SARBANES OXLEY AND BEYOND

A. Elemen Kunci Sarbanes Oxley Act

Title I: Public Company Accounting Oversight Board
(i) PCAOB Administration and Public Accounting Firm Registration
PCAOB bertanggung jawab untuk mengawasi dan mengatur semua
perusahaan akuntan publik bahwa praktek sebelum SEC, termasuk:
Pendaftaran dari kantor akuntan publik yang melakukan audit perusahaan
Menetapkan standar audit
Melakukan pemeriksaan dari kantor akuntan publik terdaftar
Melakukan penyelidikan dan pendisiplinan prosedur
Lakukan standar kualitas dan fungsi sebagai dewan menentukan
Menegakkan Sox kepatuhan
(ii) Auditing, Quality Control, and Independence Standards
Standar PCAOB meliputi bidang-bidang:
Audit retensi kertas kerja
Concurring mitra persetujuan
Ruang lingkup uji pengendalian internal
Evaluasi struktur pengendalian internal dan prosedur
Standar kualitas kontrol Audit
(iii) Inspections, investigations, and Disciplinary Procedures
PCAOB melakukan pemeriksaan akuntansi perusahaan untuk menilai
kepatuhan terhadap peraturan Sox dan standar profesional. Review ini
mengevaluasi sistem pengendalian perusahaan dengan baik sebagai standar
komunikasi dan dokumentasi.
(iv) Accounting Standard
Sox mengakui standar akuntansi FASB, bahwa SEC akan mengakui standar
akuntansi "yang berlaku umum" yang ditetapkan oleh "badan swasta" yang
memenuhi kriteria tertentu.

Title II : Auditor Independence.

(i) Limitations on Internal Auditor Services
Sox Section 201 melarang kantor akuntan publik yang terdaftar dari kinerja
secara kontemporer antara audit dan jasa nonaudit pada klien. Larangan
termasuk mengaudit internal, area konsultasi, dan perencanaan keuangan
pekerja senior.
(ii) Audit Committee Preapproval of Services
Section 202 mengatakan bahwa komite audit harus menyetujui terlebih dulu
semua jasa audit eksternal dan non audit.
(iii) External Audit Partner Rotation
Partner akuntan publik tidak boleh memimpin suatu perikatan lebih dari lima
tahun.
(iv)
External Auditor Reports to Audit Commitees
Auditor eksternal kini diharuskan untuk melaporkan dasar semua kebijakan
akuntansi, praktik yang digunakan, langkah alternative dan laporan keuangan
yang didiskusikan oleh manajema, dan pendekatan yang dipilih oleh auditor
eksternal.
(v)
Confict of Interest and Mandatory Rotations of External Audit
Firms
Sctioin 206 melarang auditor eksternal untuk menyediakan jasa audit kepada
perusahaan dimana CEO, CFO, CAO yang diikutkan sebagai anggota kantor
akuntan publik pada waktu audit sampai akhir tahun.
Sox Title III : Corporate Responsibility
(i) AUDIT COMMITTEE GOVERNANCE RULES
Semua perusahaan yang terdaftar harus memiliki komite audit terdiri dari
direktur independen saja, perusahaan audit eksternal bertanggung jawab
langsung kepada komite audit atas kompensasi perusahaan, pengawasan
pekerjaan audit, dan resolusi dari setiap perselisihan audit
(ii) SECTION
302:
CORPORATE
RESPONSIBILITY

FOR

FINANCIAL REPORTS
Sebelum SOx, perusahaan mengajukan laporan keuangan mereka dengan
SEC dan investor tetapi dalam hal terjadi kesalahan, pegawai perusahaan
yang

bertanggung

jawab

menandatangani

laporan

tersebut

membantah mereka tidak bertanggung jawab secara pribadi.

(iii) IMPROPER INFLUENCE OVER THE CONDUCT OF AUDITS

bisa

CPA auditor eksternal terlibat dalam audit untuk tujuan penerjemahan

laporan keuangan secara materiil menyesatkan.
(iv)FORFEITURES ,BARS,AND PENALTIES
Title III diakhiri dengan serangkaian aturan rinci dan denda yang meliputi
tata kelola perusahaan.

