Fondos Capital Privado Colombia

Catlogo
FONDOS DE CAPITAL
PRIVADO EN COLOMBIA
L iberta
y O rd e n
Fondo Multilateral de Inversiones

Miembro del Grupo BID
Sergio Daz Granados

Ministro de Comercio, Industria y Turismo
Carlos De Hart
Viceministro de Desarrollo Empresarial
Santiago Rojas Arroyo
Presidente Bancldex
Grupo Salmntica S.A.S

Diseo Editorial
Bogot - colombia
2012
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
Calle 28 No. 13A - 15
PBX: (57-1) 606 7676
Bogot - Colombia
www.mincomercio.gov.co
BANCLDEX S.A.
Calle 28 No. 13A - 15, Pisos 37 al 42
PBX: (57-1) 486 3000
Bogot - Colombia
www.bancoldex.com
El presente catlogo es propiedad de Bancldex.

Queda prohibida su reproduccin total o parcial por cualquier medio.
Fondos de Capital Privado en Colombia
BANCLDEX CAPITAL
En febrero de 2009, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y Bancldex S.A. lanz el programa Bancldex Capital con el propsito de
impulsar la industria de fondos de capital privado / venture capital (capital emprendedor) en Colombia.
Bancldex Capital tiene tres objetivos principales: primero, poner a disposicin de las empresas colombianas nuevas fuentes de financiamiento
de largo plazo a travs de capital fresco; segundo, promover la industria de fondos capital privado en el pas y tercero atraer nuevos inversionistas
locales y extranjeros para que participen en esta industria.
A la fecha Bancldex Capital ha analizado 33 fondos. Se han realizado cinco inversiones por ms de $ 76 mil millones de pesos (USD 42 millones)
en cinco fondos que invierten en los sectores de turismo, servicios, tecnologas de la informacin, biotecnologa e infraestructura, entre otros.
Como resultado se han movilizado recursos en fondos de capital por $ 640 mil millones de pesos (USD 350 millones), 8 veces la inversin de
Bancldex, y se han capitalizado empresas por $ 411 mil millones de pesos (USD 250 millones), es decir, cinco veces los recursos comprometidos
por Bancldex. Para continuar apoyando el desarrollo de la industria de fondos de capital y de esta manera brindar nuevas fuentes de financiacin a los empresarios, el pasado mes de julio de 2012 la Junta Directiva de Bancldex autoriz ampliar el programa hasta USD 100 millones.
Este catalogo de la industria de fondos de capital es un esfuerzo conjunto entre Bancldex S.A. y el Fondo Multilateral de Inversiones - FOMIN
del Banco Interamericano de Desarrollo - BID, el cual contiene informacin general de los fondos, su poltica de inversin e informacin de
contacto.
Espero que este documento sea una herramienta de promocin e informacin sobre la industria de fondos de capital en Colombia, y a su vez
sirva para acercar a los inversionistas, las empresas dinmicas y con alto potencial de crecimiento con los fondos de capital.
SANTIAGO ROJAS ARROYO

Presidente BANCLDEX S.A.
Qu es un Fondo de Capital y cmo opera?

Un fondo de capital privado / venture capital (capital emprendedor) es un instrumento de financiacin de mediano y largo plazo para empresas
Brasil
a travs de capital o cuasi capital. El fondo es administrado por un gestor profesional, cuya funcin es hacer inversiones en USD
empresas
que l
8,1
considere elegibles y que tienen potencial para crecer y generar valor para el inversionista. El proceso de creacin de valor se da79%
gracias a que el
gestor se involucra en la administracin de la empresa y tiene acceso a un equipo experto en diferentes disciplinas, a la vez que tiene conexin
con redes de negocios locales e internacionales. Por esta razn, los recursos que aporta un fondo a una empresa hacen parte de lo que algunos
llaman dinero inteligente. Al cabo de un tiempo se espera que la participacin del fondo en las empresas ya fortalecidas sea vendida, teniendo
en cuenta que ahora su valor debe estar por encima de su precio original. De esta manera se ha generado una ganancia importante para las
empresas, el inversionista y, claro est, para el gestor quin recibe parte de la rentabilidad obtenida en el negocio de venta. Esto sin contar con
otras bondades del mecanismo en materia de ganancias en competitividad, aumento en ventas, formalizacin y generacin de empleo, entre
otros.
La industria de Fondos de Capital en Colombia

Tras la entrada en vigencia del Decreto 2175 de junio de 2007 (hoy contenido en la Parte 3 del Decreto 2555 de julio de 2010 del Ministerio de
Hacienda y Crdito Pblico), el inters por estos fondos se increment notablemente en el pas.
Colombia es actualmente el cuarto pas en Latinoamrica en consecucin de recursos y representa el 1% de la inversin total en Latinoamrica.
Global CP/CE Fundraising (USD 266Bn)
LATAM
USD 13,7
5%
LATAM CP/CE Fundraising (USD 10.3 Bn)
Per
USD 0,5
4%
Asia y resto
(excl.
Latam)
USD 45,9
17%
Centroam
rica
USD 0,0
0%
Colombia
USD 0,1
1%
Regional
USD 1,2
12%
Mxico
USD 0,4
4%
Europa
USD 59,5
23%
Norteamri
ca
USD 146,5
55%
Fuente: 2012 Preqin Global Private Equity Report
Brasil
USD 8,1
79%
Fuente: 2012 LAVCA Industry Data
La Asociacin Latinoamericana de Venture Capital LAVCA , mide anualmente el ambiente de la industria de capital privado / venture capital
(capital emprendedor) en Latinoamrica. Colombia ocupa el puesto cuatro de doce.
1 LAVCA Scorecard - The Private Equity and Venture Capital Environment in Latin America
Mejoras en el marco regulatorio y facilidad de acceso a inversionistas sustentan, entre otras razones, la mejora del ambiente de capital privado /
emprendedor en Colombia.
A la fecha, en Colombia existen 31 fondos cerrados que cuentan con recursos comprometidos por USD 3.395 millones, de los cuales se han invertido USD 1.355 millones, teniendo an USD 2.040 millones disponibles para inversin. Existen otras 15 iniciativas de este tipo de fondos en proceso
de conseguir aportes de capital por USD 803 millones (Ver Grfica No. 1).
Iniciativas de fondos USD 803 millones
(montos mnimos)
Fondos cerrados USD 3.395 millones

7
7
19
22
26
31
32
34
39
40
42
45
46
70
83
89
105
111
124
129
132
133
149
156
184
186
193
200
216
Inversor
Cine Hispanoamericano
Santander Inmobiliario*
Progresa Capital
Forestal Colombia
Valorar Futuro*
Bricapital Colombia
SEAF FTC
Tribeca Natural Resources
Tribeca Homecare Fund
Tribeca TC Dorado Fund
Escala Capital
Energtico Andino
Access SEAF MAS
OXO*
Fintra - Darby
Altra FCP I
Inmobiliario Ultraburstiles
Nexus Infraestructura I
Kandeo
Tribeca Fund I
Tribeca Energy Fund
TEKA
Inmobiliario Colombia
Aureos
Inverlink Estructuras Inmobiliarias
Altra FCP II**
Terranum Capital*
Infraestructura Ashmore
Hidrocarburos I, II y III
Infraestructura Brookfield
200
90 Norte*
Austral*
Promision*
Caseif*
350
Bamboo Finance
10
Valor Forestal
11
Cacao
12
CFB Biofund I
15
IVG
30
MCDF
35
Axon-Amerigo
40
AX Ventures
50
EPM
50
Aureos II
394
400
150
Tribeca
400
0
100
200
* Fondos cerrados con cierre parcial

** Con tamao objetivo de USD 300 a 350 millones
Grfica No.1 fondos de capital cerrados e iniciativas de fondos de capital en Colombia
300
400
500
* En estructuracin
La existencia de los fondos de capital privado / venture capital (capital emprendedor) es relativamente reciente en el pas, pero han mostrado una evolucin
significativa en muy poco tiempo. El capital comprometido en estos fondos ha mostrado un crecimiento anual compuesto de 71% desde el ao 2005 a la fecha y
se perfilan en el futuro como una alternativa de financiamiento muy importante para los empresarios colombianos (Ver Grfica No. 2).
El 29% de los recursos comprometidos en fondos de capital en Colombia se destinan a fondos multisectoriales, el 26% a fondos de infraestructura y el 22% a
fondos inmobiliarios. (Ver Grfica No.3)
Recursos por tipo de fondo USD 3.395 millones
Capital comprometido USD 3.395 millones

4.000
8
3.394
3.500
2.411
2.500
4
2.000
5
5
1.479
1.500
2
982
1.000
79
2006
2007
600
2008
2009
Monto Anual Acumulado
2010
2011
5
400
350
179
7
26
40
0
2005
756
800
200
79
10
866
431
500
971
1.000
6
2.689
12
11
7
3.000
1.200
39
129
1
1
32
2012
No. Fondos
Compromisos de capital
Grfica No.2 Crecimiento capital comprometido

en fondos de capital en Colombia
No. fondos
Grfica No.3 Distribucin por sectores y nmero

de fondos de capital en Colombia
Novedades de la industria en el ltimo ao

COLCAPITAL. El pasado 31 de julio de 2012 se constituy la Asociacin Colombiana de Fondos de Capital COLCAPITAL, la entidad
gremial que representa a los Fondos de Capital en el pas.
dedicada a la produccin de abonos inorgnicos y dos compaas que

producen y comercializan productos de algodn para el cuidado
personal.
Altra Investments. El Fondo Altra FCP I culmin su etapa de inversin

en 2012, tras realizar la sexta y ltima inversin. Durante este mismo
ao, la firma gestora adelant un proceso de consecucin de recursos
para su siguiente fondo - Altra FCP II.
Infraestructura Brookfield Colombia. Realiz su primera inversin

en Colombia en diciembre de 2011 con la adquisicin del 99.4% de
una empresa de energa enajenada por el gobierno de Colombia
mediante proceso de subasta.
Aureos Capital. A mediados de 2012, Aureos Capital fue adquirida

por Abraaj Capital Group y se convirti en la plataforma de inversin
en pequeas y medianas empresas de dicho grupo.
Nexus Infraestructura I. En junio de 2012, logr la apertura del

