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Editorial
IFRS 16, une nouvelle norme sur les contrats de
location
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"El Moudakik" N5
Editorial
Chres consurs, chers confrres
otre revue priodique est son 5me numro dit loccasion des 5mes assises du commissariat aux
comptes qui se tiendra cette anne Bjaia, capitale des Hamadites, les 8 et 9 mai 2016. Ces assises
sont places sous la thmatique du commissariat aux comptes et de laudit rsum dans le titre gnrique
vocateur le commissaire aux comptes : un auditeur part entire. Car le commissaire aux comptes,
auditeur lgal, ne peut faire de laudit contractuel des tats financiers en vertu de la loi n10-01 du 29 janvier
2010, article 19 qui dispose que lexpert-comptable est seul habilit procder laudit financier et comptable
des socits et organismes et ce en flagrante contradiction avec :
- Larticle 22 de la loi n 10-01, lequel dicte est commissaire aux comptes au sens de la prsente loi toute
personne qui en son nom propre et sous sa propre responsabilit, a pour mission habituelle de certifier la sincrit,
la rgularit et limage fidle des comptes et des organismes en vertu des dispositions lgislatives en vigueur. Or,
le commissariat aux comptes est bien un audit financier au sens de la loi susvise mais impos par une autre texte
lgislatif, le code de commerce, alors que laudit vis par larticle 19 de la mme loi est un audit contractuel.
- Les normes algriennes daudit, les NAA, dont les quatre premires normes sont parues, qui procdent du
rfrentiel daudit international, ISA. En effet, la conception linternational de laudit financier vhicule par les
normes ISA de lIFAC et notamment par ISA 200 qui en constitue le cadre conceptuel, ne fait aucune distinction
entre laudit quil soit lgal ou contractuel. Laudit financier y est dfinit comme le processus lissue duquel
lauditeur exprime une opinion sur les tats financiers historiques complets ou sur un seul tat financiers ou sur
une rubrique dun tat financier selon laquelle les tats financiers sont tablis dans tous leurs aspects significatifs,
conformment au rfrentiel comptable applicable par lentit et sont rguliers, sincres et refltent limage fidle
des oprations de la priode du ....... au ....... de cette entit..
Est-il concevable dans ces conditions dexclure le commissaire aux comptes de Sonatrach par exemple, non
agr en qualit dexpert-comptable, de laudit contractuel dune petite entit au motif quil nest pas expertcomptable et alors mme que le mme commissaire aux comptes peut tre amen se prononcer indirectement
sur les rapports daudit qui seraient tablis par ledit expert ? Qui peut le plus peut donc le moins dit ladage. Alors
mettons fin trs vite cet anachronisme juridique.
Dans un tout autre registre, jai demand au professeur Robert OBERT, bien connus des professionnels
Algriens, de rdiger un article spcialement pour le prsent numro de notre revue comme il la fait pour le
prcdent. Il accda ma demande, ce dont je le remercie vivement au nom de notre Conseil national, comme
celle de prfacer mon 6me ouvrage. Cest ainsi quil a choisi de dvelopper IFRS 16 qui remplacera lIAS 17
actuelle lore 2019. Autant dire que cest pour demain. Encore une nouvelle norme, pourrait-on dire, attestant
de linstabilit de la normalisation internationale. Vivement une pause, mais de longue dure, le temps de digrer
les normes en vigueur. Quoiquil en soit le professeur nous apprend que la nouvelle norme, quil illustrera de
cas pratiques, considre que tous les contrats dune dure infrieure une anne ou dont les actifs en jeu sont
de faible valeur (5000 $ US) seront des contrats simples. Tous les autres contrats seront des contrats de locationfinancement. La norme affectera le preneur, les dispositions de lIAS 17 en vigueur continuant sappliquer pour
le bailleur. Jai, pour ma part, voulu tmoigner de mon soutien IAS 17 dont la mort est programme, par un
exercice applicatif dans lequel lorsque la juste valeur est infrieure la somme des paiements minimaux actualiss,
le preneur doit dterminer un 2me taux implicite pour son contrat, tout en souhaitant la bienvenue IFRS 16 qui a
reconduit les rgles rgissant les rgles suivre par le bailleur, en lui ddiant un exercice traitant de la perte de la
valeur rsiduelle par ce dernier.
