El crdito para las empresas es algo en que cada empresario tiene que pensar en algn momento.

El mejor momento para

solicitarlo puede ser al principio cuando una empresa est iniciando y necesita algo de capital para ponerlo en marcha, o
cuando se quiere iniciar un nuevo proyecto y requiere de fondos adicionales para impulsarlo.
OBJETIVOS DEL CURSO
Que el empresario considere el crdito como parte de su estrategia empresarial
Que el empresario pueda definir sus necesidades de recursos financieros
Que el empresario identifique cmo garantizar el crdito
EL CRDITO EMPRESARIAL COMO VENTAJA ESTRATGICA
Obtener crdito no es la meta, es un medio para ciertos objetivos, que en la mayora de los casos deben ser estratgicos
para la empresa.
ACCEDER A UN CRDITO NOS PERMITE:
Aprovechar oportunidades
Invertir
Respaldar acuerdos comerciales
Capitalizarnos
Hacer negocios internacionales
Dar crdito a nuestros clientes
Poder vender ms
Renovar maquinaria
Disminuir costos.. y muchas otras actividades generadoras de valor sostenible
o Adicionalmente nos vuelve socios confiables, tener credibilidad, tener acceso al crdito es una ventaja comparativa y
estratgica fundamental. Debemos desarrollar esta ventaja y cuidarla en el tiempo
o El crdito es una ventaja para la empresa si es bien manejado, pero tambin puede llevar al fracaso si es mal
administrado. Una de las formas ms rpidas de quebrar una compaa es endeudndola por encima de sus
posibilidades reales de pago
o Recordar que una compaa que puede acceder al crdito es por lo general una compaa bien manejada y exitosa. En
la medida que obtenga ms fuentes de financiamiento y en mejores condiciones, an si no las usa, ser la mejor
evidencia de crecimiento y desarrollo ordenado generando valor sostenible.
DESTINO DEL CRDITO
El destino del crdito es el primer aspecto a considerar antes de dar el primer paso para solicitar recursos. Es muy
importante definir el destino del crdito: si se necesita para adquirir capital de trabajo (materias primas, inventarios) o bien
para comprar activos fijos como bienes inmuebles (maquinaria, automvil, edificios, terrenos). De esto dependern
aspectos como plazo para pago del crdito, la moneda en que se contrata y el tipo de inters que se pagar.
El crdito es un complemento al capital, nadie te otorgar un crdito si t no te arriesgas con una parte de tus recursos.
El tipo de crdito (capital de trabajo o activos fijos) depende de las necesidades de la empresa
Capital de trabajo: Solicito un prstamo para capital de trabajo cuando necesito recursos para la operacin y
funcionamiento de la empresa:
Crecimiento acelerado en las ventas
Cambio de proveedor
Compensar descapitalizacin
Cubrir insuficiencia de caja
Financiamiento a cuentas por cobrar
Adquisicin de materias primas
Activos fijos: Solicito un prstamo para activos fijos cuando necesito maquinaria, equipo de transporte, oficinas,
ampliacin o mejora de locales y/o bodegas y en general cuando deseo:
Incrementar la capacidad instalada
Mejorar la tecnologa (volumen, costos, calidad, productos)
Financiar planes de desarrollo tecnolgico

NO ES RECOMENDABLE PEDIR UN CRDITO:

Cuando hay constantes decrementos en las ventas, sin perspectivas claras de mejora.
Estar sobre inventariado.
Cuando la empresa ha generado prdidas.
Presentar un alto grado de apalancamiento.
Cuando existan problemas estructurales que no son susceptibles de solucionarse nicamente con crdito a menos
que se acompae de un plan integral efectivo, factible de implementarse.
Cuando exista quiebra tcnica, es decir, se han perdido las 2/3 partes del Capital social o se tenga Capital Contable
negativo.
El hecho de adquirir mayores inventarios, incrementar ventas, etc. tiene impacto en los costos fijos y variables, as como en
diversos aspectos de la empresa; es muy importante analizar todo con un sistema articulado y medir el impacto del crdito
en todas las reas que conforman la empresa.
NO PEDIR UN CRDITO:
Adquirir autos para uso personal
Sufragar festejos familiares (aniversarios, bodas, quinceaos, bautizos, etc).
Ciruga plstica propia o de algn familiar
Realizar viajes suntuosos
EJEMPLO DE CRDITO PARA CAPITAL DE TRABJAJO
Carlos Olmedo para la adquisicin de materia prima y producto terminado de un nuevo pedido, requiere lo siguiente
Cuando: el monto lo requiere 50% en un mes, 30% en dos meses y el 20% restante en 3 meses
Cunto: $850,000 aproximadamente
Cmo y cundo pagar?
Despus de calcular su capacidad de pago, con base en su flujo de efectivo e ingresos generados, el empresario Carlos
Olmedo determin lo siguiente: Podra pagar mensualmente el crdito e intereses, en un plazo de 15 a 24 meses
Esta planeacin de pagos anticipada es vital para tener finanzas saludables que brinden escenarios de corto y largo plalxo
en los cuales se pueda ver claramente la liquidez que tendr la empresa una vez que comience con el pago del crdito
adquirido
TIPOS DE GARATNAS
Garanta fiduciaria o personal:
o Es personal, consiste en que el solicitante del crdito presente una o varias personas fiadores que deben tener
ciertos requisitos, como un monto mnimo de ingreso para responder en caso que no se pague el prstamo por
parte de la persona que lo solicite
o Por regla general, la garanta slo es responsable de pagar si el deudor principal no lo hace
o El primer pago se debe exigir del deudor garante
Garantas reales
o Garanta de muy frecuente uso, afecta a un bien inmobiliario de propiedad del solicitante de crdito en forma de
prenda o hipoteca
o La prenda se hace sobre bienes muebles (vehculos o maquinarias, equipo)
o Y la hipoteca, sobre bienes inmuebles (terrenos, edificios galpones, etc.)
o Ambas son operaciones con formas de contratos reguladas por la ley
o Para que tengan valor como garantas, debern ser registradas para evitar la superposicin de acreedores en l al
ser rematado el bien para cobrarse la deuda
o Normalmente, ambas se computan como garantas en una relacin de 2 a 1
o La entidad financiera hace una valoracin del bien por la estimacin de su valor de venta
NECESIDADES DE UN CRDITO
Para identificar las necesidades de crdito en su negocio un empresario debe responder lo siguiente:

Introduccin
Obtener financiamiento es una herramienta que las Pequeas y Medianas Empresas (PyMES) deben manejar de
forma adecuada
Las instituciones financieras solicitan una serie de requisitos importantes para comprobar informacin financiera,
solvencia moral y econmica, existencia del negocio y propiedades. Por lo que el empresario debe mostrar cuidado
al recopilar la documentacin e informacin, que son relevantes para que el banco apruebe el financiamiento
Objetivos del mdulo
Que el empresario conozca lo que es un expediente de crdito
Conocer los documentos y formatos para integrar un expediente de crdito
La importancia de la integracin correcta de un expediente de crdito
Necesarios para ser sujeto de crdito
Experiencia: cumplimiento histrico de tus obligaciones, es decir, si es puntual para realizar sus pagos,
Tambin evala su experiencia con relacin al tiempo que lleva en la actividad, pues determina la solidez
del negocio.
Informacin de soporte: contar con la informacin financiera, de mercado, tcnica y legal, as como
antecedentes de los accionistas y ejecutivos de la empresa y tener disposicin para entregar datos
verdaderos y actualizados.
Solvencia econmica y moral: en la medida en que usted responda a los compromisos econmicos
establecidos con otras personas, cumpliendo puntualmente sus pagos y que, como referencia, stas lo
respaldarn ante terceros.
Empresa: la evaluacin de aspectos como: tamao de su empresa, capacidad de produccin ,penetracin
en el mercado, calidad de sus productos, la ausencia de reclamaciones o devoluciones, la oportunidad con
que atiene sus pedidos y si aprovecha al mximo su capacidad de produccin, sern determinantes para
calificarlo de buen empresario y, por ende, sujeto de crdito.
Garantas: contar con bienes para ofrecer como garanta y respaldar el crdito.
Limitaciones:
Adeudos fiscales o sociales: presenta adeudos por crditos fiscales, o bien obligaciones de carcter social
con el IMSS, INFONAVIT, SAR, etc., que se encuentren vencidos
Medio ambiente: generen efectos negativos en el medio ambiente
Empresa demandada: si enfrenta alguna demanda que ponga en riesgo su viabilidad o la del proyecto de
inversin
Quiebra tcnica: si est en quiebra tcnica, entendida cono la prdida de las dos terceras partes del capital
social
Huelga o emplazamiento: si se encuentra en huelga o emplazada a huelga, en suspensin de pagos o
concurso mercantil o bien en estado de disolucin social.
EXPEDIENTE DE CRDITO
Es el trmino utilizado por los bancos para referirse a la integracin de documentos, formatos y requerimientos que
debe presentar una empresa o persona fsica al solicitar un crdito.
Cada institucin financiera tiene definido el contenido del expediente en funcin del solicitante, el destino, el
monto y el tipo de crdito. La integracin de un expediente no garantiza la obtencin de un crdito, depende de la
solvencia moral y financiera de la empresa. Cada expediente puede variar de acuerdo al banco.
Requisitos generales:
Ser persona moral o fsica con actividad empresarial, con nacionalidad mexicana o extranjera con
residencia permanente
Tener de 2 a 3 aos de antigedad en la operacin con la misma actividad
Contar con la posibilidad de proporcionar un obligado solidario o aval, ya sea persona fsica o moral
Referencias comerciales y bancarias
ELEMENTOS QUE INTEGRAN EL EXPEDIENTE

