El primer semestre dejo ver un claro un panorama donde los colombianos tienen una sensacin de pnico y pesimismo con
la dinmica del comercio y la economa en general, esta causada por todas las noticias econmicas y polticas. No obstante
la capacidad y el bienestar de sus hogares esta atravesando por el mejor momento dejando ver que pese ha todas las
dificultades los hogares se sienten cmodos con su estndar de vida.
4
VIVIMOS EN
INCERTIDUMBRE Y
DESCONFIANZA
RAZONES DE COMPRA
4%
3%
1%
3%
0%
1%
2%
1%
1%
3%
0%
1%
0%
2%
0%
0%
1%
1%
3%
1%
0%
0%
2%
2%
1%
0%
0%
1%
1%
3%
0%
0%
2%
1%
1%
0%
1%
22%
25%
0%
42%
39%
0%
57%
46%
11. Promocin
66%
30%
24%
10. Precio
09. Porque necesita otro
0%
0%
07. Necesidad
0%
0%
10%
0%
10%
05. gusto
27%
0%
04. Fidelidad
03. costumbre
1%
21%
17%
0%
1%
06. Moda
23%
28%
30%
0%
14%
01. Antojo
1%
9%
02. Calidad
17%
7%
10%
14%
16%
6%
3%
2010
11%
1%
2%
8%
5%
4%
2011
2012
2%
2%
2%
0%
2013
2014
2015
2016
Gasto de
los Hogares
Gastos
de Julio
Variaciones
49,3 Billones
Mensual 5,14%
Anual 8,03%
dic-09
ene-10
feb-10
mar-10
abr-10
may-10
jun-10
jul-10
ago-10
sep-10
oct-10
nov-10
dic-10
ene-11
feb-11
mar-11
abr-11
may-11
jun-11
jul-11
ago-11
sep-11
oct-11
nov-11
dic-11
ene-12
feb-12
mar-12
abr-12
may-12
jun-12
jul-12
ago-12
sep-12
oct-12
nov-12
dic-12
ene-13
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
14,00%
12,00%
10,00%
8,00%
001-TOTAL (T )NACIONALPROMEDIO; 8,03%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
UNIDADES; -0,85%
-2,00%
14,0%
6,0%
12,0%
10,0%
GASTO; 9,8%
4,0%
2,0%
GASTO REAL; 1,5%
6,0%
GASTO R PC; 0,3%
may-16
dic-15
jul-15
feb-15
sep-14
abr-14
nov-13
jun-13
ene-13
ago-12
mar-12
oct-11
may-11
dic-10
jul-10
feb-10
sep-09
abr-09
nov-08
4,0%
jun-08
ene-08
0,0%
-2,0%
2,0%
-4,0%
may-16
ene-16
sep-15
may-15
ene-15
sep-14
may-14
ene-14
sep-13
may-13
ene-13
sep-12
may-12
ene-12
sep-11
may-11
ene-11
sep-10
may-10
ene-10
sep-09
may-09
ene-09
sep-08
may-08
ene-08
0,0%
-2,0%
-6,0%
-4,0%
-8,0%
El menor crecimiento del gasto en pesos, es normal por el comportamiento del ciclo de compras. Al
mirar los datos en trminos reales se puede apreciar que estamos en los mismos valores de 2013 y
no los de 2008 o 2009, pero con la particularidad, que el gasto que se hace por hogar (Gasto R PH)
ya presenta decrecimientos.
10
N
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
NIVEL
003-CEREALES Y PRODUCTOS DE PANADERIA (C )
036-TUBRCULOS Y PLTANOS (C )
050-HORTALIZAS Y LEGUMBRES (C )
081-FRUTAS (C )
106-CARNES Y DERIVADOS DE LA CARNE (C )
124-PESCADO Y OTRAS DE MAR (C )
133-LCTEOS, GRASAS Y HUEVOS (C )
159-ALIMENTOS VARIOS (C )
204-COMIDAS FUERA DEL HOGAR (C )
224-GASTO DE OCUPACIN DE LA VIVIENDA (C )
236-COMBUSTIBLES Y SERVICIOS PBLICOS (C )
248-MUEBLES DEL HOGAR (C )
260-APARATOS DOMSTICOS (C )
277-UTENSILIOS DOMSTICOS (C )
297-ROPA DEL HOGAR (C )
313-ARTCULOS PARA LIMPIEZA (C )
342-VESTUARIO (C )
390-CALZADO (C )
405-SERVICIOS DEL VESTUARIO Y CALZADO (C )
422-SERVICIOS PROFESIONALES (C )
444-BIENES Y ARTCULOS PARA SALUD (C )
464-GASTOS DE ASEGURAMIENTO PRIVADOS EN SALUD (C )
470-INSTRUCCIN Y ENSEANZA (C )
496-ARTCULOS ESCOLARES Y OTROS RELACIONADOS (C )
517-ARTCULOS CULTURALES Y OTROS RELACIONADOS (C )
530-APARATOS PARA LA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (C )