Mourad EL BESSEGHI attire notre attention que la constitutionnalisation de la Cour des Comptes en Algrie
remonte 1976 et que cette grande institution de contrle des Finances publiques a vu ces comptences largies
et son indpendance, par rapport aux autres institutions de la Rpublique, consacre la faveur de la dernire
rvision constitutionnelle. Aussi, nous invite-t-il dcouvrir ces innovations majeures qui vont dans le sens de la
consolidation de la dmocratie dans notre pays. Dans un 2me article, il nous rappelle la situation de crise financire
de notre pays suite la chute drastique du prix des hydrocarbures et nous dit que la rponse cette situation se
trouve dans la mobilisation de lpargne interne et externe. Le lancement de lemprunt obligataire dEtat en avril
2016 et le recours au financement externe pour la ralisation des investissements stratgique de lentreprise de
droit algrien est prvu par larticle 55 de la LF de 2016 avec garantie de lEtat.
Yassine BOULAHDOUR, nous plonge dans la stratgie de dveloppement des socits. Il nous explique que
pour sassurer une croissance externe, les socits sont appeles prendre le plus souvent le contrle dautres
socits pour former des groupes conomiques articuls entre eux selon des combinaisons diverses mais qui ne
disposent pas de personnalit juridique en tant que groupe. Chaque groupe, appel aussi groupe comptable, est
domin par la mre comptable laquelle doit prsenter des tats financiers consolids comme si le groupe constituait
une seule entit. Quest-ce qui distingue le groupe dun holding au sens du code de commerce, du groupe au sens
fiscal ? Autant de questions auxquelles rpond son article. Je le complterai en citant la combinaison comptable
introduite par le SCF qui est typiquement europenne, notion plus large que celle du groupe. Jillustrerai les
pralables la consolidation comptable en droulant le mode de calcul :
"El Moudakik" N5
PS : daucuns pourraient sinterroger du pourquoi des nombreuses contributions des membres du Conseil national
au niveau des numros successifs de notre revue. La raison est simple. Les appels publics ritrs contributions sont
rests, hlas, sans suite. Ceci explique donc cela.
1 Cf. ar cle 131-4 de larrt du ministre des Finances qui dispose que lorsque les opra ons en commun sont eectues dans le cadre dune en t spare
dans laquelle chaque copar cipant d ent une par cipa on, les copar cipants comptabilisent chacun la quote-part leur revenant dans les ac fs, les passifs,
le rsultat, les charges, les produits et les flux de trsorerie de len t commune. Il sagit bien dune coentreprise, socit caractrise par dune part par le
terme en t qui signifie socit personnalit juridique part en re qui ne peut tre confondue avec la socit de par cipa on qui est une socit de
fait qui ne se rvle donc pas au ers, renforce dautre part par le terme copar cipants.
"El Moudakik" N5
t=239
1-(1+i)-240
ou 1 500 000 = 10 000 x x (1+i) + 254 245 x (1+i)-240
i
Ce qui donne un taux mensuel de 0,486755% qui
correspond un taux annuel de 6%. Lobligation
deffectuer des paiements locatifs peut tre estime
1-1,00486755-240
10 000 x = 1 420 725 et le droit
0,00486755
dutilisation 1 420 725 + 6 000 = 1 426 725 .
Au 1er janvier N, on comptabilisera lactif dans un
compte dimmobilisations le droit dutilisation pour
1 426 725 et au passif dans un compte de dettes
lobligation deffectuer des paiements locatifs soit
1 420 725 .
B. Supposons maintenant que la socit Alpha soit
raisonnablement certaine dexercer loption dachat.
Dans ce cas, il faudra majorer le droit dutilisation de la
valeur actuelle de loption dachat soit 254 245 x 1,06-20
(ou 254 245 x 0,00486755-240) = 79 275 ce qui porte
le droit dutilisation 1 426 725 + 79 275 = 1 506 000
soit 1 500 000 + 6 000
C. Supposons maintenant le contrat de location de
limmeuble soit un contrat de location sur une dure
limite, sans option dachat.
