Anda di halaman 1dari 167

Seni Peperangan FCPO

Seni Peperangan FCPO


PRAKATA

Buku ini ditulis bagi tujuan perkongsian ilmu dan pengalaman diri sendiri
sebagai full timer trader. Ia juga terhasil dari permintaan pengikut-pengikut
saya, Tuan Penjejakx (ID Facebook) melalui Facebook serta pelajar-pelajar
saya (working adults) yang dambakan sebuah buku nota yang lengkap
berbanding handout yang saya berikan semasa sesi perkongsian setups.
Untuk makluman, saya telah membuat perkongsian ilmu yang dikenali
sebagai FCPO Sharing & Coaching Session sejak tahun 2011.
Buku ini sesuai untuk pembaca yang sudah mempunyai pengetahuan asas
tentang trading. Ini kerana, lebih banyak perbincangan mengenai setups
serta aspek pengurusan kewangan dan psikologi yang akan ditekankan
berbanding penjelasan ke atas candlestick pattern atau chart pattern yang
banyak boleh ditemukan dalam buku-buku serta dalam medium internet
sama ada website, youtube serta blog berkaitan analisis teknikal.
Oleh kerana fokus perbincangan adalah kepada Futures Crude Palm Oil
(FCPO) atau Pasar Hadapan Minyak Mentah Kelapa Sawit, istilah ticks akan
digunakan berbanding pips (istilah forex) serta points (istilah ekuiti).
Bahagian awal buku ini adalah perkongsian pengalaman saya trade FCPO
dari Malaysia ke Kenya dan kembali ke Malaysia. Dimuatkan juga sedikitsebanyak faktor yang menyebabkan saya berhenti kerja sebagai seorang
diplomat dan menjadikan trading as a living. Pengenalan FCPO serta
spesifikasi juga disentuh dalam Bab 1- 3 supaya anda memahami apa itu
FCPO walaupun lebih merupakan textbook content. Seterusnya Bab 4 dan 5
adalah berkenaan pembelajaran Analisis Teknikal yang mengandungi topik
berkaitan Candlestick Pattern, Chart Pattern, Trend dan sebagainya.

Seni Peperangan FCPO


Bab 6 adalah bab yang paling penting iaitu perkongsian setups yang saya
gunakan hasil dari pembelajaran dengan pelbagai guru (locally dan
internationally) serta silent, successful and seasoned traders. Setups
tersebut saya gunakan dan dikongsikan semula dengan pengikut yang mana
setups tersebut telah mampu memberikan pulangan yang baik sekiranya
trader dapat mengekalkan disiplin trading melalui pendekatan Defensive
Trading.
Secara jujurnya, setups yang dikongsikan telah wujud sejak berkurun
lamanya. Namun, setups tersebut telah dikenalpasti mempunyai high
winning percentages serta sesuai dengan market behavior FCPO. Lagipun,
better to follow the existing successful formula jika ia bersesuaian dengan
trading style kita dari membuat R&D yang akan memakan kos ribuan ringgit
sebagai tuition fee market.
Seterusnya Bab 7 tentang Pengurusan Kewangan Dan Risiko. Bab ini
menentukan WHY kita execute sesuatu trade dan sama ada ia berbaloi atau
tidak dengan risk yang dilaburkan. Trading is a business. Untuk membuat
pelaburan di dalam business faktor-faktor inilah yang akan menentukan
kita boleh sustain di dalam market ataupun tidak.
Bab 8 walaupun ringkas sahaja, tetapi merupakan aspek terpenting dalam
pelaksanaan trading iaitu Aspek Psikologi. Saya tidak mampu membuat
rumusan dalam satu bab kerana buku ini lebih kepada setups teknikal
analisis dalam trading FCPO. Namun aspek EQ (Emotion Quotient) adalah
penentu kepada keupayaan trader untuk trade the plan setelah melalui
proses plan the trade.
Penulis dengan segala upaya akan cuba menyampaikan penulisan ini dalam
Bahasa Melayu. Walau bagaimanapun, terdapat banyak istilah teknikal
berkaitan market yang terpaksa disampaikan dalam Bahasa Inggeris. Oleh

Seni Peperangan FCPO


itu, keadaan ini tidak disengajakan dan penulis memohon maaf kepada
pencinta bahasa
Jika anda masih baru dengan market seperti saham, Option, CFDs, Futures,
Forex dan sebagainya, saya sarankan supaya anda dapat meluangkan
sedikit masa untuk belajar teknikal analisis dan mengikuti perbincangan
real time market serta updates secara percuma di FCPO Real Trader grup di
Facebook. Followers di FRT terdiri dari pelbagai latar-belakang serta umur.
Ada yang baru belajar seperti anda dan ada yang sudah menjadi seasoned
traders. Semuanya bersatu di bawah FRT dengan niat untuk membantu dari
segi perkongsian ilmu dan seterusnya membolehkan anda menjadi seorang
pedagang FCPO yang konsisten.
Seterusnya, jika anda masih ghairah mengkaji market-market luar, saya
sarankan anda supaya menjenguk perigi emas yang terdapat dibelakang
rumah anda iaitu FCPO di bawah Bursa Derivaties Malaysia, anak syarikat
Bursa Malaysia. Insya-Allah anda mampu menjana pendapatan yang baik
jika anda sanggup melabur ke atas asset terpenting iaitu MINDA dan
mampu mengekalkan DISIPLIN semasa trading. Ilmu tentang teknikal
analisis ini adalah sesuatu yang boleh diwariskan dan mampu menjadi
perisai peningkatan kos hidup serta masalah pengangguran.
Diharapkan dengan terhasilnya buku ini, anda mendapat manfaat dalam
memperlengkapkan diri dalam menghadapi medan perjuangan FCPO yang
mencabar tetapi mampu memberikan pulangan yang lumayan. Semoga
usaha kita ini sama-sama diberkati Allah S.W.T hendaknya.

Salam hormat,
Mohd Azuri Zukainain aka Tuan Penjejakx
www.exoticaliving.com

Seni Peperangan FCPO


TENTANG PENULIS

Mohd Azuri Bin Zukainain (Matt) atau Tuan PenjejakX, 36 tahun merupakan
seorang trader sepenuh masa FCPO selain beberapa kaunter kecil US CFDs
(Nasdaq, S&P dan DowJones) sejak tahun 2005. Sebelum ini, beliau pernah
berkhidmat sebagai seorang diplomat di Afrika di bawah MATRADE,
Kementerian Perdagangan Antarabangsa dan Indsutri (MITI) sehingga awal
tahun 2011. Walaupun berada di Afrika , beliau terus mengkaji dan trade
market FCPO selama beberapa tahun sebelum memutuskan untuk
meletakkan jawatan dan kembali ke Malaysia.
Selain trading, beliau juga mengendalikan kelas perkongsian analisis
teknikal yang pada mulanya diadakan secara kecil-kecilan. Sehingga
sekarang, kelas tersebut telah berkembang dan pelbagai latar belakang
5

Seni Peperangan FCPO


pendidikan (teknikal, perubatan, ekonomi, kejuruteraan dan sains sosial)
telah mengikuti kelas beliau. Seterusnya, beliau telah dijemput untuk
mengendalikan kelas di CESMED, Universiti Kebangsaan Malaysia (UKM)
sebagai practitioner FCPO.
Beliau merupakan graduan Ijazah Sarjana Muda EKonomi, UKM serta
Wealth Academy Trader (WATMY) kelolaan Conrad Alvin Lim. Beliau sudah
berkahwin dan dikurniakan tiga orang cahaya mata. Beliau sekarang
menetap di Kajang, Selangor.

Facebook ID

Tuan Penjejakx

Facebook Group

FCPO Real Trader

Email

penjejakx@yahoo.com / penjejakx@gmail.com

Website

www.exoticaliving.com

Seni Peperangan FCPO


PENGHARGAAN
Tidak lengkap sekiranya saya tidak merakamkan penghargaan buat insaninsan yang terlibat secara langsung atau tidak langsung dalam perjalanan
saya ke arah menjadi FCPO Full Time Trader dan terhasilnya penulisan ini.
Jutaan terima kasih kepada Putra78, Shafie Bustan, Hakimie FCPO serta
DuanZ yang mula-mula memperkenalkan dunia FCPO. Seterusnya kepada
Khalid Embong (GoldFinger), Prof. Fauzi, Mhz Don, Conrad Alvin Lim, Hj
Halim, Jafli Yusof, Faizal Penang, Khuzaid Ahmad Zaki, Bill Wermine,
Ridzuan Ibrahim, Peng Joon, Cikgu Saham, Mohd Khairi Forex, Mohd Khairo
dan Ratna CESMED yang telah banyak memberi inspirasi serta terhasilnya
buku ini.
Kepada admin dan follower grup Facebook: FCPO Real Trader (Khalid
Embong, Jafli Yusof, Imura Kawari, MiZie, Draby Giggs, Ruzaini Gcorn,
Zulkarnain Marzuki, Aishah, Mokhzani dan lain-lain yang tidak mampu saya
ucapkan semuanya) saya ucapkan jutaan terima kasih kerana sentiasa
menceriakan grup tersebut serta membimbing newbies dalam proses
pembelajaran trading.
Kepada rakan-rakan pembakar semangat: EngkuBujal, Rosli Mat Hashim,
Aizal Elias, StopaAli, Sabri Deris, Wan Sahidallah, Aizuddin Khalid,
AreKeyLee, Benie, Fariz Pandi, Zaidi Ismail, Radzi, TuanBri, Hanim, Mohd
Uzair (juga pruf reader), Azrin Rahim, Ayiesimon, Encik Buntu dan lain-lain.
Janji ABU Asalkan Buat Untung!
Untuk isteri tersayang Gee Ahmad, yang sentiasa bersamaku for sun n rain,
serta permata hatiku (Alya, Alani dan Aisy Izz). Untuk ayahanda dan
bondaku (Pn. Siti Azizah dan En. Zukainain), terima kasih kerana melahirkan
dan membesarkanku menjadi insan yang berguna.

Jutaan Terima Kasih!


7

Seni Peperangan FCPO


KEBERKATAN ILMU

Ilmu yang berkat adalah dari sumber yang halal. Tindakan membuat
pengedaran semula melalui re-forwarding kepada kenalan dengan niat
untuk berkongsi ilmu adalah baik. Walau bagaimanapun, niat tidak
menghalalkan cara. Disebabkan terlalu banyak usaha telah diberikan untuk
menghasilkan penulisan ini, maka penulis amat berharap agar perkongsian
ilmu boleh dilakukan dengan membuat pelaburan secara halal yang
diredhai-Nya.
Menyedari bahawa tiada apa yang boleh menghalang pembaca dari
membuat pengedaran semula secara haram, maka penulis dengan sedayaupaya meletakkan kos yang agak minima dalam pelaburan ke atas ilmu
yang amat berharga ini berbanding pulangan yang bakal diperolehi.
Harapan penulis, agar para pembaca dengan tulus hati dapat meluangkan
sedikit bajet demi pelaburan ilmu agar keberkatan ini membolehkan anda
diberi ganjaran-Nya serta dipermudahkan dalam meningkatkan ekonomi
kendiri. Oleh itu, tiada apa-apa password serta blocking method dibuat
kerana penulis percaya anda adalah seorang yang bertanggungjawab.

Salam hormat,

Mohd Azuri Zukainain aka Tuan Penjejakx


www.exoticaliving.com

Seni Peperangan FCPO


HAKCIPTA

Buku dan ebook ini adalah hakcipta terpelihara Mohd Azuri Zukainain aka
Tuan Penjejakx (www.exoticaliving.com). Sebarang pengeluaran atau
pengedaran semula dalam bentuk cetakan, elektronik, fotokopi dan lainlain medium adalah tidak dibenarkan melainkan mendapat keizinan
penulis.
Diharapkan agar anda dapat menghormati Akta Hakcipta. Walau
bagaimanapun, tindakan undang-undang boleh dipertimbangkan sekiranya
kesalahan dilakukan secara serius.

Nota Penafian Penulis:


Penerbitan ini adalah bagi tujuan pembelajaran akademik sahaja. Pihak
kami dengan sedaya upaya memastikan segala maklumat yang diberikan
adalah tepat dan betul. Walau bagaimanapun, pihak kami tidak boleh
dianggap memberikan khidmat nasihat kewangan, perakaunan,
pelaburan serta khidmat profesional yang lain. Pihak kami tidak boleh
dipertanggungjawabkan diatas kerugian akibat dari penggunaan
maklumat didalam penerbitan ini.
9

Seni Peperangan FCPO

KANDUNGAN
MUKASURAT
BAB 1
INGIN MENJADI FCPO FULL TIME TRADER?

12

BAB 2
APA ITU FUTURES CRUDE PALM OIL (FCPO) atau
PASAR HADAPAN MINYAK MENTAH KELAPA SAWIT?

22

BAB 3
SPESIFIKASI KONTRAK FCPO

30

BAB 4
MENGANALISA PASARAN

39

BAB 5
KONSEP TREND MARKET

83

10

Seni Peperangan FCPO


BAB 6
SETUP TRADING PENJEJAKX

91

i. Candle Action
ii. SnR Zone
iii. PBX
iv. Standard5X
v. KoonkuunKaap
vi. EMA

BAB 7
PENGURUSAN KEWANGAN DAN RISIKO

144

BAB 8
ASPEK PSIKOLOGI

157

11

Seni Peperangan FCPO


BAB 1

INGIN MENJADI FCPO FULL TIME TRADER?


Anda impikan pendapatan tambahan. Malah anda impikan pendapatan
yang lumayan melalui trading. Setelah memasuki posisi buy 1 lot pada
harga 2350, letakkan Stoploss (SL) pada 10 ticks dan Take Profit (TP) pada
20 ticks, anda tinggalkan market untuk menyambung kerja. Selepas 1 jam,
anda kembali memeriksa posisi semasa. Wow, market sudah hit TP anda!
Anda mula membuat kiraan, 20 ticks X RM25.00 = RM500.00. Setelah
ditolak FBR fee sebanyak RM18.00, nett RM482.00 dalam masa sejam!
Berdasarkan pencapaian tersebut, anda mulai mencongak jumlah
pendapatan yang bakal diperolehi jika prestasi trading anda konsisten:
Untuk seminggu, RM482 X 5 hari = RM2,410.00
Oleh itu, sebulan RM2,410 X 4 minggu = RM9,640.00 nett. Wow! Ini bukan
lagi pendapatan tambahan, malah pendapatan hasil dari trading ini
melebihi gaji hakiki anda! Ini baru trade 1 lot, bagaimana kalau trade 2 lot,
atau 5 lot! Anda mulai tersenyum seorang diri memikirkan pendapatan
yang bakal diperolehi nanti. Impian untuk memandu sebuah Audi A4 1.8T
dengan bodykit Rieger tampak semakin jelas
Seterusnya, anda mulai bercadang untuk meletakkan jawatan kerana
pendapatan dari trading FCPO lebih tinggi dari jawatan sekarang. Lebih
banyak kebaikan jika memilih untuk trade FCPO secara full time. Antaranya
boleh bekerja dari rumah, ada kebebasan masa, pendapatan tanpa had.
Anda akan jadi boss sendiri, mempunyai pejabat sendiri dengan konsep
SOHO (Small Office Home Office) yang telah lama popular negara-negara
Barat.

12

Seni Peperangan FCPO


Tidak perlu lagi berkejar-kejar ke pejabat di waktu pagi. Kehidupan lebih
santai di kopitiam semasa office hour, kontras dari kebanyakkan orang lain.
Dengan berbekalkan laptop serta wifi yang terdapat di kopitiam tersebut,
anda mulai berdagang FCPO sebaik jam menunjukkan opening market pada
pukul 10.30 pagi.
Setelah market ditutup pada 12.30 tengahari, anda melihat semula paparan
keuntungan di sistem J-Trader. Oleh kerana masa break yang agak panjang
iaitu sehingga pukul 3.00 petang, anda masih mempunyai banyak masa
untuk makan tengahari, solat serta bersantai sambil membaca akhbar.
Indahnya hidup, dengan kebebasan kewangan dan masa, anda merasakan
dunia ini adalah milik anda.

So U Think U Can Trade FCPO?


Anda telah banyak belajar mengenai Analisis Teknikal melalui internet.
Banyak website-website yang telah dibaca sperti babypips.com,
yourtradingcoach.com dan lain-lain. Anda juga telah banyak menghadiri
seminar berkaitan Analisis Teknikal. Ada yang memakan kos beribu, ada
yang ratusan sahaja. Malah anda juga meluangkan banyak masa untuk
menghadiri seminar-seminar percuma serta market preview dari ramai
guru serta syarikat naungan mereka. Pendek kata, ilmu teknikal analisis
anda telah penuh didada.
Berbekalkan secawan Milo panas di suatu pagi yang hening, anda mulai
memasuki trade secara real setelah berminggu-minggu melakukan Paper
Trade (PT). Semuanya nampak senang sahaja dan Trade Plan pun sudah
disediakan sejak semalam lagi.
Tapi entah kenapa, apabila order done sahaja, market reverse. Oleh kerana
takut kehilangan duit, and pun cut loss. Tapi lepas aje kena Stop Loss (SL),
market bergerak pula mengikut trend yang anda kehendaki. Anda mulai

13

Seni Peperangan FCPO


gelisah. Semasa PT ok aje, ada entry, terus letak SL dan TP. Tapi apabila real
trade masuk je salah. Segala jenis indikator telah dipelajari. MACD,
Stochastis Slow, ADX, CCI, DMI, Chaikin Oscillator, Parabolic SAR dan
pelbagai lagi. Malah anda berbangga dapat menayangkan skrin computer
kepada rakan anda yang tidak tahu-menahu tentang market. Bangga
dengan paparan carta yang nampak begitu sofistikated. Tetapi apa yang
anda tidak sedari ialah, anda terlalu bergantung kepada lagging indicators.
Sedangkan dalam trading, anda patut fokuskan kepada leading indicators.
Dan semasa trading, anda juga tidak pasti siapa yang sedang melakukan
trade sebenarnya. Sebab segala keputusan yang dibuat sudah tidak lagi
mengikut perancangan asal. Emosi yang sebenarnya trade untuk anda

Kisah Saya
Pada tahun 2007, saya telah ditugaskan ke Nairobi, Kenya sebagai seorang
diplomat Malaysia selama hampir 3 tahun. Sebelum itu, saya merupakan
Ketua Audit Dalam di Perbadanan Pembangunan Perdagangan Luar
Malaysia (MATRADE).
Semasa di Afrika, saya banyak terlibat dengan pengeksport dan pengilang
dari Malaysia serta pemilik-pemilik perniagaan di Kenya serta Negaranegara Afrika Timur, disebabkan skop kerja saya ialah dalam bidang
pembangunan dan fasilitasi eksport Malaysia.
Sebagai seorang diplomat, saya mendapat kemudahan-kemudahan seperti
elaun sara hidup luar negara, rumah kerajaan serta kenderaan pejabat.
Saya juga mempunyai seorang pemandu, empat orang pengawal, seorang
pembantu rumah serta tukang kebun. Saya juga mempunyai dua ekor
anjing German Shepperd! Tetapi saya sedar semua itu adalah pinjaman
sahaja dan saya akan kembali kepada keadaan biasa apabila tamat tempoh
perkhidmatan nanti.

