TEMA

LA MOROSIDAD EN LAS MICROFINANCIERAS DEL PER

CURSO

ECONOMA

DOCENTE

Econ. Medardo RUBIO CABRERA

CICLO:

V
INTEGRANTES:
BARRENECHEA CORREA, Roberto
DAZ CASTILLO, Rafael
PORTILLA CRDENAS, Leisy
VSQUEZ SAAVEDRA, Andrs
VASQUEZ VSQUEZ, Leonardo
YGLESIAS GUTIERREZ, Manuel

TRUJILLO - PERU
2016

INTRODUCCIN
Las microfinancieras han sido un componente clave para la inclusin financiera en
los pases emergentes como el Per, es que, desde su creacin, se han caracterizado
por atender a los segmentos de ingresos medios-bajos, principalmente del interior del
pas, el crecimiento alcanzado por la economa peruana en la ltima dcada y el buen
entorno de negocios han llevado a las cajas municipales de ahorro y crdito (CMAC)
a convertirse en los agentes econmicos protagonistas del sector microfinanciero ello
se debe a que las cajas municipales y el sistema microfinanciero, apoyan al Estado
en la tarea de encarar problemas sociales, tales como la generacin de puestos de
trabajo, la creacin de riqueza, la distribucin del poder econmico, la promocin de
la iniciativa y de la innovacin, se convierten, de esta manera, en uno de los factores
ms importantes en la disminucin de la desigualdad econmica y social en el Per.
Asimismo, las CMAC contribuyen a la inclusin financiera con mltiples programas
econmicos y Aumentan, el nivel de bancarizacin y desarrollan una cultura de pago
que potencia las economas locales y regionales; sobre todo las del interior del pas
cumplen un importante rol y de la relevancia de las CMAC tanto en la economa
nacional como en el desarrollo del sector de microfinanzas en el Per, y con la
finalidad de asegurar el crecimiento sostenible en el largo plazo de dichas
instituciones microfinancieras (IMF).
Se estima que el sector de pequeas y microempresas (PYME) es responsable del
42% del PBI y otorga empleo al 75% de la PEA del pas, este sector representa un
estrato muy dinmico de la actividad productiva nacional, que se caracteriza por
actividades de corto plazo, rpida entrada y salida del mercado de las unidades
productivas y la generacin de diversos eslabonamientos en la cadena productiva.
Uno de los ms serios problemas que enfrentan las PYME es el limitado acceso a

productos financieros adecuados a sus requerimientos, lo cual limita el

aprovechamiento de oportunidades de negocios en este dinmico sector. Ha sido
sealado que la banca comercial carece de la tecnologa crediticia y los productos
financieros adecuados para atender las necesidades del sector PYME (Tvara, 1998).
Por otro lado, la cartera PYME del sistema financiero es muy reducida: se estima que
slo alcanza el 0.8% de sus colocaciones totales (Portocarrero, 2001)

LA MOROSIDAD EN LAS MICROFINANCIERAS DEL PERU

El sistema microfinanciero en el Per est constituido por las cajas municipales de
ahorro y crdito (CMAC), las cajas rurales de ahorro y crdito (CRAC), las entidades
de desarrollo de la pequea y microempresa (Ed pyme),Mi banco, Financiera Solucin
y el Banco del Trabajo
Las microfinanzas en el Per, La expansin del crdito, como consecuencia de las
reformas financieras a principios de 1990 permiti, su vez, el crecimiento del
microcrdito. El sistema microfinanciero en el Per est constituido por las Cajas
Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC), las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
(CRAC), las entidades de desarrollo de la pequea y microempresa (Edpyme), Mi
banco, Financiera Solucin y el Banco del Trabajo. Este sistema se puede agrupar en
dos categoras: las entidades bancarias y financieras (Mi banco, Financiera Solucin
y Banco del Trabajo), que estn autorizadas para realizar operaciones mltiples y
actan en todo el pas; y las IMF no bancarias (CMAC, CRAC y Edpyme), que
ejecutan un conjunto limitado de operaciones a escala local. A pesar de que la crisis
financiera internacional defines de 1990 gener una fuerte cada del sistema
financiero local, las colocaciones del sistema microfinanciero, a diferencia de las del
total del sistema, crecieron a un ritmo de 21,7% por ao. Sin embargo, si bien la oferta
de crdito de estas instituciones es pequea en monto, comparada con la de la banca
comercial, el nmero de clientes que atienden es mayor. Se puede sealar que la
mayora de las IMF concentran su cartera en tres tipos de crditos: el crdito PYME,
el crdito comercial y el crdito de consumo. Las CRAC, debido a su orientacin al
sector rural, destinan ms del 50% de sus colocaciones al financiamiento de
actividades agropecuarias.

