ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA O

FLUJO DE EFECTIVO
A travs del tiempo este estado financiero ha recibido diversas
denominaciones:
Estado de cambios en la situacin financiera.
Estado de cambios en la posicin financiera.
Estado de cambios en la situacin financiera con base en capital de
trabajo.
Estado de cambios en la situacin financiera con base en efectivo.
Estado de flujo de efectivo.
Estado de variaciones en el capital de trabajo.
Estado de cambios en el capital de trabajo neto.
Estado de origen y aplicacin de recursos.
Estado de origen y aplicacin de fondos.
Estado de origen y uso de fondos.
Estado de fondos.
A travs del tiempo, el estado de cambios en la situacin financiera ha recibido
diferentes nombres, de acuerdo con el objetivo que se persegua al elaborarlo,
o al concepto ms importante que se buscaba destacar. De esta manera se le
ha llamado:
a) Estado de origen y aplicacin de recursos, el cual pretenda mostrar una
doble lista: por un lado de fuentes de recursos y por el otro de las
aplicaciones que tenan dichos recursos.
b) Estado de origen y aplicacin de recursos con base en movimientos del
capital de trabajo, en el cual se pretenda concluir el estado con una
descripcin detallada de lo que suceda con el capital de trabajo (activo
circulante menos pasivo a corto plazo) durante el periodo.
c) Estado de cambios en la situacin financiera con base en efectivo, el
cual pretenda concluir enlazando los diferentes movimientos que
presentaba el efectivo (caja ms bancos ms inversiones en valores a
corto plazo) durante el periodo. Finalmente esta designacin ha llegado
a ser estado de flujo de efectivo.

Elaboracin del estado

Un estado de cambios en la situacin financiera se basa en una comparacin
de balances; dicha comparacin nos proporciona diferencias entre los saldos,
las cuales debern clasificarse como orgenes y aplicaciones de los recursos de
la entidad.
En primera instancia trabajaremos la identificacin de los orgenes:
En una entidad, los recursos pueden ser originados por cualquiera de las
siguientes razones:
a) Aumentos en el capital.

b)
c)
d)
e)

Aumentos en el pasivo.
Disminuciones en el activo.
Utilidad del ejercicio.
Depreciaciones y amortizaciones.

En segundo lugar, las aplicaciones:

En una entidad los recursos pueden ser aplicados a cualquiera de estas
posibilidades:
a)
b)
c)
d)
e)

Aumentos en el activo.
Disminuciones en el pasivo.
Disminuciones en el capital.
Prdida del ejercicio.
Dividendo en efectivo.

Pasos para hacer un estado de cambios en la situacin financiera

a) Tmense dos balances preparados al final de periodos iguales.
b) Obtnganse las diferencias entre sus saldos, desde caja hasta capital
social.
c) Identifquense las diferencias como orgenes o aplicaciones.
d) La utilidad del segundo ao (ao y) debe considerarse como origen.
e) Averiguar qu sucedi con la utilidad del ao anterior (ao x), y si fue
destinada a dividendo en efectivo, dicho dividendo es una aplicacin.

Estado de cambios en la situacin financiera con base en

efectivo o estado de flujo de efectivo
En este estado se vincula el resultado neto de la gestin con el cambio en la
estructura financiera y con el reflejo de todo ello en el incremento o
decremento del efectivo y de las inversiones temporales.
Los recursos generados o utilizados durante el periodo se debern clasificar
para fines del estado en:
a) De operacin.
b) De financiamiento.
c) De inversin.
Concepto de efectivo. Para fines de este estado de cambios en la situacin
financiera debe entenderse efectivo como la suma de:
a) Caja.
b) Bancos.
c) Inversiones temporales.
Los orgenes se han convertido en recursos generados (simple cambio de
nombre), y las aplicaciones, en recursos utilizados. Los recursos generados

aparecern como nmeros positivos y los recursos utilizados como nmeros

negativos entre parntesis.
De igual modo, los recursos generados o utilizados se han dividido en:
operacin, financiamiento e inversin.
Recursos generados (utilizados) por la operacin
El resultado neto del periodo (utilidad o prdida).
Las partidas del estado de resultados que no hayan generado o requerido el
uso de recursos:
a) Depreciacin.
b) Amortizacin.
Los incrementos o reducciones en las diferentes partidas relacionadas
directamente con la operacin de la entidad:
a)
b)
c)
d)
e)

Clientes.
Inventarios.
Proveedores.
Impuestos por pagar.
Otras cuentas por cobrar o por pagar relacionadas con la operacin
(acreedores).

Recursos generados:

Utilidad.
Disminucin de clientes.
Disminucin de inventarios.
Aumento de proveedores.

Recursos utilizados:

Prdida.
Aumento de clientes.
Aumento de inventarios.
Disminucin (pago) de proveedores.

Recursos generados (utilizados) por el financiamiento

Crditos recibidos a corto y largo plazos, diferentes a las operaciones
con proveedores y acreedores.
Pagos de crditos (sin incluir intereses).
Incrementos de capital por recursos adicionales, incluyendo la
capitalizacin de pasivos.
Reembolsos de capital (devolucin de su aportacin a los socios).
Dividendos pagados en efectivo.
Recursos generados (utilizados) por la inversin
Adquisicin, construccin y bajas de activos fijos.

 Adquisicin de acciones de otras empresas con carcter permanente.

Cualquier otra inversin o desinversin de carcter permanente (activo
diferido).
Prstamos efectuados por la empresa o la cobranza de los mismos, sin
incluir intereses (deudores).

ESTADO DE VARIACION AL CAPITAL

Es conveniente revisar lo que el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos
(IMCP) considera respecto a los estados financieros bsicos.
Los estados financieros bsicos deben cumplir los objetivos de informar:
a) La situacin financiera de la empresa en cierta fecha (balance).
b) Los resultados de sus operaciones por el periodo contable terminado en
dicha fecha (estado de resultados).
c) Los cambios en su situacin financiera por el periodo contable terminado
en dicha fecha.
Como podr apreciarse, el primer objetivo se cumple con el balance; el
segundo con el estado de resultados; pero ninguno de los dos, y tampoco el
estado de cambios en la situacin financiera, nos proporciona una revisin a
detalle de las modificaciones en la aportacin de los socios, de manera que se
hace necesario un estado ms para ello.
La definicin de lo que el IMCP ha considerado uno ms de los estados
financieros bsicos es: El estado de variaciones en el capital contable, que
muestra los cambios en la inversin de los propietarios durante el periodo.
El estado est formado como una matriz de doble entrada en la cual se pueden
observar los siguientes elementos:
a) Las columnas, que representan el total de capital contable y las diversas
cuentas que lo forman, por ejemplo:
Capital social.
Utilidad del ejercicio.
Utilidad de ejercicios anteriores.
Reserva legal.
Por supuesto, al principio hay una columna para el concepto y puede agregarse
tambin una columna para fecha.
b) Los renglones, que representan:
El saldo inicial de las cuentas.
Movimientos efectuados en el periodo:
Incremento a la reserva legal.
Dividendo en efectivo.
Dividendo en acciones.
Incremento de las utilidades de ejercicios anteriores.

 Aumentos de capital social.

La utilidad del ejercicio.
El saldo final de las cuentas.
El estado de variaciones al capital contable muestra los cambios en la inversin
de los propietarios durante el periodo.
Tambin puede presentarse una variante como estado de utilidades retenidas,
suprimiendo lo relativo a movimientos de la cuenta de capital social, y slo nos
informa el destino de las utilidades.