544-SERVICIOS, AFICIONES, DISTRACCIN,ESPARCIMIENTO (C )
572-TRANSPORTE PERSONAL (C )
595-TRANPORTE PBLICO (C )
622-COMUNICACIONES (C )
638-BEBIDAS ALCOHLICAS, TABACO, CIGARRILLO (C )
653-ARTCULOS PARA EL ASEO, CUIDADO PERSONAL (C )
684-ARTCULOS DE JOYERA, OTROS PERSONALES (C )
695-OTROS BIENES Y SERVICIOS (C )
VAR IPC
ANUAL
VAR MERCADO
5,49%
50,48%
37,67%
30,60%
13,66%
14,65%
13,21%
11,43%
8,11%
4,24%
12,45%
5,86%
13,20%
6,97%
5,79%
8,15%
4,57%
2,47%
5,70%
5,97%
8,44%
7,11%
6,39%
6,59%
3,75%
4,98%
6,47%
6,31%
5,49%
3,64%
5,91%
9,70%
11,47%
8,01%
JQUIA
0,36%
-1,51%
-2,00%
-0,79%
-0,45%
-3,93%
-2,43%
-2,66%
-1,86%
-2,35%
-2,09%
-2,42%
-2,48%
-0,94%
-1,66%
-1,95%
-0,63%
-1,10%
-2,18%
-2,03%
-1,42%
-1,85%
-2,20%
-1,95%
-5,63%
-0,13%
5,18%
-5,55%
-2,91%
-4,22%
-2,68%
-1,94%
2,87%
-4,47%
15
88
178
41
27
285
237
258
148
227
189
234
242
48
114
165
35
61
203
182
83
146
208
164
296
24
1
294
270
288
262
162
5
293
Pese a la desaceleracin del gasto en categoras como durables y semi durables, entretenimiento se convierte en el gatillo
de comprar de los hogares colombianos ya que esta categora entrega grandes satisfacciones con desembolsos muy
pequeos que se pueden repetir fcilmente.
11
6,49%
6,58%
6,07%
6,02%
5,37%
5,34%
5,47%
5,44%
5,35%
4,85%
4,85%
4,59%
4,26%
3,85%
3,61%
3,33%
3,00%
2,95%
2,87%
2,74%
2,53%
2,14%
1,74%
1,74%
1,64%
0,82%
0,65%
0,25%
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
12
VIVIMOS EN
INCERTIDUMBRE Y
DESCONFIANZA
!LA ECONOMA VA
MAL!, EL PESO SE
DEVALU
13
LA ECONOMA DE LA INCERTIDUMBRE
14
01/11/2015
01/05/2015
01/11/2014
01/05/2014
01/11/2013
01/05/2013
01/11/2012
01/05/2012
01/11/2011
01/05/2011
01/11/2010
01/05/2010
01/11/2009
01/05/2009
01/11/2008
01/05/2008
01/11/2007
01/05/2007
01/11/2006
01/05/2006
01/11/2005
01/05/2005
01/11/2004
01/05/2004
01/11/2003
01/05/2003
01/11/2002
01/05/2002
01/11/2001
01/05/2001
4.000,0
01/11/2000
01/05/2000
01/11/1999
01/05/1999
01/11/1998
01/05/1998
01/11/1997
01/05/1997
01/11/1996
01/05/1996
01/11/1995
01/05/1995
01/11/1994
01/05/1994
01/11/1993
01/05/1993
01/11/1992
01/05/1992
01/11/1991
3.500,0
140
3.000,0
120
2.500,0
100
2.000,0
80
1.500,0
60
1.000,0
40
500,0
20
15
-4,0%
16
01/10/2015
01/07/2015
01/04/2015
01/01/2015
01/10/2014
01/07/2014
01/04/2014
01/01/2014
01/10/2013
01/07/2013
01/04/2013
01/01/2013
01/10/2012
01/07/2012
01/04/2012
01/01/2012
01/10/2011
01/07/2011
01/04/2011
01/01/2011
01/10/2010
01/07/2010
01/04/2010
01/01/2010
01/10/2009
01/07/2009
01/04/2009
01/01/2009
01/10/2008
01/07/2008
01/04/2008
01/01/2008
01/10/2007
01/07/2007
01/04/2007
01/01/2007
01/10/2006
01/07/2006
01/04/2006
01/01/2006
01/10/2005
01/07/2005
01/04/2005
01/01/2005
01/10/2004
01/07/2004
01/04/2004
01/01/2004
01/10/2003
01/07/2003
01/04/2003
01/01/2003
01/10/2002
01/07/2002
01/04/2002
01/01/2002
TASA E INFLACIN
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
-2,0%
El Banco de la Repblica ha aumentado tasas continuamente, hasta llegar a 5,5%, y sin embargo seguimos en tasas de inters reales
negativas, lo que desmotiva la entrada de capitales, y fomenta la devaluacin; as mismo, el mercado no ha aumentado tasas, y la tasa de
IPC
TASA BANREP
REAL
usura continua relativamente estable, lo que significa que los
bancos
no podrnTASA
subir
las tasas tan rpidamente.
