Anlisis econmico del Derecho

El Anlisis econmico del Derecho (en ingls: Economic Analysis of Law, tambin conocido
como Law & Economics) es una corriente considerada dentro de la teora del Derecho que
aplica mtodos propios de la economa en el razonamiento jurdico. Incluye el uso de la
metodologa y los conceptos propios de la ciencia econmica para predecir el efecto de las
normas jurdicas, con el objeto de determinar qu leyes o disposiciones jurdicas son
econmicamente eficientes y predecir qu medidas deberan ser promulgadas o adoptadas. Es
decir, propone la evaluacin de las reales consecuencias de una norma existente y asimismo la
prediccin de los posibles efectos de una norma proyectada buscando disear mejores
estructuras legales, ms eficientes para arribar a los propsitos deseados, adoptando los
medios que resulten ms idneos para ello.
Su aplicacin no se limita a materias ntimamente vinculadas a la economa como reglas de
antimonopolio y regulacin, sino que es susceptible de aplicarse complementariamente para el
estudio de cualquier tipo de normas legales, inclusive las de propiedad, obligaciones, justicia
civil y criminal, derecho de familia, delito y pena, entre otras.
Cuestiones terminolgicas[editar]
La denominacin de Law & Economics, utilizada durante la primera mitad del siglo XX, ha
designado solamente una zona de interseccin entre el objeto de estudio del Derecho y el de la
Economa: cuestiones relativas a tributacin, ciertos aspectos de regulacin administrativa,
control de monopolios y competencia. La interaccin real entre ambas disciplinas era, no
obstante, limitada. Hacia 1960 se ampla la interaccin entre las disciplinas extendindose al
resto del mundo jurdico, como un mtodo de anlisis y estudio de sus instituciones. En tal
sentido, comenz a hablarse de un nuevo Law & Economics, para oponerlo a aquel por el cual,
se reserva el calificativo de antiguo (old). Se ha sealado que la traduccin al espaol de Law
& Economics como Derecho y Economa resulta poco intuitiva al sugerir ms bien un mero
agrupamiento de objetos de estudio antes que un mtodo o perspectiva de anlisis. En tal
sentido Anlisis Econmico del Derecho resulta una denominacin ms precisa para denotar
aquella nueva concepcin. Existe an en el presente cierta reticencia en el marco de los
doctrinarios del derecho en aceptar de manera amigable apelativos que vinculan la nocin de
economa. En tal sentido, se postula que la denominacin Derecho y Consecuencias, que
sienta el hincapi en el estudio sistemtico de las consecuencias sociales derivadas de
opciones normativas quiz habra tenido una recepcin ms amigable en el sistema
Latinoamericano e Ibrico de estudio del derecho, resultando desprovista de la carga emotiva
que acompaa a los conceptos econmicos para el jurista medio.
Enfoque positivo y normativo del anlisis econmico del Derecho[editar]
Se acostumbra a dividir al anlisis econmico del derecho en dos enfoques o dimensiones
heredadas de la Economa: positivo y normativo.
Enfoque positivo[editar]
El enfoque positivo del anlisis econmico del derecho utiliza el anlisis econmico para
estudiar las causas y predecir el efecto de las normas jurdicas. As por ejemplo, un anlisis
econmico-positivo sobre responsabilidad extracontractual podra predecir los efectos de
rgimen de responsabilidad objetiva o estricta, frente a uno de responsabilidad subjetiva.
Enfoque normativo[editar]
El enfoque normativo del anlisis econmico del derecho va ms all, y establece
recomendaciones de carcter poltico basadas en las consecuencias econmicas que derivan
de la aplicacin de un determinado curso de accin poltica. El concepto central en esta materia
es el de eficiencia y en particular, el de eficiencia en la distribucin.
Principales tpicos[editar]
Eficiencia[editar]
Un concepto comn de eficiencia utilizado por el anlisis econmico del derecho es el de
la Eficiencia de Pareto. Una norma jurdica es eficiente segn el ptimo de Pareto si no puede
ser modificada para mejorar la situacin de una persona, sin perjudicar a otra. Un concepto

ms dbil de eficiencia es el de Eficiencia de Kaldor e Hicks. De acuerdo con este concepto,

una norma jurdica es eficiente si las personas o grupos de personas que mejoran pueden
compensar a aquellos que empeoran.
Costes de Transaccin[editar]
Un concepto de especial importancia es el Teorema de Coase. El mismo formula que si las
partes privadas y pblicas pueden negociar sin ningn costo sobre la asignacin de los
recursos, pueden generar por si mismas transacciones eficientes, siendo innecesaria la
generacin de normas jurdicas para ello.
Dicho de otra forma, si no existen los llamados "costos de transaccin" (transaction cost), as
llamados en el artculo esencial: COASE, R.H., "The Problem of Social Cost", en "Journal of
Law and Economics", 1960 (3), 1) son irrelevantes las reglas de responsabilidad civil para una
ptima asignacin de los recursos, en el sentido de la eficiencia social representada por el
llamado "ptimo de Pareto".
Externalidades[editar]
Otro concepto de especial importancia es el de externalidad. Una externalidad es una situacin
en la que una variable decisoria de un agente entra en la funcin objetivo de otros agentes. Es
decir, el bienestar de un agente est afectado por las acciones de otro agente en la economa.
En este sentido, existen externalidades positivas y negativas, siendo la regulacin econmica el
mecanismo apropiado para corregir la distorsin que las mismas generan.
Diseo de mecanismos[editar]
A partir de los aos nonos de este siglo, la economa de costos de transaccin que dominaba al
AED ha ido cediendo a la metodologa del diseo de mecanismos, que es una generalizacin
de la teora de juegos a travs de la matemtica inversa, y que subsume los costos de
transaccin en problemas estratgicos que se derivan de las asimetras de informacin y de la
incompatibilidad de incentivos, por lo que el Teorema de MyersonSatterthwaite 1 resulta ser un
contrapunto delTeorema de Coase. Este desarrollo lo iniciaron algunos exponentes del AED,
como Robert Cooter y Thomas Ulen, quienes ya, en su manual de los aos ochenta del siglo
pasado, comenzaron a introducir algunos conceptos procedentes de la teora de juegos al AED.
Controversias y crticas[editar]
Una de las listas ms completas de controversias y crticas en castellano se encuentran en la
obra de Bullard (2006), donde se pueden rescatar las siguientes:
Supuesta rivalidad con el Derecho Civil[editar]
Diversos autores, en particular para el caso latinoamericano y peruano, Castilo Freyre (2004)
han postulado que existe una oposicin entre el Derecho Civil y el Anlisis Econmico del
Derecho (AED), indicando que el primero no requiere del AED para subsistir, siendo
innecesario para el anlisis jurdico. Por otro lado, Bullard (2006) considera que el AED s
puede servir de complemento para el anlisis jurdico, ampliando el horizonte de lo tradicional
en Derecho. En este mismo sentido,Juan Javier del Granado (2009) ha impulsado el anlisis
econmico del Derecho Romano.
Alcances del Anlisis Econmico del Derecho. Derechos patrimoniales vs. Derechos
Humanos.[editar]
Otra importante controversia es aquella que determina si el Anlisis Econmico del Derecho
puede aplicarse a todo el Derecho o slo a la parte patrimonial, ms nunca a los derechos
humanos o derechos fundamentales. Del mismo modo, existe una oposicin clara entre las
diversas corrientes, por un lado Castillo (2004) indicando que ello no solo no es posible sino
innecesario y por otro lado Bullard (2006) cuya investigacin acadmica trasciende al Derecho
Civil. Asimismo, Posner yBecker a travs de su ampliamente ledo blog han permitido una
lectura amplia de los diversos problemas socioeconmicos y polticos norteamericanos desde
una perspectiva del Anlisis Econmico del Derecho.
Ciencia o ideologa?[editar]
Asimismo, Ugo Mattei ha continuado la discusin respecto del carcter cientfico o ideolgico
del Anlisis Econmico del Derecho. En principio, debido a su principal corriente de origen

