UNIVERSIDAD NACIONAL

SANTIAGO ANTUNEZ DE MAYOLO

FACULTAD DE ECONOMIA Y CONTABILIDAD

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Mtodos de Anlisis Financiero:

Mtodo de Anlisis Financiero Vertical

Mtodo de Anlisis Financiero Horizontal
Mtodo de Anlisis Financiero Interno
Mtodo de Anlisis Financiero Externo
Dr. CPCC Cerafn. P. TOLEDO CENA

Huaraz, Mayo 2015

ESTADOS FINANCIEROS

CONTABILIDAD VI

Muestra de Estudio
ALICORP S.A.A.

HISTORIA DE ALICORP
S.A.A.
Con el correr de los aos ALICORP ha
experimentado una gran expansin y
un importante crecimiento en los
rubros de consumo masivo,
nutricional animal y productos
industriales, alcanzando estndares
internacionales de calidad y
competitividad. Ha elevado sus
niveles de produccin consolidando
su liderazgo en diversas categoras.

A continuacin le presentamos un breve

resumen de la historia que resalta los retos
asumidos por ALICORP en estos ltimos aos.

200
1

200
4

200
5

ALICORP adquiere
la planta de
oleaginosos de
Industrias Pachota
S.A. Perteneciente al
grupo de Unilever.

ALICORP se fusiona
absorbiendo a
Alimentum S.A.
Empresa productora de
la marca de helados
Lamborgini.

ALICORP adquiere
la planta de
detergentes Rmac y
la marca de Japn
Marsella y los
detergentes Opal y
Amigo.

ESTADOS FINANCIEROS

CONTABILIDAD VI

MISION

Son una empresa dedicada a la produccin y

comercializacin de alimentos y derivados,
integrada por personas con espritu de
empresa, comprometidas en fijar nuevos
estndares de excelencia en la satisfaccin de
los clientes. Queremos lograr nuevos niveles de
xito competitivo e cada categora de negocios
en los que competimos para beneficio de
nuestros accionistas, de nuestros clientes y
consumidores, de nuestros trabajadores y de
las comunidades en las que operamos.

VISION

Son una empresa de Clase Internacional, con

productos y servicios de alto valor agregado,
que satisfacen las necesidades y expectativas
de nuestros clientes en cualquier mercado.

ESTADOS FINANCIEROS

CONTABILIDAD VI

a.

METODO DE ANALISIS FINANCIERO VERTICAL: Desarrollar caso Alicorp

ALICORP S.A.A.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE:

CUENTA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar comerciales (neto)
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Otras cuentas por cobrar (neto)
Existencias (neto)
Activos no corrientes mantenidos para la
venta
Gastos diferidos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos financieros disponibles para la
venta
Inversiones al mtodo de participacin
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto)
Activos intangibles (neto)
Crdito mercantil
Otros activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros bancarios
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a partes relacionadas
Impuesto a la renta y participaciones
ctes.
Otras cuentas por pagar
Provisiones
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Pasivo por impuesto a la renta y
participaciones D.
Ingresos diferidos (netos)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
Capital
Acciones de inversin
Resultados no realizados
Reservas legales

ESTADOS FINANCIEROS

2015(
%)

2015

2014(
%)

2014

8,867
294,532
24,533
60,602
331,337
15,246

7,347
257,852
29,980
81,494
267,897
12,009

9,639
744,756

14,034
670,613

3,167

47,237

379,812
0
444,181
91,412
136,461
55,071
1,110,10
4
1,854,86
0

204,896
1,637
430,633
99,066
107,337
72,261
963,067
1,633,68
0

2,061
293,982
154,321
26,978
15,584

6,073
233,354
130,696
12,778
37,261

11,786
35,931
540,643

3,769
24,230
448,161

113,871
61,542

88,763
54,234

634
176,047
716,690

943
143,940
592,101

847,192
7,388
(5,621)
14,152

847,192
7,388
(41,135)
6,679

CONTABILIDAD VI

Otras reservas
Resultados acumulados
TOTAL PATRIMONIO NETO

24
275,035
1,138,17
0
1,854,86
0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

24
221,431
1,041,57
9
1,633,68
0

ALICORP S.A.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS (EN MILES DE
NUEVOS SOLES)

CUENTA
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas netas (ingresos operacionales)

2015(%)

2015

2014(%)

2014

1,983,819

1,817,782

TOTAL DE INGRESOS BRUTOS

1,983,819

Gastos de Ventas (Operacionales)

