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DATOS DE CONTACTO

RAZON SOCIAL

: INNERWORKINGS COLOMBIA S.A.S.

DIRECCION

: CALLE 90 N 19-41 OF 203

CIUDAD

: BOGOTA

PAIS

: COLOMBIA

TELEFONO

: 6354467

FAX

: 6354467

E-MAIL

: jpaz@inwk.com

PAG. WEB

: www.inwk.com

DATOS LEGALES
NIT

: 900339092

MATRICULA

: 1963316

F. INCORPORACION

: 2/9/2010

DURACION

: INDEFINIDO

NOTARIA

: --

ULTIMA RENOVACION

: 3/18/2016

CODIGO CIIU

: 7490

TIPO CIA.:

DESCRIPCION CIIU

: OTRAS ACTIVIDADES PROFESIONALES, CIENTIFICAS Y TECNICAS N.C.P.

SECTOR

: 63

DESCRIPCION SECTOR

: OTRAS ACTIVIDADES PROFESIONALES, CIENTIFICAS Y TECNICAS

EMPLEADOS FIJOS

: --

DV - 9

SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA

EMPLEADOS TEMPORALES

: --

EMBARGOS / INFORMACION JUDICIAL / LISTADOS DE RIESGO


INFORMACION NEGATIVA

NO

LA INFORMACION DETALLADA DE LAS CONSULTAS REALIZADAS TANTO DE LA EMPRESA, ASI COMO DE SUS DIRECTIVOS Y ACCIONISTAS, SE
PUEDE VERIFICAR EN LA PAGINA SIGUIENTE

RATING
AARIESGO COMERCIAL MEDIO
COMPAA DE RIESGO COMERCIAL MODERADO. POSEE BUENA INFRAESTRUCTURA Y LOGISTICA PARA EL
DESARROLLO DE SUS OPERACIONES. PRESENT AUMENTO EN LAS VENTAS DE 2015 CON INDICES POSITIVOS
DE RENTABILIDAD. SU CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO ES BAJA CON PATRIMONIO NEGATIVO. TIENE BAJOS
INDICES DE LIQUIDEZ CON CAPITAL DE TRABAJO NEGATIVO. SU EXPERIENCIA CREDITICIA CON ENTIDADES DEL
SECTOR REAL ES BUENA. NO REGISTRA NOVEDADES EN CENTRALES DE INFORMACION. LA PROBABILIDAD DE
IMPAGO ES BAJA.

CUPO DE CREDITO (En pesos)


LIBERAL

$0

CONSERVADOR

$0

LISTADOS OFICIALES
INTERNACIONALES
LISTA CLINTON

NO

TESORO REINO UNIDO

NO

LISTA ONU

NO

INTERPOL Y FBI

NO

UNION EUROPEA

NO

NACIONALES
ANT. FISCALES

NO

ANT. DISCIPLINARIOS

NO

PASADO JUDICIAL

NO

PROVEEDORES FICTICIOS

NO

NO

FINANCIERAS
LEY 550 / LEY 1116

NO

EMBARGOS

NO

CENTRAL DE RIESGO

CONCLUSIONES
INFORMACION FINANCIERA
LA COMPAA INNERWORKINGS COLOMBIA SAS LLEVA 6,2 AOS ACTIVA EN EL MERCADO, DENTRO DEL SECTOR DE EMPRESAS DEDICADAS A
OTRAS ACTIVIDADES PROFESIONALES, CIENTIFICAS Y TECNICAS N.C.P..

LA INFORMACION FINANCIERA DISPONIBLE MUESTRA EN 2015 AUMENTO EN SUS INGRESOS OPERACIONALES DE 116,76% EN RELACION AL
AO ANTERIOR. LOS PORCENTAJES DE RENTABILIDAD CON RELACION AL AO ANTERIOR (ANALISIS HORIZONTAL) SE COMPORTARON COMO
SIGUE: BRUTO: AUMENTO EN UN 259,83%, OPERACIONAL: PRESENTO BAJA EN LA PERDIDA DEL -531,46% Y NETO: DISMINUYO EN UN
-288,42%. EN EL ANALISIS VERTICAL ESTAS RAZONES SON COMO SIGUE: BRUTA 14,29%, OPERACIONAL: 5,43%, NETA: 2,50%.

LA RAZON CORRIENTE ES DE 0,81 PESOS. DE ACUERDO A ESTE INDICADOR LA COMPAA POR CADA PESO QUE TIENE EN DEUDA, POSEE 0,19
EN DEFICIT, LOS CUALES DEBE CONSEGUIR FINANCIANDOSE CON TERCEROS BANCARIOS O COMERCIALES, FACTOR QUE AUMENTA SU
CARGA FINANCIERA POR CONCEPTO DE INTERESES PAGADOS POR ESTE TIPO DE CREDITOS. EL CAPITAL DE TRABAJO ES NEGATIVO Y ES DE
-1.354.268.000 PESOS.
EL NIVEL DE ENDEUDAMIENTO TOTAL DE LA COMPAA ES DE 104,92%, ESTE PORCENTAJE SOBREPASA EL INDICE FINANCIERAMENTE
ACEPTADO (60%), LO QUE LE RESTA CAPACIDAD PARA RESPALDAR CON SUS ACTIVOS FUTUROS NEGOCIOS A PLAZOS, YA QUE UN ALTO
MONTO DE SU PATRIMONIO BRUTO ESTA COMPROMETIDO CON ACREEDORES YA EXISTENTES. LA CONCENTRACION DEL ENDEUDAMIENTO EN
EL CORTO PLAZO ES DE 100%, LO QUE INDICA QUE DEL TOTAL DE SUS PASIVOS; ESTE PORCENTAJE TIENE UNA EXIGENCIA A UN PERIODO
MENOR A UN AO (365 DIAS).

+
+

CONCLUSIONES
RESUMEN
- LISTADOS OFICIALES

NO

-MATRICULA MERCANTIL VIGENTE

SI

- EMBARGOS

NO

- REESTRUCTURACION O REORGANIZACION EMPRESARIAL

NO

- INGRESOS OPERACIONALES

AUMENTO

- UTILIDAD OPERACIONAL

POSITIVA

- UTILIDAD NETA

POSITIVA

- RAZON CORRIENTE

DEFICIENTE

- CAPITAL DE TRABAJO

NEGATIVO

- ENDEUDAMIENTO

ALTO

- CENTRAL DE RIESGO

NORMAL

DIRECTIVOS
EJECUTIVOS

CARGO

SRA. MARIA JAQUELINE PAZ PERALTA

REPRESENTANTE LEGAL

SR. JUAN CARLOS ROJAS ROBAYO

SUPLENTE REPRESENTANTE LEGAL

CAPITAL AUTORIZADO

$ 100,000,000

100.00%

CAPITAL SUSCRITO

$ 66,351,000

66.35%

CAPITAL PAGADO

$ 66,351,000

66.35%

OBJETO SOCIAL
ACTIVIDADES DE SUMINISTRO DE SERVICIOS DE CORREDOR DE IMPRESIONES, LA ADMINISTRACION DE
CONTRATOS DE IMPRESION, LA VENTA DE MATERIALES IMPRESOS, LA PRESTACION DE SERVICIOS DE
MARKETING Y PUBLICIDAD AS COMO CUALQUIER SERVICIO O ACTIVIDAD RELACIONADA CON ESTOS,
INCLUYENDO AUNQUE SIN LIMITARSE A LA PRODUCCION DE MATERIALES DE PUBLICITARIOS Y EL DISEO
DE LOS MISMOS.

