Universidad del Atlntico. Garca Kevin, Lpez Gernimo, Manjarres Douglas, Ramrez Andrea, Ramos Saury.

Auditora financiera a Distribuidora Rincn.

Auditora financiera realizada a la empresa

MANUEL RINCN CARDONA
Garca Kevin, Lpez Gernimo, Manjarres Douglas, Ramrez Andrea, Ramos Saury
Kevin.age-57, @hotmail.com, Geronimo96@outlook.com, Douglas1202@outlook.com, apramirez@gmail.com,
Saury-rp@hotmail.com
Universidad del Atlntico.

Resumen Este artculo consiste en la presentacin de

una auditora financiera realizada a la empresa Distribuidora
Rincn en donde se diagnstica la situacin financiera de esta
organizacin por medio de algunos anlisis financieros en los
que se desarrollaron unas premisas y se confrontaron con la
situacin real de la empresa, para finalmente llegar a unas
conclusiones y presentar a la empresa las posibles mejoras y
recomendaciones que esta debera implementar para poder
tener una mejor situacin financiera.
ndice de Trminos Anlisis, auditora, conclusiones,
premisas, recomendaciones, situacin financiera.
Abstract This article consists of the presentation of a
financial audit realized to the Distribution company Corner of
where diagnostic the financial situation of this organization by
means of some financial analyses in those who developed a
few premises and they bordered with the royal situation of the
company, finally to come to a few conclusions and to present
to the company the possible improvements and
recommendations that this one should implement to be able to
have a better financial situation.
Index
Analysis,
audit,
conclusions,
recommendations, financial situation

premises,

I.INTRODUCCIN
Una auditora financiera es un proceso cuyo
resultado final es la emisin de un informe, en el
que l auditor da a conocer su opinin acerca de la
situacin financiera de la empresa. En este caso fue
objeto de auditora una empresa pequea (pyme)
unipersonal dedicada al comercio al por menor de
artculos y repuestos para el hogar que est regida

Ingeniera financiera, 2015.

bajo la ley 590/2000 (desarrollo del micro,

pequeas y medianas empresas), con un
direccionamiento tcnico de la contadura pblica
de la normatividad de la ley 905/2004.
En el siguiente artculo analizaremos de forma
completa y detallada la auditora realizada a la
Distribuidora Rincn, este trabajo de campo se
realiza con el fin de poder dar un diagnstico lo ms
acertado posible de la situacin financiera que se
encontr la empresa auditada; nuestro trabajo se
realizar haciendo un informe de auditora que
estar anexado a este artculo siendo estos, el
resultado de nuestra investigacin; para la
finalizacin ptima fue necesario programar ciertas
visitas a la empresa para observar su situacin real y
colectar informacin suficiente para nuestro
informe-artculo; cabe aclarar que solo son anlisis
realizados por ingenieros en formacin y no por
auditores profesionales.
II.

JUSTIFICACIN

Conociendo de antemano la necesidad que poseen

las empresas de ir en bsqueda constante de una
mejora continua, es fundamental y de suma
importancia realizarle una auditora financiera en la
cual pueda darse un diagnstico de su situacin real,
buscar dar soluciones y recomendaciones a cerca
de todas aquellas falencias e inconsistencias
presentadas en la empresa.

Universidad del Atlntico. Garca Kevin, Lpez Gernimo, Manjarres Douglas, Ramrez Andrea, Ramos Saury.
Auditora financiera a Distribuidora Rincn.

OBJETIVOS

III.

El objetivo general del presente artculo es plasmar

las investigaciones, procedimientos, anlisis,
diagnsticos y resultados, obtenidos en la auditora
realizada al ente econmico para, de esta manera,
poder dar opiniones y recomendaciones del estado
en el cual se encontraba la empresa para el periodo
correspondiente a los aos 2012 y 2013.
Los objetivos especficos del artculo son:
Aplicar herramientas financieras bsicas
tales como anlisis horizontal, anlisis
vertical y razones financieras, as como
fondo de maniobra y correlacin
patrimonial, para poder conocer la situacin
financiera y econmica de la empresa.
Diagnosticar y evaluar la situacin
financiera de la empresa a partir de los
conocimientos previos adquiridos.
Identificar los aspectos principales del
manejo financiero del ente econmico y
presentar las observaciones financieras.
Determinar las posibles mejoras y
recomendaciones que se puedan decantar a
partir de la auditora financiera realizada.
Realizar unas conclusiones de acuerdo con
las premisas desarrolladas y la situacin
financiera de la empresa.

IV.

METODOLOGIA

Somos un equipo auditor de estudiantes de

ingeniera industrial, que inicio su proceso en
bsqueda de algn ente econmico, con el fin de
realizar una auditora financiera; luego de haber
encontrado la empresa que nos suministr la
informacin necesaria y relevante para proceder en
el desarrollo de nuestro trabajo, realizamos las
visitas pertinentes donde tuvimos contacto con el
propietario de la empresa, contadora y
administradora de la mima.

Ingeniera financiera, 2015.

Posteriormente se puso en marcha la ardua

investigacin para cumplir los objetivos fijados por
parte del equipo auditor, para ello fue necesario
conocer los estados financieros y hacer el anlisis
respectivo de cada uno de ellos.

V.