anglosajn (Common Law) y ms frecuente proveniente de universidades tales

como Yale, Harvard o Chicago, es que se ha presenciado en Latinoamrica un AED
esencialmente "conservador" (en sentido norteamericano) de tipo no intervencionista.
No obstante, el desarrollo del Anlisis Econmico del Derecho en Europa Continental genera
una nueva corriente acadmica que ya no considera este tipo de riesgos ideolgicos, sino una
metodologa econmica especfica cuyo objeto de estudio es el Derecho (Martin, 2012).
Hacia una denominacin oficial[editar]
En su artculo primigenio, Ronald Coase denomin a este mtodo o enfoque "Law &
Economics", mencionado as una vez en la pgina 38 de su artculo El Problema de Costo
Social) cuando escribi: '"Pigou's case of the overrunning rabbits affords an excellent example
of how problems of law and economics are interrelated, even though the correct policy to follow
would seem to be different from that envisioned by Pigou.. (El caso de Pigou, de los conejos
transformados en plaga, es un ejemplo excelente de cmo se interrelacionan el derecho y la
economa, aun cuando la poltica correcta a seguir parecera diferir de la que avizor Pigou).
En efecto, si bien literalmente Law and Economics se traducira al castellano como "Derecho y
Economa", una traduccin ms acorde a la lengua espaola castellana dira "El Derecho y la
Economa". La misma situacin ocurrira con el Francs u otros idiomas de origen latn que
requieran artculos definidos (Mackaay, 2008). No obstante, debe observarse que Coase no
utiliza maysculas en law y en economics, por lo cual no se habra referido a las ciencias o
especialidades sino tal vez a la prctica legal y econmica. Aun as, es posible que el
verdadero sentido de esa frase haya sido efectivamente hacer referencia a "la interrelacin
entre los problemas del Derecho y de la Economa" de manera separada y no como una unidad
conceptual.
De otro lado, el propio artculo de Ronald Coase ("El Problema del Costo Social"), en las
pginas 1, 11, 19 y 28, hace referencia al anlisis econmico, en un contexto legal, pero sin
utilizar explcitamente el trmino "Anlisis Econmico del Derecho" (Economic Analysis of Law).
El problema de la denominacin oficial ha sido tratado por Jos-Manuel Martin Coronado
(2009) en diversos estudios denominados "Cuestin de nombre", cuestiona lo controvertido de
la traduccin realizada durante la importacin del concepto "Anlisis Econmico del Derecho"
en Latinoamrica y en particular para el caso peruano. De este modo, sera posible distinguir
claramente entre el "Anlisis Econmico del Derecho" como un mtodo y el "Derecho y
Economa" como una nueva rama del conocimiento que incluye al AED.
Teora de los costos de transaccin
La teora de los costes de transaccin se inscribe en el marco de los estudios
organizacionales,1 y en definitiva en la teora de las organizaciones (una disciplina situada en
el lmite entre la economa de las organizaciones,2 la sociologa de las organizaciones,3 la
gestin, y la ciencia poltica).
La teora de los costes de transaccin busca explicar la existencia de organizaciones
econmicas fundadas sobre jerarqua, sobre la base de la existencia de costes de
transacciones.
El concepto de costes de transaccin4 5 surge por primera vez en 1937 en el artculo de
Ronald Coase,6 The Nature of the Firm . Sin embargo, es Oliver E. Williamson7 el que es
considerado como el fundador de esta corriente terica.8 9
La teora de los costes de transaccin postula que los agentes estn dotados solamente de una
racionalidad limitada (concepto desarrollado por Herbert Simon),10 11 bsicamente
comportndose de una manera oportunista. El punto de partida de Williamson y de la teora de
los costos de transaccin, est en postular que toda transaccin econmica engendra costes
previos a su concreta realizacin, como por ejemplo costes ligados a bsqueda de
informaciones, a deficiencias propias del mercado , a prevencin respecto del oportunismo
de otros agentes, etc. Por tanto, ciertas transacciones que se desarrollan sobre un mercado,
pueden generar costos de concretizacin bastante importantes, y en consecuencia, los agentes
econmicos, en los hechos, pueden ser obligados o impelidos a buscar acuerdos
institucionales o personales alternativos, que permitan minimizar o reducir esos costes. Entre el

mercado y la empresa, numerosas formas hbridas pueden ser aplicadas: (subcontratacin,

concesin, red, alianza estratgica,12 etc.)
Qu son los costes de transaccin y la Ley de Coase?
La aparicin de un trmino como el de los costes de transaccin, vigente para el mundo de la
economa digital en el que vivimos, se debe al economista y premio Nobel Ronald H. Coase, y
a varios de sus famosos artculos (el grmen se encuentra en La naturaleza de la empresa).
En concreto, en la terminologa de Coase, los costes de transaccin vendran a ser los costos
asociados a la utilizacin y el clculo del mecanismo de precios de mercado, o dicho de otra
forma, los costes en los que las empresas incurren cuando, en vez de usar sus propios
recursos internos, salen al mercado para encontrar esos productos y servicios.
Por qu existen grupos de personas que trabajan juntas bajo un marco organizacional? Por
qu existe el mercado dentro de la firma? Por qu no es rentable hacer que cada trabajador,
cada paso del proceso productivo, pase a ser un comprador y un vendedor independiente?
Por qu el dibujante no subasta sus servicios al ingeniero? Por qu el ingeniero no vende los
diseos al mejor postor?
Hace ya ms de sesenta aos que el economista Ronald Coase se pregunt por qu existen
las empresas. Su reflexin apuntaba directamente a la teora de la mano invisible de Adam
Smith. Imperante en los aos 30, indicaba que un sistema de precios descentralizado
consegua por s mismo la asignacin de recursos de forma ms eficiente. Es decir, el mercado
era el mejor mecanismo para emparejar oferta y demanda, fijar precios y extraer la mxima
utilidad de los recursos finitos. Las actividades econmicas podan ser coordinadas
perfectamente mediante un sistema de precios sin necesidad de ningn otro mecanismo de
coordinacin. Entonces, Coase se pregunt, por qu los individuos no actaban como
compradores y vendedores independientes en lugar de reunirse en empresas con decenas de
miles de trabajadores ms?
Volviendo a su pensamiento, y haciendo referencia a varias variables como el coste de la
colaboracin, y las relaciones establecidas entre consumidores, empleados, proveedores,
socios y competidores, expuso que el coste y los desafos de la informacin, comunicacin,
negociacin y resolucin de las transacciones entre las partes son en muchas ocasiones
prohibitivos, y que ante esta situacin, convena organizar, por lgica, la creacin de valor en
empresas. Para eso, haba que basarse en una estructura de gestin (management) jerrquica
para la toma de decisiones y la ejecucin del trabajo.
Tom como ejemplo a Henry Ford y Alfred P. Sloan, y sus empresas, Ford y General Motors,
explicando, a partir de los costes de transaccin, la existencia de estas grandes empresas y de
un modelo organizativo que pareca innecesario en un sistema de mercado perfecto, segn el
ideario de la mano invisible de Adam Smith
En resumen, entendi que existan diferentes costos de utilizacin del mecanismo de precios
que no eran tenidos en cuenta por la teora de su poca, y que haba que saber controlar y
centralizar su gestin de alguna manera. Existan unas cuantas razones, destacando los costes
de la informacin:
Producir una barra de pan, fabricar un automvil o dirigir un servicio de urgencias, requeran de
pasos donde la cooperacin estrecha y el objetivo comn resultaban fundamentales para
producir un producto til. No resultaba prctico descomponer la fabricacin y el resto de
procesos en una serie de transacciones negociadas de forma independiente. Cada transaccin
implicara unos costes que superaran cualquier ahorro obtenido.
Para empezar, los precios tienen que ser descubiertos ya que a veces no son observables a
simple vista. Estos vendran a ser los costes de bsqueda o de localizacin de los distintos
proveedores, junto a la determinacin de la idoneidad de los bienes que ofrecen. A eso haba
que aadir, el determinar si se puede confiar en un proveedor, lo cual aade an ms costes.
Obviamente, existen los intermediarios que clasifican la informacin sobre los productos y
servicios, que pueden reducir, pero no eliminar este tipo de costes.
Adems, la determinacin de los precios, en ciertos casos, puede requerir una costosa e
incierta negociacin, que seran los costes de contratacin, que incluyen la contratacin de las

condiciones referentes a la negociacin iniciada. Tambin existen costos de redactar los

contratos y de comprobar que estn siendo cumplidos, pensando que los mismos se vern
incrementados si hay que hacer esta operacin cada vez que se vaya a realizar un contrato.
En ltimo lugar tendramos los costes de coordinacin, o el precio en el que se incurre para
encajar los distintos productos y procesos. Tambin forman parte de este tipo de coste, los
costes de comunicaciones, con mayor importancia si se tienen que comunicar empresas que
estn distanciadas geogrficamente. Supone, adems, encontrar y gestionar talento, ms la
gestin de los procesos de produccin, marketing y distribucin.
El resultado determinaba que lo ms sensato era desempear el mximo nmero de funciones
posible dentro de la propia empresa, segn lo que descubri Coase. Por esa razn, se crearon
las grandes firmas, para aligerar la carga de los costes de transaccin.
Aqu viene una pregunta evidente: por qu todas las empresas no se juntan hasta formar una
sla empresa? Con una clara respuesta: una gran empresa tendr ms dificultades para
gestionar de manera eficiente los recursos, mientras las empresas pequeas harn las cosas
ms baratas que las grandes (como el paso del tiempo ha demostrado).
Y curiosamente, si cogemos la variable tiempo, Ronald Coase fue en cierta medida el primero
en predecir los cambios provocados por Internet. stos se asocian en parte a la reduccin de
los costes derivados de la colaboracin fuera de los lmites de una empresa, y que al final
dieron lugar a la aparicin de la ley de Coase:
Una empresa tender a expandirse hasta que los costes que supone organizar una transaccin
adicional dentro de la empresa igualen los costes que implica desempear esa misma funcin
en el mercado abierto. Cuando salga ms barato realizar una transaccin dentro de la
empresa, es recomendable. En cambio, si resulta ms econmico salir al mercado, no hay que
intentar hacerlo de forma interna.
Aplicando y reinterpretando la ley a la evolucin en la utilizacin de Internet, junto con la
transformacin de las organizaciones por el uso intensivo de las tecnologas de la informacin y
las comunicaciones, los costes de transaccin han cado en picado. En la actualidad, las
empresas deben replegarse hasta que el coste que supone realizar una transaccin de forma
interna no supere el coste que implica hacerlo de forma externa. Los costes de transaccin
siguen existiendo, pero bajo otro prisma. El coste ahora es mayor en las empresas que en el
mercado.
En esta idea se ha basado el paradigma analgico en el que han ido prosperado
organizaciones concebidas como estructuras cerradas. La reduccin de los costes de
transaccin externos, especialmente a partir de la dcada de 1990, es lo que explica la
reduccin de la friccin en los mercados (los efectos en los costes de bsqueda, la velocidad
en la comunicacin, las economas de aprendizaje, bajo las nuevas reglas de la economa y del
efecto red). Debido a esto, muchos de los costes de transaccin se han reducido hasta el punto
de tender prcticamente a cero. El acceso a la informacin para la toma de decisiones es ahora
sencilla y barata de conseguir, afectando de pleno a todo el proceso de toma de decisiones. Es
decir, que cuando Coase analiz el problema, comprendi que la razn de ser de una empresa
estaba en que era menos costoso organizarse bajo un paraguas organizativo que utilizando un
sistema de mercado en el que tienes que negociar con proveedores externos todas las partes
del proceso que quieres desarrollar, aprovechando de esta manera eficiencias que los
individuos por si mismos no podann alcanzar. Justo sesenta aos despus, la idea se ha dado
la vuelta, respetando la teora de los costes de transaccin, pero sin la necesidad de tener
grandes empresas.
Coste de transaccin
En economa y disciplinas relacionadas, un coste de transaccin es un coste incurrido para
realizar un intercambio econmico, ms precisamente una transaccin en el mercado. El coste
no existe en el marco de una competencia perfecta.
La idea de un coste del sistema de precios fue evocada por primera vez por el economista
Ronald Coase en su artculo The Nature of the Firm (1937). Coase explica que "cuando se
desea operar una transaccin en un mercado, es necesario investigar a los contratistas,