Compartimento B del Fondo. El nuevo compartimento lleva los
compromisos de inversin del Fondo de COP 103.917 millones (USD
56,8 millones) a COP 223.917 millones (USD 122,3 millones). En agosto
de 2012 el fondo adquiri dos activos ms en el sector de transporte
en diferentes pases de la regin.
Bricapital Colombia. El fondo, enfocado en hoteles de lujo al lado de

la playa en el caribe colombiano, inici operaciones el 10 de abril de
2012.
Cine Hispanoamericano. Realiz el lanzamiento exitoso de la
inversin La Cara Oculta en coproduccin con FOX.
Energtico Andino. Realiz un aumento de capital por USD 31,8
millones.
Kandeo I Colombia. Durante los nueve (9) meses de operacin del
Fondo en 2011 se adquirieron las siguientes empresas; Grupo Factoring de Occidente (50% - Colombia) y Mareauto Colombia (50% Colombia). Durante 2012, hasta septiembre se adquirieron; Siempre
Creciendo SOFOM (30% - Mxico), Distribuidora Rayco (40% - Colombia) y Mareauto Per (50% - Per).
Hidrocarburos de Colombia I, II y III. A partir del 2012 el Fondo Fase
I devolvi todo el capital ms el retorno preferencial a sus inversionistas y el Gestor Profesional comenz a recibir el carried interest.
MAS Colombia LatAm. Realiz su primera inversin en septiembre
de 2012 en una empresa de servicios petroleros con operaciones en
Colombia y Per.
Transandino Colombia. A junio 2012, el Fondo Transandino Colombia FCP ha realizado tres distribuciones de capital, de las cuales los
inversionistas locales han recibido un 94% de su capital invertido.
Valorar Futuro. En el 2011 adquiri tres compaas en Colombia; una
8
Inverlink Estructuras Inmobiliarias. En mayo de 2012 cerr la adquisicin de dos edificios de oficinas y un centro comercial de conveniencia por un valor agregado de COP 60.500 millones. En septiembre de
2012, el Fondo list sus unidades en la Bolsa de Valores de Colombia.
Terranum Capital. En 2011 abri la oficina en Bogot y Nueva York, y
en 2012 la oficina en Per. En marzo de 2012 se realiz el primer cierre
del Fondo por USD 58,5 millones. Adicionalmente, en 2012 se realiz la
primera inversin en Lima.
Advent International Corporation. En 2011 Advent fue nombrada
como la firma de Private Equity Latinoamericana del ao por la revista
especializada Private Equity International. Es la sexta vez en los ltimos
siete aos que Advent ha recibido el premio y fue en reconocimiento
a sus cuatro inversiones en Latinoamrica (dos en Brasil, una en Colombia y una en Argentina).
Linzor Capital Partners. LCPII adquiri dos compaas en Mxico en
el 2012.
Southern Cross Group. El Fondo IV adquiri tres compaas en 2012.
Victoria Capital Partners. En Marzo de 2012 Victoria cerro el fondo
SAP II con un capital de USD 850 millones. Durante el ltimo ao el
fondo invirti en dos compaas en Brasil, en el sector salud y en financiacin de educacin superior privada.
Contenido
I. Fondos de Capital Privado en Colombia
Altra Investments Inc
Altra FCP I
Altra FCP II
13
15
Aureos Colombia Advisers / Aureos Latin America Managers

Aureos Colombia, ALAF I, ALAF II
17
Bricapital, S.A.S.
Bricapital Colombia
19
Corporacin Inversor
Inversor
21
Dynamo Capital
Cine Hispanoamericano
23
Gestor Andino
Energtico Andino
25
Kandeo Investment Advisors Colombia

Kandeo I Colombia
27
Laefm Colombia
Hidrocarburos de Colombia I, II y III
Forestal Colombia
29
31
Promotora
Escala Capital
Progresa Capital
33
35
Access SEAF International / Access SEAF Colombia

MAS Colombia LatAm
37
SEAF Colombia
Transandino Colombia
39
Teka Capital
Teka Colombia I
41
Tribeca Asset Management

Tribeca Energy Fund
Tribeca Fund I
Tribeca Natural Resources Fund
43
45
47
49
Valorar Futuro
Valorar Futuro
51
II. Fondos de Infraestructura

Ashmore Management Company Colombia
Infraestructura Colombia Ashmore I
55
Brookfield Asset Management Inc.

Infraestructura Brookfield Colombia
57
Mercantil Colpatria Darby Private Equity

Fondo de Infraestructura en Transporte FINTRA
59
Nexus Capital Partners

Nexus Infraestructura I
61

63
III. Fondos Inmobiliarios

Abacus Real Estate
Fondo de Capital Privado OXO
67
Gestor Inmobiliario
Inmobiliario Ultraburstiles
69

71
Promisin / Prominmobiliario
Santander Inmobiliario
73
Terranum Capital Latin America

Terranum Capital
75
IV. Fondos de Capital Privado Internacionales

Advent International
Advent Latin American Private Equity Fund (LAPEF) V
79
Linzor Capital Partners

Linzor Capital Partners I, II
81
Southern Cross Group

83
Victoria Capital Partners

Victoria South American Partners II
85
FONDOS DE CAPITAL
PRIVADO EN COLOMBIA
Descripcin firma gestora
Altra Investments es una firma de servicios profesionales

dedicada a la identificacin, estructuracin y gestin de
oportunidades de inversin en empresas medianas, con
modelos probados y con alto potencial de crecimiento en
la Regin Andina, principalmente en Colombia y Per. Altra
busca generar retornos financieros atractivos y minimizar el
riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo de
gestin activo en las empresas en las que invierte. La firma
se apalanca en la amplia experiencia de su equipo en
reestructuraciones, consultora, finanzas corporativas,
operaciones, e inversiones de capital privado en la regin,
operando desde sus oficinas en Bogot y Lima.
Descripcin del fondo
Altra Fondo de Capital Privado I tiene un enfoque

multisectorial, orientado hacia la Regin Andina y Centroamrica, con especial nfasis en Colombia y Per. En 2012
el fondo finaliz su etapa de inversin con seis inversiones
en el portafolio en los siguientes sectores: servicios para la
industria de petrleo y gas, servicios mineros, generacin
de energa, servicios financieros de nicho, produccin de
envases plsticos y logstica.
www.altrainv.com
Altra Investments
I. Informacin general del fondo
1. Nombre del fondo
2. Sociedad administradora
3. Director (es) del fondo
4. Tamao del fondo
5. Monto disponible para inversin en empresas
6. Fecha de cierre inicial
Fecha fin de perodo de inversin
Fecha final (duracin en aos)
7. Informacin de contacto
II. Poltica de inversin del fondo

8. Pases / foco regional
9. Sectores econmicos preferenciales
www.altrainv.com
Altra Fondo de Capital Privado I
Corredores Asociados S.A.
Dario Durn, Mauricio Camargo y Jorge Kuryla
$ 192.200 millones de pesos* (USD 105 millones)
Sin recursos disponibles para inversin
Diciembre 2008
Junio 2012
Diciembre 2018 (10 aos)
Laura Londoo - Vicepresidente de Inversiones

llondono@altrainv.com
Alejandro Carrillo Asociado Senior
acarrillo@altrainv.com
+ 571 - 325 2440 Bogot
Colombia, Per y Centro Amrica
Servicios
Logstica
Servicios Financieros
Energa
Manufactura
10. Descripcin general del tipo de empresas en las que

invierte el fondo
El fondo ha invertido en compaas en sectores con las siguientes

caractersticas:
Atractivo potencial de crecimiento
En proceso de cambio por alguna disrupcin de mercado
Fragmentados, con posibilidad de desarrollar un jugador dominante en el
mercado
A su vez, las compaas en las que ha invertido el fondo se caracterizan por
tener:
Un modelo de negocio probado
Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciacin en el mercado
Posiciones de liderazgo en sus mercados principales
Potencial de desarrollar una presencia regional
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el

fondo
12. Tamao de las empresas (ventas anuales)
Empresas en marcha, con un modelo de negocio probado y con alto potencial de

crecimiento
$ 36.600 - $ 137.300 millones de pesos* (USD 20 - USD 75 millones)
13. Inversin mnima / mxima del fondo por empresa

14. Participacin accionaria del fondo en la empresa
15. Nmero de compaas en las que ha invertido el fondo
16. Nmero de compaas/participaciones vendidas (exits)
$ 12.800 - $ 46.100 millones de pesos* (USD 7 - USD 25,2 millones)

Mayoritario, o minoritario preferiblemente con control efectivo
6
0
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las

compaas / participaciones vendidas (consolidada)
18. Mltiplo de capital invertido de compaas /
participaciones vendidas (consolidada)
N.A.
14
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Altra Investments es una firma de servicios profesionales

dedicada a la identificacin, estructuracin y gestin de
oportunidades de inversin en empresas medianas, con
modelos probados y con alto potencial de crecimiento en
la Regin Andina, principalmente en Colombia y Per. Altra
busca generar retornos financieros atractivos y minimizar el
riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo de
gestin activo en las empresas en las que invierte. La firma
se apalanca en la amplia experiencia de su equipo en
reestructuraciones, consultora, finanzas corporativas,
operaciones, e inversiones de capital privado en la regin,
operando desde sus oficinas en Bogot y Lima.
Altra Fondo de Capital Privado II tiene un enfoque

multisectorial orientado hacia la Regin Andina, con
especial nfasis en Colombia y Per. Al 30 de septiembre
de 2012, el fondo y los fondos paralelos internacionales
contaban con compromisos de inversin por USD 193
millones. Para finales de 2012, se espera hacer el cierre final
del fondo y los fondos paralelos alcanzando compromisos
de inversin totales entre USD 300 y USD 350 millones.
www.altrainv.com
Altra Investments
1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
www.altrainv.com
Juan Pablo Gomez - Vicepresidente de Inversiones

jgomez@altrainv.com
Laura Londoo - Vicepresidente de Inversiones
llondono@altrainv.com
+ 571 - 325 2440 Bogot

Altra Fondo de Capital Privado II

Dario Durn, Mauricio Camargo y Jorge Kuryla
A septiembre de 2012: USD 193 millones* ($ 353.287 millones de pesos)
USD 193 - USD 300 millones* ($ 353.287 - $ 549.150 millones de pesos)
Agosto 2012
Agosto 2017 (estimada)
Agosto 2022 (estimada)
Principal: Colombia y Per

Secundario: Otros pases de LatAm (ex. Venezuela y Argentina)
Servicios
Tecnologa
Logstica
Energa
Manufactura
Consumo

invierte el fondo
El fondo invierte en compaas en sectores con las siguientes caractersticas:

Atractivo potencial de crecimiento
En proceso de cambio por alguna disrupcin de mercado
Fragmentados, con posibilidad de desarrollar un jugador dominante en el
mercado
A su vez, las compaas en las que invierte el fondo se caracterizan por tener:
Un modelo de negocio probado
Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciacin en el mercado
Posiciones de liderazgo en sus mercados principales
Potencial de desarrollar una presencia regional

fondo
Empresas en marcha, con un modelo de negocio probado y con alto potencial de

crecimiento

participaciones
vendidas
18. Mltiplo
decapital
invertido(consolidada)
decompaas/
participacionesvendidas(consolidada)
N.A.
16
$ 27.458 $ 183.050 millones* (USD 15 - USD 100 millones)

$ 36.610 $ 109.830 millones* (USD 20 - USD 60 millones)
Mayoritario, o minoritario preferiblemente con control efectivo
0
0
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Aureos Capital es la plataforma de inversin en pequeas y

medianas empresas de Abraaj Capital Group.
Aureos Latin America Fund (compuesto por los vehculos,

Fondo Aureos Colombia FCP, Aureos Latin America Fund I
LP y Aureos Latin America Fund II LP) busca la apreciacin
del capital a largo plazo mediante la inversin en compaas de tamao mediano en Mxico, Centro Amrica, Per
y Colombia.
www.aureos.com
Aureos Colombia Advisers S.A.S. (ACA)

Aureos Latin America Managers Ltd.
1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo

www.aureos.com
Fondo Aureos Colombia FCP ALAF I, ALAF II
Fiduciaria Colombiana de Comercio Exterior S.A. Fiducldex
Erik Peterson, Miguel ngel Olea, Daniel Wasserman y Hctor Martnez
USD 183 millones* ($ 334.981 millones de pesos)
Alrededor de USD 15 millones* ($ 27.457 millones de pesos)
Diciembre 2007
Diciembre 2012

Erik Peterson Senior Partner Latin America
erik.peterson@aureos.com
Daniel Wasserman - Partner
daniel.wasserman@aureos.com
+ 571 - 637 2500 Bogot
Mxico, Centroamrica, Colombia y Per / Latinoamrica
Servicios de valor agregado
Bienes de consumo
Logstica y distribucin
Comercio minorista
Salud y recreacin
Turismo y entretenimiento
Servicios financieros
Tecnologa, medios y telecomunicaciones

invierte el fondo
Pequeas y medianas empresas con un alto potencial de crecimiento en sectores

estratgicos y con equipos gerenciales experimentados

fondo
Empresas en crecimiento
Producto probado en el mercado
Crecimiento pronunciado en ventas
Puede o no tener utilidad neta positiva
Empresas maduras
Ms de 50 empleados
Crecimiento estable en ventas
Utilidad neta positiva / flujo de caja positivo

$ 10.000 millones de pesos (USD 5 millones) en adelante

USD 2 - USD 10 millones* ($ 3.661 - $ 18.305 millones de pesos) en una primera
ronda de inversin

Mayoritario y minoritario
13
N.A.
N.A.

