A continuacin se presenta un ejemplo prctico de la teora expuesta en el artculo del estado de flujo de efectivo. La
empresa tiene la siguiente informacin expresada en los estados financieros.
ACTIVOS
Corriente
Efectivo
1.800
10.200
Inventario
17.000
Inversiones en acciones
6.000
35.000
No corriente
Propiedad, planta y equipo
Terreno
100.000
Edificio
98.000
Muebles
56.000
Vehculos
85.000
Depreciacin acumulada
-60.000
Total
Valorizaciones
279.000
286.000
Total activos
600.000
PASIVOS
Corriente
Cuentas por pagar
15.000
Obligaciones laborales
5.000
Impuestos
1.500
Obligaciones bancarias
8.500
30.000
28.000
150.000
178.000
Total pasivo
208.000
PATRIMONIO
Capital suscrito
40.000
Reservas
21.000
Revalorizacin patrimonio
30.000
15.000
Supervit
286.000
Total patrimonio
392.000
600.000
Informacin adicional:
Se obtuvieron S/ 50.000.00 por obligaciones de largo plazo S/60.000.00 por la emisin de acciones.
Se adquiri un vehculo por S/ 60.000.00 y muebles por S/ 40.000.00, se pag por los mismos S/ 30.000.00 en
efectivo y el resto se financi a largo plazo.
COMPAA ABC
ESTADO DE RESULTADOS
ENERO/DICIEMBRE
Ventas
360.000
40.000
Ventas ajustadas
Costo mercanca
Ajuste por inflacin
Utilidad bruta
400.000
170.000
25.000
195.000
205.000
Gastos generales
Laborales
70.000
Ventas y administracin
40.000
Depreciacin
22.500
15.500
Utilidad operacional
148.000
57.000
1.200
Rendimientos inversiones
1.800
300
Gastos financieros
-25.000
-4.000
-25.700
31.300
Correccin monetaria
47.000
78.300
Provisin impuestos
-23.300
55.000
COMPAA ABC
BALANCE GENERAL
Diciembre
ACTIVOS
Corriente
Efectivo
38.700
12.000
Inventario
20.000
Inversiones en acciones
16.800
87.500
No corriente
Propiedad, planta y equipo
Terreno
120.000
Edificio
117.000
Muebles
106.000
Vehculos
161.000
Depreciacin acumulada
-94.500
Total
409.500
Valorizaciones
320.000
Total activos
817.000
PASIVOS
Corriente
20.000
8.000
18.000
Obligaciones bancarias
2.000
48.000
30.000
190.000
220.000
Total pasivo
268.000
PATRIMONIO
Capital suscrito
Reservas
100.000
27.000
Revalorizacin patrimonio
47.000
55.000
Supervit
320.000
Total patrimonio
549.000
817.000
Clculos:
Efectivo: En este rubro se incluyen el dinero en caja y bancos y todas las inversiones en montos fijos con plazo no
superior de tres meses.
31/12/ao 1
31/12/ao 2
Caja y bancos
5000
1500
33700
300
Efectivo
38700
180
COMPAA ABC
55.000
22.500
-42.000
-1.200
21.500
33.500
1.800
2.200
5.000
5.000
16.500
26.900
60.400
Actividades de inversin
Compra PP y equipo
-30.000
Compra de inversiones
-12.000
Ventas de inversiones
4.000
38.000
Actividades de financiacin
Emisin de acciones
60.000
50.000
-80.000
-6.500
Pago de dividendos
-9.000
14.500
Aumento efectivo
36.900
Efectivo 31/12/X1
1.800
Efectivo 31/12/X2
38.700
El anlisis est centrado en que la informacin producida por cualquiera de los mtodos es igual y de ella es lo que
depende las decisiones que tome el administrador financiero.