Una compaa desea evaluar un proyecto para la fabricacion y comercializacion de dos tipos de tapete

1. DATOS
1.1. Informacin comercial
PRECIOS
TAPETE TIPO A
TAPETE TIPO B

LOCALES PROPIOS
80,000
95,000

TAPETE TIPO A
TAPETE TIPO B

LOCALES PROPIOS
15%
20%

TAPETE TIPO A
TAPETE TIPO B
CAPACIDAD INICIAL MERCADO

UNIDADES VENDIDAS
150
450
600

PORCENTAJE DE VENTAS

VENTAS
LOCALES PROPIOS EN UNIDADES_ TAPETE A
DISTRIBUIDORES EN UNIDADES_ TAPETE A
MAYORISTAS EN UNIDADES_ TAPETE A
LOCALES PROPIOS EN UNIDADES_ TAPETE B
DISTRIBUIDORES EN UNIDADES_ TAPETE B
MAYORISTAS EN UNIDADES_ TAPETE B
VENTAS EN PESOS
LOCALES PROPIOS EN PESOS_ TAPETE A
DISTRIBUIDORES EN PESOS_ TAPETE A
MAYORISTAS EN PESOS_ TAPETE A
LOCALES PROPIOS EN PESOS_ TAPETE B
DISTRIBUIDORES EN PESOS_ TAPETE B
MAYORISTAS EN PESOS_ TAPETE B
TOTAL DE VENTAS EN PESOS

LOCALES PROPIOS
PERIODO DE PAGO

1.2. Informacin de produccin

CANTIDAD (m)
TAPETE TIPO A
TAPETE TIPO B

5
9

MANO DE OBRA
CANTIDAD
TAPETE TIPO A
TAPETE TIPO B

TAPETE TIPO A
TAPETE TIPO B
DESPERDICIOS
PERIODO PAGO PROVEEDORES
DIAS INVENTARIOS
COSTOS DE PRODUCCION DE TAPETES
Unidades producidas tapete A
Costo MP tapete A
Costo MOD tapete A
CGF tapete A
Total costos de produccion tapete A
Unidades producidas tapete B
Costo MP tapete B
Costo MOD tapete B
CGF tapete B
Total costos de produccion tapete B
Total Costos de produccion tapetes

8
12
COSTOS GENERALES DE FABRICACIN
COSTO/UND
$
1,000
$
2,000
2%
15
10
0

1.3. Informacin de la inversion

Tasa de valorizacin
ACTIVOS FIJOS
Maquinaria y equipo
Infraestructura
Terreno
TOTAL

3%
VALOR INICIAL
$
15,000,000
$
12,000,000
$
10,000,000
$
37,000,000

ACTIVOS DIFERIDOS
Licencias y permisos
Seguros
Estudios
TOTAL

VALOR INICIAL
$
2,000,000
$
1,000,000
$
1,000,000
$
4,000,000

CAPITAL DE TRABAJO
Cuentas por cobrar Tapete A
Cuentas por pagar proveedores
Inventarios

3,669,041
754,521
800,647

Total capital de trabajo

Aumento en capital de trabajo

3,715,167
3,715,167

TOTAL INVERSION

44,715,167

1.4. Informacin de la financiacin

Porcentaje de deuda
Porcentaje capital propio
Monto de la deuda
Monto capital propio
Total inversion inicial

40%
60%
17,886,067
26,829,100
44,715,167

Amortizacion de la deuda
Costo de la deuda
Plazo de la deuda

17%
5
0

Deuda al iniicio el periodo

Interes generado
Pago realizado
Abono al principal
Deuda al final del periodo
Costo de capital promedio ponderado
Tasa libre de riesgo
Rendimiento promedio del mercado
Tasa de impuestos
Beta del sector de decoracin para el hogar
Beta apalancado
Costo de capital propio
Fuente
Deuda
Capital propio
Total
1.5. Otra Informacin del proyecto
Gastos de administracin
Gastos de ventas
Costos Fijos ao 1

8%
15%
33%
1.12
1.25
16.75%
Monto
17,886,067
26,829,100
44,715,167

5%
5%
1,000,000

2. FLUJO DE EFECTIVO NETO

0
Ingresos por ventas de tapete tipo A
Ingresos por ventas de tapete tipo B
Total Ingresos
Costos totales de Material Directo
Costos totales de Mano de Obra Directa

Costos Generales de Fabricacin Totales

Total Costos Variables
Margen de Contribucin
Costos fijos
Depreciacin
Utilidad Bruta
Gastos de administracin
Gastos de ventas
Amortizacin activos diferidos
Utilidad Operacional
Intereses
Utilidad no opoeracional
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta
Inversin
Crdito
Abono a principal
Depreciacin
Amortizacin activos diferidos
Recuperacin de activos
Aumento en capital de trabajo
Recuperacin del capital de trabajo
Flujo de efectivo neto
WACC
3. RESULTADOS
Valor Presente Neto
Tasa Interna de Retorno

44,715,167
17,886,067

26,829,100
14.61%

2,355,105
17%

comercializacion de dos tipos de tapetes (A y P) para lo cual dispone de la siguiente informacin

OS

PRECIOS
DISTRIBUIDORES
MAYORISTAS
60,000
82,000
PORCENTAJE DE VENTAS
DISTRIBUIDORES
MAYORISTAS
25%
30%
CRECIMIENTO DE LAS VENTAS
4%
3%