Title IV : Enhance Financial Disclosure

(i)

Expanded Conflict of Interest Provisions and Disclosure

Dalam pengaturan yang sering muncul menjadi konflik kepentingan,yaitu

tunjangan relokasi besar atau pinjaman pribadi Eksekutif perusahaan diberikan
dan kemudian selanjutnya diampuni oleh dewan perusahaan.
(ii)

Managements Assesment of Internal Controls: Section 404

Sox mengharuskan semua 10K laporan tahunan harus berisi laporan

pengendalian internal yang menyatakan tanggung jawab manajemen untuk
membangun dan menjaga sistem yang memadai pengendalian internal serta
asersi manajemen, pada tahun buku yang berakhir pada tanggal efektivitas dari
prosedur pengendalian internal yang terpasang.
(iii) Financial Officer Codes of Ethics.
Sox mengharuskan perusahaan mengadopsi kode etik untuk CEO mereka,
CFO, dan petugas senior lainnya yang mengungkapkan permintaan mereka
dengan kode sebagai bagian dari laporan tahunan keuangan mereka.
(iv) Other Title IV Required Disclosure
Semua entitas SEC-terdaftar diwajibkan untuk membentuk 10K laporan
tahunan serta laporan keuangan SEC lainnya.
Title V : Analyst Conflicts of Interest
Title V adalah upaya untuk memperbaiki pelanggaran analis. SOx telah
direformasi dan diatur berdasar praktek-praktek analis sekuritas.
Title VI X : Fraud Accountability and White Collar Crime

Title ini mencakup isu-isu mulai dari dana alokasi SEC untuk rencana
untuk studi di masa depan, dan mereka termasuk aturan baru untuk memperketat
apa yang telah dilihat sebagai celah peraturan masa lalu.
Title XI : Corporate Fraud Accountability
Title ini ditetapkan untuk memperbaiki pelanggaran yang dilaporkan
dimana beberapa perusahaan sedang diselidiki untuk penipuan keuangan tersebut
secara bersamaan mengeluarkan pembayaran kas besar untuk individu.
B. Performing Section 404 Reviws under A 5
Pada section 404, sebuah perusahaan bertanggungjawab untuk melakukan review,
mendokumentasi, dan menguji pengendalian internalnya.
(a) Section Internal Controls Assessment Today
Manajemen

memiliki

tanggung

jawab

untuk

merancang

dan

mengimplementasikan pengenadalian internal dalam operasi perusahaan. Section

404 mensyaratkan persiapan laporan pengendalian internal tahunansebagai bagian
dari mandate SEC 10K laporan tahunan perusahaan.
(b) Launching the Section 404 Compliance Review
(i) Identify Key Processes
Mempertimbangkan system teknilogi informasi, prosedur manual utama
lainnya yang berbasis regular, selain itu termasuk siklus pendapatan, silkus
pengeluaran langsung dan tak langsun, siklus pembayaran gaji, dan siklus
persediaan.
(ii) Internal Audits Role
Aturan pengendalian internal dalam Section $ yaitu antara lain auditor internal
dapat bertindak sebagai konsultan internal dalam perusahaan untuk
mengidentifikasi dokumentasi, mereka dapat merievew dan menguji proses
pengendalian internal , serta dapat membantu sumberdaya perusahaan baik
internal maupun eksternal namun tidak lang sung terlibat melakukan review.
(iii)

Organizing The Project

Usaha yang diperlukan untuk pendaftar baru didasarkan pada kekuatan dan
kecanggihan dari pemrosesan pengendalian internal suatu perusahaan dan
harus mengikuti delapan langkah:
Langkah 1: Mengatur pendekatan proyek seksi kepatuhan 404.
Langkah 2: Mengembangkan rencana proyek.
Langkah 3: Memilih Kunci Proses untuk tinjauan.
Langkah 4: Dokumen yang dipilih proses arus transaksi.
Langkah 5: Menilai risiko proses yang dipilih.
Langkah 6: Menilai efektifitas control melalui prosedur uji yang sesuai.
Langkah 7: Tinjauan hasil kepatuhan atas stakeholder kunci.
Langkah 8: Melengkapi laporan mengenai efektivitas struktur pengendalian
internal.
C. AS 5 Rules and Internal Audit
AS 5 memperkenalkan aturan-aturan berbasis risiko dengan penekanan pada
efektivitas pengendalian tingkat perusahaan yang lebih berorientasi pada fakta
perusahaan dan keadaan. Auditor keuangan internal managemen perlu memahami
risiko dan aturan baru berdasarkan scalable untuk audit keuangan perusahaan
mereka.
1. Fokus Audit Pengendalian Internal pada Hal yang Paling Penting.
2. Menghilangkan prosedur audit yang diperlukan untuk mencapai manfaat
yang dimaksudkan.
3. Membuat audit jelas scalable agar sesuai dengan ukuran dan kompleksitas
perusahaan apapun.