INFORMACION COMERCIAL
OTRAS ACTIVIDADES
CIIU
--

DESCRIPCION
--

--

--

--

--

HISTORIA
QUE POR DOCUMENTO PRIVADO DE ACCIONISTA UNICO EL 09 FEBRERI DE 2010 SE CONSTITUYO LA
SOCIEDAD COMERCIAL DENOMINADA CPRO S A S. EL 29 DE MAYO DE 2012 CAMBIO SU NOMBRE POR EL DE
INNERWORKINGS COLOMBIA S A S.

SUCURSALES
--

EMPRESAS RELACIONADAS
--

ESTADO DE RESULTADO COMPARATIVO 2015 VS 2014 (En Miles de Pesos)


CUENTAS

ANALISIS
VERTICAL

2015

ANALISIS
HORIZONTAL

ANALISIS
VERTICAL

2014

INGRESOS OPERACIONALES

$ 9,202,740

100.00%

116.76%

$ 4,245,660

100.00%

COSTO DE VENTAS

$ 7,887,915

85.71%

103.28%

$ 3,880,258

91.39%

UTILIDAD BRUTA

$ 1,314,825

14.29%

259.83%

$ 365,402

8.61%

$ 319,201

3.47%

-33.67%

$ 481,240

11.33%

$ 499,793

5.43%

-531.46%

GASTOS OPERACIONALES DE ADMIN.


GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
UTILIDAD OPERACIONAL

-$ 115,838

-2.73%

INGRESOS NO OPERACIONALES

$ 559,267

13.17%

GASTOS NO OPERACIONALES

$ 519,552

12.24%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

-$ 76,123

-1.79%

$ 45,900

1.08%

-$ 122,023

-2.87%

RESERVA
CREE
IMPUESTO DE RENTA
UTILIDAD NETA

$ 229,915

2.50%

-288.42%

ESTADO DE RESULTADO COMPARATIVO 2014 VS 2013 (En Miles de Pesos)


CUENTAS

ANALISIS
VERTICAL

2014

ANALISIS
HORIZONTAL

ANALISIS
VERTICAL

2013

INGRESOS OPERACIONALES

$ 4,245,660

100.00%

44.64%

$ 2,935,334

100.00%

COSTO DE VENTAS

$ 3,880,258

91.39%

63.19%

$ 2,377,693

81.00%

UTILIDAD BRUTA

$ 365,402

8.61%

-34.47%

$ 557,641

19.00%

GASTOS OPERACIONALES DE ADMIN.

$ 481,240

11.33%

-15.17%

$ 567,273

19.33%

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS


UTILIDAD OPERACIONAL

-$ 115,838

-2.73%

1102.64%

-$ 9,632

-0.33%

INGRESOS NO OPERACIONALES

$ 559,267

13.17%

35.90%

$ 411,530

14.02%

GASTOS NO OPERACIONALES

$ 519,552

12.24%

-55.04%

$ 1,155,486

39.36%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

-$ 76,123

-1.79%

-89.90%

-$ 753,588

-25.67%

RESERVA
CREE
IMPUESTO DE RENTA
UTILIDAD NETA

$ 45,900

1.08%

5.01%

$ 43,710

1.49%

-$ 122,023

-2.87%

-84.70%

-$ 797,298

-27.16%

$0

BALANCE (En Miles de Pesos)


CUENTAS

2015

ANALISIS
VERTICAL

ANALISIS
HORIZONTAL

DISPONIBLES

2014

ANALISIS
VERTICAL

$ 51,264

0.98%

$ 3,752,778

71.70%

$ 564,580

10.79%

$ 3,804,042

72.68%

INVERSIONES CP
TOTAL DEUDORES
CLIENTES
INVENTARIOS
SUBTOTAL DIFERIDOS
OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

$ 5,812,856

85.10%

52.81%

$ 1,017,903

14.90%

7758.43%

INVERSIONES
SUBTOTAL DEUDORES LARGO PLAZO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO BRUTO
DEPRECIACION ACUMULADA
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO
INTANGIBLES

$ 12,953

0.25%

$ 1,417,088

27.07%

SUBTOTAL DIFERIDOS
OTROS ACTIVOS
VALORIZACIONES
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

$ 1,017,903

14.90%

-28.82%

$ 1,430,041

27.32%

TOTAL ACTIVO

$ 6,830,759

100.00%

30.51%

$ 5,234,083

100.00%

CUENTAS

2015

ANALISIS
VERTICAL

ANALISIS
HORIZONTAL

2014

ANALISIS
VERTICAL

$ 2,282

0.04%

PROVEEDORES

$ 568,768

10.87%

CUENTAS POR PAGAR (CP)

$ 748,227

14.30%

$ 3,572

0.07%

$ 54,543

1.04%

$ 1,377,392

26.32%

$ 4,431,709

84.67%

OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP)

IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS


OBLIGACIONES LABORALES (CP)
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
DIFERIDOS CORTO PLAZO
SUBTOTAL OTROS PASIVOS CORTO PLAZO
BONOS Y PAPELES COMERCIALES
TOTAL PASIVO CORRIENTE

$ 7,167,124

104.92%

420.34%

OBLIGACIONES FINANCIERAS (LP)


PROVEEDORES (LP)
SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR LARGO PLAZO
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS (LP)
OBLIGACIONES LABORALES LARGO PLAZO
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
SUBTOTAL DIFERIDOS LARGO PLAZO
SUBTOTAL OTROS PASIVOS LARGO PLAZO
BONOS Y PAPELES COMERCIALES
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

$ 7,167,124

TOTAL PASIVO

CUENTAS

2015

104.92%

ANALISIS
VERTICAL

23.38%

ANALISIS
HORIZONTAL

CAPITAL SOCIAL

$ 4,431,709

84.67%

$ 5,809,101

110.99%

2014

ANALISIS
VERTICAL

$ 66,351

1.27%

$ 8,212

0.16%

SUBTOTAL SUPERAVIT DE CAPITAL


RESERVA LEGAL
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO
DIVIDEN O PARTC.DECRETADAS EN ACC.O CUOTAS
RESULTADOS DEL EJERCICIO

-$ 122,023

-2.33%

RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

-$ 527,558

-10.08%

SUPERAVIT POR VALORIZACIONES


TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

-$ 336,365

-4.92%

-41.50%

-$ 575,018

-10.99%

$ 6,830,759

100.00%

30.51%

$ 5,234,083

100.00%

BALANCE (En Miles de Pesos)


CUENTAS
DISPONIBLES

2014

ANALISIS
VERTICAL

$ 51,264

0.98%

$ 3,752,778
$ 564,580

ANALISIS
HORIZONTAL

2013

ANALISIS
VERTICAL

72.58%

$ 29,704

0.63%

71.70%

73.56%

$ 2,162,240

46.05%

10.79%

1013.81%

$ 50,689

1.08%

$ 2,223

0.05%

$ 2,194,167

46.73%

$ 655,997

13.97%

INVERSIONES CP
TOTAL DEUDORES
CLIENTES
INVENTARIOS
SUBTOTAL DIFERIDOS
OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

$ 3,804,042

72.68%

73.37%

INVERSIONES
SUBTOTAL DEUDORES LARGO PLAZO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO BRUTO
DEPRECIACION ACUMULADA
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO
INTANGIBLES

$ 12,953

0.25%

-38.47%

$ 21,053

0.45%

$ 1,417,088

27.07%

-22.32%

$ 1,824,182

38.85%

SUBTOTAL DIFERIDOS
OTROS ACTIVOS
VALORIZACIONES
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

$ 1,430,041

27.32%

-42.83%

$ 2,501,232

53.27%

TOTAL ACTIVO

$ 5,234,083

100.00%

11.47%

$ 4,695,399

100.00%

CUENTAS

2014

ANALISIS
VERTICAL

ANALISIS
HORIZONTAL

2013

ANALISIS
VERTICAL

$ 2,282

0.04%

PROVEEDORES

$ 568,768

10.87%

2001.64%

$ 27,063

0.58%

CUENTAS POR PAGAR (CP)