La dure de location est fixe 10 ans, mais il est prvu
une ou deux possibilits de renouvellement de 5 ans. La
dure de chaque probabilit peut tre estime comme
suit : dure de 10 ans : 40% de probabilit, dure de
15 ans : 30% de probabilit, dure de 20 ans : 30% de
probabilit. Le loyer fix pour la premire priode de10
ans est de 6 000 par mois. Les cots directs initiaux
associs la conclusion du contrat sont de 4 500 .
Il y a lieu de dterminer dabord la dure de location
retenir. La dure de location peut tre dfinie comme
la plus longue dure possible qui est plus probable
quimprobable. La dure sera dau moins 10 ans
(probabilit de 100% : 40% + 3 % + 30%), la probabilit
quelle soit dau moins 15 ans est de 60% (30% + 30%),
mais il ny a que 30 % de probabilit quelle soit de 20
ans. Avec une probabilit de 60%, la dure de 15 ans
reprsente par consquent la plus longue dure possible
qui est plus probable quimprobable. On prendra donc
une dure de location de 15 ans.
Lobligation deffectuer des paiements locatifs peut tre
estime
1-1,00486755-180
6 000 x x 1,00486755 = 721 806
0,00486755
et le droit dutilisation 721 806 + 4 500 = 726 306 .
Comptabilisation ultrieure du contrat de location
Postrieurement la premire comptabilisation, la
dette est gale au montant initial major des intrts
capitaliss, diminu des remboursements et major ou
6
"El Moudakik" N5
1 Lintrt pay le 1er fvrier N se calcule sur le montant d en janvier N (soit 1 420
725 moins le versement de 10 000 eectu le 1er janvier N, les versements de
loyers tant eectus en dbut de priode). Il est imputable la priode de janvier N.
"El Moudakik" N5
"El Moudakik" N5
"El Moudakik" N5
"El Moudakik" N5
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des
"El Moudakik" N5
Article 138
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"El Moudakik" N5
Les socits qui cessent de remplir les conditions susindiques sont exclues doffice du groupe au sens
fiscal. article 138 bis CID
"El Moudakik" N5
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1 La socit ainsi cons tue doit elle-mme tre autorise exercer la profession
(ar cle 9).
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"El Moudakik" N5
peine
"El Moudakik" N5
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Enonc
Le 01/04/N, len t Alilou a acquis un bus. Elle a bnfici pour cela dun prt dun montant nominal de 120000 au
taux contractuel de 7%. Le taux de march pour un prt similaire pour la mme maturit est de 10%. Le diren el
de taux est pris en charge par lAPW dAnnaba. Ce prt est remboursable par annuits constantes de fin de priode
sur 3 ans, la dernire chance tombant le 01/01/N+3. Lobliga on contractuelle qui est mise la charge de Alilou
est douvrir une ligne de transport pour desservir 1 village isol. La dure du lit du bus est de 5 ans, amor selon
le mode linaire. Le taux de lIBS est de 23%.
Travail faire : prsenter les tableaux damor ssement contractuel et conomique de la de e, les criture au
01/04/N et au 31/12/N, limpact sur le bilan aux mmes dates y compris en ma re de fiscalit.
Soluon
La dirence entre le taux contractuel et le taux contractuel, qui est le taux bonifi, cons tue une subven on
dquipement.
Elle sera reprendre par un produit sur la dure de lemprunt conformment IAS 20 ($ 12) pour compenser les
charges dintrts quelle couvre.
Base de calcul
Prt nominal
120000,00
7%
10%
45726,20
-3
Valeur actuelle des annuits constantes contractuelles au taux de march = 45726,20 x 1-(1+10%)^ )/10%
113714,29
La de e est comptabilise ini alement la valeur actuelle (juste valeur) et ultrieurement au cot amor .