N.A.
18
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Bricapital, S.A.S. es un fondo de capital privado enfocado en

la categora de activos hoteleros de lujo frente al mar en el
Caribe Colombiano. Bricapital, S.A.S. es subsidiaria de Brilla,
basado en Miami, Florida y fundado en el ao 2007, el cual
est conformado por un equipo con una amplia experiencia en inversiones, levantamiento de capital, bienes races,
operaciones, leyes, hotelera y finanzas. Los mercados objetivos son el Sur de la Florida, el Caribe, Mxico, y Colombia.
Actualmente, la compaa cuenta con oficinas en Miami,
Cancn, Panam y a travs de su subsidiaria Bricapital, S.A.S.
en Bogota, y maneja un portafolio de aproximadamente
USD 150 millones de capital invertido.
El portafolio incluye el Fondo de Capital Privado Bricapital

Colombia, administrado por Fiduciaria Bancolombia, el cual
cuenta con un capital de 57.340 millones de pesos proveniente de fondos de pensiones e instituciones locales y
cuyo objetivo es invertir en activos hoteleros de lujo frente
al mar en el Caribe Colombiano. El Fondo busca capitalizar
en el crecimiento del turismo del pas y la escasez de oferta
de hoteles necesaria para satisfacer la creciente demanda.
La combinacin de estos factores, la disparidad entre oferta
y demanda y un panorama poltico-econmico favorable,
genera una oportunidad nica de inversin.
www.bricapital.com.co
Bricapital, S.A.S.
www.bricapital.com.co
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Fondo de Capital Privado Bricapital Colombia

Fiduciaria Bancolombia S.A.
David Brillembourg, Adam Cohen e Yrene Tamayo
Febrero 2012
Febrero 2016
Febrero 2020 (8 aos)

Yrene Tamayo - Directora Ejecutiva y Representante Legal
yrene.tamayo@bricapital.com.co
+ 571 747 0753 Bogot
Nombre del fondo

Sociedad administradora
Director (es) del fondo
Tamao del fondo
Monto disponible para inversin en empresas
Fecha de cierre inicial

invierte el fondo
Corredor del caribe colombiano

Hotelero
Turismo
Activos hoteleros de lujo frente al mar en el caribe colombiano

fondo
Hoteles operativos
Proyectos con una historia operativa y un flujo de caja definido, preferiblemente
ubicados en mercados con un puente areo fuerte y una alta densidad
poblacional
Desarrollos de hoteles en etapa final
Proyectos con desarrollos paralizados debido a temas de liquidez pero que
estn bien concebidos, cuentan con un respaldo slido y que puedan llegar a
trmino en un tiempo y costo razonables
Construcciones de nuevos hoteles
Inversiones oportunistas en nuevos desarrollos donde la combinacin de
rendimientos y la dinmica del mercado conforman un caso contundente en
pro de la utilizacin de capital. Deben estar en fases de planificacin finales o
avanzadas, con Plan Maestro, infraestructura significativa, derechos y permisos
Tamao promedio por inversin: $ 9.000 $ 13.000 millones de pesos*

(USD 5 USD 7 millones)
Individuos: COP 600 salarios mnimos (USD 250.000)
Instituciones: $ 5.500 millones de pesos* (USD 3 millones)

N.A.
N.A.

Proyectada 21%

Proyectado 2,1 veces
20
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
La Corporacin Inversor fue creada por 14 compaas y

fundaciones de importante trayectoria empresarial y social
en Colombia, que son: BVC, JPMorgan, Fundacin Bavaria,
Fundacin Bolvar-Davivienda, Fundacin Saldarriaga
Concha, Fundacin Avina, Fundacin Diego & La, LAEFM
Colombia, Corp. Mundial de la Mujer, Estrategias Financieras y Corporativas, Mckinsey & Co., B.I. Bancolombia,
Compartamos con Colombia y Brigard & Urrutia.
La Corporacin, apalancada en sus miembros fundadores,
se ha especializado en la bsqueda, estructuracin y
administracin de inversiones con alto impacto social,
ambiental y rentabilidad financiera.
Inversor es un Fondo de Capital Privado que busca

canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar
planes de crecimiento, expansin o consolidacin de
pequeas y medianas empresas que sean rentables y que
adicionalmente generen un alto impacto social y ambiental en Colombia. Asimismo, Inversor busca apoyar e
impulsar el desarrollo de la inversin social rentable o
inversin de impacto, contribuir a la generacin de empleo
y al desarrollo del pas.
www.inversor.org.co
Corporacin Inversor
1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
invierte el fondo

fondo
22
www.inversor.org.co
Fondo de Capital Privado inversor
Alberto Riao
Valor actual: $ 12.000 millones de pesos* (USD 6,5 millones)
Cierre final esperado: $ 40.000 millones de pesos* (USD 21,8 millones)
$ 8.300 millones de pesos* (USD 4,5 millones)
Julio 2011
Julio 2015
Julio 2021 (10 aos)

Alberto Riao - Director Ejecutivo
ariano@inversor.org.co
+ 571 - 313 9800 Bogot
Colombia
Multisectorial
Compaas con:
Modelos
de negocio diferenciados y probados en el mercado con
oportunidades de escalabilidad e innovacin
Equipos gerenciales con importante experiencia en el negocio, el sector y el
mercado
Alto potencial de generacin de empleo directo e indirecto
Modelos de negocio que promuevan la inclusin de poblacin vulnerable,
como consumidores, productores o empresarios
Negocios inclusivos atados a cadenas de valor de diferentes sectores
competitivos
Impacto positivo en el medio ambiente
Alto crecimiento:
El Fondo invierte en pequeas y medianas empresas que tengan planes
sostenibles de crecimiento, expansin o consolidacin, con un modelo de
negocio social rentable
$ 1.000 - $ 5.000 millones de pesos* (USD 0,5 - USD 2,7 millones)
Minoras significativas (35% - 50%)
1
0
N.A.
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Dynamo Capital es una empresa especializada en la

inversin en proyectos cinematogrficos. Su equipo con
experiencia en inversiones y en produccin, busca,
selecciona, ejecuta y supervisa inversiones en proyectos
internacionales. Su enfoque principal son las coproducciones cinematogrficas internacionales con base
en Europa, Latinoamrica y Norteamrica.
Dynamo Capital gestiona dos fondos de inversin audiovisual con alcance mundial. En su primer fondo tiene
comprometidas 15 inversiones con socios en EEUU, Espaa
y Latinoamrica. El segundo fondo comenz su operacin
en el cuarto trimestre del 2011. Dynamo Capital aplica un
estricto proceso de evaluacin que incluye el anlisis por
parte de su equipo directivo multidisciplinario y por parte
de un Comit de Asesores compuesto por miembros
basados en Colombia y fuera del pas.
www.dynamocapital.net
Dynamo Capital
www.dynamocapital.net

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano

Andrs Caldern
USD 7,3 millones* ($ 13.377 millones de pesos)
Enero 2008
Enero 2011
Enero 2013 (5 aos)
invierte el fondo
fondo
24
Alejandra Guzmn - Directora de Inversiones

alejandra@dynamo.net
+571 - 345 3421 Bogot
Iberoamrica
Cine
Produccin audiovisual
Televisin
Proyectos audiovisuales de cine con potencial internacional y desarrollo de
contenido original
Inversiones cinematogrficas
N.A. Invierte en proyectos
$ 200 - $ 2.000 millones de pesos* (USD 0,1 - USD 1,1 millones)
15 Inversiones en proyectos
Inversiones en proceso de comercializacin
N.A.
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Gestor Andino es una subsidiaria de AEF Private Equity

Management LTD, sociedad que administra el Fondo
Amricas Energy Fund I, cuyo objetivo es el sector energtico en Latinoamrica. Los accionistas de AEF Private Equity
son en partes iguales, SCL Energa (Empresa con amplia
experiencia en el sector elctrico) y LarrainVial (Empresa
con amplia experiencia en el sector financiero).
El Fondo Energtico Andino tiene como objetivo la inversin en proyectos de inversin relacionados con el sector
energtico principalmente, en Colombia, Chile y Per y
otros pases de Amrica Latina.
www.sclea.com
Gestor Andino SAS

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo

invierte el fondo
fondo
www.sclea.com
Fondo Energtico Andino
Jose Antonio Jimnez, Andrs Trivelli, Juan Alberto Fernndez y Carlos Fuentes
Marzo 2012
Septiembre 2015
Marzo 2022 (10 aos)

Mara Beatriz Antequera - Gerente
mbantequera@sclea.com
Carlos Fuentes - Miembro de la Junta Directiva
cfuentes@sclea.com
+ 57 - 311 415 6140 Colombia
+ 562 - 370 1688 Santiago de Chile
Colombia, Chile, Per y otros pases de Latinoamrica
Energa
Proyectos greenfield o compaas en operacin en Latinoamrica
Etapa semilla
USD 10 - USD 100 millones* ($ 18.305- $ 183.050 millones de pesos)
USD 10 - USD 30 millones* ($ 18.305- $ 54.915 millones de pesos) en conjunto con
AEF I
Mayoritario o minoritario con co - gobierno
4

N.A.
N.A.

N.A.
26
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Kandeo Investment Advisors Colombia S.A.S, est conformado por un grupo de 10 profesionales y ejecutivos
colombianos y mexicanos de gran experiencia en los
sectores: bancario, financiero, banca de inversin, y en la
operacin de empresas dedicadas a: produccin de bienes,
servicios de distribucin y consumo masivo. Cuenta con
oficinas en Bogot, el Distrito Federal de Mxico y Lima.
El objetivo del Fondo Kandeo I Colombia, es invertir capital

en empresas que presten servicios financieros a grupos
poblacionales de la base del triangulo de poblacin, y a
pequeas y medianas empresas no atendidas regularmente o con dificultad de acceso a la banca tradicional.
Se enfoca en Latinoamrica, principalmente Colombia,
Mxico y Per.
www.kandeofund.com
Kandeo Investments Advisors Colombia SAS

1. Nombre del fondo
www.kandeofund.com
Fondo de Capital Privado Kandeo I Colombia
Fiduciaria Corficolombiana S.A.
Eduardo Michelsen Delgado, Eduardo Michelsen Cuellar, Edgar Enrique Sandoval,

Neal Tritton y Sergio Contreras
4. Tamao del fondo


Marzo 2011
Marzo 2016
Marzo 2021 (10 aos)
Edgar Enrique Sandoval Castro

esandoval@kandeofund.com
+571 - 322 0542 Bogot


invierte el fondo
fondo
Colombia, Mxico y Per
Crdito con garanta
Microcrdito
Arrendamiento de equipo productivo

Libranzas
Empresas que presten servicios financieros a grupos poblacionales de la base del

triangulo poblacional y a pequeas y medianas empresas que no son atendidas
regularmente o se les dificulta el acceso a la financiacin de la banca tradicional
Empresas con modelos de negocios probados y alto crecimiento
$ 9.153 - $ 104.200 millones de pesos* (USD 5 - USD 56,9 millones)
$ 9.153 - $ 58.790 millones de pesos* (USD 5 - 32,1 millones)
Mayoritario y/o minoritario
5
N.A.

N.A.