1
23
38
90
90
135
225
1
1,800,000
2,250,000
4,680,000
8,550,000
11,070,000
16,200,000
44,550,000

60%
50%

4%
3%

2
23
39
94
93
139
232
2
1,872,000
2,340,000
4,867,200
8,806,500
11,402,100
16,686,000
45,973,800

DISTRIBUIDORES

3
24
41
97
95
143
239
3
1,946,880
2,433,600
5,061,888
9,070,695
11,744,163
17,186,580
47,443,806

MAYORISTAS
30

COSTO/UND (US)

52,000
72,000

45

MATERIA PRIMA
COSTO TOTAL (US)
TASA DE CAMBIO
1.5
7.5
1.5
13.5

2500
2500

MANO DE OBRA
COSTO/UND
COSTO TOTAL
$
2,000 $
$
2,000 $

16,000
16,000

NERALES DE FABRICACIN

1
153
2,868,750
2,448,000
153,000
5,469,903
459
15,491,250
7,344,000
918,000
23,753,709
29,223,612

VIDA UTIL

2
159
2,983,500
2,545,920
159,120
5,688,699
473
15,955,988
7,564,320
945,540
24,466,320
30,155,019

DEPRECIACION ANUAL DEPRECIACION ACUMULADA

10
$1,500,000
$7,500,000
20
$600,000
$3,000,000
$2,100,000

VIDA UTIL

3
165
3,102,840
2,647,757
165,485
5,916,247
487
16,434,667
7,791,250
973,906
25,200,310
31,116,557

$10,500,000

AMORTIZACION ANUAL
5
$400,000
5
$200,000
5
$200,000
$800,000

1
3,786,732
778,335
826,165

2
3,908,257
802,911
852,508

3
4,033,746
828,274
879,705

3,834,561
119,394

1
17886066.9808219
3,040,631
5,590,538
2,549,907
15,336,160

Participacin
40%
60%
100%

3,957,855
123,293

4,085,177
127,322

2
15,336,160
2,607,147
5,590,538
2,983,391
12,352,769

3
12,352,769
2,099,971
5,590,538
3,490,567
8,862,202

Costo antes impuestos

Costo despues impuestos
17.00%
11.39%
16.75%
WACC

de los costos
de las ventas

1
8,730,000
35,820,000
44,550,000
18,360,000
9,792,000

2
9,079,200
36,894,600
45,973,800
18,939,488
10,110,240

3
9,442,368
38,001,438
47,443,806
19,537,507
10,439,006

1,071,000
29,223,000
15,327,000
1,000,000
2,100,000
12,227,000
1,461,150
2,227,500
800,000
7,738,350
3,040,631

1,104,660
30,154,388
15,819,413
1,000,000
2,100,000
12,719,413
1,507,719
2,298,690
800,000
8,113,003
2,607,147

1,139,391
31,115,905
16,327,901
1,000,000
2,100,000
13,227,901
1,555,795
2,372,190
800,000
8,499,916
2,099,971

4,697,719
1,550,247
3,147,471

5,505,856
1,816,932
3,688,923

6,399,945
2,111,982
4,287,963

2,549,907
2,100,000
800,000

2,983,391
2,100,000
800,000

3,490,567
2,100,000
800,000

119,394

123,293

127,322

3,378,171

3,482,239

3,570,074

nte informacin

4
25
42
101
98
148
246
4
2,024,755
2,530,944
5,264,364
9,342,816
12,096,488
17,702,177
48,961,544

COSTO TOTAL (COL)

$
18,750
$
33,750

5
26
44
105
101
152
253
5
2,105,745
2,632,182
5,474,938
9,623,100
12,459,383
18,233,243
50,528,591

4
172
3,226,954
2,753,667
172,104
6,152,897
502
16,927,707
8,024,987
1,003,123
25,956,319
32,109,216

VALOR EN LIBROS
$
7,500,000
$
9,000,000
$16,500,000

4
4,163,329
854,448
907,781

5
179
3,356,032
2,863,814
178,988
6,399,013
517
17,435,538
8,265,737
1,033,217
26,735,009
33,134,022

PRECIO DE VENTA
10,500,000
10,000,000
11,592,741
32,092,741

UTILIDAD DE LA VENTA
3,000,000
1,000,000
1,592,741
5,592,741

4,216,662
131,485

4
8,862,202
1,506,574
5,590,538
4,083,964
4,778,238

5
4,778,238
812,300
5,590,538
4,778,238
-

Ponderado
4.56%
10.05%
14.61%

4
9,820,063
39,141,481
48,961,544
20,154,661
10,778,654

5
10,212,865
40,315,726
50,528,591
20,791,570
11,129,550

1,175,228
32,108,542
16,853,001
1,000,000
2,100,000
13,753,001
1,605,427
2,448,077
800,000
8,899,497
1,506,574
7,392,923
2,439,665
4,953,258

4,083,964
2,100,000
800,000
131,485
3,637,809

1,212,205
33,133,326
17,395,265
1,000,000
2,100,000
14,295,265
1,656,666
2,526,430
800,000
9,312,169
812,300
5,592,741
14,092,609
4,650,561
9,442,048

4,778,238
2,100,000
800,000
$26,500,000
3,715,167
37,778,978