Tópico - "La Importancia Del Sector Micro Financiero en Centroamérica"

D IRECCIN DE I NTELIGENCIA E CONMICA
POLICY BRIEF N10

MARZO 2015
La importancia del sector micro financiero en Centroamrica
La importancia del microcrdito.
El
negocio
del
micro
crdito
micro
financiamiento es entendido como la actividad

que provee servicios de crdito para las
pequeas
unidades
productivas
que
mantiene una sustancial diferencia con el

crdito personal o comercial que es ofrecido
por
la
banca
tradicional.
Consiste
principalmente en pequeos prstamos que

son concedidos a personas con capacidad
emprendedora, pero con un nivel limitado de
recursos econmicos o que carecen de las
garantas
suficientes
para
obtener
un
financiamiento. Estos recursos son por lo

general destinados a la puesta en marcha de
micro y pequeas empresas; como capital de
trabajo o para la compra o adquisicin de
En diversos estudios realizados [(Cuasquer,

2011), (Soler Castello, 2004)] se concluye que el
desarrollo del sector micro financiero es
aconsejable para la generacin del empleo y su
contribucin al producto interno bruto,
especialmente en aquellos pases en los cuales
las actividades econmicas y productivas
tienen
un
fuerte
componente
micro
empresarial y actividades ligadas a sectores
econmicos informales. Tal como se establece
en el informe de la CEPAL titulado: El futuro
de las microfinanzas en Amrica Latina:
algunos elementos para el debate a la luz de las
transformaciones experimentadas, el sector
micro financiero en Amrica Latina ha
contribuido a cerrar la brecha en cuanto al
acceso de servicios financieros en la regin y en
la actualidad moviliza ms de US$ 27.000
millones y atiende a cerca de 13 millones de
usuarios (Pineda y Carvallo, 2010).
insumos y materia prima.
Contexto Histrico
Este documento fue elaborado por Rodrigo Bez R.,
Especialista en Investigacin y Anlisis de la Direccin
de Inteligencia Econmica de la SIECA, bajo la
supervisin de Eduardo Espinoza, Director de la unidad.
1
Policy Brief N10 | Marzo 2015
En los aos 60 Muhammad Yunnus, Jefe del

Programa Econmico Rural de la Universidad
de Chittagong, en Bangladesh, decidi como
parte de un experimento de carcter social,
Policy
prestar un promedio de 27 dlares a cada
sus esfuerzos para incentivar el desarrollo
persona, de un total de 42, con el fin de
econmico y social desde abajo. Desde
cancelar deudas y mejorar las condiciones de
entonces la experiencia del Banco Grameen ha
sus
recuperando
sido replicada no slo en los pases pobres y en
posteriormente dentro de un plazo corto de
vas de desarrollo, sino tambin en pases del
tiempo, esta pequea inversin en forma
primer mundo.
micro
emprendimientos;
ntegra. Esta iniciativa fue repetida durante

nueve aos con el fin de ir perfeccionando la
Dado
que
el
micro
crdito
abarca
metodologa para la gestin del financiamiento
principalmente el financiamiento de la micro y
(Yunus, 2006).
pequea empresa, en especial las que tienen

menos disponibilidad de recursos financieros,
A pesar de la evidencia de que las personas
su importancia para el desarrollo econmico y
devolvan el dinero que les era prestado, no
social de los pases es importante. Ya en el ao
logr obtener la confianza de la banca
2008 era reconocida la importancia del micro
tradicional
ellos
crdito en Amrica Latina y el Caribe, en
estas
donde
directamente
para
el
que
ofrecieran
financiamiento
se
identifica
como
al
un
sector
de
personas que carecan de garantas suficientes
microempresarios
segmento
o un fiador. Es as como surge entonces la idea
significativo de la economa, pues abarcaba
de crear un banco independiente, que se
una proporcin importante del empleo (entre
dedicara a la concesin de microcrditos; la
el 60% y el 70%) y aporta entre el 20% y el 35%
cual se concreta con la fundacin del Banco
del PIB (Listern, 2008).
Grameen en 1976.
La Inclusin Financiera en
El Banco Grameen, a diferencia de la banca
Centroamrica
tradicional, implementa un sistema en el cual

