CAPITULO VII

ESTUDIO DE
INGRESOS Y
COSTOS

1.PROYECCIN DE LOS INGRESOS

Tambin hay que calcular la colocacin del servicio mensual en el mercado
(empresas privadas de la Ciudad de Chimbote), que en total son trece
clientes que se mantienen fijos en el ao por medio de un contrato de
prestacin de servicios de seguridad, a un valor de dos mil cientos uno soles.
CUADRO N0 01

2.COSTO TOTAL Y UNITARIO DE SERVICIO PROYECTADO

Ahora se procede a establecer los componentes de la inversin por los costos
directos en los que se debe incurrir para poner a disposicin de las empresas
privadas en el servicio

2.1 MATERIA PRIMA

CUADRO N0 02

una inflacin del 3% en el precio.

2.2 MANO DE OBRA

En este caso hay que resaltar que uno de los componentes de mayor peso para la
evaluacin financiera del proyecto es la utilizacin de mano de obra, ya que son
los que representan directamente el servicio, calculo que se lo hace incluyendo
todos los beneficios de ley.
CUADRO N0 03

Como en todo el estudio, el uso de mano de obra tambin se proyecta para cinco
aos.
PROYECCIN:
CUADRO N0 04

2.3 COSTOS INDIRECTOS DEL SERVICIO

Dentro de la inversin tambin se hace constar los pagos por arriendo y servicios
bsicos, que normalmente se utilizan en las instalaciones administrativas.

CUADRO N0 05

Luego de sumar y totalizar anualmente los costos indirectos del servicio de

seguridad privada, se procede a proyectarlos.
CUADRO N0 06

CUADRO N0 07

Se ira proyectando de acuerdo el aumento de un trabajador.

2.5 RESUMEN DEL COSTO DEL SERVICIO

Ahora es posible hacer un extracto que viabilice para representar especficamente
cada uno de los costos que intervienen en la fabricacin del servicio.
CUADRO N0 08

3.EGRESOS
Son las erogaciones en dinero que la empresa solventa mensualmente, entre los
principales tenemos: Gastos administrativos, de ventas, por depreciacin, por
amortizacin, y financieros.
3.1 GASTOS ADMINISTRATIVOS
Son los pagos al personal y gastos de insumos que se realizarn, en la seccin
netamente administrativa de la compaa. Se los detalla de forma mensual y
tambin anualmente.
CUADRO N0 09

CUADRO N0 10

3.2 GASTOS VENTAS

En este caso estos se refieren exclusivamente en la forma en que la compaa se
va a dar a conocer al pblico objetivo.

CUADRO N0 11

Proyeccin de gastos de ventas

CUADRO N0 12

3.3 GASTO DEPRECIACIN

Les corresponde directamente a los activos fijos tangibles, que se mantienen en el
proyecto con una vida til de cinco aos y tienen valor residual.
CUADRO N0 13

3.4 AMORTIZACIN

Los clculos de la Amortizacin se han efectuado conforme la Ley de Rgimen

Tributario Interno.
CUADRO N0 14

CAPITULO VIII
ESTUDIO DE LA
INVERSION Y SU
FINANCIAMIENTO

1.1 INVERSIN TOTAL

Para el funcionamiento de la empresa de seguridad, se agrupa las diferentes

erogaciones en dinero necesario con el cual se va a cubrir los requerimientos
mnimos de operacin, y se detalla a continuacin

CUADRO N0 01

1.2 FINANCIAMIENTO
9

En este proyecto el financiamiento ser efectuado a 2 aos plazo con el A

continuacin, se detalla la tabla de amortizacin del prstamo bancario.
CUADRO N0 02

10

CAPITULO IX
PROYECCION DE
INGRESOS Y
COSTOS

1. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

11

El Estado de Resultados se proyect a cinco aos, para tener en forma detallada

las cuentas y valores que ha generado la actividad de la empresa tanto por
ingresos como por egresos, y la respectiva utilidad obtenida al final de cada
perodo.

CUADRO N0 01

12

Como se puede apreciar en el Estado de Resultados presentado en la tabla

anterior, a partir del primer ao de actividades la empresa obtiene utilidades con
una tendencia creciente ao a ao, iniciando con un monto de 20,088 soles en el
ao 1, y llegando a 51,280 soles en el ao 5.
Esta situacin obedece a que, en el primer ao, la empresa inicia su actividad
dando servicio en 13 puestos de guardias en cambio al quinto ao la prestacin
del servicio asciende a 17 puestos de guardias.
Esta tendencia de crecimiento en las utilidades vuelve al proyecto viable y
atractivo.