proporcionarles ciertas informaciones necesarias y establecer las condiciones del contrato,

llevar a cabo las negociaciones que instauren un verdadero mercado, establecer una estructura
de control de las respectivas prestaciones de obligaciones de las partes, etc."1
Este concepto permite explicar, segn Coase, por qu todas las transacciones no son
transacciones de mercado y, por lo mismo, la existencia de empresas o firmas que pueden
limitar eficazmente sus costos al imponer la cooperacin entre sus empleados; sin embargo, es
a John Kenneth Arrow2 a quien se debe la expresin "costo de transaccin". Y fue Oliver
Williamson quien va a desarrollar y formalizar la aproximacin de las organizaciones
econmicas por su sesgo al interno de lo que denomina justamente la teora de los costos de
transaccin.
Tipos de costes de transaccin[editar]
Puede ser directo (comisin en la bolsa de valores) o indirecto (costo de prospeccin, tiempo y
esfuerzo gastados en la negociacin y en la verificacin de la transaccin, etc.).
Carl J. Dahlman3 reagrupa los costes de transaccin en tres categoras:
1. "costos de investigacin e informacin": son los costos incurridos en determinar si el
bien necesitado est disponible en el mercado, quin tiene el menor precio, etc.
Incluyen la prospeccin, comparacin de la relacin calidad/precio de las diferentes
prestaciones propuestas, estudio de mercado, etc.
2. "costos de negociacin y de decisin": son los costos necesarios para llegar a un
acuerdo aceptable con la otra parte de la transaccin, como la redaccin de
un contrato apropiado, por ejemplo. En la teora de juegos, este es analizado por
ejemplo en el juego del gallina.
3. "costos de vigilancia y de ejecucin": son los costos necesarios para asegurar que la
otra parte mantenga los trminos del contrato y tomar acciones apropiadas (a menudo,
a travs del sistema legal) si no se logra este cometido. Involucran el control de calidad
de la prestacin, la verificacin de la entrega, etc.
Ejemplos[editar]
Por ejemplo, la mayor parte de las personas debe pagar una comisin a su broker cuando
compran o venden una accin; esta comisin es un coste de transaccin de realizar un negocio
con acciones. Ahora bien para comprar un producto, los costos no solo se limitarn al precio del
producto en s, sino tambin a la energa y esfuerzo que requiere averiguar cul de los variados
productos se prefiere, dnde se consiguen y a qu precio, el costo de viajar hacia el punto de
compra, el tiempo de espera para comprarlo; todos estos costos son los costos de transaccin.
Por eso, cuando se evala racionalmente una transaccin potencial, es importante considerar
los costes de transaccin que podran resultar significativos.
QU SON LAS EXTERNALIDADES?
Escrito el 6 febrero 2011 por Rafael Pampilln en Diccionario de Economa, Energa, medio
ambiente y cambio climtico
Las externalidades se definen como decisiones de consumo, produccin e inversin que toman
los individuos, los hogares y las empresas y que afectan a terceros que no participan
directamente en esas transacciones. A veces, esos efectos indirectos son minsculos. Pero
cuando son grandes, pueden resultar problemticos; eso es lo que los economistas denominan
externalidades. Las externalidades son una de las principales razones que llevan a los
gobiernos a intervenir en la economa.

Cuando hay externalidades se producen efectos indirectos que repercuten en las

oportunidades de consumo y produccin de terceros, pero el precio del producto no refleja esas
externalidades. Por ende, las rentabilidades y los costes privados son diferentes de los que
asume la sociedad en su conjunto.
Externalidades negativas y positivas El ejemplo tpico de externalidad negativa es la
contaminacin. Cuando un contaminador toma decisiones basadas nicamente en sus costes y
beneficios sin tener en cuenta los costes indirectos que recaen en las vctimas de la
contaminacin se genera una externalidad negativa.
Los costes sociales es decir, totales de la produccin son superiores a los costes privados.
Esos costes indirectos que no recaen ni en el productor ni en el usuario incluyen el
deterioro de la calidad de vida (p. ej., para los vecinos de una incineradora), el encarecimiento
de la atencin de la salud y la prdida de oportunidades de produccin (p. ej., cuando la
contaminacin desalienta el turismo). En otras palabras, cuando las externalidades son
negativas, los costes privados son inferiores a los costes sociales.
Existen tambin externalidades positivas; en este caso, se trata de la diferencia entre
beneficios privados y sociales. Por ejemplo, las actividades de investigacin y desarrollo estn
ampliamente consideradas como generadoras de efectos positivos que trascienden al
productor (por lo general, la empresa que las financia). La razn es que la investigacin y el
desarrollo enriquecen el conocimiento general, lo cual contribuye a otros descubrimientos y
avances. Sin embargo, la rentabilidad percibida por una empresa que vende productos
basados en sus propias actividades de investigacin y desarrollo no suele reflejar la
rentabilidad percibida por sus beneficiarios indirectos. Cuando las externalidades son positivas,
la rentabilidad privada es inferior a la rentabilidad social.
Si hay diferencias entre los costes privados y sociales o entre la rentabilidad privada y la
social, el principal problema es que los resultados de mercado quiz no sean eficientes. Para
promover el bienestar de todos los miembros de la sociedad, es necesario obtener un mximo
de rentabilidad social y reducir los costes sociales al mnimo. A menos que los hogares y las
empresas que toman las decisiones de compra y produccin internalicen todos los costes y los
beneficios, los resultados de mercado pueden conducir a ua situacin subptima desde el
punto de vista social.
Retomemos el ejemplo de la contaminacin. Los costes sociales aumentan con el nivel de
contaminacin, que sube a medida que crece la produccin, de modo que habr una
sobreproduccin de bienes con externalidades negativas nicamente cuando entran en juego
los costes privados, no los costes que recaen en terceros. La reduccin de los costes sociales
al mnimo conducira a una disminucin de los niveles de produccin. Anlogamente, desde
una perspectiva social, con externalidades positivas, desde el sector privado se obtiene una
produccin de un bien o servicio inferior a la produccin social (la que quiere la sociedad).
Los impuestos y las externalidades
Los economistas neoclsicos reconocieron que las ineficiencias asociadas a las externalidades
constituyen una forma de falla de mercado. Desde una perspectiva de bienestar general, la
decisin privada basada en el mercado no produce resultados eficientes. Estos economistas
recomendaron la intervencin del gobierno para corregir los efectos de las externalidades. En la
obra The Economics of Welfare, el economista britnico Arthur Pigou sugiri en 1920 que los
gobiernos sometieran a los contaminadores a un impuesto que compensara el perjuicio
causado a terceros. Ese impuesto producira el resultado de mercado que habra ocurrido si los
contaminadores hubieran internalizado debidamente todos los costes. Siguiendo la misma
lgica, los gobiernos deberan subsidiar a quienes generan externalidades positivas, en la
misma proporcin en que otros se benefician.