1. Informacin de la empresa
a. Solicitud de crdito en hoja membretada de la empresa: cada institucin financiera maneja su propia
solicitud de crdito, no obstante te recomendamos aadir una carta en hoja membretada que presente
a tu empresa y desglose la informacin que integras
b. Carta autorizacin bur de crdito: el anlisis del bur de crdito es ya un proceso obligado por las
instituciones financieras, sin embargo ellas no pueden consultar el bur sin tu autorizacin, por ello te
requieren esta carta donde autorizas al banco consultar tu bur
c. Cuestionario de informacin cualitativa (aplica para crditos de equipamiento): algunas instituciones
solicitan informacin cualitativa, para evaluar, de forma estadstica el perfil de riesgo que tienes;
recuerda siempre pedir a tu asesor del banco que te proporcione toda la informacin, cuestionarios,
etc. Que pueden derivarse del tipo de crdito que solicitas; contesta honestamente
d. Visita a instalaciones de la empresa: en muchas ocasiones como parte del proceso de evaluacin de tu
proyecto, por el cual solicitas el crdito, las instituciones financieras realizan una visita a tu empresa
con el objeto de conocer mejor tu empresa, su organizacin y sus procesos; es recomendable que todo
tu cuerpo directivo est al tanto de la visita, del objetivo de crdito, razn por la cual el banco les visita
e. Comprobante de domicilio de la empresa: verifica que sea un comprobante vlido, recibo de luz,
telfono, etc.; que est a nombre de la empresa, que est vigente
f. Comprobante del ltimo estado de cuenta bancario de la empresa: si tu empresa tiene varias cuentas
bancarias, integra todas
2. Informacin financiera y fiscal
a. Estados financieros de los 2 ltimos ejercicios y del ejercicio en curso con una antigedad no mayor a 3
meses: esta informacin la tiene tu contador (interno o externo) pero es importante agregar
comentarios relevantes, esto es el anlisis de los mismos, por ejemplo: no has tenido utilidades porque
las has reinvertido en materia prima o equipo derivado del incremento de tus clientes; verifica que sea
consistente con tus declaraciones
b. Flujo de efectivo de la empresa (proyectado por el plazo del crdito, aplica para crditos de
equipamiento): este es el anlisis ms importante tanto para el banco como para ti, es lo que
determina si el crdito es pagable o no. Al menos considera:
i. El ciclo de la venta
ii. El ciclo de cobranza
iii. Pago a proveedores
iv. El pago de impuestos, no considerarlo te puede llevar a no poder pagar el crdito
c. Dos ltimas declaraciones anuales de impuestos y las parciales que correspondan al ao en curso: al
igual que los estados financieros, agrega todos los comentarios pertinentes; verifica que sea
consistente con tus estados financieros
d. Cdula de registro federal de contribuyentes y alta de la SHCP: verifica que el giro con el que te diste
de alta es consistente con tu actividad y la razn de tu crdito, en caso contrario es pertinente hacer la
actualizacin en el SAT.
3. Informacin jurdica
a. Plizas de seguro de los bienes dados en garanta (aplica para crditos de equipamiento): esto
tpicamente aplica en crditos de equipamiento donde el propio equipo es la garanta y por ello es
importante contar con un seguro del mismo ante cualquier contingencia
b. Identificaciones oficiales y vigentes de las personas autorizadas para suscribir ttulos de crdito: estas
facultades deben aparecer en el acta constitutiva y o en las diferentes reformas correspondientes.
Verifica que las identificaciones sean vlidas, vigentes y concedan exactamente con el acta constitutiva.
c. Acta constitutiva y reformas, inscripcin en el registro pblico de comercio, designacin de poderes y
folio mercantil: es normal que la composicin de los accionistas cambie sus poderes, solo asegura de
entregar al banco todas las reformas y su inscripcin en el Registro Pblico del Comercio; si no se ha
realizado el registro es recomendable hacerlo, solicita ayuda a tu notario para tal proceso
4. Informacin del aval o garanta
a. Las garantas consisten en el respaldo real o patrimonial, que se solicitan para asegurarse el cobro final
del crdito que nos otorgan
b. Segn el tipo de crdito sern las garantas solicitadas

