INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL

ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACIN

UNIDAD SANTO TOMAS

CICLO FINANCIERO A CORTO PLAZO

PROFESOR:
MORALES CASIANO DONACIANO

GRUPO:
2CV41

ALUMNOS:

TEMAS:

FONDO DE CAJA
FONDO MONEDA EXTRANJERA
RAZONES FINANCIERAS
CAPITAL DE TRABAJO

ALVAREZ AGAPITO
GUSTAVO
1RV8

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FONDO DE CAJA
El fondo de caja consiste en una cantidad disponible de efectivo que est destinada
para el pago de gastos menores efectuados por la empresa, tales como la compra de
caf y galletas, pasajes para los mensajeros y otros que, por su importe, no es prctico
cubrirlos con cheque. El fondo de caja chica deber restituirse mediante el reembolso
de gastos; es decir, cobrando las cantidades desembolsadas por el pago de facturas o
vales, cada vez que el responsable de la caja requiera dinero.
TIPOS DE FONDOS
FONDO FIJO DE CAJA: Es una cantidad fija de dinero disponible, destinada para el
pago en efectivo de gastos menores. Dicha cantidad permanecer sin movimiento,
excepto cuando sea necesario aumentarla o disminuirla de acuerdo con los
requerimientos de la empresa. El registro contable de dichas operaciones se har en
una cuenta denominada fondo fijo de caja chica.
Se carga:
1. Por el importe para la constitucin del fondo.
2. 2. Por el importe de los incrementos al fondo.
Se abona
1. Por el importe de las disminuciones que se hagan al fondo
2. Por el importe del fondo para su cancelacin, en caso de ser necesario.
Su saldo es deudor y representa el importe de efectivo y en comprobantes (facturas y
vales de caja) del fondo fijo de caja. Esta cuenta forma parte del rengln de efectivo.
FONDO VARIABLE DE CAJA: Est constituido por una cantidad disponible de dinero
destinada para el pago en efectivo de gastos menores, se modifica cada periodo de
acuerdo con las necesidades de la empresa. El registro contable de dichas operaciones
se harn en una cuenta denominada fondo variable de caja chica
Se carga:
1. Por el importe para la constitucin del fondo.
2. Por el importe de los incrementos al fondo.
3. Por el importe del fondo para su cancelacin, en caso de ser necesario
Se abona:
1. Por el importe de los pagos efectuados
2. Por las disminuciones que se hagan al fondo.
Su saldo es deudor y representa el importe de efectivo y en comprobantes (facturas y
vales de caja) del fondo variable de caja. Esta cuenta forma parte del rengln de
efectivo.
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FONDO MONEDA EXTRANJERA

De acuerdo con
el prrafo 4 de
la serie
NIF C-1, el efectivo se valuar
conforme con su
valor nominal. Las monedas extranjeras y los
metales
preciosos amonedados
(centenarios, onzas, etc.) debern valuarse con base en la
cotizacin aplicable en la fecha de los estados financieros. Para el registro contable del
efectivo deben considerarse las polticas establecidas por cada empresa con relacin al
importe de las operaciones, es decir, los lmites mximos y mnimos para elmanejo
de dinero en efectivo. Si el monto de la operacin es relativamente pequeo se
registrar en la cuenta caja, pero si el valor es de importancia considerable lo
conveniente es manejarlo mediante las cuentas de cheques para su registro en la
cuenta bancos.
Los efectos que resulten de la valuacin a la cotizacin aplicable a la fecha de los
estados financieros del
efectivo representado por metales preciosos amonedados y
monedas extranjeras se reconocern
en el estado de resultados.
Control interno
Es un plan de organizacin de todos los mtodos coordinados con la finalidad de:
-

Proteger los activos

Verificar la exactitud y confiabilidad de la informacin financiera.

Promover la eficiencia de las operaciones

Control interno de fondo: Lo constituye una serie de procedimientos bien establecidos

con el propsito de monitorear todas las actividades de la empresa que puedan afectar
el manejo del efectivo.
Cualquier control de efectivo debe contener como mnimo los siguientes puntos:
1. Designacin de responsables para el manejo del efectivo.
2. Registro oportuno y exacto de las entradas de dinero, de los pagos efectuados y del
saldo, sustentado con los documentos fuente (facturas, vales de caja y fichas de
depsito bancarias).
3. Implantacin
de revisiones en forma
y
verificacin del saldo.
4. Establecimiento de polticas
para elmanejo de dinero.

sorpresiva de los registros realizados

con relacin a los importes mnimos y mximos

El control del dinero en efectivo que se encuentra en la empresa se establece por

medio del fondo de caja chica.El arqueo de caja consiste en el anlisis de las
transacciones del efectivo, durante un lapso determinado, con el objeto de comprobar
si se ha contabilizado todo el efectivo recibido y por tanto el saldo que arroja esta
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cuenta, corresponde con lo que se encuentra fsicamente en caja en dinero en efectivo,
ch3ques o vales. Es frecuente que en los arqueos de caja aparezcan faltantes o
sobrantes, con respecto a la cuenta de control del libro mayor. Estas diferencias se
contabilizan generalmente en una cuenta denominada otros ingresos. Se le cargan los
faltantes como perdidas y se abonan los sobrantes como ingresos. Si no se subsanan
estas diferencias, al cierre del ejercicio, dicha cuenta se deber cancelar contra la de
prdidas y ganancias.

RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

Razones a corto plazo: Estas razones tratan de analizar aspectos tales como la
capacidad de pago a corto plazo, la recuperacin de la cartera de clientes, la rotacin
de los inventarios, la frecuencia con que la empresa paga sus compromisos a los
proveedores, la rentabilidad del capital de trabajo, etc.
Se aduce que los estados financieros de una entidad satisfacen al usuario general, si
stos proveen elementos de juicio, entre otros aspectos, respecto a su nivel o grado de:
a) solvencia (estabilidad financiera),
b) liquidez,
c) eficiencia operativa (actividad),
d) riesgo financiero, y
e) rentabilidad (productividad).
La Solvencia (estabilidad) financiera sirve al usuario para examinar la estructura
de capital contable de la entidad en trminos de la mezcla de sus recursos financieros
y la habilidad de la entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus
obligaciones de inversin.
Liquidez sirve al usuario para evaluar la suficiencia de los recursos de la entidad para
satisfacer sus compromisos de efectivo en el corto plazo.
Eficiencia operativa (actividad) sirve al usuario general para evaluar los niveles de
produccin o rendimiento de recursos a ser generados por los activos utilizados por la
entidad.
Riesgo financiero sirve al usuario para evaluar la posibilidad de que ocurra algn
evento o acontecimiento en el futuro que cambie las circunstancias actuales o
esperadas, que han servido de fundamento en la valuacin de activos y pasivos o en la
medicin de estimaciones y que, de ocurrir dicho evento o acontecimiento, puede
originar una prdida o utilidad atribuible a cambios en el valor del activo o pasivo, y por
ende, cambios en los efectos econmicos que le son relativos. Los riesgos financieros,
por s solos o combinados.
Rentabilidad (productividad) sirve al usuario general para valorar la utilidad neta o
cambios de los activos netos de la entidad, en relacin a sus ingresos, su capital
contable o patrimonio contable y sus propios activos.

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RAZN FINANCIERA DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ - Se refiere a la disponibilidad de fondos suficientes para satisfacer los
compromisos financieros de una entidad a su vencimiento. Lo anterior est asociado a
la facilidad con que un activo es convertible en efectivo para una entidad,
independientemente si es factible disponerlo en el mercado. Sirve al usuario para
medir la adecuacin de los recursos de la entidad para satisfacer compromisos de
efectivo en el corto plazo.
Incluye razones financieras, tales como:
a) Razones de capital de trabajo:
i.
Prueba de liquidez (PL), representada por la siguiente frmula:

AC= activo circulante, y

PC= pasivo circulante;
ii.

Prueba de acido (PA), representada por la siguiente frmula:

AC= activo circulante,

I= inventarios y
PC= pasivo circulante;
iii.

Liquidez inmediata (LI), representada por la siguiente frmula:

E= efectivo y equivalentes, y
PC= pasivo circulante;
iv.

Margen de seguridad (MS), representada por la siguiente frmula:

CTN= capital de trabajo neto, y

PC= pasivo circulante;
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v.

E intervalo defensivo (ID), representada por la siguiente frmula:

E= efectivo y equivalentes,
IT= inversiones temporales
C= cuentas por cobrar y
GPsD= gastos proyectados sin depreciacin,
los cuales, a su vez, se representan por la siguiente frmula:
CV= costo de ventas,
GV= gastos de venta,
GA= gastos de administracin,
GID= gastos de investigacin y desarrollo, y
D= depreciacin del periodo
RAZN FINANCIERA DE SOLVENCIA A CORTO PLAZO
SOLVENCIA (ESTABILIDAD FINANCIERA) - Se refiere al exceso de activo sobre
pasivos y por tanto, a la suficiencia del capital contable de las entidades. Sirve al
usuario para examinar la estructura de capital contable de la entidad en trminos de la
mezcla de sus recursos financieros y la habilidad de la entidad para satisfacer sus
compromisos a Largo Plazo y sus obligaciones de inversin. Incluye razones financieras
tales como:
a) Razones de apalancamiento :
i.
Deuda a capital contable (DaC), representada por la siguiente
frmula:

PT=pasivos totales y
CC= capital contable;
ii.

