EMPRESA:

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ACTIVO
Efectivo Y Cuentas bancarias M/N
Efectivo Y Cuentas bancarias M/E
Inversiones y Colocaciones Temporales
Efectivo y equivalentes
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar Afiliadas y Relacionadas
Cuentas por Cobrar Socios
Otras Cuentas por Cobrar Empleados
Cuentas por Cobrar en Moneda Extranjera
Otras Cuentas por Cobrar
Provisin para Cuentas Dudosas
Cuentas y Efectos por Cobrar Netos
Inventario en Productos Terminados
Inventario de Productos en Proceso
Inventario en Materia Prima
Inventario de Mercancia en Trnsito
Inventario de Repuestos
Menos: Ajustes de valoracion
INVENTARIO NETO
Tributos Prepagados
Gastos Pagados Anticipados
Anticipos a Proveedores
Otros activos financieros corrientes
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
Terreno
Edificio e Instalaciones
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Vehculos
Otros Activos Fijos
Total Planta Bruta
Menos: Depreciacin Acumulada
Total Planta Neta (Activo Fijo Productivo)
Revalorizacin del Activo Fijo
ACTIVO FIJO NETO
Anticipo a Proveedores
Inversiones Financieras permanentes
Mejoras a la Propiedad Arrendada
Construcciones en Proceso
Impuesto sobre la renta diferido Activo
Cargos Diferidos
Intangibles
Otros Activos no corrientes
Anticipos Otorgados a Proveedores
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES

LACTEOS Y CHARCUTER
Monto Bs
2,016
153,310

153,310

0
954,293

954,293
51

1,107,654

51,000

51,000
13,175
37,825
37,825

37,825

TOTAL ACTIVOS

PASIVO
Sobregiro Bancario
Deudas Bancos a Corto Plazo Moneda Nacional
Deudas Bancos a Corto Plazo Moneda Extranjera
Porcin Circulante de la Deuda a Largo Plazo Nacional
Porcin Circulante de la Deuda a Largo Plazo Extranjera
TOTAL DEUDA BANCARIA A CORTO PLAZO
Ctas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Ctas por Pagar Comerciales Extranjeros
Gastos Acumulados por Pagar
Retenciones y Tributos por pagar
Aportes y Contribuciones por Pagar
Apartados y provisiones
Anticipos Recibidos de Clientes
Cuentas por Pagar Accionistas y Directores
TOTAL PASIVO CORRIENTE
Deuda Bancaria a Largo Plazo Moneda Nacional
Deuda Bancaria a Largo Plazo Moneda Extranjera
Contrato de Artrendamiento Financiero
TOTAL DEUDA BANCARIA LARGO PLAZO
Reserva Prestaciones Sociales
Impuesto sobre la Renta Diferido pasivo
Cuentas por Pagar Afiliadas y Relacionadas
Cuentas por Pagar Socios y Accionistas
Ingresos Diferidos
Intereses Minoritarios por Pagar
Otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital Social Suscrito
Cuota no Pagada
Menos Acciones en Tesoreria
Capital Social Pagado
Actualizacion del Capital Social
Reserva Legal
Supervit por Revalorizacin de Activo
Otras Reservas
Utilidades del Ejercicio Actual
Utilidades no Distribuidas
Supervit no Realizado
Tenencia de Activo no Monetario
Supervit Pagado Prima Descuento Venta de Acciones
TOTAL PATRIMONIO- CAPITAL NETO

