Anda di halaman 1dari 9

LEHIGH STEEL

Lehigh Steel adalah sebuah perusahaan manufaktur dengan spesialisasi pada


pembuatan baja untuk kekuatan dan aplikasi penggunaan yang tinggi. Kinerja keuangan
Lehigh Steel cenderung semakin menurun namun masih mengungguli industri baja secara
keseluruhan. Adanya tren resesi umum pasar, Lehigh Steel melaporkan kerugiannya pada
tahun 1991 setelah selalu melaporkan keuntungan pada laporan keuangannya selama tiga
tahun sejak tahun 1988. Hal ini menyebabkan perlunya untuk memperbaiki dan
merasionalisasi produk produk yang diproduksi oleh Lehigh Steel. Secara tradisional, Lehigh
Steel sudah mengikuti Standar Metode Biaya untuk Akuntansi Biaya. Jack Clark sebagai
CFO Lehigh Steel telah diberikan Bob Hall tugas untuk melaksanakan Activity Based
Costing ( ABC ) di perusahaan ini. Mark Edwards yang ditugasi sebagai Direktur Operasi dan
MIS mengeksplor pelaksanaan Theory of Constraint untuk Lehigh Steel. Tugas mereka
adalah untuk mencari alternative biaya yang terbaik untuk Lehigh Steel dalam menghadapi
resesi umum pasar ini. Maka dari itu, system biaya improvisasi dikembangkan yang
mengatasi asumsi ABC dan TOC serta bauran produk optimal untuk Lehigh Steel dihitung
menggunakan yang sama.

Analisis Perusahaan
Didirikan pada tahun 1913, Lehigh Steel menikmati posisi sebagai perusahaan
manufaktur pembuat baja dengan kekuatan tinggi. Produk yang dihasilkan adalah produk
produk untuk kecepatan tinggi, alat dan mati, struktural, suhu tinggi, tahan korosi, dan baja
bantalan, tersedia dalam berbagai nilai dan bentuk serta yang sudah selesai. Pasar dari alat
alat yang dihasilkan oleh Lehigh Steel adalah aerospace, perkakas, medis, energy, dan
industri kinerja lainnya. Posisi pasar premium yang dimiliki Lehigh Steel berasal dari
kemampuan unggulnya untuk mengintegrasikan bahan bersih dengan pengolahan presisi
untuk menghasilkan produk produk berkualitas tinggi yang sering disesuaikan untuk aplikasi
tertentu, dan dibundel dengan Metalurgi dan jasa teknis lainnya. Perusahaan ini juga dilayani
oleh sebuah divisi distribusi kecil yang melayani segmen pasar tertentu dengan menawarkan
lini produk yang luas dan terdiri dari produk yang dihasilkan beberapa produsen.
Lehigh Steel diakuisisi oleh Palmer Company pada tahun 1975. Palmer Company
adalah produsen global bantalan dan paduan baja dengan pendapatan sebesar 1,6 milliar

dollar pada tahun 1992. Palmer meyakini bahwa spesialisasi jangka panjang mengembangkan
pengetahuan dan inovasi, merupakan sumber yang baik untuk keunggulan kompetitif. Tujuan
dari Palmers Company adalah untuk meningkatkan penetrasi di pasar dan menyediakan
keuntungan jangka panjang dengan mengambil pandangan untuk jangka panjang dalam
pengambilan keputusan secara strategis untuk mengelola bisnis serta menekankan prinsipprinsip operasi dasar kualitas, biaya, penggunaan investasi serta jadwal. Akuisisi Lehigh Steel
oleh Palmer Company memberikan Palmer spesialisasi dalam Continuous Rolling Mill
( CRM ) yang dapat mengkonversi bentuk menengah baja kawat untuk bantalan Palmers rol.
Lehigh sendiri beroperasi dibawah struktur organisasi matriks dimana pelaporan
kepada pimpinan perusahaan akan dilakukan oleh General Manager Operasi Primer,
Finishing Operasi, dan Pemasaran dan Teknologi; Wakil Presiden Penjualan; Direktur
Perencanaan Operasi dan MIS dan CFO. Kinerja mereka semua diukur dengan menggunakan
margin kontribusi produk yang dihitung dengan menggunakan standar costing : pendapatan
dikuran bahan bahan utama, tenaga kerja langsung, dan juga biaya produksi langsung seperti
utilitas dan pemeliharaan.

