ESCOLA DE ADMINISTRAO
DEPARTAMENTO DE CINCIAS ADMINISTRATIVAS
Porto Alegre
2013
Porto Alegre
2013
AGRADECIMENTOS
RESUMO
rela
, Planejamento Financeiro,
ABSTRACT
This study aims at the production of a base about financial literacy and debt of
dentists, professionals, enabling its applicability to those who have difficulty
managing their finances, that aims to map their habits of consumption, those who
want to build foundations for investment and increase equity, among others.
Whereas some impacts resulting from lack of qualified education in the area on the
lives of professionals and collecting data about the financial profile of Dental
Surgeons of Rio Grande do Sul - Brazil, it was possible to identify some patterns of
behavior on its relationship with personal finances. Given this scenario presents an
initial literature with basic and fundamental to who you think you gain much more, it is
important to give a correct destination for what you get concepts. We developed a
questionnaire in Google Docs, containing 42 closed questions, which was later sent
to a group of a social network composed by the audience. The sample consisted of
126 questionnaires answered by Surgeons at work in Rio Grande do Sul. The results
are presented graphically in percentage format. The main conclusion is that although
the sample is composed of people with higher education, mastery of basic finance
concepts and especially the debt does not differ from the population mean, there is a
lack of knowledge and added to this habits that lead many people to to borrow. This
shows that there is room and need for more research about the subject and there is
also a possibility of performing a job of financial education and financial planning for
the group analyzed.
Keywords : Personal Finance , Financial Education , Financial Planning , Personal
Budget .
LISTA DE TABELAS
LISTA DE FIGURAS
LISTA DE QUADROS
LISTA DE GRFICOS
BC Banco Central
PEIC Pesquisa de Endividamento e Inadimplncia do Consumidor
CNC Confederao Nacional do Comrcio de Bens, Servios e Turismo
IPEA Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada
LER Leso por Esforos Repetitivos
DORT Disturbios Osteomusculares Relacionado ao Trabalho
ODCE Organizao para Cooperao, Desenvolvimento Econmico
CDC Crdito Direto ao Consumidor
CDB Certificado de Depsito Bancrio
TR Taxa Referencial
CDI Certificado de Depsito Interbancrio
FGC Fundo Garantidor de Crdito
IR Imposto de Renda
LTN Letra do Tesouro Nacional
LFT Letra Financeira do Tesouro
NTN Nota do Tesouro Nacional
IGP-M ndice Geral de Preos do Mercado
IPCA ndice de Preos ao Consumidor Amplo
TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo
JSCP Juros Sobre o Capital Prprio
1 INTRODUO .....................................................................................................13
1.1 DEFINIO DO TEMA DE ESTUDO ................................................................13
2 JUSTIFICATIVA ...................................................................................................20
3 OBJETIVOS .........................................................................................................21
3.1 OBJETIVO GERAL............................................................................................21
3.2. OBJETIVOS ESPECFICOS ............................................................................21
4 REVISO TERICA ............................................................................................22
4.1 FINANAS ........................................................................................................22
4.1.1 Finanas Empresariais ................................................................................22
4.1.2 Finanas Pessoais .......................................................................................24
4.2 EDUCAO FINANCEIRA ...............................................................................26
4.3 PLANEJAMENTO FINANCEIRO.......................................................................30
4.3.1 Balano Patrimonial .....................................................................................33
4.3.1.1 Ativo ............................................................................................................34
4.3.1.2 Passivo ........................................................................................................34
4.3.1.3 Patrimnio Lquido.......................................................................................34
4.3.2 Demonstrao De Resultado Mensal..........................................................34
4.3.3 Anlise Financeira ........................................................................................36
4.3.3.1 Liquidez .......................................................................................................36
4.3.3.2 Solvncia .....................................................................................................38
4.3.4 ndices Para Analise Da Situao Atual .....................................................39
4.3.4.1 ndice De Liquidez .......................................................................................30
4.3.4.2 ndice De Solvncia .....................................................................................41
4.3.4.3 ndice De Cobertura Das Despesas Mensais ..............................................41
4.3.4.4 ndice De Endividamento .............................................................................42
4.3.4.5 ndice De Poupana ....................................................................................42
4.3.5 Oramento Pessoal .....................................................................................43
4.3.5.1 Funo ........................................................................................................44
4.3.5.2 Objetivos .....................................................................................................44
4.3.5.3 Vantagens e Limitaes ..............................................................................44
4.3.5.4 Receitas e Despesas...................................................................................45
................................................................................................................................97
13
1 INTRODUO
financeira, planejamento
ncia do
IE; ME
N 2002
32
14
15
16
controle permite que o excedente entre receitas e despesas possa ser aplicado em
investimentos que contribuam para a formao de uma reserva financeira. Alm de
poder fornecer no futuro a to sonhada independncia financeira, a reserva
financeira ajuda a enfrentar situaes inesperadas como desemprego, acidentes,
incapacitaes (temporrias ou permanentes), morte, desequilbrios na economia.