Subven on ( comptabiliser ini alement et reprendre par le rsultat ensuite) = 120000 - 113714,29
6285,71
Solde ini al de e
Intrt 7%
Principal
Annuit
A=F
B=Ax7%
C=D-B
E=A-C
01/04/N
120000,00
01/04/N+1
120000,00
8400,00
37326,20
45726,20
82673,80
01/04/N+2
82673,80
5787,17
39939,03
45726,20
42734,77
01/04/N+3
42734,77
2991,43
42734,77
45726,20
0,00
17178,60
120000,00
137178,60
Total
120000,00
Solde ini al de e
Intrt 10%
Diren el d'intrt
F=H
G=Fx10%
H=F+G-B-C (1)
I=G-B
01/04/N
113714,29
01/04/N+1
113714,29
11371,43
79359,52
2971,43
01/04/N+2
79359,52
7935,95
41569,27
2148,79
01/01/N+3
41569,27
4156,93
0,00
1165,49
Total
113714,29
23464,31
6285,71
(1) tableau A
La dirence entre les intrts conomiques et les intrts contractuels=subven on=
18
"El Moudakik" N5
Les 5
mes
6285,71
Ecritures
Comptes
Dbit
Crdit
01/04/N
Immobilsa on corporelle
120000
De e
113714,29
Subven on d'quipement
6285,71
Subven on=6285,71x23%
1445,71
1445,71
31/12/N
Charges financires contractuelles
6300,00
De e (sur 9 mois)
6300,00
2228,57
De e
2228,57
Subven on d'quipement
2228,57
Produit
2228,57
512,57
512,57
Reprise de l'IDP
Dota on aux amor ssements
18000,00
Amor ssement
18000,00
Bilan
Au 01/04/N
Ac f
Immobilisa on corporelle
Passif
120000,00 De e
113714,29
Subven on
4840,00
IDP
Total
1445,71
120000,00 Total
120000,00
Au 31/12/N
Ac f
Passif
Immobilisa on corporelle
120000,00 Rsultat
-27387,43
Amor ssement
-18000,00 De e
122242,86
Subven on
IDP
Total
102000,00 Total
"El Moudakik" N5
2611,42
933,14
102000,00
19
Enonc
Le 01/04/N, len t Alilou a acquis un bus. Elle a bnfici pour cela dun prt dun montant nominal X au taux
bonifi contractuel de t% pris en charge par lAPW. Le taux de march pour un prt similaire pour la mme maturit
est de 6%. Ce prt est remboursable par annuits constantes de fin de priode sur 3 ans. Lobliga on contractuelle
qui est mise la charge de Alilou est douvrir une ligne de transport pour desservir 1 village isol. La dure du lit
du bus est de 5 ans, amor selon le mode linaire. Le taux de lIBS est de 23%.
Travail faire : sachant que lannuit constante contractuelle est de 41 610.56 DA et qu la dernire chance
le principal rembours est de 40794,67 DA, dterminer le taux dintrt et le montant nominal (contractuel) de
lemprunt, prsenter les tableaux damor ssement contractuel et conomique de la de e, les criture au 01/04/N
et au 31/12/N, limpact sur le bilan aux mmes dates y compris en ma re de fiscalit. On supposera que lemprunt
et les intrts sont significa fs.
Soluon
La dirence entre le taux contractuel et le taux bonifi cons tue une subven on dquipement.
Elle sera reprendre en rsultat sur la dure de lemprunt pour la ra acher aux charges dintrts quelle
compense.
Dtermina on du taux dintrt contractuel et du montant de lemprunt
Dans le cas dannuits constantes, le principal de la de e de la dernire chance correspond la de e restante
laquelle produit des intrts simples pour cons tuer lannuit constante. Ce e dernire est donc le produit de :
40794,67 + (40794,67 x t%) = 41610,56, do t% = 2%.
Par ailleurs, on sait que le principal rembours priodiquement volue selon une progression gomtrique de
raison (1+2%). Ainsi le principal de la 1re chance est, 2 ans en arrire, de : 40794,67 x (1+2%)^-2 = 39210,56
Les intrts compris dans la 1re chance sont de : 41610,56 - 39210,56 = 2400, produits par le montant ini al
de lemprunt.
Lemprunt nominal est donc de : (2400/2) x 100 = 120000
On peut donc recons tuer le tableau suivant damor ssement contractuel de la de e.
A : Tableau damor ssement contractuel de la de e
Dates
Solde ini al de e
Intrt 2%
Principal
Annuit
A=F
B=Ax2%
C=D-B
E=A-C
01/04/N
120000,00
01/04/N+1
120000,00
2400,00
01/04/N+2
80789,44
1615,79
01/04/N+3
40794,67
815,89
4831,68
120000,00
124831,68
Total
120000,00
39210,56
41610,56
80789,44
39994,77
41610,56
40794,67
40794,67
41610,56
0,00
Base de donnes
Prt nominal
Taux d'intrt contractuel
Taux d'intrt du march
Annuit constante contractuelle, a = 120000 x 2%/ (1-(1+2%)^-3
Valeur actuelle des annuits constantes contractuelles au taux de march =
41610.56 x 1-(1+6%)^-3)/6%
Subven on ( comptabiliser ini alement et reprendre par le rsultat ensuite) = 120000 - 111225,53
Ce montant est rpar r de faon actuarielle sur 3 ans.