Analisis Industri
Struktur baja khusus terdiri sekitar 10% dari total industri baja Amerika Serikat, dan
seperti teknologi tinggi lainnya, industri khusus, dan pertumbuhan yang ditawarkan serta
peluang keuntungan untuk perusahaan-perusahaan yang ditargetkan aplikasi khusus dan
mengembangkan kompetensi teknis yang unik. Baja khusus ditandai dengan variasi
komposisi baja logam dan pengolahan manufaktur yang meningkatkan sifat-sifat baja karbon
dasar. Produk baja didefinisikan oleh beberapa atribut yang ditentukan aplikasi produk dan
kualitas yang ditetapkan. Kelas menggambarkan logam (kimia) komposisi baja, atau elemen
ditambahkan ke resep dasar besi dan karbon untuk menciptakan sifat yang diinginkan.
Produk menggambarkan bentuk produk, termasuk setengah jadi bentuk (mekar, billet dan
bar) dan bentuk jadi (kabel dan kumparan). Permukaan akhir menggambarkan kelancaran dan
polish yang dapat diterapkan pada permukaan material "s untuk meningkatkan presentasi.
Ukuran menggambarkan dimensi lintang dan bujur dari produk. kualitas struktural
menggambarkan tidak adanya istirahat dalam struktur logam batin. kualitas permukaan
menggambarkan tidak adanya retakan atau jahitan di permukaan. Karena aplikasi khusus
menyerukan atribut tertentu, banyak produk yang disesuaikan sepanjang satu atau lebih
atribut bagi pelanggan. Namun, dari semua atribut, penilaian dari pelanggan merupakan hal

yang paling menentukan kinerja produk. Produsen biasanya fokus pada portofolio bentuk
produk dalam segmen tunggal untuk mengukir ceruk dalam industri yang luas. Fokus ini
strategi yang digunakan untuk melindungi investasi modal dalam industri padat modal.
Kinerja dan Pengadaan
Mempertahankan standar tinggi kualitas dari sebuah produk sekaligus menjaga
biaya yang kompetitif sangat penting untuk bersaing di industri baja khusus. Perbedaan
kualitas antara produsen berarti bahwa produk tidak sempurna disubstitusikan. Diferensiasi
juga menguntungkan pembeli, yang menikmati berbagai pilihan dalam kategori produk, dan
bisa membayar untuk versi yang tepat dari kualitas yang diperlukan. Layanan teknis juga
dibedakan pemasok sekaligus memetik manfaat pembeli, dan menjadi semakin penting.
Seiring waktu pelanggan telah menjadi canggih tentang nilai produk, dan harga mereka akan
membayar untuk itu. Produsen baja khusus yang kecil, price taker terfragmentasi di pasar
yang didominasi oleh pelanggan yang canggih. Pangsa pasar bisa dibeli atau dijual oleh
pricing sedikit di bawah atau di atas harga pasar. Relung memberikan perlindungan bagi
penyedia. Reputasi untuk kualitas yang sangat baik dan layanan teknis juga mendapatkan
produsen beberapa harga premium. Produsen keluar sendiri diam-diam keluar dari produk
non-menguntungkan, sumber yang penting untuk lini produk mereka dari perusahaan lain.
Biaya, oleh karena itu, adalah senjata kompetitif yang signifikan dalam menentukan saham
dan keuntungan. Untuk mengelola tingkat pemanfaatan dan biaya unit, produsen mencari
volume dan panjang produksi berjalan. Ketika permintaan yang kuat, produsen akan pilih
perintah volume tinggi yang memungkinkan operasi berkelanjutan pada pengaturan tinggi
saat workstation. Pada zaman permintaan rendah, perusahaan mengejar bisnis volume yang
niche rendah untuk mengisi tanaman, rasionalisasi margin miskin volume yang akan
berkontribusi terhadap biaya tetap sambil menambahkan sedikit biaya variabel. Kinerja baja
cenderung terus meningkat dengan ekonomi. Profitabilitas industri berfluktuasi, mulai dari
-16,7% menjadi 5% pada akhir 1980-an. Utilisasi kapasitas industri mencapai puncaknya
pada tahun 1988 di 89,2%, anjlok ke 74,1% pada tahun 1991, dan pulih sebagian untuk
82,2% pada tahun 1992.
Standard Costing
Lehigh Steel menggunakan standard costing sebagai metode pembiayaannya. Namun metode
ini tidak tampak benar-benar akurat sebagai perusahaan menunjukkan rekor keuntungan pada
tahun 1988 dan rekor kerugian pada tahun 1991. Dalam metode biaya ini, keuntungan dari