Tambm permite a pessoa poder executar projetos, desejados e sonhados, como
frias, aquisio de bens e servios sem a necessidade de contrair emprstimos e
financiamentos. A questo da aposentadoria e a possibilidade de manter o padro
de vida adquirido durante a mesma tambm pressupem a existncia de uma
reserva financeira advinda do planejamento financeiro e investimentos.
Se levarmos em considerao todos esses fatores citados acima e
adicionarmos o fato da expectativa de vida estar aumentando e hoje, no
incomum, vermos pessoas vivendo aps a aposentadoria praticamente o mesmo
tempo de vida que foram ativas (30-35 anos), fica evidente a necessidade de um
planejamento financeiro para conseguir um futuro, aposentado, estvel, sem
necessidade de passar necessidade e ter seu padro de vida diminudo e de
depender financeiramente de terceiros. Quando a pessoa tem certa estabilidade na
produo dos seus proventos, a segurana advinda maior, porm no menos
importante a necessidade de se fazer um bom planejamento financeiro para
construir uma reserva. Porm na impossibilidade dessa estabilidade, a preocupao
e o planejamento so essenciais.
Alm de garantir uma aposentadoria tranqila ou um perodo de frias, h
questes mais pontuais e imprevisveis, muitas vezes, em nossas vidas que podem
nos obrigar a parar, mesmo que temporariamente de trabalhar e com isso de gerar
renda, por um tempo indeterminado e no qual teremos um custo de vida para
manter. A maioria dessas questes so independentes e alheias a nossa vontade
como: acidentes, problemas com os instrumentos de trabalho (reforma, manuteno,
consertos, troca de aparelhos).
Outro ponto crucial para muitas pessoas o acontecimento formatura e o
destino a seguir posteriormente. Na maioria dos casos as pessoas podem seguir,
basicamente, trs caminhos e cada um dos caminhos apresenta um investimento
inicial necessrio e gera uma relao risco-retorno. O primeiro caminho seria o de
procurar emprego e se tornar um assalariado, conseguindo muitas vezes uma certa
estabilidade e garantias profissionais como frias, dcimo terceiro, INSS, FGTS.
17
18
19
literatura sobre o tema com o intuito de verificar o que tem sido abordado sobre o
assunto
20
2 JUSTIFICATIVA
21
3 OBJETIVOS
22
4 REVISO TERICA
, planejamento e educa
financeira, investimento e risco bem como endividamento, sua conceituao e seus
possveis impactos na vida das pessoas.
4.1 FINANAS
De acordo com Bodie e Merton (2002)
Finan
longo do tempo.
recursos escassos ao
De acordo com Gitmann (2001), as finanas podem ser definidas como a arte
e a cincia de gerenciamento de fundos. Virtualmente todos os indivduos e
organizaes ganham ou captam e gastam ou investem dinheiro. As finanas lidam
com o processo, as instituies, os mercados e os instrumentos envolvidos na
transferncia de dinheiro entre indivduos, negcios e governos.
Dessa forma podemos ver que tanto empresas (organizaes), governos e
pessoas necessitam de conhecimentos financeiros, como forma de alocar da melhor
forma, de acordo com seus objetivos, seus recursos por muitas vezes escassos.
4.1.1 Finanas Empresariais
As empresas so entidades criadas a fim de produzir bens ou servios para a
satisfao das necessidades dos consumidores e da expectativas dos seus donos,
scios ou acionistas, precisa aplicar seus recursos da melhor forma possvel para
conseguir atingir esses objetivos e se perpetuar no mercado. Por isso, as decises
financeiras so extremamente importantes e relevantes no contexto empresarial.