la principal garanta lo constituyen la confianza
En el caso de Centroamrica donde las
mutua, la responsabilidad, la participacin y
actividades econmicas y productivas de los
solidaridad de los prestatarios con el fin de
pases
asegurar el xito de sus micro y pequeos
informalidad, el micro financiamiento se ha
emprendimientos; como una alternativa de
convertido en una alternativa para la reduccin
combatir la pobreza y lograr un desarrollo
de la pobreza y las desigualdades sociales.
econmico y social ms justo y equitativo.
Segn un estudio realizado por la CEPAL-GTZ
tienen
un
fuerte
componente
de
(Alvarez, 2009), el sector MIPYME representa

En el ao 2006 Muhammad Yunnus, conocido
como
El
banquero
de
los
pobres
fue
galardonado con el Premio Nobel de la Paz por

2
ms del 90% de la estructura empresarial de la

regin y se estima que contribuye con entre el
20% y el 50% del PIB.
Policy
A pesar de que el sector micro financiero
12. Mecanismos de reclamacin y operacin
centroamericano parece estar en una posicin
de los mecanismos de resolucin de
intermedia
controversias.
en
el
ndice
de
Inclusin
Financiera (The Economist Intelligence Unit,

2014), las reglas y polticas pblicas an estn
Segn este ndice, de los 55 pases evaluados a
lejos, en forma comparativa, de crear un
nivel mundial, Per ocupa la primera posicin
ambiente propicio, que facilite la gestin del
del ranking con un puntaje de 87 sobre 100,
micro crdito en los pases de la regin.
mientras que el peor desempeo lo ocup Hait

con 16 puntos. La regin latinoamericana, en
El ndice de Inclusin Financiera, tiene por
trminos generales obtuvo 49 puntos del
objeto medir la accesibilidad universal a
ndice, lo cual significa que an faltan polticas
productos y servicios financieros a poblaciones
y estrategias pblicas destinadas a facilitar el
que siempre han estado excluidas, con el fin de
acceso al micro financiamiento.
estimular
el
crecimiento
econmico
que
condiciones
de
les
vida
permita
y
se
el
desarrollo
mejorar
basa
en
sus
De los pases centroamericanos, el que obtuvo
12
un mejor desempeo fue Nicaragua (con 51
indicadores:
puntos) superando escasamente la media
1. Apoyo del gobierno a la inclusin
obtenida por los pases latinoamericanos.
financiera.
Centroamrica: ndice de Inclusin Financiera
2. Capacidad de regulacin y supervisin
Puntaje (0-100 max) y posicin en el ranking

2014
para la inclusin financiera.
Promedio America Latina

60
4. Regulacin y supervisin de carteras de
50
crdito.
5. Regulacin y supervisin de actividades
Puntaje
(0-100 max)
3. Regulacin prudencial.
de captacin de depsitos.
6. Regulacin
de
seguros
dirigidos
30
20
10
poblaciones de bajos ingresos.

7. Regulacin y supervisin de sucursales
40
Nicaragua
El Salvador
Panam
Guatemala
Costa Rica
Honduras
18
23
31
36
41
44
Fuente: Di recci n de Intel i genci a Econmi ca (SIECA), con i nforma ci n de The Economi s t.
y agentes.
8. Requisitos para entidades de crdito no
reguladas.
En
la
publicacin
de
The
Economist,
Microscopio Global 2014, se identifica a
9. Regulacin de pagos electrnicos.
grandes rasgos, las particularidades referentes
10. Sistemas de informacin crediticia.
a la situacin de las microfinanzas en los pases
11. Reglas de conducta del mercado.
de Centroamrica.
Policy
En este sentido, el caso nicaragense ilustra
por bancos y en donde las iniciativas de
ciertas fortalezas, como lo son la promulgacin
inclusin
de la Ley de Microfinanzas en 2011 y la
lentamente
creacin de la Comisin de Microfinanzas
cooperativas
(CONAMI) en 2012, lo que ha trado notables
participacin importante en el sector. Un
mejoras al entorno normativo y creado firmes
aspecto importante son las firmes normas de
mecanismos en la resolucin de conflictos. An
proteccin al consumidor en las instituciones
as subsisten ciertas deficiencias como lo son la
financieras reguladas; mientras que existen
limitada transparencia en las cooperativas y la
dificultades
escasa
aquellas que no lo estn.
informacin
sobre
los niveles
de
financiera
en
el
de
han
sistema,
ahorro
para
sido
y
someter
acogidas
teniendo
las
crdito
una
supervisin
endeudamiento. Segn el Global Microscope