penjualan baja adalah fungsi dari harga, biaya dan volume. Berat produk (pon) diambil
sebagai biaya pendorong utama untuk pengukuran biaya standar, yang termasuk bahan,
tenaga kerja, biaya manufaktur langsung dan kategori biaya overhead. biaya produksi
langsung seperti pemeliharaan dan utilitas dialokasikan untuk produk berdasarkan jam mesin.
manufaktur tidak langsung dan biaya administrasi dialokasikan untuk produk atas dasar
pound diproduksi, karena berat badan diasumsikan menjadi pendorong utama dari konsumsi
sumber daya. Dari konteks strategi ini, Paduan adalah produk yang paling menguntungkan
dan secara luas dipromosikan oleh perusahaan. Meskipun ini, Lehigh menyaksikan rekor
kerugian pada tahun 1991. Perhitungan biaya dengan costing standar ditampilkan di bawah
ini.
Standard Costing
Standard Cost

Alloy

Conversion

Die Steel : Die Steel : High Speed

Condition

Roller Wire

Chipper

Round Bar

Round
$ 2,31
$ 0,54
$ 0,29
0,24

$ 0,77
$ 0,00
$ 0,07
0,06

Knife
$ 1,02
$ 0,12
$ 0,28
0,23

$ 0,93
$ 0,21
$ 0,18
0,16

Coil
$ 2,33
$ 1,58
$ 0,14
0,12

g Expense
Contribution

1.24

0.64

0.39

0.38

0.49

Margin ( $ )
Contribution

53,7%

83,1%

38,2%

40,9%

21%

Margin ( % )
Total

593562

1332188

941187

2545119

1239970

Contribution
Manufacturin

0,64

0,64

0,64

0,64

0,64

Overhead
Operating

0,6

0,25

-0,26

-0,15

Profit
Operating

26%

0%

-24,5%

-28%

-6,4%

Profit
Total

287207

-603325

-1741397

-379583

Price
Materials
Direct Labor
Direct

Machine

Manufacturin

&

Admin

Operating
Profit

Total Profit = - $ 2,437,098

Activity Based Costing


No
1.