ESTADOS FINANCIEROS

El ente econmico auditado proporcion al equipo

auditor los estados financieros de dos aos
consecutivos (2012 2013), los cuales fueron
balances generales y estados de resultados de dichos
periodos, gracias a esta informacin relevante
hemos podido analizar, estudiar y diagnosticar la
organizacin.
Tabla 1, 2 en el apartado anexos.

VI.

ANLISIS FINANCIERO

En primera instancia, para adentrarnos un poco ms

y lograr entender con certeza con qu fin
mencionamos las premisas que a continuacin se
encuentran, debemos saber cul es el objetivo de un
anlisis horizontal, el cual consiste en comparar
estados financieros homogneos correspondientes a
dos o ms periodos consecutivos; al realizar esta
comparacin se pueden observar los cambios
obtenidos en las cuentas del activo, pasivo,
patrimonio, ingresos, costos y gastos de una
empresa en trminos de dinero. Estos cambios son
importantes porque proporcionan una gua para
determinar los aumentos, disminuciones o
variaciones en las cuentas de un periodo a otro; al
realizar una correcta interpretacin de dichas
variaciones, se puede proceder a una oportuna toma
de decisiones.
Tabla 3,4 en el apartado anexos.

Las premisas rescatadas son las siguientes:

Estado de resultado

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Auditora financiera a Distribuidora Rincn.

1) Teniendo en cuenta la actividad econmica de la

Distribuidora Rincn, que se resume en el simple
hecho de la compra y venta de mercanca no
producida por la misma; se realiza un anlisis entre
las ventas netas y el costo de venta, en el cual se
percibe un aumento en las ventas para el ao 2013
de un 50,8%, esto indicara una mayor rotacin de
mercanca, lo que explicara el aumento en las
compras que se realizaron durante el ao, las cuales
incrementaron un 36% de un ao con respecto al
otro.
2) Podemos notar que la devolucin en compras
registrada en el ao 2012 es menor con respecto al
ao siguiente; haciendo un anlisis de los dos aos,
notamos que la proporcin de devolucin en
compras comparadas con las compras realizadas,
arrojan que para el ao 2013, estas presentan un
incremento del 205.84% en las devoluciones esto
explicara una disconformidad con los mercanca o
un error de pedido (error del encargado de solicitar
la mercanca).
3) La utilidad bruta de la empresa comparando un
ao con respecto a otro, disminuy 5,8% a pesar de
que las ventas netas aumentaron, esto puede
explicarse por el aumento del 97,7% del costo de
ventas, lo cual nos induce a pensar que hubo un mal
control de la mercanca por parte de la
organizacin; por ende, uno de los objetivos de la
empresa debi ser acrecentar su utilidad bruta
teniendo
en
cuenta
que
disminuy
considerablemente, esto pudo haberse logrado a
travs de un mejor y ptimo control de sus
inventarios y/o de las ventas que a diario se
registran.
4) Podemos notar que en el ao 2013 se registraron
otros ingresos, esto puede entenderse como la
bsqueda de la distribuidora en mantener un
equilibrio con la utilidad bruta registrada en el ao
2012, aun as el total de la utilidad bruta es menor
Ingeniera financiera, 2015.

para el ao 2013; es probable, que la empresa haya

visto en otras actividades ajenas a las que se dedica,
una manera de generar ingresos extras y as
aumentar su total de utilidad bruta.
Balance general
1) Se observa que el inventario tuvo un incremento
para el ao 2013 del 24,2% comparado al ao
anterior, este aumento se produjo por la existencia
de una mayor demanda en el mercado para ese ao,
lo que oblig a la empresa a realizar ms compras
para igualar la oferta, se infiere que el regular
manejo del inventario explica la causa del alto nivel
de mercanca que qued en bodega del periodo
2012 al 2013.
2) Se observ que a pesar de que se present un
incremento en las ventas de mercanca en el ao
2013 la caja tuvo una disminucin del 34,5% con
respecto al ao anterior. En primera instancia, hay
que tener en cuenta que como se present una
mayor demanda de la mercanca vendida por la
empresa, el ente tuvo que comprar ms mercanca
para satisfacer las necesidades de los clientes.
Adicionalmente esta disminucin pudo haberse
dado porque la empresa pago algunos de sus
pasivos corrientes como las obligaciones financieras
a corto plazo y los pasivos laborales o por los gastos
financieros.
3) Se percibe un aumento exagerado en las cuentas
por pagar de 4717,3%. Se presume que para el ao
2013 la empresa se vio en la necesidad de recurrir a
prstamos con terceros diferentes a los proveedores
y bancos, en busca de una menor exigencia de pago
para con esta obligacin, teniendo como objetivo la
compra de mercanca para la venta y/o cubrir parte
de otras obligaciones tales como las financieras; si
esto ltimo ocurri, no fue positivo para la
organizacin ya que esto acarre adquirir una deuda
para cubrir otra, esta proposicin estara respaldada
por la reduccin de un 32,2% de esta deuda.