El Teorema de Coase
Esta idea de que las externalidades tcnicas requieren regulacin estatal y tributacin para
evitar resultados de mercado subptimos fue objeto de vivas polmicas. Algunos economistas
argumentaron que los mecanismos de mercado pueden corregir las externalidades y generar
resultados eficientes. La gente puede resolver los problemas a travs de transacciones
mutuamente beneficiosas. Por ejemplo, un municipio y una empresa contaminadora pueden
realizar un contrato que obliga al ayuntamiento a pagar a la empresa contaminadora una
cantidad determinada a cambio de una reduccin del nivel de contaminacin. Esa negociacin
contractual puede ser mutuamente beneficiosa. Una vez que el municipio est menos expuesto
a la contaminacin puede mejorar el bienestar de los vecinos, recibir ms turistas y reducir los
gastos de sanidad. Siempre que el aumento de los beneficios sea superior a los pagos al
contaminador, el resultado beneficia al ayuntamiento. Anlogamente, siempre que el pago
realizado supere la prdida de beneficios causada por el nivel ms bajo de contaminacin
(gracias al nivel ms bajo de produccin), la empresa contaminadora tambin se beneficia.
La posibilidad de superar las ineficiencias causadas por las externalidades a travs de la
negociacin entre las partes afectadas fue mencionada por primera vez en 1960 por Ronald
Coase en El problema del coste social (una de las obras que lo hicieron merecedor del
Premio Nobel de Economa en 1991). Para que la negociacin produzca soluciones viables, los
derechos de propiedad deben estar bien definidos, los costes de la negociacin deben ser
bajos y no puede haber incertidumbre ni informacin asimtrica (es decir, ningn participante
en la transaccin puede tener ms informacin que otro).Ver el artculo: Negociacin y coste
de la descontaminacin ambiental. Confrontacin del teorema de Coase con un caso real de
Pampilln Olmedo, Rafael y Ruiz Bravo, Gumersindo publicado en Hacienda Pblica Espaola.
N 92. 1985.
Con este teln de fondo, la intervencin ptima del gobierno podra consistir en el
establecimiento de marcos institucionales que hagan posible una negociacin adecuada entre
las partes involucradas en las externalidades. Los derechos de propiedad concretamente, los
derechos de propiedad intelectual, como las patentes le permiten a una empresa percibir el
grueso o la totalidad de la rentabilidad generada por sus actividades de investigacin y
desarrollo. Pero es ms fcil atribuir derechos de propiedad por innovaciones e invenciones. En
el caso de la investigacin bsica o general, los derechos de propiedad son ms difciles de
definir, y por lo general se necesitan subsidios estatales para garantizar un nivel suficiente de
investigacin bsica.
Bienes pblicos
La dificultad de definir los derechos de propiedad suele ser un obstculo fundamental a la hora
de encontrar soluciones autocorrectivas basadas en el mercado, porque los efectos indirectos
de la actividad de produccin o consumo pueden afectar a los bienes pblicos, que son un tipo
especial de externalidad. Estos bienes se cien a dos principios: la imposibilidad de
exclusin (quien produce o mantiene un bien pblico, aun a ttulo oneroso, no puede impedir
que otros se beneficien de l) y la no rivalidad (el consumo que hace uno no reduce la
oportunidad de consumo de otros). Si los beneficios privados son pequeos en relacin con el
beneficio social, pero los costes privados de suministrar el bien pblico son grandes, es posible
que nadie lo suministre. La importancia del problema del bien pblico est reconocida desde
hace tiempo en el campo de Hacienda Pblica. Los impuestos muchas veces financian el
suministro de bienes pblicos por parte del Estado, tal como el ejrcito, la polica y el cuerpo
diplomtico.
El problema del bien pblico es especialmente notable en el campo de la economa ambiental,
que trata en gran medida del anlisis y la solucin de cuestiones vinculadas a externalidades.
El aire puro, el agua potable, la biodiversidad y la existencia de poblaciones sostenibles de

peces en altamar son bienes que se cien mayormente a los principios de imposibilidad de
exclusin y no rivalidad. Son bienes gratuitos, producto de la Naturaleza y a disposicin de
todos. No estn sujetos a ningn derecho de propiedad bien definido. Por lo tanto, ni los
hogares ni las empresas les atribuyen suficiente valor, y no es factible llegar a un resultado de
mercado eficiente a travs de la negociacin. En otras palabras, las cuestiones ambientales
suelen enfrentar un problema de accin colectiva.
Los costes de transaccin elevados y los problemas relacionados con la incertidumbre son
otros obstculos que les impiden a las partes involucradas en externalidad tcnicas internalizar
los costes y los beneficios a travs de la negociacin. Los problemas de incertidumbre tienen
un amplio alcance. De hecho, el famoso riesgo moral es un tipo de externalidad en el cual una
parte toma una decisin que le aporta un beneficio mximo y que al mismo tiempo perjudica a
otros pero sin acarrearle ninguna consecuencia, ya que, por ejemplo, hay incertidumbre o
informacin incompleta sobre quin es responsable de los daos, o existen restricciones
contractuales. Un ejemplo comn ocurre cuando una entidad asegurada puede influir en las
obligaciones de su asegurador, pero este no est en condiciones de determinar si el asegurado
es responsable del siniestro que dio lugar al pago. Anlogamente, si la falta de informacin
impide verificar las medidas preventivas que prometi un contaminador, es poco probable que
la negociacin sea una solucin viable.
El cambio climtico
Hoy, la externalidad ms apremiante y compleja es la emisin de gases de efecto invernadero
(GEI). Su acumulacin en la atmsfera como consecuencia de la actividad humana ha sido
identificada como una causa importante del calentamiento global. A menos que se tomen
medidas para limitar estas emisiones, los cientficos prevn que el problema empeorar y
terminar alterando el clima, con sus consecuentes costes como el dao a la actividad
econmica producido por la destruccin de capital (por ejemplo, en los litorales) y la
disminucin de la productividad agrcola. Las externalidades entran en juego porque los costes
y los riesgos del cambio climtico recaen en el mundo en general, pero existen pocos
mecanismos para obligar a los beneficiarios de las emisiones de GEI a internalizarlos.
La atmsfera es, de hecho, un bien pblico mundial que beneficia a todos, por lo cual la
negociacin no es factible como solucin privada. Identificar y acordar polticas para la
internalizacin de los costes sociales de estas emisiones a escala internacional es sumamente
difcil, en vista del coste para algunos individuos y empresas y de las dificultades de velar por
su cumplimiento a nivel mundial. Las externalidades plantean problemas fundamentales de
poltica econmica cuando los individuos, los hogares y las empresas no internalizan los costes
o los beneficios indirectos de sus transacciones econmicas.
Externalidad..Una externalidad es una situacin en la que los costes o beneficios de
produccin y/o consumo de algn bien o servicio no se reflejan en su precio de mercado. En
otras palabras, son externalidades aquellas actividades que afectan a otros sin que estos
paguen por ellas o sean compensados. Existen externalidades cuando los costos o los
beneficios privados no son iguales a los costes o los beneficios sociales. Los dos tipos ms
importantes son las economas externas (externalidad positivas) o las deseconomas externas
(externalidades negativas).1 Una mejor clarificacin: una externalidad es el Efecto negativo o
positivo de la produccin o consumo de algunos agentes sobre la produccin o consumo de
otros, por los cuales no se realiza ningn pago o cobro.2
Jean-Jacques Laffont da una definicin de uso comn: Las externalidades son efectos
indirectos de las actividades de consumo o produccin, es decir, los efectos sobre agentes
distintos al originador de tal actividad (y) que no funcionan a travs del sistema de precios. En
una economa competitiva privada, los equilibrios no estarn, en general, en un ptimo de
Pareto, ya que solo reflejar efectos privados (directos) y no los efectos sociales (directo ms
indirecto), de la actividad econmica.3 Tcnicamente esto se interpreta como: cualquier efecto

