIENTO DEL ESTATUTO: 1 de enero de 2104

CLAVE UNICA DE IDENTIFICACION TRIBUTARIA: 30-70944784-6

DENOMINACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: Industrial and Commercial Bank of China Limited

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

Firmado a los efectos de su identificacin

Mara Gabriela Saavedra

Alejandro Ledesma Padilla

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

Firmado a los efectos de su identificacin

Mara Gabriela Saavedra

Alejandro Ledesma Padilla

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

D. Otros crditos por intermediacin financiera

F. Participaciones en otras sociedades

H. Bienes de Uso (Anexo F)

I. Bienes Diversos (Anexo F)

J. Bienes Intangibles (Anexo G)

K. Partidas Pendientes de Imputacin

TOTAL DEL ACTIVO

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

Firmado a los efectos de su identificacin

Mara Gabriela Saavedra

Alejandro Ledesma Padilla

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

M. Otras obligaciones por intermediacin financiera

P. Obligaciones negociables subordinadas

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

Firmado a los efectos de su identificacin

Mara Gabriela Saavedra

Alejandro Ledesma Padilla

MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION

C. Cargo por Incobrabilidad

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

Firmado a los efectos de su identificacin

Mara Gabriela Saavedra

Alejandro Ledesma Padilla

H. Resultado Monetario por Egresos Operativos

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

Firmado a los efectos de su identificacin

Mara Gabriela Saavedra

Alejandro Ledesma Padilla

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

Firmado a los efectos de su identificacin

Mara Gabriela Saavedra

Alejandro Ledesma Padilla

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

Firmado a los efectos de su identificacin

Mara Gabriela Saavedra

Alejandro Ledesma Padilla

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

3 Resultado neto del perodo - Ganancia

1 Saldos al comienzo del ejercicio

2 Distribucin de Resultados no asignados

4 Saldos al cierre del perodo

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.