INTERS

CONCEPTO
En una operacin crediticia (colocacin o captacin de capitales), el prest
otorgar al prestatario un importe denominado principal exigible al finalizar
lapso de tiempo; adems de la devolucin del principal, se cobra un impo
llamado inters

El inters entonces corresponde al precio del uso del capital ajeno durante d
intervalo de tiempo; el beneficio que se obtiene por la colocacin d
representado por un stock de efectivo; o recprocamente el costo q
prestatario por usar este capital durante el referido intervalo temporal

El principal y el inters se registran en una cuenta. El saldo de la cuenta, q

la suma del principal y del inters, se denomina monto. De lo anterior se d
inters es la diferencia entre el monto y el principal. El monto de la cuenta p
por cambios en el principal o por cambios en el inters.

Monto
Final

La figura 1-1 muestra como al momento de apertura de la cuenta, el monto y

coinciden puesto que no se ha generado inters. Al momento de cierre, el m
al principal, como resultado de la adicin del inters. El intervalo de tie
momento de apertura y el momento de cierre se denomina horizonte tem

Int
er
s

M
on Principal
to

Principal

Ini
ci
Figura 1-1 Variacin del
monto como resultado de la generacin de inters
al

Horizonte temporal

Para que se genere Inters,

la condicin obligatoria es el tiempo
Momento de apertura
de la cuenta

El inters generado por un principal que se simboliza con la letra "I" esta
mltiple variables.
I = f (principal; tasa de inters; horizonte temporal; riesgo; otras variables)

Si se designa P al principal y se supone que el horizonte temporal, el riesgo

variables estn reflejadas en la tasa de inters "i", el inters puede calcula
con la siguiente formula:

I=Pi

La formula anterior calcula el inters en funcin del principal y de la tas

efectiva acumulada durante determinado horizonte temporal

MONTO
Si se conoce el principal y el inters generado hasta determinado momen
para ese tiempo se puede calcular con la siguiente formula:

S=P+I

CAPITALIZACIN DEL INTERS

Si este proceso se da una sola vez durante la vigencia de la cuenta se presen
de inters monocapitalizado como el de inters simple; si ocurre mlt
trata de un rgimen de inters multicapitalizado como el de inters comp

PLAZO COMPRENDIDO ENTRE DOS FECHAS

Si se abre una cuenta el 28 de abril y se cierra el 2 de mayo del mismo ao
debe considerarse entre ambas fechas ?

Al incluir el da inicial (28/04) y el da terminado (02 / 05) se podr dec

transcurrido 5 das; mientras que por otra parte al excluir el da inicial e inclu
o al incluir el da inicial y excluir el terminal, se podr asegurar que han tran
das. Incluso podra decirse que depende de la hora en que se abri la cuenta
en que se cerr. De acuerdo con la normatividad vigente, si una persona en e
deposita y retira de su cuenta bancaria determinada cantidad de dinero, no h
inters alguno por esa operacin. Lo contrario supondra percibir inters por
minutos, segundos, etc. o incluso en cada punto del tiempo, situacin que p
corresponder al calculo de inters continuo
A lo largo del curso se adoptara el mtodo de los das terminales.
28/04

29/04

30/04
01/05

02/05

Mtodo de das terminales

- Para depsitos y retiros efectuados en el mismo mes: restar el da del
deposito
- Para depsitos y retiros producidos en periodos que incluyen mas de un
numero de das del primer mes los das transcurridos desde que se efec
(incluido ese da) y adicionar los das de los meses siguientes, inclusive

PERIODOS DE TIEMPO BANCARIO

Para evitar confusiones se usa el termino ao bancario, el cual se refiere a
de 360 das. El ao bancario tiene como submltiplos entre otros, a lo
cuatrimestres, trimestres, bimestres, meses, quincenas y das bancario, cuyo
das se determina en la siguiente tabla:
Periodo Bancario
Ao
Semestre
Cuatrimestre
Trimestre
Bimestre
Mes
Quincena
Da

Nro. de das
360
180
120
90
60
30
15
1

HORIZONTE Y SUBHORIZONTE TEMPORALES

El horizonte temporal de una cuenta es el intervalo de tiempo que existe d

abre la cuenta hasta que se cierra; su plazo se simboliza con la letra H

Un subhorizonte temporal es un intervalo de tiempo dentro del horizonte tem
cuenta. Cuando el horizonte temporal se divide en subhorizontes temporales
su plazo se simboliza con la letra h; si los subhorizontes temporales no son nece
uniformes, el k-esimo subhorizonte se simboliza hk

n de capitales), el prestamista suele

cipal exigible al finalizar determinado
rincipal, se cobra un importe adicional

del capital ajeno durante determinado

ene por la colocacin de un capital
procamente el costo que asume el
intervalo temporal

a. El saldo de la cuenta, que viene a ser

onto. De lo anterior se deduce que el
l. El monto de la cuenta puede variar

Monto
Final

a de la cuenta, el monto y el principal

momento de cierre, el monto supera
nters. El intervalo de tiempo entre el
nomina horizonte temporal

Int
er
s

Principal Momento de

cierre
de la
cuenta

a generacin de inters

ria es el tiempo

oliza con la letra "I" esta en funcin de

; riesgo; otras variables)

rizonte temporal, el riesgo y otras

", el inters puede calcularse

del principal y de la tasa de inters

zonte temporal

asta determinado momento, el monto

formula:

cia de la cuenta se presenta un rgimen

s simple; si ocurre mltiples veces se
como el de inters compuesto

de mayo del mismo ao Cuntos das

(02 / 05) se podr decir que han

excluir el da inicial e incluir el terminal

r asegurar que han transcurrido 4
en que se abri la cuenta y la hora
gente, si una persona en el mismo da
a cantidad de dinero, no habr ganado
ndra percibir inters por hora,
el tiempo, situacin que puede

s terminales.

mo mes: restar el da del retiro el da de

os que incluyen mas de un mes: restar el

urridos desde que se efectu el deposito
meses siguientes, inclusive el da del retiro

ario, el cual se refiere a un periodo

ltiplos entre otros, a los semestres,
nas y das bancario, cuyo numero de

TNA
TNS
TNC
TNT
TNB
TNM
TNQ
TND

lo de tiempo que existe desde que se

oliza con la letra H

o dentro del horizonte temporal de la
subhorizontes temporales uniformes,

tes temporales no son necesariamente

Ejemplos Propuestos

Inters
1.- Una cuenta bancaria que tiene un plazo de 180 das se abri con un princ
soles. Por ese periodo de tiempo el banco le ofrece una tasa de inter
cuanto ascender el inters al termino del semestre

P
i

5000
8%
I=

400

2.- Calcule el importe del principal con la que se abri una cuenta, la misma q
momento de cierre genero un inters de 75 soles. La tasa de inters de es
fue de 5%

P=X
I=
I=

75
5%

P= 1500

Monto
3.- Cual es el monto actual de una cuenta de que se abri con un principal d
y que devengo hasta hoy una tasa de inters de 5%?

S=P+I
P=S/(1+i)
P= 1500
i= 5%

S=

1575

4.- Calcule el principal con el que se abri una cuenta, la misma que registro
1 442 soles a una tasa de inters de 3%

S=P+I
P=S/(1+i)
S= 1442
i= 3%

P=

1400

os

bri con un principal de 5000

a tasa de inters de 8 % A

uenta, la misma que hasta el

a de inters de ese periodo

on un principal de 1 500 soles

sma que registro un monto de