2014, con la adopcin del nuevo marco legal,
Con numerosas instituciones de crdito en un
ciertos proveedores de servicios financieros
mercado fragmentado, tanto por segmentos
han tenido dificultades con la aplicacin de las
como ubicacin geogrfica, el sector de micro
nuevas normativas. Sin embargo, se han dado
finanzas en Guatemala cuenta con limitaciones
importantes avances en la proteccin del
tanto
consumidor, anlisis de riesgo y gobierno
establecimiento de estrategias especficas de
corporativo, as como en la presentacin y
inclusin financiera. En el pas existe una
transparencia de la informacin.
definicin amplia de micro crdito lo que ha
en el
marco
normativo
como
en
provocado una normativa un tanto diferente

En el caso de El Salvador, debido a que el
para instituciones reguladas y no reguladas.
sector financiero est concentrado en pocos
Igualmente
bancos de capital extranjero, han proliferado
consumidor
instituciones
financieras
limitaciones, as como la supervisin a los
grupos
bajos
de
orientadas
ingresos,
tales
los
como
el
marco
parece
de
proteccin
contener
al
ciertas
niveles de endeudamiento.
proveedores de micro crdito, sociedades

cooperativas y cooperativas de ahorro y
Uno de los principales aspectos por los cuales
crdito; siendo un sector bastante dinmico y
Costa Rica se encuentre con bajos ndices de
competitivo. Sin embargo, debido a la amplia
inclusin financiera es el hecho que la
variacin en las normas, existe una limitada
poblacin ha tenido un amplio acceso a los
capacidad de supervisin sobre todo en
servicios de la banca comercial, por lo cual las
aquellas instituciones no reguladas.
polticas de inclusin financiera no han sido

prioritarias; ya que la amplia presencia de
En Panam, existe una situacin similar, en
bancos pblicos ha paralizado el desarrollo de
donde el mercado financiero est dominado
un mercado para el micro crdito. En este
Policy
sentido el pas adopt en el ao 2008 el Sistema
endeudamiento, son los aspectos claves que
de Banco para el Desarrollo (SBD), en la cual se
permitiran ir avanzando en este proceso.
separa cierto porcentaje de los depsitos del

sistema bancario para conceder crditos a
sectores de bajos ingresos; por lo cual el sector
micro
financiero
como
tal
se
ha
visto
restringido y principalmente los crditos son

otorgados a travs de la banca comercial ya
que se carece de normativas y definicin legal
sobre micro crdito y micro financiamiento.
superan otras carteras crediticias, debido a que

evaluaciones
de
riesgo
son
menos
rigurosas. En general hay algunos avances en

los aspectos normativos, pero se carece de una
estrategia integral para recopilar datos, lo cual
incide
en
situaciones
como
solvencia
Sector
Micro
Financiero
en
Centroamrica
La Red Centroamericana y del Caribe de
Microfinanzas (REDCAMIF) es un gremio que
agrupa a 134 entidades micro financieras en los
seis pases centroamericanos y Repblica
Dominicana que cuenta con 1,285,370 clientes y
En Honduras los prstamos de consumo