1,145,479
Monto Bs
2,016

0
329,110

77,970

407,080

0
407,080
100,000

4,310

634,089

738,399

Dividendos
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
Diferencia Activo Total-Financiamiento
Incremento de Capital Social
Dividendos
EMPRESA:
ESTADO DE RESULTADO
Ventas o Ingresos Netos por Servicios M/N
Ventas o Ingresos Netos por Servicios M/E
Ventas o Ingresos Netos por Servicios
Menos:
Total Costo de Ventas / Servicios
Otros costos de ventas
UTILIDAD O BENEFICIO BRUTO
Gastos de Administracin
Gastos Ventas
Total Gtos Administracin y Venta
Depreciacin de Activo Fijo Operativo
Amortizacin de Cargos Diferidos
Amortizacin de Intangibles
UTILIDAD O BENEFICIO NETO EN OPERACIONES
Ingresos por Intereses
Ingresos por Interesesen el Exterior
Intereses Minoritarios
Ingresos Extraordinarios
Participacin Empresas no Consolidadas (PARENCO) +/Ganancia en Cambio
Prdidas en Cambio
Otros Ingresos
Intereses Financieros deuda a Corto Plazo
Intereses financieros Deuda a Largo Plazo
Otros Egresos
Ganancias Prdidas Posicin Monetaria Neta
Ganancias o Prdidas Realizadas por Tenencia de Activo no Monetario
Total Otros Ingresos y Egresos
UTILIDAD o BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS
Gastos Impuesto sobre La Renta y Otros Impuestos
Impuestos Diferidos
UTILIDAD o BENEFICIO NETO DESPUES DEL ISLR
UTILIDAD ACUMULADA ANTERIOR
AJUSTE AOS ANTERIORES
RESERVA LEGAL
UTILIDAD ACUMULADA DEL EJERCICIO
EBITDA
LACTEOS Y CHARCUTERIA CAROLAYN C.A

1,145,479
0

LACTEOS Y CHARCUTER
Monto Bs
2,016
30,946,133
###
29,647,744
1,298,390
742,687
742,687
0

555,702

280

280
555,423
0
555,423
78,667

634,089
634,089

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ACTIVOS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES
INVENTARIOS
ACTIVO FIJO

VERTICAL
2016
13%
83%
3%

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO

VERTICAL
2016
36%
0%
64%

ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
OTROS EGRESOS
UTILIDAD NETA

VERTICAL
2016
100%
2016
96%
2%
0%
2%

CTEOS Y CHARCUTERIA CAROLAYN C.A

Monto Bs Monto Bs Valor % Valor % Valor %
2,015
2,014
2,016 2,015 2,014 2016 VS 2015 2015 VS 2014
8,151
20,679
1781%
-61%

8,151

20,679

0
180,573

0
50,440

180,573
51

50,440
51

86%

96%

188,775

71,170

97%

83%

51,000

13%

51,000 100%

4%

100%

18%

1781%

-61%

428%

258%

71%

428%

258%

62%

487%

165%

0%

0%

0%
0%
0%

0%
63%
-12%

100%

51,000
13,175
37,825

51,000
8,075
42,925

37,825

42,925

3%

17%

38%

0%

-12%

37,825

42,925

3%

17%

38%

0%

-12%

226,600

114,095 100%

100%

100%

406%

99%

Monto Bs Monto Bs Valor % Valor % Valor %

2,015
2,014
2,016 2,015 2,014 2016 VS 20152015 VS 2014

81%

0%

0%

0%

0%

43,624

11,531

19%

100%

100%

79%

278%

100%

100%

833%

278%

43,624

11,531 100%

0
43,624

0
11,531

36%

19%

10%

833%

278%

100,000

100,000

14%

55%

98%

0%

0%

4,310

289

1%

2%

0%

0%

1390%

78,666

2,274

86%

43%

2%

706%

3359%

182,976

102,564

64%

81%

90%

304%

78%

226,600
0

114,095 100%
0

100%

100%

406%

99%

CTEOS Y CHARCUTERIA CAROLAYN C.A

Monto Bs Monto Bs Valor % Valor % Valor %
2,015
2,014
2,016 2,015 2,014 2016 VS 2015 2015 VS 2014
9,025,453 1,135,310
243%
695%
###