13

2. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

En la Tabla No 02. se presenta el Estado de Situacin Financiera de la empresa,
donde se refleja la situacin de los activos y pasivos a la culminacin de cada
ao.

CUADRO N0 02

14

3. ESTADO DE FLUJO DE CAJA

El estado de flujo de caja se proyect a cinco aos, considerando las ventas
sealadas anteriormente.
CUADRO N0 03

15

CAPITULO X
EVALUACIN
ECONOMICA Y
FINANCIERA

16

CRITERIOS DE EVALUACIN
La decisin final en cuanto a la aceptacin o rechazo de un proyecto de Inversin
se basa en la rentabilidad que se va obtener con el mismo

1 DETERMINACION DE LA TASA DE DESCUENTO (COK)

CUADRO N0 01

2.VALOR ACTUAL NETO (VAN)

Es el valor obtenido mediante la actualizacin de los flujos netos del proyecto
(ingresos egresos) considerando la inversin como un egreso a una tasa de
descuento determinada previamente.
Los flujos netos del proyecto dan como resultado un VAN de 41,719 soles

en

vista de que este valor es positivo, se considera que el proyecto es favorable ya

que cubre el nivel mnimo de rendimiento representado por la tasa de descuento
del 27.37%. Esto es, que se paga a s mismo y genera una utilidad en valores
presentes.

17

El valor actual neto se obtuvo del siguiente proceso:

Dnde:
I0= Inversin inicial

TD = Tasa de descuento

CUADRO N0 02

18

Van >1 factible

3. TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
Est definida como la tasa de inters con la cual el valor actual neto es igual a
cero.
CUADRO N0 03

19

Aplicando la frmula:

Ti = Tasa inferior arbitraria (27.37%)

Ts = Tasa superior arbitraria (65%)
VANp = VAN positivo (41,719)
VANn = VAN negativo (-288

Tenemos:
41,719
TIR = 27% + ((65% - 27%) x

)
41,719

TIR = 64.74%
TIR = 64.52 % siendo mayor que el costo de oportunidad de 27,37%, por lo cual
el proyecto es factible.

20

4.PERODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN

Con l se indica el plazo en que la Inversin original se recupera con las utilidades
futuras, se basa en que, tanto ms corto sea el plazo de recuperacin del capital y
mayor la duracin del proyecto, mayor ser el beneficio.
CUADRO N0 04

P = Periodo de recuperacin prximo

SNI = Saldo negativo inferior
SPI = Saldo positivo inferior

PRI = 2 +

-11,338
-11,338- 7,037

PRI = 2 + (0.62)
PRI = 2.62 Dos aos; (0.62 x 12)

7.44 meses.

21

El perodo de recuperacin mide el nmero de aos requeridos para recuperar el

capital invertido en el proyecto. En este caso para recuperar la inversin es 2
aos, 4 meses.
5.RELACIN BENEFICIO COSTO

En la empresa es necesario saber cundo los resultados y costos del proyecto

pueden traducirse en unidades monetarias

CUADRO N0 05

B/C =

78,001
36,281

B/C = 2.15
B/C > 1 implica que los ingresos son mayores que los egresos, entonces el
proyecto es Factible.
La razn Beneficio/Costo del proyecto con financiamiento es de 2.15 soles, lo cual
se interpreta que por cada sol invertido se obtendr 1.15 centavos de sol de
beneficio, lo que ocasiona un proyecto rentable y con un beneficio muy aceptable.

22

5.PUNTO DE EQUILIBRIO
Es una estimacin que permite valorar a qu nivel de ventas se debe llegar para
empezar a ganar dinero.
CUADRO N0 05

23

Pe=
1 -

95,022.71
205,142.92
327,843.75

PE = 253,890.70
CUADRO N0 06

Este

valor

significa

que

los

ingresos

anuales

debern

ser

de

253,890.70

para de esa forma poder cumplir con los gastos que incurre la empresa, con este
valor no se obtiene ganancias ni prdidas.

RESUMEN DE EVALUACIN FINANCIERA

24

CONCLUSIONES Y
RECOMENDACION
ES

25

LINKOGRAFIA

26

ANEXOS

27

28