las
El
trasparencia de las instituciones crediticias,

especialmente en las cooperativas y otros
agentes financieros no regulados; as como en
la falta de vigilancia de carteras de crdito para
prevenir el sobre endeudamiento.
una cartera crediticia de 1,623.8 millones de

dlares. Esta red est conformada por las
principales entidades micro financieras, que en
su informe consolidado regional presentan
datos sobre la situacin del micro crdito en la
regin, actualizados al mes de junio 2014. De
estos datos se desprende principalmente que el
sector
micro
financiero,
constituye
un
importante aporte al fortalecimiento de las

economas nacionales de cada pas y muy
especialmente en las reas rurales, donde el
acceso a los recursos financieros es escaso.
A grandes rasgos las principales limitaciones

en los pases centroamericanos para mejorar
sus
niveles
de
inclusin
financiera
lo
constituyen la poca capacidad para regular y

supervisar los diversos agentes de micro
crdito, debido principalmente a que no hay, o
son deficientes, las normas e instrumentos
legales, especialmente en aquellas instituciones
no reguladas. En este sentido, la proteccin al
consumidor, la transparencia de la informacin
y
la
supervisin
de
5
los
niveles
de
Policy
En los seis pases centroamericanos, las
Honduras US$ 1,446; Nicaragua US$ 751 y
organizaciones crediticias integrantes de la red
Guatemala US$ 559 por cliente.
han
atendido
687,376
clientes,
siendo
Nicaragua con un 36% (correspondiente a
Hasta junio de 2014, la totalidad de la cartera
245,145 clientes atendidos) el pas que cuenta
crediticia
con la mayor cartera; hecho que se ve reflejado
ascenda a 890,017.2 millones de dlares,
precisamente porque presenta las mejores
representando el 0.42% del PIB regional. Esta
condiciones de accesibilidad e inclusin al
cifra slo considera el financiamiento en las
micro financiamiento. Honduras con 178,028
instituciones micro financieras y no as el
clientes representa un 26% de la cartera total y
financiamiento informal al que acuden una
Guatemala con 107,398 clientes representa el
parte
16% de la cartera regional.
generalmente
en
los
pases
importante
de
centroamericanos
los
prstamos
empresarios,
a
familiares,
prestamistas particulares o incluso empresas

Centroamrica: Cartera de clientes atendidos en REDCAMIF
Peso relativo (%)
Julio 2014
Panam
6%
empeo).
Costa Rica
2%
El Salvador
14%
Guatemala
16%
Nicaragua
36%
que prestan sobre capital prendario (casas de
An cuando no existen datos especficos sobre

este tema, en una encuesta realizada en
Guatemala por la Asociacin de Investigacin
y
Estudios
Sociales
(ASIES),
sobre
170
empresarios de los sectores micro y pequea

empresa, se reflej que aproximadamente el
Honduras
26%
29% de los encuestados acude a este tipo de

financiamiento; ya sea por la facilidad de
Fuente: Di recci n de Intel i genci a Econmi ca (SIECA), con i nforma ci n de REDCAMIF.
obtenerlo, la poca documentacin requerida o

la falta de garantas, aunque a intereses ms
Por otro lado, El Salvador con 95,831 clientes,
elevados que la tasa del mercado y plazos de
Panam con 44,972 y Costa Rica con 15,002
pago ms cortos, lo cual puede orientar sobre
tienen un 32% de la cartera en forma
la magnitud de este variable (Gonzlez, 2014).
combinada. Aunque representan los pases con

la menor cantidad de clientes atendidos, tienen
El acceso al microcrdito en la mujer
la media de ms alta de los financiamientos
centroamericana
otorgados; por ejemplo El Salvador US$ 1,682;