indirecto que ya sea una actividad de produccin o consumo tiene sobre una funcin de utilidad
o sobre un conjunto de consumo o conjunto de produccin.4
Las externalidades son generalmente clasificadas en externalidades negativas, cuando una
persona o una empresa realiza actividades, pero no asume todos los costos, efectivamente
traspasando a otros, posiblemente la sociedad en general, algunos de sus costos; y
externalidades positivas, cuando esa persona o empresa no recibe todos los beneficios de sus
actividades, con lo cual otros posiblemente la sociedad en general se benefician sin
pagar.5 Recientemente se habla de un tercer grupo: externalidades posicionales.
Economistas partidarios del laissez-faire (liberalismo econmico), tales como Friedrich von
Hayek y Milton Friedman, se refieren a veces a las externalidades como efectos secundarios
(spillovers).6
Ms all del efecto sobre individuos o grupos, se considera, desde el punto de vista de la
economa, que el efecto de las externalidades es distorsionar el mercado y, consecuentemente,
la asignacin eficiente de los recursos en un sistema econmico.
Origen y evolucin del concepto[editar]
El estudio de actividades econmicas cuyos beneficios y costes se extienden ms all de
quienes las utilizan o implementan directamente puede trazarse a Adam Smith, quien, en el
libro 5 de La Riqueza de las Naciones y con posterioridad a un largo y detallado anlisis en
relacin a cosas tales como la administracin dejusticia, defensa nacional, y otras instituciones
(tales como educacin) y obras pblicas, etc., concluye aduciendo que dado que esas
actividades son establecidas para el beneficio general de toda la sociedad es razonable, por lo
tanto, que deban ser sufragadas por la contribucin general de toda la sociedad, todos los
diferentes miembros contribuyendo, en la medida de lo posible, en proporcin a sus
respectivas capacidades. Sin embargo, Smith deja claro que, en su opinin, esos gastos
deberan ser idealmente cubiertos por quienes se benefician ms inmediata y directamente. Por
ejemplo, los estudiantes pueden pagar por su educacin, y los peajesliberan los ingresos
generales de la sociedad de una carga muy considerable. (Smith - op. cit, libro 5: Conclusin)
Externalidades y economa[editar]
La discusin en esta poca (siglos XIX y XX) se centr, como era tpico en la escuela clsica, en
los efectos generales, que permitan ya sea la obtencin de beneficios sin contribuir o el
sufrimiento de consecuencias sin beneficios. El ejemplo clsico es la construccin de un faro,
que beneficiara el comercio en un puerto y, a travs de l, en una regin, pero al mismo tiempo
tendr algunos efectos negativos, aumentando el trnsito vehicular y el coste de las viviendas,
etc. Sucede que no necesariamente todos aquellos que se benefician estarn dispuestos a
contribuir al financiamiento de la obra (ver problema del polizn). La solucin obvia seria
recurrir a algn impuesto, pero en ese caso es posible que terminen pagando algunos de los
que sufren las consecuencias negativas.
La situacin perdur a lo largo de esas lneas de beneficios generales; argumentos
centrndose generalmente en materias de extensin e implementacin: no siempre es
conveniente o prctico cobrar a los usuarios directos en cada ocasin en, por ejemplo,
las calles de pueblos y ciudades o se puede considerar que los beneficios de una educacin
pblica generalizada y gratuita a los estudiantes ms que justifican el hecho que son
financiados comunalmente. Igualmente, no es necesariamente la mejor opcin que materias de
justicia estn abiertas a consideraciones de pagos, etc.
El estudio de esos fenmenos fue modificado profundamente con la aparicin
del neoclasicismo. Alfred Marshall nota, en su obra Principios de economa (1890) que no solo
existen beneficios o costos generales sino tambin sectoriales e incluso individuales.
Adicionalmente, Marshall enfatiza que esos efectos son resultados inesperados: algunas
empresas obtienen una reduccin en los costes que no son resultado de las acciones de ellas
mismas, sino que se originan externamente debido, por ejemplo, a la expansin del mercado o
a la mejor calidad en la mano de obra, consecuencia del acceso a mejores niveles de salud,
educacin y cultura provistos por otras firmas o por la sociedad como un todo. Para Marshall
entonces, el alcance del concepto se refiere a efectos que son externos a la empresa, pero
muchas veces internos de la industria en general. Mishan expone simplemente el argumento
marshalliano en los siguientes trminos:

Suponiendo que todas las firmas son igualmente eficientes, una expansin de la industria
competitiva debida a por ejemplo la incorporacin de una nueva firma reduce los costos medios
de todas las otras firmas, incluyendo la nueva. Dado que la reduccin total de costos
experimentada por todas las firmas intramarginales es atribuida a la entrada de la nueva firma,
el verdadero costo de la produccin adicional no es el costo total calculado por esta firma, sino
que ese costo total menos los ahorros que experimentan las otras firmas.
E. J. Mishan7
Este nuevo concepto, que Marshall denomina efectos externos, fue introducido a fin de
explicar las economas de escala, que Marshall haba observado, a travs de una propuesta
de costos decrecientes con el aumento de produccin. Esta sugerencia parece, a primera
vista, contraponerse directamente a la ley de losrendimientos decrecientes, lo que gener, y
an genera, alguna discusin (ver, por ejemplo Bifani, op, cit). Sin embargo, un anlisis ms
detallado sugiere que tal contradiccin podra ser solo aparente. 8 9
Generalmente se considera,10 que fue Arthur Pigou quien inicio el anlisis moderno de los
efectos externos, profundizando el anlisis marshalliano en suEconomics of
Welfare (1920)11 Pigou se interesa en la relacin entre los efectos individuales y sociales del
fenmeno: la relacin que deba fijarse entre el valor del producto marginal neto privado y
el producto neto social. Cuando los beneficios sociales exceden a los beneficios privados
(situacin que Pigou denomina efectos positivos) la empresa tender a producir menos que lo
socialmente deseable, dado que est recibiendo beneficios inferiores a la utilidad aportada por
sus productos (siendo especficos: est vendiendo a un precio inferior al ptimo para maximar
su ganancia). Por el contrario, cuando los beneficios privados son superiores al beneficio social
(efectos negativos) la empresa tender a producir ms que lo socialmente deseable, dado que
efectivamente est traspasando parte de sus costes a terceros. (de nuevo, siendo especficos:
est obteniendo una ganancia superior a la obtenible si todos los costes fueran considerados)
Esto, en la opinin de Pigou, justifica una intervencin estatal a fin de corregir lo que es
percibido como un fallo de mercado. (ver Pigou y la economa del bienestar), intervencin que
tomara la forma de un subsidio a las empresas que producen externalidades positivas y un
gravamen en el caso de las externalidades negativas. Lo anterior dio origen a los
llamados impuestos pigouvianos. Es generalmente considerado que William Baumol ha sido
intrumental en adecuar esas propuestas a concepciones econmicas contemporneas, en su
obra On Taxation and the Control of Externalities (1972).12
En la opinin de Baumol, las externalidades se pueden clasificar en beneficiosas, aquellas que
crean beneficios externos a quienes estn directamente envueltos en la produccin de los
bienes en cuestin; y detrimentales, las que imponen un costo a otros. El efecto principal de
las externalidades es deformar la asignacin racional o eficiente de recursos: en teora, los
recursos econmicos son asignados a travs del mecanismo de la oferta y demanda con el
mximo de eficiencia. Pero si los precios de mercado no corresponden a los costos o
beneficios reales, el mecanismo no funciona.13
Casi al mismo tiempo de la obra original de Baumol, Ernst Friedrich Schumacher reintroduce la
consideracin de efectos generales de las externalidades, en su libro Lo pequeo es
hermoso (1973), sugiriendo que esos fallos de mercado son defectos sistemticos de
un sistema econmico que equipara lo ms con lo mejor. Por supuesto, las empresas crean
productos tiles y empleos. Sin embargo, el clculo robtico que las dirige les obliga a pagar lo
menos posible por los recursos que utilizan y a transferir el mximo posible de sus costos a
otros, ya sea los trabajadores, los contribuyentes, las generaciones futuras, o la naturaleza.
Esto sucede todos los das, automticamente y de forma masiva, sin que nadie capaz de
detenerlo. decir lo anterior no es, en la opinin de los partidarios de Schumacher, gran
novedad, lo que es nuevo es que la acumulacin de estos costos externalizados ha llegado al
punto en que la integridad biolgica de nuestro planeta est en grave peligro. 14
An anteriormente (1968) a la contribucin de Schumacher, Garret Hardin haba publicado
su tragedia de los comunes,15 en el cual sugiere que la solucin al problema del abuso y
demanda sin lmites o restricciones sobre los recursos naturales se encuentra en la restriccin
incremental de algunos derechos o libertades.
Lo anterior ha dado origen a la consideracin de aspectos ecolgicos y de sostenibilidad en
relacin a materias de crecimiento econmico.16 17 18 19

Externalidades y nivel de vida[editar]

Mark Sommer ha puesto de relieve de manera excelente la relacin no siempre clara que existe
en el nivel de vida de los habitantes de un pas desarrollado medido en trminos de bienestar y
la forma como un nivel de bienestar creciente exige un montn de externalidades tambin
creciente, las cuales terminan recayendo en personas y pases invisibles y ajenos a dichos
habitantes. Es demasiado frecuente que los pases, clases y personas que tienen mayor poder
econmico emplean este poder para elevar su nivel de vida a costa de los dems, es decir, a
costa de las externalidades por medio de las cuales se trasladan los costes crecientes de dicho
bienestar a los dems pases, clases y personas:
Al construir una economa y una cultura con la premisa escapista de conveniencia y confort
perpetuos, los estadounidenses no han podido darse cuenta de que el peso de su prometido
bienestar est siendo sostenido por multitudes de otros aparentemente invisibles seres
vivientes, cuyo propio bienestar se ve perjudicado y cuya supervivencia est siendo puesta en
peligro precisamente por esa carga que le es ajena.
En s mismo, el anhelo de escapar de las tareas pesadas y de las incomodidades no es un
impulso humano exclusivo de los estadounidenses. El problema est en la adoracin religiosa
de la comodidad como el ms alto bien de la vida y en la deliberada despreocupacin ante el
terrible precio escondido que el confort de unos exige a muchos otros.
En definitiva, los estadounidenses tambin pagan un alto precio, tanto en insatisfaccin
personal como a consecuencia de las venganzas elaboradas contra ellos por otros no tan
privilegiados.
Los economistas tienen un nombre para los desrdenes no reparados por quienes los crearon:
externalidades. Como ninguna otra civilizacin en la historia humana, los estadounidenses
generaron una montaa de externalidades por las cuales ellos y otros y generaciones tanto
futuras como actuales pagarn finalmente.20
Habra que agregar, en compensacin, las enormes externalidades positivas que los
estadounidenses han generado y que van desde innovaciones en medicina hasta aportes
culturales, pasando por todo tipo de ideas, servicios y productos para ver la pintura completa.
Tal vez la externalidad positiva ms importante, por lo conspicua y actual, originada en la
tecnologa norteamericana se encuentra en la liberacin de toda la informacin obtenida a
travs de los satlites artificiales (de comunicaciones y de ciencias de la Tierra), al desarrollo
del software libre y a las consecuencias positivas incalculables de la tecnologa actual en gran
parte desarrollada en los Estados Unidos. La misma Wikipedia es un ejemplo de este desarrollo
reciente, cuyo impacto tcnico, social y econmico en nuestra sociedad todava dista mucho de
estar agotado. Tambin la liberacin de la informacin satelital obtenida por la NASA y otras
organizaciones gubernamentales norteamericanas (y de otras partes) estn ayudando a
comprender y enriquecer la informacin y conocimiento cientfico de nuestro planeta,
comprensin que no tiene fronteras gracias a que los beneficios y avances tecnolgicos del
gobierno de los Estados Unidos estn puestos, por ley, a disposicin de todo el mundo.