N.A.
28
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America

Enterprise Fund Managers L.L.C (LAEFM) uno de los
pioneros en la gestin de fondos de capital privado en
Latinoamrica con recursos administrados acumulados por
USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM Colombia se concentra en gestionar fondos de capital privado
que invierten en sectores prioritarios de la economa
colombiana, hidrocarburos y forestal.
El Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia fue

el primer fondo de capital privado constituido en el pas. El
Fondo consta de tres fases; Fase I USD 62 millones (inici
operaciones en el 2005), Fase II USD 67 millones (inici operaciones el 2008) y Fase III USD 220 millones (inici operaciones en el 2010). La estrategia del Fondo es invertir en
proyectos de exploracin y produccin de hidrocarburos
asocindose con operadores especializados que tengan
contratos con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH)
y/o Ecopetrol en bloques nacionales.
www.laefm.com
LAEFM Colombia Ltda

www.laefm.com
1.
2.
3.
4.
Hidrocarburos de Colombia Fase I, II y III

Eduardo Elejalde
USD 349,6 millones
Fase I: USD 62,3 millones* ($ 114.040 millones de pesos)
Fase II: USD 67,3 millones* ($ 123.193 millones de pesos)
Fase III: USD 220 millones* ($ 402.710 millones de pesos)
Fase I: Sin recursos disponibles para inversin
Fase II: Sin recursos disponibles para inversin
Fase III: USD 140 millones disponibles* ($ 256.270 millones de pesos)
Fase I:
Fase II:
Fase III:
Junio 2005
Febrero 2008
Septiembre 2010
Junio 2009
Febrero 2012
Septiembre 2014
Junio 2015 (10 aos)
Febrero 2018 (10 aos)
Septiembre 2020 (10 aos)
John Jairo Santa Director Gerente
jsanta@laef.com
+ 571- 606 5500 Bogot
Nombre del fondo

Tamao del fondo

invierte el fondo
fondo
30
Colombia (Llanos Orientales, Putumayo, Catatumbo y Valle Superior y Medio del

Magdalena)
Hidrocarburos
N.A. El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploracin y produccin de
hidrocarburos asocindose con operadores especializados que tengan contratos
con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en bloques
nacionales. No invierte en empresas
N.A. El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploracin y produccin de
hidrocarburos, no en empresas
N.A.
Inversin mxima USD 10 millones* ($ 18.305 millones de pesos) por proyecto en
Fase III con posibilidad de exencin hasta el 20% de los RC
La propiedad en los proyectos es minoritaria (30%-40%) con participacin en las
decisiones claves
Fase I: 15 proyectos
Fase II: 15 proyectos
Fase III: 13 proyectos
Fase I: 123% de los recursos comprometidos devueltos a la fecha
Fase II: 51% de los recursos comprometidos devueltos a la fecha
Fase III: 5% de los recursos comprometidos devueltos a la fecha
Fase I: Confidencial
Fase II: Confidencial
Fase III: Confidencial
Fase I: Confidencial
Fase II: Confidencial
Fase III: Confidencial
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America

Enterprise Fund Managers L.L.C (LAEFM) uno de los
pioneros en la gestin de fondos de capital privado en
Latinoamrica con recursos administrados acumulados por
USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM Colombia se concentra en gestionar fondos de capital privado
que invierten en sectores prioritarios de la economa
colombiana, hidrocarburos y forestal.
El Fondo de Inversin Forestal Colombia cuenta con

recursos comprometidos de USD 26 millones para realizar
inversiones en proyectos de plantaciones forestales
comerciales asocindose con operadores especializados y
propietarios de tierras. Los proyectos a desarrollarse deben
contar con paquetes tecnolgicos probados, ubicados en
regiones con aptitud forestal productiva, cercanos a
ncleos forestales ya establecidos, vas principales y
mercados.
www.laefm.com
LAEFM Colombia Ltda

www.laefm.com
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Fondo de Inversin Forestal Colombia

Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A.
Nombre del fondo

Tamao del fondo
Fecha de cierre inicial
Eduardo Elejalde
Noviembre 2007
Noviembre 2011
Noviembre 2015
Nohemi Restrepo - Vicepresidente
nrestrepo@laef.com
+ 571 - 606 5500 Bogot

Colombia (Llanura del Caribe, Llanos Orientales y Nordeste Antioqueo)

Forestal

invierte el fondo
N.A. Proyectos de plantaciones forestales comerciales conjuntamente con

operadores especializados. El fondo no invierte en empresas

fondo
N.A. Inversin en proyectos. El fondo invierte a riesgo en proyectos de plantaciones

forestales comerciales y no en empresas
N.A. Inversin en proyectos. El fondo invierte a riesgo en proyectos de plantaciones

forestales comerciales y no en empresas

Inversin mxima USD 8 millones* ($ 14.644 millones de pesos) por proyecto

Mayoritario y minoritario. Puede tener una posicin mayoritaria o minoritaria en un

proyecto; en todo caso, no puede invertir ms del 80% del valor del mismo sin
contar tierras
N.A. El fondo no invierte en empresas pero ha invertido en 3 proyectos
No se han realizado desinversiones

N.A.

N.A.
32
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
PROMOTORA es una firma especializada en Gestin de

Fondos de Capital Privado y Banca de Inversin. Desde
1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar y
gestionar importantes recursos de inversin enfocados a
facilitar el crecimiento de pequeas y medianas empresas
en Amrica Latina. Nuestro equipo cuenta con amplia
experiencia y trayectoria en estructuracin financiera y
acompaamiento estratgico en procesos de inversin.
Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el
dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercana,
constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA
conocer profundamente los negocios y mercados de sus
clientes, inversionistas y compaas invertidas.
El Fondo de Growth Capital - denominado Escala Capital

orienta sus inversiones en empresas que han probado su
modelo de negocios de manera exitosa, que requieren
recursos para desarrollar procesos de crecimiento
acelerado va expansin y que a la vez desean un acompaamiento estratgico y metodolgico para mejorar sus
procesos de negocios y desarrollar esquemas de gobierno
corporativo.
www.promotora.com.co
Promotora
1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
Rafael Yepes Isaza - Director del Fondo

ryepes@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.107 Medelln
David Melo W - Gerente de Inversiones
melow@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.118 Medelln
Andrea Martinez Mesa - Analista de Inversiones
amartinezme@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.116 Medelln
Margarita Matias Orozco - Analista de Inversiones
mmatiaso@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.103 Medelln

Escala Capital
Valores Bancolombia S.A.
Rafael Yepes Isaza y Francisco Mira Aguilar
$ 80.800 millones de pesos* ( USD 44 millones)
Septiembre 2008
Marzo 2013
Colombia
Salud
Ingeniera especializada
Agroindustria
Qumico
Seguridad y defensa
Logstica
Tratamiento y aprovechamiento de residuos
Consumo

invierte el fondo
El Fondo busca activamente empresas que se encuentren en una etapa creciente

de sus productos, procesos o modelos de negocio y que han demostrado una
presencia exitosa en el mercado

fondo
Crecimiento y expansin
USD 2 USD 30 millones* ($ 3.661 $ 54.915 millones de pesos)
Mayoritaria y minoritaria
3
N.A.

N.A.

N.A.
34
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
PROMOTORA es una firma especializada en Gestin de

Fondos de Capital Privado y Banca de Inversin. Desde
1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar y
gestionar importantes recursos de inversin enfocados a
facilitar el crecimiento de pequeas y medianas empresas
en Amrica Latina. Nuestro equipo cuenta con amplia
experiencia y trayectoria en estructuracin financiera y
acompaamiento estratgico en procesos de inversin.
Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el
dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercana,
constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA
conocer profundamente los negocios y mercados de sus
clientes, inversionistas y compaas invertidas.
El Fondo de Venture Capital - denominado Progresa Capital

orienta sus inversiones en empresas tecnolgicas que
estn empezando operaciones, se encuentran en una
etapa temprana de crecimiento y requieren capital y
acompaamiento estratgico para desarrollar mercados e
introducir nuevos productos de manera acelerada.
Promotora
1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo


invierte el fondo
Progresa Capital
Francisco A. Mira Aguilar
$ 40.000 millones de pesos* ( USD 21,8 millones)
$ 30.203 millones de pesos* ( USD 16,5 millones)
Octubre 2008
Julio 2013
Octubre 2017 (9 aos)

Diego Quintero Vsquez - Gerente de Inversiones
dquintero@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.119 Medelln
Juan Andrs Vsquez Gutierrez - Gerente de Inversiones
jvasquez@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.126 Medelln
Colombia
Tecnologas de informacin y comunicaciones
Biotecnologa
Salud
Ingeniera aplicada
El fondo busca empresas que se encuentren en etapa temprana de adopcin

tecnolgica de: productos, procesos o modelos de negocio, y que ya han surtido
pruebas de concepto y/o prototipo de manera exitosa

fondo
Etapa temprana / alto crecimiento

USD 0,5 USD 3 millones* ($ 915 $ 5.492 millones de pesos)

Minoritaria
5
1 Parcialmente
52,3%
36
Ingresos inferiores a USD 1,5 millones* ($ 2.476 millones de pesos)
1,7 veces
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Access SEAF International Ltd. es una firma gestora de

fondos de capital privado (Gestor Profesional), dirigida por
cuatro profesionales expertos en private equity, que tiene
bajo administracin el fondo de capital privado MAS
Colombia-LatAm, con foco principal en Colombia.
Access SEAF est asociada con SEAF, una organizacin
ubicada en Washington D.C. fundada en 1989, que se especializa en inversin en empresas de pequeo y mediano
tamao en mercados emergentes. SEAF opera en 24 pases
y ha realizado ms de 352 inversiones a nivel global en 32
fondos de capital privado en diferentes sectores.
La estrategia de inversin de MAS Colombia-LatAm se basa

en tres estrategias sectoriales focalizadas y complementarias: i) crecimiento estratgico, ii) servicios especializados, y
iii) agronegocios integrados. La tesis de inversin se fundamenta en los siguientes lineamientos estratgicos: sectores
o nichos dinmicos, conceptos de negocio innovadores,
empresarios con visin y disciplina, frmula clara de
creacin y captura de valor, potencial de crecimiento y
replicacin.
www.asint.co
Access SEAF International Ltd. /

Access SEAF Colombia S.A.S.
1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
www.asint.co
Fondo MAS Colombia - LatAm
SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversin
Hctor Cateriano, Patricio D'Apice y Juan Manuel de Pombo
Abril 2011
Abril 2015
Abril 2019 (8 aos)

Hctor Cateriano CEO & Director
info@asint.co
+ 571 - 622 0126 Bogot
Colombia (al menos 70%) y LatAm
Crecimiento estratgico:
Servicios financieros, comercio al detal, hotelera & turismo, salud y educacin,
manufacturas, IT/BPO
Agronegocios integrados:
Agrcola
integrado exportable, maquinaria y equipos agro, productos
alimenticios, comercio al detal de alimentos, distribucin y empaque alimentos
Servicios especializados:
Servicios transporte & logstica, servicios petroleros y energa, generacin de
energa elctrica, agua y alcantarillado, soluciones de comunicacin e
infraestructura martima

invierte el fondo
Empresas medianas no listadas en el Registro Nacional de Valores y Emisores, que

operen o estn vinculadas a alguna actividad econmica en Colombia

fondo
Desarrollo de empresas nuevas o en etapas tempranas, siempre que se trate de

industrias maduras y productos o servicios probados


Minoritario o mayoritario
2
N.A.
N.A.