$ 748,227

14.30%

3231.08%

$ 22,462

0.48%

$ 3,572

0.07%

$ 54,543

1.04%

-61.97%

$ 143,404

3.05%

$ 1,377,392

26.32%

613.94%

$ 192,929

4.11%

$ 4,431,709

84.67%

-10.57%

$ 4,955,464

105.54%

OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP)

IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS


OBLIGACIONES LABORALES (CP)
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
DIFERIDOS CORTO PLAZO
SUBTOTAL OTROS PASIVOS CORTO PLAZO
BONOS Y PAPELES COMERCIALES
TOTAL PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS (LP)
PROVEEDORES (LP)
SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR LARGO PLAZO
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS (LP)
OBLIGACIONES LABORALES LARGO PLAZO
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
SUBTOTAL DIFERIDOS LARGO PLAZO
SUBTOTAL OTROS PASIVOS LARGO PLAZO
BONOS Y PAPELES COMERCIALES
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

$ 4,431,709

84.67%

-10.57%

$ 4,955,464

105.54%

TOTAL PASIVO

$ 5,809,101

110.99%

12.83%

$ 5,148,393

109.65%

CUENTAS
CAPITAL SOCIAL

2014

ANALISIS
VERTICAL

ANALISIS
HORIZONTAL

2013

ANALISIS
VERTICAL

$ 66,351

1.27%

0.00%

$ 66,351

1.41%

$ 8,212

0.16%

0.00%

$ 8,212

0.17%

SUBTOTAL SUPERAVIT DE CAPITAL


RESERVA LEGAL
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO
DIVIDEN O PARTC.DECRETADAS EN ACC.O CUOTAS
RESULTADOS DEL EJERCICIO

-$ 122,023

-2.33%

-84.70%

-$ 797,298

-16.98%

RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

-$ 527,558

-10.08%

-295.58%

$ 269,741

5.74%

-$ 575,018

-10.99%

26.94%

-$ 452,994

-9.65%

$ 5,234,083

100.00%

11.47%

$ 4,695,399

100.00%

SUPERAVIT POR VALORIZACIONES


TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS EMPRESA


INDICADORES DE LIQUIDEZ
2015

INDICADOR
RAZON CORRIENTE (Veces)

2014
0.81

DIFERENCIA
2.76

2014

2013

-1.95

2.76

(3,780,918)

$ 2,426,650

DIFERENCIA

11.37

-8.61

PRUEBA ACIDA (Veces)


PRUEBA SUPER ACIDA (Veces)
CAPITAL NETO DE TRABAJO ($000)

2.76
$

(1,354,268)

2,426,650

2.76
$

11.36

-8.60

2,001,238

$ 425,412

INDICADORES DE ACTIVIDAD
INDICADOR

2015

2014

ROTACION DE CARTERA (Veces)

DIFERENCIA

2014

2013

DIFERENCIA

7.52

7.52

7.52

48.54

48.54

4.36

44.18

ROTACION DE INVENTAROS (Dias)


DIAS DE INVENTARIOS
DIAS DE CUENTAS POR COBRAR
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS (Veces)

9.04

327.77

-318.73

327.77

201.67

126.11

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES (Veces)

1.35

0.81

0.54

0.81

0.90

-0.09

-6.80

1.75

-8.54

1.75

1.75

0.00

ROTACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADOR
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO (%)

2015

2014

DIFERENCIA

2014

2013

DIFERENCIA

104.92%

110.99%

-6.06%

110.99%

109.65%

1.34%

RAZON DE AUTONOMIA

-4.92%

-10.99%

6.06%

-10.99%

-9.65%

-1.34%

APALANCAMIENTO INTERNO

-4.69%

-9.90%

5.21%

-9.90%

-8.80%

-1.10%

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO (%)

CAPITALIZACION EXTERNA

114.91%

114.91%

110.06%

4.85%

CAPITALIZACION INTERNA

-14.91%

-14.91%

-10.06%

-4.85%

LAVERANGE
CONCEN. DEL ENDEUDAMIENTO EN CP (%)

-21.31

-10.10

-11.21

-10.10

-11.37

1.26

100.00%

23.71%

76.29%

23.71%

3.75%

19.96%

INDICADORES DE RENTABILIDAD
INDICADOR
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD (%)

2015

2014

DIFERENCIA

2014

2013

DIFERENCIA

14.29%

8.61%

5.68%

8.61%

19.00%

-10.39%

MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD (%)

5.43%

-2.73%

8.16%

-2.73%

-0.33%

-2.40%

MARGEN NETO DE UTILIDAD (%)

2.50%

-2.87%

5.37%

-2.87%

-0.33%

-2.55%

-68.35%

21.22%

-89.57%

21.22%

2.13%

19.09%

3.37%

-2.33%

5.70%

-2.33%

-0.21%

-2.13%

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO (%)


RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL (%)

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS EMPRESA VS SECTOR


INDICADORES DE LIQUIDEZ
2014
EMPRESA

INDICADOR
RAZON CORRIENTE (Veces)

SECTOR

DIFERENCIA

2.76

1.31

1.45

2.76

1.03

1.73

1,263,854

1,162,796.07

PRUEBA ACIDA (Veces)


PRUEBA SUPER ACIDA (Veces)
CAPITAL NETO DE TRABAJO ($000)

$ 2,426,650

INDICADORES DE ACTIVIDAD
2014
EMPRESA

INDICADOR
ROTACION DE CARTERA (Veces)

SECTOR

DIFERENCIA

7.52

6.81

0.71

ROTACION DE INVENTAROS (Das)


DIAS DE INVENTARIOS
DIAS DE CUENTAS POR COBRAR

48.54

53.57

-5.03

327.77

7.61

320.17

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES (Veces)

0.81

0.35

0.46

ROTACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

1.75

5.94

-4.19

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS (Veces)

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
2014
EMPRESA

INDICADOR
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO (%)

SECTOR

110.99%

DIFERENCIA

33.90%

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO (%)

77.09%

16.42%

RAZON DE AUTONOMIA

-10.99%

66.10%

-77.09%

-9.90%

195.00%

-204.90%

CAPITALIZACION EXTERNA

114.91%

18.05%

96.86%

CAPITALIZACION INTERNA

-14.91%

81.95%

-96.86%

-10.10

0.51

-10.62

23.71%

57.06%

-33.34%

EMPRESA
8.61%

SECTOR
50.85%

DIFERENCIA
-42.24%

-2.73%

10.64%

-13.37%

MARGEN NETO DE UTILIDAD (%)

-2.87%

8.49%

-11.36%

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO (%)

21.22%

4.53%

16.69%

RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL (%)

-2.33%

3.00%

-5.33%

APALANCAMIENTO INTERNO

LAVERANGE
CONCEN. DEL ENDEUDAMIENTO EN CP (%)

INDICADORES DE RENTABILIDAD
2014
INDICADOR
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD (%)
MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD (%)

