CAPITULO 1 : CONCEPTOS DE LA GESTION DE

PATRIMONIOS.

DEFINICIONES Y RASGOS
PRIVADA Y LA PERSONAL

QUE

CONFIGURAN

LA

BANCA

La gestin de patrimonios es el conjunto de servicios que presta la

banca privada y la personal.
La banca personal no suele tener estructura jurdica independiente,
es un area o departamento de un banco.
La gestin de los clientes en banca personal se efectua bsicamente
mediante el asesoramiento financiero, sin contratos de gestin
discrecional como en banca privada.
El segmento de clientes de banca personal ocupa un escalon inferior,
en cuanto a volumen de patrimonio.
Existen 10 tipos de banca:

Comercial
De particulares
De inversiones
Institucional
Privada

- Industrial
- de empresas
- Personal
- Al por mayor
- Minorista

RASGOS DE LA BANCA PRIVADA / PERSONAL

Esta dirigido a clientes particulares de nivel medio/alto que gestiona
su patrimonio de forma global y a largo plazo, segn objetivos y
necesidades de cada cliente.
Los rasgos definitorios son :
1. Independencia:
La independencia del gestor es lo ms
importante es decir no slo vende el producto sino que asesora
al cliente.
2. Dirigida a clientes particulares. Dirigida a clientes
particulares, personas fsicas, jurdicas, residentes o no , grupo
de familias y entidades o instituciones privadas.
3. Trato personal y servicio personalizado. Es imprescindible
tener una relacin directa y continua con el cliente.
4. Gestin discrecional de la cartera y asesoramiento de
inversiones. Gestin discrecional es el servicio en el que el

cliente firma un contrato patrimonial para que el banco

administre en su nombre sus inversiones. Regulado por la
CNMV.El gestor elabora el diseo de la cartera ms adecuado al
cliente. Exclusivamente en el mbito financiero.
Servicios carcteristicos de la banca privada/ personal.
Son 5:
1. Corredura.
No existe asesoramiento, simplemente se
ejecutan las ordenes recibidas sin demora ni errores. Est
regulado bajo el principio de la Mejor Ejecucin o best
execution, regulada por la MIFID y por la ley de Mercado de
Valores. El coste son comisiones de intermediacin.
2. Asesoramiento financiero. Recomendaciones personalizadas.
El coste es en funcin de las horas trabajadas (forfait).
3. Gestin discrecional. Es el principal servicio de la banca
privada. El coste comisin fija proporcional al patrimonio o
comisin mixta en funcin de los resultados. Menos usual
nicamente variable en funcin de los resultados.
4. Financial Planning. Se determinan los objetivos personales y
financieros, se evalua la capacidad y medios financieros y se
realiza una planificacin financiera que permita alcanzar los
objetivos, y seguimiento de dichas acciones para detectar
desviaciones. El coste por tarifa de gestin o por coste de
servicios.
5. Family Office.
Es el asesoramiento tanto econmico
financiero, jurdico fiscal y global de un grupo familiar. Se
pueden incluir otros servicios como sicav, asesoramiento legal
Tb se puede hacer por subcontratas. El coste es muy diverso o
por la gestin globarl o por servicio complementario a la gestin
discrecional. Tb por el volumen total del patrimonio.

CARACTERISTICAS
PATRIMONIOS.

ESENCIALES

DE

LA

GESTION

DE

Gestin de patrimonios vs gestin de carteras.

En la gestin de carteras el gestor tiene una orientacin

prioritaria a los mercados financieros. Su objetivo es superar
el ndice de referencia BENCKMARK.

En la gestin de patrimonios existe una doble intencin la

financiera y la del cliente. El gestor debe atender a la
inversin, al plazo y al riesgo soportado por el cliente.