14

Seni Peperangan FCPO


Seperti tuan-puan, saya juga impikan pendapatan tambahan untuk
menampung kos hidup yang semakin meningkat serta mempunyai aset
sebagai bekalan hari tua nanti. Tetapi sejak bertugas di bumi Afrika,
keutamaan untuk hidup tenang tanpa terlalu memikirkan aspek
keselamatan keluarga juga telah menyebabkan saya mempunyai push
factor yang kuat untuk kembali trade dan melakukannya secara serius.
Untuk makluman, saya telah mulai trade FCPO sejak di Malaysia lagi, tetapi
tidak serius kerana pada masa itu saya masih berada dalam comfort zone.
Jika dilihat career path, saya mungkin akan dihantar pula ke Lagos, Nigeria
atau Accra, Ghana. Yang pasti, saya akan berada di benua Afrika untuk
jangka masa yang lama. Disebabkan keadaan persekitaran yang tidak begitu
selamat serta kemudahan asas yang tidak sempurna, saya tidak pasti
berapa lama saya boleh hidup dan menikmati kehidupan seperti orang lain.

Kisah Trading di Kenya


Jam menunjukkan pukul 5 pagi di Nairobi, Kenya. Rutin biasa berdagang
FCPO terpaksa bangun dinihari disebabkan waktu Malaysia adalah 5 jam
kehadapan. Disebabkan market bermula pada pukul 10.30 pagi di Malaysia
dan persediaan harus dibuat pada pukul 10.00 pagi, maka setiap hari
bekerja saya akan bangun awal, dengan ditemani bunyi unggas serta
sesekali salakan anjing di luar rumah, saya gagahi diri untuk trade.
Walau bagaimanapun, selama dua (2) tahun pertama di Kenya, trade saya
tidak konsisten dan saya banyak loss. Tetapi disebabkan tekanan tinggi
untuk berjaya dalam trading, saya teruskan usaha dan berterusan mengkaji
sebab-sebab saya loss. Saya sering menyalahkan talian internet yang selalu
terputus semasa trading, yang membuatkan Pending Order saya sentiasa
tidak mengena.

15

Seni Peperangan FCPO


Tetapi apabila dikaji semula, masalah utama saya ialah EMOSI. Saya
cenderung untuk catch the bandwagon apabila terlepas, yang kebiasaannya
disebabkan talian terputus. Macam chicken and egg rite..atau bangau oh
bangau
Walaupun saya mengalami kerugian, saya tetap tidak berputus asa dan
berterusan mengkaji dan belajar sama ada melalui buku-buku yang dibeli,
blog, ulasan di website terpilih dan chatbox. Sama ada saya sedari atau
tidak pada masa itu, komunikasi secara langsung melalui Yahoo Messenger
dengan
kawan-kawan
di
Malaysia
seperti
Shafie
Bustan
(www.pie2020.com/blog) dan Putra78 serta Nasir di United Kingdom telah
menaikkan semula semangat saya. Pendek kata, kami trade FCPO dan
berkomunikasi secara langsung dari tiga (3) benua!
Sasaran saya pada masa tersebut memang agak tinggi. Kalau boleh saya tak
mahu usik duit gaji dan mahu simpan semuanya. Manakala pendapatan
melalui FCPO akan digunakan bagi tujuan pembayaran pinjaman
perumahan saya.
Tetapi apa yang terjadi adalah sebaliknya. Disebabkan ilmu dan
pengalaman yang tidak mencukupi, ketiadaan mentor, tiada rakan
seperjuangan untuk sentiasa bersembang dan berbincang tentang market
semasa sesi TT saban malam, ditambah pula dengan internet line yang
sentiasa terputus, saya lebih banyak rugi dari membuat keuntungan melalui
FCPO.
Pada masa itulah saya menyesal kerana ketika masih berpeluang berguru
dan berjumpa seasoned traders di Malaysia, saya tidak gunakan dengan
sebaik-baiknya peluang tersebut. Ini kerana saya merasakan esok masih ada
dan suka bertangguh.

16

Seni Peperangan FCPO


Seterusnya, hidup saya pada hari-hari mendatang bertukar menjadi misi
untuk memperlengkapkan lagi ilmu demi menjadi trader yang lebih baik.
Setiap detik dan masa semasa saya bercuti di Malaysia saya gunakan
dengan sebaik-baiknya. Saya menghadiri kelas, berjumpa seasoned traders
dan belajar bagaikan tiada esok lagi untuk dibazirkan.
Dipendekkan cerita, tempoh dua tahun seterusnya adalah fasa mendapat
kembali pulangan yang dilaburkan. Namun kejayaan untuk menjadi trader
yang berdisiplin bukanlah mudah. Telah banyak masa dan wang ringgit yang
saya korbankan, namun saya amat berpuas hati kerana mempunyai
kemahiran yang kalis resesi (proof recession). Jika saya menyelak-nyelak
semula printed YM serta email dahulu, saya akan tersenyum sendiri
melihatkan betapa naifnya saya pada masa tersebut.

Trading is a Business
Diringkaskan disini kenapa saya memilih FCPO sebagai perniagaan saya:
- Produk yang patuh syariah
- Produk ditawarkan dibawah Bursa Derivatives Malaysia, Bursa
Malaysia, oleh itu pelaburan dijamin oleh kerajaan
- Masa berdagang yang sesuai seperti pekerjaan pejabat. Sesi pagi
bermula 10.30 pagi 12.30 tengahari dan sesi petang, 3.00 pm 6.00
pm
- Ilmu Analisis Teknikal adalah kalis resessi (recession proof), walau
dalam keadaan ekonomi gawat dan berlaku pembuangan pekerja,
kita masih mampu memperolehi pendapatan melalui tradingFCPO.
Kebanyakkan trader mempunyai impian untuk mendapat pendapatan yang
konsisten dan seterusnya menjadi full time trader. Anda mahu bebas dari

17

Seni Peperangan FCPO


segi kewangan, mempunyai kebebasan masa, dapat keluar dari rat race
serta mejadi boss sendiri.
Tetapi dalam realiti sebenar, berapa banyakkah pendapatan yang anda
mampu perolehi dari trading? Ada yang mahukan pendapatan secara
mingguan dan ada yang mahukan pendapatan secara bulanan.
Secara realitinya, market FCPO banyak dalam keadaan sideways serta
banyak gap yang berlaku. Sedangkan dalam trading anda perlu market yang
volatile dengan momentum yang baik bagi melakukan transaksi jual beli.
Baiklah, saya terangkan sedikit jumlah pendapatan sederhana yang mampu
diperolehi dengan 1 lot market ;
1 tick pergerakan (komoditi di panggil ticks, forex pips dan saham poin)
bersamaan RM25.00.
Oleh itu, target minimum ialah 10 ticks sehari atau 50 ticks seminggu
50 X RM25.00 = RM1,250.00
Sebulan = RM1,250.00 x 4 minggu = RM5,000.00 (gross)
Target di atas adalah target yang ideal dan boleh dicapai. Lebih-lebih lagi
jika anda mengaplikasikan setups yang baik dengan disiplin yang tinggi.
Untuk pengetahuan, ada pelajar saya, seorang guru dari Selama, Perak
pernah mendapat RM12,000.00 sebulan dan beliau hanya trade pada
sebelah petang!
Andaikan pula kepada yang sibuk bekerja, anda hanya sasarkan 50% dari
target di atas,maknanya anda hanya perlu mendapat 25 ticks seminggu.

25 ticks X RM25.00 = RM625.00


Sebulan = RM2,500.00 satu lot (1 lot RM7,000.00).
18

Seni Peperangan FCPO


Jumlahnya kelihatan sedikit, tapi inilah target biasa yang saya letakkan
kepada students. Kerana apabila capai sahaja target, anggaplah lebihan
tersebut sebagai bonus. Dengan mindset ini, anda akan cenderung
membuat TP berbanding TS serta akan lebih disiplin untuk see money takes
money berbanding berharap market akan bergerak dengan lebih jauh dan
memberi pulangan lebih tinggi. Biasanya, pelajar saya berupaya mendapat
10-20 ticks sehari dengan 1 lot. Anda bolehlah mengikuti updates serta
perbincangan mereka di grup FB: FCPO Real Trader.

Leverage
Dengan modal RM7,000 untuk pembukaan 1 lot, anda sebenarnya boleh
trade sebanyak 3 lot!
Disebabkan Maintenance Margin yang biasa ialah RM2,000 sahaja, 3 lot
trade akan menggunakan kos sebanyak RM6,000 sahaja. Jadi, jika anda
sudah mampu mengekalkan disiplin dengan trade 1 lot, maka anda
bolehlah pula trade 2 atau 3 lot, asalkan disiplin yang sama dikekalkan.
Jika anda mampu mendapat RM5,000 per 1 lot (dengan setups yang baik
serta disiplin yang tinggi), maka dengan disiplin yang sama trade 3 lot anda
akan mampu memperolehi pendapatan sebanyak RM15,000.00, tetapi
dengan menggunakan jumlah modal yang sama. Menarik bukan? Walau
bagaimanapun, ia tidaklah semudah yang disangka kerana akan melibatkan
faktor emosi apabila anda melihat pergerakan turun-naik harga di dalam
market. Topik Pengurusan Kewangan Dan Risiko serta Aspek Psikologi
seorang trader akan dibincangkan pada bab-bab akhir nanti.

19

Seni Peperangan FCPO


Kos Berniaga FCPO
Kos berniaga atau trade FCPO adalah pelbagai, bergantung kepada lokasi
serta pelan internet yang anda gunakan. Disini saya kongsikan kos berniaga
FCPO bagi kes diri sendiri:
Starting up cost:
Perkara
1.

Modal 1 lot kontrak FCPO

Kos (RM)
6,500.00

(sekali sahaja)
2.

Internet

30.00 (sebulan)

3.

Bursa Station Professional

95.00 (6 bulan)

Jumlah

6,625.00

Kos perniagaan bulan ke-2 sehingga bulan ke-6 (disebabkan


langganan Bursa Station saya adalah untuk tempoh 6 bulan):

Perkara

Kos (RM)

1.

Modal 1 lot kontrak FCPO

tiada

2.

Internet

30.00

3.

Bursa Station Professional

tiada untuk 5 bulan


seterusnya

Jumlah

30.00

20

Seni Peperangan FCPO


Untuk makluman, ada yang menggunakan charting platform percuma
seperti OSK, jadi kos perniagaan terlibat ialah kos talian internet
sahaja.

Kos Membina Senjata Ampuh


Dalam apa-apa perniagaan serta pekerjaan, kos yang terpenting
harus dilaburkan ialah kos untuk mendapatkan ilmu pengetahuan
serta kemahiran. Begitu juga dengan trading, anda harus sanggup
melabur dalam mendapatkan ilmu dan seterusnya mengelakkan
tuition fee yang dibayar agak tinggi kepada market. Tuition fee
yang dimaksudkan ialah jumlah yang biasanya trader lost didalam
market kerana melakukan pelbagai R&D.
Bagi sesetengah golongan, mereka tidak sanggup melaburkan kepada
ilmu dan hanya belajar secara percuma melalui internet dan buku.
Tanpa mereka sedari, jumlah tuition fee yang telah diberikan
kepada market adalah berkali ganda lebih tinggi dibandingkan kos
pembelajaran
ilmu
trading
secara
formal.
Bagi kes saya, kos yang saya belanjakan untuk pelaburan ilmu adalah
hampir RM8,000 dan tuition fee pula hampir RM25,000 sejak
berkecimpung dalam market FCPO.

21

Seni Peperangan FCPO


BAB 2

APA ITU FUTURES CRUDE PALM OIL (FCPO) atau PASAR HADAPAN
MINYAK MENTAH KELAPA SAWIT?
Bab ini membincangkan tentang FCPO serta spesikasinya secara lanjut.
Walaupun berupa textbook content, tetapi adalah penting untuk anda
mengenali FCPO sebelum memulakan trade.

FCPO adalah salah satu dari produk futures yang ditawarkan oleh Bursa
Malaysia Derivatif (BMD). Ia adalah produk futures yang mematuhi syariah
(syariah compliant) yang disandarkan kepada market fizikal kelapa sawit
dunia.
FCPO didefinisikan sebagai suatu kontrak derivatif (yang diperakui undangundang Malaysia) di antara pembeli dan penjual untuk menerima atau
menghantar minyak sawit mentah (1 lot FCPO bersamaan dengan 25 Tan
Metrik minyak sawit mentah) pada suatu masa tertentu di masa hadapan.
Market niaga hadapan CPO adalah penanda aras harga minyak sawit dan
produk berasaskan minyak sawit di seluruh dunia. Pada awalnya ia
menggunakan sistem open outcry dan kemudiannya pada tahun 2001
ditukar kepada platform elektronik yang membolehkan urusniaga yang
lebih efisien dan mampu menarik lebih ramai pelabur.

22

Seni Peperangan FCPO


FCPO diniagakan dalam Ringgit Malaysia. Satu pergerakan minima harga
(satu tick) bagi FCPO adalah RM1 di futures yang membawa nilai sebenar
RM25.00. Oleh itu jika harga FCPO bergerak sebanyak RM5.00, ini
bermakna nilai sebenar kepada trader adalah RM25.00 X RM5.00 =
RM125.00.
Kontrak FCPO adalah urusniaga patuh syariah (syariah compliance) dimana
ia telah diiktiraf oleh Shariah Advisory Bursa Malaysia.
Oleh yang demikian pedagang-pedagang market hadapan muslim tidak
perlu ragu-ragu akan halal dan haram kontrak FCPO ini berbanding lain-lain
instrumen pelaburan.

Tujuan Kontrak FCPO Di Bursa Malaysia Derivative


Pengurusan risiko Kontrak FCPO digunakan oleh syarikat
perladangan, pengilang dan pengeksport untuk mengurus risiko dan
hedge (lindung nilai) terhadap risiko ketidaktentuan pergerakan
harga CPO di market fizikal.
Spekulasi Pedagang kontrak market hadapan boleh menjana
keuntungan daripada pergerakan turun naik harga FCPO.
Menambah pegangan/keuntungan dalam market komoditi
Pengurus dana dan pelabur hartanah dapat menyertai secara terus
dalam market komoditi.

23

Seni Peperangan FCPO


Kelebihan Pasaran Hadapan CPO (FCPO)
Kelebihan FCPO adalah seperti berikut:
Pasaran Hadapan CPO adalah sah disisi undang-undang kerajaan
Malaysia dan syariah. FCPO diuruskan oleh Bursa Malaysia
Derivatives (BMD).
Tiada unsur-unsur penipuan dan deposit haram.
Market adalah dua hala. Turun naik harga market kita boleh menjana
keuntungan.
Boleh menjana keuntungan yang lumayan dalam satu hari. Dengan 1
lot kita mampu memperolehi RM 250.00 RM 800.00 bergantung
kepada pergerakan market.
Boleh memperolehi keuntungan secara harian, mingguan atau
bulanan. Bergantung kepada strategi pelabur.
Modal permulaan yang rendah. FCPO diniagakan dalam matawang
Ringgit Malaysia
Market yang sangat aktif berbanding komoditi lain.

Fakta Futures Crude Palm Oil (FCPO) Dunia


Pengeluaran tahunan minyak sawit menjangkau 25-27 million tons
dan merupakan minyak sayuran kedua terbesar dunia.
Malaysia merupakan pengeluar nombor dua (2) terbesar minyak
sawit dunia selepas Indonesia.

24

Seni Peperangan FCPO


Malaysia (10 million tons) dan Indonesia (13 million tons) adalah
pengeluar minyak sawit terbesar dunia. Jumlah pengeluaran meliputi
85% daripada keseluruhan minyak sawit dunia.
Lebih kurang 80% (21-23 million tons) pengeluaran global adalah
untuk market eksport.
India, China dan EU adalah pengimport terbesar minyak sawit.
Harga yang kompetetif menjadi asas utama peningkatan permintaan
minyak sawit dunia.

Fakta Penting Market FCPO Dunia


Bursa Malaysia Derivatives (BMD) adalah market hadapan CPO yang
terbesar dunia
Harga minyak sawit FOB Malaysia dan Indonesia mempengaruhi
harga market fizikal CPO.

Faktor Fundamental Harga FCPO Dunia


Faktor permintaan dari pengguna seluruh dunia
Harga CPO banyak dipengaruhi oleh permintaan daripada penduduk
dunia. Peningkatan populasi penduduk dunia merancakkan
penggunaan minyak sawit melalui penambahan permintaan
makanan, pengeluaran produk-produk oleokemikal dan penggunaan
bio-fuel sebagai alternatif kepada sumber petroleum untuk bahan
bakar.

25

Seni Peperangan FCPO


Bekalan daripada negara pengeluar minyak sawit seperti Malaysia
dan Indonesia
Jumlah pengeluaran minyak sawit Malaysia dan Indonesia menjadi
pengukur kepada turun naik harga CPO. Peningkatan hasil tuaian
kelapa sawit banyak menyumbang kepada peningkatan pengeluaran
minyak sawit.
Senario permintaan daripada negara pengguna seperti China, India
dan EU
Faktor permintaan daripada China, India dan EU-27 amat
mempengaruhi harga market CPO kerana negara-negara berkenaan
merupakan pengguna terbesar minyak sawit dunia. Permintaan
semakin menggalakkan apabila tiba pada hari-hari perayaan tertentu
di negara mereka.
Paras harga gantian (substitution) antara minyak soya dan minyak
sawit.
Harga premium minyak sawit terhadap minyak soya menggalakkan
permintaan dari negara-negara pengguna berbanding minyak soya.
Harga CPO yang lebih murah dapat menjimatkan kos secara
keseluruhan.