Costa Rica US$ 2,251 y Panam US$ 4,288 por
cliente; mientras en otro nivel se encuentran
El microcrdito tiene en la mujer el efecto de

promover cambios en la economa familiar y en
las relaciones que sta desempea en su
comunidad, especialmente en las reas rurales,
Policy
donde se rompe el estereotipo de gnero en la
organizaciones bajo el esquema de banca
medida que toma decisiones que la afectan a
comunal; debido a que stas desarrollan en
ella
forma ms efectiva los lazos de confianza y
su
familia
genera
ingresos
econmicos.
apoyo solidario dentro de sus comunidades.
Es un hecho casi comprobado, que cuando las

mujeres tienen la posibilidad de generar
ingresos, un alto porcentaje de los mismos son
invertidos
en
la
economa
familiar,
especialmente en salud, educacin y cuidado

de los hijos en mayor proporcin que la
poblacin
masculina
[(Abramo,
2003)
(Samaniego, 2014)]. Por este motivo, las
Esta situacin se ve caracterizada por el hecho

que las mujeres aportan una cantidad limitada
de horas a las micro empresas debido a sus
compromisos familiares, por lo cual tienen que
compartir
distribuir
adecuadamente
el
tiempo requerido con sus socias, para hacer

productivo el emprendimiento (Karremans,
2003).
polticas y estrategias de micro financiamiento
Centroamrica: Distribucin de crditos de REDCAMIF
se orientan principalmente a las mujeres, en
Distribucin de crditos segn sexo (%)

Julio 2014
especial en las reas rurales donde los

emprendimientos son realizados en el hogar en
su gran mayora.
De acuerdo con REDCAMIF, se deduce que en
Centroamrica el 59.5% de sus clientes que
acceden al microcrdito son mujeres; en
general, planteando una situacin bastante
equitativa en la asignacin del crdito como
media regional en funcin de gnero. Slo en
Guatemala el 84% de los microcrditos han
sido
otorgados
mujeres,
teniendo
en
consideracin adems, que el 75.8% de la

cartera crediticia en el pas se destina a reas
Sin embargo, el acceso que tiene la mujer a un
rurales principalmente a las actividades de
crdito no implica una mejora sustancial en su
comercio,
nivel de vida. Este es uno de los motivos por
pequea
industria
sector
los cuales la asistencia tcnica y la capacitacin
agropecuario y forestal.
Algunas experiencias apuntan que los crditos
en base a garantas solidarias son otorgados
principalmente
mujeres;
7
as
como
las
dirigida sobre todo a las mujeres rurales, debe

apoyarlas en el anlisis de sus relaciones de
gnero, buscando formas de compatibilizar las
Policy
exigencias
tareas
productivas
reproductivas (Karremans, 2003).
como las condicionantes sociales y econmicas

de cada pas o el destino o actividad para la
cual es solicitado el microcrdito.
Este es otro de los elementos por los cuales las
Centroamrica: Composicin de clientes de micro crditos
polticas de microcrdito van encaminadas
Distribucin segn metodologa crediticia (%)

Julio 2014
principalmente a la formacin de grupos

solidarios de mujeres o bajo el sistema de
banca comunal, ya que a los promotores se les
hace ms factible en trminos de logstica y
recursos econmicos brindar la asistencia
tcnica y capacitacin a un grupo que en forma
individualizada.
Fuentes de micro financiamiento

Segn REDCAMIF, el 62% de los microcrditos
otorgados en Centroamrica son prstamos
individuales, lo que en monto equivale a
815,711.8 millones de dlares otorgados. Esta

cifra corresponde al 92% del monto total de la
cartera crediticia otorgada en la regin y a
0.38% del PIB regional.
En forma general, la preponderancia del

crdito individual, tanto en cantidad de
prstamos otorgados, como en los montos
Mientras que para Guatemala y Nicaragua los
financiados es un indicativo que el modelo de
crditos otorgados mediante el modelo de
crdito solidario no ha calado en forma
grupos solidarios y banca comunal representan
efectiva
el 48% y el 45% respectivamente, en Costa Rica
establecido por el Banco Grameen en Asia.
en
la
regin,
como
el
modelo
slo representan un 3% y en Panam el 100%