Clasificacin[editar]
Las externalidades actualmente se clasifican en positivas; negativas y posicionales.
Externalidad positiva: se produce cuando las acciones de un agente aumentan el
bienestar de otros agentes de la economa. Por ejemplo, supongamos que existe un cultivo
de rboles frutales en un lugar determinado. Vecino a ste se encuentra una empresa que
extrae miel de abejas. Las abejas, para producir miel, necesitan del nctar de las flores; a
su vez, para que los rboles den frutas, es necesario que exista una polinizacin, la cual
se facilita por el movimiento de insectos de flor en flor. Por lo tanto, sin haber pagado por
ello, el dueo de los rboles est beneficindose de una externalidad positiva por el hecho
de que el vecino produzca miel de abejas y tenga abejas cercanas a su cultivo. De la
misma forma, el vecino est recibiendo una externalidad positiva, producida por el cultivo
de rboles, por el hecho de tener cerca las flores de estos.

Externalidad negativa: se produce cuando las acciones de un agente reducen el

bienestar de otros agentes de la economa. Supongamos, por ejemplo, que existe un
criadero de truchas en un lugar determinado. Para que las truchas crezcan y se
desarrollen correctamente, deben mantenerse en aguas limpias libres de
contaminacin. Sin embargo, en un lugar cercano, existe un cultivo de flores que utiliza
sustancias qumicas para controlar las plagas de las flores. Por el viento y las
condiciones climticas, estos compuestos qumicos contaminan las fuentes de agua
cercanas, por lo tanto, el criador de truchas se ve seriamente afectado por las
acciones del cultivo de flores cercano; es decir, est sufriendo un efecto negativo
externo a l (una externalidad negativa).

Externalidades posicionales: se refieren a un tipo especial de externalidad que

depende de la posicin respectiva de los actores y/o bienes, etc, en una situacin. El
concepto fue introducido por Fred Hirsh en 197624 y profundizado por Robert H.
Frank.25

Un ejemplo de externalidad de posicin es el fenmeno de carrera de sobreeducacin

refirindose a laeducacin superior en el mercado laboral de EE. UU. En la dcada de
1960, muchos jvenes norteamericanos de clase media, se consideraban preparados para
su carrera al completar una licenciatura. Sin embargo, en la dcada de 1990, muchas
personas del mismo grupo social deseaban completar una maestra, con la esperanza de
parecer mejor que otros competidores en el mercado de trabajo, sealando a
empleadores potenciales su mejor calidad como empleados con potencial.
Consecuentemente, en la primera dcada del 2000, algunos trabajos en los cuales
anteriormente slo se exiga una licenciatura, tales como puestos de anlisis de polticas,
requieren una maestra acadmica.
Algunos economistas (Frank y otros) sostienen que este aumento de las calificaciones
acadmicas necesarias van ms all de lo que es eficiente, que, esencialmente, se trata
de un mal uso (derroche) de los recursos sociales y personales que se invierten en la
realizacin de estos grados de maestra.
Otro ejemplo es la compra de joyas como regalo para otra persona, por ejemplo, un
cnyuge. Un marido puede buscar demostrar que valora su esposa ms que otros valoran
las de ellos, a travs de comprar joyas ms caras que esos otros. Similarmente, alguien
puede tratar de demostrar cuan bien est econmicamente a travs de gastar ms que
otros. Al igual que en el primer ejemplo, el ciclo sigue empeorando, ya que cada actor
busca posiciones a s mismo como mejor en relacin con los otros actores. Popularmente
esto se conoce como keeping up with the Joneses.
Las externalidades pueden darse en:

El consumo: Cuando las decisiones de consumo de un agente afectan a la utilidad

de otro agente. Pueden ser positivas y negativas. Es negativa si, por ejemplo, nuestro
vecino escucha msica durante la noche afectando nuestro sueo y nuestro derecho a
dormir. Es positiva en el caso en que disfrutemos la msica porque nos gusta.

La produccin: cuando las decisiones de produccin de una empresa afectan a las

posibilidades de produccin de otra empresa.

En el consumo y la produccin: Cuando, por ejemplo, las decisiones de produccin

de una empresa afecta al nivel de utilidad que alcanza un consumidor.

TeOREMA DE COASE
Blasco Torrejn, Begoa
Una externalidad es un tipo de fallo de mercado que provoca ineficiencia en la asignacin
de los recursos. Cuando hay una externalidad, ya sea positiva o negativa, las acciones de
un individuo influyen sobre el bienestar de otro sin que exista un precio que lo compense.
En estos casos hay unos efectos derivados del consumo o de la produccin de un bien
que pueden beneficiar o perjudicar a terceros sin compensacin alguna.
En estos casos, si la externalidad es negativa, el mercado competitivo ideal producir
demasiado del bien pernicioso y a un precio inferior a lo debido, pues no tiene en cuenta
los verdaderos costes sociales de esa produccin, sino que tan slo considera los costes
privados de la empresa productora: mano de obra, maquinaria, tecnologa o materias
primas, pero no los daos medioambientales y similares.
Sin embargo, incluso en estos casos es posible, mediante las oportunas correcciones
encontrar una solucin dentro de los lmites del mercado, fijando correctamente los
derechos de propiedad a fin de reducir las externalidades. Este es el principio fundamental
del Teorema de Coase: una correcta asignacin de los derechos de propiedad permite, si
los costes de transaccin no son muy elevados, eliminar los problemas ocasionados con
las externalidades.
Es decir, que en lugar de actuar de forma directa sobre los agentes contaminantes a travs
de cnones o impuestos, una posibilidad es asignar un derecho de propiedad exclusivo
sobre un determinado activo y permitir que las partes negocien.
Segn Coase, se pueden alcanzar niveles eficientes y ptimos de contaminacin si los
derechos sobre la pureza del agua, por ejemplo, estn correctamente definidos. Por
ejemplo una empresa contaminadora de un ro no tiene ninguna razn para dejar de
realizar vertidos contaminantes porque ninguno de los pescadores del ro tiene el derecho
sobre la pureza del agua y ningn pescador querr pagar a la empresa contaminante para
que deje de verter, porque los tribunales pueden dictaminar que tienen derecho a disfrutar
de agua limpia. Ninguna de las partes negociar porque los derechos sobre la pureza del
agua no estn claramente definidos.
Si los derechos de propiedad del ro los poseyera la empresa contaminante, los
pescadores deberan negociar hasta que ambas partes obtengan un beneficio, de esta
forma se reducira la contaminacin. Si los derechos de propiedad del ro se asignaran a
los pescadores, igualmente se negociar de tal forma que la empresa contaminadora
estar dispuesta a pagar siempre que le quede un margen de beneficio, y se reducir
igualmente la contaminacin. En suma, que independientemente de quin posea los
derechos, cabe la posibilidad de una negociacin entre las partes que mejore la situacin
de ambos respecto al punto de partida, en el que ninguno ostentaba los derechos.
Sin embargo, es posible que el nmero de pescadores sea tan elevado que resulte
prcticamente imposible reunir con un acuerdo los intereses de todos. En ese caso, se
dice que los costes de transaccin son demasiado elevados y el Teorema de Coase no
puede llevarse a la prctica.
Adems, las soluciones propuestas no son siempre posibles; en ocasiones es literalmente
absurdo definir derechos de propiedad. Por ejemplo en el caso de la contaminacin,

cmo resolver los problemas definiendo derechos de propiedad sobre el aire? y, adems,
si los agentes saben que pueden exigir ms dinero, porque sin su acuerdo el dueo de la
fbrica tendr que comprar un equipo muy costoso, las negociaciones pueden ser
demasiado largas y difciles. En el caso de los acuerdos entre empresas, y si pactar el
acuerdo es muy costoso?, y si no est bien definido quin debera firmar el acuerdo
porque los beneficios se difuminan entre muchos agentes?
En todos estos casos parece imposible evitar la actuacin de los poderes pblicos, porque
la respuesta del mercado es demasiado incompleta y en general, especialmente en las
externalidades relativas al medio ambiente, la actuacin de los poderes pblicos se
considera generalmente inevitable.
De todas formas, el Teorema de Coase pone nfasis en la importancia de definir
claramente los derechos de propiedad como condicin para que un mercado pueda
funcionar de manera eficiente. Incluso llega a plantear hasta qu punto las externalidades
son fallos de mercado o si por el contrario no se tratan ms bien de fallos en el marco
legal, que impiden que el mercado funcione adecuadamente. Segn el Teorema deCoase,
lo ms importante no es quin ostenta los derechos de propiedad, sino que tales derechos
estn bien definidos, que las partes interesadas puedan negociar entre s y que los costes
de transaccin sean irrelevantes. De esta forma seria posible alcanzar un resultado ptimo
sin la intervencin del Estado, reservndose la actuacin del Estado para aquellos casos
en que la negociacin sea demasiado costosa o difcil

Posibles soluciones al problema de las externalidades[editar]

Hay dos aproximaciones fundamentales a las posible soluciones al problema de las externalidades. La
primera deriva de la aproximacin de Pigou y otros que depende principalmente de la accin estatal.