c. La informacin solicitada depende de la garanta solicitada

d. En general se dividen en garantas reales o fiduciarias
i. Garanta personal (obligado solidario)
1. El solicitante respalda el crdito con sus propios bienes
2. El solicitante de crdito presenta uno o varios fiadores
3. Los garantes responden por el crdito en caso de que el solicitante incumpla sus pagos
ii. Garantas reales
1. Son de muy frecuente uso, consisten en afectar un bien inmobiliario de propiedad del
solicitante de crdito, en forma de prenda o hipoteca
2. La prenda se hace sobre bienes muebles (vehculos o maquinaria)
3. La hipoteca se hace sobre bienes inmuebles (terrenos, edificios, etc.)
4. Tanto las prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos, que
estn reguladas por la ley
INTEGRACION DEL EXPEDIENTE DE CRDITO
La integracin deficiente de un expediente, tarda en ser autorizado o bien no se otorga, cuide la integracin de su
expediente de crdito, considere:
Que el expediente contenga toda la informacin solicitada
Informacin legible y dos copias de la documentacin que te soliciten
Informacin actualizada, que no tenga ms antigedad a la permitida
Requisita los formatos establecidos con las firmas correspondientes
Recuerda, en la medida que seas cuidadoso y tengas una correcta integracin del expediente, el anlisis y
evaluacin del mismo, se facilitar y por consiguiente tendrs una pronta respuesta a tu solicitud
Por ltimo que la informacin sea integrada en orden e identificable
Tips para facilitar la obtencin de un crdito
o Determina con prudencia el monto y el plazo de crdito a solicitar
o Asegrense de contar con las garantas suficientes para ser sujetos de crdito
o Si aparte hay que conseguir dinero, conviene hacerlo a travs de una institucin financiera
o El crdito es un complemento del capital, el cual es el dinero que nosotros ponemos
o Cuiden su imagen y prestigio: sean clientes cumplidos y confiables
o Lo ms importante es integrar correctamente tu expediente
RESUMEN
Gran parte de la respuesta positiva de una institucin bancaria en relacin al otorgamiento de un crdito depende
de que el empresario sepa transmitir con claridad su objetivo, el potencial de su giro, la eficacia de su
infraestructura, as como de los resultados positivos y del xito que ha tenido su negocio.
Adicionalmente, y pudiendo variar acorde al banco, se debe entregar la siguiente informacin:
Legal: representante legal, aval y garantas.
Financiera: estados financieros firmados por el contador pblico en donde asiente su nmero de cdula, relacin
patrimonial y cinco referencias bancarias/comerciales.
Complementaria, as como contestar formatos de financiamiento.
Es muy importante integrar bien el expediente, reunir todos los documentos y llenar todos los formatos que
requiera.
Los empresarios, al dimensionar su capacidad de pago (flujo y solvencia), ganancias que generadas (rentabilidad),
las eficiencia en su operacin y cobranza (liquidez), la evaluacin de sus necesidades reales de recursos, as como al
presentar un manejo serio del cumplimiento de sus obligaciones, podrn determinar de manera ptima sus
requerimientos de crdito traducidos stos en monto, plazo, destino y uso del prstamo, as como las condiciones
que se ajustan a sus posibilidades y planes

Objetivos del mdulo

Que el empresario conozca los aspectos que evaluar el banco a su expediente de crdito.