### 100%

100%

243%

695%

6,745,741

624,420

96%

75%

55%

340%

980%

###
2,193,727

510,889
498,852

4%
2%

25%
24%

45%
44%

-43%
-66%

346%
340%

###
5,100

498,852
5,100

2%

24%

44%

-66%

340%

80,885

6,937

2%

1%

1%

587%

1066%

473

1,153

0%

0%

0%

-41%

-59%

473
80,412
0

1,153
5,785
0

0%
2%

0%
1%

0%
1%

-41%
591%

-59%
1290%

80,412
2,275

5,785
-3,220

2%

1%

1%

591%

1290%

-4,021
78,667
83,767

-289
2,275
7,375

VERTICAL
2015
4%
80%
17%

VERTICAL
2015
19%
0%
81%
VERTICAL
2015
100%
2015
75%
24%
0%
1%

2014
18%
44%
38%

HORIZONTAL
2016
2015
1781%
-61%
428%
258%
0%
-12%

2014
10%
0%
90%

HORIZONTAL
2016
2015
833%
278%
0
0
304%
78%

2014
100%
2014
55%
44%
0%
1%

HORIZONTAL
2016
2015
243%
695%
2016
2015
340%
980%
-66%
340%
-41%
-59%
591% 1290%

5 VS 2014

VS 2014

5 VS 2014

Activos
EFECTIVO Y EQUIVALENTES

INVENTARIOS

ACTIVO FIJO
83%

80%

44%
17%

13%

38%

18%

4%

3%
2016

2015

2014

Pasivo y Patrimonio
100%
80%
60%
40%
20%
0%

2016

2015

PASIVO CORRIENTE

2014

PASIVO NO CORRIENTE

PATRIMONIO

Estado de Resultados
2016
96%

75%

55%
2%

24%

2015

2014

44%
0% 0% 0%

2% 1% 1%

Solvencia
7.00

6.00
5.00
4.00
3.00
44%

38%

2.00
1.00

8%

0.00

2016

2015

Solvencia

2014

Tesorera (Acid Test)

2014
Disponibilidad

Capital de trabajo

2014

800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0

2016

2015

Capital de trabajo neto

PATRIMONIO

2014

Ratio Fondo Maniobra

Ratio FdM en das

Eficiencia

os

2% 1% 1%

45.00
40.00
35.00
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00

2016
Rotacin inventario

2015
Rotacin activo

2014
Rotacin activo fijo

Financiamiento Base 1
FINANCIAMIENTO EXT

FINANCIAMIENTO CORTO

PART. PATRIMONIO
0.90

0.81
0.64
0.36

0.36
0.19

0.19

0.10

2014

dad

2016

2015

2014

Rentabilidad
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%

2014

FdM en das

2014

ctivo fijo

2016

2015

0.10

2014

PATRIMONIO
0.90

0.10
2014

2016

2015

2014

37,825
0
0
37,825
954,293
0
0
51
0
153,310
1,107,654
954,293
51
153,310
1,145,479

37,825
0
0
37,825
180,573
0
0
51
0
8,151
188,775
180,573
51
8,151
226,600

42,925
0
0
42,925
50,440
0
0
51
0
20,679
71,170
50,440
51
20,679
114,095

100,000
638,399
0
738,399

100,000
82,976
0
182,976

100,000
2,564
0
102,564

EXIGIBLE A LARGO PLAZO

Provisiones
Prstamos largo pl.
Otras deudas
Peridificaciones-i.d.
EXIGIBLE A LARGO PLAZO

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

EXIGIBLE A CORTO PLAZO

Provisiones
Prstamos corto pl.
Otras deudas corto
Proveedores
Otras cuentas pagar
Periodificaciones
EXIGIBLE A CORTO PLAZO
TOTAL PASIVOS
TOT PN+ PASIVO

77,970
0
0
0
329,110
0
407,080
407,080
1,145,479

43,624
0
0
0
0
0
43,624
43,624
226,600

11,531
0
0
0
0
0
11,531
11,531
114,095

1,145,479
1,145,479
OK

226,600
226,600
OK

114,095
114,095
OK

700,574

145,151

59,639

ACTIVO
Inmovilizado
Inversiones
Impuestos diferidos
ACTIVO FIJO
Existencias
Clientes
Inversiones
Otras cuentas
Periodificaciones
Efectivo y otros liq.
CIRCULANTE
EXISTENCIAS
REALIZABLE
DISPONIBLE
TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO NETO
Capital
Otros FP
Ajustes
PAT. NETO