La segunda se deriva de la propuesta realizada por Ronald Coase,26 popularizada

posteriormente por George Stigler con el nombre de Teorema de Coase que establece
que: siempre ser posible obtener, a travs de la negociacin, un equilibrio ptimo entre la
necesidades de la sociedad y las inevitables externalidades que se generan en la
produccin necesaria para satisfacer esas necesidades. Esa optimizacin, que no implica
necesariamente la desaparicin total de la externalidad pero lleva a un mximo nivel de
bienestar, depende de que los derechos de propiedad de las distintas partes estn bien
definidos y sean defendibles, que los costos asociados con las negociaciones sean nfimos
y que los actores acten racionalmente, en el marco del equilibrio general, todo lo cual
tender a producir soluciones mutuamente satisfactorias por compromiso y compensacin
entre las partes.27
Lo anterior da origen, a nivel prctico, a tres aproximaciones principales:

Control y/o persuasin gubernamental[editar]

Estas tentativas se pueden dividir en dos grandes grupos: tentativas de persuasin o
direccin por parte del gobierno y tentativas de control legal directo, que generalmente se
refieren a las externalidades negativas o detrimentales.

El Gobierno puede tratar ms o menos indirectamente de promover o restringir

ciertas actividades, por ejemplo a travs de impuestos (caso de externalidad negativa)
o subvenciones (caso de externalidad positiva), y ms en general, actividades de
promocin o disuasin que reflejen la valoracin social de los efectos externos y que
permitan la internalizacin o realizacin de ese valor por parte de los participantes.
Esta aproximacin se deriva directamente de la propuesta de Pigou.

El Gobierno puede tambin actuar ms directamente, estableciendo normas legales que,

dada la presencia de externalidades, fijan el nivel ptimo de produccin o consumo.

Prohibicin o criminalizacin de ciertas actividades, tales como el descarte de

desperdicios o basuras en lugares de uso pblico, prohibicin de emisin de niveles
excesivos de ruido en reas residenciales, prohibicin de fumar en lugares pblicos,
prohibicin de venta y/o trfico indiscriminado de substancias consideradas dainas,
etc. (vase por ejemplo: Ley de Sustancias Controladas de Estados Unidos).

Regulacin de ciertas actividades: tales como la imposicin de lmites o

condiciones en el uso de ciertos bienes ajenos y/o comunes, por ejemplo, condiciones
de seguridad en lugares de trabajo (ver, por ejemplo: Comit de Seguridad y Salud);
regulaciones en la utilizacin de agua dulce ya sea para el riego, para trasformarla
en agua potable, uso industrial, etc. (vase calidad del agua); regulaciones
relacionadas con el tratamiento de aguas residuales. Regulacin en la produccin,
almacenamiento y uso de substancias consideradas peligrosas, etc. (vase por
ejemplo: riesgos para la salud de la radioactividad).

Normas civiles y de contrato[editar]

Esta aproximacin se caracteriza por la tentativa de definicin exacta de lo envuelto en los
derechos de propiedad y contratos, pero dejando en la medida de lo posible a los actores
mismos la implementacin y/o defensa de tales contratos y derechos. Por ejemplo, en una
habitacin cerrada los fumadores generan una externalidad negativa sobre los no
fumadores al hacerles respirar el humo de los cigarros. Sin embargo, si, por ejemplo, los
derechos de propiedad sobre el aire especificaran la calidad del aire a la que se tiene
derecho legal, fumadores y no fumadores podran negociar sobre las compensaciones
adecuadas relacionadas con los perjuicios ocasionados por el humo del tabaco.
Sin embargo, como se seal ms arriba, estas soluciones entre fumadores y no
fumadores no son tan sencillas, por lo que recientemente, los distintos Estados han tenido
que tomar cartas en el asunto al tratarse de un problema de salud pblica. Como se sabe,
se ha comprobado que la incidencia del cncer de garganta y de pulmn es varias veces
mayor en los fumadores que en los no fumadores. Como los costes del tratamiento del
cncer son muy elevados, nos encontramos que el no fumador tiene una externalidad
negativa muy grave porque, adems de resultar perjudicado por el humo del tabaco ajeno,
tiene que compensar, con su aporte a la medicina pblica o privada, los mayores costes
ocasionados por los contribuyentes fumadores. Como seala el refrn, siempre terminan
pagando justos por pecadores.
Si la informacin es perfecta y no existen costes de transaccin asociados a la
negociacin, la asignacin de los derechos de propiedad permite internalizar el efecto
externo y alcanzar la solucin eficiente en el sentido de Pareto. El ejemplo que Coase
ofrece es ilustrativo: considrese el caso de un granjero cuyas plantaciones son invadidas
por las ovejas de un pastor vecino. Si los derechos de propiedad estn bien definidos, los
costos de la negociacin son despreciables y los vecinos actan racionalmente, ambos
tendrn un incentivo para llegar a un acuerdo: ya sea el uno o el otro de los vecinos puede

ofrecer una remuneracin a quien corresponda el derecho de propiedad sobre el terreno

en cuestin, compensacin que exceda la ganancia potencial por la actividad que el
propietario ejerce, haciendo as ms conveniente el uso alternativo y solucionando el
problema.
Posteriormente (1970) Kenneth Arrow propuso tratar las externalidades como debidas a
un fallo de mercado,28 consecuentemente, la solucin es tratarlas como mercaderas,
creando un mercado para el propsito.29
Ejemplos de esta aproximacin incluyen leyes y acuerdos tanto internacionales como
nacionales relacionadas con las responsabilidades contractuales (ver, por
ejemplo: Requisitos del contrato; Incoterm; etc) y derechos tanto de productores y usuarios
como terceros, representados por cosas tales como las litigaciones de grupo o clases
permitidas bajo la legislacin espaola.30 31

Tentativas de provisin y correccin por parte del Estado[editar]

No siempre es posible determinar quin es responsable por el problema, o incluso puede
que no haya un grupo diferente a la sociedad misma. Esto da origen a tentativas tanto de
correccin como de provisin por parte del estado. 32
Por ejemplo, el aire en las ciudades tendr menor calidad que la del aire en un bosque
prstino, deterioro que puede alcanzar niveles peligrosos o dainos para la salud humana.
Pero ese deterioro se debe en gran parte, ms all de la polucin debida a actividades
industriales, de transporte, etc, al hecho que en las ciudades hay muchas personas
utilizando el aire.
Adicionalmente, hay aquellas actividades que, en las palabras de Adam Smith, incurren en
tales costes y generan tan pocos beneficios para el proveedor, que pocos o nadie se
interesa en efectuarlas. Y, sin embargo, son de beneficio general. Adicionalmente, tenemos
esas actividades que se considera que no estn en el inters pblico dejarlas a la actividad
privada.
Ejemplos de estas tentativas de provisin y/o correccin estatal incluyen parques pblicos,
la administracin de justicia; seguridad nacional; programas de promocin de la salud,
de educacin pblica; construccin y mantenimiento de obras pblicas, tales como faros;
etc.
As por ejemplo, la provisin de un parque o medio de transporte subvencionado por parte
de un gobierno pueden ser considerados tanto una tentativa de correccin de los
problemas causados por la mala calidad del aire como la provisin de un bien
pblico (disminucin de polucin causada por transporte privado nmero deautomviles
y provision de aire puro respectivamente). Ntese que esto no implica que una empresa
privada no pudiera ofrecer ambos servicios, el argumento es que la provisin al nivel
requerido y con la intencin mencionada no ofreceria la ganancia necesaria para motivar la
accin privada, lo que requiere un financiamiento comn, que puede tomar la forma de una
subvencin a una empresa privada o social. En otras palabras, si se deseara disminuir la
polucin causada por el gran nmero de automviles en el centro de una ciudad, seria
quizs necesario ofrecer un sistema de transporte pblico cuya conveniencia incluyendo
coste compensar a los individuos que de otra manera usaran sus automviles.