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4) Notamos que en este estado financiero la cuenta

equipos de computacin, no registra valor alguno ni
su respectiva depreciacin, Esto que implica?;
teniendo en cuenta que los bienes muebles que
poseen las empresas sufren una desvalorizacin con
el tiempo y que a su vez contablemente estos tienen
una vida til de 5 aos, entonces podra decirse que
dichos equipos cumplieron con su utilidad contable
para la empresa, quizs por tal razn la cuenta y su
correspondiente depreciacin no se registran o la
gestin contable de la distribuidora consider no
ingresar el seguimiento de este activo fijo lo cual no
es lo correcto.
En segunda instancia, tambin debemos saber cul
es el objetivo de un anlisis vertical, el cual es un
anlisis esttico, que estudia la situacin financiera
en un momento determinado y no tiene en cuenta
los cambios ocurridos a lo largo del tiempo. Para
realizar este anlisis se toma un solo estado
financiero y se relaciona con un total determinado
(cifra base, que representa el 100%) cada una de sus
partes. Las premisas que pudimos resaltar son las
siguientes:
Tabla 5,6 en el apartado anexos.

Estado de resultado
1) En primera instancia, notamos que para el ao
2012
de
las
ventas
netas
registradas,
correspondientes a un 100%; el 54,7% comprenden
el costo de la mercanca vendida, lo que quiere decir
que la empresa gener una utilidad del 45,3% en sus
ventas. En comparacin con el ao siguiente, el
costo de la mercanca vendida presenta un alza
porcentual de 71,7% del total de las ventas,
evidenciando una disminucin en la utilidad. Qu
implicara esto?, tal vez la organizacin incurri en
prdidas por mala gestin en ventas o el costo de
mercanca aument un ao con respecto a otro.
Ingeniera financiera, 2015.

2) En lo que respecta a los gastos operacionales,

notamos una disminucin monetaria y porcentual,
dichos gastos para el ao 2012 corresponden a un
37,7% de las ventas netas y para el ao 2013, estos
disminuyen hasta un 22,6%. A pesar de que las
ventas netas del ao 2013 fueron mayores, la
empresa incurri en menos gastos de operacin, lo
que implicara una reduccin en aquellos gastos de
administracin tales como gastos de personal,
servicios pblicos, seguros u otros gastos de tipo
administrativo.
3) Tenemos que durante el ao 2012 los gastos
financieros representan un 0,3% de las ventas netas,
mientras que en el ao 2013, notamos una
disminucin de un 0,03% con respecto a las ventas,
A qu se debe esta disminucin de los gastos
financieros?, lo ms probable es que la empresa
durante este ltimo ao haya utilizado la mayor
parte de sus ingresos en la compra de mercanca,
teniendo en cuenta que esta representa un 85,9% de
las ventas netas o haya incurrido en otro tipo de
gastos como el pago de obligaciones financieras a
corto plazo, proveedores o pasivos laborales.

Balance general
1) Teniendo en cuenta la ecuacin de
balance

, notamos que

para el 2012 los pasivos totales registrados

en la organizacin representan un 21,2% del
total de los activos, lo que representa un
porcentaje
relativamente
bajo
de
endeudamiento; cotejando este resultado con
el obtenido en el ao 2013 podemos
evidenciar que este valor se incrementa hasta
un 26,4%, esto indicara que la empresa se
apalanc financieramente para este periodo;
esto explicara el aumento del valor
porcentual de las cuentas por pagar, que para
el ao en cuestin comprenden el 16,4% a

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diferencia del periodo anterior que

representaba un 0,5% del total de las deudas.
2) El total de activos corrientes aumento hasta un
58.2% en el ao 2013 en comparacin con el ao
anterior, ya que a pesar de que la caja disminuyo se
tuvo un aumento en el inventario de mercanca en
una mayor proporcin que la disminucin de la
caja. A partir de esta situacin podemos darnos
cuenta que hubo un aumento de mercanca dado que
se present una mayor demanda de sus productos,
lo cual genero un aumento en las ventas; sin
embargo la caja disminuyo, dado que tal vez la
empresa utiliz parte de su capital para pagar
algunas de sus obligaciones.
3) Los proveedores representan en gran proporcin
a los pasivos totales que adquiere la empresa. Se
not que para 2012 se present un porcentaje mayor
que en el ao 2013 donde se pas de tener un 71,8%
a un 66,4% respectivamente correspondiente al total
del pasivo corriente. El incremento del ao 2012 se
cree que se produjo gracias a las compras para surtir
a la empresa de los productos destinados para la
venta. Tambin se tiene que para el ao 2013 se
incrementaron en un 16,4% las cuentas por pagar,
puede ser debido a obligaciones adquiridas para
solventar las deudas con proveedores lo que explica
la razn por la que disminuyo esta cuenta.
Salvedades
En esta parte del informe detallaremos aquellas
preguntas surgidas en todas y cada una de las
premisas.
Del estado de resultado.
Iniciaremos con el anlisis realizado a la cuenta
registrada por la distribuidora como otros ingresos
en donde nos surgi el cuestionamiento del Por
qu? de estos, luego de indagar por la duda con la
contadora de la distribuidora, aclaramos la
inquietud siendo estos ingresos causados gracias al