11,4%
10,0%
9,3%
10,7%
10,9%
2014
2015
8,8%
8,5%
7,4%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
17
Cuadro A1
Proyecciones para 2016
Crecimiento Inflacin Tasa de Cambio
del PIB real
IPC
Nominal
(porcentaje)
Analistas Locales
Alianza Valores
ANIF
Banco de Bogot /1
Bancolombia
BBVA Colombia /1
BGT Pactual
Corficolombiana
Corpbanca /2
Corredores Davivienda /3
Credicorp Capital /4
Davivienda
Fedesarrollo
Ultraserfinco /5
Promedio
Analistas Externos
Citi
Deutsche Bank
Goldman Sachs
JP Morgan
Promedio
fin de
DTF
Nominal
Dficit
Fiscal
Tasa de desempleo en
trece ciudades
(porcentaje)
2,00
2,50
3,20
2,60
2,00
2,30
2,80
2,90
2,60
2,30
2,60
2,50
3,20
2,58
6,33
4,70
4,40
4,40
4,50
4,50
4,50
4,50
4,50
4,50
4,50
5,50
5,50
4,79
3.700
n.d
3.050
3.410
3.189
3.050
2.600
3.260
3.300
2.800
3.300
n.d
2.950
3.146
6,75
6,40
6,14
6,46
6,24
n.d
5,00
5,10
5,91
5,50
5,91
n.d
5,95
5,94
4,50
2,70
2,50
4,30
3,90
3,60
3,70
4,40
3,60
3,10
3,60
3,40
n.d.
3,61
10,20
10,10
8,60
9,20
10,80
9,60
9,30
9,60
9,45
9,20
9,45
n.d
8,70
9,52
2,4
2,80
2,80
2,20
2,55
4,3
4,60
4,20
4,60
4,43
3340
3.275
3.333
3.100
3.262,00
5,8
n.d
n.d
n.d
5,80
3,6
3,80
3,80
3,60
3,70
9,4
9,20
n.d
n.d
9,30
18
VIVIMOS EN
INCERTIDUMBRE Y
DESCONFIANZA
!LA ECONOMA VA
MAL!, EL PESO SE
DEVALU
LAS MARCAS YA NO
ME CUMPLEN SUS
PROMESAS
19
TOM
TOH
AD AWARNESS
187
185
179
173
167
164
161
156
153
149
140
140
139
140
137
168
163
162
147
143
138
136
134
128
126
122
122
123
118
113
116
109
108
107
112
101
96
104
99
98
95
78
77
75
76
75
69
68
58
57
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2011
2012
2013
2014
2015
2016
20
2012
2013
2014
2015
2016
84,0%
81,0%
75,9%
72,0%
68,0%
25,0% 25,0%
22,0%
19,3%
18,0%
15,1% 15,9%
11,1%
VALOR ACEPTADO
VALOR PERCIBIDO
19,2% 19,6%
12,9%
16,0%
2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD
3. CAZADOR DE VALOR
12,55%
35,33%
35,62%
50,00%
44,44%
32,22%
28,19%
41,10%
46,67%
30,00%
45,45%
55,23%
18,00%
11,41%
60,40%
23,29%
20,00%
10,10%
2011
2012
2013
2014
2015
2016
22
VIVIMOS EN
INCERTIDUMBRE Y
DESCONFIANZA
!LA ECONOMA VA
MAL!, EL PESO SE
DEVALU
LAS MARCAS YA NO
ME CUMPLEN SUS
PROMESAS
YA NADIE ME
CONOCE, NI ME
HABLA
23
LA IMPORTANCIA DE
CONOCER LA AUDIENCIA
HOMBRE
MAS DE 50 AOS
DE UNOS 180 CM DE
ALTURA
BRITNICO
CASADO
CON INGRESOS ANUALES
DE $10 MILLONES
QUE LE GUSTA LA MUSICA,
EL ARTE Y LA FILANTROPIA
24
25
SANTAN
CACHAC
VALLUNO COSTE DEREANO PASTUSO
LLANERO COLOMBI
PAISAS
OPITAS
OS
S
OS
S
S
ANOS
S
35%
10%
VILLAVICENCIO
NEIVA
9%
7%
56%
14%
5%
8%
PASTO
29%
21%
BARRANQUILLA
26%
CALI
Diseo / Modelo
22%
0%
13%
19%
56%
1%
12%
Comodidad
3%
55%
10%
8%
40%
Calidad
11%
10%
12%
36%
BOGOTA
8%
12%
3% 3% 2%
27%
MEDELLIN
4%
5%
43%
21%
2% 5%
33%
1% 4%
36%
BUCARAMANGA
6%
5% 0%
11%
45%
3%
0%
2%
41%
26%
Nada / No s
20%
Otros
26
VIVIMOS EN
INCERTIDUMBRE Y
DESCONFIANZA
!LA ECONOMA VA
MAL!, EL PESO SE
DEVALU
LAS MARCAS YA NO
ME CUMPLEN SUS
PROMESAS
YA NADIE ME
CONOCE, NI ME
HABLA
27
Seguimos
Por Qu?