26

Seni Peperangan FCPO

Carta Soybean Oil (Daily)

Turun naik harga minyak mentah dunia. CPO digunakan untuk


pengeluaran bio-diesel.
Faktor harga minyak mentah dunia memberi impak besar kepada
harga CPO kerana ia digunakan untuk pengeluaran minyak bio-diesel.

27

Seni Peperangan FCPO


Semakin tinggi harga minyak mentah, harga CPO turut mengikut
trend yang sama.

Carta Crude Oil (Daily)


Bandingkan pergerakan CPO dengan Minyak Soya Mentah (Soybean Oil)
dan Minyak Mentah (Crude Oil).

28

Seni Peperangan FCPO

Carta FCPO (Daily)


Sumber: Forexpros.com & OSK

29

Seni Peperangan FCPO


BAB 3

SPESIFIKASI KONTRAK FCPO


Spesifikasi kontrak FCPO adalah seperti berikut:
Contract
Code

FCPO

Underlying Crude Palm Oil


Instrument
Contract
Size

25 metric tons

Minimum RM1 per metric ton


Price
Fluctuation
Daily Price With the exception of trades in the spot month, trades for
Limits
future delivery of Crude Palm Oil in any month shall not be
made, during any one Business Day, at prices varying more
than 10% above or below the settlement prices of the
preceding Business Day ("the 10% Limit") except as provided
below.
When at least 3 non-spot month contracts are trading at the
10% Limit, the Exchange shall announce a 10-minute cooling
off period ("the Cooling Off Period") for all contract months
(except the spot month) during which trading shall only take
place within the 10% Limit. Following the Cooling Off Period,
all contract months shall be specified as interrupted for a
period of 5 minutes, after which the prices traded for all
contract months (except the spot month) shall not vary more
than 15% above or below the settlement prices of the
preceding Business Day ("the 15% Limit").
If the 10% Limit is triggered less than 30 minutes before the
30

Seni Peperangan FCPO


Contract
Code

FCPO
end of the first trading session, the following shall apply:a. the contract months shall not be specified as
interrupted;
b. the 10% Limit shall be applied to all contract months
(except the spot month) for the rest of the first trading
session; and
c. the 15% Limit shall be applied for all contract months
(except the spot month) during the second trading
session.

If the 10% Limit is triggered less than 30 minutes before the


end of the second trading session, the 10% Limit shall be
applied to all contract months (except the spot month) for the
rest of the Business Day.
Contract
Months

Spot month and the next 5 succeeding months, and thereafter,


alternate months up to 24 months ahead

Trading
Hours

First trading session: Malaysian time 10:30 a.m. to 12:30 p.m.


Second trading session: Malaysian time 3:00 p.m. to 6:00 p.m.

Speculative The maximum number of net long or net short positions which
Position
a client or a participant may hold or control is:
Limits
800 contracts for the spot month
10,000 contracts for any one contract month except for spot
month
15,000 contracts for all months combined
The above position limit will be a combined limit for Crude
Palm Oil Futures Contracts and Options on Crude Palm Oil
Futures. (Please note that spot month futures limit will not be

31

Seni Peperangan FCPO


Contract
Code

FCPO
applicable to the options)

Final
Contract expires at noon on the 15th day of the delivery
Trading
month, or if the 15th is a non-market day, the preceding
Day
and Business Day.
Maturity
Date
Tender
Period

1st Business Day to the 20th Business Day of the delivery


month, or if the 20th is a non-market day, the preceding
Business Day.

Contract
Grade and
Delivery
Points

Crude Palm Oil of good merchantable quality, in bulk,


unbleached, in Port Tank Installations approved by the
Exchange located at the option of the seller at Port Kelang,
Penang/Butterworth and Pasir Gudang (Johor).
Free Fatty Acids (FFA) of palm oil delivered into Port Tank
Installations shall not exceed 4% and from Port Tank
Installations shall not exceed 5%.
Moisture and impurities shall not exceed 0.25%.
Deterioration of Bleachability Index (DOBI) value of palm oil
delivered into Port Tank Installations shall be at a minimum of
2.5 and of palm oil delivered from Port Tank Installations shall
be at a minimum of 2.31.

Deliverable 25 metric tons, plus or minus not more than 2%.


Unit
Settlement of weight differences shall be based on the simple
average of the daily Settlement Prices of the delivery month
from:
a. the 1st Business Day of the delivery month to the day of

32

Seni Peperangan FCPO


Contract
Code

FCPO
tender, if the tender is made before the last trading day
of the delivery month; or
b. the 1st Business Day of the delivery month to the
Business Day immediately preceding the last day of
trading, if the tender is made on the last trading day or
thereafter

Sesi Urusniaga
Financial
Futures
Trading Phases
(SSFs/FKLI/OK
LI)

Non-Equity
Financial
Futures
(FKB3/FMG3/FMG5/FM
GA)

Commodity
Futures
(FCPO/FUPO/FP
KO)

Pre Opening

8:15:00

8:30:00

10:00:00

No Cancel

8:44:30

8:59:30

10:29:30

Trading

8:45:00

9:00:00

10:30:00

Intra Day Pause 12:45:00

12:30:00

12:30:00

Intra Day Pre14:00:00


Open

14:00:00

14:30:00

No Cancel

14:29:30

14:29:30

14:59:30

Trading

14:30:00

14:30:00

15:00:00

Market
17:15:00
Close/Surveilla

17:00:00

18:00:00
(FCPO/FUPO)

33

Seni Peperangan FCPO


Financial
Futures
Trading Phases
(SSFs/FKLI/OK
LI)

Non-Equity
Financial
Futures
(FKB3/FMG3/FMG5/FM
GA)

Commodity
Futures
(FCPO/FUPO/FP
KO)

nce

18:05:00 (FPKO)

End of Day

18:15:00
(FCPO/FUPO)
18:20:00 (FPKO)

17:30:00

17:15:00

Opening Auction
Tiada arahan /quote boleh dimasukkan atau diubah
Harga pembukaan dan jumlah kontrak sepadan disebarkan
Harga pembukaan (Opening Price) adalah kiraan harga TOP akhir
sebelum padanan.
Dari fasa Opening Auction, system secara automatik akan bergerak
berterusan kepada fasa urusniaga (Trading)
Jika tiada sepadanan berlaku dalam fasa Opening Auction, harga
urusniaga pertama dilaksanakan dalam sesi perdagangan utama ditandai
sebagai Opening Price.

Continuous Trading
Tempahan boleh dimasukkan, dipinda dan dibatalkan pada sesi ini.
Urusniaga dijalankan secara berterusan
34

Seni Peperangan FCPO


Setiap tempahan disemak segera untuk padanan niaga
Bahagian tempahan yang tidak diniagakan dimasukkan kedalam order
book bergantung kepada pengesahan
Pemadanan tempahan bergantung kepada Price & Time priority

Closing Auction
Sama seperti Opening Auction
Harga Penutup bagi setiap instrumen pada hampir penutup sesi
dagangan dipadankan
Jika tiada dagangan pada fasa ini, harga terakhir pada fasa Continuous
Trading akan diambil sebagai Closing Price

DEFINISI URUSNIAGA MARKET HADAPAN CPO


Lot(S)
Lot ialah jumlah minimum ekuiti (CPO) yang diniagakan di market
hadapan Bursa Malaysia
1 lot bersamaan 25 tan
Modal permulaan (initial margin) yang diperlukan untuk urusniaga FCPO
satu (1) lot bergantung kepada market semasa dan ia ditentukan oleh
pihak Bursa Malaysia dari masa ke masa. Pada masa ini 1 lot urusniaga
FCPO adalah bersamaan dengan RM7,000.00

35

Seni Peperangan FCPO


Margin Call
Margin call ialah deposit tambahan yang perlu dimasukkan oleh
pedagang kedalam akaun jika wang initial margin tidak mencukupi
semasa sesi dagangan akibat kerugian semasa proses dagangan
berlangsung.
Jika pedagang gagal mendeposit wang yang diperlukan, broker akan
menutup urusniaga anda pada kerugian semasa sesuatu dagangan.

Nilai Market
Nilai market ialah harga dimana para pedagang FCPO boleh membeli
dan menjual pada sesi urusniaga. Nilai market berubah-ubah mengikut
masa bergantung kepada supply & demand.
Perubahan nilai ini dipanggil point atau tick Satu tick bersamaan dengan
RM 25.00.

Bullish & Bearish


BullIish ialah bermaksud apabila market berada dalam arah menaik dan
Bearish pula ialah bermaksud apabila market berada dalam arah
menurun.
Untuk membuat keuntungan dalam urusniaga CPO anda perlu
menentukan dahulu trend market samada menaik atau menurun. Jika
menaik ambil posisi LONG (BUY) dan jika menurun ambil posisi SHORT
(SELL).

36

Seni Peperangan FCPO


Contoh menerangkan posisi BUY (LONG) dan SHORT (SELL) ialah seperti
berikut:

Long (Buy)
Berdasarkan analisa teknikal yang dilakukan, Pelabur A membuat
keputusan seperti berikut:
Beli FCPO pada harga 2450 sebanyak 1 kontrak (Buy to Open). Apabila
harga meningkat kepada 2480, tutup posisi tersebut dengan menjual (Sell
to Close).
Secara ringkasnya urus niaga tersebut ialah seperti berikut:

+1@2450 (Buy to Open)


-@2480 (Sell to Close)
Dapatan: 30 ticks X RM25 = RM750

Short (Sell)
Berdasarkan analisa teknikal yang dilakukan, Pelabur A membuat
keputusan seperti berikut:
Jual FCPO pada harga 2490 sebanyak 1 kontrak (Sell to Open). Apabila
harga jatuh sehingga 2440, tutup posisi tersebut dengan membeli (Buy to
Close).
Secara ringkasnya urus niaga tersebut ialah seperti berikut:

37

Seni Peperangan FCPO

-1@2490 (Sell to Open)


+1@2440 (Buy to Close)
Dapatan: 50 ticks X RM25 = RM1,250.00

38

Seni Peperangan FCPO

BAB 4

MENGANALISA PASARAN

Dalam urusniaga FCPO, terdapat 2 jenis analisa yang terlibat iaitu Analisa
Fundamental dan Analisa Teknikal. Kedua-dua analisa adalah amat penting
bagi mengenalpasti trend dan target market. Kedua-dua analisa ini
mempunyai hubung kait walaupun tidak mengandungi wajaran yang terlalu
tinggi semasa market sedang berlangsung.

Analisa Fundamental

Analisa fundamental (FA) ialah satu kaedah melihat urusniaga melalui data
eksport, data pengeluaran, data cuaca, harga minyak soya (Soyoil), harga
minyak mentah (Crude Oil) dan pertukaran matawang Ringgit Malaysia
terhadap USD yang menjejaskan bekalan dan permintaan CPO.

Contoh hubungkait Analisa Fundamental dengan CPO ialah seperti berikut:


Jika data pengeluaran MENINGKAT, maka stok juga akan meningkat
menyebabkan harga CPO TURUN. Harga CPO akan naik jika
sebaliknya;

39

Seni Peperangan FCPO


Jika data eksport MENINGKAT, maka permintaan adalah tinggi. Jadi
kemungkinan besar harga CPO NAIK. Harga CPO akan turun jika
sebaliknya;
Jika Ringgit MENGUKUH berbanding USD Harga CPO dijangka TURUN
kerana pembeli/pengilang akan kerugian margin keuntungan. Jika
Ringgit LEMAH berbanding USD, maka dijangka harga CPO akan naik;
Jika harga minyak mentah (NYMEX CRUDE OIL) NAIK, dijangka harga
CPO turut NAIK, kerana CPO digunakan untuk menghasilkan minyak
BIO-DIESEL. Sebaliknya akan berlaku jika harga minyak mentah turun;
Jika harga minyak soya (CBOT SOYBEAN OIL) NAIK, dijangka harga
CPO turut NAIK, kerana CPO dan minyak soya adalah pesaing rapat.
Pada kebiasaanya RBD daripada CPO mempunyai harga diskaun
berbanding minyak soya yang dapat menarik minat pembeli. Data
pengeluaran minyak soya juga amat perlu diambil kira kerana jika
pengeluaran tinggi harga minyak soya akan jatuh.
Faktor data cuaca di MALAYSIA & INDONESIA juga memainkan
peranan penting kerana ia berkait rapat dengan kadar pengeluaran
CPO. Taburan hujan yang mencukupi dapat menyuburkan tanah,
justeru kadar tuaian meningkat. Sebaliknya jika musim kemarau,

40

Seni Peperangan FCPO


tanah menjadi kering dan menjejaskan pertumbuhan buah sawit.
Akibatnya pengeluaran CPO berkurangan.

Analisa Teknikal

Analisa teknikal adalah terdiri daripada pelbagai teknik pembacaan carta


serta indikator yang dapat membantu kita dengan ketepatan masa untuk
masuk dan keluar market ketika berurusniaga CPO.

Analisa teknikal bermaksud kajian terhadap pergerakan harga, terutama


kajian melalui carta pergerakan harga (charting). Melalui charting kita
dapat melihat pergerakan-pergerakan harga masa lalu (historical), dengan
tujuan untuk membuat unjuran pergerakan harga yang akan datang.

Pada lazimnya corak carta yang terbentuk pada masa lalu akan melalui
proses ulangan pada sesuatu masa tertentu. Melalui ulangan sebegini kita
akan meramal pergerakan harga CPO samada menaik atau menurun.
Sebagai contoh, pada masa dahulu harga CPO naik mencapai sehingga
paras 4000 dan jatuh menjunam sehingga paras 2500 kemudiannya.
Keadaan seperti ini besar kemungkinan akan berulang pada paras yang
sama. Jadi kita akan menggunakan paras berkenaan sebagai aras rintangan
(resistant) dan aras sokongan (support).

41

Seni Peperangan FCPO


Terdapat dua (2) komponen penting di dalam analisa teknikal iaitu carta
dan indikator. Carta (chart) melibatkan analisa ke atas sifat-sifat atau corakcorak harga market di dalam sesuatu julat masa tertentu. Manakala
indikator pula melibatkan analisa berkaitan kajian market menggunakan
formula tertentu.

Indikator biasanya dikenali sebagai lagging indicators iaitu terkemudian


atau lambat. Contoh-contoh indikator ialah Relative Strength Index (RSI),
Stochastics, Commodity Channel Index (CCI), Moving Averages (MA),
Moving Average Convergence Divergence (MACD) dan seumpamanya.

Contoh-contoh penggunaan indikator:

MA Moving Average (Daily Chart)

42

Seni Peperangan FCPO

MA Moving Average (1 Hour / 60 minute Chart)

Slow Stochastic & Bollinger Band (Daily Chart)

43

Seni Peperangan FCPO

Slow Stochastic & Bollinger Band (1 Hour / 60 minute Chart)

MACD Moving Average Convergence Divergence & Bollinger Band (Daily


Chart)
44

Seni Peperangan FCPO

MACD Moving Average Convergence Divergence & Bollinger Band (60tf)

RSI Relative Strength Index & Bollinger Band (Daily Chart)

45

Seni Peperangan FCPO

RSI Relative Strength Index & Bollinger Band (1 Hour / 60 minute Chart)

46

Seni Peperangan FCPO


JENIS-JENIS CARTA
Secara amnya, terdapat tiga (3) jenis carta yang sering digunakan semasa
urusniaga. Carta-carta yang terlibat ialah:
Line Chart
Bar Chart
Candlestick Chart

Line Chart
Secara umumnya carta ini dilukis berpandukan harga penutup bagi setiap
urusniaga kepada urusniaga yang berikutnya. Apabila disambungkan, maka
akan terhasil garisan yang membentuk unjuran arah atau trend keseluruhan
urusniaga. Dibawah adalah contoh Line Chart:

Line Chart (Daily)

47

Seni Peperangan FCPO


Bar Chart

Bar chart adalah carta yang juga menunjukkan harga penutup dan dalam
masa yang sama menunjukkan harga pembukaan, harga tinggi dan harga
rendah bagi sesuatu urusniaga. Garisan dasar paling bawah menunjukkan
harga terendah, garisan paling atas menunjukkan harga paling tinggi.
Garisan lintang pendek kiri dan kanan masing-masing menunjukkan harga
buka dan harga tutup bagi urusniaga.

Bar Chart (1 Hour / 60 minute)

48

Seni Peperangan FCPO


Candlestick Chart

Carta ini adalah sama dengan bar chart, tetapi ia lebih kemas dan mudah
dilihat. Di samping itu carta ini dapat menggambarkan emosi market
berdasarkan warna dan setiap candlestick mempunyai perwatakan
tersendiri.

Pada kebiasaannya warna candlestick adalah hijau dan merah, masingmasing menggambarkan harga adalah menaik dan menurun pada sesuatu
urusniaga. Jika warna candlestick berwarna hijau pada suatu urusniaga
bermakna harga penutup adalah lebih tinggi daripada harga buka.
Sebaliknya pula bagi candlestick berwarna merah dimana harga penutup
lebih rendah daripada harga buka.

Maklumat Lengkap Candlestick

High

High
Upper Shadow

Close

Open

Body

Open

Close
Lower Shadow
Low

Low
49

Seni Peperangan FCPO

Candlestick Chart

Daripada gambarajah di atas jelas dapat dilihat emosi market melalui warna
dan bentuk candlestick.

Berdasarkan ketiga-tiga jenis carta yang diterangkan tadi. Candlestik chart


mempunyai kelebihan yang amat ketara berbanding yang lain. Antara
kelebihan-kelebihannya ialah:
Candlestick mudah untuk ditafsirkan walaupun bagi seorang
beginner
Candlestick mudah digunakan. Melalui pandangan mata sahaja anda
dapat melihat trend atau aliran market.

50

Seni Peperangan FCPO


Setiap bentuk candlestick memberi makna yang tertentu, justeru ia
memudahkan para pedagang mentafsir arah market.
Candlestick dapat menentukan titik perubahan market. Ia dapat
mentafsirkan trend berpatah balik reversal daripada market menaik
ke arah market menurun dan sebaliknya.