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pago puntual y oportuno de la empresa a sus

respectivos proveedores donde estos ofrecen
descuentos a sus clientes por sus pagos
responsables. Seguido a esto aclaramos el
interrogante nacido de la premisa en la que se
mencion los gastos operacionales, el cual
consisti en descifrar el menguamiento en que
incurrieron estos mismos, obteniendo una respuesta
un poco simple y sin tantos argumentos de que la
causa de la reduccin de estos gastos se debi
sencillamente a que la empresa incurri en menos
gastos de este tipo, adems de eso se interpel por
lo que iba registrado en estos, obteniendo como
respuesta a este interrogante que tales gastos son
correspondientes a servicios pblicos, sueldos,
asesoras, etc.
Finalmente la premisa que despert inquietud se
bas en el Por qu? No se registra la utilidad del
ejercicio, luego de cavilar e interrogar a la
contadora se consigui que ya que por ser registrada
la distribuidora como persona natural (sociedad
unipersonal), esta no est obligada a tener reserva
obligatoria y pagar impuesto de renta de un 33%,
puesto que la manera para que el ente cancele esta
obligacin legal es de acuerdo a una tabla de
intervalos de ganancia; siendo esta inquietud una de
las ms relevantes presentadas a lo largo de este
anlisis.
Del balance general.
Al realizar las salvedades correspondientes a las
premisas obtenidas al momento de hacer el anlisis
financiero, notamos que en los activos no
corrientes, no se presenta registro alguno de los
equipos de computacin; este hecho sumamente
importante, se debe a que dichas herramientas
tecnolgicas y de informacin no se encuentran
asentadas a nombre del propietario del ente.
Asimismo, nace la duda de consultar a qu obedece
la reduccin presentada en la cuenta caja, despus
de averiguar esta inquietud con la contadora, esta
nos coment que la causa directa de esta
disminucin fueron el abono a las deudas tales

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como las obligaciones financieras y pasivos

laborales, adems de esto, el ente incurri en la
necesidad de financiarse en mayor grado del capital
neto de trabajo. En respuesta a la premisa surgida
por el incremento exagerado de las cuentas por
pagar, el encargado de la administracin de los
registros contables aclar que este aumento obedece
a un prstamo que Manuel Rincn Cardona solicit
bajo la modalidad de libre inversin, no
especificando el motivo de empleo de esta solicitud
de crdito.
VII.

Razn corriente: esta razn mide cul es la

capacidad que tiene la empresa para cubrir
sus obligaciones del pasivo corriente; en
pocas palabras, nos muestra con cuntos
pesos del activo corriente de la empresa se
est respaldando cada peso de deuda inferior
a un ao. La razn se calcula dividiendo el
total del activo corriente entre el total del
pasivo corriente, as:

RAZONES FINANCIERAS

Posteriormente, hallamos las razones o indicadores

financieros; los cuales, nos permiten conocer el
resultado de establecer la comparacin numrica
entre las cifras correspondientes a dos cuentas de un
mismo estado financiero, o de dos estados
financieros diferentes, con el propsito de formarse
una idea acerca del comportamiento de algn
aspecto, sector o rea especfica de la empresa.
Las razones financieras utilizadas con mayor
frecuencia se han agrupado de acuerdo con su
utilidad, as:
Razones de liquidez
Razones de actividad o rotacin
Razones
de
endeudamiento
o
apalancamiento
Razones de rentabilidad
Razones de valor de mercado de la empresa
Al realizar el anlisis de cada una de estas razones,
podemos concluir el estado de la situacin
financiera de la empresa. A continuacin, se
presentan los siguientes indicadores:
ndices de liquidez
Indican cul es la capacidad que tiene la empresa de
generar los fondos suficientes para cubrir sus
obligaciones a corto plazo tanto operativo como
financiero, para la distribuidora, hemos calculado y
analizado los siguientes ndices de liquidez:
Ingeniera financiera, 2015.

Tabla 7.1 en el apartado Anexos.

Cmo podemos notar en el ao 2012 la

distribuidora obtuvo una mejor capacidad de cubrir
sus deudas a corto plazo en comparacin al ao
2013; en otras palabras, se observa que en el 2013
la empresa por cada peso que debe tiene 2.20 pesos
para pagar y en el 2012 por cada peso que se debe la
distribuidora tiene 2.50 pesos para pagar lo cual nos
muestra una mejor solvencia y capacidad de pago
en el 2012, a pesar que hubo una disminucin, para
el ao 2012 se refleja que la empresa, con sus
activos corrientes pudo cubrir sus pasivos corrientes
teniendo en cuenta, que estos aumentaron. De cierta
manera, es negativo para la empresa, puesto que lo
ideal no es que su razn corriente disminuya, lo que
significa que entre ms grande sea este ndice sus
acreedores se sentirn ms confiados de su
inversin y la empresa tendr mejor capacidad de
pago de sus deudas a corto plazo.

Capital de trabajo neto: Nos muestra la

parte del activo corriente que est disponible
para cubrir los gastos operacionales, una vez
deducidas todas sus obligaciones corrientes,
este indicador no constituye una razn
financiera, se considera como una de las
herramientas ms utilizadas para medir la

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liquidez de un ente econmico.

procedimiento es el siguiente:

Su

Tabla 7.2 en el apartado Anexos

Al analizar el resultado obtenido, notamos que el

capital de trabajo neto de la distribuidora aument
en un 13% respecto al ao 2012 debido a que
aunque aumentaron los pasivos corrientes, el ente
econmico tuvo un inventario mucho mayor en el
2013, esto le permiti a la empresa cubrir sus gastos
operativos lo cual implico una mejor operatividad y
una disponibilidad de dinero mucho mayor para
cubrir las necesidades que surgieron en el normal
desarrollo de su actividad econmica.
ndices de actividad
Se les llama tambin razones de rotacin o
indicadores de eficiencia que permiten determinar la
capacidad de la empresa de generar ingresos con
respecto a un volumen determinado de activos. El
ndice de actividad que hallamos para el ente
econmico es el siguiente:
Rotacin de mercanca: significa el nmero
de veces que el inventario de mercancas se
convierte en efectivo. El valor se obtiene al
dividir el costo de ventas entre el inventario
promedio de mercancas, as:

Tabla 7.3 en el apartado Anexos

El resultado obtenido nos muestra que en el ao

2012, la mercanca rot 0,68 veces al ao y
permaneci 540 das (aproximadamente) en poder
de la empresa, lo que evidencia un mal indicio en la
actividad econmica de la organizacin, es
recomendable una mayor rotacin de inventaro de
mercancas para obtener y adquirir nuevos lotes.

Ingeniera financiera, 2015.

La empresa obtuvo en el ao 2013 una rotacin de

mercanca mucho mayor con respecto al ao
anterior, muy probablemente causada por el
aumento en mayor proporcin del costo de ventas
de la mercanca y el inventario promedio de la
misma. Continuando con el anlisis del ao 2013
notamos que la mercanca rot 1,19 veces al ao lo
que representa 306 das (aproximadamente), esto
quiere decir que con respecto al ao anterior hubo
una mayor agilizacin, sin embargo es necesario
tener en cuenta la recomendacin anterior. Se puede
concluir que para el ao 2013 se evidenci una
mejor administracin y gestin de los inventarios.

ndices de apalancamiento
Los
indicadores
de
endeudamiento
o
apalancamiento permiten conocer en qu grado y de
qu forma participan los acreedores en la
financiacin de la empresa; as mismo, la capacidad
que tiene la empresa para acceder a nuevos crditos.
Los ndices que analizamos para la distribuidora son
los siguientes:
Razn de la deuda: este ndice establece el
porcentaje de participacin de los acreedores
con relacin a la financiacin de los activos
de la compaa. Se calcula de la siguiente
manera:

Tabla 7.4 en el apartado Anexos

Para la distribuidora Rincn la razn de deuda del

ao 2012 es de 21,22%, esto quiere decir que las
deudas que tiene la empresa con sus acreedores
corresponde a tal porcentaje de los activos totales
que posee, esto indica que la empresa se endeudo
menos y tuvo poca limitacin en sus capitales
privados, tambin nos muestra el compromiso de la
distribuidora para la obtencin de una situacin de
mxima rentabilidad durante ese ao, no obstante

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notamos una razn de deuda relativamente baja, lo

cual sin duda alguna le permiti el acceso a crdito,
y con respecto al ao 2013 aument su financiacin
con terceros en un 5,23%, esto lo vemos
evidenciado en el aumento exagerado que tuvieron
las cuentas por pagar; esto no representa un impacto
negativo para la empresa, pues de sus activos
totales, los acreedores tienen derecho al 26,45% sin
embargo este porcentaje sigue siendo bajo y si
analizamos la empresa no obtuvo pasivos a largo
plazo y se evidencia que con sus activos corrientes
tuvo la capacidad de cubrir sus pasivos a corto
plazo.

Razn de la composicin de la deuda: nos

indica, qu parte de mis activos a corto
plazo corresponden a mis pasivos totales y
se calcula de la siguiente manera:

Tabla 7.5 en el apartado Anexos

Este indicador como se puede observar no vari de

un ao respecto al otro, esto fue producido por el
motivo de que la empresa no adquiri deudas a
largo plazo, esta razn nos permite ver que la
empresa no atenta contra su liquidez y que el
manejo en general de las deudas de la distribuidora
es a corto plazo. En trminos generales los activos
corrientes y no corrientes del ente econmico
fueron financian con pasivos corrientes en ambos
periodos (2012, 2013).

Endeudamiento
financiero:
el
endeudamiento financiero, nos muestra el
porcentaje que representan las obligaciones
financieras con respecto a las ventas. Para
empresas comerciales como distribuidora
Rincn, es recomendable que no pase del
10%, para que los gastos financieros que se
producen sean cubiertos con el valor de la

Ingeniera financiera, 2015.

utilidad operacional, su frmula es la

siguiente:

Tabla 7.6 en el apartado Anexos

El resultado obtenido nos muestra que en el ao

2012, el 7,32% de las obligaciones financieras
corresponde a las ventas; significa que las
obligaciones financieras participan en un 7,32% de
las ventas netas que la empresa registr, asimismo,
encontramos que en el ao 2013, este porcentaje
disminuye considerablemente, puesto que las
obligaciones financieras participan en un 3,29% de
las ventas, esto puede verse reflejado en la
reduccin de las obligaciones financieras de $11
434.566.
ndices de rentabilidad
Permiten conocer la efectividad de la
administracin para convertir las ventas en
utilidades; el xito o fracaso de la gerencia en el
manejo de sus recursos fsicos, humanos y el
control de los costos y gastos. Los indicadores de
rentabilidad que hemos examinado para la
organizacin son los siguientes:

Rentabilidad de ingresos operacionales: a

esta razn tambin se le conoce como
margen operacional de utilidad e indica el
porcentaje de utilidad operacional que
generaron las ventas o los ingresos
operacionales. Los resultados demuestran si
el negocio ha sido lucrativo o no sin tener en
cuenta la forma como ha sido financiado, se
calcula as:

Tabla 7.7 en el apartado Anexos

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De lo anterior podemos inferir que la efectividad de

la gerencia en las ventas de la empresa para el ao
2013 resulto ser menor respecto al ao 2012.
Aunque para el ao 2012 las ventas fueron menores
en comparacin al siguiente ao su utilidad bruta
fue mayor en un 45,3% ante un 28,3% para el ao
2013 que se evidencia en el estado de resultado, de
lo cual podemos deducir que a pesar que los costos
de ventas aumentaron en un 97,7% para el 2013 su
impacto sobre la utilidad no es significativa. Este
fenmeno se present porque la empresa para el
ltimo ao evaluado (2013) no tuvo un buen control
de sus compras, de su inventario ni generaron
ventas efectivas para este periodo como s ocurri
en el ao anterior (2012); lo cual nos indica que
para el 2012 la empresa tuvo un 7,36% de cada
peso vendido para cubrir sus gastos operacionales,
los impuestos y para generar utilidad, y para el ao
2013 cont con el 6,42% para cubrir lo
anteriormente indicado.

Rentabilidad de activos totales: conocida

tambin con el nombre de rentabilidad
econmica, muestra la capacidad del activo
total (sin descontar el valor de las
depreciaciones y provisiones) para producir
utilidades. En pocas palabras, muestra la
capacidad del activo en la generacin de
utilidades:

Tabla .78 en el apartado Anexos

Esto nos indica que la rentabilidad que dejaron los

activos en el ao 2013 luego de deducir los
impuestos fue de un 5,58%, lo cual fue mayor con
respecto al ao 2012 que fue de un 4,78% ya que el
total de activos y la utilidad del ejercicio
aumentaron. Cuanto mayor sea el valor de este
ndice, mejor ser para la empresa, pues sus
Ingeniera financiera, 2015.

resultados reflejan la capacidad que tuvo la

administracin de la empresa para hacer rendir los
recursos confiados a ella. En este caso la empresa
manej un porcentaje de rentabilidad econmica
relativamente bajo para ambos aos; esto quiere
decir que la administracin del ente econmico no
fue eficiente.
Rentabilidad sobre el patrimonio: conocida
tambin como rentabilidad financiera,
muestra la rentabilidad que est generando
la inversin que han realizado los socios o
accionistas, as se calcula:

Tabla 7.9 en el apartado Anexos

La informacin nos permite concluir que la

rentabilidad del patrimonio bruto para el ao 2012 y
2013 fue del 6,06% y 7,59% respectivamente; es
decir que hubo un aumento en la rentabilidad de la
inversin del propietario del 1,53%. Para el ao
2012 podemos interpretar que por cada $100 pesos
aportado por el propietario se tiene una utilidad de
6,06 pesos y que en el ao 2013 por cada $100
aportados por el dueo de la empresa se tiene una
utilidad de 7,59 pesos. Estos porcentajes son
demasiado bajos lo que explica que la empresa no
cuenta con socios y es una empresa unipersonal.
Y finalmente, analizamos el fondo de maniobra y
correlacin patrimonial.
En esta parte del informe analizaremos todo lo
relacionado al fondo de maniobra, necesidades de
financiacin del fondo de maniobra (NFFM), la
tesorera resultante y la medida del equilibrio
econmico financiero a largo plazo de la empresa
reflejado en el coeficiente bsico de financiacin.
Working capital (f.m)
Teniendo en cuenta el concepto bsico de este
aspecto contable, que se resume en aquellos

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Auditora financiera a Distribuidora Rincn.

recursos econmicos que requiere la empresa para

poder operar; se calcul a partir de la ecuacin
correspondiente (Ec. 1), la cantidad de capital de
trabajo con el que cont la sociedad unipersonal
para generar operatividad en el ente econmico, y a
su vez dichos resultados obtenidos, nos permitieron
observar las posiciones financieras en que se
encontraba la distribuidora en los aos estudiados:
Ec. 1

10

Correlacin financiera ao 2013

Para el ao 2012
395.425.022 - 158.436.301 = 236.988.721
Para el ao 2013
489.416.020 - 222.341.844 = 267.074.176

Evaluacin porcentual de la diferencia:

267.074.176 - 236.988.721 = 30.085.455

30.085.455 / 236.988.721 = 12,7%
Notamos que el capital de trabajo neto de la
distribuidora aument en un 12,7% respecto al ao
2012, lo que le permiti a la empresa contar con una
mayor capacidad monetaria para generar actividad
econmica para el ao 2013. En contraste con lo
anterior, la distribucin de estos rubros en el anlisis
de correlacin patrimonial, nos muestra que para el
ao 2012 el capital disponible para operar; abarc
en un mayor porcentaje los capitales permanentes
con respecto a los activos circulantes, en
comparacin con el ao siguiente. A continuacin se
explica de manera
grfica lo anteriormente
mencionado por medio de las posiciones financieras
para cada ao.

Posiciones financieras: se presenta la

siguiente correlacin patrimonial para cada
periodo evaluado:
Correlacin financiera ao 2012

Ingeniera financiera, 2015.