Comprando
28
29
Consumo de Hogares
6,6
20,0
6,0
15,0
5,0
4,9
4,2
4,0
4,0
10,0
4,4
4,4
3,9
5,0
3,4
3,1
(5,0)
2010
2011
2012
2013
2015 Pr
Anual
III
IV
II
IV
2014 P
Anual
III
II
IV
Anual
III
II
IV
Anual
II
III
IV
Anual
II
III
IV
Anual
II
III
2016 Pr
(10,0)
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Consumo de Hogares
El Consumo de hogares fue el que salvo la economa de 2015, y si bien se ve un freno en el ltimo trimestre de 2015 y posiblemente en el
primer trimestre de 2016, ser fundamental en 2016.
30
NO ES LA ECONOMA
31
.ES EL MARKETING
32
ONSUMIENDO
MACRO
MARKETING
VIVIMOS
ESTAMOSEN
INCERTIDUMBRE
Y
PREOCUPADOS PERO
DESCONFIANZA
SEGUIMOS ADELANTE
34
8,57%
8,00%
6,00%
4,94%
4,00%
2,00%
2,64%
3,12%
3,12%
1,74%
1,11%
1,66%
0,00%
-2,00%
-4,00%
Agricultura,
Explotacin de
Industrias
Suministro de
ganadera, caza, minas y canteras manufactureras electricidad, gas y
silvicultura y
agua
pesca
-6,00%
-8,00%
-6,24%
Construccin
Comercio,
Transporte,
Establecimientos Actividades de
reparacin, almacenamiento y financieros,
servicios sociales,
restaurantes y comunicaciones
seguros,
comunales y
hoteles
actividades
personales
inmobiliarias y
servicios a las
empresas
En trminos de industrias las que vienen jalonando el crecimiento son la Construccin y curiosamente la industria de
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones; que respecto Mayo de 2015 incrementaron en 3,1% y 4,9%
respectivamente frente mayo de 2015. El crecimiento de las industrias manufactureras mejoro su desempeo
respecto al mismo mes de 2015, creciendo un 8,57%. Las industrias que presentan menor participacin en la medida
del ISE fueron la Agricultura y derivados, junto con Explotacin de minas y canteras, que particularmente presenta
crecimiento de solo 1,1% en el primer sector y para el segundo sector, una disminucin de 6,2% frente al mismo mes
de 2015.
36
AGRO
MINERIA
II
III
IV
II
III
IV
II
III
IV
II
III
IV
1,16
3,19
3,55
2,17
3,70
8,22
6,43
7,71
5,68
1,24
3,51
2,04
2,22
2,38
2,95
5,82
0,69
6,11
7,82
0,54
1,41
1,59
4,75
6,75
6,86
0,43
IV
IV
II
III
1,04 (1,13)
4,07
7,09
1,90
1,52 (1,87)
13,10 13,85
9,75
(3,21)
II
III
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
INDUSTRIA
1,10
3,33
0,14
2,77
4,90
3,23
6,67
4,24
1,18
3,44
1,65
1,46
ELEC/GAS/AGUA
8,15
5,32
2,25
0,08
1,88
2,34
3,21
4,69
2,29
2,46
1,23
1,85
3,60
2,49
4,02
4,04
CONSTRUCCIN
8,78
6,02
3,23
3,23
3,86
5,26
3,49
2,59
2,45
1,61
3,78
3,82
2,88
9,08 11,47
6,91
3,08
8,06
0,24
4,63
5,18
3,33
COMER/HOT/REST
3,26
3,55
6,15
7,75
6,49
7,42
7,05
5,93
5,30
4,44
3,07
2,87
3,30
4,55
4,75
5,56
5,96
4,73
4,78
4,78
4,56
3,52
4,73
3,78
2,72
TRANSPORTE
3,42
5,90
7,90
7,62
6,54
7,11
7,94
5,05
6,04
3,20
2,62
3,78
2,28
3,80
3,62
3,62
5,36
4,71
4,69
3,97
2,56
0,42
2,16
0,65
1,79
EST FINANCIEROS
2,32
2,70
4,15
5,37
5,60
6,47
7,15
7,47
6,94
5,59
3,90
3,90
3,52
3,99
5,42
5,43
6,09
6,47
5,43
4,98
4,80
3,82
4,22
4,27
3,77
ACT&SER SOCIALES
4,77
3,94
2,90
2,85
2,29
3,21
3,85
3,24
3,20
3,67
5,17
6,37
5,11
6,44
5,85
6,30
8,13
5,27
4,22
3,25
2,42
2,45
3,36
3,52
1,66
IMPUESTOS
4,16
6,16
6,45
9,84
8,16
5,56
3,59
4,50
3,76
4,06
5,16
3,11
5,54
6,03
4,92
5,89
4,11
4,00
4,57
3,42
2,34
PIB
3,61
3,52
3,45
5,30
7,92
6,34
5,81
4,99
2,58
2,89
2,97
4,76
6,01
5,74
6,44
3,93
3,93
3,32
2,70
3,07
3,13
3,43
2,45
5,65
6,44
10 Q
PART%PIB
6,1%
6,8%
11,1%
3,5%
7,4%
12,2%
7,2%
20,3%
15,2%
9,8%
Se puede decir que la economa esta en un semforo en amarillo, donde el agro (por El Nio), la minera (por el precio del petrleo) y las
Actividades de Servicios Sociales (Gasto del Gobierno), estn en semforo en rojo, y solo la industria (por Reficar est en semforo en
verde).