La de e est comptabilise ultrieurement au cot amor
20
"El Moudakik" N5
120000,00
2%
6%
41610,56
111225,53
8774,47
Solde ini al de e
Intrt 6%
Diren el d'intrt
F=I
G=Gx6%
H=F+G-B-C
I=G-B (Tableau A)
01/04/N
111225,53
111225,53
01/04/N+1
111225,53
6673,53
76288,50
4273,53
01/04/N+2
76288,50
4577,31
39255,25
2961,52
01/01/N+3
39255,25
2355,31
0,00
Total
1539,42
13606,16
8774,47
La dirence entre les intrts conomiques et les intrts contractuels donnent 8774,47
Ecritures
Comptes
Dbit
Crdit
01/04/N
Immob corporelle
120000
De e
111225,53
Subven on
8774,47
2018,13
2018,13
31/12/N
Charges financires contractuelles
1800,00
De e (sur 9 mois)
1800,00
3205,15
De e
3205,15
Subven on
3205,15
Produit
3205,15
737,18
737,18
Reprise de l'IDP
Dota on aux amor ssements
18000,00
Amor ssement
"El Moudakik" N5
18000,00
21
Bilan
01/04/N
Ac f
Immob corporelle
Passif
120000,00 De e
Total
111225,53
Subven on
6756,34
IDP
2018,13
120000,00 Total
120000,00
31/12/N
Ac f
Immob corporelle
120000,00 Rsultat
-19062,82
Amor ssement
-18000,00 De e
116230,67
Total
22
Passif
Subven on
3551,20
IDP
1280,94
102000,00 Total
"El Moudakik" N5
102000,00
Enonc
La socit Alilou, socit consolidante, d ent des par cipa ons directes dans 6 socits (5 SPA et une SARL).
A la date du 31/12/N son portefeuille de tres se prsente ainsi :
Nature et nombre des tres dtenus par la consolidante Alilou
Socits
Parts
sociales
Ac ons
ordinaires
Ac ons de A
5 000
Ac ons de B
30 000
Ac ons de C
3 000
Ac ons droits
de vote double
Ac ons dividendes
prioritaires sans
droits de vote
Cer ficats
dinves ssement
Cer ficats de
droits de vote
1 500
3 000
1 500
Ac ons de D
9 000
Ac ons de E
20 000
Parts de F (SARL)
800
Parts
sociales
Ac ons
ordinaires
Ac ons
droits de
vote double
26 000
56 000
12 000
16 000
(1)
Ac ons
Cer ficats
Total ac ons ou
Valeur Capital social
dividendes dinves ssement parts sociales nominale
prioritaires
sans droits de
vote
5
6
4 000
2 000
9 000
50 000
2 000
7=2+3+4+5+6
30 000
9=8x7
100
3 000 000
12 000 68 000
50
3 400 000
14 000
10
140 000
25 000
100
2 500 000
50 000
20
1 000 000
2 000
100
200 000
(1) E possde 4 000 ac ons propres quelle a acquises pour animer le march (uniquement dans lhypothse o elle serait
cote en bourse). .
Travail faire : vous tes lexpert-comptable du groupe Alilou et il vous est demand de calculer les pourcentages
de contrle et dintrts et de dlimiter le primtre de consolida on de ce groupe, sachant par ailleurs quentre M
et A, il y a une pra que tablie dchange de cadres dirigeants et quune ac on gale un droit de vote.