TOTAL EMPRESAS MUESTRA DEL SECTOR


AO 2014

289

ANALISIS COMPARATIVO EMPRESA VS SECTOR


CUENTA
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
UTILIDAD NETA

COMPAA

SECTOR

2014

2014

$ 9,202,740

$ 7,504,039

$ 1,698,701

18.46%

$ 499,793

$ 798,251

-$ 298,458

-59.72%

DIFERENCIA

$ 229,915

$ 636,903

-$ 406,988

-177.02%

ACTIVOS CORRIENTES

$ 5,812,856

$ 5,376,216

$ 436,640

7.51%

PASIVOS CORRIENTES

$ 7,167,124

$ 4,112,362

$ 3,054,762

42.62%

TOTAL ACTIVO

$ 6,830,759

$ 21,262,812

-$ 14,432,053

-211.28%

TOTAL PASIVO

$ 7,167,124

$ 7,207,714

-$ 40,590

-0.57%

-$ 1,354,268

$ 1,263,854

-$ 2,618,122

193.32%

-$ 336,365

$ 14,055,098

-$ 14,391,463

4278.53%

CAPITAL DE TRABAJO
PATRIMONIO

AUMENTO O DISMINUCION EN :
(EL AUMENTO O DECREMENTO ESTA DADO EN PORCENTAJE SOBRE EL AO INMEDIATAMENTE ANTERIOR)

CUENTA
VENTAS

COMPAA
AO 2014

SECTOR
AO 2014

116.76%

--

UTILIDAD OPERACIONAL

-531.46%

--

UTILIDAD NETA

-288.42%

--

ACTIVOS CORRIENTES

52.81%

--

PASIVOS CORRIENTES

420.34%

--

TOTAL ACTIVO

30.51%

--

TOTAL PASIVO

23.38%

--

-41.50%

--

PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS DEL SECTOR


SECTOR:

63

OTRAS ACTIVIDADES PROFESIONALES CIENTIFICAS Y TECNICAS


CUENTAS

2014

A. VERTICAL

INGRESOS OPERACIONALES

$ 7,504,038.62

100.00%

COSTO DE VENTAS

$ 3,688,166.86

49.15%

UTILIDAD BRUTA

$ 3,815,871.76

50.85%

GASTOS OPERACIONALES DE ADMIN.

$ 1,647,993.44

21.96%

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

$ 1,369,627.62

18.25%

UTILIDAD OPERACIONAL

$ 798,250.70

10.64%

INGRESOS NO OPERACIONALES

$ 641,054.43

8.54%

GASTOS NO OPERACIONALES

$ 607,897.63

8.10%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

$ 831,407.50

11.08%

IMPUESTO DE RENTA

$ 220,438.66

2.94%

UTILIDAD NETA

$ 636,902.80

8.49%

AJUSTES POR INFLACION

BALANCE SECTOR
CUENTAS

2014

A. VERTICAL

DISPONIBLES

$ 683,779.70

INVERSIONES

$ 787,443.66

3.22%
3.70%

DEUDORES CORTO PLAZO

$ 3,547,327.95

16.68%

CLIENTES

$ 1,101,267.40

5.18%

INVENTARIOS

$ 110,165.82

0.52%

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

$ 5,376,215.94

25.28%

INVERSIONES

SUBTOTAL DIFERIDOS

$ 4,685,463.67

22.04%

SUBTOTAL DEUDORES LARGO PLAZO

$ 626,931.32

2.95%

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO

$ 986,175.97

4.64%

$ 1,862,311.73

8.76%

$ 129,620.40

0.61%

INTANGIBLES
SUBTOTAL DIFERIDOS
OTROS ACTIVOS
VALORIZACIONES

$ 9,176.58

0.04%

$ 7,586,916.61

35.68%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

$ 15,886,596.28

74.72%

TOTAL ACTIVO

$ 21,262,812.22

100.00%

CUENTAS

2014

A. VERTICAL

OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP)

$ 598,509.81

2.81%

PROVEEDORES

$ 551,004.66

2.59%

$ 1,743,570.68

8.20%

IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS

$ 258,277.10

1.21%

OBLIGACIONES LABORALES (CP)

$ 247,860.55

1.17%

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

$ 187,986.08

0.88%

DIFERIDOS CORTO PLAZO

$ 290,679.03

1.37%

SUBTOTAL OTROS PASIVOS CORTO PLAZO

$ 612,075.70

2.88%

CUENTAS POR PAGAR (CP)

$ 0.00

0.00%

$ 4,112,362.01

19.34%

BONOS Y PAPELES COMERCIALES


TOTAL PASIVO CORRIENTE

$ 633,283.76

2.98%

$ 2,033,720.65

9.56%

OBLIGACIONES LABORALES LARGO PLAZO

$ 19,786.13

0.09%

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

$ 41,194.61

0.19%

SUBTOTAL DIFERIDOS LARGO PLAZO

$ 64,376.52

0.30%

$ 301,722.43

1.42%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

$ 3,095,352.33

14.56%

TOTAL PASIVO

$ 7,207,714.35

33.90%

OBLIGACIONES FINANCIERAS (LP)


SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR LARGO PLAZO

SUBTOTAL OTROS PASIVOS LARGO PLAZO


BONOS Y PAPELES COMERCIALES

CUENTAS
CAPITAL SOCIAL

2014

A. VERTICAL

$ 1,177,061.92

5.54%

$ 1,290,294.50

6.07%

$ 564,798.22

2.66%

$ 8,200.00

0.04%

SUBTOTAL SUPERAVIT DE CAPITAL


RESERVA LEGAL
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO
DIVIDEN O PARTC.DECRETADAS EN ACC.O CUOTAS

$ 636,902.80

3.00%

-$ 550,047.48

-2.59%

SUPERAVIT POR VALORIZACIONES

$ 16,379,721.50

77.03%

TOTAL PATRIMONIO

$ 14,055,097.87

66.10%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 21,262,812.22

100.00%

RESULTADOS DEL EJERCICIO


RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

Anlisis Financiero Grfico


Analisis Vertical - Estado de Resultados
Muestra el porcentaje que representan los items evaluados frente a las ventas del ao evaluado.

CUENTA
INGRESOS OPERACIONALES
COSTOS DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD OPERACIONAL
2.50%
UTILIDAD NETA

VERTICAL HTAL
100.00%
116.76%
85.71%
103.28%
14.29%
259.83%
5.43%
-531.46%
INGRESOS
2.50% OPERACIONALES
-288.42%

5.43%

COSTOS DE VENTAS

14.29%

UTILIDAD BRUTA

85.71%

UTILIDAD
OPERACIONAL
UTILIDAD NETA

100.00%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00% 100.00%

Analisis Horizontal - Estado de Resultados


Muestra el aumento o disminucin de un ao frente al inmediatamente anterior.

-288.42%
INGRESOS
OPERACIONALES

-531.46%

259.83% COSTOS DE VENTAS


103.28%

UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD OPERACIONAL

116.76%

-1000.00%

-500.00%

0.00%

500.00%

UTILIDAD NETA

Anlisis Financiero Grfico


Variacin Estado de Resultados
10000000
INGRESOS OPERACIONAL
UTILIDAD OPERACIONAL
8000000
UTILIDAD NETA

0
2013
0
0

2014
4245660
-115838
-122023

6000000

2015
9202740
499793
229915

INGRESOS
OPERACIONALES

4000000

UTILIDAD
OPERACIONAL

2000000

UTILIDAD NETA

0
0

2014

2015

-2000000

Variacin Balance
8000000
TOTAL ACTIVOS CORRIEN
7000000
TOTAL ACTIVO
TOTAL PASIVO CORRIENT
6000000
TOTAL PASIVO
TOTAL PATRIMONIO
5000000

2015
5812856
6830759
7167124
7167124
-336365

2014
3804042
5234083
1377392
5809101
-575018

4000000
3000000
2000000
1000000
0
#REF!
-1000000

2014

2015

#REF!
#REF!
#REF!
TOTAL
#REF!
ACTIVOS
#REF!
CORRIENTES
#REF!
TOTAL
ACTIVO
TOTAL
PASIVO
CORRIENTE
TOTAL
PASIVO
TOTAL
PATRIMONIO

Anlisis Financiero Grfico


Estructura del Balance
Muestra el porcentaje que representan los items evaluados frente a los activos del ao evaluado.