Con relaciona las CMAC, que fueron creadas con el objetivo explcito de

interesado en atender, estas eran responsables de casi el40% del total de

colocaciones de las IMF. El subsistema de Edpyme, por su parte, participa con,
aproximadamente, el 8% del total de colocaciones de las IMF. Estas instituciones
surgieron de la formalizacin de organizaciones no gubernamentales crediticias y
tienen como objetivo atender las necesidades de las PYME y de los hogares de bajos
recursos. De otro lado, el Banco del Trabajo coloc cerca del20% del total de
colocaciones de las IMF y se orienta a otorgar crditos de consumo a personas
naturales de estratos medios y bajos. Mi banco se especializa en la atencin del
segmento de las PYME; a junio de 2002, era responsable del 12,27% del total de
colocaciones.
1. Las EDPYMEs
Las Entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYMEs) son
empresas de operaciones mltiples creadas durante la vigencia de la anterior
Ley del Sistema Financiero, Decreto Legislativo N 7705 , para atender la
demanda crediticia de las micro y pequeas empresas . Estas entidades fueron
incorporadas a la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros en 1996
(Ley N 26702) definindolas como empresas cuya especialidad consiste en
otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y
micro empresa. Seis de estas siete entidades se constituyeron a partir de
ONGs con experiencia en programas de micro Las principales operaciones
permitidas a estas entidades son: conceder crditos en cualquier moneda,
descontar y conceder adelantos sobre letras de cambio, pagars y otros
documentos comprobatorios de deuda; otorgar avales, fianzas y otras

garantas; efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos y actuar como

fiduciarios en fideicomiso. Crdito, estando la mayora del accionariado en las
ONGs que las fundaron.
2. Morosidad:
En esta seccin se plantea un modelo de forma reducida para examinar los
determinantes de morosidad, que incluyen tanto caractersticas del mercado
como caractersticas de la misma entidad. Siguiendo a Westley y Shaffer
(1997), se incluyen las caractersticas que reflejan la poltica de la entidad, pero
a diferencia de ellos, no se incluyen otros indicadores que pierden relevancia
entre entidades reguladas. Las variables consideradas estn descritas a
continuacin.
a) Tasa de Morosidad de la Agencia. La morosidad est medida como el
porcentaje de cartera atrasada al total de colocaciones directas. Un
indicador alternativo de morosidad es la cartera en alto riesgo (atrasada
ms refinanciada), pero para estas agencias la diferencia es mnima.
b) Capital Social. Este indicador no slo refleja el tamao financiero de la
entidad, en la medida en que sus colocaciones pueden aumentar por
acceso a mayores recursos financieros, sino tambin por una mayor
capacidad para obtener financiamiento de otras fuentes porque la base
de apalancamiento, el patrimonio efectivo, es ahora mayor.
c) Nmero de Agencias. El nmero de agencias de cada entidad est
incluido como indicador de diversidad de mercados atendidos.
Manteniendo fijo el tamao de la entidad, un mayor nmero de agencias
significar una mayor diversidad de mercados y posiblemente, una