Maksud Candlestick

Maksud-maksud dan formasi penting candlestick yang boleh meramalkan


perubahan harga dan arah aliran adalah seperti berikut:

Body Candlestick

51

Seni Peperangan FCPO


Berdasarkan rajah diatas real body yang panjang menunjukkan momentum
belian dan jualan yang kuat bagi sesuatu urusniaga. Lebih panjang real body
maka lebih kuat tekanan urusniaga. Bagi real body yang pendek pula ia
menunujukkan belian atau jualan yang lemah. Selain itu, ia menunjukkan
kurangnya minat belian atau jualan dalam urusniaga.
Biasanya, real body yang pendek kadang-kadang menunujukkan emosi
pedagang yang keliru dan ini akan menentukan aliran menaik atau
menurun sesuatu urusniaga.

Secara ringkasnya, candlestick dapat menggambarkan setimen pasaran


denagn jelas seperti keadaan berikut:

- LONG GREEN CANDLE menggambarkan tekanan belian yang kuat,


pembeli agresif = Major Bullish
- LONG RED CANDLE menggambarkan tekanan jualan yang kuat,
penjual agresif = major Bearish

Tail/Legs/Shadows

Untuk makluman tail/legs/shadow yang terdapat pada candlestick


memberikan maksud yang tersendiri pada tingkah-laku market. Jadi amat
penting untuk kita memahami apakah maksud-maksud yang tersirat.

52

Seni Peperangan FCPO


1. Jika tail/legs/shadow atas lebih panjang berbanding body dan shadow
bawah, ini menunjukkan tawar-menawar dalam market adalah aktif pada
harga yang tinggi. Tetapi harga kembali turun dan ditutup di bawah harga
bukaan.

2. Jika tail/legs/shadow bawah lebih panjang berbanding body dan shadow


atas, ini menunjukkan tawar-menawar dalam market adalah aktif pada
harga yang rendah. Tetapi harga kembali naik dan ditutup di atas harga
bukaan.

Tail/Legs/Shadow

53

Seni Peperangan FCPO


CANDLESTICK PATTERN DAN FCPO

Disenaraikan ringkasan bentuk-bentuk candlestick yang harus anda fahami


dan ingati dalam market CPO. Ia amat berguna untuk menentukan tingkahlaku market, arah market dan reversal.

DOJI
CIRI-CIRI: Harga buka dan tutup sama atau sangat menghampiri satu sama
lain
PISIKOLOGI: Bulls & Bears bersaing hebat dan hasilnya seri. Risiko untuk
perubahan trend adalah kuat.

Doji

54

Seni Peperangan FCPO

Doji Chart
BULLISH ENGULFING
CIRI-CIRI: Body pada hari kedua lebih besar meliputi body pada hari
pertama.
PISIKOLOGI: Pattern menunjukkan tekanan Bull sangat kuat. Kemungkinan
harga menaik dengan tinggi.

55

Seni Peperangan FCPO

Bullish Engulfing

BEARISH ENGULFING
CIRI-CIRI: Body pada hari kedua lebih besar meliputi body pada hari
pertama.
PISIKOLOGI: Pattern menunjukkan tekanan Bear sangat kuat. Kemungkinan
harga menurun.

56

Seni Peperangan FCPO

Bearish Engulfing

HAMMER
CIRI-CIRI: Shadow bahagian bawah minimum dua(2) kali lebih panjang
daripada body. Warna body tidak memainkan peranan.

PISIKOLOGI:

Hammer Jika pattern berada dibawah semasa trend

menurun. Kemungkinan trend menaik sangat tinggi setelah berlaku 2 atau 3


bullish candlestick selepasnya.

57

Seni Peperangan FCPO

Hammer

HANGING MAN
Jika pattern berada diatas semasa trend menaik. Kemungkinan trend
menurun sangat tinggi setelah berlaku 2 atau 3 bearish candlestick
selepasnya.

58

Seni Peperangan FCPO

Hanging Man

PIERCING LINE
CIRI-CIRI: Bearish candlestick panjang terbentuk dan berikutnya diikuti oleh
bullish candlestick panjang.
Bullish candlestick panjang mestilah open gap down dan ditutup melebihi
separuh daripada bearish candlestick.

PISIKOLOGI:
Dalam satu arah aliran menurun atau semasa pullback dalam arah menaik,
harga buka merenggang jauh, lalu mendapat permintaan tinggi daripada
pembeli secara berterusan. Pembalikan (reversal) akan lebih ketara jika

59

Seni Peperangan FCPO


jurang jatuh berlaku pada paras sokongan (support) dan disokong pula oleh
volume yang tinggi. Kebarangkalian berlakunya trend menaik adalah
SEDERHANA.

Piercing Line

DARK CLOUD COVER


CIRI-CIRI: Bullish candlestick panjang terbentuk dan berikutnya diikuti oleh
bearish candlestick panjang.
Bearish candlestick panjang mestilah open gap up dan ditutup melebihi
separuh daripada bullish candlestick.

60

Seni Peperangan FCPO


PISIKOLOGI: Dalam satu arah aliran menaik, harga buka merenggang jauh,
lalu mendapat permintaan amat rendah daripada pembeli secara
berterusan. Pembalikan (reversal) akan lebih ketara jika jurang naik berlaku
pada paras halangan (resistance) dan disokong pula oleh volume yang
tinggi. Kebarangkalian berlakunya trend menurun adalah SEDERHANA.

Dark Cloud Cover

61

Seni Peperangan FCPO


MARUBOZU
CIRI-CIRI: Full body tanpa shadow atau terlalu sedikit shadow sama ada
bullish candle atau bearish candle.

PISIKOLOGI:

Dalam

satu

arah

aliran

menurun

atau

menaik,

pembelian/penjualan amat tinggi sehinggakan tiada penawaran menjadikan


paras harga sangat kukuh. Kewujudan corak marubozu menunjukkan aliran
trend akan berterusan.

Bearish Marubozu

62

Seni Peperangan FCPO

Bullish Marubozu

BEARISH HARAMI
CIRI-CIRI: Dalam satu arah aliran menaik, BULLISH candlestick panjang
terbentuk diikuti BEARISH candlestick dengan open gap down dan real body
candlestick sebelumnya meliputi keseluruhan bearish candle.

PISIKOLOGI: Selepas sesuatu arah aliran menaik yang kuat, harga dibuka
dengan open gap down lalu menyebabkan bears menguasai market dan
bulls pula akan menjual untuk mengambil untung.

63

Seni Peperangan FCPO

Bearish Harami

BULLISH HARAMI
CIRI-CIRI: Dalam satu arah aliran menurun, BEARISH candlestick panjang
terbentuk diikuti BULLISH candlestick dengan open gap up dan real body
candlestick sebelumnya meliputi keseluruhan bearish candle.

PISIKOLOGI: Selepas sesuatu arah aliran menurun yang kuat, harga dibuka
dengan open gap up lalu menyebabkan bulls menguasai market dan bears
pula akan mengubah posisi.

64

Seni Peperangan FCPO

Bullish Harami

INVERTED HAMMER
CIRI-CIRI: Real body kecil terbentuk pada akhir sesi urusniaga. Biasanya
shadow atas tidak melebih dua kali ganda real body dan hampir tiada/tiada
shadow bawah.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menurun yang kuat, harga dibuka
dengan open gap down lalu menyebabkan bulls menguasai market dan
sehingga sampai satu waktu, bears mengambil alih urusniaga sehingga sesi
urusniaga ditutup atas daripada harga buka. Untuk memastikan BULLISH
reversal terjadi, kekuatan volume diperlukan pada sesi urusniaga pada
berikutnya.

65

Seni Peperangan FCPO

Inverted Hammer

MORNING DOJI STAR


CIRI-CIRI: Candle Bearish panjang yang diikuti oleh Doji, dibuka open gap
down. Pada candle ketiga, terbentuk BULLISH candle yang ditutup tinggi
daripada setengah BEARISH candle.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menurun yang kuat, harga dibuka
dengan open gap down lalu membentuk doji star. Bulls dan Bears berada
dalam kedudukan seri pada penghujung sesi urusniaga. Pada sesi
berikutnya harga dibuka open gap up dan bulls berterusan menguasai
market sehingga ditutup melebihi separuh daripada harga bears candle.

66

Seni Peperangan FCPO

Morning Doji Star

MORNING STAR
CIRI-CIRI: Candle Bearish panjang yang diikuti oleh Bullish candle kecil,
dibuka open gap down. Pada sesi berikutnya, terbentuk BULLISH candle
yang ditutup tinggi daripada separuh BEARISH candle.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menurun yang kuat, harga dibuka
dengan open gap down lalu membentuk candle kecil. Bulls sedikit
menguasai Bears pada penghujung sesi urusniaga. Pada hari berikutnya
harga dibuka open gap up dan bulls berterusan menguasai market sehingga
ditutup melebihi separuh daripada harga bears candle.

67

Seni Peperangan FCPO

Morning Star

Morning Star Chart

68

Seni Peperangan FCPO


EVENING DOJI STAR
CIRI-CIRI: Candle Bullish panjang yang diikuti oleh Doji, dibuka open gap up.
Pada sesi berikutnya, terbentuk BEARISH candle yang ditutup rendah
daripada separuh Bullish candle.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menaik yang kuat, harga dibuka
dengan open gap up lalu membentuk doji star. Bulls dan Bears berada
dalam kedudukan seri pada penghujung sesi urusniaga. Pada hari
berikutnya harga dibuka open gap down dan bears berterusan menguasai
market sehingga ditutup melebihi separuh daripada harga bulls candle.

Evening Doji Star

69

Seni Peperangan FCPO


EVENING STAR
CIRI-CIRI: Candle Bullish panjang yang diikuti oleh Bearish candle kecil,
dibuka open gap up. Pada sesi berikutnya, terbentuk BEARISH candle yang
ditutup melebihi daripada separuh BULLISH candle.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menaik yang kuat, harga dibuka
dengan open gap up lalu membentuk candle kecil. Bear sedikit menguasai
bull pada penghujung sesi urusniaga. Pada sesi berikutnya harga dibuka
open gap down dan bears berterusan menguasai market sehingga ditutup
melebihi separuh daripada harga bull candle.

Evening Star

70

Seni Peperangan FCPO

Evening Star

SHOOTING STAR
CIRI-CIRI: Real body kecil terbentuk pada akhir sesi urusniaga. Biasanya
shadow atas tidak melebih dua kali ganda real body dan hampir tiada/tiada
shadow bawah.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menaik yang kuat, harga dibuka
dengan open gap up lalu menyebabkan bulls menguasai market dan
sehingga sampai satu waktu bears mengambil alih urusniaga sehingga sesi
urusniaga ditutup bawah daripada harga buka. Untuk memastikan BEARISH

71

Seni Peperangan FCPO


reversal terjadi kekuatan volume diperlukan pada sesi urusniaga pada sesi
berikutnya.

Shooting Star

72

Seni Peperangan FCPO


CORAK CARTA (CHART PATTERN) YANG PENTING

Disenaraikan ringkasan corak carta (chart pattern) yang harus anda fahami
dan ingati dalam market CPO. Ia amat berguna untuk menentukan tingkahlaku market, arah market dan reversal. Walau bagaimanapun, buku ini tidak
akan membincangkan secara mendalam corak carta yang terlibat kerana
anda boleh belajar melalui pelbagai buku berkaitan teknikal analisis di
market serta melalui medium internet website dan youtube dan blog.

Terdapat dua kumpulan corak carta yang utama:


BULLISH PATTERNS
BEARISH PATTERNS

73

Seni Peperangan FCPO


Bullish Symmetrical Triangles:

Bearish Symmetrical Triangles:

74

Seni Peperangan FCPO


Bullish Rectangle Pattern:

Bullish Rectangle Pattern

75

Seni Peperangan FCPO


Bearish Rectangle Pattern:

Bearish Rectangle Pattern

76

Seni Peperangan FCPO


Ascending Triangle Pattern:

Decescending Triangle Pattern:

77

Seni Peperangan FCPO


Bullish Pennants:

Bearish Pennants:

78

Seni Peperangan FCPO


Bullish Flags:

Bearish Flags:

79

Seni Peperangan FCPO


Bullish Wedges:

Bearish Wedges:

80

Seni Peperangan FCPO


Head and Shoulder:

Head

Shoulder

Shoulder

Technical Analysis is a science,


but trading is an art,
Edo

81

Seni Peperangan FCPO


Bullish Cup & Handle:

Terdapat pelbagai bahan bacaan yang terperinci berkenaan Analisis


Teknikal serta pembelajaran melalui video/youtube yang anda boleh ikuti.
Namun buku yang paling lengkap berkenaan Candle Pattern dan Chart
Pattern ialah Japanese Candlestick Charting Technique yang ditulis oleh
Steve Nisson.

Nota penulis:
Oleh kerana kandungan nota Analisis Teknikal adalah hampir standard,
sebarang persamaan dengan penulisan lain adalah tidak disengajakan.

82

Seni Peperangan FCPO


BAB 5

KONSEP TREND MARKET


Terdapat dua(2) jenis trend iaitu Uptrend dan Downtrend. Trend terdiri
daripada minor, major, short term dan long term. Intipati tentang trend
adalah seperti berikut:
Minor trend dapat dilihat pada timeframe yang lebih kecil iaitu 30tf,
15tf dan 5tf
Major trend dapat dilihat pada 1Htf dan Daily
Short term trend dapat dilihat pada Daily dan Weekly chart
Long term trend boleh dilihat pada Weekly dan Monthly chart.

UPTREND
Dalam keadaan Uptrend, market akan membuat high dan low yang lebih
tinggi (Higher High dan Higher Low)

83

Seni Peperangan FCPO


DOWNTREND
Dalam keadaan Downtrend, market akan membuat high dan low
yang lebih rendah (Lower High dan Lower Low)

KEPENTINGAN TREND
Adalah penting untuk mengenal pasti sama ada market mempunyai
trend atau tidak, iaitu keadaan uptrend atau downtrend
Jika market kelihatan seperti tidak mempunyai trend, ia dikenali
sebagai sideway atau ranging market. Ranging bermaksud price
bergerak dalam satu range atau jarak

84

Seni Peperangan FCPO


Apabila market sedang ranging, ia memberikan peluang kepada
trader untuk menungu signal perubahan trend atau breakout yang
menunjukkan trend itu akan berterusan
Jika ranging market tersebut mempunyai range yang besar, kita
mempunyai peluang untuk trade dalam kawasan range itu sendiri

HUKUM MARKET
Apakah yang dimaksudkan dengan Hukum Market? Jadi, apakah signifikan
mengetahui Hukum Market?

Umumnya, keadaan market terbahagi kepada tiga (3) iaitu


1. Menaik
2. Menurun
3. Sideways
Walau bagaimanapun, kita hanya akan membincangkan keadaan Menaik
dan Menurun sahaja dalam penulisan ini.

HUKUM MARKET MENAIK


Hukum Market Menaik ialah harga akan akan membuat Higher High dan
Higher Low sahaja. Market masih dalam keadaan menaik selagi tidak
membuat Lower Low dan Lower High. Oleh itu, kita dapat mengenalpasti
sama ada trend sudah berubah atau belum. Berdasarkan pengetahuan ini,
trader boleh membuat keputusan untuk memegang posisi beli.

85

Seni Peperangan FCPO


Contoh market yang masih dalam keadaan menaik ditunjukkan oleh
Gambarajah 1.

Gambarajah 1

86

Seni Peperangan FCPO


HUKUM MARKET MENURUN
Hukum Market Menurun ialah harga akan membuat Lower High dan Lower
Low sahaja. Market masih dalam keadaan menaik selagi tidak membuat
Higher High dan Higher Low. Oleh itu, kita dapat mengenalpasti sama ada
trend sudah berubah atau belum. Berdasarkan pengetahuan ini, trader
boleh

membuat

keputusan

untuk

memegang

posisi

jual.

Gambarajah 2

87

Seni Peperangan FCPO


HUKUM MEMBELI DAN MENJUAL
Secara umumnya, untuk mendapat keuntungan dalam trading, trader
hanya perlu patuh kepada hukum-hukum ini iaitu:
1.
-

Hukum Membeli:
Buy@Support
Buy Low, Sell High
Buy High, Sell Higher

Contoh market yang mematuhi Hukum Market Menaik serta Hukum


Membeli adalah seperti di bawah:

Gambarajah 3
88

Seni Peperangan FCPO


2.
-

Hukum Menjual:
Sell@Resistance
Sell High, Buy Low
Sell Low, Buy Lower

Contoh market yang mematuhi Hukum Market Menurun serta Hukum


Menjual adalah seperti di bawah:

Gambarajah 4

Dalam realiti, semua orang tahu akan hukum-hukum di atas. Malah hukumhukum tersebut adalah ringkas sahaja. Jika masih ada yangbertanya macam
mana hendak membuat keuntungan di dalam market, maka itu sahaja perlu
dilakukan untuk membuat untung di dalam market ini. Tiada holy grail,
ramuan ajaib atau sistem terhebat.

89

Seni Peperangan FCPO


Persoalan yang biasa ditanyakan dalam dunia trading ialah, how low is low
dan how high is high? Jika Hukum Market, Hukum Membeli dan Menjual
adalah begitu jelas, kenapa ramai juga yang gagal mematuhi hukum ini?
Bagaimana mahu menguruskan IQ sebanyak 30% berbanding EQ sebanyak
70% semasa trading? Persoalan di atas akan cuba dikupas di dalam
penulisan ini.