Se observa para ambos periodos una situacin

financiera favorable para la distribuidora, ilustrando
porcentajes relativamente bajos de endeudamiento;
cabe resaltar que el capital permanente est
representado solo por el patrimonio neto, debido a
que la persona para estos aos, no se vio obligado a
apalancarse financieramente a largo plazo y que
dicho patrimonio corresponde exclusivamente al
propietario del ente econmico, es decir, no
compromete capital para con un asociado.

Necesidad de financiacin de fondo de maniobra y

tesorera:
Partiendo del concepto de las Necesidades de
financiacin del fondo de maniobra que
bsicamente consiste en aquellos fondos necesarios
por la persona para cubrir aquellas actividades
corrientes; analizaremos tal concepto haciendo uso
de la expresin matemtica (Ec. 2) para hallar esta
variable financiera; mostraremos que tanto se
necesit del fondo de maniobra para generar
actividad econmica en la distribuidora y que tanto
se reflej sta en la tesorera resultante.
Ec. 2

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Auditora financiera a Distribuidora Rincn.

Para el ao 2012
Valor porcentual de la necesidad de financiacin:

Tesorera = FM

NFFM = 236.988.721

234.092.421 = 2.896.300

11

fueron elevadas, estas no superaron al mismo; por

ende, no fue necesario adquirir deudas con terceros,
puesto que se gener excedente de tesorera en el
desarrollo de la actividad normal de explotacin.

Coeficiente bsico de financiacin (c.b.f)

(DEF) para conocer qu tan financiada estuvo la
distribuidora para estos aos, se procede a realizar
el siguiente clculo:

Para el ao 2012
C.B.F = 1.005
Para el ao 2013

Para el ao 2013

Valor porcentual de la necesidad de financiacin:

Tesorera = FM

C.B.F = 1.003
Del resultado obtenido, se puede decir que la
persona, en estos periodos evaluados; se encontr
en un equilibrio econmico-financiero, ya que los
valores del C.B.F no superaron en gran medida la
unidad, lo que indica que las inversiones estuvieron
correctamente
financiadas,
en
cuanta
y
temporalidad.

NFFM = 267.074.176

265.177.876 = 1.896.300
VIII. OBSERVACIONES
Para
el

desarrollo de sus operaciones habituales, la

distribuidora para ambos periodos, le urgi disponer
en gran porcentaje de su capital de trabajo, lo que
demuestra que aunque esas necesidades de fondos
Ingeniera financiera, 2015.

Durante el transcurso de la aplicacin del proceso

de auditora, surgieron algunas inquietudes en
cuanto al debido proceso en algunos aspectos
referente al registro de la informacin contable y a
la clara estipulacin de las metas que preceden a
una entidad econmica. Por consiguiente, se
resaltan las siguientes observaciones:
En lo concerniente al registro de los valores
monetarios que ingresan regularmente por
las ventas de mercancas, que se registran en

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Auditora financiera a Distribuidora Rincn.

el estado de resultado; existi una

inconsistencia que pone en duda el valor real
de estas cantidades de dinero, ya que se
encontr una fuente de ingreso diferente a la
actividad por la cual es conocida la
distribuidora, dicha fuente se resume en la
venta de cobre (por kilos), que es un
material que cuenta con un valor
considerable en el mercado. Las ganancias
obtenidas por la venta de este elemento se
perciben en las ventas brutas, lo cual altera
en cierta medida el clculo de la utilidad
bruta que se muestra el estado de prdidas y
ganancias.

Ver en el apartado evidencias.

Toda empresa independientemente de su

naturaleza, se crea con el objetivo de obtener
unos ingresos y tener un crecimiento en el
mercado, por lo cual es necesario que todo
negocio cuente con una planeacin
estratgica; en cuanto a esto se pudo notar
que el ente econmico no ha definido ni
documentado la misin, la visin, y las
metas, razn por la cual no se tiene claridad
sobre la identidad de la organizacin, as
como los resultados que la empresa quiere
alcanzar, adicionalmente la empresa no tiene
una pgina web, razn por la cual pierde la
oportunidad de generar ms clientes.
As como existe la importancia de llevar una
contabilidad organizada, es relevante
desmenuzar todas las cuentas para saber de
una forma ms detallada de qu manera
afectan cada una de estas el capital de la
empresa; cuantas como la de los gastos
operacionales es una de ellas, siendo una de
las ms importantes ya que esta afecta
directamente la caja, puesto que posee
subcuentas tales como el salario, servicios,
arrendamientos,
diversos,
etc.,
que

Ingeniera financiera, 2015.

12

pertenecen a dichos gastos; son de suma

importancia evaluarlas y analizarlas cada
una por individual para conocer qu tanto
necesita desembolsar la empresa en
concepto de estas diferentes actividades que
despliega, estas subcuentas son de gran
transcendencia ya que son los gastos que el
ente destinar para mantener en actividad su
condicin de empresa. O en su defecto para
modificar la condicin de inactiva en caso
que lo est, para as poder volver a estar en
ptimas condiciones.
Se pudo ver anteriormente que la empresa
posee todos sus pasivos a corto plazo, al
manejar cuentas tan grandes se requieren
inversiones proporcionales, si todos sus
prstamos son a corto plazo es posible que
no pueda cumplir con el pago de estos y se
encontrar en una situacin apurada con los
acreedores; sin embargo, si equilibra sus
prstamos a corto y largo plazo dependiendo
del grado de necesidad, contar con el
tiempo necesario para cubrir con sus
obligaciones sin verse apurado.
IX.