Conocer las causas por las cuales el banco rechaza una solicitud de crdito
CAUSAS COMUNES DE RECHAZO

Ingresos insuficientes
Relacin de mucha deuda con respecto al ingreso (significa que ya tiene ms deuda de la que el banco
desea como porcentaje de su ingreso y su capacidad de pago).
Fallas en la integracin de la documentacin (contradicciones en la informacin, informes negativos de
terceros, no hay informacin de los principales clientes).
Malos antecedentes crediticios en el Bur de Crdito
Plazo inadecuado en funcin de la vida til del bien a adquirir
Garantas insuficientes
Otras causas de rechazo
Dar excesivo plazo de crdito a los clientes.
Tener un elevado nivel de inventarios (rotacin demasiado lenta).
Mostrar un crecimiento muy acelerado, sin un plan para financiarlo y/o sin soporte administrativo para
controlarlo.
Estacionalidad en las ventas, no considerada en la planeacin.
Expectativas no claras o permanentes.
Tener un excesivo nivel de endeudamiento bancario y/o de proveedores, u otros.
Tener una alta concentracin en ventas (pocos clientes).
No hacer una justificacin no plena del crdito/beneficios confusos que ponen en duda la viabilidad del
negocio.
RESUMEN
Una vez que la institucin financiera recibe toda la informacin y documentos solicitados procede a realizar
anlisis del crdito. Dentro de este anlisis evala tanto aspectos financieros como no financieros para tomar la
decisin si el solicitante tiene o no la capacidad de pago requerida para hacer frente al compromiso.
Si la solicitud fue aprobada se establecen los niveles de servicio y se definen las fechas de entrega de los recursos
y los cobros de las comisiones.
Es conveniente conocer las causas ms comunes de rechazo de una solicitud de crdito, como una medida
preventiva y evitarlas al mximo

Ninguna institucin bancaria otorgar un prstamo si no est convencido que el solicitante propone un proyecto
rentable, tiene la disposicin de pagar conforme a lo pactado y s puede pagar.
Objetivos del mdulo
Que el empresario conozca las formas de pago existentes.
Identifique las desviaciones ms comunes de los recursos obtenidos a travs de un crdito.
Reconocer la importancia de mantener un buen historial crediticio
Qu hacer para convencer al banco de que es fiable
Que su negocio es viable y que generara los flujos suficientes para pagar conforme a lo pactado.
Que l, como empresario al frente del negocio, acostumbra a cumplir sus compromisos.
Que cuenta con dos fuentes de pago suficientes: la fuente de pago preferente, representada por los ingresos y
flujos generados por las actividades normales de negocio y la fuente secundaria de pago que son las garantas
personales reales u otros bienes.
Que tendr iguales o mejores preferencias de pago que el resto de los acreedores.
Que el otorgamiento que le hicieron del prstamo ser un negocio rentable.
Cmo se paga un crdito
El porcentaje de ingresos/utilidades que pueden destinarse al pago, sin que alteren el ciclo de la empresa y de la
persona parten de las siguientes premisas para su estimacin inicial:
Crditos para la formacin de capital de trabajo permanente y/o para inversiones fijas, se pagan con
utilidades.
Otros crditos para capital de trabajo se pagan con ventas.

