JBS S.A.

UMA COMPANHIA
GLOBAL DE
ALIMENTOS
Apresentao Institucional
Incluindo resultados do 2T16

Nossos Valores
DETERMINAO
Seja implacvel. Entregue resultados
superiores. Adote um senso de urgncia
e faa as coisas acontecerem.

SIMPLICIDADE
Seja prtico. Foque no que
realmente necessrio. Evite
burocracia. Seja mo-na-massa.

DISPONIBILIDADE
Seja aberto e receptivo. Esteja
sempre preparado e motivado a
novos desafios.

HUMILDADE

FRANQUEZA
Seja direto, verdadeiro e
transparente. Expresse sua opinio
de forma respeitosa. Saiba dizer no,
mas seja positivo e apresente
solues.

DISCIPLINA
Seja pontual. Cumpra com os
compromissos. Entregue resultados.
No crie desculpas.

ATITUDE DE DONO
Seja comprometido com os
resultados. Foco no detalhe. Assuma
a responsabilidade.

Saiba ouvir. Seja prestativo e aja com

respeito. Priorize o time acima de si
mesmo. Valorize a opinio dos
outros..
2

A JBS AT A GLANCE
Receita Lquida de R$178

bilhes (LTM 2T16)

Segunda maior empresa global de alimentos

Plataforma global e diversificada

Portflio de produtos com marcas e de

valor agregado
Time de alta performance com mais de
235 mil colaboradores
Foco em excelncia
Fonte 1: Bloomberg

operacional
3

LIDERANA ADMINISTRATIVA GLOBAL

Wesley Batista
CEO Global

Russ Colaco
CFO Global

Enas Pestana
CEO
JBS Amrica
do Sul

Andr
Nogueira
CEO
JBS USA

Gilberto
Tomazoni
Presidente
Global de
Operaes

Vincent Trius
Presidente
Global de
Novos
Projetos

Tarek Farahat
Presidente
Global de
Marketing e
Inovao

UMA COMPANHIA GLOBAL

Exclusiva Plataforma Global de Produo e Venda

CANAD

3%

RSSIA

EUROPA

1%

6%

50%

12%

EUA
MXICO

SIA
FRICA &
ORIENTE MDIO

4%

4%
Amrica do Sul/
OUTROS

BRASIL

14%

2%

Porcentagem da Receita Total

Localizao da produo

Nota 1. A receita por regio considera as vendas domsticas e as importaes.

OCEANIA

4%

EVOLUO
De uma empresa brasileira de carne bovina em 2007 para uma empresa global de alimentos

CARGILL PORK
IPO JBS SA

19 MIL
COLABORADORES

2006
Receita: R$3,9 bi

Receita 2015: R$163 bi

BERTIN

Receita: R$14,1 bi

2007

2009
2008
Receita: R$30,3 bi

2013
2010
EXPANSO NOS EUA E
AUSTRLIA

Receita: R$54,7 bi

Nota 1. No considera receita da Moy Park e da Cargill Pork

2015
2014

230 MIL
COLABORADORES

AQUISIO TYSON DO
BRASIL E TYSON DE MEXICO

ESTRATGIA
Plataforma global e diversificada de produo e distribuio evoluindo para produtos de
valor agregado e marcas

\\\\\\\\\\\\

Marcas

Produtos de valor
agregado

Plataforma de vendas e distribuio

Plataforma de produo

+350.000 clientes e
vendas para +150 pases
+300 unidades produtivas
em +15 pases
7

EXPORTAES CONSOLIDADAS
Distribuio das Exportaes da JBS no LTM 2T15 e no LTM 2T16
Grande China
19,34%