Activity
Melting

Driver
- Melt

Depreciation
2

Melting

Driver

Amount

Rate

Volume
5,145,632

2,139,865

0,41586

5,145,632

975,130

0,18950

5,145,632

2,036,477

0,39576

5,691,042

1,711,892

0,30080

5,691,042

780,104

0,13707

5,691,042

1,745,551

0,30671

4,226,965

427,973

0,10124

4,226,965

390,052

0,09227

4,226,965

290,925

0,06882

8,258,382

2,955,811

0,35791

8,258,382

975,130

0,11807

Cumulativ
e Rate

Machines
Minutes
- Melt

Maintenance

Machines

Melting Utilities

Minutes
Melt

1,00112

Machines
4

Refining
Depreciation

Refining
Maintenance

Minutes
Refine

Utilities

Machine

Molding

Minutes
Mold

Molding

0,74458

Machine

Refining

Maintenance
9

Machine

Minutes
Refine

Depreciation
8

Minutes
Refine

Machine
Minutes
Mold

0,26233

Machine

Minutes
Molding Utilities Mold
Machine

10

Rolling
Depreciation

11

Rolling

Minutes
Roll
Machine
Minutes
- Roll

0,58166

12

Maintenance

Machine

Rolling Utilities

Minutes
Roll

8,258,382

872,776

0,10568

4,057,311

1,283,919

0,31644

4,057,311

780,104

0,19227

4,057,311

872,776

0,21511

50,299,42

5,400,955

0,10737

0,10737

Machine
13

Minutes
Finish

Finishing
Depreciation

14

Machine
Minutes
Finish

Finishing
Maintenance

15

0,72382

Machine
Minutes
Finish

Finishing
Utilities

Machine

16

General

Minutes
and Pounds

17

Administrative
Material Handling Orders

0
57,147

4,936,068

86,37492

86,37492

18
19

& Setup
Order Processing
Production

Orders
Orders

57,147
57,147

3,953,709
3,339,500

69,18489
58,43701

69,18489
58,43701

20

Planning
Technical Support

Skus

6,642

5,766,579

868,199

868,199

ABC Costing
ABC Cost

Alloy

Conversion

Die Steel : Die Steel : High

Condition

Roller Wire

Chipper

Round
Price
Materials
Direct Labor
Contribution

Round Bar

Speed

Knife

Machine

$ 2,31
$ 0,54
$ 0,29
$ 1,48

$ 0,77
$ 0,00
$ 0,07
$ 0,70

$ 1,02
$ 0,12
$ 0,28
$ 0,62

$ 0,93
$ 0,21
$ 0,18
$ 0,54

Coil
$ 2,33
$ 1,58
$ 0,14
$ 0,61

0,200
0,156

0,000
0,000

0,090
0,074

0,090
0,074

0,090
0,074

Margin
Direct
Manufacturing
Expense :
Melting
Refining

Molding
Rolling
Finishing
General and

0,031
0,059
0,043
0,107

0,000
0,088
0,014
0,107

0,018
0,194
0,051
0,107

0,021
0,053
0,058
0,107

0,018
0,018
0,036
0,107

0,173

0,173

0,115

0,043

0,035

Setup
Order

0,138

0,138

0,092

0,035

0,028

Processing
Production

0,117

0,117

0,078

0,029

0,023

Planning
Technical

0,564

0,197

0,150

0,022

0,035

Support
Total
Operating

1,589
-0,109

0,835
-0,135

0,970
-0,350

0,533
0,007

0,465
0,145

Profit
Operating

-4,738

-17,546

-34,339

0,761

6,238

Profit %
Total

-52386,495

-281218,895

-845267,107

47427,417

367778,317

Die Steel

High Speed

Administrativ
e
Material
Handling

&

Operating
Profit
Total Profit : - $ 763,666.7616

Theory of Constraint
TOC Cost

Alloy

( $ / lb )

( Condition (

Price
Materials
Throughput

Conversion

Die Steel

Roller (

Chipper (

Round (

Machine

round )

wire )

Knife )

Bar )

Coil )

$ 2,31
$ 0,54
1,77

$ 0,77
$ 0,00
0,77

$ 1,02
$ 0,12
0,9

$ 0,93
$ 0,21
0,72

$ 2,33
$ 1,58
0,75

0,15

0,33

0,1

0,1

Contributio
n
Time taken 0,21

in
Bottleneck
Stage
( mins )
Throughput

/ min
Alternatif Strategi Pembiayaan
Kedua alternative yang ada yaitu ABC dan TOC Costing memiliki beberapa
kelemahan ketika datang untuk memutuskan bauran produk . Dalam kasus ABC bauran
produk diputuskan atas dasar profitabilitas setiap produk dan produksi produk yang paling
menguntungkan dimaksimalka. ABC ini benar-benar mengabaikan biaya peluang
memanfaatkan kemacetan. TOC di sisi lain mempertimbangkan efek dari sumber daya yang
paling penting dalam menyelesaikan bauran produk . Sistem ini memaksimalkan produk yang
memberikan keuntungan maksimal pada penggunaan satu unit dari sumber daya kritis. Oleh
karena itu TOC berfokus dalam perencanaan bauran produk bersinergi dengan efisiensi
operasi dari sistem. Namun, memilih ABC atau TOC berbasis biaya tergantung pada konteks
di mana sistem operasi. Efektivitas memilih proses tertentu tergantung pada asumsi yang
dibuat tentang relevansi tenaga kerja dan overhead untuk memilih bauran produk optimal .

Rekomendasi dalam menentukan Product Mix


Dalam memutuskan bauran produk , proses bottleneck dari masing-masing lini
produk ditentukan dan sesuai dengan yang throughput maksimum produk sampel 5 diperoleh
berdasarkan sistem TOC . Tetapi beberapa produk yang memberikan throughput maksimum
bebas menguntungkan sesuai dengan sistem ABC . Jadi kita perlu menentukan kontrol pada
biaya tidak langsung dalam rangka mencapai bauran produk optimal . Produk yang paling
menguntungkan di antara lima produk sampel Kecepatan Tinggi : Mesin Coil dan Die Baja :
Round Bar . Kuantitas produksi masing-masing diperoleh dengan memecahkan masalah
optimasi di mana kendala adalah keterbatasan kapasitas sumber daya . Jumlah produk yang
harus diproduksi ada pada table berikut ini :
Die Steel : Round Bar ( lbs High Speed : Machine Coil Total Profits
)

( lbs )

54,05,248.70

72,41,510.20

10,87,855.72

Dengan demikian berdasarkan data yang diberikan dalam kasus bauran produk di
atas adalah yang paling optimal seperti yang diperoleh dengan mengintegrasikan sistem ABC
dan sistem TOC.