N.A.
38
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversin

es una firma especializada en administrar fondos de capital
privado en Colombia. Es filial de SEAF, una organizacin
basada en Washington D.C. dedicada a la administracin
de fondos de capital privado a nivel global. SEAF fue fundada en 1989 y se ha especializado en realizar inversiones en
empresas medianas y pequeas en mercados emergentes.
SEAF tiene operaciones en ms de 24 pases. La firma ha
realizado ms de 352 inversiones a nivel global en 32
fondos de capital privado en diversos sectores.
Primer fondo de capital privado diversificado en Colombia,

constituido en diciembre del 2005. Cuenta con capital
aportado por inversionistas institucionales locales e
internacionales. La tesis de inversin de las inversiones
realizadas por el Fondo, se fundamenta en los siguientes
lineamientos estratgicos: (i) sectores o nichos dinmicos,
(ii) conceptos de negocio innovadores, (iii) empresarios con
visin y disciplina, (iv) formula clara de creacin y captura
de valor, (v) potencial de crecimiento y replicacin.
www.seafcolombia.com
SEAF Colombia S.A.

Sociedad Administradora de Inversin
1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
invierte el fondo
fondo
www.seafcolombia.com
Fondo Transandino Colombia FCP
SEAF Colombia S.A Sociedad Administradora de Inversin
Hector Cateriano
Diciembre 2005
Diciembre 2009
Sergio Pulido - Asociado

spulido@seafcolombia.com
+ 571 635 2399 Bogot
Colombia / Per a travs de Latam Growth Fund LGF
Servicios financieros
Educacin / Salud
Servicios petroleros
Comercio al detal
Logstica / Infraestructura
Agroindustria
Pequeas y medianas empresas no listadas en el Registro Nacional de Valores y
Emisores, que operen o estn vinculadas a alguna actividad econmica en
Colombia
Empresas en crecimiento:

$ 1.900 $ 100.000 millones de pesos* (USD 1 USD 54,6 millones)

$ 1.000 $ 10.000 millones de pesos* (USD 0,5 USD 5,5 millones)
Minoritario
6
1 salida total, 3 salidas parciales
24,12 %

1,64 veces
40
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Teka Capital es una firma administradora de inversiones de

capital privado en Colombia, con nfasis en la generacin
de valor en compaas de tamao mediano, con modelos
de negocios probados y con el potencial de establecer
vnculos econmicos entre Colombia y Brasil. Teka Capital
busca desarrollar los negocios hacia su mximo potencial,
apalancndose en su equipo altamente calificado, con
significativa experiencia probada a nivel operativo y de
inversin, y una amplia red de contactos regional.
El Fondo de Capital Privado Teka Colombia I esta enfocado

en administrar un portafolio de compaas con potencial
significativo de crecimiento y creacin de valor. Estas
empresas operan en sectores donde Teka presenta una
experiencia probada de inversin y buscan fortalecer su
posicin de mercado y / o marca a travs del crecimiento
de sus ventas, con potencial de establecer ventajas
competitivas duraderas en sus principales mercados y con
la capacidad de proveer productos o servicios con un valor
agregado significativo.
www.tekacapital.com
Teka Capital S.A.S

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo


invierte el fondo

fondo
42
www.tekacapital.com
Fondo de Capital Privado Teka Colombia I
Diego Crdoba y Juan Antonio Pungiluppi
Diciembre 2010
Diciembre 2014

Diego Crdoba - Director
dcm@tekacap.com
Juan Antonio Pungiluppi - Director
jap@tekacap.com
+ 571 - 321 5200 Bogot
Colombia y Brasil
Agroindustria
Energa
Entretenimiento y ocio
Industrial
Logstica y transporte
Recursos naturales
Retail
Servicios de ingeniera
Servicios de salud
Servicios financieros no tradicionales
Compaas con modelos de negocio probados y equipos gerenciales

experimentados
Compaas con potencial de establecer vnculos econmicos entre Colombia y
Brasil
Compaas con el potencial para establecer ventajas competitivas duraderas en
sus mercados principales, establecer un slido posicionamiento de mercado
y/o marca y tener la capacidad de proveer productos o servicios con
significativo valor agregado
Compaas con significativo potencial de creacin de valor a travs de 1) Alto
Crecimiento y/o 2) Crecimiento Internacional y/o Consolidacin de la Industria
y/o 3) Restructuracin Operativa y/o Financiera
Empresas con alto potencial de crecimiento y generacin de valor
$ 20.000 - $ 200.000 millones de pesos* (USD 10,9 USD 109,3 millones)

$ 20.000 - $ 45.000 millones de pesos* (USD 10,9 USD 24,6 millones)
2
N.A.
N.A.
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Fundado en el ao 2006, Tribeca Asset Management es

pionero dentro de los Gestores Profesionales (GPs) de
fondos de capital privado en Colombia y es uno de los ms
grandes gestores de activos alternativos en el pas. Tribeca
hace inversiones de capital privado en plataformas
principalmente en Colombia y con posibilidades de
expansin en otros pases de Latinoamrica. Actualmente,
cuenta con USD 386 millones de activos bajo administracin en cinco vehculos diferentes. Tribeca se ha apalancado en su plataforma local y regional para desarrollar un
portafolio de compaas que exhiben un potencial
significativo de crecimiento en las industrias de: salud,
generacin de energa, recursos naturales, desarrollo y operacin de infraestructura, productos y servicios industriales
y bienes y servicios de consumo masivo.
Tribeca Energy Fund se fund con el propsito de invertir

principalmente en medianas y grandes empresas
operativas, en Colombia y en otros pases de Amrica
Latina del sector energtico en general, incluyendo empresas involucradas en los mercados de comercializacin,
distribucin, generacin y transmisin de energa. El Fondo
enfoca sus inversiones en empresas del sector energtico,
en particular el sector termoelctrico, o en otras empresas
relacionadas con stos.
www.tribeca.com.co

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
www.tribeca.com.co
Tribeca Energy Fund

Interbolsa S.A.I.
Luc Gerard y Ciro Mndez
Abril 2009
Abril 2013
Abril 2016 (7 aos)

Ciro Mndez Director de Inversiones
ciro.mendez@tribeca.com.co
+ 571 - 490 00 40 Bogot

Colombia y Amrica del sur

Energa

invierte el fondo
Compaas del sector energa (generacin, transmisin,

comercializacin) y relacionadas en Colombia y Amrica Latina

fondo
Etapa de crecimiento

$ 90.000 $ 150.000 millones de pesos* (USD 50 USD 80 millones)

Mayoritaria y/o con control
2
N.A.
N.A.
44
distribucin,
$ 55.000 $130.000 millones de pesos* (USD 30 USD 70 millones)
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

hace inversiones de capital privado en plataformas principalmente en Colombia y con posibilidades de expansin
en otros pases de Latinoamrica. Actualmente, cuenta con
USD 386 millones de activos bajo administracin en cinco
vehculos diferentes. Tribeca se ha apalancado en su
plataforma local y regional para desarrollar un portafolio de
compaas que exhiben un potencial significativo de
crecimiento en las industrias de: salud, generacin de
energa, recursos naturales, desarrollo y operacin de
infraestructura, productos y servicios industriales y bienes y
servicios de consumo masivo.
Tribeca Fund I fue uno de los primeros fondos de capital

privado institucional, creados en Colombia con el objetivo
de permitir el ingreso indirecto de inversionistas institucionales al mercado de empresas privadas de capital cerrado.
Tribeca Fund I, constituye una fuente de financiamiento
flexible, que permite acceso a capital de largo plazo a
empresas medianas, las cuales, tienen habitualmente
acceso restringido, al financiamiento externo que sostiene
su capacidad operativa y crecimiento futuro. Estas empresas, de gran proyeccin, contribuyen al dinamismo
econmico del pas y a la creacin de nuevos empleos.
www.tribeca.com.co

www.tribeca.com.co
1.
2.
3.
4.
5.
Tribeca Fund I
Interbolsa S.A.I.
Nombre del fondo

Tamao del fondo

Luc Gerard, Felipe Iragorri y Ciro Mndez

Septiembre 2007
Septiembre 2011
Felipe Iragorri Director de Inversiones

Felipe.iragorri@tribeca.com.co
+ 571 - 490 0040 Bogot
Colombia y Sur Amrica
Moda y bienes de consumo
Recursos naturales
Servicios industriales

invierte el fondo
Las compaas en cuyo capital participa el fondo fueron seleccionadas

principalmente sobre la base de los siguientes atributos: (i) que sean
preferentemente negocios en marcha con resultados operativos positivos, (ii) que
tengan claras ventajas competitivas dentro de su sector, fundamentadas en
tecnologas y procesos probados, (iii) que cuenten con una excelente calidad
gerencial, (iv) que tengan un marcado potencial de crecimiento, (v) que tengan la
capacidad de replicar el modelo de produccin a otras regiones/pases, y (vi) otros
atributos que permitan deducir que la inversin en dichas compaas, podr
generar un buen rendimiento para el fondo

fondo

$ 10.983 $ 68.461 millones de pesos* (USD 6 USD 37,4 millones)

Mayoritaria y/o minoritaria
5
1

50,4%

2,1x
46
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

crecimiento en las industrias de salud, generacin de
Tribeca Homecare Fund es un fondo dedicado a invertir en

empresas de salud, especficamente en prestadores de
servicios mdicos pre y post-hospitalarios, emergencias y
servicios de ambulancias, homecare, clnicas y otros
servicios mdicos.
www.tribeca.com.co

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo

www.tribeca.com.co
Interbolsa S.A.I.
Luc Gerard y Felipe Iragorri
Diciembre 2010
Marzo 2015
Diciembre / 2020 (10 aos)

Felipe Iragorri Director de Inversiones
Felipe.iragorri@tribeca.com.co
+ 571 - 490 0040 Bogot
Colombia y Latinoamrica
Salud pre y post-hospitalaria, homecare, clnicas y proveedores de servicios
mdicos en general

invierte el fondo
Las compaas en cuyo capital participa el fondo fueron seleccionadas

principalmente sobre la base de los siguientes atributos: (i) que sean
preferentemente negocios en marcha con resultados operativos positivos, (ii) que
tengan claras ventajas competitivas dentro de su sector, fundamentadas en
tecnologas y procesos probados, (iii) que cuenten con una excelente calidad
gerencial, (iv) que tengan un marcado potencial de crecimiento, (v) que tengan la
capacidad de replicar el modelo de produccin a otras regiones/pases, y (vi) otros
atributos que permitan deducir que la inversin en dichas compaas, podr
generar un buen rendimiento para el fondo

fondo

N.A.

N.A.
48
Consolidado grupo: USD 98 millones* ($ 179.389 millones de pesos)

USD 1 USD 40 millones* ($ 1.831 - $ 73.220 millones de pesos)
Mayoritaria
9
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Tribeca Natural Resources Fund se cre como un fondo de

capital privado especializado en la inversin en proyectos y
compaas privadas, relacionadas con el aprovechamiento
sostenible de recursos naturales especialmente en el sector
minero. El fondo administra un diverso y balanceado portafolio de compaas y proyectos en diferentes estados de
desarrollo, desde prospectiva inicial y exploracin, hasta
desarrollo y produccin.
www.tribeca.com.co

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
invierte el fondo
www.tribeca.com.co
Tribeca Natural Resources Fund
Interbolsa S.A.I.
Luc Gerard y Ciro Mndez
Octubre 2010
Octubre 2014

Ciro Mndez Director de Inversiones
ciro.mendez@tribeca.com.co
+571 - 490 0040 Bogot
Recursos Naturales
Compaas y proyectos en el sector minero y de recursos generales, incluyendo
empresas involucradas en la explotacin y/o exploracin y/o comercializacin de
reas mineras o de recursos naturales y sus productos y derivados. Tambin
compaas relacionadas con las actividades propias del sector, incluyendo bienes
y servicios relacionados con el sector minero y/o de recursos naturales

fondo
Etapa de crecimiento y financiacin de proyectos

$ 18.000 $ 37.000 millones de pesos* (USD 10 - USD 20 millones)

Mayoritaria
3
N.A.
N.A.