Outros
9,97%

Canad
2,62%
Rssia
3,69%

LTM 2T16
US$14.671,9
milhes

Mxico
4,62%
Grande China
17,95%

Outros
9,32%

Canad
2,49%

Mxico
4,56%

frica e Oriente Mdio

12,89%

LTM 2T15
US$15.870,9
milhes

U.E.
6,13%
Rssia
6,17%
Coreia do Sul
6,18%

EUA
10,84%

Nota 1: Considera China e Hong Kong

Coreia do Sul
6,49%

frica e Oriente
Mdio
13,76%

Am. do Sul
11,66%

U.E.
7,55%
EUA
9,32%

Japo
10,97%

Japo
11,75%
Am. Do Sul
11,73%

UNIDADES DE NEGCIOS
2T16
9

SEARA
Posio de liderana na produo de alimentos preparados, aves e sunos in natura no Brasil
Plataforma Operacional

Brasil

+66.000 colaboradores

5.7 milhes aves por dia

CE

Unidades nas regies sul, sudeste e

centro-oeste

PE

BA

MS

oeste

116,5 mil tons por ms

PR

RS

Unidades nas regies sul , sudeste,

nordeste e centro-oeste

1
1
1

MG

SP

SC

20 unidades de produtos de valor agregado

3
1

08 unidades de processamento de sunos

DF

1
1

Unidades nas regies sul e centro-

33 unidades de processamento de aves

MT

20.800 sunos por dia

RJ

13 centros de distribuio

13 centros de distribuio
Em 11 estados

Principais Marcas

Receita Lquida LTM 2T16

Notas. Complexos Industriais: localizaes com uma ou mais unidades de produo

R$19,3 bilhes

EBITDA LTM 2T16

R$3,0 bilhes
15,2% Margem

10

JBS MERCOSUL
Carne bovina no Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai, alm de couro e outros negcios relacionados
Plataforma Operacional

Brasil

+70.000 colaboradores

PA

40.490 bovinos por dia

AM
1

92% no Brasil, 3% na Argentina, 3%

no Paraguai e 2% no Uruguai

82.000 couros por dia

AC

RO
1

MA

1
2

MT
4

11

2
3

3
1
7
8

01 unidade cada na Alemanha,

2
1
3

Argentina, China, Mxico, Uruguai e

Vietn

40 unidades de processamento de

PE

bovinos

2
1

4 GO
3

2
1
2

03 confinamentos

MG

16 unidades de couro

MS
1

PR

1
1

02 unidades na Itlia

BA

1
1

16 unidades no Brasil

CE

1
1

RJ
1

SP

33 centros de distribuio

SC

RS

Principais Marcas

34 centros de distribuio
10 centrais e 23 centros de
distribuio regionais no Brasil e 01 na
Argentina

08 negcios relacionados
Biodiesel
Fbrica de Latas
Colgeno
Transportadora / Venda de Caminhes
Trading

01 unidade de processamento
02 unidades de produtos processados
01 centro de distribuio
01 curtume

Argentina

Liderana na produo de carne bovina

Paraguai
A JBS lder no processamento de bovinos e tem aproximadamente 25% do
market share de exportaes do Paraguai
Uruguai
Grande acesso aos mercados de exportao; nico pas a exportar carne in
natura para os EUA

Higiene e Limpeza
Envoltrios

Receita Lquida LTM 2T16

R$28,8 bilhes

EBITDA LTM 2T16

02 unidades de processamento

01 unidade de processamento
01 curtume
R$2,8 bilhes
9,6% Margem

Ambiental Recicladora

11

JBS USA BEEF

Produo de carne bovina nos Estados Unidos, Canad e Austrlia
Plataforma Operacional

Estados Unidos

+35.000 colaboradores
WI

~41.900 bovinos por dia

1
1

ID

~27.450 nos EUA

UT

~4.200 no Canad

CO

PA

1
4

~10.250 na Austrlia

MI
1

NE

09 unidades de processamento de

KS

bovinos

OK

AZ

12.900 peas de couros

por dia

11 confinamentos

01 curtume

TX

5.000 nos EUA

3
1

7.900 na Austrlia

06 unidades de logstica

Principais Marcas

17 confinamentos (bovinos)
11 nos EUA / Capacidade de 1,0
01 no Canad / Capacidade de 70 mil

bovinos

05 na Austrlia / Capacidade de 150

mil bovinos

1
1

Nota 1. Fonte: Food&Drink Business Magazine

09 bovinos, 05 ovinos e 01 sunos

05 confinamentos
01 curtume
08 centros de distribuio
08 unidades de produtos preparados