TREND IS YOUR
FRIEND UNTIL IT
ENDS

90

Seni Peperangan FCPO


BAB 6

SETUP TRADING PENJEJAKX


Topik ini merupakan topik terpenting yang terbit hasil dari pembelajaran,
proses trading serta perbincangan dengan seasoned traders. Setups-setups
ini relevan digunakan dalam pelbagai jenis market asalkan mempunyai
carta. Namun ia lebih relevan diaplikasi kepada market FCPO disebabkan
market behavior FCPO yang unik. Saya dengan sedaya-upaya akan
menerangkan konsep dan aplikasi dengan bahasa yang mudah dipelajari
semua:
1. Candle Action
Setups Candle Action merupakan yang paling banyak digunakan oleh trader
dan telah wujud sejak sekian lama. Di dalam buku Kazutaka Hoshii yang
berjudul Hajimete Kabuka Chato wo Yomu Hito no Hon (A Book for Those
Reading Stock Charts for the First Time), ada diterangkan proses
pembentukan candlestick, psikologi disebalik candle terlibat dan kenapa ia
dinamakan sedemikin rupa. Walau bagaimanapun, buku yang paling
popular dan dianggap kitab agung bagi pengamal Japanese Candlesticks
ialah Japanese Candlestick Charting Techniques hasil usaha kompilasi dan
terjemahan Steve Nisson yang telah diterbitkan pada tahun 1991.
Candlestick menggambarkan psikologi antara penjual dan pembeli di dalam
market. Sifat badan candle menggambarkan siapa yang lebih dominan pada
masa tersebut berdasarkan opening, close serta tanda penolakan harga
yang digambarkan oleh ekor/kaki/bayang.
Candle adalah indikator terhadapan (leading indicator) berbanding
indicator lain yang dikategorikan sebagai lagging indicators. Oleh itu, untuk
Pasaran Saham, Pasar Hadapan (Futures Market), Options dan lain-lain, kita
perlu menguasai leading indicators ini untuk membuat jangkaan

91

Seni Peperangan FCPO


pergerakan harga pada masa hadapan dan seterusnya membuat
keuntungan.
Antara setups yang paling lama dan paling banyak digunakan oleh traders
ialah Candle Action. Secara ringkasnya, elemen Japanese Candlestick
termasuklah Candle Pattern serta Chart Pattern. Walau bagaimanapun,
saya tidak akan memfokuskan kepada pengenalan Candle Pattern serta
Chart Pattern kerana bahan pembelajaran tersebut boleh diperolehi
dengan mudah sama ada melalui internet atau buku-buku trading.
Perbincangan adalah berdasarkan andaian anda sudah biasa dengan namanama candle serta formasi pattern yang terlibat.

Gambarajah 1

92

Seni Peperangan FCPO


Gambarajah 1 menunjukkan keadaan market dalam keadaan bullish
sehinggalah terdapatnya candle Shooting Star di A serta candle Hanging
Man di B. Kedua-dua candle ini adalah tanda-tanda penolakan kepada
keadaan bullish yang ditunjukkan oleh ekor sebagai tanda penolakan (A)
serta posisi close yang lebih rendah dari open (B) atau bearish close candle.
Keadaan ini diperkuatkan lagi dengan lokasi candle di kedudukan Upper
Bollinger Band serta keadaan market yang sudah oberbought (OB).
Walau bagaimanapun, pembacaan market bukanlah sesuatu yang objektif,
dimana kita mesti tunggu confirmation candle seperti ditunjukkan oleh
candle ketiga yang bearish dominan. Bagi tujuan entry, Pending Order (PO)
Sellstop di bawah close candle Hanging Man (B) tersebut. Manakala paras
Stoploss ialah 2 ticks di atas ekor Shooting Star (A).

Entry setups adalah seperti berikut:


-1@2462 (Sell to Open 1 lot)
SL@2470 (Stoploss dengan Buy to Close)
TP@2448 (Target Profit dengan Buy to Close)
RRR (Risk Reward Ratio) ialah 8:14 atau 1:2

93

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 2
Walaupun Setups Candle Action ini merupakan yang paling banyak
digunakan oleh trader dan telah wujud sejak sekian lama, namun Candle
Action ini hendaklah beraksi pada paras-paras tertentu sama ada di paras
sokongan (support) atau paras rintangan (resistance). Jika tidak, candle
action ini tidak valid dan biasanya akan meneruskan perjalanan ke sasaran
seterusnya.
Bagi penentuan paras sokongan dan rintangan yang valid, kita hendaklah
melihat Last Swing High (LSH) dan Last Swing Low (LSL) yang wujud ketika
itu. Dalam kes ini, jangka masa (time frame) yang digunakan ialah 5 minit
(5tf).
Seperti contoh di Gambarajah 2, candle Shooting Star dan Hanging Man
tersebut beraksi di SnR Zone 25-26 Februari 2013. SnR Zone tersebut
94

Seni Peperangan FCPO


pernah menjadi Support dan pernah juga menjadi resistance. Tetapi pada
kali ini, paras tersebut telah berfungsi sebagai resistance yang baik,
ditambah pula dengan Bullish Reversal Candle iaitu Shooting Star dan
Hanging Man, maka bearish menjadi semakin valid. Jika wujud keadaan ini,
Candle Action di SnR Zone biasanya memberikan kadar pulangan
kemenangan yang tinggi.

Gambarajah 3

Gambarajah 3 di atas menunjukkan beberapa formasi candle yang mulai


menunjukkan tanda-tanda reversal setelah market berada dalam keadaan
bullish rally buat beberapa ketika. Candle A merupakan Hanging Man,

95

Seni Peperangan FCPO


namun tidak begitu dominan kerana panjang ekor sama dengan body
candle. Namun candle B memperkuatkan lagi kehadiran bearish sentiment
dengan terbentuknya candle Shooting Star. Walaupun Bullish Shooting Star
ini tidak mempamerkan sentimen bearish sekuat Bearish Shooting Star
(candle berwarna merah), namun ia memberikan amaran bahawa bullish
sudah mulai melemah yang ditunjukkan penolakan cubaan bullish untuk ke
atas ditolak kembali ke bawah seperti yang digambarkan oleh ekor candle.
Candle C iaitu Bearish Doji mengambarkan bahawa kekuatan antara Bull
dan Bear adalah sama kuat, namun disebabkan candle tersebut adalah
bearish candle, maka kecenderungan untuk market ke bawah adalah lebih
tinggi.
Antara faktor penting untuk melihat sentimen mana yang lebih dominan,
analisis momentum candle juga boleh dilakukan. Pada keadaan tersebut,
momentum bullish yang mulai berkurang. Ini ditunjukkan oleh darjah
kecuraman yang mulai melandai bermula dari Candle A.

96

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 4
Gambarajah 4 di atas menunjukkan satu lagi entry setups yang digunakan
berdasarkan Candle Action. Pergerakan A,B dan C yang mulai perlahan,
momentum yang berkurangan ditunjukkan oleh sudut yang landai,
kekuatan bullish berkurang yang ditunjukkan oleh badan candle yang
pendek serta tanda-tanda penolakan bullish meneruskan perjalanan
ditunjukkan oleh ekor. Candle-candle tersebut, Hanging Man, Shooting Star
dan Doji tersebut adalah tanda-tanda jelas reversal akan berlaku. Namun,
di dalam market tiada apa yang pasti, oleh itu sebagai trader, kita harus
mengenalpasti fasa pertarungan diantara bull dan bear ini serta
mengelakkan terperangkap semasa pertarungan berlangsung.
97

Seni Peperangan FCPO


Fasa inilah yang saya kenalpasti melalui pewujudan Buffer Zone (BFZ). Bagi
tujuan entry, letakkan Pending Order (PO) dengan menggunakan Sellstop
Order di 2579. Kenal pasti level Stop Loss (SL) dan jangkaan profit, Take
Profit (TP) untuk mengira Risk Reward Ratio. Jika RRR sesuai dan trade
berbaloi untuk diteruskan, barulah boleh ambil keputusan untuk trade.
Entry setups adalah seperti berikut:
-1@2579 (Sell to Open 1 lot)
SL@2584 (Stoploss dengan Buy to Close)
TP@2564 (Target Profit dengan Buy to Close)
RRR (Risk Reward Ratio) ialah 5:15 atau 1:3

Risk 5 ticks untuk mendapatkan Reward sebanyak 15 ticks, RRR 1:3. Trade
ini sangat berbaloi untuk diambil kerana jangkaan untung bakal diperolehi
ialah 3 kali ganda berbanding risiko.

Kaedah biasa untuk menentukan jangkaan TP ialah dengan melihat parasparas terdahulu atau terbelakang. Biasanya, harga akan bertindak balas
terhadap paras-paras tersebut kerana terdapat pembeli yang melepaskan
posisi belian dengan menjual lalu menghasilkan aliran pesanan bersih
jualan, serta terdapat juga penjual yang melepaskan posisi jualan dengan
membeli lalu menghasilkan aliran pesanan bersih belian. Walau
bagaimanapun, kita tidak tahu mana yang lebih dominan pada ketika
tersebut. Disebabkan itulah, harga akan mengalami keadaan pause seketika
sebelum meneruskan perjalanan ke arah yang lebih dominan. Keadaan
pause ini biasanya berlaku di dalam Buffer Zone.

98

Seni Peperangan FCPO


Setelah price pecah Buffer Zone, dan mulai turun, anda bolehlah melukis
Channel yang saya namakan Channel Innersia. Channel merupakan
Trendline yang terhasil setelah terbentuknya confirmed trend. Oleh itu,
harga biasanya akan bergerak sepanjang channel. Pada masa inilah kita
boleh membuat jangkaan pergerakan harga sehinggalah ia terbatal apabila
channel tersebut pecah. TP1 ialah pada paras support terdahulu iaitu pada
2564.

So, in a war, the way is to avoid


what is strong and to strike what
is weak,
Sun Tzu

99

Seni Peperangan FCPO


2. SnR Zone
SnR Zone adalah elemen paling penting dalam Technical Analysis. Japanese
candlestick mewakili sentimen pedagang di dalam market, iaitu bearish
candle mewakili sentimen penjual dominan dan bullish candle mewakili
sentimen pembeli dominan.
Candle action yang biasa terlibat iaitu bar to bar analysis tidak akan
signifikan jika tidak berlaku di SnR Zone. Walaupun kebanyakkan buku
trading menunjukkan Support dan Resistance sebagai satu tahap, namun
saya
mempunyai
pandangan
sama
dengan
Lance
Beggs
(www.yourtradingcoach.com) iaitu SnR adalah satu zon atau kawasan.
Ini kerana dalam banyak keadaan, harga akan membuat false breakout
dengan cubaan pecah ke bawah atau ke atas, biasanya melalui ekor candle.
Seperti yang anda sedia maklum, ekor adalah tanda penolakan. Sebagai
contoh, candle pattern seperti Hammer (ekor panjang di bawah)
menunjukkan cubaan penjual untuk menurunkan harga tetapi ditolak
semula ke atas oleh pembeli. Begitu juga dengan contoh Shooting Star
(ekor panjang di atas) menunjukkan cubaan pembeli untuk menaikkan
harga tetapi ditolak semula ke bawah oleh penjual.

100

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 1

Gambarajah 1 di atas menunjukkan Zone Support yang bermula pada 28


Februari 2013, diwakili oleh A. Terdapat Candle Action yang cuba test
Support Zone tersebut iaitu candle Hammer.
B juga menunjukkan terdapat Candle Action di Support Zone iaitu dua (2)
rejection candle yang diwakili oleh Hammer bearish close serta Hammer
bullish close. Confirm candle selepas dua (2) Hammer tersebut jelas
menunjukkan bullish sudah dominan dan pedagang boleh memasuki
market long position selepas harga tutup bullish hammer tersebut.

101

Seni Peperangan FCPO


C pula menunjukkan major bearish momentum yang bermula selepas
candle Doji serta Shooting Star pada zon atas Bollinger Band. Momentum
junaman yang kuat ditunjukkan oleh darjah kecuraman bearish channel
tersebut (melebihi 45 darjah). Walau bagaimanapun, harga masih tidak
dapat memecahkan Support Zone dan ditutup di dalam Support Zone pada
masa market tutup pada jam 6.00 petang. Support Zone yang masih relevan
ditunjukkan oleh penolakan semula candle ke atas pada pembukaan market
pada sesi trading seterusnya, 4 Mac 2013.

Gambarajah 2

102

Seni Peperangan FCPO


Gambarajah 2 menunjukkan A dan B menunjukkan reaksi pada tahap
support yang sama di 2551. Walau bagaimanapun, C menunjukkan harga
pernah menembusi SnR Zone namun tidak berjaya tutup di bawah paras
tersebut. Harga masih berlegar di dalam Support Zone 2551-2546.
Penolakan tersebut diwakili oleh candle Hammer yang solid (panjang ekor
melebihi dua (2) kali ganda panjang badan). Keadaan ini jelas menunjukkan
Support Zone masih berfungsi dengan baik dan menolak harga kembali ke
atas.

Gambarajah 3

103

Seni Peperangan FCPO


Sebagai kesinambungan dari Gambarajah 2, candle D di Gambarajah 3
menunjukkan tanda-tanda pengakhiran bullish momentum dengan
penolakan harga yang diwakili oleh candle Shooting Star. Bullish Shooting
Star candle mewakili harga ditutup di atas harga buka, oleh itu setimen
bearish masih lagi kurang jika dibandingkan dengan Bearish Shooting Star
(candle merah/hitam).
Walau bagaimanapun, candle Shooting Star ditutup pada paras bawah jarak
candle dan digolongkan sebagai bearish close. Jika diperhatikan, candle
Shooting Star ini memberikan reaksi di dalam SnR Zone, yang mana zon ini
pernah menjadi support level dan kemungkinan akan menjadi resistance
level pula. Ini adalah penjelasan kepada konsep Support Becomes
Resistance (SBR) yang banyak ditemukan di dalam buku-buku trading.
Malah konsep ini sangat penting dalam menentukan paras-paras untuk
masuk serta keluar posisi.
Kelemahan sentimen bullish ditunjukkan oleh Spinning Top Doji serta
Gravestone Doji yang mewakili perasaan takut (fear) pemegang posisi
belian. Candle tersebut pula masih lagi tertambat di paras SnR Zone atau
diistilahkan juga sebagai masih tertambat di pelabuhan (still tied to the
harbor).
Secara psikologinya, ramai pembeli akan membuat pengambilan untung
dengan menjual, yang mana ini akan menyebabkan aliran pesanan bersih
jualan meningkat. Manakala para penjual baru juga akan mulai memasuki
market yang akan meningkatkan lagi aliran pesanan bersih jualan dan
seterusnya menggerakkan harga ke bawah.
Walau bagaimanapun, keadaan ketidakpastian tersebut berlangsung
beberapa ketika, dalam kes ini selama 45 minit yang diwakili oleh sembilan
(9) candle sehinggalah SnR Zone berjaya ditembusi oleh candle E. Oleh itu,
jika kita berjaya mengenalpasti SnR Zone ini, maka keadaan trader yang
terperangkap (trapped traders) boleh dielakkan serta mengelakkan situasi

104

Seni Peperangan FCPO


ketidakpastian. Aplikasikan strategi perang Sun Tzu, Art of War leisurely
await for the labored dengan mengenalpasti situasi pertarungan di antara
beruang dan seladang tersebut dan tunggu masa yang sesuai untuk
bertindak.
Dalam contoh di atas, entry point adalah seperti berikut:
-1@2544 (Sell to Open 1 lot)
SL@2553 (Stoploss dengan Buy to Close)
TP@2534 (Target Profit dengan Buy to Close)
RRR (Risk Reward Ratio) ialah 9:10 atau 1:1

Paras terendah iaitu 2546 dan paras tertinggi 2551 (5 ticks) SnR Zone
tersebut saya namakan sebagai Buffer Zone di dalam setups Standard5X.
Candle Action di dalam Buffer Zone untuk memecahkan PBB (Pecah
Belakang Bawah) dan PBA (Pecah Belakang Atas) akan saya terangkan
dalam bab seterusnya.

105

Seni Peperangan FCPO


3. PB dan PBX
PB (Pullback) adalah konsep yang banyak ditemukan dalam keadaan market
trending. PB adalah entry yang selamat kerana ia tidak melawan trend
semasa, malah kita mematuhi hukum buy on dip, sell on rally. Sifat
market apabila bergerak, akan cenderung untuk membuat beberapa
hentian sebelum sampai ke paras significant support atau resistance. Oleh
itu, setups ini wujud apabila market membuat pusingan tetapi masih dalam
trend yang sama.
Dalam pematuhan kepada prinsip asas dalam melihat halatuju trend masa
hadapan, kita menjangkakan trend semasa akan membuat kesinambungan
sehingga mencapai paras signifikan support atau resistance. Oleh itu,
apabila harga membuat pusingan, kita akan mengenalpasti kelemahan
pusingan tersebut dan akan masuk sebagai PB Entry, tetapi mestilah
memenuhi kriteria RRR yang baik.
Kecenderungan pedagang novice untuk memasuki trade terawal dengan
mindset counter trend menjadikan setups PB ini valid. Biasanya golongan
trader ini akan segera memasuki market walaupun tiada kepastian yang
trend telah bertukar kerana kononnya tidak mahu terlepas first swing
entry. Namun, mereka akan terpaksa menerima cutloss apabila menyedari
situasi yang berlaku adalah pullback within the major trend. Apabila cutloss
terkena, ini akan menyebabkan aliran pesanan bersih belian akan
meningkat (dalam kes market bullish) dan menjadikan market spike. Situasi
inlah yang dinamakan breakout (break last swing high/low). Tetapi apakah
kepastian market akan meneruskan momentum selepas breakout?
Bagaimana jika breakout tersebut adalah false breakout?
Dalam Konsep PB dan PBX kita hanya akan menggunakan Fibonacci
Expansion untuk melihat paras-paras pullback semasa market sedang
trending. Market trending dengan momentum yang sesuai bermaksud
106

Seni Peperangan FCPO


pergerakan harga tidak landai melebihi 45 darjah. Semakin curam sudut
pergerakan harga, maka semakin kuatlah momentum market. Kecuraman
sudut ini boleh diukur dengan tangan sebagai shortcut kepada pengukuran
Fibonacci Fan. Selain tangan, anda juga boleh menggunakan deria
ketajaman mata anda.

Gambarajah 1

107

Seni Peperangan FCPO


Berdasarkan Gambarajah 1, ringkasan analisis adalah seperti berikut:
Last Swing Low A di 2360
Last Swing High B di 2388

Pullback berlaku di C, 2377 bersamaan dengan paras 61.8%. Paras inilah


yang saya namakan sebagai PBX.
Untuk tujuan entry, saya akan enter PO atas candle doji iaitu pada harga
2382. Manakala SL adalah pada 2375.

Jangkaan TP1 ialah di paras 100% fibo iaitu di 2388.


Ringkasan entry adalah seperti berikut:
+1@2382 (Buy to Open 1 lot)
SL@2375 (Stoploss dengan Sell to Close)
TP1@2388 (Target Profit dengan Sell to Close)
RRR (Risk Reward Ratio) terlibat ialah 7:6 atau lebih kurang 1:1

108

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 2

Walau bagaimanapun, peluang untuk memperolehi keuntungan apabila


market berterusan dengan momentum yang baik adalah tinggi. Dalam hal
ini, kita mengambilkira sudut bullish yang lebih curam berbanding sudut
semasa pullback, iaitu sudut bearish. Dalam setups PBX, harga biasanya
akan mencecah kembali paras 100% sehingga ke 161.8%, jika momentum
market pada masa itu berterusan. Oleh itu, jangkaan TP2 ialah di paras
138% iaitu 2398 dan TP3 di paras 161.8% iaitu 2405.