Bodie e Merton (1999, p. 29-30) mostram que as decises financeiras das
empresas basicamente so:
23
PASSIVO
ATIVO
PATRIMNIO LQUIDO
24
25
SIM
Dificuldades financeiras
Estabilidade financeira
Investimentos lucrativos
Emprstimos
Aplicaes financeiras
Ostentao
Evita suprfluos
26
tomar
. Como conseqncia,
varias recebem pr
. Ele
. A
alfabetiza
. Voc
E
, tributa
, finanas. O livro
Pai Rico, Pai Pobre de Kiyosaki (2000) um grande exemplo onde os assuntos
pertinentes so abordados de forma simples e didtica via narrativa que mescla
histria e conceitos bsicos de contabilidade, finanas, matemtica. Um exemplo
simples est na forma fcil e didtica que so apresentados os conceitos de ativo e
passivo. Basicamente ele divide as aplica
27
faz com o
dinheiro depois que sobra, seja evitar que a inflao corroa seu poder de compra,
seja voc ter capacidade de fazer o dinheiro trabalhar para voc ou seja conservar o
que sobrou.
Com o intuito de simplificar e tornar didtico o ensino do tema, o autor faz
uma analo
igual, ou menor que as despesas. Isso leva a uma situao de dificuldade, e o
trabalho pode passar a ser uma obriga
non para a sobrevivncia. A segunda condio seria equivalente a uma pista de alta
velocidade, e ocorreria quando a receita maior que as despesas e
consequentemente, essas diferena resultaria em um saldo positivo, o que permitiria
a possibilidade de investimentos que resultar em mais receitas, proporcionando o
alcance da independncia financeira mais cedo.
Cerbasi (2009), nos indica que o indicador de independncia financeira
mostra resumidamente qual o valor que se deve ter reservado para que os gastos
sejam cobertos pelos rendimentos dos investimentos. Chamado de Patrim
N
, pela rentabilidad
. Esse indicador
28
. Os
a, de endividamento, de contrata
apropriadas,
29
situa
, acompanhando a
evolu
os caracterizam;
, devem
buscarem a capacita
cos, oferecendo informa
A educa
, particularmente,
30
31
consumos, gastos e
. Autocontrole, for
administra
, de
situao
32
Orienta
, e
adas sejam concretas;
ados, de
forma que o proponente sinta-se motivado a atingi-los e confira maior
em
Flexibilidade: o or
impulso. Deve, no entanto, ser
;
Controle: o controle deve ser feito regularmente, de forma que os xitos
possam ser identificados e replicados, os fracassos sejam monitorados e
corrigidos e para que o processo or
com informa
Comunica
.
: deve-se ter clareza principalmente na manipula
33
PASSIVO
R$
R$
Conta Corrente
Cheque Especial
Depsitos em Banco
Carto de Crdito
Caderneta de Poupana
Financimento at 1 ano
Emprstimos
Seguros de Vida
FGTS
Ativo Permanente
Imveis
PATRIMNIO LQUIDO
Riqueza (Ativo Passivo)
Veculos
Total do Ativo
Total do Passivo
34
4.3.1.1 Ativo
O Ativo so os bens e direitos expressos vias contas dispostas em ordem
decrescente de liquidez (IUDCIBUS 1998). Entre as principais contas, comum a
maioria das entidades temos caixa, bancos, imveis, veculos, equipamentos,
mercadorias, ttulos a receber, clientes.
Ativo tambm pode ser visto como as aplicaes dos recursos da empresa.
Os elementos do ativo situam-se do lado esquerdo do Balano Patrimonial.
4.3.1.2 Passivo
O Passivo formado pelas obrigaes da entidade, ou dito de outra forma, o
que a empresa deve pagar a terceiros tais como: ttulos a pagar, contas a pagar,
fornecedores, salrios a pagar, impostos a pagar (IUDCIBUS 1998).
O Passivo pode ser visto como a fonte de financiamento da empresa. Ele fica
representado do lado direito do Balano Patrimonial.
4.3.1.3 Patrimnio Lquido
Pode ser definido como a diferena entre os valores do Ativo e do Passivo
num dado momento. As principais fontes do patrimnio lquido so os investimentos
e os lucros acumulados (IUDCIBUS 1998).
4.3.2 Demonstrao De Resultado Mensal
De acordo com Ross (2008) a demonstrao do resultado mede o
desempenho ao longo de determinado perodo e pode ser demonstrada pela
diferena entre as receitas e as despesas. O resultado dessa expresso mostra a
sobra financeira do perodo e equivale propriamente ao lucro ou prejuzo incorrido no
perodo analisado.