07 na Austrlia e 01 na Nova Zelndia

Canad
Crescimento nas receitas de 2014 a 2015

07 CDs na Austrlia, 01 na Nova

Zelndia e 06 unidades de logstica
nos EUA

15 unidades de processamento

Liderana na exportao de carne bovina

Liderana no processamento de ovinos (23.100
ovinos por dia)
#1 lugar no Ranking da Indstria de Alimentos

milho de bovinos

08 centros de distribuio

Austrlia e Nova Zelndia

Receita Lquida LTM 2T16

US$20,9 bilhes

01
01
01

unidade de processamento
confinamento
trading

EBITDA LTM 2T16

- US$16,2 milhes
- 0,1% Margem

12

JBS USA PORK

Produo de carne suna nos Estados Unidos
Plataforma Operacional

Estados Unidos

+11.000 colaboradores
MN

~ 90.000 sunos por dia

IA

100% nos EUA

2
1

IL

05 unidades de processamento de

MO

03 unidades de
pratos prontos

CA
OK

KY

NC

AR

02 unidades genticas

1
1

TX

Produtos

Swift Premium
Costela Suna

Swift Premium
Filet Mignon

sunos

03 unidades de pratos prontos

05 fbricas de rao

Swift Premium
Costela sem Osso

Principais Marcas

Swift Premium
Bisteca sem Osso

Receita Lquida LTM 2T16

US$4,5 bilhes

EBITDA LTM 2T16

US$428,7 milhes
9,5% Margem

13

JBS USA CHICKEN (PPC)

Produo de frango nos Estados Unidos, Porto Rico e no Mxico
Plataforma Operacional

Estados Unidos

+40.000 colaboradores

~ 7,3 milhes de aves por dia

6,2 milhes nos EUA
66 mil em Porto Rico

23 unidades de processamento de

WV
1

1,1 milho no Mxico

KY
1

21 localizados no Mxico

NC

aves

VA
1

04 unidades de pratos prontos

AL GA SC
1

22 centros de distribuio
TX

TN

AR

LA

6
1

1 em Porto Rico

Principais Marcas

FL
1

+ de 3.500 integrados
42 incubatrios

Mxico

36 fbricas de rao

Com a aquisio da Tyson, a PPC passou a contar com

mais trs unidades no pas, adicionando 600 mil aves de
capacidade por dia e mais 5.400 colaboradores

Porto Rico

06 unidades de processamento
21 centros de distribuio

01 unidade de processamento
01 centro de distribuio

Receita Lquida LTM 2T16

US$8,1 bilhes

EBITDA LTM 2T16

US$940,5 milhes
11,7% Margem
14

JBS EUROPA
Frango e produtos de Convenincia na Europa
Plataforma operacional

Europa

+13.000 colaboradores

~ 1,0 milho de aves por dia

In Natura

100% no Reino Unido

Convenincia e valor agregado no Reino Unido

450.000 toneladas de produtos

por ano

Convenincia e valor agregado na Europa

Criao de Aves
Rigamonti

Presena no Reino Unido, Frana,

Holanda e Irlanda

+ 750 integrados

Principais Marcas

15

RESULTADOS CONSOLIDADOS
2T16
16

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 2T16

RECEITA LQUIDA (R$ MILHES)

LUCRO BRUTO (R$ MILHES)

Margem Bruta (%)

43.672

38.905

15,1%

12,3%

12,1%

5.873

5.269
-10,3%

2T15

2T16

2T15

2T16

| Expanso da receita em 12,3% em relao ao 2T15.

| Reduo do lucro bruto em comparao ao 2T15.