Y deuda a activos totales (DaAT), representada por la siguiente

frmula:

PT=pasivos totales y
AT= activos totales;
b) Razones de cobertura:
i.
Cobertura de inters (CI), representada por la siguiente frmula:

UAFI=Utilidad antes de financiamiento e impuestos y

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CIF= costo integral de financiamiento;
ii.

Cobertura de cargos fijos (CCF), representada por la siguiente

frmula:

UACFI=Utilidad antes de cargos fijos e impuestos y

CF= cargos fijos constituidos por los intereses del periodo, pagos al
principal, as como deuda cubierta o fondeada;
iii.

Cobertura de flujo (CF), representada por la siguiente frmula:

FOAFI=Flujo operativo antes de financiamientos e impuestos, y

CIF= costo integral de financiamiento;
iv.

Y cobertura de deuda (CD), representada por la siguiente frmula:

FO=Flujo operativo y
DT= Deuda total.

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CAPITAL DE TRABAJO

La definicin ms bsica, considera al Capital de Trabajo como aquellos recursos que

requiere la empresa para desarrollar sus operaciones econmicas. En ese sentido, el
Capital de Trabajo viene a ser la diferencia existente entre los activos corrientes
(importe suministrado por los acreedores a largo plazo y por los accionistas) totales y
los pasivos corrientes totales de la empresa.
CT = AC-PC
Donde:
CT: El capital de trabajo
AC: El activo corriente
PC: Pasivo corriente
Los conceptos principales del Capital de Trabajo son dos: El Capital de Trabajo neto y el
Capital de Trabajo bruto. Cuando los contadores usan el trmino Capital de Trabajo, por
lo general se refieren al Capital de Trabajo neto, que es la diferencia en soles entre el
activo y el pasivo circulantes. Es una medida del grado en que las empresas estn
protegidas contra problemas de liquidez.
El Capital de Trabajo segn Kennedy puede ser enfocado desde dos puntos de vista:

CAPITAL DE TRABAJO BRUTO

Segn esta definicin el Capital de Trabajo seria igual al importe del Activo Corriente,
este punto de vista nos hace apreciar al Capital de Trabajo con carcter cualitativo.
Desde este punto de vista se considerara a la suma de todo el activo corriente
considerando en esta a todos aquellos conceptos que son utilizados a corto plazo por la
empresa para el desarrollo de sus operaciones representados por los rubros:
disponibles (Caja y Bancos), exigible (Valores Negociables, Ctas. por Cobrar) y
realizables (Inventarios).

CAPITAL DE TRABAJO NETO

Segn esta definicin el Capital de Trabajo es igual a activo corriente (plazo de

conversin mximo de un ao) menos el pasivo corriente a corto plazo (plazo de pago
mximo de un ao) con que cuenta la empresa.
Esta forma de apreciar el Capital de Trabajo es de carcter cualitativo, porque visualiza
la participacin de los capitales permanentes (pasivo largo plazo y patrimonio neto),
como una parte de financiamiento del activo corriente a efecto de cumplir con las
obligaciones de la empresa, cuando puedan convertirse rpidamente en efectivo.
Para que exista un Capital de Trabajo neto los activos deben exceder a los pasivos, su
formula contable es la siguiente:
ACT.CTE PAS.CTE = CTN
Grficamente la frmula se muestra:
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Segn esta frmula al restar el pasivo corriente del activo corriente se pueden
presentar tres tipos de situaciones:
AC > PCCapital de Trabajo Positivo
AC = PCCapital de Trabajo Nulo
AC < PCCapital de Trabajo Negativo
Al presentarse los dos ltimos casos en el que el Capital de Trabajo en nulo o negativo
respectivamente, como es de comprenderse la situacin de la empresa seria alarmante
puesto que se encontrara en una situacin de insolvencia lo cual dificultara a la
empresa la capacidad de la empresa de cumplir con el pago de sus obligaciones a
medida que van venciendo esto podra conllevar a que el negocio pudiera pasar a
mano de terceros, aqu radica la importancia del Capital de Trabajo puesto que en estos
casos se puede utilizar como medida de riesgo a la insolvencia tcnica de la empresa

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BIBLIOGRAFIA
NIF A-3 APENDICE C-1, C-2
HTTP://GC.INITELABS.COM/RECURSOS/FILES/R157R/W13026W/CONTAFINII_U01_5AED.P
DF
HTTP://WWW.MONOGRAFIAS.COM/TRABAJOS81/CAPITAL-TRABAJO/CAPITALTRABAJO.SHTML#IXZZ3XOUXPWFT

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