COMPROBACIN CUADRE DEL BALANCE

ACTIVO REDONDEADO
PN+PAS REDONDEADO
Cuadre Balance
No cuadra
FONDO MANIOBRA-CTN

Liquidez
Tesorera (Acid Test)
Disponibilidad
Ratio Fondo Maniobra
Ratio Ctn en das
Financiamiento
Financiamiento corto P.
Participacion Patrimonio
Garanta
Consistencia
Estabilidad
TOTAL ACTIVO
TOT PN+ PASIVO
VENTAS
COMPRAS
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS EXTRAORDINARIOS
BENEFICIO NETO
Rent. Financiera Neta- Roe
Rent. Econmica Neta- Roa
Rent. Capital
Rent. Ventas - Ros
Das pago proveedores
Das cobro clientes
Rotacin activo
Rotacin activo fijo

2.72
0.38
0.38
1.72
8.1
0.55
0.55
1.81
0.09
0.00
0.05
2016
1,145,479.00
1,145,479.00
2016
30,946,133.31
29,647,743.75
742,687.21
279.63
555,422.72
75.22%
48.49%
555.42%
1.79%
0.00
0.00
27.02
818.14

4.33
0.19
0.19
3.33
5.8
0.24
0.24
4.19
0.87
0.00
0.21
2015
226,600.00
226,600.00
2015
###
###
###
472.65
80,412.33
43.95%
35.49%
80.41%
0.89%
0.00
0.00
39.83
238.61

6.17
1.80
1.79
5.17
18.9
0.11
0.11
8.89
3.72
0.00
0.42
2014
114,095.00
114,095.00
2014
###
624,420.26
498,852.17
1,152.61
5,784.52
5.64%
5.07%
5.78%
0.51%
0.00
0.00
9.95
26.45

LACTEOS Y CHARCUTERIA CAROLAYN C.A

GARANTA y estabilidad
Garanta
Consistencia
Estabilidad

2016
2.81
0
0.03

2015
5.19
0
0.17

2016
2.72
2.34
0.38

2015
4.33
4.14
0.19

2016
0.36
0.36
0.64

2015
0.19
0.19
0.81

2016
75.22%
48.49%
0.00%
1.79%

2015
43.95%
35.49%
80.41%
0.89%

LIQUIDEZ
Solvencia
Tesorera (Acid Test)
Disponibilidad

FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO EXT
FINANCIAMIENTO CORTO
PART. PATRIMONIO

RENTABILIDAD
Rentabilidad del Patrimonio
Rentabilidad de Activo
Rentabilidad del Capital
Rentabilidad de las Ventas

Capital de Trabajo neto

Capital de trabajo neto
Ratio Fondo Maniobra
Ratio FdM en das

2016
2015
700,574 145,151
1.72
3.33
8.15
5.79

ROTACIN ACTIVOS
Rotacin inventario
Rotacin activo
Rotacin activo fijo
Das cobro clientes
Das pago proveedores

Rotacion cuentas por cobrar

Permanencia dias de pagos

2016
31.07
27.02
0.00
0
0
0
0

2015
37.36
39.83
0.00
0
0
0
0

2014
9.89
0
0.38

2014
6.17
4.37
1.79

2014
0.10
0.10
0.90

2014
5.64%
5.07%
5.78%
0.51%

2014
59,639
5.17
18.91

2014
12.38
9.95
26.45
0
0
0
0

Indicess para el anlisis

Compara el activo real con el total de las deudas. En general 1,5, no menor.
Compara el activo fijo con las deudas a largo plazo. En general 2.
Compara el activo fijo con los recursos permanentes. En general: menor de 1.

Compara el circulante con el exigible a corto. En general: lejos de 1 (cercano a 2).

Compara el disponible mas el realizable con el ex. Corto. General: En torno a 1.
Compara el disponible con el exigible al corto. En general: En torno a 0,3.