Soluon :
1 : Calcul du nombre de vote au niveau de chaque socit
Nature et nombre des tres mis par les socits du primtre
"El Moudakik" N5
23
Socits,
SPA
Parts
sociales
Ac ons
ordinaire
Ac ons
droits
de vote
double
Ac ons
dividendes
prioritaires
sans droits
de vote
Cer ficats
dinves ssement(1)
Cer ficats
de droits
de vote(2)
Total ac ons
ou parts
sociales
Total droits
de vote au
niveau des
assembles
gnrales
Total
droits de
vote de
Alilou
Mthodes de
consolida on (3)
colonne
1
8=2+3+4+5+6
10
11
26 000
4 000
4 000
34 000
30 000
16,67%
ME(a)
56 000
12 000
12 000
68 000
68 000
48,53%
ME
12 000
14 000
12 000
25,00%
ME
16 000
25 000
34 000
52,94%
IG
50 000
46 000
40,00%
ME
2 000
2 000
40,00%
ME
(2)
2 000
9 000
50 000
2 000
Parts
sociales
Ac ons
ordinaires
Ac ons
droits
de vote
double(1)
Ac ons
dividendes
prioritaires sans
droits de vote
Cer ficats
dinves ssement
Cer ficats
de droits de
vote(1)
Total ac ons ou
parts sociales
Total
droits
dividende
% intrts de
Alilou
colonne 1
8=2+3+4+5+6
10=8x7
26 000
4 000
4 000
34 000
30 000
21,67%
56 000
12 000
12 000
68 000
68 000
44,12%
12 000
14 000
14 000
32,14%
16 000
50 000
2 000
9 000
2 000
(1) les 9 000 ac ons sont comprises dans le calcul des droits totaux.
24
"El Moudakik" N5
25 000
25 000
36,00%
50 000
50 000
40,00%
2 000
2 000
40,00%
M est la consolidante
25%
70%
8%
C
30%
80%
40%
8%
Les pourcentages sont les par cipa ons dans le capital : une ac on = un droit de vote.
Travail faire :
1 : calculer les % de droit de vote et dlimiter le primtre de consolida on.
et dfinir les mthodes de consolida on u liser.
2 : calculer les % dintrts de la consolidante et vrifier les calculs par le calcul matriciel
3 : faites le partage entre la mre M et les intrts minoritaires..
Soluon :
En IFRS, il faudra tenir compte uniquement de la chaine de contrle et non de la chaine dintrts.
Pas dautocontrole de A via C (C ntant pas filiale de B). Mais il y a autoncontle de M via A.
C tant filiale de M par ses droit de vote directs et indirects, les 40% quelle d ent sur D sont pris en compte
1 : Calcul des % de droit de vote de M et mthodes de consolida on
En ts
% de droit de vote
Direct
Indirect
M
A
76,09%
B
C
80,00%
25,00%
par B
Mthode
consolida on
Total
Intrts
minoritaires
non
oui
oui
25,00%
30,00%
Total C
30,00%
55,00% intgra on globale
oui
D
par B
8,00%
par C
8,00%
40,00%
Total D
"El Moudakik" N5
oui
25
En ts
Direct
Indirect
Total
100%
71,37%
B
C
2,04%
73,41%
58,73%
58,73%
25,00%
25,00%
par B
17,62%
17,62%
total C
42,62%
D
par B
4,70%
4,70%
par C
17,05%
17,05%
total D
3 : Rpar
21,75%
En tes
A consolider
Part de M
3=1-2
100%
100%
0,00%
100%
73,41%
26,59%
100%
58,73%
41,27%
100%
42,62%
57,38%
48%
21,75%
26,25%
4 : Calcul matriciel
Matrice de rfrence : MR
En ts dtenantes
En ts dtenues
M
100%
0%
0%
0%
0%
0%
100%
0%
0%
0%
0%
0%
100%
0%
0%
0%
0%
0%
100,00%
0%
0%
0%
0%
0,00%
100%
26
En ts dtenues
M
0%
70%
0%
25,00%
0,00%
0%
0%
80%
0,00%
0,00%
0%
0%
0%
30,00%
8%
0%
8%
0%
0,00%
40%
0%
0%
0%
0,00%
0,00%
"El Moudakik" N5
Matrice : MR- MI
En ts dtenantes
En ts dtenues
M
C
0%
100%
-70%
-25%
0%
0%
100%
-80%
0%
0%
0%
0%
100%
-30%
-8%
0%
-8%
0%
100%
-40%
0%
0%
0%
0%
100%
Inverse MR- MI
En ts dtenues
En ts dtenues
M
A
100%
B
73,41%
C
58,73%
D
42,62%
21,75%
"El Moudakik" N5
27