109

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 3

Dalam sesetengah keadaan market yang trending dengan baik, harga boleh
mencecah ke paras 200% dan 261.8%. Sebagai kesinambungan, TP3 di
paras 161.8% iaitu 2405, TP4 di paras 200% di 2416 dan TP5 di paras
261.8% di 2433.
Walau bagaimanapun, harus diingat bahawa TP hanyalah jangkaan untuk
pengambilan untung sahaja. Harga mungkin akan sampai ke paras tersebut
dan terus berpatah semula dengan cepat atau harga mungkin tidak sampai
ke paras tersebut. Oleh itu, acvtive risk management harus diaplikasikan.
Dalam hal ini, anda boleh membuat Trailing Stop (TS) bagi mengunci

110

Seni Peperangan FCPO


keuntungan yang telah diperolehi. Konsep TS akan saya jelaskan nanti pada
Bab Pengurusan Kewangan dan Risiko.

Gambarajah 4

Berdasarkan Gambarajah 4 diatas, jika paras-paras Fibonacci tadi dilukis


dengan garisan mendatar, maka fungsi tersirat fibo lines sebagai invisible
SnR boleh dilihat dengan jelas. Paras-paras tersebut adalah paras untuk
harga bertindak balas terhadap paras sokongan (support) serta rintangan
(resistance) kerana paras tersebut juga pernah memainkan kedua-dua
fungsi dan saling bertukar-ganti sebagai support dan resistance. Dengan
111

Seni Peperangan FCPO


kata lain, pada paras yang sama, Support Becomes Resistance (SBR) dan
Resistance Becomes Support (RBS).

Gambarajah 5

Gambarajah 5 diatas menunjukkan keadaan market yang berada dalam


keadaan bullish serta mempunyai momentum yang baik (perhatikan sudut
yang tidak melebihi 45 darjah bagi market dengan momentum yang baik).
Ringkasan analisis adalah seperti berikut:
Last Swing Low 0% di 2430
Last Swing High 100% di 2446

112

Seni Peperangan FCPO


Dalam keadaan di atas, market telah membuat Pullback (PB) di paras 50%
iaitu 2438. Jika pullback 61.8%, saya namakan sebagai PBX, maka PB di 50%
adalah pullback biasa atau PB. Dalam kebanyakkan situasi PB biasanya tidak
sekuat PBX. BIasanya saya akan lebih berhati-hati dan akan segera
bertindak balas sekiranya market mulai menunjukkan tanda-tanda
melemah.
Ringkasan entry point di adalah seperti berikut:
+1@2441 (Buy to Open 1 lot)
SL@2436 (Stoploss dengan Sell to Close)
TP@2446 (Target Profit dengan Sell to Close)
RRR (Risk Reward Ratio) ialah 5:5 atau 1:1

Apabila market reverse, entry long masih valid kerana market telah
membuat Double Bottom pada 2438, iaitu 50% tadi. Oleh itu, masih relevan
untuk terus memegang posisi long 2441 tadi.
Oleh kerana market behavior FCPO adalah agak volatile dengan
ketidaktentuan market, maka amatlah penting untuk aplikasikan disiplin
yang tinggi terutama dalam menerima SL serta TP. Walau bagaimanapun,
dalam realiti, ramai trader yang suka mengubah TP tadi kepada TS (Trail
Stop) kerana mahukan keuntungan yang lebih. Namun, dalam sesetengah
keadaan apabila market bertindak balas dan mencecah paras tertentu,
market berpatah balik dengan momentum yang kuat. Ini ditunjukkan oleh
Bearish Engulfing Candle yang dominan kerana pada paras tersebut aliran
pesanan bersih jualan meningkat disebabkan late longs terkena stoploss.
Setups PB yang valid biasanya berlaku dengan kombinasi-kombinasi
berikut:

113

Seni Peperangan FCPO


a. PB + Candle

Gambarajah 6

Berdasarkan Gambarajah 6 di atas, market berada dalam keadaan


bullish seperti yang ditunjukkan oleh candle hijau yang panjang
bermula selepas wujudnya candle Hammer serta sudut pergerakan
market yang curam.
Lazimya, market tidak bergerak secara berterusan dan akan
membuat pullback seperti yang ditunjukkan dalam gambarajah di
atas. Candle Hammer di A di atas terjadi pada paras 61.8%

114

Seni Peperangan FCPO


menunjukkan signal yang baik untuk memasuki posisi BUY, iaitu pada
harga tutup candle bullish B. SL terlibat ialah 2 ticks di bawah ekor
candle A (2 pivot low). Jangkaan TP1 ialah pada paras 100% iaitu
2431, TP2 pada paras 138.2% iaitu 2440 dan dan TP3 pada paras
161.8% iaitu 2445

b. PB + SnR Zone

Gambarajah 7

115

Seni Peperangan FCPO


Gambarajah 7 di atas menunjukkan keadaan market yang bearish
dan berlakunya pullback PBX pada paras 2269. Jika diperhatikan, SnR
Zone terlibat dalam keadaan di atas ialah pada 2270-2275.

SnR Zone merupakan kawasan dimana ia pernah menjadi paras


sokongan (support) serta paras rintangan (resistance) pada masa
dahulu. Oleh itu, market biasanya akan bertindak apabila sampai ke
zon tersebut,

iaitu sama ada membuat percubaan untuk

memecahkan zone tersebut atau market mulai melemah yang


ditunjukkan oleh reversal candle serta body candle yang semakin
mengecil.
Dalam kes di atas, PBX berlaku dalam SnR Zone menunjukkan
bahawa signal SELL adalah valid kerana paras rintangan tidak berjaya
dipecahkan ke atas. Jika pullback berlaku di SnR Zone tadi bertepatan
dengan setups PBX seperti contoh diatas, TP maksimum yang saya
biasa ambil ialah pada paras 161.8%.

c. PB + EMA

Gambarajah 8 menunjukkan market yang sama tetapi kewujudan


pullback

ini

dilihat

dari

perspektif

yang

berbeza

dengan

menggunakan EMA 14. Apabila pullback berlaku, pergerakan harga


membuat test terhadap EMA 14 sebanyak beberapa kali tetapi harga
masih berada di bawah EMA 14.

116

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 8

Adalah diperhatikan bahawa market hanya membuat Last Swing High


(dalam kes ini Lower High) dan masih mematuhi Hukum Market
Menurun, iaitu masih membuat LH, LL dan LH. Entry PBX yang diukur
dengan menggunakan Fibo Expansion berlaku pada paras 2269 iaitu
pada close bearish candle.

117

Seni Peperangan FCPO


4. Standard5X (S5X)
Standard5X atau S5X merupakan setups yang paling disiplin dan melatih
mindset untuk melihat satu arah sahaja. Setups inilah yang
membolehkan trader mengelakkan keadaan yang tidak pasti serta
berada dalam keadaan stalled untuk jangka masa yang lama atau
dikenali juga sebagai trapped traders. Setups ini juga membolehkan
pelajar saya mengelakkan kerugian kerana tiada entry jika harga tidak
pecah ke arah yang ditunggu (PO). Walaupun dalam beberapa keadaan,
entry terlepas kerana harga menuju ke arah bertentangan, namun
better to loose an oppportunity than losing something. Berdasarkan
pengalaman dan testimoni pelajar, kadar peratusan kemenangan
dengan menggunakan setup ini ialah sebanyak 80%.

Setups Standard5X terdiri daripada dua (2) elemen indikator sebagai


elemen tapisan minda sama ada untuk mengambil posisi beli sahaja atau
jual sahaja. Seterusnya, kita akan mengenali fasa-fasa pertarungan
antara pembeli (bull) dan penjual (bear) melalui pembentukan Buffer
Zone (BFZ) serta memfokuskan analisis terhadap leading indicator, iaitu
Japanese Candlestick.

118

Seni Peperangan FCPO


Setups Standard5X adalah seperti berikut:

i.

Bollinger Band
- Melihat harga pada masa tersebut berada di
bahagian atas atau bawah BB.
- Jika harga berada di zon atas BB, kita hanya akan
melihat signal untuk jual sahaja.
- Jika harga berada di zon bawah BB, kita hanya akan
melihat signal untuk beli sahaja.
- BB boleh digunakan untuk melihat momentum
market pada masa tersebut dengan cepat. Jika BB
lebar, menunjukkan bahawa momentum market
berada dalam keadaan kuat. Sebaliknya, jika BB kecil,
menunjukkan momentum market adalah lemah.
Keadaan
ini
berlaku
dalam
Accummulation/Distribution stage dan kemungkinan
breakout akan berlaku.

ii.

Stochastic Slow
- Menunjukkan keadaan market sama ada berada
dalam keadaan overbought (OB) atau oversold (OS)
pada masa tersebut.
- Jika SS berada di atas 80, keadaan market pada masa
tersebut berada dalam keadaan OB.
- Jika SS berada dibawah 20, keadaan market pada
masa tersebut berada dalam keadaan OS.
- Jika market dalam keadaan OB, kita akan melihat
kemungkinan untuk JUAL sahaja.
- Manakala, Jika market dalam keadaan OS, kita akan
melihat kemungkinan untuk BELI sahaja.
119

Seni Peperangan FCPO


iii.

Buffer Zone (BFZ)


- BFZ adalah keadaan dimana trapped traders atau
stalled traders berada dalam situasi ketidakpastian,
iaitu pertarungan antara bull dan bear masih sengit
dan tiada tanda-tanda siapa yang lebih dominan dan
akan memenangi peperangan pada masa tersebut.
Ini ditunjukkan oleh candle bearish dan bullish yang
tidak solid serta saling bertukar ganti.
- Semasa situasi ini berlaku, market dikatakan dalam
keadaan mendatar atau sideways, sehinggalah wujud
kekuatan di sebelah pihak bull atau bear serta
kelemahan di sebelah pihak yang lain. Misalnya, jika
bull mula menunjukkan kekuatan melalui
pembentukan solid bullish candle, maka candle
bullish yang dijangka akan memecahkan zone
tersebut dengan menolak harga ke atas.
- BFZ dilukis dengan mengenalpasti Last High dan Last
Low apabila candle mulai mengalami fasa stalled.
- BFZ dalam bahasa mudahnya ialah kandang, istilah
yang biasa digunakan oleh traders sejak sekian lama
dahulu. Oleh itu, BFZ terdiri daripada kandang atas
dan kandang bawah.

iv.

Candle Action test PBB atau PBA


- Candle Action didefinisikan sebagai tindakan penjual
atau pembeli yang dizahirkan melalui pergerakan
candle dalam Buffer Zone (BFZ) semasa fasa stalled.
- Oleh itu, Candle Action yang perlu diperhatikan disini
ialah:

120

Seni Peperangan FCPO


i. apabila ia cuba test kandang atas, yang
dinamakan PBA atau Pecah Belakang Atas;
atau
ii. apabila ia cuba test kandang bawah, yang
dinamakan PBB atau Pecah Belakang Bawah.
v.

Channel Inersia
- Channel ialah trendline (TL) yang dilukis selari apabila
market mulai trending.
- Apabila melukis TL, dua poin last swing high (last
swing low) disambungkan setelah harga memenuhi
Hukum Market Menaik (Hukum Market Menurun).
- Oleh itu, Channel Inersia ialah kekuatan momentum
sesuatu market yang trending serta masih mematuhi
sesuatu hukum market (Hukum Market Menaik dan
Menurun ada diterangkan dalam Bab 5).
- Posisi boleh dikekalkan selagi candle bergerak di
dalam channel atau saya permudahkan sebagai;
melayan Channel Inersia.

121

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 1

Gambarajah 1 di atas menunjukkan keadaan yang memenuhi setups


Standard5X. Perkara pertama ialah dengan membuat jangkaan tapisan
(filter) sama ada tindakan yang akan diambil ialah untuk jual atau beli.
Dengan menggunakan Bollinger Band (BB) serta Stochastic Slow (SS), kita
akan dapat membuat satu tapisan minda iaitu berdasarkan kedudukan
candle di zon bawah BB serta keadaan Oversold (OS) seperti ditunjukkan
oleh SS, maka mindset kita ialah untuk beli sahaja. Walau bagaimanapun,
keputusan ini hanya akan diambil jika price action berjaya memecahkan
kandang atas di dalam Buffer Zone. Keadaan ini saya namakan PBA atau
Pecah Belakang Atas.

122

Seni Peperangan FCPO


Analisis Gambarajah 1 di atas ialah seperti berikut:
Buffer Zone (BFZ) ialah 2379-2382, iaitu kandang bawah A dan kandang
atas di B.
Dalam keadaan tersebut, Pending Order (PO) Buy akan diletakkan pada
2384, manakala Stoploss (SL) ialah pada 2377.

Ringkasan entry point di adalah seperti berikut:


+1@2384 (Buy to Open 1 lot)
SL@2377 (Stoploss dengan Sell to Close)
TP@2389 (Target Profit dengan Sell to Close)
Oleh itu, RRR (Risk Reward Ratio) 7:5 atau 1:0.7

Keadaan ini menunjukkan nisbah yang tidak begitu sesuai untuk trade.
Namun, kita dapati pergerakan harga yang digambarkan melalui candle
memenuhi kriteria setups Standard5X. Tambahan pula, dengan kadar SL
yang munasabah sebanyak 7 ticks, kita juga boleh mengaplikasikan TS
untuk mengunci keuntungan.

123

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 2
Gambarajah 2 menunjukkan struktur market (market structure) dalam
gambaran yang lebih besar. Semasa sesi pembukaan 13hb, telah berlaku
gap down sebanyak 27 ticks. Oleh itu, market tidak berapa kuat untuk
melantun semula dalam jangka masa terdekat. TP yang diperolehi agak
kecil iaitu 5 ticks di 2389 namun sudah memadai kerana didapati
momentum bullish mulai berkurang yang ditunjukkan oleh sudut yang
semakin melandai. Oleh itu, kita mempunyai alasan yang kukuh untuk
segera keluar dari posisi.
Bagi intraday trader serta scalper, jumlah ini sudah memadai kerana
biasanya mereka akan trade dengan beberapa lot dan akan tutup sahaja

124

Seni Peperangan FCPO


posisi setelah mencapai target yang munasabah ini. Ini yang dinamakan hit
and run atau see money takes money sebelum harga berpatah semula.

Gambarajah 3
Perhatikan satu lagi contoh Standard5X di Gambarajah 3. Dalam
gambarajah diatas, BFZ yang dikenalpasti ialah di 2443-2439. Melalui
tapisan pertama yang dibuat dengan menggunakan BB dan SS, adalah
diperhatikan harga berada di zon atas BB serta dalam keadaan oversold
seperti yang ditunjukkan oleh SS. Oleh itu, high probability yang dilihat ialah
untuk memasuki posisi jual sahaja.
Candle Action harus membuat test PBB di paras 2439 seperti ditunjukkan di
Gambarajah 4. PO Sell adalah pada paras 2437.

125

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 4

Ringkasan entry ialah seperti berikut:


Sell@2437 (Sell to Open 1 lot)
SL@2445 (Stoploss dengan Buy to Close)
TP@2429 (Target Profit dengan Buy to Close)
RRR (Risk Reward Ratio) terlibat ialah 8 risk: 8 reward atau 1:1.

126

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 5

Gambarajah 5 di atas menunjukkan fasa Candle Action test PBB, iaitu


kandang bawah Buffer Zone (BFZ). Jika candle berjaya memecahkan
kandang bawah ini atau berjaya membuat PBB, maka PO Sell akan terkena
dan kita akan berada dalam posisi SELL sebanyak 1 lot pada harga 2437.
Situasi sekarang ialah, anda sudah mempunyai open position seperti
berikut:

127

Seni Peperangan FCPO


-1@2437 (Sell to Open 1 lot)
SL@2445 (Stoploss dengan Buy to Close)
TP@2429 (Target Profit dengan Buy to Close)
RRR (Risk Reward Ratio) ialah 8:8 atau 1:1

Gambarajah 6
Gambarajah 6 menunjukkan PBB telah berjaya dicapai atau bahasa
mudahnya, kandang bawah sudah pecah. Seperti jangkaan, paras TP1
berjaya dicapai dengan mudah kerana paras tersebut adalah signifikan

128

Seni Peperangan FCPO


support dalam time frame yang besar (biasanya saya akan bandingkan 60tf
dan 30tf untuk melihat significant support dan resistance).

Gambarajah 7

Gambarajah 7 menunjukkan market meneruskan trending yang ditunjukkan


oleh sudut bearish yang tidak melebihi 45 darjah. Pada masa ini, Hukum
Market Menurun juga sudah dipatuhi. Oleh itu, market telah berjaya
mencapai target TP2 di 2422 dan TP3 di 2408.
Jumlah perolehan sehingga TP3 ialah sebanyak 29 ticks.
Sell to Open (STO): -1@2437 dan;

129

Seni Peperangan FCPO


Take Profit (TP) atau Buy to Close (BTC): +1@2408.
Jika diterjemahkan dalam bentuk nilai matawang: 29 ticks X RM25.00
=RM725.00 dalam jangka masa lebih kurang 1 jam sahaja.

Gambarajah 8

Untuk melihat trending yang lebih jelas, aplikasikan konsep Channel Inersia
seperti dalam Gambarajah 8. Channel Inersia A terbentuk dengan
menyambungkan dua poin Last Swing High setelah harga memenuhi
Hukum Market Menurun. Semasa keadaan market dalam trend menurun,
istilah swing high disini merujuk kepada lower high, lower low dan lower
high kembali.
130

Seni Peperangan FCPO


Bagi kes Channel Inersia A, jika harga break ke atas, menunjukkan masa
yang sesuai untuk keluar posisi. Namun, dalam kes ini, harga telah break ke
bawah, menunjukkan momentum semakin kuat. Keadaan channel yang
semakin curam ini ditunjukkan oleh Channel Inersia B
Jika diperhatikan dalam keadaan ini BB dan SS sudah tidak relevan lagi.
Kebanyakkan lagging indicator tidak relevan apabila market trending
dengan kuat. Walau bagaimanapun, novice traders biasanya menunggu
peluang untuk BUY dengan harapan mereka dapat enter pada first swing.
Namun golongan novice traders biasanya akan terkena stoploss kerana
market masih lagi mempunyai momentum yang kuat dan masih patuh
kepada Hukum Market Menurun. Akibat dari stoploss tersebut, aliran
bersih pesanan jualan terus meningkat dan menguatkan lagi momentum
untuk sell. Keadaan ini juga dikenali sebagai Panic Sell.
Di dalam Pasar Hadapan (Futures Market), keadaan market selling adalah
lagi kuat dan lebih kerap berlaku berbanding buy. Sebab itu keadaan jual
(sell) dinamakan short kerana ia mengambil jangka masa yang pendek
untuk berlaku berbanding keadaan beli (buy) atau long yang mengambil
jangka masa lama untuk naik. Bagi sebilangan seasoned traders yang saya
kenal, lubuk emas meraka dalam trading ialah semasa kejatuhan ekonomi
melalui aktiviti Short Selling!
Pelengkap kepada setup Standard5X ialah S5X EMA. S5X EMA boleh
digunakan dalam keadaan market trending serta mempunyai momentum
yang kuat. Namun S5X EMA hanya akan diajar didalam kelas trading sahaja
kerana perlu menerangkan beberapa elemen secara terperinci dengan
contoh-contoh yang valid dalam pelbagai keadaan momentum yang wujud.