RECOMENDACIONES

Con el fin de contribuir al mejoramiento de la

entidad econmica, consideramos que es de suma
importancia
las
recomendaciones
que
mencionaremos a continuacin:
Principalmente, la empresa debe poseer una
misin y una visin la cual van junto con
unos objetivos tanto generales como
especficos, estos 2 factores le permitirn a
la organizacin, tener una proyeccin de su
futuro, describiendo sus propsitos a largo
plazo (visin) y todo aquello que requiere
para llevar a cabo esa visin (misin).

Siguiendo
con
lo
mencionado
anteriormente, debe mejorar los registros

Universidad del Atlntico. Garca Kevin, Lpez Gernimo, Manjarres Douglas, Ramrez Andrea, Ramos Saury.
Auditora financiera a Distribuidora Rincn.

contables ya que estos le permitirn tener un

mejor control de los movimientos
realizados.

Se recomienda al ente econmico, no dejar

de pagar o tratar de tener siempre un seguro
contra incendios, ya que en caso de que se
presente alguna dificultad, podr acceder a
este beneficio.

Adems, consideramos un factor clave todo

aquello relacionado a la publicidad en
donde encontramos muchas deficiencias ya
que la empresa no invierte lo suficiente en
esta importante herramienta de divulgacin
de informacin, que a su vez es un elemento
importante a la hora de captar la atencin de
los clientes; ligado a esto, en pleno siglo
XXI es imprescindible el uso de las redes
sociales ya que son medios de difusin por
los cuales se facilita el flujo de la
informacin.

As mismo el crear alianzas estratgicas con

otras personas (empresas), es importante
debido a que as
se evita entrar en
competencia directa con estas.

Consideramos que la implementacin de

estrategias
de
mercadeo,
permitir
reestructurar los proveedores de la
organizacin teniendo como criterio de
seleccin principal el precio y puntualidad
por parte de los proveedores, lo cual
garantizar
obtener
productos
ms
econmicos y disponibles, realizando
compras ms efectivas. Por otra parte,
dichas estrategias fortalecern las ventas del
ente econmico al respaldarlas mediante el
diseo de una pgina web en donde se
pueda presentar el portafolio de productos;
esto podra propiciar la compra de los
repuestos por medio de un programa de

Ingeniera financiera, 2015.

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promociones y descuentos en los artculos

ms costosos. Mediante esta planeacin se
lograr optimizar los recursos de la
organizacin, reducir el costo en las
compras y generar un mayor volumen de
ventas.
CONCLUSIN
A partir de la auditora financiera realizada a
Manuel Rincn Cardona, llegamos a la
conclusin de que esta organizacin presenta
deficiencias en el registro contable de todas sus
operaciones ya que pudimos notar la ausencia de
varias cuentas que maneja la organizacin y no
fueron especificadas, debido a que el ente es una
sociedad unipersonal; sin embargo, se requiere de la
especificacin de las cuentas involucradas en el
balance general y el estado de resultados, teniendo
en cuenta que este cambio permitir tener un mejor
control de todas sus operaciones. As mismo, se
logr aplicar de manera exacta y puntual todos y
cada uno de los conocimientos aprendidos para dar
una opinin representada en un diagnstico de lo
que se analiz en la realizacin de la auditora.
X.

REFERENCIAS

[1] Contabilidad universitaria. Sexta edicin actualizada,

Lucy Coral, Emma Gudio, Editorial: McGraw-Hill,
Unidad 10 - 11.

Universidad del Atlntico. Garca Kevin, Lpez Gernimo, Manjarres Douglas, Ramrez Andrea, Ramos Saury.
Auditora financiera a Distribuidora Rincn.
[2] Contabilidad, sistema de informacin para las
organizaciones. Gonzalo Sinisterra, Editorial: McGrawHill.
[3] Apuntes en el curso de ingeniera financiera. Saury
Ramos, Andrea Ramrez, Universidad del Atlntico.
[4] Informacin suministrada por Jos Luis Nio en la
plataforma SICVI 567. Sesin 7 8. 2015.
[5] http://www.wordreference.com/sinonimos/optimo.
Google.com
[6] http://es.slideshare.net/logisticadigital1/empresaunipersonal-en-colombia
[7] Plan nico
Google.com.

de

Cuentas

(P.U.C),

puc.com.co/.

[8] http://www.gerencie.com/razones-financieras.html,
Google.com.
[9] http://www.banrep.gov.co/es/informe-auditores-externos.
[10] Indicaciones trabajo final, Ingeniera financiera, Jos Luis
Nio. Uniatlntico.
[11] Ejemplo de empresa
(Unipersonal).

auditada,

Gadir

Solar

S.A

Autores
Kevin Armando Garca Guzmn, Geronimo Alejandro Lpez
Rincn, Douglas Alberto Manjarres Ching, Andrea Paola
Ramrez Bonilla y Saury Stefany Ramos Peralta; estudiantes
de Ingeniera Industrial, Universidad del Atlntico, Colombia.

Ingeniera financiera, 2015.

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