N.A.
50
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Valorar Futuro S.A. Est integrado por un grupo de profesionales expertos en la gestin y transformacin de empresas,
habiendo participado de varios procesos de fusin,
escisin, transformacin, internacionalizacin y salida al
mercado de capital de las mismas.
El Fondo de Capital Privado Valorar futuro es un fondo

diseado para la compra y venta de pequeas y medianas
empresas con potencial de crecimiento y valorizacin, el
cual, basa su estrategia en la creacin de valor a travs del
conocimiento en gestin y transformacin de empresas de
su grupo gestor.
www.valorarfuturo.com
Valorar Futuro S.A.

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
www.valorarfuturo.com
USD 8 millones* ($ 16.000 millones de pesos) el fondo an est abierto en

consecucin de recursos.
Abril 2013
Diciembre 2014
Abril 2018 (7 aos)


FCP Valorar Futuro

Fiduciaria Fiducor S.A.
Alfredo Angel Casas, Ricardo Toro L. y Gloria Matilde Arango
Ricardo Toro Ludeke Presidente

rtoro@valorarfuturo.com
Gloria Matilde Arango A. Vice presidente
gmarango@valorarfuturo.com
+ 574 448 1233 Medelln
+ 57 3104320081 - 3104759092
Colombia
Insumos agroindustriales
Manufactura
Consumo masivo
Servicios
Farmacutico
Cuidado personal
En sociedades constituidas mnimo 10 aos con una marca, un servicio o un

producto, reconocido local o regionalmente
Empresas con ventas entre $20.000 y $80.000 millones de pesos, en algunas
ocasiones podemos invertir en sociedades con ventas inferiores si hacen parte
de una consolidacin.

invierte el fondo

fondo
Empresas en crecimiento:
Puede o no tener utilidad neta
Flujo de caja negativo o incipiente
Empresas maduras:
Ms de 50 empleados
Crecimiento estable, ventas anuales mayores a $10.000 millones de pesos


Maximo el 40% del valor del fondo, no se tiene limite mnimo
Mayoritario: Inversin mnima 51% de la compaa, mxima hasta el 100% de la
compaa, sin exceder el 40% del valor del fondo al momento de cierre. En casos
excepcionales y con firma de acuerdo de accionistas menos del 50%

3
N.A.

N.A.

N.A.
52
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
FONDOS DE
INFRAESTRUCTURA
Ashmore Management Company Colombia S.A.S.

(Ashmore Colombia) es una empresa especializada en el
manejo de fondos de capital privado, que acta como
gestor profesional del Fondo de Infraestructura Colombia
Ashmore I-FCP, fondo de capital privado cerrado y de largo
plazo.
El Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore es un fondo

de capital privado enfocado en realizar inversiones en
infraestructura en Colombia. El Fondo es manejado por
Ashmore Management Company Colombia (el Gestor
Profesional), el cual se encarga de invertir capital y
cuasi-capital en un portafolio diversificado de proyectos y
compaas relacionados con infraestructura (nuevos,
existentes, inversiones de capital en compaas existentes,
etc.) El portafolio del Fondo debe tener en cuenta el riesgo
que implica cada proyecto y un criterio de diversificacin
con respecto a la exposicin en sectores elegibles e inversiones individuales.
Ashmore Management Company Colombia S.A.S.

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo

invierte el fondo
fondo
56
Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I

Camilo Villaveces
Julio 2010
Julio 2015
Julio 2025 (15 aos)

Camilo Villaveces - Presidente
camilo.villaveces@ashmoregroup.com.co
+ 571 347 0649 Bogot
Colombia
Transporte
Energa elctrica
Infraestructura logstica
Gas petrleo
Aguas
Telecomunicaciones y satlites
Infraestructura social y otros sectores
Manejo de basuras y desperdicios
Proyectos de infraestructura
El Fondo invierte en proyectos de infraestructura bien sea en etapa de semilla o
maduros
N.A.
Mximo $ 58.275 millones de pesos* (USD 31,8 millones)
Mayoritario y minoritario. En todo caso, el Fondo siempre debe ser un accionista
con capacidad de influir en las decisiones
5
N.A.
N.A.
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Brookfield Asset Management Inc. (Brookfield) es una

compaa dedicada a la gestin profesional de activos
reales y fondos de inversin de capital privado, enfocada
principalmente en los sectores de infraestructura, energa,
bienes races y situaciones especiales. Brookfield est
listada en diversos mercados de valores como el NYSE, TSX
y Eurnoext Amsterdam.
El Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield

Colombia, est enfocado en realizar inversiones de
infraestructura en Colombia en los sectores de: energa,
transporte y servicios pblicos.
www.brookfield.com
Brookfield Asset Management Inc.
www.brookfield.com

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield Colombia

Alianza Fiduciaria S.A.
Sam Pollock, John Stinebaugh, Carlos David Castro, Andres Crump y Felipe Ortiz
$497.162 millones de pesos* (USD 272 millones)



invierte el fondo

fondo

58
Septiembre 2009
Septiembre 2013
Carlos David Castro Gerente General

Andrs Crump Vicepresidente Jurdico
Felipe Ortiz Vicepresidente Inversiones
+ 571 742 7377 Bogot
Colombia
Generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica
Infraestructura de hidrocarburos (midstream): gasoductos, oleoductos, centrales
de almacenamiento
Infraestructura de transporte (carreteras, puertos, aeropuertos)
Otros proyectos de infraestructura
Empresas orientadas a la operacin de activos de infraestructura que provean

servicios esenciales a la sociedad:
En mercados con altas barreras de entrada (monopolios naturales, concesiones,
existencia de contratacin de mediano y largo plazo)

Que tengan flujos de caja y presupuestos de inversin de baja volatilidad
Altos mrgenes de operacin
Que cuenten con opor tunidades de crecimiento orgnico y/o inorgnico
Etapa temprana
Proyectos de infraestructura con diseos y licencias aprobadas o en estado
avanzado de obtencin de aprobacin
Ms de un ao en el mercado
Las ventas crecen a alta velocidad
Ms de 5 aos de operacin y ms de 50 empleados
Ventas anuales mayores a $ 30.000 millones de pesos* (USD 16,4 millones)
Desde USD 40 millones* ($ 73.220 millones de pesos)
Mayoritario o minora significativa con acuerdo de accionistas
1
N.A.
N.A.
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
La firma gestora, Darby - Colpatria Capital S.A.S, tiene dos

patrocinadores:
Darby Overseas, un pionero en inversiones de capital

privado en pases emergentes con ms de 100 inversiones y USD 3.000 millones en compromisos de inversin
acumulados.
El Grupo Colpatria, un conglomerado financiero con

activos bajo administracin de ms de USD 15.000
millones e inversiones en banca, seguros, construccin,
infraestructura, pensiones, minera, energa y capital
privado.
FINTRA, el fondo administrado por la firma gestora,

puede estructurar transacciones de deuda subordinada
/mezzanine y de capital (minoritario y control), en sectores
relacionados con infraestructura en los pases y condiciones que se muestran a continuacin.
www.darbyoverseas.com
Mercantil Colpatria - Darby Private Equity

www.darbyoverseas.com
1.
2.
3.
4.
Fondo de Infraestructura en Transporte - FINTRA

Fiduciaria Corficolombiana
Jorge Castellanos
Nombre del fondo

Tamao del fondo

Agosto 2010
Agosto 2014
Agosto 2020 (10 aos)

Jorge Castellanos Managing Director
Jcastell@doil.com
+ 571 - 282 7877 Bogot
Colombia, Per, Centro Amrica y el Caribe
Carreteras
Puertos/Aeropuertos
Transporte Urbano
Energa
Logstica
Infraestructura relacionada

invierte el fondo
Empresas, concesiones o proyectos relacionados con el sector de infraestructura,

en diferentes etapas de desarrollo

fondo
Etapa temprana, alto crecimiento o madura

FINTRA invierte en empresas maduras o proyectos greenfield y brownfield

N.A.
$ 18.000 - $ 45.000 millones de pesos* (USD 10 USD 25 millones)

N.A.
60
N.A.
N.A.
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Nexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital

privado enfocado en la inversin de capital de riesgo, en
proyectos de infraestructura nacientes o establecidos con
alto potencial de rentabilidad. Busca maximizar el retorno
para sus inversionistas y contribuir al desarrollo de la
infraestructura de la regin, para lo cual cuenta con un
equipo altamente calificado, y con amplia experiencia y
reconocimiento en la gestin, estructuracin y financiacin
de proyectos.
Nexus Capital Partners es la sociedad gestora del fondo
Nexus Infraestructura I, que participa en importantes
proyectos de infraestructura en el sector transporte en
Colombia y la regin.
El Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP es el

primer fondo gestionado por Nexus Capital Partners. Su
objetivo es generar niveles atractivos de rentabilidad para
sus inversionistas, a travs de la inversin en proyectos de
infraestructura nacientes (greenfields), o establecidos
(brownfields), que ofrezcan un potencial interesante de
retorno. Adems de contribuir con el desarrollo de la
infraestructura de Colombia y la regin, ampliando el
portafolio de opciones de financiacin disponibles en el
mercado, mediante la participacin del fondo en el equity
de los proyectos, o a travs del otorgamiento de financiamiento subordinado.
www.nexuscapital.com.co
Nexus Capital Partners S.A.

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo

www.nexuscapital.com.co
Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP
Julio Torres y Peter Grossich
Octubre 2009
Octubre 2013

Diego Torres Director de Inversiones
dtorres@nexus.com.co
+ 571 - 321 9838 Bogot
Centro Amrica, Sur Amrica y el Caribe. Principalmente, Colombia, Costa Rica,
Chile, El Salvador, Panam, Per y Repblica Dominicana.
Transporte
Agua potable
Energa
Infraestructura de telecomunicaciones
Minera, gas y petrleo

Empresas de servicios de ingeniera
Proyectos que cuenten con las siguientes caractersticas:
Alto potencial de crecimiento en trfico o demanda
Proyectos que se desarrollen con tecnologas probadas y que involucren
tecnologa de punta
Proyectos que cuenten con inversionista(s) estratgico(s), que ofrezca(n)
ventajas competitivas, las cuales, sumadas a las del gestor, contribuyan a la
maximizacin del retorno sobre la inversin
Alto potencial de crecimiento en trfico o demanda
Start up/Etapa de inicio
Proyectos en fase de desarrollo

Empresas maduras
Proyectos en etapa de operacin

$ 20.000 $ 200.000 millones de pesos* (USD 10,9 USD 109,3 millones)
N.A.
6
N.A.
N.A.

invierte el fondo

fondo
compaas/participaciones vendidas (consolidada)
62
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Tribeca TC Dorado Fund es un fondo dedicado a invertir en

infraestructura, con un enfoque en el sector de carga y
logstica en terminales aeroportuarios, y en proyectos de
pequea y mediana escala relacionados con: el sector
logstico, la administracin, embalaje, distribucin y almacenamiento de todo tipo de bienes, carga en general, y sus
sectores comerciales relacionados, en Colombia.
www.tribeca.com.co

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
invierte el fondo

fondo
www.tribeca.com.co
Interbolsa S.A.I.
Luc Gerard, Felipe Iragorri y Miguel de Pombo
Junio 2010
Junio 2015
Junio 2027 (27 aos)

Miguel de Pombo Director de Inversiones
mdepombo@tribeca.com.co
+ 571 - 490 0040 Bogot
Infraestructura y logstica
Proyectos de infraestructura, con un enfoque en el sector de carga y logstica en
terminales aeroportuarios, y en proyectos de pequea y mediana escala
relacionados con el sector logstico, la administracin, embalaje, distribucin y
almacenamiento de todo tipo de bienes, carga en general, y sus sectores
comerciales relacionados
Etapa de crecimiento y financiacin de proyectos
USD 10 USD 40 millones* ($ 18.305 - $ 73.220 millones de pesos)

Mayoritaria
2
N.A.