Determinacin del coste de las externalidades y compensacin[editar]

Alguna de las sugerencias anteriores se basan en el supuesto que seria posible llegar
efectivamente a un acuerdo general entre los actores a fin de determinar un nivel
apropiado de compensacin. Surge as un problema de revelacin de preferencias, ya que
los agentes podran tener incentivos para comportarse estratgicamente (por ejemplo:
mentir) acerca de su valoracin de los efectos externos. Similarmente, la asignacin de
derechos de propiedad y la negociacin sobre los mismos pueden dar lugar a ya sea los
mismos comportamientos estratgicos o incluso algunos adicionales, lo que impedira
alcanzar una solucin ptima. Adicionalmente, no siempre es el caso que los actores
poseen la necesaria informacin y/o que los costes de transaccin (es decir, los costos
legales) asociados a una posible negociacin sean por lo menos nfimos.
Finalmente, sucede que el tipo ms comn de solucin es un acuerdo tcito entre las
partes ya sea a travs del proceso poltico los Gobiernos son elegidos para lograr
compromisos polticos entre los diversos intereses. Por ejemplo, los gobiernos aprueben
leyes y reglamentos para hacer frente a la contaminacin y otros tipos de daos al medio
ambiente o a travs de normas y costumbres sociales, que pueden haber evolucionado
como una manera de hacer frente a los costos y beneficios externos. Cualquiera que sea
el caso, las comunidades de funcionamiento democrtico generalmente se ponen de
acuerdo para hacer frente a estos costes y beneficios a travs de un consenso. Como
Arrow sugiere en su obra (op. cit) es un error reducir la accin comn a la accin estatal.
Sin embargo, no es menos cierto que tales acuerdos pueden concretarse ms rpida o
efectivamente debido a la amenaza de la accin gubernamental. En todo caso, es el deber
del estado representar el inters general aun cuando intereses sectoriales lleguen a
acuerdos. Por ejemplo, una fbrica de acero cuyas emisiones contaminantes traspasan
en los pulmones de un gran nmero de individuos en un rea geogrfica, es difcil si no
imposible, y hay grandes costos de transaccin, para un solo miembro de ese pblico
general negociar con el productor, lo cual no evita que la empresa haya llegado a un
acuerdo con los sindicatos acerca de medidas de prevencin, etc, en el lugar de trabajo
mismo.
Todo lo anterior resalta el problema de evaluar tanto los daos y beneficios de una
actividad como las compensaciones adecuadas. Considerese por ejemplo el caso de
una planta nuclear para la generacin de energa elctrica, cuyas
emisiones contaminantes podran estar asociadas con un incremento porcentual
relativamente pequeo de cnceres en la localidad en la que opera. Cualquiera de esos
cnceres por si mismo podra deberse a causas no relacionadas en absoluto con la central
elctrica. Pero en su conjunto ese incremento est relacionado con esas actividades.
Adicional, y consecuentemente, el valor de las propiedades en el rea cercana pierden
valor. Por otra parte, tanto la empresa y los trabajadores como la sociedad en general se
benefician de la provisin de energa elctrica en esa regin. Cual es el balance adecuado
entre daos y compensaciones?
Una posible solucin se encuentra en la utilizacin de la Teora de Juegos para lograr que
los agentes revelen su verdadera valoracin marginal de los efectos externos, a fin de
disear mecanismos de compensacin que permitan alcanzar una solucin eficiente. 33 Se
han realizado sugerencias similares que consideran la medicin del tiempo como un factor
determinante en el valor de la labor humana, as como de los recursos naturales.

Este concepto se usa en el contexto de la Economa y las finanzas

pblicas.

En teora econmica el Costo social se compone del Costo alternativo de los

Recursos usados en la produccin de un Bien, ms cualquier prdida de
bienestar o incremento en los Costos que la produccin de ese Bien pueda
ocasionar a cualquier otra Actividad Productiva.
As por ejemplo, el Costo Social para el pas de producir petrleo es la
cantidad de otros Bienes que se dejan de producir con esos mismos
Recursos, ms eventuales Costos de contaminacin que dicha actividad
pudiera acarrear.
El Costo Social de una actividad que poluciona un ro es igual al Costo
privado de la misma, ms los Costos de contaminacin que afectan a la
comunidad.
Por lo tanto, no siempre los Costos privados coinciden con los Costos
sociales.
En Evaluacin Econmica, el Costo Social se obtiene multiplicando las
cantidades de Recursos utilizados por sus respectivos precios sociales o
Precios sombra.
En Poltica Econmica, el concepto se refiere a la Ganancia de bienestar que
la Sociedad puede dejar de percibir por adoptar una medida determinada y
no otra alternativa.
En economa se define de modo general en oposicin al "coste privado". La
teora econmica ayuda a la toma de decisiones individuales como una
medida de costes y beneficios. La teora de la eleccin racional suele asumir
que los individuos solo tienen en cuenta a la hora de tomar una decisin los
costes que ellos mismos asumen, pero no los costes que pueden ser
asumidos por otros..

Si todos los bienes son puramente privados, los costes asumidos por los
individuos seran el nico coste econmicamente significativo. La eleccin
de adquirir un vaso de limonada en un puesto de limonada tendra
consecuencias prcticamente inexistentes para cualquier otra persona
excepto para el vendedor o el comprador. Los costes existentes en esta
actividad econmica son los costes de los limones, del azcar y del agua,
ingredientes de la limonada, el coste de oportunidad del trabajo dedicado a
mezclar los ingredientes para obtener limonada, as como los costes de
transaccin, como caminar hasta el puesto.
Implicaciones[editar]
Cuando existe una externalidad negativa, entonces los costes sociales sern
mayores que los costes privados. La contaminacin ambiental es un ejemplo
de coste social que con frecuencia es soportado completamente por el
contaminador, creando as una externalidad negativa de su actividad
econmica. Cuando existe una externalidad positiva, entonces puede que
haya personas que tengan "beneficios" sociales ms altos que los
"beneficios" privados. Por ejemplo, cuando un oferente de servicios
educativos indirectamente beneficia a la sociedad en su conjunto pero solo
recibe pagos de sus beneficiarios directos. En ambos casos, los economistas
hablar de estas situaciones como de fallos de mercado, porque los recursos
sern asignados ineficientemente. En el caso de las externalidades
negativas, los agentes privados realizarn la actividad econmica por

exceso. En el caso de una externalidad positiva, su implicacin ser

demasiado pequea. La tasa marginal de transformacin en la produccin,
as, no ser igual a la relacin marginal de sustitucin en el consumo como
consecuencia del efecto de la externalidad y como resultado no se producir
un equilibrio Pareto eficiente.

Este es un concepto macroeconmico. Consiste en el beneficio que deja de percibir

la sociedad o el gravamen que ella sufre por la ejecucin de una determinada actividad
econmica proveniente del Estado o de los particulares.
El costo social causado por la actividad productiva realizada por un agente
econmico privado difiere sustancialmente del costo privado que l soporta a causa de
esa misma actividad. En el primer caso es la sociedad la que sufre el impacto negativo
de ella en tanto que en el segundo lo es el propio agente econmico privado, en su
esfera patrimonial. De modo que la misma actividad econmica puede generar
un costo social al propio tiempo que un beneficio individual.
El costo social no est equitativamente distribuido en la colectividad. Son los
sectores ms desafortunados los que usualmente soportan el mayor peso de l.
En trminos objetivos, no hay duda de que el costo social es el sacrificio
humano y econmico que tiene que sufrir la poblacin ms pobre de un pas por las
medidas de <ajuste tomadas por su gobierno y por ciertas actividades de produccin,
distribucin y consumo de los agentes econmicos particulares, ya que generalmente
el peso de la aplicacin de tales medidas y de la ejecucin de esas actividades recaen
desproporcionadamente sobre los sectores sociales indigentes.
Pero no solamente es ese costo, susceptible de ser medido en trminos
monetarios. En el mundo contemporneo uno de los ms altos costos sociales es el de
la degradacin del medio ambiente a causa de las faenas econmicas. Aunque an los
recursos de la naturaleza no se consideran como activos productivos, no obstante que
un pas puede encaminarse a la bancarrota por el deterioro de ellos, es evidente que
su disminucin o extincin representa un costo social elevadsimo. Sin embargo los
costes ambientales son ignorados. El >producto interno bruto no toma en cuenta la
depreciacin de los activos naturales ni los indicadores econmicos convencionales
registran la disminucin del capital
natural cuando esos recursos decrecen o se destruyen. Y hasta se llega a la
paradoja de contabilizar como crecimiento econmico la destruccin de los bienes del
medio ambiente, dado que el incremento de la cuenta corriente, a causa de la
industrializacin y comercializacin de ellos, no tiene la contrapartida del decrecimiento
en la cuenta de capital, por su extincin.
A pesar de que los recursos del medio ambiente no son fciles de
contabilizar, porque son bienes que no tienen asignado un precio en el mercado y
algunos de los cuales son incluso intangibles, es menester incorporar el valor del medio
ambiente a las cuentas nacionales. Hay que poner un precio al agotamiento de los
recursos naturales, a la destruccin de los bosques, a la contaminacin del aire y del
agua, en suma, al deterioro del medio ambiente. Alguien tiene que pagar por ello. La

frmula quien contamina paga, aplicada por algunos pases miembros de

la OCDE, debe ser perfeccionada y puesta en vigencia de modo general.
Concomitantemente es conveniente establecer incentivos directos a favor de
quienes reducen el impacto negativo de sus actividades productivas sobre el medio
ambiente, manejan adecuadamente los bienes de la naturaleza, reforestan los campos,
racionalizan la pesca y toman otras precauciones ambientales.