17

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 2T16

EBITDA (R$ MILHES)

LUCRO LQUIDO (R$ MILHES)

Margem EBITDA (%)

9,2%

6,6%

3.577

2.892

0,55
0,03

1.536,2

-19,1%

80,1
2T15

2T16

2T15

2T16

| Reduo no EBITDA impactado pela alta dos gros e variao cambial no Brasil, alm
das operaes de Carne Bovina nos EUA que passam por uma fase de transio.
| Aumento expressivo no Lucro Lquido.
18

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 2T16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL (R$ MILHES)

FLUXO DE CAIXA LIVRE (R$ MILHES)

2T15

2.973
-558
2T15

2T16

2T16

902
-1.585

| Fluxo de caixa operacional negativo em R$558 milhes e fluxo de caixa livre negativo
em R$1,6 bilho.
| No 2T16 a Companhia zerou sua posio de derivativos relacionados proteo cambial
na Controladora.
19

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 2T16

DVIDA LQUIDA (R$ MILHES) / ALAVANCAGEM
Alavancagem

3,84x

4,10x

3,18x
2,46x

34.824,1

2T15

2,55x
41.707,1

3T15

47.038,7

48.745,4

49.177,7

4T15

1T16

2T16

| A alavancagem foi impactada pelo pagamento de R$1,1 bilho em dividendos para os

acionistas da JBS, R$570,1 milhes em dividendos aos minoritrios da PPC e pelo
pagamento de R$2.656,3 milhes relacionados posio de derivativos.

20

PERFIL DA DVIDA 2T16

ABERTURA POR MOEDA E CUSTO

ABERTURA POR FONTE

ABERTURA POR EMPRESA

14,54% a.a
R$
9%

Bancos
Comerciais
58,85%

US$
91%

JBS USA
43%

Mercado de
Capitais
41,10%

5,14%

Seara
9%

BNDES
0,05%

PERFIL DA DVIDA CP/LP

Curto Prazo
2T15
3T15

33%
29%

JBS S.A.
48%

ABERTURA DA DVIDA DE CP POR MODALIDADE

Longo Prazo

67%

Capital de Giro
6%

Outros
6%

Bonds
6%

71%

4T15

32%

68%

1T16

33%

67%

2T16

32%

68%

Trade Finance
82%

21

DESEMPENHO POR UNIDADE DE NEGCIO

2T16
22

Seara (R$)
Receita Lquida (bilhes)

4,5

5,0

JBS Mercosul (R$)

EBITDA (milhes) e % EBITDA

17,7% 20,7% 17,3%

5,4

4,3

4,6

1.040,0
789,4

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

13,5%

8,3%

Receita Lquida (bilhes)

7,2

7,1

5,9

5,8

5,3

7,0

4,6

7,2

926,4
382,0

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

3,8% 3,4%

0,5%

-0,5%

1,1
0,8

2,0

2,0

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

20,7%

1,3

1,4

EBITDA (milhes) e % EBITDA

8,1% 6,2%

13,0%

141,3
64,6

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

13,0%

13,9%
7,6% 11,9%

274,3

233,5 282,7

Receita Lquida (milhes)

360,3

364,7

425,8

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

8,1% 10,0%

48,4

102,1

136,9

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

JBS Europa - Moy Park ( - Libra Esterlina)

EBITDA (milhes) e % EBITDA

2,0

457,2

0,8

JBS USA Frango PPC (US$)

2,1

761,4

JBS USA Carne Suna (US$)

Receita Lquida (bilhes)

-25,2 -214,8 27,0

2,1

6,3%

376,8

228,5 196,8

Receita Lquida (bilhes)

10,9%

5,2%
640,8

-4,6%

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

9,0%
921,1

579,5

EBITDA (milhes) e % EBITDA

5,2

12,3%

7,5

JBS USA Carne Bovina (US$)

Receita Lquida (bilhes)

EBITDA (milhes) e % EBITDA

150,0

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

2T15

2T16

EBITDA (milhes) e % EBITDA

8,7%

9,2%

31,2

33,5

2T15

2T16

23

Misso da JBS

Sermos os melhores
naquilo que nos propusermos
a fazer, com foco absoluto
em nossas atividades,
garantindo os melhores
produtos e servios aos
clientes, solidez aos
fornecedores, rentabilidade
aos acionistas e a

oportunidade de um
futuro melhor
a todos os colaboradores.

24