37
246
246
246
246
246
246
246
246
245
245
245
245
244
244
244
243
243
243
243
243
243
243
242
242
242
EFECTOCALENDARIO
En el segundo
semestre
vienen ms
das hbiles,
lo que
dinamizar la
produccin y
la demanda.
Fuente: RADDAR
38
TASA DE DESEMPLEO
17,0
8,0
7,5
15,0
7,0
6,5
13,0
6,0
5,5
11,0
5,0
4,5
9,0
4,2
7,3
Ene
Jun
Nov
Abr
Sep
Feb
Jul
Dic
May
Oct
Mar
Ago
Ene
Jun
Nov
Abr
Sep
Feb
Jul
Dic
May
Oct
Mar
Ago
Ene
Jun
Nov
Abr
Sep
Feb
Jul
Dic
May
Oct
Mar
Ago
7,0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Ene -Mar
Jun - Ags
Nov - Ene
Abr - Jun
Sep - Nov
Feb -Abr
Jul - Sep
Dic -Feb
May - Jul
Oct - Dic
mar - May
Ago -Oct
Ene -Mar
Jun - Ago
Nov - Ene07
Abr - Jun
Sep - Nov
Feb - Abr
Jul - Sep
Dic 08 - Feb 10
May - Jul
Oct- Dic
Mar - May
Ago - Oct
Ene - Mar
Jun - Ago
Nov 11-Ene 12
Abr - Jun
Sep - Nov
Feb - Abr
Jul - Sep
Dic 13 - Feb 14
May- Jul
Oct - Dic
Mar - May
Ago - Oct
4,0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014 2015
Colombia logr una tasa de desempleo record en 2015, llegando incluso a un nivel de 7,3% en noviembre de 2015. En el mismo sentido, la
tasa de desempleo de jefes de hogar es la ms baja de la historia, dejando ver que slo 4 de cada 100 hogares no tienen al jefe de hogar
empleado.
39
6000
600,0
14
1,8
ANUALES; 12,9
1,6
12
5000
4.918,9
476,5
MENSUALES; 1,6
500,0
MENSUALES; 481,4
ANUALES; 4.638,9
1,4
10
4000
400,0
1,2
8
1,0
3000
300,0
0,8
6
2000
200,0
0,6
4
0,4
1000
100,0
2
0,2
0,0
2001 ENE
2001 JUL
2002 ENE
2002 JUL
2003 ENE
2003 JUL
2004 ENE
2004 JUL
2005 ENE
2005 JUL
2006 ENE
2006 JUL
2007 ENE
2007 JUL
2008 ENE
2008 JUL
2009 ENE
2009 JUL
2010 ENE
2010 JUL
2011 ENE
2011 JUL
2012 ENE
2012 JUL
2013 ENE
2013 JUL
2014 ENE
2014 JUL
2015 ENE
2015 JUL
0,0
2001 ENE
2001 JUL
2002 ENE
2002 JUL
2003 ENE
2003 JUL
2004 ENE
2004 JUL
2005 ENE
2005 JUL
2006 ENE
2006 JUL
2007 ENE
2007 JUL
2008 ENE
2008 JUL
2009 ENE
2009 JUL
2010 ENE
2010 JUL
2011 ENE
2011 JUL
2012 ENE
2012 JUL
2013 ENE
2013 JUL
2014 ENE
2014 JUL
2015 ENE
2015 JUL
Las remesas fueron un jugador fundamental en el ingreso y el gasto de los hogares en 2015, ya que presentaron crecimientos del 13% en dlares y
del 56% en pesos, llegando a ser 12,9 Billones de pesos, al cercano al 2,4% del gasto de los hogares para el ao.
40
$ 8.000.000
50,0%
$ 7.000.000
40,0%
$ 6.000.000
30,0%
$ 5.000.000
may-16
dic-15
jul-15
feb-15
sep-14
abr-14
nov-13
jun-13
ene-13
ago-12
mar-12
oct-11
may-11
dic-10
jul-10
feb-10
sep-09
abr-09
nov-08
jun-08
ene-08
-30,0%
Las ventas de los principales centros comerciales del pas durante el mes de mayo crecieron en trminos anuales
un 28%, este arranque de ao para los centros comerciales es mas positivo que el que registraron en aos
pasados. Los centros comerciales registran ventas de 13 billones de pesos en estos primeros 5 meses.