N.A.

N.A.
64
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
FONDOS
INMOBILIARIOS
ARE firma dedicada a la administracin de fondos de

inversin en el desarrollo y operacin de proyectos inmobiliarios en los segmentos de oficinas, hotelera, industrial y
comercio.
El Fondo de Capital Privado OXO PROPIEDADES SOSTENIBLES, ha sido creado con el propsito de invertir en el
diseo, construccin, desarrollo, operacin y administracin de proyectos inmobiliarios sostenibles principalmente
de uso mixto en Colombia, directamente o invirtiendo en
acciones o cuotas en sociedades de carcter comercial,
corporaciones, patrimonios y/o entidades de naturaleza
privada a travs de los cuales se diseen, construyan, desarrollen, operen y administren proyectos inmobiliarios de
uso mixto. El Fondo invertir en el desarrollo y operacin de
proyectos inmobiliarios de uso corporativo, lo cual sern
enfocados en el uso mixto de hoteleria y oficinas.
www.abacus-re.com
Abacus Real Estate S.A.S.

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
5. Monto disponible para inversin en proyectos

www.abacus-re.com
Fondo de Capital Privado OXO Propiedades Sostenibles
Alianza Fiduciaria
Andrs Alvarado, Joe Faskha y Diego Ordoez
Julio 2012
Julio 2014
Julio 2019 (7 aos)

Andrs Zarrate Director de Proyectos
azarrate@abacus-re.com
Oscar Herrera Asociado
oherrera@abacus-re.com
+ 571 750 8066 Bogot
Colombia / Per
Inmobiliario
Hotelera
Construccin
Comercio
Oficinas

invierte el fondo
Inversin en nuevos desarrollos inmobiliarios donde recibir la prestacin de un

servicio integral en diseo, desarrollo, construccin, operacin y administracin de
proyectos inmobiliarios de uso mixto (oficinas, hotel, comercio, otros) en Colombia

fondo
Etapa semilla
Invertir en el diseo, construccin, desarrollo, operacin y administracin de
proyectos inmobiliarios sostenibles principalmente de uso mixto en Colombia

13. Inversin mnima / mxima del fondo por proyecto
14. Participacin accionaria del fondo por proyecto
15. Nmero de proyectos en los que ha invertido el fondo
$ 14.000 - $60.000 millones de pesos* (USD 7,6 USD 32,8 millones)

Mayoritario

N.A.
68
2
N.A.
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
El Gestor es una sociedad subsidiaria de Emprendimientos

Inmobiliarios e Inversiones de Colombia S.A., cuyo
presidente, Abdn Espinosa Fenwarth, tiene ms de 30
aos de experiencia en el sector inmobiliario, entre los
proyectos inmobiliarios que ha realizado sobresalen:
Centro comercial Atlantis Plaza /Bogot, World Business
Port / Bogot, Plaza de la Fuente / Bogot, La Morada /
Bogot, Torre 93, Century 82 / Bogot, Torre Versalles / Cali,
Santa Cruz de Sotavento / Bogot, Santa Cruz del Salitre /
Bogot, Casa Imperial / Bogot, Santa Cruz de la Alameda
/Bogot, Bosque de Normandia / Bogot, Vallarta / Bogot,
Oxford Bureau, entre otros.
El Fondo invierte en inmuebles comerciales generadores

de renta en Colombia, enfocado en propiedades comerciales tales como: oficinas, locales y bodegas. Las principales
caractersticas de estos inmuebles son: propiedades
existentes y operativamente estables, con contratos de
arriendo los cuales garantizan al inversionista una renta
desde el primer da.
Es una alternativa de inversin en finca raz que le permite
al inversionista obtener una rentabilidad esperada muy
superior a otras alternativas del mercado, diversificar portafolios, recibir rendimientos y tener una proteccin natural
contra la inflacin.
www.gestorinmobiliario.com.co
Gestor Inmobiliario S.A.S

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo


invierte el fondo
www.gestorinmobiliario.com.co
Fondo de Capital Privado Inmobiliario Ultraburstiles
Ultraburstiles S.A. Comisionista de Bolsa
Abdn Eduardo Espinosa Fenwarth
No disponible
Septiembre 2012
N.A.
Junio 2041 (30 aos)

Abdn Eduardo Espinosa Fenwarth - Presidente
gerencia@gestorinmobiliario.com.co
Mario Sierra
msierra@gestorinmobiliario.com.co
+ 571 - 3179917 Bogot
Colombia
Inmobiliario
El fondo invierte en Inmuebles comerciales, oficinas e industriales con altos
estndares de calificacin

fondo
El fondo invierte en inmuebles ya establecidos con generacin de renta
Mnimo $ 2.000 millones de pesos* (USD 1,1 millones / No existe un mximo de

inversin por activo)

Inversiones con participaciones mayoritarias
70
N.A.
4
N.A.
16,37% desde su inicio (Dato a Julio 31 de 2012)
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Inverlink Estructuras Inmobiliarias es una filial de Inverlink

S.A. creada con el fin de gestionar fondos de capital privado
inmobiliarios. La firma se destaca por su equipo altamente
calificado, por su riguroso proceso de inversin y la alineacin de intereses con los inversionistas al mantener significativa inversin en el fondo.
Con ms de 25 aos de experiencia en el mercado, Inverlink es uno de los lderes en la industria de banca de inversin con especializacin en fusiones y adquisiciones; financiacin de proyectos, y mercado de capitales. Como primer
banco de inversin en Colombia y como firma independiente, Inverlink es lder en la estructuracin y ejecucin de
transacciones con alto grado de complejidad bajo estndares internacionales.
En noviembre de 2007, Inverlink lanz el primer fondo de

capital privado inmobiliario en Colombia, buscando crear
un portafolio diversificado de activos comerciales
(bodegas, oficinas y comercio). A travs de disciplinados
procesos de inversin y gestin, el Fondo ha logrado una
rentabilidad histrica de 16,87% E.A. (a octubre 17 de 2012).
Los activos bajo administracin han crecido de $ 22.000
millones de pesos en 2007 a $ 335.000 millones de pesos a
octubre de 2012. A travs de nuevos compartimentos, el
fondo cuenta con la capacidad de ampliar su espectro de
inversin dentro del sector inmobiliario para capturar
diferentes oportunidades segn el tipo de inmueble y el
perfil de riesgo y retorno del activo.
www.inverlink.com

www.inverlink.com
1. Nombre del fondo

Fondo de Capital Privado Inverlink Estructuras Inmobiliarias

Felipe Encinales, Andrs Escobar y Catalina Garca
$ 335.000 millones de pesos* (USD 183 millones) en activos inmobiliarios
4. Tamao del fondo

invierte el fondo
fondo
Ilimitado. El Fondo financia las inversiones con nuevas emisiones de unidades del
mismo
Noviembre 2007
Noviembre 2043
Noviembre 2047
Andrs Escobar - Gerente

aescobar@inverlink.com.co
+ 571 748 9000 Bogot
Colombia
Inmobiliario
El fondo invierte en inmuebles comerciales, industriales y oficinas de altas
especificaciones, estabilizados con contratos de arrendamiento a mediano y largo
plazo.
El fondo realiza inversiones en activos estabilizados (maduros)
Mnimo $ 10.000 millones de pesos* (USD 5,5 millones)
Inversiones mayoritarias
18
N.A.

La unidad del Fondo ha logrado una valorizacin histrica anual del 16,87% E.A.

Valorizacin total de la unidad desde lanzamiento del fondo: 2 veces
72
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
PROMINMOBILIARIO S.A.S. es una compaa 100% propiedad de PROMISION S.A., el principal grupo empresarial del
oriente Colombiano con amplia experiencia desde 1985 en
la gestin de inversiones e iniciativas empresariales, que
cuenta con un equipo de profesionales expertos y una red
de aliados generadora de oportunidades que le permiten
acceder, de manera preferencial, a los proyectos ms atractivos de la regin, en beneficio de la rentabilidad de sus
inversionistas.
El Fondo de Capital Privado Santander Inmobiliario, busca

aprovechar el gran potencial de proyectos inmobiliarios
que se proyectan en esta regin.
La seleccin de inversiones busca alcanzar una mezcla
ptima entre riesgo y rentabilidad, a partir de la inversin
en activos maduros con flujos de caja estables y proyectos
inmobiliarios en desarrollo, con altas expectativas de valorizacin.
La Fiduciaria Colseguros-Allianz, como sociedad administradora del mismo, ofrece a los Inversionistas confianza y
transparencia operativa.
www.santanderinmobiliario.com
Prominmobiliario S.A.S.
1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
5. Monto disponible para invertir
6. Fecha inicio operaciones

9. Tipo activos preferenciales
www.santanderinmobiliario.com
Fondo de Capital Privado Santander Inmobiliario
Fiduciaria Colseguros S.A. una compaa de Allianz
Carlos Alberto Chaverra Patio Gerente Prominmobiliario
$ 35.000 millones de pesos* (USD19 millones)
$ 35.000 millones de pesos* (USD19 millones)
Mayo 2012
N.A.
Mayo 2024*
*Informacin Compartimiento Santander I
Jose Ricardo Medina Romero - Director Operativo

direcciondeoperaciones@santanderinmobiliario.com
+ 57 317 6567592
+ 577 6790707 Ext. 111 Bucaramanga
Colombia / Santander
Locales
Bodegas
Desarrollo de proyectos
Oficinas
Grandes superficies
Otros activos inmobiliarios
10. Descripcin general del tipo de activos inmobiliarios en

los que invierte el fondo
Gestin o inversin en activos / Proyectos Inmobiliarios que estn ubicados en la

Repblica de Colombia con especial nfasis en el departamento de Santander.
Que a juicio del Comit de Inversiones:
Tengan alto potencial de valorizacin una vez desarrollado el proyecto y se
tenga un alto grado de certeza sobre la consecucin del usuario final del
inmueble
Generen un flujo de caja peridico para el Fondo que le permita apalancarse
con crditos bancarios para invertir en nuevos desarrollos inmobiliarios
Presenten caractersticas especficas que faciliten el arrendamiento de los
inmuebles bajo contratos a mediano y largo plazo
Puedan ser liquidados o sustituidos para renovar el portafolio

fondo
El Fondo podr invertir en activos operativos maduros y generadores de renta o en

el desarrollo de proyecto desde etapas tempranas para aprovechar la rentabilidad
generada por la valorizacin

N.A.
Mnimo: $1.000 millones de pesos* ( USD 0,5) / No hay mximo
N.A.

N.A.

N.A.
74
Un proyecto hotelero
N.A.
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Terranum Capital es una compaa especializada en la

estructuracin de fondos de capital privado inmobiliarios,
que invierte principalmente en oportunidades de desarrollo de proyecto de vivienda popular y estratos medios, en
pases seleccionados de Amrica Latina. Tiene oficinas en
Nueva York, Bogot y Lima.
El Fondo de Capital Privado Terranum Capital invierte en

proyectos de vivienda popular y vivienda de clase media
en Colombia, Per, Mxico y Brasil. Para cumplir con su
objetivo, se asocia con desarrolladores inmobiliarios locales
reconocidos por su experiencia.
www.terranum.com
Terranum Capital Latin America

Real Estate Fund GP, Ltd.
1. Nombre del fondo
www.terranum.com
Fondo de Capital Privado Terranum Capital

Corredores Asociados
Jos Ignacio Robledo, Gregorio Schneider, Daniel Grunberg y Germn Rojas
4. Tamao del fondo


USD 58,5 millones* ($107.084 millones de pesos)
Alfredo Rizo, Vicepresidente Corporativo

arizo@terranum.com
+ 571 - 742 6060 Ext. 46000 Bogot
German Rojas, Gerente Regional (Colombia)
grojas@terranum.com
+ 571 - 742 6060 Ext. 44000 Bogot

invierte el fondo
fondo

Marzo 2012
Marzo 2015
Marzo 2017 (5 aos)
Colombia, Per, Mxico y Brasil

Inmobiliario residencial
Proyectos de vivienda popular y vivienda de clase media
El fondo invierte en proyectos inmobiliarios residenciales en etapa de

estructuracin, construccin y/o comercializacin
Proyectos inmobiliarios con inversin promedio entre USD 5 USD 10 millones* ($ 9.152 - $ 18.305 millones de pesos)
Mayoritario
1
N.A.