TOTAL ACTIVO
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
TOTAL ACTIVO
NO CORRIENTES
-4.92%
TOTAL PASIVO
TOTAL PASIVO 0.00%
CORRIENTE
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PATRIMONIO

VERTICAL
100.00%
85.10%
14.90%
104.92%
104.92%
0.00%
104.92%
-4.92%
104.92%

HTAL
30.51%
TOTAL
ACTIVO
52.81%
TOTAL
ACTIVOS
CORRIENTES
-28.82%
TOTAL
ACTIVO NO
23.38%
CORRIENTES
420.34%
TOTAL PASIVO
0.00%
TOTAL PASIVO
-41.50%
CORRIENTE
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE

14.90%
85.10%
100.00%

-50.00%

0.00%

50.00%

100.00%

150.00%

Analisis Horizontal - Balance


Muestra el aumento o disminucin de un ao frente al inmediatamente anterior.

TOTAL ACTIVO

-41.50%

TOTAL ACTIVOS
CORRIENTES

0.00%
420.34%
23.38%

TOTAL ACTIVO NO
CORRIENTES
TOTAL PASIVO

-28.82%
TOTAL PASIVO CORRIENTE

52.81%

TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE

30.51%

TOTAL PATRIMONIO

-200.00%

0.00%

200.00%

400.00%

600.00%

Anlisis Financiero Grfico


Estructura del Endeudamiento Ao 2015

CONCEN. DEL ENDEUDAMIENTO EN CP (%)


ENDEUDAMIENTO FINANCIERO (%)
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO100.00%
(%)

NIVEL100.00%
DE
ENDEUDAMIENTO
0.00% (%)

104.92%
ENDEUDAMIENTO
FINANCIERO (%)

0.00%

104.92%
CONCEN. DEL
ENDEUDAMIENTO EN
CP (%)

0.00%

50.00%

100.00%

150.00%

Indicadores de Rentabilidad Ao 2015

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD (%)


MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD (%)
MARGEN NETO DE UTILIDAD (%)
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO (%) 3.37%
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL (%)
-68.35%
2.50%
5.43%

14.29%
5.43%
MARGEN BRUTO
DE
UTILIDAD (%)
2.50%
-68.35%
3.37%
MARGEN OPERACIONAL
DE
UTILIDAD (%)
MARGEN NETO DE
UTILIDAD (%)
RENDIMIENTO DEL
PATRIMONIO (%)

14.29%

RENDIMIENTO DEL ACTIVO


TOTAL (%)

-80.00% -60.00% -40.00% -20.00% 0.00%

20.00%

Anlisis Financiero Grfico


Indicadores de Actividad Ao 2015

ROTACION DE CARTERA
2015
(Das)

ROTACION DE CARTERA (Das)


ROTACION DE INVENTAROS (Das)
1.35
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS (Veces)
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES (Veces)
9.04

0.00

ROTACION DE
0.00
INVENTAROS (Das)

9.04

ROTACION 1.35
DE ACTIVOS
FIJOS (Veces )
ROTACION DE ACTIVOS
TOTALES (Veces )

0.00
0.00

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

Indicadores de Liquidez Ao 2015

2015
0
0.81104443

PRUEBA ACIDA (Veces)


RAZON CORRIENTE (Veces)

PRUEBA ACIDA (Veces)

0.81

0.00

RAZ ON CORRIENTE
(Veces)

0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9

SOBRE LOS INDICADORES


INDICADORES DE LIQUIDEZ
ESTOS INDICADORES MIDEN LA CAPACIDAD QUE TIENEN LAS EMPRESAS PARA CANCELAR SUS OBLIGACIONES EN
EL CORTO PLAZO. SIRVEN PARA ESTABLECER LA FACILIDAD O DIFICULTAD QUE PRESENTA UNA COMPAA PARA
PAGAR SUS PASIVOS CORRIENTES CON EL PRODUCTO DE CONVERTIR A EFECTIVO SUS ACTIVOS CORRIENTES.
A- RAZON CORRIENTE

ES LA RELACIN CORRIENTE Y TRATA DE VERIFICAR LAS DISPONIBILIDADES DE LA EMPRESA, A CORTO PLAZO, PARA AFRONTAR SUS
COMPROMISOS. ENTONCES, SE PUEDE DECIR QUE ESTE INDICADOR ENTRE MS ALTO SE CONSIDERA MEJOR Y PUEDE COMERZARSE A
CONSIDERARLO BUENO A PARTIR DE LA RELACIN 1 : 1, O SEA, QUE POR CADA PESO QUE DEBA, DEBE TENER 1 O MS PARA RESPALDAR
DICHA DEUDA. ESTE NDICE DEPENDE DEL ADECUADO MANEJO QUE SE D A LOS ACTIVOS CORRIENTES ENTRE DOS PARMETROS QUE SON :
RENTABILIDAD Y RIESGO. SU FRMULA ES : RAZON CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE. EL RESULTADO ES EN PESOS.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

0.81

B- PRUEBA ACIDA
SE CONOCE TAMBIN COMO PRUEBA DEL CIDO O PRUEBA SECA. ES UN TEST MS RIGUROSO, EL CUAL PRETENDE VERIFICAR LA CAPACIDAD
DE LA EMPRESA PARA CANCELAR SUS OBLIGACIONES CORRIENTES PERO SIN DEPENDER DE LA VENTA DE SUS EXISTENCIAS, ES DECIR,
BSICAMENTE CON SUS SALDOS DE EFECTIVO, EL PRODUCIDO DE SUS CUENTAS POR COBRAR, SUS INVERSIONES TEMPORALES Y ALGN
OTRO ACTIVO DE FCIL LIQUIDACIN QUE PUEDA HABER, DIFERENTE A LOS INVENTARIOS. SU FRMULA ES PRUEBA ACIDA = ACTIVO
CORRIENTE - INVENTARIOS / PASIVO CORRIENTE. ENTRE MS CERCA EST DE 1, ESTE INDICADOR SER MEJOR. DE TODOS MODOS, ESTE
SER MEJOR O NO TAN MEJOR SEGN EL TIPO DE EMPRESA Y LA POCA DEL AO EN QUE SE HACE EL CORTE DEL BALANCE. EL RESULTADO
ES EN PESOS.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

C- PRUEBA SUPER ACIDA


ES SIMILAR A LA PRUEBA ACIDA, PERO HACE LA CONSIDERACION ESPECIAL DE QUE EN EL ACTIVO CIRCULANTE PUEDEN ESTAR
INCORPORADOS, ADEMS DEL INVENTARIO, ALGUNOS ELEMENTOS QUE NO SON LO SUFICIENTEMENTE LQUIDOS PARA SER REALIZADOS EN
UN MOMENTO DE APREMIO. POR LO TANTO, CONSIDERA DIRECTAMENTE SOLO AQUELLOS ACTIVOS DE RECONOCIDA LIQUIDEZ. MIDE EL
NMERO DE UNIDADES MONETARIAS EN ACTIVOS EFECTIVAMENTE LQUIDOS, POR CADA UNIDAD MONETARIA DE DEUDA A CORTO PLAZO. SU
FRMULA ES : ((EFECTIVO Y EQUIVALENTES + CUENTAS POR COBRAR) / PASIVO CORRIENTE).