41
abr-16
ene-16
oct-15
jul-15
abr-15
oct-14
ene-15
jul-14
abr-14
ene-14
oct-13
jul-13
abr-13
ene-13
oct-12
jul-12
abr-12
ene-12
oct-11
jul-11
abr-11
ene-11
-20,0%
oct-10
$0
jul-10
-10,0%
abr-10
$ 1.000.000
ene-10
0,0%
jul-09
$ 2.000.000
oct-09
10,0%
ene-09
$ 3.000.000
abr-09
20,0%
$ 4.000.000
2,0%
1,0%
0,0%
-1,0%
-2,0%
-3,0%
CONTENCIN DE COMPRA
EXPANSIN DE COMPRA
VIVIMOS
ESTAMOSEN
INCERTIDUMBRE
Y
PREOCUPADOS PERO
DESCONFIANZA
SEGUIMOS ADELANTE
!LA ECONOMA VA
MAL!, EL
PESO
SE
BIEN!,
SOLO
ESTA
DEVALU
CAMBIANDO
43
7,7%
6,8%
6,8%
5,0%
3,7%
3,7%
3,2%
2,4%
2,0%
2008
2009
2,0%
1,9%
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Es difcil saber cul sera la inflacin en 2016, debido a que cerca de 25% de los componentes del ndice de precios aumentarn por
encima del 7%, por la indexacin a servicios; ms, en 2009 ocurri lo mismo, y la cada del precio de los alimentos y los descuentos
en el mercado, llevaron a que la inflacin llegar al 2%.
44
EL SOFISMA DE LA INFLACIN
50.000
50.000
ago-15
ago-16
30.000
ago-14
45
Lo que proyecta el Banco de la Repblica sobre Inflacin es un aumento inclusive hasta el 8%, donde se podra acabar con una
inflacin de 5% a final de ao, lo que hace que las compras tengan una dinmica difcil en el primer semestre.
46
2014
2015
2014
31,34%
31,62%
32,48%
ALIMENTOS
3,42%
3,36%
3,23%
SALUD
4,56%
4,58%
4,54%
EDUCACIN
4,68%
4,71%
4,68%
ENTRETENIMIENTO
GASTOS VARIOS
-0,4%
EDUCACIN
0,0%
ENTRETENIMIENTO
10,79%
10,67%
10,53%
0,9%
-0,1%
VIVIENDA
SALUD
0,0%
3,15%
3,23%
3,44%
16,84%
16,63%
16,06%
0,3%
-0,1%
MODA-INEXMODA
-0,1%
TRANSPORTE Y
COMUNICACIONES
2015
ALIMENTOS
24,80%
24,71%
24,35%
VIVIENDA
MODA-INEXMODA
REASIGNACIN DE GASTO
-0,6%
0,0%
0,0%
0,1%
0,2%
-0,2%
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES
-0,1%
GASTOS VARIOS
-0,1%
47
48
49
VIVIMOS
ESTAMOSEN
INCERTIDUMBRE
Y
PREOCUPADOS PERO
DESCONFIANZA
SEGUIMOS ADELANTE
!LA ECONOMA VA
MAL!, EL
PESO
SE
BIEN!,
SOLO
ESTA
DEVALU
CAMBIANDO
YA NO
LAS MARCAS HAN
ME CUMPLEN
SUS
CABIADO
EL JUEGO
PROMESAS
COMPLETAMENTE
50
4
3
2
2
1
1
INGRESO DIARIO
COMPRA DIARIO
INGRESO SEMANAL
COMPRA SEMANAL
2000
INGRESO QUINCENAL
COMPRA QUINCENAL
1
INGRESO MENSUAL
COMPRA MENSUAL
2014
51
52
53
54
55
CAMBIO DE
PARADIGMA:
DE GO TO
MARKET
A GO TO
CONSUMER
56
VIVIMOS
ESTAMOSEN
INCERTIDUMBRE
Y
PREOCUPADOS PERO
DESCONFIANZA
SEGUIMOS ADELANTE
!LA ECONOMA VA
MAL!, EL
PESO
SE
BIEN!,
SOLO
ESTA
DEVALU
CAMBIANDO
YA NO
LAS MARCAS HAN
ME CUMPLEN
SUS
CABIADO
EL JUEGO
PROMESAS
COMPLETAMENTE
YA
NADIE ME AL
CONOCEMOS
CONOCE,
NI MEY LO
CONSUMIDOR
HABLA
EDUCAMOS
57
Billones
18,00
16,65
16,00
15,20
14,38
13,66
14,00
12,00
653-ARTCULOS
PARA EL ASEO,
CUIDADO
PERSONAL (C );
63,9%
13,09
11,47
11,49
11,89
12,40