Las
son microcrditos individuales.
condiciones
socio
culturales
de
las
economas centroamericanas son diferentes y el

el
modelo de compartir los riesgos con un grupo
otorgamiento de micro financiamiento en la
de personas derivados del financiamiento
regin obedece a mltiples factores como lo
solidario no ha sido la principal fortaleza del
son
La
divergencia
las
de
polticas
instituciones
mecanismos
de
las
sector. An as el 12% de los beneficiarios que
locales,
las
solicitaron financiamiento correspondieron a
estrategias
microfinancieras
para
caractersticas del mercado micro financiero as

8
Policy
los grupos solidarios; sin embargo tan slo
y Nicaragua, la Banca Comunal tiene una gran
ocup el 3% del monto financiado en la regin.
importancia relativamente superior al resto de

los pases en lo que respecta a la cartera de
Centroamrica: Composicin de la cartera de crdito
clientes; mientras que en el caso de Panam,
Distribucin segn modalidad de crdito (%)
dadas las condiciones legales y reglamentarias
Julio 2014
5%
3%
el modelo no ha prosperado; siendo las
Individual
cooperativas de ahorro y crdito las que suplen

esta funcin.
Grupo Solidario
El total de la cartera crediticia

Los pases donde el micro crdito ha tenido
Banco Comunal
92%
una especial importancia en trminos de

montos aprobados son Honduras US$ 257.3
millones (29% del total), Panam US$192.8

Igualmente, el modelo de Banca Comunal,
millones y Nicaragua con US$184.8 millones.
representa
Estos tres pases ocupan el 71% de los crditos
un
considerable
26%
de
los
prstamos otorgados, pero tan slo representa

un 5% de los montos financiados en la regin.
Esta situacin parece obedecer a que estos
grupos, aunque desarrollen los niveles de
confianza capaces de garantizar solidariamente
los crditos, tambin son ms cautos en los
niveles de endeudamiento; toda vez que el
otorgados en Centroamrica.
En el mercado regional, los microcrditos
solicitados
ste
pueda
hacer
frente
Centroamrica: Cartera de micro crdito en REDCAMIF
18%
Distribucin por actividad econmica (%)

Julio 2014
1%
16%
Agropecuaria y forestal
Comercio
sus
obligaciones crediticias.
principalmente
actividades comerciales y de servicios.
y fiscaliza la capacidad de pago del solicitante

que
estado
orientados al sector terciario, al desarrollo de
propio modelo de garanta solidaria determina

y
han
Servicios
9%
Pequea Industria
Debido a que la cultura micro emprendedora

en Centroamrica generalmente se basa en
Consumo
5%
34%
17%
Vivienda
Otros
empresas de carcter individual o familiar y en

contadas ocasiones son asociaciones de carcter

colectivo, el crdito individual es el principal
mtodo de financiamiento. Slo en Guatemala
9
Un considerable porcentaje corresponde a

prstamos
para
vivienda,
generalmente
Policy
construccin o mejoras, lo cual ejemplifica la
reflejar el hecho de que en la medida que las
importancia
el
actividades econmicas se diversifican, se van
mejoramiento de las condiciones de vida
generando las condiciones propicias para un
familiar, especialmente en Honduras y El
mayor desarrollo local, ya que tambin se
Salvador, donde los crditos aprobados en
diversifican las actividades productivas y se
estos rubros ha sido mayores que en el resto de
limitan los riesgos inherentes que pueden
los pases centroamericanos.
surgir en una regin con una economa slo
del
micro
crdito
en
orientada al sector primario, en donde las

Es comprensible que siendo el micro crdito
variaciones
estacionales
principalmente otorgado en reas rurales, el
cambios
porcentaje destinado a crdito comercial y
comerciales o por factores climticos pueden
servicios tienda a resultar ms preponderante,
afectar la capacidad de pago de los prestatarios
toda vez que ayuda a satisfacer las necesidades
en un momento determinado.
estructurales
de
en
la
las
demanda,
actividades
de las poblaciones en la adquisicin de

productos a travs de la intermediacin y la
satisfaccin de diversos servicios en la propia
CONSIDERACIONES FINALES
localidad. Es por esta razn que en la medida