Essa demonstrao ajuda a ter o controle da fonte dos recursos e onde os
mesmos esto sendo alocados. Com base no relatrio gerado via demonstrao
mensal poder se visualizar qual o caminho do dinheiro, ajudando a fazer um
planejamento, cortando ou redimensionando gastos e at, se for possvel um
35
aumento na receita. Pode ser feito, via uma planilha simples utilizando desde
anotao no papel, planilha em excel ou softwares financeiros (figura 2).
Figura 2 - Demonstrao do Resultado Mensal
Demonstrao do Resultado Mensal
R$
Receitas
Salrio Lquido
Honorrios Profissionais
Aluguis Recebidos
Juros Recebidos
Total Receitas
Despesas
Gastos com Habitao
Gastos com Alimentao/Higiene
Gastos com Educao
Gastos Pessoais
Gastos com Lazer
Gastos com Plano de Sade
Gastos com Comunicaes
Gastos com Transporte
Prestao de Financiamentos
Total Despesas
Resultado Disponvel p/Investir (R-D)
Fonte: Adaptado de BITTENCOURT (2004)
36
37
38
39
boa ou ruim. Para isso deve se usar em conjunto os outros itens de analise
financeira tais como liquidez.
4.3.4 ndices Para Analise Da Situao Atual
Com o intuito de facilitar a vida das pessoas, principalmente as que no tem
afinidades com elementos de finanas, contabilidade e economia, simplificaes
podem ser feitas. A seguir apresentamos uma forma simples e fcil de fazer uma
anlise do balano patrimonial pessoal, porm suficiente para o leigo ter uma noo
das suas finanas. De acordo com Halfeld (2007), podemos elaborar quatro ndices
a partir do balano patrimonial: liquidez, cobertura das despesas mensais,
endividamento e de poupana.
4.3.4.1 ndice De Liquidez
Segundo Halfeld (2007), liquidez seria a medida da velocidade com o qual um
ativo poderia ser convertido em dinheiro vivo sem ter perda de valor. Assim sendo
teramos ativos mais lquidos e outros menos lquidos. O ndice de liquidez poderia
ser medido a partir da confrontao entre os ativos de curto prazo e os passivos de
curto prazo, mostrando quanto se possui de ativo de curto prazo para cada um real
de passivo de curto prazo.
Liquidez = Ativo de Curto Prazo Passivo de Curto Prazo
Teoricamente importante ter ativos lquidos no seu patrimnio a fim de
pagar despesas habituais. De acordo com Halfeld (2007) bom evitar um ndice de
liquidez abaixo de 1, pois o mesmo significa que seus ativos de curto prazo no
cobrem suas dvidas de curto prazo e voc comeara a ter dificuldades financeiras.
LIQUIDEZ IMEDIATA
A liquidez imediata pode ser calculada pela expresso:
Li = D PC
40
Onde:
Li = liquidez imediata;
D = disponibilidades;
PC = passivo circulante.
LIQUIDEZ SECA
O ndice de liquidez seca pode ser calculado de acordo com a frmula:
Ls = (AC-E) PC
Onde:
Ls = liquidez seca;
AC = ativo circulante;
E = estoques.
LIQUIDEZ CORRENTE
Ele calculado pela seguinte frmula:
Lc = AC PC
Onde:
Lc = Liquidez corrente;
LIQUIDEZ TOTAL
Esse ndice pode ser calculado pela expresso:
Lt = (AC + ARLP) (PC + PELP)
Onde:
Lt = liquidez total;
ARLP = Ativo Realizvel de Longo Prazo;
41
42
ndice de cobertura das despesas mensais: ativo curto prazo despesas mensais
Esse ndice indicaria a reserva de energia disponvel caso voc ficasse
suprimido de fontes alimentares. Quanto maior o ndice, mais tempo voc poderia
ficar sobrevivendo com suas economias at voltar a ter uma fonte de renda.
4.3.4.4 ndice De Endividamento
Indica o quanto do seu ativo foi financiado pelas dvidas, ou seja o quanto
voc usa de capital de terceiros para formar o seu ativo (HALFELD 2007).
Conforme Zdanowicz (2012) o melhor financeiramente seria ter uma baixa
dependncia de capital de terceiros. No entanto, o endividamento estudado e
planejado pode ser uma fonte importante de recursos desde que as condies de
captao sejam favorveis.