131

Seni Peperangan FCPO


5. KoonKuunKaap (KKK)
KoonKuunKaap adalah entry untuk pure scalper. Setups ini tidak begitu
menekankan RRR, sebaliknya hanya untuk mengambil profit dengan cepat.
KKK boleh digunakan dalam trend berlawanan (counter trend) atau semasa
pullback. Saya namakan setup ini sebagai KoonKuunKaap kerana ia
mengandungi tiga (3) suku kata sepertimana tiga (3) langkah utama yang
terlibat dan yang penting, ia catchy serta mudah diingati.
Setups ini terdiri daripada tiga (3) candle, iaitu candle pertama Koon
merupakan candle yang bergerak dalam sentimen semasa, candle kedua
Kuun merupakan candle bertentangan (reversal) dan terdiri dari berlainan
warna dan seterusnya Kaap adalah entry point.
Sila lihat gambarajah dibawah untuk penjelasan lanjut.

Gambarajah 1

132

Seni Peperangan FCPO


Gambarajah 1 menunjukkan Candle bearish yang ditutup pada 2552.
Apabila terdapat candle berlainan sentimen (bullish candle yang
ditunjukkan oleh candle berwarna hijau) dan ditutup lebih tinggi pada
candle bearish tadi, saya kenalpasti candle ini sebagai Kuun, dan harga
ditutup pada 2556. Saya akan PO Buystop@2557 dan hanya memerlukan
confirm candle Kaap untuk meneruskan sentiment baru (bullish). Setups ini
terbatal sekiranya PO tidak mengena dan tiada candle Kaap yang wujud.
Ringkasan entry point di adalah seperti berikut:
+1@2557 (Buy to Open 1 lot)
SL@2552 (Stoploss dengan Sell to Close)
TP@2560 (Take Profit dengan Sell to Close)
RRR (Risk Reward Ratio) ialah 5:3 atau 1:0.6

Walaupun TP untuk KKK biasanya 3-5 ticks, namun disebabkan KKK tersebut
berlaku di SnR Zone dan dibantu dengan momentum yang baik, maka
market telah meneruskan pendakian ke atas sehingga melebihi TP asal di
2560. TP maksimum yang diperolehi ialah pada 2575 iaitu sebanyak 18 ticks
atau RM450.00! (RM25 X 18 ticks).
Keadaan inilah yang dinamakan unconsistent profit, consistent loss, iaitu
jika berada dalam keadaan untung dan masih mempunyai kemungkinan
yang tinggi untuk mendapat lebih keuntungan, maka TP boleh diubahsuai
serta mengaplikasikan konsep TS bagi mengunci keuntungan. Walau
bagaimanapun, bagi konsep SL, adalah menjadi satu kesalahan jika
membuat pengubahsuaian kerana takutkan terkena SL. Loss hendaklah
konsisten bagi membolehkan proses recovery dapat dilaksanakan dengan
kadar yang munasabah.

133

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 2

Jika dikaji semula pergerakan di atas, adalah diperhatikan bahawa market


mempunyai momentum yang baik pada masa tersebut kerana KKK berlaku
pada SnR Zone seperti ditunjukkan oleh Gambarajah 2 di atas. Tambahan
pula candle pattern yang terbentuk ialah Bullish Harami yang menguatkan
lagi alasan untuk memasuki posisi BUY.
Walaupun setups KKK kelihatan begitu ringkas, namun ada beberapa faktor
yang perlu diambil kira seperti kewujudan KKK di SnR Zone serta candle
pattern yang terlibat.

134

Seni Peperangan FCPO


Salah satu faktor yang agak penting ialah jangkaan ticks pergerakan yang
akan berlaku di dalam pullback terlibat. Seperti biasa, pengukuran pullback
hanya menggunakan Fibonacci Expansion, dengan dua (2) poin utama di
ukur iaitu Last Swing Low (LSL) dan Last Swing High (LSH).

Gambarajah 3

Berdasarkan Gambarajah 3 di atas, jangkaan pullback sehingga paras 61.8%


ialah pada 2563. Oleh itu, jika berdasarkan KKK kita membuat keputusan
untuk buy@2557 dan harga boleh bergerak sebanyak 6 ticks. Manakala
jangkaan pullback kedua harga akan bergerak sehingga 50% iaitu sehingga
9 ticks pada 2566.
135

Seni Peperangan FCPO


Berdasarkan jangkaan pullback ini, kita mendapati adalah berbaloi untuk
memasuki posisi buy kerana target minimum hanyalah 3 ticks. Sedangkan
terdapat ruang antara 6 ticks sehingga 9 ticks yang dijangka berlaku.

136

Seni Peperangan FCPO


6. EMA
Setups EMA sebenarnya bukanlah untuk tujuan entry. EMA digunakan
untuk melihat major trend yang berlaku secara sepintas lalu. EMA yang
saya gunakan ialah EMA 14 dan biasanya saya akan gunakan warna kuning
supaya mata tidak terlalu taksub dengan garisan EMA tersebut. Dengan
tidak langsung, saya sebenarnya melatih mata dengan naked chart trading.
Walau bagaimanapun, Stochastic Slow masih digunakan untuk melihat
keadaan oversold atau overbought dengan kewajaran 50%. Maksudnya,
indikator ini saya akan abaikan apabila market trending dan mempunyai
momentum yang kuat.

Berdasarkan Gambarajah 1, perhatikan bahawa trend semasa market ialah


bearish. Secara ringkasnya, selagi candle bergerak dibawah EMA 14, selagi
itulah mindset kita patut difokuskan kepada posisi sell sahaja. Poin A
menunjukkan kemungkinan berlakunya pullback dari bearish momentum
yang sedang berlaku apabila wujudnya candle doji serta candle hijau.

137

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 1
Walau bagaimanapun, bullish move tersebut hanyalah pullback sahaja dan
market meneruskan momentum bearish yang sedia ada. Poin B
menunjukkan entry point untuk sell on rally. Perhatikan bahawa candle
bullish masih belum dapat memotong garisan EMA ke atas. Sebaliknya,
candle semakin menjarak dari garisan EMA tersebut.

Poin C sekali lagi menunjukkan keadaan pullback yang berlaku dalam major
trend dengan kewujudan bearish candle yang semakin lemah serta bull
candle yang mulai dominan. Walau bagaimanapun, penguasaan bull tidak

138

Seni Peperangan FCPO


lama kerana selepas itu bull juga mulai melemah dengan kewujudan candle
yang semakin pendek serta sudut yang semakin landai. Poin D
menunjukkan keadaan ini berlaku di sepanjang garisan EMA 14, yang mana
candle bullish masih tidak berjaya melepaskan diri dari ikatan EMA 14
tersebut dan berada dalam keadaan stalled untuk beberapa ketika.

Jika dilihat darisegi Hukum Market sekalipun, market masih tidak membuat
HH dan HL, tetapi masih dalam keadaan LH dan LL, oleh itu market masih
mematuhi Hukum Market Menurun.

139

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 2

Gambarajah 2 menunjukkan situasi yang biasa berlaku kepada novice


traders. Semasa sesi pembukaan market, dengan contoh market yang
dalam keadaan bullish di atas, biasanya ramai yang ketinggalan untuk
sama-sama ride the bandwagon ke puncak. Ini disebabkan fear factor
seperti takut market reverse atau mengambil sikap wait and see dahulu.
Apabila market menunjukkan tanda-tanda mulai melemah seperti yang
ditunjukkan oleh candle Spinning Top Doji di A serta dua (2) candle
Shooting star selepasnya, novice traders biasanya akan memasuki sell
kerana tidak mahu tertinggal first swing entry serta ingin melepaskan
geram kerana terlepas entry buy tadi.
140

Seni Peperangan FCPO


Posisi sell biasanya akan diambil beberapa ticks selepas harga close candle
Shooting Star tersebut, misalnya pada 2424. SL diletakkan di atas ekor
candle Spinning Top Doji iaitu pada 2433. Apa yang gagal disedari oleh
novice traders ialah, market hanya membuat pullback dalam major bullish
momentum. Bullish momentum yang kuat ini ditunjukkan oleh bullish
candle yang panjang serta sudut yang curam.
Jangkaan pullback yang boleh diukur dengan menggunakan Fibonacci
Expansion ini menunjukkan paras-paras kemungkinan berlakunya pullback
di 61.8% iaitu 2422 dan 50% iaitu di 2419.
Oleh itu, apabila market kembali meneruskan perjalanan bullish, market
akan memakan SL di C iaitu pada paras 2433 dan ini akan meningkat aliran
pesanan bersih belian yang menyebakan harga akan lebih dominan untuk
naik. Walaupun harga mengalami keadaan stalled untuk beberapa ketika,
namun market masih mematuhi Hukum Market Menaik.

141

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 3

Jika BB diatas ditukar dengan EMA 14 seperti Gambarajah 3, anda boleh


perhatikan bahawaa market masih berada dalam keadaan bullish major. Ini
ditunjukkan oleh pergerakan candle yang terus berada di atas EMA 14
walaupun beberapa kali membuat pullback. Oleh itu, entry yang sepatutnya
diaplikasikan ialah konsep buy on dip. Point of entry yang terlibat ialah di B,
C dan D. Penggunaan EMA adalah lebih relevan berbanding BB,
terutamanya apabila market trending dan mempunyai momentum yang
baik. Konsep inilah yang menjadi salah satu elemen dalam setups S5X EMA
nanti.

142

Seni Peperangan FCPO


Nota:
Jika anda memerlukan perbincangan lanjut mengenai setups diatas, anda
bolehlah mengikuti perbincangan lanjut di grup Facebook yang telah saya
wujudkan untuk bekas pelajar saya iaitu FCPO Real Trader. Di dalam grup
ini, saya dibantu oleh seasoned traders serta rakan-rakan traders yang lain.

Walau bagaimanapun, jika anda masih perlu belajar secara live, anda
bolehlah mengikuti kelas yang saya adakan dari semasa ke semasa. Kelas
tersebut saya namakan sebagai FCPO Sharing and Coaching Session.
Maklumat terkini kelas yang akan diadakan nanti boleh didapati di:
www.exoticaliving.com serta di FCPO Real Trader (Facebook).

143

Seni Peperangan FCPO


BAB 7
PENGURUSAN KEWANGAN DAN RISIKO

Risk Reward Ratio (RRR): Pentingnya Menjaga Ekuiti

Sebelum membuat keputusan untuk masuk posisi trading, sebagai pemilik


perniagaan, kita mesti melihat sama ada sesuatu trade berbaloi atau tidak.
Anggaplah kita membuat keputusan sebagai Board of Director (BOD) untuk
sesuatu syarikat. Oleh itu, untuk mencapai obkjektif perniagaan mendapat
keuntungan

dengan

risiko

yang

minima,

kita

hendaklah

mempertimbangkan sesuatu trade sama ada mempunyai kadar peratusan


kemenangan yang tinggi (high winning percentage) atau tidak.

In trading, it is better not to do anything than losing something

Pilih trade yang betul-betul menguntungkan sahaja, melalui pengukuran


Risk Reward Ratio (RRR). RRR bermaksud nisbah risko berbanding pulangan
pelaburan. Secara ringkasnya, jika RRR 1:1, membawa maksud 1 unit modal
dilaburkan untuk mendapat 1 unit pulangan. Jika RRR 1:2, membawa
maksud 1 unit modal dilaburkan untuk mendapat 2 unit pulangan dan
begitulah seterusnya.

144

Seni Peperangan FCPO


Dalam membuat trade plan secara ringkas dan seterusnya membuat
pengukuran RRR intraday trading, jangkamasa atau time frame (tf) yang
saya biasa gunakan ialah :

i. 30tf
- digunakan untuk melihat SnR Zone
- untuk melihat kemungkinan SBR dan RBS akan berlaku
- untuk memerhatikan sifat candle yang wujud pada masa tersebut

ii. 5tf
- perhatikan sifat-sifat candle pada masa tersebut, sama ada mulai
melemah atau dalam proses consolidation/accummulation
- tengok market pada masa tersebut adakah masih mematuhi
Hukum Market Menaik atau Hukum Market Menurun
- untuk melihat previous SnR Zone bagi menentukan jangkaan TP
- untuk mengira berbaloi ke tidak reward berbanding risk yang akan
diambil

145

Seni Peperangan FCPO


Contoh RRR 1:1 adalah seperti Gambarajah 1 dibawah.

Gambarajah 1
Ringkasan entry Gambarajah 1 adalah seperti berikut:
-1@2437 (Sell to Open 1 lot)
SL@2445 (Stoploss dengan Buy to Close)
TP@2429 (Take Profit dengan Buy to Close)
RRR (Risk Reward Ratio) 8:8 atau 1:1

146

Seni Peperangan FCPO


Manakala Contoh RRR 1:3 adalah seperti Gambarajah 2 dibawah.

Gambarajah 2

Ringkasan entry Gambarajah 2 adalah seperti berikut:


-1@2579 (Sell to Open 1 lot)
SL@2584(Stoploss dengan Buy to Close)
TP@2564 (Take Profit dengan Buy to Close)
RRR (Risk Reward Ratio) 5:15 atau 1:3

147

Seni Peperangan FCPO


StopLoss (SL)

Jika anda perhatikan, semua contoh yang saya berikan dalam buku ini ada
mempunyai Stoploss (SL). Malah, SL akan saya bandingkan dengan jangkaan
Take Profit (TP) yang boleh dicapai melalui pembacaan Analisis Teknikal
yang dilakukan.

SL adalah elemen terpenting dalam Defensive Trading. Sebagai BOD


syarikat, anda mesti membuat feasibility study dan penilaian risiko sebelum
membuat keputusan untuk meneruskan dengan rancangan perniagaan
tersebut. Jadi, aplikasikan konsep tersebut ke dalam trading, kerana
trading is a business! Trading bukanlah bermaksud memasuki apa-apa
posisi pada setiap masa hanya kerana berasakan perlu berada dalam posisi.

SL adalah alat untuk memastikan anda mempunyai disiplin dalam trading


serta mematuhi trading plan. Jika anda masih ingat, setelah membuat
trading plan, tugas anda hanyalah untuk trade the plan. SL mesti
diaplikasikan dalam trading pasar hadapan disebabkan faktor volatility yang
tinggi. Ini berbeza dengan pasaran ekuiti atau saham (akan dibincangkan
dalam kelas sahaja).

Setelah analisis dilakukan, SL diletakkan beberapa ticks di bawah Last Swing


Low atau Pivot Low bagi posisi long atau beberapa ticks di atas Last Swing
High atau Pivot High bagi posisi short. Terdapat dua (2) jenis SL iaitu:

148

Seni Peperangan FCPO


(i) Tight SL 2-3 pivot low/high
(ii) Wide SL 2-3 previous pivot low/high

Gambarajah 1

Contoh dari Gambarajah 1 sekali lagi digunakan untuk menunjukkan SL


yang dibuat sebelum memasuki trade.
Ringkasan entry adalah seperti berikut:

149

Seni Peperangan FCPO


-1@2437 (Sell to Open 1 lot)
SL@2445 (Stoploss dengan Buy to Close)
TP@2429 (Take Profit dengan Buy to Close)
RRR (Risk Reward Ratio) 8:8 atau 1:1

Berdasarkan perbandingan RRR dengan SL barulah anda boleh membuat


keputusan untuk memasuki trade.

Mental SL vs Planned SL

Masalah utama trader ialah kecenderungan mengubah SL apabila harga


mulai bergerak ke arah SL yang diletakkan. Yang paling ditakuti ialah SL
terkena dengan ekor candle dan market bergerak semula ke arah TP yang
ditetapkan. Situasi inilah yang menyebabkan trader cenderung untuk
mengubah SL bagi trade seterusnya kerana berbaur perasaan geram dan
marah apabila terkena SL tadi.

Malah dalam sesetengah keadaan, SL tidak di key in ke dalam order pad,


tetapi hanya dicatatkan ke dalam trading jurnal. Bagi sesetengah trader, SL
hanya ditetapkan di dalam minda sahaja. Keadaan inilah yang dinamakan
mental SL. Keadaan ini berlaku kerana mungkin SL yang diletakkan tidak
sesuai dengan momentum semasa market yang sangat volatile atau SL

150

Seni Peperangan FCPO


diletakkan terlalu tight. Oleh itu, mengenalpasti paras SL yang betul adalah
sangat penting dalam trading.

Bagi trader yang berdisiplin, SL akan dipatuhi walau dalam apa keadaan
sekalipun. SL adalah alat untuk disiplin dan amat penting untuk
membiasakan diri dengan SL. Ini kerana sistem yang manusia hasilkan
termasuk trading setups dalam buku ini hanya mempunyai 80% winning
percentage. Sistem manusia tidak sempurna, hanya sistem Allah yang
sempurna.

Oleh itu, jika anda telah mengenalpasti trade signal yang betul, mempunyai
setups yang betul, mempunyai trading plan yang betul serta berjaya trade
the plan, tetapi masih terkena SL, maka anggaplah market yang tidak favour
kepada anda pada masa tersebut dan terima dengan redha. Malah anda
patut berbangga kerana telah berjaya melaksanakan trade dengan disiplin.
Belajar terima kekalahan kerana berdasarkan setups yang dikongsikan di
dalam buku ini, loss yang terkena adalah pada tahap munasabah dan
mampu di tebus semula dalam trade-trade seterusnya. Begitulah adat
berniaga, ada masa untung dan ada masa rugi. Apa yang penting ialah, jika
anda berdisiplin, anda akan mampu mendapat nett profit pada penghujung
bulan perniagaan anda.