que
las
poblaciones
avanzan
en
la
diversificacin de sus actividades productivas

se
avanza
en
el
fortalecimiento
de
las
economas locales, ya que se van generando las

sinergias necesarias que hacen funcionar un
verdadero
desarrollo
econmico
social
regional.
A grandes rasgos en Nicaragua, Honduras, El
Salvador y Guatemala la mayor parte del
financiamiento ha sido orientado hacia las
actividades comerciales; mientras que
en
Panam la mayor proporcin ha sido para el

sector servicios y en Costa Rica el sector
agropecuario y forestal.
en
Centroamrica
10
2. En el caso de Centroamrica el micro

financiamiento se ha convertido en una
alternativa para la reduccin de la
pobreza y las desigualdades sociales.
En lneas generales, la situacin del micro

financiamiento
1. En diversos estudios realizados, (Pineda

& Carvallo, 2010) y (Trujillo, 2013), se
concluye que el desarrollo del sector
micro financiero es aconsejable para el
crecimiento
econmico
de
Centroamrica, especialmente en las
regiones rurales ya que es prcticamente
la nica fuente a la cual los micro y
pequeos empresarios, pueden acceder
a recursos financieros sin necesidad de
una garanta o aval como lo exige la
banca formal.
parece
Segn CEPAL-GIZ (2008) el sector

MIPYME representa ms del 90% de la
estructura empresarial de la regin y se
Policy
estima que contribuye entre el 20% y el
micro financieras en los seis pases
50% del PIB.
centroamericanos
Repblica
Dominicana. An cuando no agrupa

3. Las reglas y polticas pblicas an estn
todas las instituciones micro financieras
lejos, en forma comparativa, de crear un
de la regin, permite identificar el
ambiente propicio, que facilite la gestin
comportamiento
del micro crdito en los pases de la
Centroamrica. Hasta junio de 2014, la
regin. En este sentido, Nicaragua fue el
totalidad de la cartera crediticia en los
pas con el mejor desempeo en el
pases
ndice de Inclusin Financiera (con 51
890,017.2
puntos)
representando el 0.42% del PIB regional.
media
superando
obtenida
escasamente
por
los
la
del
sector
centroamericanos
millones
ascenda
de
en
dlares,
pases
latinoamericanos. La promulgacin de
6. En los seis pases centroamericanos, las
una estructura normativa ha trado
organizaciones crediticias integrantes de
notables mejoras al sector.
la red han atendido a 687,376 clientes,

siendo Nicaragua con un 36% el pas
4. Las principales limitaciones en los
que cuenta con la mayor cartera.
pases centroamericanos para mejorar
Honduras con (26%) y Guatemala con
sus niveles de inclusin financiera lo
(16%); representan en trminos de
constituyen la poca capacidad para
crditos otorgados los pases con la
regular
diversos
mayor cantidad de beneficiarios. Los
agentes
de
debido
otros pases: El Salvador, Panam y
principalmente a que no hay, o son
Costa Rica suman un 32% de la cartera
deficientes, las normas e instrumentos
en
legales que lo permitan. En este sentido,
representan los pases con la menor
la
cantidad de clientes atendidos, tienen la
supervisar
micro
proteccin
al
los
crdito,
consumidor,
la
forma
transparencia de la informacin y la
media
supervisin
financiamientos otorgados.
de
los
niveles
de
de
combinada.
ms
alta
Aunque
de
los
endeudamiento, son los aspectos claves

que permitiran ir avanzando en este
proceso.
7. An cuando no existen datos especficos

sobre
el
micro
financiamiento
informal o no regulado, en una

5. La Red Centroamericana y del Caribe de
Microfinanzas
el
Asociacin de Investigacin y Estudios
gremio que agrupa a 134 entidades
Sociales (ASIES), sobre 170 empresarios
11
(REDCAMIF),
es
encuesta realizada en Guatemala, por la
Policy
de
los
sectores
empresa,
micro
se
pequea
reflej
aproximadamente
el
29%
que
de
los
Centroamrica
son
prstamos
individuales, lo que en monto equivale