O ndice pode ser calculado por:
Et = PE AT
Onde:
Et = Endividamento Total
Dependendo da taxa de juros deve se evitar um nvel de endividamento alto.
Em pases ou situaes onde a taxa de juros para emprstimos e financiamentos
baixa ou do ponto de vista fiscal, pode ser uma alternativa utilizar de capital de
terceiros desde que o retorno esperado seja maior do que o custo incorrido.
4.3.4.5 ndice De Poupana
Conforme Halfeld (2007) nos daria uma dimenso da capacidade disponvel
para se realizar investimentos. Seria basicamente o percentual da sua receita que
sobra para voc ser capaz de investir.
ndice de poupana = Resultado disponvel para investir Receitas
43
O ideal que quanto maior o ndice melhor, pois fundamental ter um ndice
de poupana (=capacidade de investir) elevado para atingir a independncia
financeira.
4.3.5 Oramento Pessoal
Segundo Bitencourt (2004):
organiza
, um papel semelhante ao de casa, uma vez que reflete as
condi
utilizado para
.
44
45
Controlar os custos;
Melhorar a efici
, deve ser
din
A execu
do or
I
e exercerem esfor
46
47
Tabela 2 - Oramento
Oramento Pessoal
Base do Ms Anterior
RECEITAS
R$
Salrios
Honorrios
Aposentadoria ou Benefcios
Aluguis
Juros
Outros
TOTAIS RECEITAS
DESPESAS
Habitao
Aluguel, condomnio
Prestao do imvel
Energia eltrica
gua
Gs
Telefone (fixo)
Telefone celular
Empregada domstica / diarista
Manuteno ou refoma do imvel
Alimentao
Refeies / lanches no trabalho
Supermercado, aougue, e padaria
Transporte
Prestao do automvel
Combustvel, Manuteno, reparos e
limpeza
Passagens de nibus
Estacionamento
Despesas Mdicas (sade)
Planos de sade
Consultas mdicas
Dentista
Exames
Remdios (farmcia)
Vesturio
Roupas, calados e acessrios
Cabeleireiro / Corte de cabelo
Educao
Mensalidade escolar
Cursos extras
Material escolar (papelaria)
Seguros
Automvel
Residencial
Vida
Orado
%
R$
Realizados
R$
48
Sade
Plano de previdncia
Impostos
IPVA e IPTU
INSS e Imposto de Renda
Juros / Emprstimos /
Financiamentos
Juros do Cheque Especial
Juros do Carto de Crdito
Taxas Bancrias
Taxas de manuteno do carto
Credirio ou prestaes
Consrcio
Emprstimos
Financiamento Imobilirio
Lazer e Diverso
Cinema
Jornais / revistas / Livros / DVDs
Restaurantes / Lancherias
Clube / Associao / Academia
TV por assinatura
Viagens
Diversos
Dzimo e doaes
Penso
Gorjetas, Mesadas, Outros
TOTAIS DESPESAS
SALDO: RECEITAS - DESPESAS
Fonte: Adaptado de Bitencourt (2004)
49
5 MERCADO DE CRDITO
5.1 CRDITO
Os instrumentos de credito mais comuns para as pessoas fsicas disponveis
no mercado so o carto de credito, cheque especial, credito direto ao consumidor
(CDC). Segundo SECURATO (2005), esses trs produtos so oferecidos por bancos
e financeiras. Alm disso, geralmente possuem elevadas taxas de juros e so
sempre de curto prazo.
5.1.1 Cheque Especial
O cheques especial um instrumento financeiro que se carateriza por ser um
emprstimo concedido automaticamente pelo banco e com valores pr-aprovados.
Consequentemente, o cliente precisa ser cliente bancrio e possuir uma conta
bancria no banco para dispor do produto (SECURATO, 2005).
A taxa de juro do cheque especial varivel e costuma ser definido a partir da
taxa de juro de mercado. Essa taxa dada aos bancos pelo BACEN ao definir a
Taxa Selic para o mercado que indicaria o custo de captao do dinheiro. Os bancos
ento levam em considerao o custo de captao do dinheiro (definido
basicamente pela Taxa Selic), o risco de crdito (inadimplncia) e a taxa dos
concorrentes.
5.1.2 Carto De Crdito
O Carto de credito tem um funcionamento similar ao do cheque especial pois
o limite do credito tambm pr-aprovado podendo o cliente saber antecipadamente
o limite para seus gastos. No entanto, no h necessidade do cliente da empresa de
carto de crdito ter uma conta corrente no mesmo banco, como acontece com o
cheque especial. Geralmente basta o cliente ter uma conta corrente em qualquer
instituio e ter como comprovar sua renda para poder contratar uma administradora
de carto de crdito (SECURATO, 2005).