151

Seni Peperangan FCPO


Trailing Stop (TS)

Trailing Stop (TS) digunakan untuk mengunci keuntungan apabila anda


berada dalam keadaan In the Money (ITM) atau floating profit. Secara
perbandingan, SL digunakan semasa Out the Money (OTM) untuk
mengawal risiko loss.

TS sebenarnya adalah SL yang diubah sebaik sahaja market favour kepada


anda dan menuju ke arah TP seperti perancangan sebelum memasuki trade
berdasarkan analisa yang dibuat. Contoh TS terlibat ialah seperti di
Gambarajah 3.

Ringkasan entry ialah seperti berikut:


+1@2399 (Buy to Open 1 lot)
SL@2394 (Stoploss dengan Sell to Close)
TP@2404 (Take Profit dengan Sell to Close)
RRR (Risk Reward Ratio) terlibat ialah 5 risk: 5 reward atau 1:1.

152

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 3

Seterusnya apabila harga bergerak ke paras 2402 seperti gambarajah


diatas, SL boleh diubah dari 2394 ke 2400 untuk mengunci keuntungan
sebanyak 1 tick. Paras SL terbaru di 2400 tersebut dinamakan TS dan
bukannya lagi SL. Jika harga terus bergerak ke atas, maka TS tadi boleh
diubah sehinggalah market reverse.

153

Seni Peperangan FCPO

Gambarajah 4

Satu lagi contoh penggunaan TS adalah berdasarkan Gambarajah 4 di atas.


Ringkasan entry ialah seperti berikut:
+1@2429 (Buy to Open 1 lot)
SL@2424 (Stoploss dengan Sell to Close)
TP@2434 (Take Profit dengan Sell to Close)
RRR terlibat ialah 5 risk:5 reward atau 1:1.

154

Seni Peperangan FCPO


Seterusnya apabila harga bergerak ke paras 2437 seperti gambarajah
diatas, SL boleh diubah dari 2424 ke 2435 untuk mengunci keuntungan
sebanyak 6 ticks. Paras SL terbaru di 2435 tersebut dinamakan TS dan
bukannya lagi SL. Pada masa ini, harga semasa telahpun melebihi TP asal
yang diletakkan iaitu 2434. Tetapi, dalam trading apabila market berada
dalam keadaan trending, kita boleh sahaja memegang posisi sehinggalah
trend menunjukkan tanda-tanda akan melemah atau berubah.

Jika harga terus bergerak ke atas, maka TS tadi boleh diubah sehinggalah
market reverse. Oleh itu, kita akan berupaya mendapatkan keuntungan
yang optimum.

TS atau Trailing Stop adalah satu finance management yang baik kerana kita
tidak

membiarkan

sahaja keuntungan yang

boleh

direalisasikan.

Disebabkan market behavior FCPO yang boleh membuat reversal secara


tiba-tiba disebabkan pelbagai faktor, maka amatlah perlu untuk kita
menguruskan trade secara aktif (active trade management).

Dalam contoh di atas, jika market mulai melemah seperti yang ditunjukkan
oleh candle Doji dan Bullish candle yang semakin mengecil dan mendatar,
atau reversal berlaku dengan kadar yang pantas, maka kadar keuntungan
yang telah dikunci sebanyak 6 ticks pada paras 2435 tersebut akan
direalisasikan (realised profit).

155

Seni Peperangan FCPO


Walau bagaimanapun, jika market meneruskan pendakian ke atas, maka TS
tadi boleh diubah mengikut kadar kenaikan tersebut. Oleh itu, strategi
aplikasi TS adalah baik untuk mengunci keuntungan yang ada dalam
mengejar keuntungan maksimum.

156

Seni Peperangan FCPO


BAB 8
ASPEK PSIKOLOGI

IQ vs EQ (Intellectual Quotient vs Emotional Quotient)

Intellectual Quotient adalah skor yang digunakan untuk mengukur tahap


keintelektualan seseorang menggunakan pelbagai ujian yang diilhamkan
oleh ahli psikologi, William Stern.

Emotional Quotient pula bermaksud kebolehan untuk mengenalpasti,


akses dan mengawal emosi sendiri. EQ mempunyai kaitan dengan
kebijaksanaan tradisi serta personaliti.

Dalam dunia trading, kelihatannya semua orang boleh trade. Apabila


mereka mulai trade, mereka akan dikenali sebagai trader. Trader bukan
sahaja boleh trade, malah semua trader boleh bercakap mengenai Analisis
Teknikal. Ramai trader akan menegakkan hujah mereka serta kenapa
indicator yang mereka gunakan adalah lebih relevan berbanding indikator
lain. Kenapa setups yang digunakan adalah lebih hebat kerana mampu win
big, big time..!

Untuk belajar Analisis Teknikal bukanlah sesuatu yang begitu sukar. Malah
banyak kelas dan guru yang sudi berkongsi rahsia menjadi jutawan FCPO.
Pembelajaran Analisis Teknikal pula boleh diperolehi dengan percuma
157

Seni Peperangan FCPO


melalui internet; website, blog dan youtube. Tetapi kenapa tak ramai juga
yang menjadi jutawan? Sedangkan semua indikator dia tahu dan banyak
pula dipakai dalam charting software. Malah boleh pula mempertikaikan
setups lain dan mendakwa setups dia sahaja yang terbaik. Apakah yang
diperlukan untuk menjadi trader yang consistent profit? IQ atau EQ?

Semasa trading anda memerlukan EQ yang tinggi berbanding IQ. Tetapi


semasa membuat trading plan, anda perlu mempunyai IQ yang tinggi
berbanding EQ. Oleh itu, plan your trade dan trade your plan adalah dua (2)
perkara berbeza. Semasa trading, anda menggunakan 70% EQ dan 30%
sahaja IQ. Oleh itu, EQ management adalah faktor penentu kejayaan
semasa anda trade your plan.

Defensive Trading Style

Walaupun semua orang boleh menjadi trader, tetapi tahukah anda bahawa
trader boleh dikelaskan kepada dua (2) golongan iaitu:
i. Winning trader
ii. Losing trader

Winning trader pula boleh dibahagikan kepada dua (2) iaitu:


i. Consistent win
ii. Beginners luck win

158

Seni Peperangan FCPO


Manakala Losing trader juga boleh dibahagikan kepada dua (2) iaitu:
i.

Consistent loss

ii.

Unconsistent loss

Jadi, dalam kategori manakah anda tergolong?

Jika anda kaji, banyak buku-buku tentang trading menekankan bagaimana


untuk menyerang. Tetapi bagaimanapula dengan aspek pertahanan?
Adakah anda tergolong sebagai attacker trader atau defensive trader? Jika
anda perhatikan, antara kesemua setups yang dibincangkan di dalam buku
ini, semuanya adalah Defensive Trading kecuali setup KoonKuunKaap yang
lebih untuk menyerang.

Defensive Trading Style lebih menekankan konsep Consistent Loss,


Unconsistent Profit. Tiada kesilapan dalam penyataan di atas, jika anda
berasakan tersalah baca. Pendekatan ini kedengaran luar dari kebiasaan,
namun realitinya anda mesti menekankan Consistent Loss, Unconsistent
Profit.

Consistent Loss bermaksud anda menekankan aspek penjagaan margin


yang ketat melalui aplikasi Stoploss dengan disiplin yang tinggi. Loss biarlah
dalam lingkungan yang mampu ditebus semula dalam pertarungan
seterusnya. Trading Setups di dalam buku ini mengaplikasikan SL yang
kurang dari 10 ticks sahaja. Stoploss maksimum pula ialah sebanyak dua (2)

159

Seni Peperangan FCPO


kali sahaja dalam stau (1) hari trading. Ini kerana jika anda loss berturutturut sebanyak dua (2) kali, maka ada sesuatu yang tidak kena. Sama ada
emosi anda tidak stabil atau market dimanipulasi atau memang that day is
your bad hair day!

Jadi lupakan market buat seketika. Tenangkan diri sama ada dengan
mengayuh indoor bicycle atau hidupkan enjin naked bike, susuri lebuhraya
sehingga ke hentian terdekat untuk menikmati secawan kopiapa sahaja
yang anda lakukan, tenangkan diri dan kosongkan minda untuk mengkaji
kenapa berlakunya loss tersebut. Namun, apa yang penting, loss tersebut
mestilah consistent.

Unconsistent Profit bermaksud janji ABU (Asal Buat Untung). Bagi scalpers
dan intraday trading, see money takes money. Ini kerana, jangkaan TP
berdasarkan setups yang dipelajari, RRR minima ialah 1:1. Namun semasa
market trending, TP tersebut boleh diubah dengan mengaplikasikan TS,
yang akan menyebabkan RRR juga berubah. Nisbah terbaru mungkin sudah
menjadi 1:2 atau 1:3. Oleh itu, apabila anda dalam keadaan In The Money
(ITM), maka biarkan profit berlari dan anda berlari bersamanya. Let profit
runs, bukannya running out of you. Oleh itu, tidak salah profit tidak
konsisten, kerana anda mampu mendapat TP yang optimum dan berbeza
dari sasaran awal.

160

Seni Peperangan FCPO


Fear Factor

Trader yang mempunyai Fear Factor dalam trading terbahagi kepada


beberapa golongan:

i.

Takut terlepas peluang (miss the bandwagon)


Keadaan in biasa terjadi kepada novice traders yang akan counter
trend untuk mendapatkan first swing entry. Biasanya mereka akan
kalah berturut-turut dan mulai goyah dengan indikator yang
digunakan serta akan mula mencari-cari setups yang baru.
Apabila takut terlepas peluang, trader dalam golongan ini akan
masuk posisi secara pramatang, iaitu walaupun signal yang wujud
masih belum jelas, mereka akan cenderung untuk trade berdasarkan
candle secara individu dan bukannya candle action yang membentuk
formasi atau pattern tertentu.

ii.

Takut salah
Disebabkan takut salah apabila memasuki posisi, trader dalam
golongan ini akan membuat pelbagai analisis, membaca pelbagai
pendapat penganalisa pasaran, membuat perbandingan dengan
entry trader lain dan akan menunggu confirmation signal pelbagai
indikator yang digunakan. Namun akhirnya, mereka tidak juga masuk
trade kerana masih menunggu confirmation signal. Pada masa
wujudnya confirmation signal, harga sudahpun berlalu terlalu jauh.

161

Seni Peperangan FCPO


Golongan ini biasanya suka bertapa dalam jangka masa yang lama. Ini
kerana mereka akan resah, gelisah, gelabah dan tidak tentu hala
apabila masuk market.

iii.

Takut kalah (being hit)


Golongan trader dalam kumpulan ini biasanya terlalu protectective
dengan trade yang dilakukan. Biasanya mereka akan mengambil
keuntungan (TP) yang kecil atau meletakkan TS dengan terlalu awal.
Akibatnya, mereka akan banyak kali terlepas peluang untuk
mendapatkan hasil trade yang baik serta setimpal dengan risiko.

Papertrade (PT) - Sesi Sparing Sebelum Berjuang

Ramai yang ambil mudah akan Paper Trade (PT). Antara alasan yang
diberikan ialah jika hanya buat PT, tiada emosi yang terlibat. Oleh itu, lebih
baik masuk posisi trade dengan duit sebenar.

Walaupun ada kebenaran penyataan tersebut namun melalui PT anda akan


dapat melatih kekuatan emosi. Harus diingat bahawa, EQ terlibat ialah 70%
dan IQ 30% dalam trading. Jika EQ kuat, anda akan dapat patuh kepada
sistem dan disiplin sepertimana semasa anda membuat PT. Jika tiada emosi
semasa PT, maka semasa real trading pun sepatutnya tiada emosi terlibat.

162

Seni Peperangan FCPO


Semasa membuat trade plan untuk memasuki medan juang, traders
sepatutnya mempunyai kemampuan untuk menganalisia sebelum masuk
market, memilih senjata mana yang akan digunakan, posisi mana yang
patut diambil, sama ada jual atau beli dan RRR yang terlibat.

Walau

bagaimanapun, semasa trading,

traders sepatutnya

tidak

mempunyai perasaan dan hanya ikut sahaja arahan yang dicatatkan di


trade plan, umpama askar bawahan menerima arahan dari jeneral batalion
perang. Oleh itu PT berfungsi sebagai sesi latih tubi untuk membiasakan
mental dan mata. PT secara intensif akan membolehkan trader dapat
mengesan setups yang wujud.

Sekali lagi ditegaskan, PT adalah sesi persiapan sebelum memasuki medan


perang sebenar dan latihan mental untuk mengelakkan fear factor. Jika
anda pernah memerhatikan askar yang berada dalam keadaan stand by,
apabila bunyi siren sahaja askar tersebut akan terus bangun, memasukkan
peluru serta membuka kunci senjata, mengacu senapang dan menunggu
apa-apa pergerakan dihadapan. Ini kerana mereka tahu dalam radius
tertentu di hadapan mereka hanya musuh yang akan muncul. Tugas askar
tersebut ialah untuk pull the trigger sahaja, bukan lagi membuat andaian
apakah yang akan muncul. Memang tidak dinafikan bahawa kadang-kadang
ada collateral damage, tetapi itulah kos yang terpaksa ditanggung dalam
medan peperangan. Dalam trading, collateral damage tersebut ialah
stoploss.

163

Seni Peperangan FCPO


Seni Peperangan Defensive Trading

Berdasarkan kerja-kerja intipan yang telah dibuat, kadar peratusan untuk


musuh sahaja yang akan muncul dalam radius tertentu di hadapan batalion
adalah tinggi. Jadi kadar peratusan tembakan akan mengena musuh dan
bukan sebaliknya juga adalah tinggi. Jika disiplin ini dapat dikekalkan
dengan baik, maka batalion mempunyai peluang yang baik untuk menang.

Di dalam Seni Peperangan FCPO ini, ada enam (6) setups yang telah
dikongsikan iaitu:

i. Candle Action
ii. SnR Zone
iii. PBX
iv. Standard5X
v. KoonkuunKaap
vi. EMA

Tugas anda ialah untuk mengenalpasti sistem mana yang anda selesa, yang
mana banyak muncul di dalam market dan yang paling penting, yang mana
mudah dikuasai serta dikesan awal. Sebagai contoh, jika kedua-dua setups
Candle Action dan SnR Zone wujud dalam masa yang sama, beranikan diri
anda untuk memasuki posisi dengan meletakkan PO. Bila PO mengena,
letak SL dan kemudian TP. Anda boleh gunakan order type OCO (Order

164

Seni Peperangan FCPO


Cancel One Another) dan biarkan sahaja entry tersebut tanpa perlu melihat
lagi. Ini kerana OCO akan membatalkan salah satu PO apabila satu PO lagi
telah mengena.

Semua ini dilaksanakan setelah anda mempunyai trading plan. Seterusnya,


tugas anda ialah untuk trade the plan, sebagaimana askar bawahan yang
menurut perintah jeneral di medan perang tadi. Apa yang diperlukan ialah
untuk terus mara dan jangan sesekali mengubah plan semasa di medan
perang kerana segala faktor telah diambil kira termasuk kekuatan anda,
kelemahan musuh, kesesuaian senjata dan peratus keberkesanan strategi
yang dipilih.

Kekalkan Defensive Trading Style dengan membuat perancangan yang rapi


sebelum berjuang, iaitu kerja-kerja intipan yang teliti (plan the trade).
Batalion digerakkan apabila semua sudah bersedia dan pelaksanaan dibuat
mengikut perancangan yang telah diluluskan oleh pihak tertinggi dengan
jangkaan kadar kejayaan yang tinggi (trade the plan).

Jika ditentang hebat oleh musuh dan ada yang tercedera, batalion harus
bertenang seketika untuk mengumpul kekuatan. If all else fails, retreat
Sun Tzu.

Dalam konteks ini, berundur bukan bermakna menyerah kalah, tetapi


berundur untuk mengumpul semula kekuatan serta memulihkan askar yang

165

Seni Peperangan FCPO


tercedera. Kaji semula kekuatan musuh, kenali medan perjuangan dan
kenali semula kekuatan diri. Kemudian rancang semula strategi perang,
bina kekuatan dan kembali ke medan juang.

Dalam konteks trading, cutloss jika market tidak favour dan kaji semula
entry. Tunggu semula signal yang muncul dan tentukan setup mana yang
akan digunakan. Jika berjaya berdisiplin dengan Stoploss, maknanya masih
ada lagi margin yang boleh digunakan. Masih ada lagi peluru yang boleh
ditembak ke arah musuh.

Berjuang dengan lebih matang, supaya tidak tertewas lagi dengan taktikal
serangan yang sama. Dalam kes trading, anda seharusnya sudah boleh
mengenalpasti false breakout dan false signal. Elakkan masa yg tidak sesuai
untuk mulai trade jika tidak mampu menangani volatiliti yang agak
keterlaluan, iaitu semasa sesi pembukaan dan sesi penutup. Kenali juga
fasa-fasa stalled stage atau accummuluation/consolidation stage.

Untuk memenangi sesuatu peperangan, batalion harus terus mara jika


masih mempunyai peluru untuk dilepaskan dan masih mempunyai
keupayaan untuk menang. Walau bagaimanapun, keputusan ini diambil
setelah dibuat kajian teliti dan penuh berhati-hati. Tembak apabila sudah
berada dalam radius yang betul. Bidik dengan yakin. Tembak dengan peluru
yang berharga, jangan bazirkannya. Trade apabila market mematuhi setups.
Ambil TP dulu apabila market mulai menunjukkan tanda-tanda reversal.

166

Seni Peperangan FCPO


Trade lot yang kecil dan aplikasikan TS untuk mengunci keuntungan.
Tambah lot apabila ada pullback. Berjuanglah dengan bijak, trade dengan
penuh kematangan.

Fight wisely. Trade brillianty. Thats how to win the battle.


Attack on the weakness. Retreat if all fails. Retreat not to
surrender. Retreat to study the strength and weakness.
Re-attack during the dawn. Consistent, persistent and be
discipline. Its worth the risk, if trade wisely and without fear. Tuan Penjejakx, Seni Peperangan FCPO

Nota: Oleh kerana Aspek Psikologi trader adalah lebih kompleks dari yang
disangkakan serta memerlukan perbincangan terperinci, maka saya akan
cuba membuat kupasan lanjut di dalam edisi lain nanti.

167