a
815,711.8
millones
de
dlares
encuestados acude a este tipo de
otorgados. Esta cifra corresponde al 92%
financiamiento.
del monto total de la cartera crediticia

otorgada en la regin y a 0.38% del PIB
8. Segn REDCAMIF, en Centroamrica el
regional.
59.5% de sus clientes que acceden al

microcrdito
en
10. El financiamiento solidario no ha sido
Guatemala el 84% de los microcrditos
la principal fortaleza del sector. An as
han sido otorgados a mujeres, teniendo
el 12% de los clientes que solicitaron
en consideracin adems que el 75.8%
financiamiento correspondieron a los
de la cartera crediticia en el pas se
grupos solidarios; sin embargo tan slo
destina a reas rurales principalmente a
ocup el 3% del monto financiado en la
las actividades de comercio, pequea
regin. Igualmente, el modelo de Banca
industria
Comunal
son
mujeres.
sector
Slo
agropecuario
forestal.
aunque
representa
un
considerable 26% de los prstamos

otorgados, slo representa un 5% del
9. Segn REDCAMIF, el 62% de los

microcrditos
otorgados
en
saldo de la cartera de micro crditos en

Centroamrica.
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13
Policy

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D IRECCIN DE I NTELIGENCIA E CONMICA

POLICY BRIEF N10

La importancia del sector micro financiero en Centroamrica

La importancia del microcrdito.

financiamiento es entendido como la actividad

mantiene una sustancial diferencia con el

principalmente en pequeos prstamos que

financiamiento. Estos recursos son por lo

En diversos estudios realizados [(Cuasquer,

insumos y materia prima.

Policy Brief N10 | Marzo 2015

En los aos 60 Muhammad Yunnus, Jefe del

prestar un promedio de 27 dlares a cada

sus esfuerzos para incentivar el desarrollo

persona, de un total de 42, con el fin de

econmico y social desde abajo. Desde

cancelar deudas y mejorar las condiciones de

entonces la experiencia del Banco Grameen ha

sido replicada no slo en los pases pobres y en

posteriormente dentro de un plazo corto de

vas de desarrollo, sino tambin en pases del

tiempo, esta pequea inversin en forma

ntegra. Esta iniciativa fue repetida durante

metodologa para la gestin del financiamiento

principalmente el financiamiento de la micro y

pequea empresa, en especial las que tienen

A pesar de la evidencia de que las personas

su importancia para el desarrollo econmico y

devolvan el dinero que les era prestado, no

social de los pases es importante. Ya en el ao

logr obtener la confianza de la banca

2008 era reconocida la importancia del micro

crdito en Amrica Latina y el Caribe, en

personas que carecan de garantas suficientes

o un fiador. Es as como surge entonces la idea

significativo de la economa, pues abarcaba

de crear un banco independiente, que se

una proporcin importante del empleo (entre

dedicara a la concesin de microcrditos; la

el 60% y el 70%) y aporta entre el 20% y el 35%

cual se concreta con la fundacin del Banco

del PIB (Listern, 2008).

tradicional, implementa un sistema en el cual

En el caso de Centroamrica donde las

mutua, la responsabilidad, la participacin y

actividades econmicas y productivas de los

solidaridad de los prestatarios con el fin de

asegurar el xito de sus micro y pequeos

informalidad, el micro financiamiento se ha

emprendimientos; como una alternativa de

convertido en una alternativa para la reduccin

combatir la pobreza y lograr un desarrollo

de la pobreza y las desigualdades sociales.

econmico y social ms justo y equitativo.

Segn un estudio realizado por la CEPAL-GTZ

(Alvarez, 2009), el sector MIPYME representa

galardonado con el Premio Nobel de la Paz por

Policy Brief N10 | Marzo 2015

ms del 90% de la estructura empresarial de la

A pesar de que el sector micro financiero

12. Mecanismos de reclamacin y operacin

centroamericano parece estar en una posicin

de los mecanismos de resolucin de