ESTUDIO DE LA

ORGANIZACIÓN

ANÁLISIS Y ESTUDIO DE
EVALUACIÓN MERCADO
FINANCIERA

ESTUDIO TÉCNICO

Uruapan, Michoacán, México. 2010

Adrián Arellano Avilez
seaconsultoriaupn@gmail.com
www.seaconsultoria.com.mx
Tel. 01 45 25 23 27 01
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 INDICE

Pág.

PRESENTACIÓN………………………………………………………………… ii

I. ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL………………………………………… 1
Inventario de activos
Estado de resultados
Balance general
Costos de organización

II. MERCADO………………………………………………………………… 8
Análisis del precio
Demanda y oferta
Sondeo de mercado
Precios relevantes

III. ESTUDIO TECNICO………………………………………………………… 15

Localización
Clima
Estructura productiva
Estadísticas del producto
Producción mensual y anual
Selección de tecnologías, maquinaria y equipo
Necesidades de insumos, obra civil e instalación auxiliar
Necesidades de administración

IV. ANÁLISIS FINANCIERO…………………………………………………… 25

Presupuesto de inversión y fuentes financieras
Proyección de ingresos y egresos

V. EVALUACIÓN DEL PROYECTO………………………………………… 36

Indicadores de rentabilidad
Indicadores de rentabilidad con funciones de Excel
Análisis de sensibilidad
PRESENTACIÓN

Agroproyectos, es un software elaborado en hoja de Excel vinculado al documento en word,

que automatiza los principales fases del diseño y la evaluación financiera de un proyecto de
inversión en los aspectos cuantitativos, por lo tanto, no aborda la parte conceptual del diseño
y la evaluación de un proyecto, de tal manera que el beneficio principal para el usuario de
este software es el ahorro de tiempo en los cálculos numéricos que están implicados
en la preparación y evaluación de un proyecto.

Agroproyectos es un formato integrado por varias hojas de cálculo, las cuales a su vez
contienen varios cuadros interconectados, dichos cuadros contienen celdas para introducir
datos numéricos y celdas que están ocupadas ya sea por formulas y por textos. Se instala
generando la carpeta PREPROYECTO en la que se grava el archivo Documento y
Agroproyectos los cuales están vinculados

Cada cuadro tiene un marco de color azul y en su interior hay celdas totalmente en blanco,
celdas de color gris claro y celdas de color gris claro más oscuro. En las celdas que están en
blanco se introducen los datos correspondientes, las celdas de color gris claro contienen las
formulas que hacen los cálculos y las celdas de color gris claro más oscuro son celdas que
contienen textos o datos, los cuales deben personalizarse o ajustarse manualmente en
algunas etapas del proceso. Tiene una cantidad de filas y columnas para introducir datos,
pero si se requieren más se introducen en forma automática al presionar el signo de más (+)
que aparece en el lado izquierdo y parte superior del cuadro. Para ocultar renglones vacíos o
con ceros cada cuadro cuenta con un filtro que se activa al presionar la flecha con recuadro
que aparece en la columna de conceptos con lo cual aparece una lista de los conceptos que
están en dicha columna, al dar clic en dato que se quiera ocultar y luego dar clic en aceptar se
ocultaran las celdas que contengan los datos que se han señalado; el mismo proceso permite
exhibir los renglones con los conceptos que se señalen.
Este Software es una aplicación de la hoja de Excel al diseño y la evaluación de proyectos de
inversión, está constituido por varios cuadros y varias gráficas que contienen información
financiera requerida para el análisis y la evaluación financiera de proyectos de inversión.
Estos cuadros están entrelazados entre sí por un conjunto de fórmulas, algoritmos de cálculo,
encadenadas que permiten, haciendo ajustes mínimos para cada proyecto, calcular los
principales indicadores técnicos y financieros de un proyecto de inversión con la sola
introducción de los datos básicos de diseño, de costos de inversión, de operación, de
financiamiento; así como de los volúmenes de venta y precios de venta, entre otros datos
previamente establecidos en el diseño técnico del proyecto.

Agroproyecto, aunque se puede usar para evaluar un proyecto de cualquier giro de actividad,
está diseñado principalmente para evaluar proyectos agrícolas, pecuarios, acuícola,
agroindustriales, frutícolas, forestales, etc., con una vida útil de 3 a 20 años en adelante.

Con algunas excepciones, los cálculos se hacen en forma automática, por lo que constituye
una forma rápida para hacer el diseño y la evaluación financiera, así como el análisis de
sensibilidad de proyectos de inversión.

Con este software se puede elaborar en forma sencilla y rápida el presupuesto de inversión, el
capital de trabajos, el balance genera inicial, la proyección de ingresos y egresos, calcular los
indicadores de rentabilidad y hacer el análisis de sensibilidad, además contiene gráficas que
resumen información técnica y financiera relevante.

Es importante resaltar que Agroproyectos solo puede ser usado en forma eficiente si el
usuario o analista de proyectos tiene completa la información correspondiente al capítulo de
Identificación, Organización Empresarial, Mercado y Estudio Técnico, ya que los datos que se
introducen en el software son tomados precisamente de estos capítulos. Agroproyectos es
otra herramienta alternativa más de tantas que hay en el mercado para agilizar el diseño y la
evaluación de proyectos de inversión, que espero les sea de gran utilidad.

Es asombroso como la tecnología de la computación permite hacer operaciones matemáticas

en forma muy rápida y precisa, como es el caso de la hoja de Excel. Esta hoja tiene una gran
cantidad de aplicaciones en la contabilidad, la administración, la evaluación de proyectos de
inversión, etc.; de tal manera que cálculos aritméticos hechos manualmente o con calculadora
manual que requieren varias horas y días, con la hoja de Excel se pueden hacer en horas,
minutos y hasta segundos.

Es por lo anterior que en este curso se pretende conocer una aplicación de la hoja de Excel al
Diseño y Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión.

El curso tiene como objetivo aprender a introducir datos de un proyecto de inversión a un

software diseñado en Excel para determinar los principales parámetros técnicos financieros,
de rentabilidad y de sensibilidad, es decir, calcular los principales indicadores técnicos y de
rentabilidad del proyecto, como el diagnóstico de la empresa, el análisis de precios y el
sondeo de mercado; la comparación de tecnologías, la utilidad de operación, la depreciación,
la amortización, el valor actual neto, la tasa interna de rentabilidad, etc.
Este software de diseño y evaluación financiera de proyectos contiene una serie de
operaciones matemáticas encadenadas (algoritmos de cálculo) que permite solo con ir
introduciendo los datos básicos, hacer el análisis financiero, la evaluación y el análisis de
sensibilidad del proyecto.

El beneficio principal para los usuarios del software es el ahorro de tiempo en los cálculos
numéricos que se requieren para el diseño, el análisis financiero, la evaluación financiera y el
análisis de sensibilidad de un proyecto de inversión. Un beneficio adicional es la presentación
gráfica de la información técnica y financiera ya que en forma automática se presentan
gráficas de la información más importante.

300.00

250.00

200.00

150.00 Precipitacion

100.00 Evapotranspiracion
ETPx.50
50.00
ETPx.33
0.00

Gráfica. Estación de crecimiento

80.00%
70.00%

60.00%

50.00%

% 40.00%
30.00%

20.00%

10.00%

0.00%
1 2 3 4 5 6 7 8

Años

Gráfica. Punto de equilibrio

“Si planificas por un año, siembra trigo; si planificas por una década, planta árboles; si planificas por
una vida, entrena y educa hombres”. (Kwan-Tzu. Filósofo chino, siglo IV a.c.)