1,462,879

1,817,78
2
1,331,592

520,940

486,190

254,329

208,985

91,665

84,947

1,252

14.666

UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Ganancia (Perdida) por Venta de
Activos
Otros Ingresos

16,879

Otros Gastos
UTILIDAD OPERATIVA

4,697
190,573

172,895

Gastos Financieros

6,431

18,537

Participacin en los Resultados de

Partes R.
Ganancia (Perdida) por Instrumentos
Finan.
RESULTADO ANTES DE PARTIC. Y
DEL I.R.
Participacin de los Trabajadores

2,759

13,543

11,028

175

175,873

140,640

17,224

14,368

46,506

38,794

112,143

87,478

112,143

87,478

Impuesto a la Renta
Utilidad (Perdida) neta de act.
continuas
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL
EJERCICIO

ESTADOS FINANCIEROS

CONTABILIDAD VI

PORCENTAJE Y VARIACION ENTRE LOS AOS 2009 Y 2008

BALANCE GENERAL
(EN MILES DE NUEVOS SOLES)

CUENTA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar comerciales (neto)
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Otras cuentas por cobrar (neto)
Existencias (neto)
Activos no corrientes mantenidos para la
venta
Gastos diferidos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos financieros disponibles para la
venta
Inversiones al mtodo de participacin
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto)
Activos intangibles (neto)
Crdito mercantil
Otros activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros bancarios
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a partes relacionadas
Impuesto a la renta y participaciones
ctes.
Otras cuentas por pagar
Provisiones
TOTAL PASIVO CORRIENTE

ESTADOS FINANCIEROS

2,015

Variaci
n

2,014

8,867
294,532
24,533
60,602
331,337
15,246

7,347
257,852
29,980
81,494
267,897
12,009

9,639
744,756

14,034
670,613

3,167

47,237

379,812
0
444,181
91,412
136,461
55,071
1,110,1
04
1,854,8
60

204,896
1,637
430,633
99,066
107,337
72,261
963,067

2,061
293,982
154,321
26,978
15,584

6,073
233,354
130,696
12,778
37,261

11,786
35,931
540,643

3,769
24,230
448,161

1,633,6
80

CONTABILIDAD VI

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Pasivo por impuesto a la renta y
participaciones
Ingresos diferidos (netos)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
Capital
Acciones de inversin
Resultados no realizados
Reservas legales
Otras reservas
Resultados acumulados
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

113,871
61,542

88,763
54,234

634
176,047
716,690

943
143,940
592,101

847,192
7,388
(5,621)
14,152
24
275,035
1,138,1
70
1,854,8
60

847,192
7,388
(41,135)
6,679
24
221,431
1,041,5
79
1,633,6
80

ALICORP S.A.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
(EN MILES DE NUEVOS SOLES)
POR EL PERIODO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE:
CUENTA
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas netas (ingresos operacionales)
TOTAL DE INGRESOS BRUTOS
Gastos de Ventas (Operacionales)
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Ganancia (Perdida) por Venta de
Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos
UTILIDAD OPERATIVA
Gastos Financieros

ESTADOS FINANCIEROS

2,015
1,983,81
9
1,983,8
19
1,462,87
9
520,940
254,329
91,665
1,252

Variaci
n

2,014
1,817,78
2
1,817,7
82
1,331,59
2
486,190
208,985
84,947
14.666

16,879
190,573
6,431

4,697
172,895
18,537

CONTABILIDAD VI

Participacin en los Resultados de

Partes R.
Ganancia (Perdida) por Instrumentos
Finan.
RESULTADO ANTES DE PARTIC. Y
DEL I.R.
Participacin de los Trabajadores
Impuesto a la Renta
Utilidad (Perdida) neta de act.
continuas
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL
EJERCICIO

2,759

13,543

11,028

175

175,873

140,640

17,224
46,506
112,143

14,368
38,794
87,478

112,143

87,478

b. METODO DE ANALISIS FINANCIERO HORIZONTAL: Ver estados

financieros comparativos en diapositivas y desarrollar caso Industrias
Cerveceras Backus y Jhontons

ESTADOS FINANCIEROS

CONTABILIDAD VI

ESTADOS FINANCIEROS

CONTABILIDAD VI

c. Anlisis financiero Interno: Ver diapositivas

d. Anlisis financiero externo. Ver diapositivas

ESTADOS FINANCIEROS

CONTABILIDAD VI