Una vez que reciba su crdito es importante pagar en las fechas y plazos establecidos, por lo que tendr que
programar sus flujos de efectivo para el pago del crdito
La empresa puede realizar directamente el pago en la institucin bancaria, mediante depsito en efectivo o en
cheque en el nmero de cuenta que le seale el propio banco.
En caso de que el pago se realice con cheque de un banco diferente al banco en el que la empresa tiene su cuenta,
ste deber depositarse, cuando menos, con un da hbil de anticipacin a la fecha de vencimiento a efecto de que
los recursos se reciban en la fecha establecida, por lo que de no hacerlo as, se tendr que pagar el costo de la
mora
Solicita al banco tu tabla de amortizacin
Supervicin de la aplicacin del crdito
El acreditado deber proporcionar a la Institucin las facilidades necesarias para llevar a cabo cualquier visita de
supervisin: adems de la informacin que el banco le requiera sobre el financiamiento correspondiente.
En caso de que la empresa no permita a la institucin que otorg el prstamo realizar visitas de supervisin o no
proporcione la informacin requerida, se suspendern los desembolsos subsecuentes o, en su defecto, se dar por
vencido anticipadamente el crdito.
Aplicacin del crdito en la empresa
El crdito para el negocio no siempre es fcil de obtener, sin embargo los recursos son fciles de gastar, cuando
usted est financiando su negocio y tratando de garantizar un futuro para usted y su familia a travs de sus
esfuerzos evite lo siguiente:
El desvo parcial o total del crdito para gastos personales (operaciones estticas, gastos mdicos, festejos y
celebraciones, viajes de placer).
Utilizar el crdito para otro fin diferente al solicitado como adquisiciones de vehculos que no sean para capital
de trabajo, compra de bienes inmuebles para usos distintos al giro empresarial.
Conservar un sano comportamiento crediticio
Para utilizar el crdito como medio de crecimiento o desarrollo en su empresa es necesario que cumpla con sus
compromisos en tiempo y forma, recuerde en la medida que usted genere un buen historial crediticio podr seguir
solicitando crdito.
Recuerda que tu historial crediticio muestra tu solvencia y grado de responsabilidad con los compromisos
crediticios que adquieres.
Historial crediticio: Es un reporte escrito que contiene el registro de los crditos que has pedido, cmo y cundo los
has pagado. Incluye
El nombre de tus tarjetas de crdito
Tus saldos pendientes
La puntualidad en el cumplimiento de tus pagos.
RESUMEN
Antes de contratar cualquier crdito debemos negociar las mejores condiciones del mismo (importe, forma de
disposicin, tasa de inters, condiciones de pago, plazo, formas de pago, garantas, otras obligaciones y derechos).
Es muy importante evitar el desvo de fondos para cualquier otra cosa que no sea el destino original de los
recursos.
La institucin financiera podr verificar la correcta aplicacin de los recursos.
Es nuestra responsabilidad cuidar nuestro buen historial crediticio para continuar con el acceso a ms recursos en
distintos bancos
Para el capital de trabajo (Ej. materia prima) la empresa debe generar utilidades de al menos tres a uno el monto de la
amortizacin del crdito.
Para respaldar una operacin bancaria, el beneficiario del crdito como representante legal de la empresa, debe
entregar como garanta de pago documentos de sus bienes personales
En qu forma te va a ayudar el crdito que piensas solicitar a alcanzar los objetivos de crecimiento?

El objetivo del crdito se basa en aprovechar oportunidades de temporada para poder adquirir inventario y recursos

para la formacin y funcionamiento de la empresa, ofreciendo as un amplio surtido del producto que como
estrategia de empresa generar una amplia cartera de clientes fijos atrados por la propuesta de valor.
Los niveles de servicio se refieren al tiempo promedio que tardan los bancos en dar una respuesta a la solicitud de
crdito una vez que se integr el expediente de crdito

La integracin de un expediente de crdito es la base para gestionar un crdito.:

VERDADERO
Cundo solicita un crdito, el banco confirma sus necesidades de crdito?
SI
Para tramitar un crdito, los Banco pueden pedir toda la informacin que quieran a la empresa.:
SI
Tanto la evaluacin paramtrica como la evaluacin experta son necesarias para otorgar un crdito.
NO
El reporte del comportamiento crediticio de la empresa se refiere a:
HISTORIAL CREDITICIO
La evaluacin de factores cuantitativos como: flujo, liquidez, solvencia y rentabilidad, es un riesgo:
RIESGO FINANCIERO
La correcta integracin del expediente de crdito, garantiza la decisin del banco para otorgar el crdito:
VERDADERO
Son aspectos que analiza el banco para otorgar un financiamiento::
SOLVENCIA ECONMICA Y MORAL