10,00
313-ARTCULOS
PARA LIMPIEZA
(C ); 36,1%
9,40
8,00
6,03
6,40
6,67
6,94
7,34
7,80
8,19
8,67
6,00
4,00
2,00
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Canasta
Aseo
26 Billones
5,26%
5,15%
9,14% Corrientes
5,15%
5,05%
5,02%
4,93%
2,24% Reales
4,81%
4,78%
6,75% Precios
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
60
10,00%
14,00%
NACIONAL; 9,33%
8,00%
6,00%
NACIONAL; 8,86%
12,00%
NACIONAL; 8,90%
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
4,00%
2,00%
2,00%
may-16
dic-15
jul-15
feb-15
sep-14
abr-14
nov-13
jun-13
ene-13
ago-12
mar-12
oct-11
may-11
dic-10
jul-10
feb-10
sep-09
abr-09
nov-08
jun-08
ene-08
-2,00%
dic-09
ene-10
feb-10
mar-10
abr-10
may-10
jun-10
jul-10
ago-10
sep-10
oct-10
nov-10
dic-10
ene-11
feb-11
mar-11
abr-11
may-11
jun-11
jul-11
ago-11
sep-11
oct-11
nov-11
dic-11
ene-12
feb-12
mar-12
abr-12
may-12
jun-12
jul-12
ago-12
sep-12
oct-12
nov-12
dic-12
ene-13
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
0,00%
0,00%
UNIDADES; -2,89%
-2,00%
NACIONAL
NACIONAL
NACIONAL
NACIONAL
-4,00%
Las categoras de Aseo personal y Aseo del hogar han registrado en los ltimos 18 meses un aumento considerable de
los precios explicado mayormente por el aumento en el costo de las materias primas y el aumento del precio del dlar,
como consecuencia ha este aumento el crecimiento real de las categoras registran una cada en el gasto de los hogares
cercana al 3% en los ltimos meses.
61
PRECIOS
TOTAL ASEO-NACIONAL-PROMEDIO
jul-16
MENSUAL
ANUAL
MENSUAL
UNIDADES
ANUAL
MENSUAL
ANUAL
MEDELLIN
5,04%
6,16%
0,29%
9,55%
4,73%
-3,10%
BARRANQUILLA
4,81%
5,06%
0,28%
8,64%
4,51%
-3,30%
BOGOTA
5,32%
6,82%
0,56%
9,92%
4,74%
-2,82%
CARTAGENA
5,18%
5,95%
-0,04%
8,30%
5,23%
-2,17%
MANIZALES
5,40%
7,01%
0,80%
10,52%
4,57%
-3,18%
MONTERIA
4,81%
5,57%
-0,97%
5,64%
5,84%
-0,06%
NEIVA
5,45%
6,23%
0,76%
9,56%
4,66%
-3,04%
VILLAVICENCIO
5,30%
4,15%
0,24%
6,39%
5,05%
-2,10%
PASTO
5,15%
6,06%
0,51%
10,35%
4,62%
-3,89%
CUCUTA
5,37%
5,33%
0,62%
8,22%
4,72%
-2,67%
PEREIRA
5,43%
5,83%
0,66%
8,96%
4,74%
-2,88%
BUCARAMANGA
4,90%
6,16%
0,17%
9,83%
4,71%
-3,34%
CALI
5,33%
6,18%
0,68%
9,30%
4,61%
-2,85%
RESTO NACIONAL
5,22%
6,08%
0,50%
9,34%
4,69%
-2,98%
5,20%
6,17%
0,50%
9,33%
4,68%
-2,89%
Revisando el detalle por ciudades podemos ver claramente que ninguna ciudad en trminos anuales registra
crecimientos positivos en el mercado real esto explicado que todas las ciudades presentan un aumento de los precios por
encima del 8 %, por otro lado el gasto de Julio frente Junio registro un crecimiento en el gasto importante en todas las
ciudades en particular en Montera Cartagena y Villavicencio ya que estas tres ciudades registran las menores inflaciones.