N.A.

N.A.
76
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
FONDOS DE CAPITAL
PRIVADO INTERNACIONALES
Fundada en 1984, Advent International es una de las firmas

de capital privado ms importantes del mundo y cuenta
con oficinas en 17 pases de cuatro continentes. Advent ha
configurado una plataforma mundial formada por ms de
160 profesionales de inversin.
La compaa se centra en adquisiciones internacionales,
oportunidades de reposicionamiento estratgico y compras de empresas en expansin internacional, trabajando
activamente con los equipos directivos para potenciar los
ingresos y el crecimiento de los beneficios de las participadas. Desde su creacin, Advent ha recaudado USD 26 mil
millones en capital y ha invertido en ms de 270 empresas
por valor de ms de USD 60 mil millones en 35 pases.
Liderado por el equipo ms grande y ms experimentado

de la regin, en 2010 Advent cre su quinto fondo latinoamericano denominado LAPEF V con capital de USD 1.650
millones. El fondo, que fue sobre demandado, es uno de los
fondos de private equity ms grandes que se han estructurado en la regin. Con el nuevo fondo, Advent confirma su
posicin como uno de los fondos de private equity lderes
en Amrica Latina, habiendo estructurado fondos por ms
de USD 5.000 millones desde 1996 con recursos provenientes de inversionistas internacionales.
www.adventinternational.com
Advent International Corporation

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo

invierte el fondo
fondo
www.adventinternational.com
Advent Latin American Private Equity Fund (LAPEF) V
N.A.
Mauricio Salgar y Andres Marulanda Bernal
USD 1.650 millones* ($ 3.020.325 millones de pesos)
Marzo 2010
Confidencial
Marzo 2020 (10 aos) con opcin de prorroga
Mauricio Salgar Managing Director

msalgar@adventinternational.com
+ 571 254 4747 Bogot
Todos los pases de Latinoamrica
Servicios Financieros
Salud
Servicios empresariales
Tecnologa, medios, telecomunicaciones
Aeropuertos, puertos
Retail
Industrial
Empresas con alto potencial de crecimiento
Empresas de alto crecimiento / maduras

Crecimiento estable, ventas anuales mayores a USD 60 millones
Superiores a $ 109.830 millones de pesos* (USD 60 millones)
Inversin mnima = $ 91.525 millones de pesos* (USD 50 millones )

Inversin mxima = No hay monto mximo
Mayoritario, principalmente
Minoritario, dependiendo de la oportunidad

LAPEF V: 4 / LAPEF I-IV: 40

LAPEF V: 0 / LAPEF I-IV: 30
Confidencial

80
Confidencial
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Linzor Capital Partners es una administradora de activos de

inversin enfocada en Latinoamrica, conformado por un
equipo de profesionales distribuidos en oficinas en Colombia, Chile, Argentina y Mxico. Los socios de Linzor tienen
una experiencia probada en inversiones de capital privado
en Latinoamrica, con ms de 60 aos de experiencia
conjunta en el sector de inversiones. En los ltimos 15 aos
los socios de Linzor han realizado inversiones por ms de
USD 550 millones en 7 pases y en 12 industrias diferentes
obteniendo atractivos resultados.
Linzor actualmente administra dos fondos de capital privado: (i) LCPI por valor de USD 181,5 millones que se encuentra en una etapa de realizacin de las inversiones y (ii) LCPII
por valor de USD 465 millones, recientemente cerrado que
se encuentra en etapa de inversin.
www.linzorcapital.com

1. Nombre del fondo
www.linzorcapital.com
4. Tamao del fondo
Todos los recursos estn disponibles para inversin y no existen limites por pas
en cuanto a inversin
Julio 2010
Julio 2016
Julio 2020 (10 aos)


invierte el fondo
fondo
15. Nmero de compaas en las que ha invertido a la firma
82
Linzor Capital Partners I, II

Alfredo Irigoin, Carlos Emilio Gmez, Carlos Ingham, Cipriano Santisteban y
Tim Purcell
Carlos Emilio Gomez Lis - Socio

carlos.gomez@linzorcapital.com
+ 571 - 742 0707 Bogot
Latinoamrica
Servicios
Infraestructura de energa y petrleo
Consumo masivo
Salud
Educacin
Sector financiero
Servicios de comercio al detal
Compaas con alto potencial de creacin de valor en su industria
(expansin, consolidacin y mejora operacional)
Alto crecimiento / madura
Por encima de USD 50 millones* ($ 91.525 millones de pesos) o EBITDA mayor a
Mayoritario
Ms de 30
Ms de 25
Confidencial
Confidencial
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Southern Cross Group es un administrador de fondos de

capital privado enfocado en Amrica Latina. Southern
Cross fue fundada en 1988 y desde entonces ha invertido
exitosamente en ms de 25 compaas en diversos
sectores.
Southern Cross busca adquirir el control de compaas en

crecimiento y tiene amplia experiencia asocindose con
familias y equipos gerenciales para maximizar el potencial
de su negocio. Actualmente, Southern Cross est invirtiendo su cuarto fondo y cuenta con presencia en cinco pases
de Amrica Latina, incluyendo una oficina en Bogot desde
donde busca oportunidades de inversin en Colombia y la
Regin Andina.
www.southerncrossgroup.com

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo

invierte el fondo
fondo
84
www.southerncrossgroup.com
N.A.
Diego Acevedo
Octubre 2010
Octubre 2015

Diego Acevedo Partner
dacevedo@southerncrossgroup.com
+571 756 2601 Bogot
Amrica latina
Multisectorial
Empresas medianas/grandes buscando capital de expansin, institucionalizar su
gobierno corporativo y mejorar su posicin estratgica
Etapa madura
Superior a $ 91.525 millones de pesos* (USD 50 millones)
Control, mayoritaria
25
16
Confidencial
Confidencial
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50
Victoria Capital Partners, (VCP) es una firma independiente liderada principalmente por el mismo equipo
responsable de las inversiones de DLJ South American Partners (DLJSAP), antecesor de VCP. Enfocado en inversiones
de capital privado en Amrica Latina, Victoria administra
dos fondos de capital privado (SAP I y SAP II) y fondos de
co-inversiones con capital comprometido por ms de USD
1 billn. VCP busca crecimiento a travs de inversiones en
compaas lderes con potencial de crecimiento en los
mercados de Amrica Latina, principalmente en Brasil,
Colombia, Per, Chile, Argentina y regionalmente.
VCP es administrado por uno de los equipos con mayor
experiencia en inversiones de capital privado en Amrica
Latina, equipo que ha invertido en ms de 20 compaas
en los 13 aos que han trabajado conjuntamente en
promedio. La estrategia regional de VCP permite a sus
inversionistas tener amplia diversificacin por pas y por
industria. VCP revisa constantemente su estrategia de
inversin para cada pas considerando las tendencias del
momento, oportunidades y riesgos del mercado.
Victoria South American Partners II es el segundo fondo de

Victoria Capital Partners el cual cerr oficialmente en Marzo
de 2012 por un monto de USD 850 millones los cuales
estn destinados a invertir en compaas de Sur Amrica
incluyendo Brasil, Colombia, Per, Chile, Argentina y
compaas con presencia regional.
www.victoriacp.com

1. Nombre del fondo
4. Tamao del fondo
www.victoriacp.com
Victoria South American Partners II
Carlos J. Garca
USD 850 millones* ($ 1.555.925 millones de pesos)
USD 850 millones* ($ 1.555.925 millones de pesos)
Marzo 2012
Marzo 2017
Marzo 2022 (10 aos)
Ricardo Vzquez Director

rvazquez@victoriacp.com
+ 571 - 744 48 47 Bogot

invierte el fondo
fondo
Colombia, Brasil, Chile, Per, Argentina / Regional

Diversificado, multisectorial
Compaas lderes en su mercado con slidos perfiles de crecimiento

Pre SAP I: 13 / SAP I: 9 / SAP II: 1

16

Confidencial
86
Alto crecimiento / madura. Inversiones en compaas establecidas con flujos de

caja estables y alto potencial de crecimiento
Superior a USD 35 millones* ($ 64.068 millones de pesos)
Mayoritario con control y/o co-control
Confidencial
*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

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Catlogo

Fondo Multilateral de Inversiones

Sergio Daz Granados

Grupo Salmntica S.A.S

El presente catlogo es propiedad de Bancldex.

Fondos de Capital Privado en Colombia

SANTIAGO ROJAS ARROYO

Fondos de Capital Privado en Colombia

Qu es un Fondo de Capital y cmo opera?

La industria de Fondos de Capital en Colombia

LATAM CP/CE Fundraising (USD 10.3 Bn)

Fuente: 2012 Preqin Global Private Equity Report

Fuente: 2012 LAVCA Industry Data

Fondos de Capital Privado en Colombia

Fondos cerrados USD 3.395 millones

* Fondos cerrados con cierre parcial

Grfica No.1 fondos de capital cerrados e iniciativas de fondos de capital en Colombia

Fondos de Capital Privado en Colombia

Capital comprometido USD 3.395 millones

Monto Anual Acumulado

Grfica No.2 Crecimiento capital comprometido

Grfica No.3 Distribucin por sectores y nmero

Fondos de Capital Privado en Colombia

Novedades de la industria en el ltimo ao

dedicada a la produccin de abonos inorgnicos y dos compaas que

Altra Investments. El Fondo Altra FCP I culmin su etapa de inversin

Infraestructura Brookfield Colombia. Realiz su primera inversin

Aureos Capital. A mediados de 2012, Aureos Capital fue adquirida

Nexus Infraestructura I. En junio de 2012, logr la apertura del

Bricapital Colombia. El fondo, enfocado en hoteles de lujo al lado de

Aureos Colombia Advisers / Aureos Latin America Managers

Kandeo Investment Advisors Colombia

Access SEAF International / Access SEAF Colombia

Tribeca Asset Management

II. Fondos de Infraestructura

Brookfield Asset Management Inc.

Mercantil Colpatria Darby Private Equity

Nexus Capital Partners

Tribeca Asset Management

III. Fondos Inmobiliarios

Inverlink Estructuras Inmobiliarias

Terranum Capital Latin America

IV. Fondos de Capital Privado Internacionales

Linzor Capital Partners

Southern Cross Group

Victoria Capital Partners

Descripcin firma gestora

Altra Investments es una firma de servicios profesionales

Descripcin del fondo

Altra Fondo de Capital Privado I tiene un enfoque

Fondos de Capital Privado en Colombia

II. Poltica de inversin del fondo

Diciembre 2018 (10 aos)

Laura Londoo - Vicepresidente de Inversiones

Colombia, Per y Centro Amrica

10. Descripcin general del tipo de empresas en las que

El fondo ha invertido en compaas en sectores con las siguientes

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el

Empresas en marcha, con un modelo de negocio probado y con alto potencial de

13. Inversin mnima / mxima del fondo por empresa

$ 12.800 - $ 46.100 millones de pesos* (USD 7 - USD 25,2 millones)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50