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

D- CAPITAL DE TRABAJO
ES UNA FORMA DE APRECIAR DE MANERA CUANTITATIVA (EN PESOS) LOS RESULTADOS DE LA RAZN CORRIENTE. DICHO DE OTRO MODO,
ESTE CLCULO EXPRESA EN TRMINOS DE VALOR LO QUE LA RAZN CORRIENTE PRESENTA COMO UNA RELACIN. SU FRMULA ES :
CAPITAL NETO DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE. LO IDEAL ES QUE EL RESULTADO DE ESTE SEA POSITIVO, LO QUE
INDICA QUE TIENE RECURSOS SUFICIENTES RESPALDAR SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO Y TENGA UN EXCEDENTE ADICIONAL PARA
INVERTIR O PONER A TRABAJAR. EL RESULTADO ES EN PESOS

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

-$ 1,354,268,000

PESOS COLOMBIANOS

SOBRE LOS INDICADORES


INDICADORES DE ACTIVIDAD
ESTOS INDICADORES, LLAMADOS TAMBIN DE ROTACIN, TRATAN DE MEDIR LA EFICIENCIA CON LA CUAL LA
EMPRESA USA SUS ACTIVOS, SEGN LA VELOCIDAD DE RECUPERACIN DE LOS VALORES APLICADOS EN ELLOS.
SE PRETENDE IMPRIMIRLE UN SENTIDO DINMICO AL ANLISIS DE LA APLICACIN DE RECURSOS, MEDIANTE LA
COMPARACIN ENTRE CUENTAS DEL BALANCE (ESTTICAS) Y CUENTAS DE RESULTADO (DINMICAS). LO
ANTERIOR SURGE DE UN PRINCIPIO ELEMENTAL EN EL CAMPO DE LAS FINANZAS EL CUAL DICE QUE TODOS LOS
ACTIVOS DE UNA EMPRESA DEBEN CONTRIBUIR AL MXIMO EN EL LOGRO DE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS DE
LA MISMA.
A- ROTACION DE CARTERA

ESTE INDICADOR ESTABLECE EL NMERO DE VECES QUE LAS CUENTAS POR COBRAR GIRAN, EN PROMEDIO, EN UN PERODO DETERMINADO
DE TIEMPO, GENERALMENTE UN AO. EL RESULTADO DE ESTE INDICADOR SE INTERPRETA COMO: LA TOTALIDAD DE LA CARTERA SE EST
CONVIRTIENDO EN EFECTIVO EN PROMEDIO, LOS DAS QUE ARROJE EL INDICADOR. ENTRE MENOR SEA EL NMERO DE DAS, ES MEJOR ESTE
INDICADOR, PUES LA COMPAIA RECUPERA MS RAPIDAMENTE SU EFECTIVO Y LE EVITA TENER QUE ENDEUDARSE O FINANCIARSE DE OTRAS
FUENTES PARA PODER PAGAR DEUDAS QUE GENERALMENTE SE DEBEN CANCELAR EN 30, 45, 60 Y 90 DAS, QUE EL EL PLAZO GENERALMENTE
OTORGADO POR EMPRESAS DEL SECTOR REAL Y FINANCIERO. LA FRMULA PARA ESTE ES : VENTAS NETAS / CUENTAS POR COBRAR.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

0 (VECES)

B- ROTACION DE INVENTARIOS
PARA UNA EMPRESA INDUSTRIAL, LOS INVENTARIOS REPRESENTAN EL VALOR DE LAS MATERIAS PRIMAS, MATERIALES Y COSTOS ASOCIADOS
DE MANUFACTURA, EN CADA UNA DE LAS ETAPAS DEL CICLO PRODUCTIVO. PARA LA EMPRESA COMERCIAL, LOS INVENTARIOS REPRESENTAN
SENCILLAMENTE EL COSTO DE LAS MERCANCAS EN EL PODER DE ESTA. ENTRE MS BAJA SEA ESTA CIFRA, MEJOR, PUES RECUPERA EN
CORTO TIEMPO EL DINERO INVERTIDO EN LA COMPRA DE MATERIALES PARA PRODUCCIN O PRODUCTOS TERMINADOS PARA LA VENTA. PARA
SABER LO EFICIENTE QUE ES LA EMPRESA EN ROTAR ESTA, ES NECESARIO COMPARAR CON EL SECTOR ECONMICO EN EL QUE ESTA SE
DESENVUELVE. LA FRMULA PARA ESTE INDICADOR ES : ROTACION DE INVENTARIOS TOTALES = (INVENTARIOS TOTALES PROMEDIO
*365)/COSTO DE VENTAS. EL RESULTADO SE MIDE EN DAS.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

0 (DIAS)

C- DIAS DE INVENTARIOS
EVALA CUNTOS DAS PODRA OPERAR LA EMPRESA SIN REPONER SUS INVENTARIOS, MANTENIENDO EL MISMO NIVEL DE VENTAS. SU
FRMULA ES : (INVENTARIOS X 365) / VENTAS. SE MIDE EN DAS.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

0 (DIAS)

D- DIAS DE CUENTAS POR COBRAR


TAMBIN CONOCIDO COMO DAS DE VENTAS EN LA CALLE, PORQUE REPRESENTA, EN PROMEDIO, EL NMERO DE DAS QUE LA EMPRESA EST
TARDANDO EN RECUPERAR SUS VENTAS. SU FRMULA ES : (CLIENTES X 365) / VENTAS.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

0 (DIAS)

SOBRE LOS INDICADORES


INDICADORES DE ACTIVIDAD
ESTOS INDICADORES, LLAMADOS TAMBIN DE ROTACIN, TRATAN DE MEDIR LA EFICIENCIA CON LA CUAL LA
EMPRESA USA SUS ACTIVOS, SEGN LA VELOCIDAD DE RECUPERACIN DE LOS VALORES APLICADOS EN ELLOS.
SE PRETENDE IMPRIMIRLE UN SENTIDO DINMICO AL ANLISIS DE LA APLICACIN DE RECURSOS, MEDIANTE LA
COMPARACIN ENTRE CUENTAS DEL BALANCE (ESTTICAS) Y CUENTAS DE RESULTADO (DINMICAS). LO
ANTERIOR SURGE DE UN PRINCIPIO ELEMENTAL EN EL CAMPO DE LAS FINANZAS EL CUAL DICE QUE TODOS LOS
ACTIVOS DE UNA EMPRESA DEBEN CONTRIBUIR AL MXIMO EN EL LOGRO DE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS DE
LA MISMA.
E- ROTACION DE LOS ACTIVOS FIJOS
AUN CUANDO LOS ACTIVOS FIJOS NO ESTN EN EL NEGOCIO PARA SER VENDIDOS, SIN PARA PRODUCIR LOS BIENE Y SERVICIOS QUE LUEGO
GENERARN LOS INGRESOS, ESTE INDICADOR NOS MIDE LA RELACIN QUE EXISTE ENTRE EL MONTO DE LOS INGRESOS Y EL MONTO DE LA
INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS. POR EJEMPLO, UNA ROTACIN DE 3 INDICARA QUE LA EMPRESA EST GENERANDO INGRESOS EQUIVALENTES
A 3 VECES LA INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS. SU FRMULA ES : VENTAS / ACTIVO FIJO.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

9.04 (VECES)

F- ROTACION DE LOS ACTIVOS TOTALES


MIDE LA EFICIENCIA DE LA EMPRESA EN HACER CIRCULAR TODOS SUS RECURSOS, LO QUE INDICA EL MONTO DE VENTAS QUE GENERA LA
INVERSIN DE CADA PESO DE ACTIVO QUE TIENE. SU FRMULA ES : ROTACION DE ACTIVOS TOTALES = VENTAS / ACTIVOS TOTALES BRUTOS.
POR EJEMPLO, SI EL RESULTADO ES 0,37, ESTO INDICA QUE POR CADA PESO QUE LA COMPAIA INVIRTI EN ACTIVOS, GENER VENTAS POR
37 CENTAVOS DE PESO. ENTRE MS ALTO SEA ESTE INDICADOR, DEMUESTRA MS EFICIENCIA. SU RESULTADO SE EXPRESA EN PESOS.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

1.35 (VECES)