50
51
6 INVESTIMENTOS
6.1 OBJETIVOS
O principal objetivo da administrao de investimentos buscar equilibrar o
risco, a rentabilidade (retorno) e a liquidez dos investimentos alinhando-os aos
objetivos e perfil do investidor. De acordo com Kiyosaki (2002) as pessoas
costumam investir por causa de dois motivos bsicos que so o de poupar para suas
aposentadorias ou o de terem o desejo de ganhar dinheiro.
fundamental ter objetivos pois eles servem de norte e tambm como
motivador, ajudam a focar o esforo no que interessa definindo adequadamente as
52
53
16,00%
14,00%
Risco Diversificvel
Risco da Carteira
12,00%
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
Risco No Diversificvel
2,00%
0,00%
0
10
15
20
54
55
56
Conservador
Moderado
Arriscado
Descrio
Tipos de Investimentos
Imveis
Poupana
Ttulos da dvida pblica
CDB
Fundos de renda fixa
Fundos DI
Fundos Multimercados
Fundos Cambiais
Derivativos
e Futuros
Objetiva retornos de curto prazo
Fonte: Rocha e Vergili (2007)
6.4 LIQUIDEZ
Halfeld (2007) diz que a liquidez uma referncia ao prazo e ao custo com
que um investimento se transforma em dinheiro vivo. Para Ross (2000), a
velocidade e facilidade com a qual um ativo pode ser convertido em dinheiro.
A capacidade de voc transformar os investimentos em dinheiro, a qualquer
tempo, sem a perda da rentabilidade o conceito dado por Segundo Filho (2003).
A importncia da liquidez que quanto maior a mesma, maior a capacidade
de converso de ativos em dinheiro sem a perda da rentabilidade, menor a
possibilidade de se encontrar em dificuldades de se pagar as dvidas no momento
acordado. Em outras palavras, menor o risco de insolvncia.
H ativos que no momento da converso para dinheiro perdem a sua
rentabilidade, geralmente pela baixa liquidez que possuem. Assim se voc tiver um
imvel e necessitar de dinheiro com urgncia, provavelmente ter que vender abaixo
do preo de mercado para pode tornar atraente o negcio e conseguir vender quase
que instantaneamente.
57
Negcios Prprios
Fonte: adaptado pelo autor de HALFELD (2007)
6.5 RETORNO
O retorno de um investimento costuma ter uma relao direta com o risco, ou
seja, quanto maior o retorno, isto a recompensa oferecida pela aplicao, maior o
risco incorrido (HALFELD, 2007).
58
RETORNO
Negcio Prprio
BOVESPA
Imveis
% Renda Fixa
RISCO
Fonte: adaptado pelo autor de HALFELD (2007)
59
Curto
Risco
Alto
Baixo
Objetivo
Volatilidade
Longo
Aes
Renda Fixa
Renda Fixa
Aes
Risco
Alto
Baixo
Preservao de Capital
Aumento de Capital
Objetivo
60
depende
sempre
de
polticas
macroeconmicas do
governo
(HALFELD, 2007).
Conforme Fortuna (2005, p.303):
aplica
61
sitos de poupan
certificado, letras de c
, seus co
(ANDREZO;
LIMA, 1999, p.279).
62
7.2 CDB
Os Certificados de Depsito Bancrio, so ttulos emitidos por Bancos, com
prazos curtos (30 a 180 dias) e podem ser pr ou ps fixados (HALFELD, 2007).
So investimentos sujeitos a incidncia do IR de acordo com o tempo de aplicao
(SECURATO 2005). A tabela abaixo demonstra a incidncia regressiva do IR
conforme o prazo de resgate.
Tabela 3 - Tabela de incidncia do IR sobre CDB
Aplicao (tempo)
Aplicaes de at 6 meses
Aplicaes de 6 a 12 meses
Aplicaes de 12 a 24 meses
Aplicaes acima de 24 meses
Alquota
Aliquota de 22,5%
Aliquota de 20%
Aliquota de 17,5%
Aliquota de 15%
63
64
65
66
67
68
8 METODOLOGIA DE ESTUDO
, a op
descritivo.