62
NIVEL
VAR IPC
VAR MERCADO
VIVIENDA
8,51%
5,39%
-2,87%
VIVIENDA
9,50%
6,17%
-3,05%
VIVIENDA
2 315-JABONES (P )
8,20%
5,22%
-2,76%
VIVIENDA
2 318-DETERGENTES Y BLANQUEADORES (P )
10,24%
7,28%
-2,68%
VIVIENDA
6,72%
2,99%
-3,49%
VIVIENDA
2 323-LIMPIADORES Y DESINFECTANTES (P )
8,04%
5,15%
-2,67%
VIVIENDA
2 325-INSECTICIDAS (P )
5,96%
2,85%
-2,93%
VIVIENDA
2 327-CERAS (P )
3,99%
1,00%
-2,88%
12,00%
1,8703%
1,8612%
10,00%
1,8350%
8,00%
1,8219%
1,8199%
6,00%
1,7930%
4,00%
1,7651%
1,7533%
313-ARTCULOS
PARA LIMPIEZA (C
)-NACIONALPROMEDIO; 5,39%
2,00%
0,00%
dic-09
ene-10
feb-10
mar-10
abr-10
may-10
jun-10
jul-10
ago-10
sep-10
oct-10
nov-10
dic-10
ene-11
feb-11
mar-11
abr-11
may-11
jun-11
jul-11
ago-11
sep-11
oct-11
nov-11
dic-11
ene-12
feb-12
mar-12
abr-12
may-12
jun-12
jul-12
ago-12
sep-12
oct-12
nov-12
dic-12
ene-13
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
1,8159%
-2,00%
UNIDADES; -2,87%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
-4,00%
63
NIVEL
GASTOS VARIOS
GASTOS VARIOS
GASTOS VARIOS
GASTOS VARIOS
GASTOS VARIOS
ANUAL
VAR IPC
VAR MERCADO
9,82%
6,61%
-2,92%
10,69%
7,17%
-3,18%
6,55%
3,99%
-2,40%
10,90%
7,62%
-2,96%
10,84%
7,60%
-2,92%
GASTOS VARIOS
11,42%
7,77%
-3,28%
GASTOS VARIOS
12,52%
8,45%
-3,61%
GASTOS VARIOS
5,39%
2,78%
-2,47%
GASTOS VARIOS
5,27%
2,40%
-2,73%
GASTOS VARIOS
5,70%
4,06%
-1,55%
14,00%
3,4715%
12,00%
3,3407%
10,00%
3,3314%
8,00%
3,2768%
3,2418%
6,00%
3,1977%
3,1541%
4,00%
3,1046%
653-ARTCULOS
PARA EL ASEO,
CUIDADO
PERSONAL (C )NACIONALPROMEDIO; 6,61%
3,1083%
0,00%
-2,00%
dic-09
ene-10
feb-10
mar-10
abr-10
may-10
jun-10
jul-10
ago-10
sep-10
oct-10
nov-10
dic-10
ene-11
feb-11
mar-11
abr-11
may-11
jun-11
jul-11
ago-11
sep-11
oct-11
nov-11
dic-11
ene-12
feb-12
mar-12
abr-12
may-12
jun-12
jul-12
ago-12
sep-12
oct-12
nov-12
dic-12
ene-13
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
2,00%
UNIDADES; -2,92%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
-4,00%
64
NADIE QUIERE
PAGAR MS POR
LO MISMO
65
QU HACER?
GENERAR VALOR
66
ONSUMIENDO
67
68
ONSUMIENDO
70
71
ONSUMIENDO
DRIVEN
NECESIDAD
FRECUENTE
RAZONAMIENTO
MODA
PRECIO
DESEO
PRIMERA COMPRA
GUSTO
IDENTIFICACIN
VALOR
ACTUALIZAR
PROMOCION
COSTUMBRE
REMPLAZAR
CALIDAD
FIDELIDAD
ESPORDICO
72
72
73
Compra
menos
Consumir
menos
Comprar
cosas
deseadas
Comprar
mejor de
lo mismo
Comprar
lo mismo
Consumir
lo mismo
SAMIR.CAMPO@RADDAR.NET
ONSUMIENDO
Consumir
mejor
Consumir
mas
74
ONSUMIENDO
#1- SHAMELESS
SAMIR.CAMPO@RADDAR.NET
75
SAMIR.CAMPO@RADDAR.NET
ONSUMIENDO
76
SAMIR.CAMPO@RADDAR.NET
ONSUMIENDO
77
ONSUMIENDO
#2 CHANNELS
DYNAMICS
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78
ONSUMIENDO
#3 GIVE-ME
MORE
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79
ONSUMIENDO
teniendo solo un da
con descuentos.
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80
ONSUMIENDO
#4 PRERETAIL
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81
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ONSUMIENDO
82
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ONSUMIENDO
83
ONSUMIENDO
#5 USED
ITS NEWEST
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84
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ONSUMIENDO
85
SAMIR.CAMPO@RADDAR.NET
ONSUMIENDO
86
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ONSUMIENDO
87
ONSUMIENDO
#6 SIZEGROWING
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88
SAMIR.CAMPO@RADDAR.NET
ONSUMIENDO
89
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ONSUMIENDO
90
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ONSUMIENDO
91
ONSUMIENDO
#7 SHIPPING
LIFESTYLE
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92
ONSUMIENDO
MonDieu!
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93
ONSUMIENDO
#8 EDUCATED
CONSUMPTION
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94
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ONSUMIENDO
95
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ONSUMIENDO
96
ONSUMIENDO
#9 - COLOMBIANIZATION
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97
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ONSUMIENDO
98
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#10 PREMIUMNIZATION
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99
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ONSUMIENDO
100
ONSUMIENDO
#11 LUXURY
SHOW OFF
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101101
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ONSUMIENDO
102
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ONSUMIENDO
103
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ONSUMIENDO
104
11
TENDENC AS
ONSUMIENDO
105
Muchas Gracias
106