G. ROTACION DEL CAPITAL DE TRABAJO


ESTE INDICADOR NOS MIDE LA RELACIN QUE EXISTE ENTRE EL MONTO DE LOS INGRESOS Y EL MONTO DE LA INVERSIN NETA EN
RECURSOS A CORTO PLAZO. SU FRMULA ES : VENTAS /CAPITAL DE TRABAJO.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

-6.80

SOBRE LOS INDICADORES


NIVELES DE ENDEUDAMIENTO

ESTE INDICADOR ESTABLECE EL PORCENTAJE DE PARTICIPACIN DE LOS ACREEDORES DENTRO DE LA


EMPRESA. EN 1979 LAS COMPAAS EN SU GRAN MAYORA PRESENTABAN NIVELES SUPERIORES A 60% Y OTROS
ALCANZABAN AL 70%. ES AS COMO SE CONSIDER ESTE LTIMO PORCENTAJE COMO NORMAL Y EL PROPIO
BANCO DE LA REPBLICA, PARA EFECTOS DE OPERACIONES DE REDESCUENTO, CONSIDERABA COMO
ACEPTABLES ENDEUDAMIENTOS HASTA ESE NIVEL. CON LA ADOPCIN DE LOS AJUSTES POR INFLACIN EL NIVEL
DE ENDEUDAMIENTO HA VENIDO DESCENDIENDO Y SE CONSIDERA ELEVADO CUALQUIER PORCENTAJE QUE PASE
DEL 60%. LA FRMULA PARA ESTE ES : NIVEL DE ENDEUDAMIENTO = TOTAL PASIVO / TOTAL ACTIVO X 100.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

104.92%

A- ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
ESTE INDICADOR ESTABLECE EL PORCENTAJE QUE REPRESENTAN LAS OBLIGACIONES FINANCIERAS DE CORTO Y LARGO PLAZO CON
RESPECTO A LAS VENTAS DEL PERODO. EN EL CASO DE QUE LAS VENTAS CORRESPONDAN A UN PERODO MENOR DE UN AO, DEBEN
ANUALIZARSE, ANTES DE PROCEDER AL CLCULO DE ESTE INDICADOR. PARA LAS EMPRESAS MANUFACTURERAS SE PUEDE ACEPTAR QUE LA
DEUDA FINANCIERA ASCIENDA COMO MXIMO, HASTA 30% DE LAS VENTAS, PARA QUE LOS GASTOS FINANCIEROS QUE SE PRODUCEN SEAN
CUBIERTOS CON LA UTILIDAD DE OPERACIN. PARA EMPRESAS COMERCIALIZADORAS, ES PREFERIBLE QUE EL RESULTADO DE ESTE
INDICADOR NO SOBREPASE EL 10%, PUES EN GENERAL, EL MARGEN OPERACIONAL DE ESTAS COMPAAS NO ES MUY GRANDE. LA FRMULA
PARA ESTE INDICADOR ES ENDEUDAMIENTO FINANCIERO = OBLIGACIONES FINANCIERAS / VENTAS NETAS.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

0.00%

B. RAZN DE AUTONOMA
MIDE LA PROPORCIN DE LA INVERSIN DE LA EMPRESA QUE HA SIDO FINANCIADA CON DINERO DE LOS PROPIETARIOS. ES
COMPLEMENTARIA A LA DE ENDEUDAMIENTO, POR LO QUE LA SUMA DE LAS DOS DEBE SER IGUAL A UNO. SU FRMULA ES : TOTAL
PATRIMONIO / TOTAL ACTIVO. SE MIDE EN %

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

-4.92%

C. APALANCAMIENTO INTERNO
MIDE CUANTAS UNIDADES MONETARIAS HAN SIDO APORTADAS AL FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIN POR LOS ACCIONISTAS, POR CADA
UNIDAD MONETARIA TOMADA DE TERCEROS. SU FRMULA ES : TOTAL PATRIMONIO / TOTAL PASIVO. SE MIDE EN %

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

-4.69%

D. CAPITALIZACION EXTERNA
MODERNAMENTE SE CONSIDERA QUE EL CAPITAL DE UNA EMPRESAS NO EST COMPUESTO SOLAMENTE POR LOS APORTES QUE HACEN LOS
PROPIETARIOS, SINO QUE TAMBIN DEBE SER CONSIDERADO COMO TAL, EL APORTE A LARGO PLAZO QUE PUEDAN HACER TERCEROS. DE ALL
QUE SE DEFINA LA CAPITALIZACIN COMO LA SUMATORIA DEL PATRIMONIO DE LA EMPRESA Y LOS RECURSOS CONTRATADOS A LARGO
PLAZO : IE: PATRIMONIO MS PASIVO A LARGO PLAZO. LA RAZN DE CAPITALIZACIN EXTERNA MIDE LA PROPORCIN EN QUE ENTRA EL
APORTE DE TERCEROS EN LA CAPITALIZACIN DE LA EMPRESA. SU FRMULA ES : PASIVO NO CORRIENTE / (PATRIMONIO + PASIVO NO
CORRIENTE)

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

0.00%

SOBRE LOS INDICADORES


INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
E. CAPITALIZACIN INTERNA
ESTE INDICADOR MIDE LA PROPORCIN EN QUE EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS PARTICIPA EN LA CAPITALIZACIN DE LA EMPRESA; POR
EJEMPLO, UNA CAPITALIZACIN INTERNA DE 75% INDICA QUE EN LA CAPITALIZACIN EXISTE UNA RELACIN DE 3 A 1 ENTRE LO APORTADO
POR LOS ACCIONISTAS Y LO TOMADO DE TERCEROS. LA SUMA DE LOS DOS NDICES DE CAPITALIZACIN DEBE SER IGUAL A 1. SU FRMULA
ES PATRIMONIO / (PATRIMONIO + PASIVO NO CORRIENTE)

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

0.00%

F- INDICADORES DE LEVERAGE
TAMBIN LLAMADO APALANCAMIENTO. ESTOS INDICADORES COMPARAN EL FINANCIAMIENTO ORIGINARIO DE TERCEROS CON LOS
RECURSOS DE LOS ACCIONISTAS, SOCIOS O DUEOS DE LA EMPRESA, CON EL FIN DE ESTABLECER CUL DE LAS DOS PARTES EST
CORRIENDO MAYOR RIESGO. DESDE EL PUNTO DE VISTA DE LA EMPRESA, ENTRE MS ALTO SEAN LOS NDICES DE LEVARGE, MEJOR, SIEMPRE
Y CUANDO LA INCIDENCIA SOBRE LAS UTILIDADES SEA POSITIVA, ES DECIR, QUE LOS ACTIVOS FINANCIADOS CON DEUDA PRODUZCAN UNA
RENTABILIDAD SUPERIOR A LA TASA DE INTERS QUE SE PAGA POR LA FINANCIACIN. PARA MUCHOS FINANCIEROS, SI EL INDICADOR LLEGA A
2,33, ES ACEPTABLE, AUNQUE NO ES UNA REGLA. LA FRMULA PARA ESTE ES LEVERAGE TOTAL = PASIVO TOTAL CON TERCEROS /
PATRIMONIO. EL RESULTADO SE EXPRESA EN PESOS.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

-21.31

G- CONCENTRACION DEL ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO


ESTE INDICADOR ESTABLECE QU PORCENTAJE DEL TOTAL DE PASIVOS CON TERCEROS TIENE VENCIMIENTO CORRIENTE, ES DECIR, A
MENOS DE UN AO. SU FRMULA ES: PASIVO CORRIENTE / PASIVO TOTAL CON TERCEROS. ESTE RESULTADO PARA TENER UN ANLISIS
APROPIADO, ES NECESARIO COMPARARLO CON EL SECTOR EN EL QUE SE DESENVUELVE LA EMPRESA.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