, o trabalho se props a obter informa
de determinada popula
, como e o quanto os
8.1 PR-TESTE
M
200
69
, do tempo
informa
ncias.
a do
junto a uma comunidade de cirurgioes dentistas do Rio Grande do Sul numa rede
social e ficou disponvel para ser respondido no periodo entre as 21h do dia
04/11/2013 s 12h do dia 13/11/2013. O publico alvo eram Cirurgies Dentistas em
atividade no Rio Grande do Sul.
. A utiliza
geralmente as pessoas sabem como se comportariam em situa
o t
70
71
72
73
A renda mensal da amostra mostra uma renda bem distribuida, com uma
maior faixa se situando acima dos R$ 8.000,01, responsvel por 35% da amostra. A
menor faixa ficou em 6% representando os ganhos at R$ 2.000,00 (Grfico 7).
74
75
1. Como voc s s t a r sp it d s
s us c h cim t s para g r ciar s u
proprio dinheiro?
N
7%
E
o financeira.
14%
N o muito seguro Eu
gostaria de saber um pouco
mais sobre financas.
34%
Razoavelmente seguro Eu
conheco a maioria das coisas
que eu precisaria saber sobre o
assunto.
45%
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
Comparando
percepo
de
endividamento
com o
da
renda
89
90
91
92
9 CONSIDERAES FINAIS
por
exemplo
gesto
financeira
de
93
REFERNCIAS
AMADO, Mauro Dal Ponte. Estudo das Finanas Pessoais - Educao Financeira
de Ingressantes na Universidade. Trabalho de Concluso de Curso. Porto Alegre:
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t s
st gi
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96
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97
I N
- Pesquisa
as Pessoais
E
2013/2 da Escola de
Administra , da Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFGS). Gostaria de
contar com a sua colabora
.
1. Como voc se sente a respeito dos
?
( N
E
financeira.
( N
Eu gostaria de saber um pouco mais sobre finanas.
( ) Razoavelmente seguro Eu conheo a maioria das coisas que eu precisaria
saber sobre o assunto.
( ) Muito seguro Eu possuo conhecimentos bastante amplos sobre finanas.
2. Onde voc adquiriu a maior parte dos seus conhecimentos para gerir o seu
dinheiro? Preencha as lacunas por ordem decrescente de importncia. ( discordo
totalmente, discordo parcialmente, concordo parcialmente, concordo totalmente).
()E
.
( ) Conversas com amigos.
()
/faculdade.
( ) Revistas, livros, radio,TV.
( ) Minha experi
.
3. De que modo voc acompanha as suas despesas e planeja o curto e o longo
prazo?
( ) Eu sei quanto eu ganho e sei, mais ou menos, no que eu gasto, por isso
dificilmente perco o controle.
(
Deus sabe o que pode acontecer.
( ) Mantenho uma planilha/software para controlar para onde meus recurs
.
( N
. Assim
que eu come
/bolsa e acumular um patrimnio, vou comear
a acompanhar.
( N
.
4. Muitas pessoas guardam dinheiro para despesas inesperadas. Se um casal tem
guardado algum dinheiro para emergncias, qual das seguintes formas seria a
MENOS eficiente para o caso de eles precisarem do recurso com urgncia?
( ) Poupana
( ) A
( ) Conta-corrente
( ) Bens (Carro, moto)
(
)
( ) Fundos de Investimento
98
5. Supondo que voc tenha recursos para investir, sem um prazo definido para
resgatar, com qual das alternativas abaixo mais voc se identificaria como
aplicador?
( ) A
, pois me agrada a possibilidade de ter altos ganhos, mesmo sabendo do
risco elevado de perdas.
( )
,
ainda que com algum risco.
( ) Poupana, pois priorizo a segurana em rela
.
(
, terrenos...), pois a seguran
.
( N
a entre os tipos de aplica .
6. Pedro e Camila tm a mesma idade. Aos 25 anos, ela come
000 00
. Aos 50, Pedro percebeu que
precisava de dinheiro para sua aposentadoria e comeou a aplicar R$ 2.000,00 por
ano, enquanto Camila continuou poupando seus R$ 1.000,00. Agora eles tm 75
anos. Quem tem mais dinheiro para sua aposentadoria, se ambos fizeram o mesmo
tipo de investimento?
()E
.
( ) Pedro, porque poupou mais a cada ano.
( ) Camila, porque seu dinheiro rendeu por mais tempo a juros compostos.
7. Em rela
, qual das alternativas abaixo melhor representa
sua situa ?