menor calidad en el monitoreo de cada agencia, empeorando la calidad

de la evaluacin y la capacidad de recuperacin.
d) Porcentaje de colocaciones con Garantas. Las garantas en el
sistema financiero peruano se clasifican de varias maneras. Una de
ellas es con respecto a la capacidad de ejecutarlas en el menor plazo
posible. De esta manera, existen garantas de lenta realizacin, de
rpida realizacin y otras no calificadas. Entre las Edpymes, ninguna
cuenta con garantas de rpida realizacin, siendo las ms utilizadas las
de lenta realizacin. En este sentido, se espera que agencias con
mayores porcentajes de colocaciones garantizadas muestren menores
niveles de morosidad. Se ha argumentado que esto refleja un mayor
compromiso de los deudores a cumplir con los pagos ante la posibilidad
de ejecucin de garantas. Adems, un cliente dispuesto a poner a
disposicin de un intermediario financiero sus bienes en garanta sabe
que podr cumplir con los pagos, pues ejecutar una garanta en la micro
empresa significara casi el cierre del negocio.
e) Nmero de Crditos por Personal. Este indicador refleja el volumen
de crditos que un empleado promedio debe atender, y es un indicador
inverso de calidad de la agencia. Asumiendo otras caractersticas
constantes, una agencia con muchos crditos por persona deberan
tener una evaluacin crediticia ms deficiente y mayores niveles de
morosidad.
f) Porcentaje de analistas entre los empleados de la Agencia. Los
empleados de las agencias estn gruesamente separados en
funcionarios, analistas y otro personal administrativo. Entre los primeros

se encuentran los gerentes o jefes de operaciones, mientras que los

segundos son los encargados directos de la aprobacin, seguimiento y
recuperacin del crdito.
g) Morosidad en el mercado de crditos local. Si bien las caractersticas
de la agencia y la entidad determinan la tasa de morosidad en cada
agencia, las condiciones del mercado tambin afectan este resultado.
Para controlar por este efecto regional, se incluyen indicadores de
morosidad del sistema financiero en el departamento donde opera la
agencia.
h) Crecimiento mensual rezagado de la cartera de la agencia. En un
proceso de decisin. En un proceso de decisin de colocaciones el
administrador de la agencia debe decidir si prefiere colocar mayores
montos ahora o colocar paulatinamente durante los siguientes meses.
i) Otras variables de control. Adicionalmente se incluyeron controles
adicionales de tendencia, y un indicador para el primer trimestre de
funcionamiento donde la estructura y la composicin de las agencias
est en formacin.

CONCLUSIONES
Se puede concluir que en la morosidad de las Edpymes son los crditos por persona
y la morosidad del departamento donde se instala la agencia de la empresa.
La Edpyme ofrece tambin una variedad de productos financieros a sus clientes, los
cuales son bsicamente crditos individuales para el financiamiento de actividades
productivas y de consuno. La tecnologa crediticia con la que opera la institucin para
evaluar, monitorear y recuperar los crditos tiene como componente principal la labor
del analista.
Tambin se ha encontrado que la morosidad de las Edpymes siempre se ve
relacionada con la morosidad del sistema financiero en el departamento donde se
apertura la agencia. Esto indica que los clientes de estas instituciones, aunque no son
sujetos de crdito de las instituciones bancarias, se ven igualmente afectados por las
condiciones desfavorables del mercado que atienden, indicando una fuerte conexin
entre los mercados crediticios.

BIBLIOGRAFA

1. Murrugarra, E. y A. Ebentreich. 1999. Determinantes de Morosidad en

Entidades de Microfinanzas: evidencia de las EDPYMES. Lima: 2do
encuentro de la Sociedad Peruana de Economa y Econometra Aplicada.
2. Portocarrero, F. C. Trivelli y J. Alvarado. 2002 Microcrdito en el Per:
quines piden, quines dan. Lima: Consocio de Investigacin Econmica y
Social.
3. Tvara, Jos. 1998 Fuentes de financiamiento de la microempresa
peruana. En Boletn de Opinin No 33, Lima: Consorcio de Investigacin
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4. Trivelli, Carolina y H. Venero. 1999. Crdito Rural: coexistencia de
prestamistas formales e informales, racionamiento y auto-racionamiento.
Lima: Instituto de Estudios Peruanos. Documento de Trabajo No 110.
5. Superintendencia de Banca y Seguros (1998) Informacin Financiera
Mensual de Cajas Municipales, Cajas Rurales y Edpymes. Al 30 de junio de
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6. Boletn de Instituciones Microfinacieras 2001 no Bancarias. Gerencia de
Estudios Econmicos. Departamento de Logstica. Lima, 28 de febrero de
2001.