Compara las deudas con los capitales propios. En general: No mayor que 1.
Compara las deudas a corto con los capitales propios. Cuanto menor, mejor.
Similar al de endeudamiento, compara capitales propios con deudas totales

%
%
%
%

Rentabilidad
Rentabilidad
Rentabilidad
Rentabilidad

neta
neta
neta
neta

sobre
sobre
sobre
sobre

recursos propios (PN).

total activos.
el capital social.
total ventas.

Diferencia entre el circulante y el exigible al corto. FdM. Siempre debe ser positivo.
Proporcin de FdM respecto al exigible al corto. En general 0,5 es aceptable.
Das que tarda en regenerarse el CTN con las ventas. Cuanto menos mejor.

Numero de veces en que se consume el inventario en un ao

Compara el activo con las ventas. Cuanto ms alto mejor.
Compara las ventas con el activo fijo. Cuanto ms alto mejor.
Das que se tarda en cobrar a los clientes. Cuanto menos, mejor.
Das que se tarda en pagar a los proveedores. Cuanto ms mejor.
Numero de veces que se cobran ingresos en el ao
Dias que se tardan la cancelacion de deudas

Garantia
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00

2016

2015
Garanta

Consistencia

2014
Estabilidad

Denominaciones

volver

BALANCE

ACTIVO : ACTIVO TOTAL (activo fijo + activo circulante) - Assets

ACTIVO REAL: activo total menos activos ficticios menos activos inmateriales sin valor de realizacin.
ACTIVO FIJO: Activo NO Corriente - Activo Inmovilizado - Long Term Assets
ACTIVO CIRCULANTE: Activo Corriente - Short Term Assets
EXISTENCIAS: Stock, inventario, material disponible para la venta.
REALIZABLE: Saldos pendientes de los clientes y cualquier otro activo realizable (convertible en dinero) a c

plazo.
TESORERA: Disponible, efectivo y otros activos lquidos, cash.
PATRIMONIO NETO: Recursos Propios - Fondos propios - Pasivo NO exigible - Capital
PASIVO: Pasivo exigible - Recursos Ajenos - Liabilities
EXIGIBLE A LARGO PLAZO: Pasivo NO corriente - Pasivo a largo plazo - Long Term Liabilities.
EXIGIBLE A CORTO PLAZO: Pasivo Corriente - Pasivo Circulante - Short Term Liabilities
RECURSOS PERMANENTES: Patrimonio Neto + Exigible a largo plazo.
FONDO de MANIOBRA: Capital de trabajo - Fondo de Rotacin - Working Capital
CUENTA RESULTADOS

COSTO DE LAS VENTAS: Consumo ms gastos directos generados por la produccin o prestacin del servic
Cost of Sales / Cost of goods (segn caso).
MARGEN BRUTO: Ventas menos Coste de las ventas - Gross Margin

Generalmente en las hojas los clculos se realizan entendiendo por ventas "ingresos operativos" (ventas + o
ingresos).
E.B.I.T.D.A.: Resultado operativo ms amortizaciones (depreciaciones). Earnings Before Interest Taxes
Depreciations & Amortizations
Ganancias antes de intereses (y gastos financieros), impuestos, depreciaciones y amortizaciones.
En nuestro caso, el EBITDA no incluye los ingresos financieros.

RESULTADO OPERATIVO: Resultado de la explotacin - Beneficio operativo. EBITDA ms amortizaciones:EB

Resultado - BAII: Beneficio antes de intereses (ingresos y gastos financieros) e impuestos.
RESULTADO FINANCIERO: Ingresos financieros - gastos financieros.
BENEFICIO BRUTO: Beneficio antes de impuestos - Resultado antes de impuestos - BAI. Gross Profit.

BENEFICIO NETO: Beneficio despus de impuestos - Resultado Neto - Resultado despus de impuestos - Ne
AMORTIZACIONES: Depreciaciones - depreciations.

volver

or de realizacin.

nvertible en dinero) a corto

n o prestacin del servicio -

operativos" (ventas + otros

ore Interest Taxes

ortizaciones.

ms amortizaciones:EBITA.

BAI. Gross Profit.

pus de impuestos - Net Profit