( N
.
( ) Pretendo ter apenas a aposentadoria do governo.
( ) Fao um plano de previd
.
( ) Tenho planos de comear a poupar para isso.
( N
a aposentadoria.
E
, quem pagaria mais em despesas financeiras por ano?
(
( ) A pessoa que ge
.
.
(
alguma folga.
(
8?
( )Penso que minha atitude seria mais parecida com a pessoa da letra a.
( )Penso que minha atitude seria mais parecida com a pessoa da letra b.
( )Penso que minha atitude seria mais parecida com a pessoa da letra c.
( )Penso que minha atitude seria mais parecida com a pessoa da letra d.
0
. Ambos desejam comprar
um carro no valor de R$ 20.000,00. Quem pagou mais pelo bem?
()
, que comprou hoje, financiando o saldo devedor por 24 meses.
(
.
99
-las.
-las.
N
.
3
()
()
( ) Poupana e Investimento
()
( )
mas ainda assim ajuda em casa)
( ) Outros. Cite:
.
, etc.)
, etc.)
,
, etc)
( ) Sim.
( N .
17. Como voc costuma realizar suas compras a prazo?
( N
.
(
-datado.
100
(
(
.
(
( E
( ) Outros.
.
).
.
.
.
.
?
( ) De 1%a30%
( ) De 31%a60%
( ) De 61%a90%
( ) De 91%a100%
20. Voc se considera endividado?
( ) Sim.
( N .
21. Em geral voc costuma paga
( ) Adiantado.
( ) Em dia.
( ) Atrasado.
...?
22
( ) Sim.
( N .
23. Voc
?
( ) Sim.
( N .
2
aumentar a sua renda mensal?
( ) Sim.
( N .
2
( ) Sim.
( N .
101
, etc.)
29. Qual a finalidade que voc costuma dar para o seu 13 salrio, frias, PLR
(participao nos lucros e resultados) ou outro tipo de bonificaco?
( ) Investe.
(
.
(
.
(
.
( ) Outros.
( ) No disponho de tais benefcios.
30
de R$ 678,00?
( ) Nenhum.
( ) At 1 salrio (R$ 677,99).
(
3
.
(
(
.
( ) 10 a 12 salrios.
( 3
.
31. N
suas economias?
( ) Nenhum.
( ) De 1 a 3 meses.
( ) De 4 a 6 meses.
( ) De 7 a 9 meses.
( ) De 10 a 12 meses.
( ) Mais de 12 meses.
32. Sexo
( )Masculino
( )Feminino
102
33. Idade
(
24 anos
( ) De 25 a 30 anos
( ) De 31 a 40 anos
( ) Acima de 40
34. Estado Civil
( ) Solteiro
(
E
( ) Separado/Divorciado
( ) Vivo
( ) Outros
35. Qual a sua faixa de renda mensal pessoal?
()
$ 2.000,00
(
2 000 0
$ 4.000,00
(
000 0
$ 6.000,00
(
000 0
$ 8.000,00
( ) Acima de R$ 8.000,01
36. Qual a faixa de renda mensal da sua
(
$ 2.000,00
(
2 000 0
$ 4.000,00
(
000 0
$ 6.000,00
(
000 0
$ 8.000,00
( ) Acima de R$ 8.000,01
3
( ) Consultrio prprio.
(
.
( ) Emprego Pblico.
( ) Bolsa de Residncia.
( ) Outros.______________.
3
( ) 1 pessoa.
( ) 2 pessoas.
( ) 3 pessoas.
( ) 4 pessoas.
( ) 5 pessoas.
( ) Mais de 5 pessoas.
39. Qual o maior grau de escolaridade dos seus pais?
( ) Ensino Fundamental Incompleto
( ) Ensino Fundamental Completo
()E
M
I
()E
M
( ) Ensino Superior Incompleto
( ) Ensino Superior Completo
103
()
()
0 N
E
:
( ) Ensino Superior Completo.
( E
/Mestrado/Doutorado.
( ) Outros.
41. Qual seu tempo de formado exercendo a profisso?
( ) 0 a 4 anos.
( ) 5 a 10 anos.
( ) 11 a 15 anos.
( ) 16 a 20 anos.
( ) 21 anos ou mais.
42. Qual sua(s) principal(is) ocupao(es)?
( ) Autnomo.
( ) Empregado CLT.
( ) Empregado estatutrio.
( ) Empresrio.