100.00%

SOBRE LOS INDICADORES


INDICADORES DE RENDIMIENTO
DENOMINADOS TAMBIN DE RENTABILIDAD O LUCRATIVIDAD, SIRVEN PARA MEDIR LA EFECTIVIDAD DE LA
ADMINISTRACIN DE LA EMPRESA PARA CONTROLAR LOS COSTOS Y GASTOS, Y DE ESTA MANERA, CONVERTIR
LAS VENTAS EN UTILIDADES. DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL INVERSIONISTA, LO MS IMPORTANTE DE
ANALIZAR CON LA APLICACIN DE ESTOS INDICADORES ES LA MANERA COMO SE PRODUCE EL RETORNO DE
LOS VALORES INVERTIDOS EN LA EMPRESA (RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO Y RENTABILIDAD DEL ACTIVO
TOTAL)
A- RENTABILIDAD BRUTA
SU FRMULA ES : RENTABILIDAD BRUTA = UTILIDAD BRUTA / VENTAS X 100. REPRESENTA LA RENTABILIDAD RESULTANTE DE LAS VENTAS
NETAS MENOS EL COSTO DE VENTAS. SU RESULTADO SE MIDE EN %.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

14.29%

B- RENTABILIDAD OPERACIONAL
SU FRMULA ES : RENTABILIDAD OPERACIONAL = UTILIDAD OPERACIONAL / VENTAS X 100. REPRESENTA LA RENTABILIDAD RESULTANTE
DE LA UTILIDAD BRUTA MENOS GASTOS DE OPERACIN. SU RESULTADO SE MEDE EN %.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

5.43%

C- RENTABILIDAD NETA
SU FRMULA ES : RENTABILIDAD NETA = UTILIDAD NETA / VENTAS X 100. REPRESENTA LA RENTABILIDAD RESULTANTE DE LA UTILIDAD
OPERACIONAL SUMADA O RESTADA DE LAS CUENTAS POSTERIORES A ESTA LA CUAL ARROJA LA UTILIDAD FINAL. SU RESULTADO SE MIDE
EN %.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

2.50%

D. RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO


SU FRMULA ES : RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO = UTILIDAD NETA / PATRIMONIO X 100. REPRESENTA EL RENDIMIENTO QUE TUVIERON
LOS SOCIOS O DUEOS DE LA EMPRESA SOBRE SU INVERSIN. SU RESULTADO SE MIDE EN %.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

-68.35%

E. RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL


SU FRMULA ES : RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL = UTILIDAD NETA / ACTIVOS TOTALES X 100. MUESTRA LA CAPACIDAD DEL ACTIVO PARA
PRODUCIR UTILIDADES, LO QUE ES IGUAL A CUANTO GENERO LA EMPRESA POR CADA $1 INVERTIDO EN ACTIVO TOTAL. SU RESULTADO SE
MEDE EN %.

ESTE INDICADOR EN LA EMPRESA ES DE

3.37%

REFERENCIAS COMERCIALES PROVEEDORES (000 PESOS)


- PROVEEDOR

LINOTIPIA MARTINEZ

- TELEFONO
- CONTACTO

3703077

BOGOTA

SRA. MARTHA ORDOEZ

- FECHA REFERENCIA
- CUPO DE CREDITO
- FECHA ULT. COMPRA

4/14/2016

- CLIENTE DESDE

2010

300000

- MONTO EN USO

130000

4/14/2016

- MONTO VENCIDO
- GARANTIA / TERM. PAGO

- CIUDAD

0
FACTURA

45 DIAS

- MONTO ULT. COMPRA

13000

- PROM. DIAS DE ATRASO

- CALIFICACION

BUENO

- CIUDAD

--

- NOTAS

- PROVEEDOR

--

- TELEFONO

--

- CONTACTO

--

- FECHA REFERENCIA

--

- CLIENTE DESDE

--

- CUPO DE CREDITO

--

- MONTO EN USO

--

- FECHA ULT. COMPRA

--

- MONTO ULT. COMPRA

--

- MONTO VENCIDO

--

- PROM. DIAS DE ATRASO

--

- GARANTIA / TERM. PAGO

--

- CALIFICACION

--

- NOTAS

CUENTAS CORRIENTES
BANCO

CUENTA No.

F. APERTURA

54018080

7/1/2010

--

ACTIVA

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

CORPBANCA

SOBREGIRO

ESTADO

TARJETAS DE CREDITO
BANCO

TARJETA No.

CLASE

CUPO

M. PENDIENTE

ESTADO

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

CARTERA ORDINARIA
ENTIDAD

OBLIGACION No.

TIPO CREDITO

CUPO

M. PENDIENTE

F. APERTURA

CALIFICACION *

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

* EXPLICACION CALIFICACION CARTERA ORDINARIA


DIAS DE VENCIDO POR TIPO DE CREDITO

CALIFICACION

COMERCIAL

CONSUMO

VIVIENDA

MICROCREDITO

"A" - Normal

0-30 DIAS

0-30 DIAS

0-60 DIAS

0-30 DIAS

NO REGISTRA RANGOS

OTRO

"B" - Aceptable

31-90 DIAS

31-60 DIAS

61-150 DIAS

31-60 DIAS

NO REGISTRA RANGOS

"C" - Deficiente - Riesgo Apreciable

91-180 DIAS

61-90 DIAS

151-360 DIAS

61-90 DIAS

NO REGISTRA RANGOS

"D" - Dificil Cobro - Riesgo Significativo

181-360 DIAS

91-180 DIAS

361-540 DIAS

91-180 DIAS

NO REGISTRA RANGOS

"E" - Incobrable

+ DE 361 DIAS

+ DE 181 DIAS

+ DE 541 DIAS

+ DE 181 DIAS

NO REGISTRA RANGOS

"K" - Castigo

APLICA A CUALQUIER TIPO DE CREDITO

NO REGISTRA RANGOS

"NC" - No Calificado

APLICA A CUALQUIER TIPO DE CREDITO

NO REGISTRA RANGOS

RESUMEN DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO TOTAL
TIPO DE OBLIGACION
CANTIDAD

SALDO TOTAL

OBLIGACIONES AL DA
CANTIDAD
SALDO TOTAL

OBLIGACIONES EN MORA
CANTIDAD
VALOR MORA

- TARJETAS DE CREDITO

--

--

--

--

--

--

- SECTOR FINANCIERO

--

--

--

--

--

--

- SECTOR REAL

--

--

--

--

--

--

- SECTOR SOLIDARIO

--

--

--

--

--

--

- OTROS

-0

-$0

-0

-$0

-0

-$0

TOTAL

ENDEUDAMIENTO TOTAL COMO CODEUDOR


TIPO DE OBLIGACION
CANTIDAD
SALDO TOTAL
- TARJETAS DE CREDITO

--

--

OBLIGACIONES AL DA
CANTIDAD
SALDO TOTAL
--

--

OBLIGACIONES EN MORA
CANTIDAD
VALOR MORA
--

--

FORTALEZAS
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1 LLEVA 6 AOS EN EL MERCADO, NO REGISTRA LEY 550, 1116, EMBARGOS O SIMILARES

###

2 LOS INDICES DE RENTABILIDAD SON POSITIVOS

###

3 MANEJA BUENOS CREDITOS CON SU PROVEEDOR CON CORRECTO MANEJO DE ESTOS

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4 EN LA CENTRAL DE RIESGO REGISTRA NORMALIDAD CON BANCOS Y SIMILARES

DEBILIDADES
1 LOS INDICES DE LIQUIDEZ SON BAJOS
2 EL NIVEL DE ENDEUDAMIENTO ES ALTO